PROCEDURA APERTA PER LA SCELTA DI UNO O PIU SOCI INDUSTRIALI A CUI RISERVARE IL 10% DEL CAPITALE SOCIALE DI GELSIA AMBIENTE S.R.L

Dimensione: px

Iniziare la visualizzazioe della pagina:

Download "PROCEDURA APERTA PER LA SCELTA DI UNO O PIU SOCI INDUSTRIALI A CUI RISERVARE IL 10% DEL CAPITALE SOCIALE DI GELSIA AMBIENTE S.R.L"

Lucio Pace
4 anni fa
Visualizzazioni

Gelsia Ambiente Srl Direzione e coordinamento di Gelsia Srl Socio Unico Gelsia Srl Via Caravaggio, 26/A 20832 Desio (MB) Tel. 0362 2251 Fax. 0362 482900 E-mail: infoambiente@gelsia.it www.gelsia.it Cap.

1 Gelsia Ambiente Srl Direzione e coordinamento di Gelsia Srl Socio Unico Gelsia Srl Via Caravaggio, 26/A Desio (MB) Tel Fax infoambiente@gelsia.it Cap. soc ,39 i.v. - Cod. fisc./p. Iva/Registro Imprese di Monza e Brianza n MB R.E.A. n PROCEDURA APERTA PER LA SCELTA DI UNO O PIU SOCI INDUSTRIALI A CUI RISERVARE IL 10% DEL CAPITALE SOCIALE DI GELSIA AMBIENTE S.R.L. E A CUI ATTRIBUIRE SPECIFICI COMPITI OPERATIVI Allegato 3 Piano industriale di Gelsia Ambiente S.r.l.

3 Proiezioni economico-finanziarie dello scenario per il perimetro di gara Aggiornamento del 10 giugno 10 Giugno 2015 Axteria spa Milano Brescia Roma

4 Obiettivo del documento Obiettivo del documento è quello di presentare lo scenario ipotizzato per la gara a doppio oggetto e la relativa proiezione economico finanziaria a seguito degli aggiornamenti sul perimetro di gara In particolare il documento presenta: La descrizione dello scenario ipotizzato per la gara a doppio oggetto La proiezione economico finanziaria dei 10 anni di gestione 2

5 Agenda Descrizione dello scenario ipotizzato e ipotesi di piano Proiezioni economico finanziarie

Scenario ipotizzato per il Piano Industriale Provincia di CO Rovello Comuni già serviti Nuovi comuni Cabiate Veduggio con Colzano Briosco Renate Giussano Besana B. Verano B. Carate B.

Limbiate*** Varedo Muggiò Provincia di MB Comuni attuali considerati solo fino a fine 2015 Lo scenario prevede una partecipazione alla gara di 23 comuni: Servizi di raccolta su 8 Comuni già serviti,

6 Scenario ipotizzato per il Piano Industriale Provincia di CO Rovello Comuni già serviti Nuovi comuni Cabiate Veduggio con Colzano Briosco Renate Giussano Besana B. Verano B. Carate B. Misinto Triuggio Albiate Seregno Cogliate Seveso Sovico Ceriano Biassono** Cesano Laghetto Maderno* Desio Lissone Bovisio M. Limbiate*** Varedo Muggiò Provincia di MB Comuni attuali considerati solo fino a fine 2015 Lo scenario prevede una partecipazione alla gara di 23 comuni: Servizi di raccolta su 8 Comuni già serviti, 1 Comune già servito e considerato fino a scadenza (Biassono 30/06/2017) e 4 nuovi Comuni (Triuggio, Sovico, Briosco, Cabiate) (198mila abitanti a tendere) Servizi di intermediazione su 8 Comuni (80mila abitanti) 2 Comuni già serviti (Limbiate/Cesano) sono previsti rispettivamente fino a fine 2015 e 2016 Fonte: Elaborazione Axteria su dati Gelsia Ambiente * per questo comune è considerata l'operatività con il nuovo contratto fino a fine 2016; ** Il contratto di raccolta, pulizia e gestione piattaforma cessa al 30/6/2017 ma si prevede comunque il servizio di smaltimento per i 10 anni; *** prevista adesione alla gara fino alla fine del

