Obiettivo investimento

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1 Obiettivo investimento Obbligazioni GOLDMAN SACHS Tasso Misto in USD ISIN: Scadenza: XS L obbligazione Goldman Sachs Tasso Misto in USD è un obbligazione denominata in USD. E previsto il rimborso del capitale a scadenza. Comunicazione pubblicitaria/promozionale. Prima dell adesione leggere il Prospetto.

2 2 OBBLIGAZIONE GOLDMAN SACHS TASSO MISTO IN USD Permette di ricevere cedole trimestrali calcolate a tasso fisso dal primo al terzo anno (2,70% annuo lordo il primo anno, 3,00% annuo lordo il secondo anno, 4,00% annuo lordo il terzo anno) e dal quarto anno fino alla scadenza cedole trimestrali variabili, con cedola minima dello 0,00% annuo lordo; A scadenza rimborsa il 100% del valore nominale unitario; Il titolo di debito è denominato in USD. RIMBORSO E CEDOLE L obbligazione GOLDMAN SACHS TASSO MISTO in USD è un titolo di debito Tasso Misto, con scadenza 6 anni. L obbligazione permette di ricevere trimestralmente una cedola a tasso fisso dal primo al terzo anno (2,70% annuo lordo il primo anno, 3,00% annuo lordo il secondo anno, 4,00% annuo lordo il terzo anno) e dal quarto anno fino alla scadenza cedole trimestrali variabili il cui ammontare è determinato in ragione del tasso USD Libor a 3 mesi, espresso su base annuale, con cedola minima dello 0,00% annuo lordo. LE CARATTERISTICHE Di seguito sono indicate le principali caratteristiche del titolo di debito GOLDMAN SACHS Tasso Misto in USD Emittente Rating Emittente Codice ISIN The Goldman Sachs Group, Inc. A3 Moody s / BBB+ S&P / A Fitch XS Periodo di offerta Dal al (fino al 19 novembre 2018 fuori sede) Valuta Emissione Lotto Minimo Incremento Minimo Prezzo di Emissione Prezzo di Rimborso Dollaro Usa USD USD Data di Emissione Data di Scadenza Frequenza Cedole 100% del Valore Nominale unitario 100% del Valore Nominale unitario alla Data di Scadenza Trimestrale Date di Pagamento cedole i Data Inizio Periodo Intercedola Data Fine Periodo Intercedola Base di Calcolo 30/360 Quotazione LE CEDOLE TRIMESTRALI EuroTLX e Luxembourg Stock Exchange Ogni 3 mesi l obbligazione GOLDMAN SACHS Tasso Misto in USD dà diritto a ricevere una cedola pari a: Ci = 2,70% p.a. con i = 1,...,4 Ci = 3,00% p.a. con i = 5,...,8 Ci = 4,00% p.a. con i = 9,...,12 Ci = Max (0%; 3M USD Libor) p.a. con i = 13,, 24 dove: 3M USD Libor = Tasso USD Libor a 3 mesi, con base 360, rilevato il 2 giorno lavorativo antecedente la Data di Inizio del Periodo Intercedola i-esimo (i = 13,, 24) sulla pagina Bloomberg US0003M <Index>. VALUTA DI EMISSIONE L Obbligazione GOLDMAN SACHS Tasso Misto in USD è denominata in Dollari Usa. Il grafico che segue illustra l andamento del cambio Euro/Dollaro. Calendario giorni lavorativi Agente di calcolo Collocatori End of month Modified Following, Unadjusted Goldman Sachs International, London UniCredit S.p.A. ( e

