FINANZA (AREA 8) IGI 2019

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1 FINANZA (AREA 8) ESG Business Conference - Milano, 13 giugno 2019 Elena Bonanni, partner ETicaNews Fabio Fiorucci, Ufficio Studi ETicaNews Ufficio Studi

2 INTEGRATED GOVERNANCE INDEX 2019 Obiettivo? Individuare il gruppo di aziende engaged sul governo degli ESG Un gruppo di aziende che investe tempo ed energia in un dialogo/confronto sul tema della governance della sostenibilità, all insegna proprio di quella capacità di engagement con gli stakeholder che vede nell interazione uno degli aspetti più costruttivi della sostenibilità. 2

3 INTEGRATED GOVERNANCE INDEX 2019 Significato? L IGI può essere considerato una proxy delle best pratice del mercato Queste best practice sono il risultato del coinvolgimento di quelle aziende che stanno investendo tempo e risorse nell integrazione della sostenibilità e nell engagement con gli stakeholder, dimostrando anche di avere una struttura interna che gestisce e monitora i dati necessari a partecipare. 3

4 INTEGRATED GOVERNANCE INDEX 2019 Utilità? L IGI non è un indice di investimento ma strumento di consapevolezza Con tre dimensioni principali: 1. Osservatorio di analisi dei trend 2. Strumento di benchmarking per le aziende 3. Catalizzatore delle best practice per stimolare il dibattito 4

5 Le 61 aziende di 5

6 Le 61 aziende di 6

7 Le 61 aziende di 7

8 EXECUTIVE SUMMARY 1. KEY FINDINGS Posizionamento dell Area Investitori Sri ed engagement Roadshow Sri ESG e funzione Finanza Gli strumenti 5. MAIN TAKEAWAYS 4. RANKING Area 1 - Codice di autodisciplina Area 2 - Diversity, profesisonalità, indipendenza board Area 3 - ESG integrati nella retribuzione Area 4 - ESG integrati nelle strategie di business Area 5 - Comitati del board e sostenibilità Area 6 - Materialità Area 7 - Piani di successione Area 8 - Finanza ESG Area Straordinaria - ESG e Risorse umane 14% 10% 4% 5% Le Aree di analisi 14% 5% 13% 17% 18% Il grafico indica il peso del punteggio per ciascuna area sul punteggio complessivo Novità Introduzione Area Finanza nella parte di Indagine Ordinaria 8

9 1. KEY FINDINGS 9

10 KEY FINDINGS L Area finanza è tra gli aspetti più deboli dell Index Classifica delle aree di analisi rispetto al 100% dei punti ottenibili Area 1 - Codice di autodisciplina Area 6 - Materialità Area 2 - Diversity, profesisonalità, indipendenza board Area 5 - Comitati del board e sostenibilità Area 4 - ESG integrati nelle strategie di business Area 3 - ESG integrati nella retribuzione Area Straordinaria - ESG e Risorse umane Area 8 - Finanza ESG Area 7 - Piani di successione 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 10

11 KEY FINDINGS L engagement non decolla La società ha formalmente individuato al proprio interno una figura o un team responsabile delle relazioni con gli investitori responsabili? L azienda monitora e gestisce l engagement degli investitori responsabili? 73% 83% % 65% % 35% 27% 17% Sì No Sì No Dati: società quotate rispondenti Dati: società quotate rispondenti 11

12 KEY FINDINGS Roadshow SRI, avanti piano con prudenza L azienda ha realizzato roadshow con investitori Sri? 60% 50% 57% % 32% 40% 37% 30% 20% 17% 10% opzione non presente nel % 6% 0% Sì No No, ma ha partecipato a incontri organizzati da terze parti Lo Lo farà farà nel il 2018 prossimo anno Dati: società quotate rispondenti 12

13 KEY FINDINGS Gli ESG sono un tema per la funzione finanza? L azienda considera la sostenibilità nell ambito della propria finanza? L azienda considera la sostenibilità nell ambito della propria finanza (risposta multipla) 35% 61% % 23% Altro per raccogliere risorse su progetti specifici di sostenibilità per migliorare la relazione con gli investitori responsabili per migliorare il rapporto con gli stakeholder (fornitori e clienti) per migliorare il costo del credito 5% 17% 33% 30% 30% 26% 22% % 57% 84% Sì Ritiene di farlo per l inclusione negli indici di sostenibilità per obbligo normativo (dlgs 254) nella rendicontazione bilancio integrato (o di sostenibilità) 56% 52% 52% 77% Dati: società quotate rispondenti Dati: società quotate rispondenti 13

14 KEY FINDINGS Gli strumenti di finanza responsabile L azienda ha emesso strumenti di finanza responsabile? L azienda sta valutando l emissione di 73% % 87% % 28% 33% 10% 12% 0% 5% 2% 2% 0% 0% 0% 3% 5% 2% 2% 2% green bond climate bond social bond impact bond nessuno green bond climate bond social bond impact bond nessuno Dati: società quotate rispondenti Dati: società quotate rispondenti 14

15 KEY FINDINGS I finanziamenti sostenibili L'azienda ha attivato finanziamenti green (sustainable loans)? 16% 2% 50% 32% Sì No, ma sono allo studio per il 2019 No, ma è interessata a valutarne le opportunità No Dati: società quotate rispondenti senza banche 15

16 5. MAIN TAKEWAYS 16

17 FOCUS SU Main Takeaways L ENGAGEMENT NON DECOLLA Nonostante la maggior parte delle società abbia individuato un responsabile delle relazioni con gli investitori SRI, l engagement ESG non decolla e anche i roadshow ESG vanno avanti con prudenza. CRESCE LA CONSAPEVOLEZZA TRA ESG E FINANZA DELL AZIENDA Gli ESG hanno pienamente coinvolto le aree finanza delle aziende visto che oltre l 80% di Cfo li ha integrati nelle proprie strategie o pensa di farlo. GREEN BOND IN CORSO DI VALUTAZIONE Aumentano le società che stanno valutando l emissione di green bond mentre si apre la nuova frontiera degli ESG loan 17

18 RANKING 18

19 CONTATTI Ufficio Studi Noemi Primini