3 3 GRAFICO ANDAMENTO STORICO EUR/USD DA SAPERE Rimborso del valore nominale A scadenza l obbligazione verrà rimborsata alla pari, ossia il 100% del Valore Nominale unitario (capitale inizialmente investito). Rischio di credito sull Emittente L obbligazione GOLDMAN SACHS Tasso Misto in USD espone l investitore al rischio di credito sull Emittente The Goldman Sachs Group, Inc. Fonte: Thomson Reuters Si avverte l investitore che l andamento storico della valuta di denominazione non è necessariamente indicativo del futuro andamento della medesima. TASSO DI RIFERIMENTO PER LA DETERMINAZIONE DELLE CEDOLE: USD LIBOR A 3 MESI Il USD LIBOR (London Interbank Offered Rate, calcolato giornalmente dal ICE Benchmark Administration (IBA)) è il tasso di interesse interbancario medio al quale una selezione di banche si concede reciprocamente prestiti nel mercato monetario di Londra. Il tasso di interesse LIBOR per il dollaro americano (USD) a 3 mesi è il tasso di interesse medio al quale tali banche si concedono reciprocamente prestiti i dollari americani per un periodo di 3 mesi (Fonte: Thomson Reuters, Bloomberg). ANDAMENTO STORICO TASSO USD LIBOR A 3 MESI Grafico: fonte Thomson Reuters Si avverte l investitore che l andamento storico del tasso non è necessariamente indicativo del futuro andamento del medesimo. Rischio di cambio L obbligazione GOLDMAN SACHS Tasso Misto in USD espone l investitore al rischio di variazioni del tasso di cambio Euro/Dollaro sia nel caso decida di convertire le cedole in euro così come il valore di rimborso. Il valore dell investimento è quindi influenzato negativamente dalla possibilità di un eventuale rafforzamento dell Euro rispetto al Dollaro americano. L investitore non è esposto al rischio di cambio nel caso in cui sia titolare di un conto corrente denominato in Dollari Usa. Fiscalità Gli investitori residenti in Italia che agiscono al di fuori dell esercizio di imprese commerciali sono soggetti ad imposta sostitutiva con aliquota del 26% (D.Lgs. 239/1996) sugli interessi ed altri proventi, per la parte maturata nel periodo di possesso. Non sono soggetti ad imposta sostitutiva del 26% alcuni particolari investitori, quali ad esempio i fondi comuni mobiliari aperti e chiusi italiani, le SICAV, i fondi immobiliari italiani ed i fondi pensione. Eventuali plusvalenze e minusvalenze derivanti dalla cessione dell obbligazione possono essere compensate, nell ambito del regime di tassazione proprio di ciascun investitore (regime della dichiarazione, regime del risparmio amministrato, regime del risparmio gestito). Quando l investitore è una società o ente commerciale residente o una stabile organizzazione in Italia di soggetto non residente, i redditi derivanti dell obbligazione concorrono a formare il reddito d impresa. Gli investitori esteri, residenti nei Paesi che consentono un adeguato scambio di informazioni (white list), sono esclusi da imposizione in Italia. Si rende noto che con il Decreto Legge 24 aprile 2014 n. 66, c.d. Decreto Irpef, convertito con la Legge 23 giugno 2014 n. 89, l aliquota di riferimento per la tassazione dei redditi di

4 4 natura finanziaria è stata fissata, a partire dal 1 luglio 2014, al 26%, in luogo della precedente aliquota del 20%. Liquidità e informazioni sui prezzi Si prevede che UniCredit Bank AG, entro 5 giorni lavorativi successivi alla chiusura del collocamento, richiederà la quotazione del titolo di debito GOLDMAN SACHS GROUP OBBLIGAZIONE Tasso Misto USD sul sistema multilaterale di negoziazione EuroTLX, ogni giorno dalle 9.00 alle E inoltre prevista l ammissione su Luxembourg Stock Exchange. COME ACQUISTARE L OBBLIGAZIONE GOLDMAN SACHS TASSO MISTO IN USD Il titolo di debito GOLDMAN SACHS Tasso Misto in USD è acquistabile in fase di collocamento dal 29 ottobre al 26 novembre 2018 in UniCredit S.p.A (fino al 19 novembre 2018 fuori sede), salvo chiusura anticipata del collocamento. Prospetto informativo L emissione GOLDMAN SACHS Tasso Misto in USD scadenza è descritta nel Base Prospectus datato 19 aprile 2018 denominato The Goldman Sachs Group, Inc. - Euro Medium-Term Notes, Series F di The Goldman Sachs Group, Inc., come integrato e modificato di volta in volta dai relativi supplementi (di seguito, il "Prospetto di Base"), nei documenti ivi incorporati mediante riferimento, nonché nei Final Terms datati 29 ottobre 2018, che congiuntamente costituiscono un prospetto ai sensi della Direttiva 2003/71/CE (la "Direttiva Prospetti"). Il Prospetto di Base è dotato di validità transfrontaliera in Italia ai sensi e per gli effetti della Direttiva Prospetti, dell articolo 98 del Decreto Legislativo n. 58/1998, come modificato, ed ai sensi dell'art. 11 del Regolamento CONSOB n /1999, come modificato. Copia della suddetta documentazione relativa all Offerta, è a disposizione del pubblico in forma elettronica sul sito web e sul sito del collocatore e a richiesta presso la sede legale dell emittente e presso le Filiali del collocatore.

5 5 Avvertenze La presente pubblicazione promozionale è indirizzata ad un pubblico indistinto e viene fornita con finalità di informativa commerciale. E pubblicata da UniCredit Bank AG Succursale di Milano. UniCredit Bank AG, Succursale di Milano, membro del Gruppo UniCredit, è soggetto regolato dalla Banca Centrale Europea, Banca d Italia, Commissione Nazionale per le Società e la Borsa e BaFin. UniCredit Corporate & Investment Banking è un marchio registrato da UniCredit S.p.A.. Goldman Sachs Group non ha alcuna responsabilità circa l accuratezza e completezza delle informazioni contenute in questo documento. L obbligazione GOLDMAN SACHS Tasso Misto in USD è emessa da The Goldman Sachs Group, Inc. e collocata dal 29 ottobre al 26 novembre 2018 in UniCredit S.p.A (fino al 19 novembre 2018 fuori sede), salvo chiusura anticipata del collocamento. Si prevede che UniCredit Bank AG, entro 5 giorni lavorativi successivi alla chiusura del collocamento, richiederà la quotazione sul mercato EuroTLX dalle 9.00 alle E inoltre prevista l ammissione su Luxembourg Stock Exchange. La presente pubblicazione non costituisce attività di consulenza da parte di UniCredit Bank AG - succursale di Milano. Le informazioni ivi riportate sono di pubblico dominio e sono considerate attendibili, ma UniCredit Bank AG - succursale di Milano non è in grado di assicurarne l'esattezza. Tutti gli scenari ipotizzati per spiegare le performance dell obbligazione hanno carattere puramente esemplificativo e non sono indicativi di quelle che potranno essere le reali situazioni del mercato. Tutte le informazioni riportate sono date in buona fede sulla base dei dati disponibili, ma sono suscettibili di variazioni anche senza preavviso in qualsiasi momento dopo la pubblicazione. Si declina pertanto ogni responsabilità in relazione all utilizzo delle informazioni esposte in questa pubblicazione. Nel decidere se effettuare un'operazione finanziaria e nel valutare se essa soddisfa le proprie esigenze, si invita a fare affidamento esclusivamente sulle proprie valutazioni delle condizioni di mercato. La decisione di effettuare qualunque operazione finanziaria è a rischio esclusivo di chi le effettua. UniCredit Bank AG - succursale di Milano e le altre società del Gruppo UniCredit possono detenere ed intermediare titoli delle società menzionate, agire nella loro qualità di market maker rispetto a qualsiasi strumento finanziario indicato nel documento, agire in qualità di consulenti o di finanziatori di uno qualsiasi tra gli emittenti di tali strumenti e, più in generale, possono avere uno specifico interesse riguardo agli emittenti, agli strumenti finanziari o alle operazioni oggetto della pubblicazione od intrattenere rapporti di natura bancaria con gli emittenti stessi. Le fonti dei grafici e dei dati relativi alla volatilità sono elaborazioni UniCredit Bank AG su dati Thomson Reuters. L obbligazione GOLDMAN SACHS Tasso Misto in USD è denominata in USD. E previsto il rimborso del capitale a scadenza. Il suo acquisto può risultare non adatto per molti investitori; è necessario che, prima di effettuare l investimento, l investitore si informi presso il proprio intermediario sulla natura ed il grado di esposizione al rischio che esso comporta. L investitore deve considerare che la complessità di tali strumenti può favorire l esecuzione di operazioni non adeguate con particolare riferimento alla situazione patrimoniale, agli obiettivi d investimento ed all esperienza nel campo degli investimenti in strumenti finanziari. Prima dell investimento si raccomanda la visione del prospetto sul sito e sui siti dei collocatori Imprint Corporate & Investment Banking UniCredit Bank AG Succursale di Milano Piazza Gae Aulenti, Milano Telefono Nr. Verde: Online info.investimenti@unicredit.it