7 Ipotesi e dati di base Dati economici Dati patrimoniali Stimati a partire dal bilancio preconsuntivo 2014 Inflazione 1,5% annuo Aumento del costo del lavoro +1,5% annuo (oltre 1 mln di aumenti su 10 anni) Canone servizi indicizzato (70% aumento costo lavoro e 30% aumento indice Istat limitato al valore dell'inflazione*) Costi e ricavi da smaltimento/valorizzazioni considerati passanti (al costo) I comuni che non partecipano considerati nelle proiezioni fino a fine 2015 Previsti investimenti per circa 13 mln nel periodo Liquidazione degli asset residui (al valore netto di libro** con progressione su 2 anni) e degli ammortamenti per i comuni non presenti Ingresso socio privato con apporto di capitale per il 10% del Patrimonio Netto al 2015 e uscita al 10% al 2025 Dati finanziari Prevista riduzione dei mutui in essere in funzione dell'attuale piano di rimborso Mantenimento delle attuali condizioni di pagamento e aumento dei giorni di incasso (da 143 a 180gg) per tener conto dei crediti imputati ai Comuni uscenti Non previsti ulteriori finanziamenti M/L (*) - media ultimi 4 anni 5% (**) per i Comuni di Limbiate e Lissone 5

8 Agenda Descrizione dello scenario ipotizzato e ipotesi di piano Proiezioni economico finanziarie

9 Conto economico Sintesi valori medi ; mln 21,94 1,91 0,62 0,36 % su VdP 8,7% 2,8% 1,7% Valore della produzione Ebitda Ebit Utile Il piano industriale consente di ottenere marginalità in linea con quelle attuali nonostante il cambio di perimetro di gestione: questo è reso possibile sia dall'impostazione di servizi standard che dall'acquisizione di servizi su altri comuni L'ingresso del socio privato potrebbe portare ad un beneficio di ca 100mila euro annui (1,1 mln su arco piano) a favore dei Comuni che quindi non è inserito nelle proiezioni (*) (*) In coerenza con gli impatti economici degli scenari evolutivi 7

10 Investimenti previsti ; mln 1,3 1,2 1,0 1,0 1,0 0,8 0,8 0,5 0,4 12,8 2,3 2, totale % su totale 21% 18% 10% 9% 8% 8% 8% 6% 6% 4% 3% Il piano prevede di investire circa 13 mln sui 10 anni (con un'incidenza di ca il 6% del fatturato annuo) circa il 75% in rinnovo del parco mezzi Fonte: dati da Gelsia Ambiente 8

11 Conto economico annuale ; mln Piano Valore della produzione Costi operativi Ebitda % su VdP Amm., sval., accant. Ebit % su VdP Proventi / (Oneri) Risultato ante imposte Utile % su VdP 27,36 23,84 20,87 21,00 21,23 21,46 21,70 21,94 22,19 22,44 22,70 24,12 21,48 19,05 19,36 19,52 19,69 19,86 20,04 20,22 20,41 20,66 3,24 2,36 1,82 1,65 1,71 1,77 1,84 1,90 1,96 2,03 2,04 11,8% 9,9% 8,7% 7,8% 8,1% 8,3% 8,5% 8,7% 8,8% 9,1% 9,0% 1,46 1,19 1,14 1,15 1,23 1,27 1,34 1,41 1,45 1,48 1,25 1,78 1,17 0,69 0,49 0,48 0,50 0,50 0,49 0,52 0,55 0,78 6,5% 4,9% 3,3% 2,3% 2,3% 2,3% 2,3% 2,2% 2,3% 2,4% 3,5% -0,08-0,06-0,05-0,03-0,01-0,01 0,00 0,01 0,02 0,03 0,03 1,70 1,11 0,64 0,47 0,47 0,50 0,50 0,50 0,54 0,58 0,82 1,08 0,70 0,38 0,27 0,27 0,29 0,29 0,29 0,31 0,34 0,50 3,9% 2,9% 1,8% 1,3% 1,3% 1,3% 1,3% 1,3% 1,4% 1,5% 2,2% Lo scenario garantisce alla società una potenziale continuità di risultati e una marginalità in linea con i risultati passati 9

12 PASSIVO ATTIVO Stato Patrimoniale ; mln Piano Crediti vs soci Attivo circolante Ratei e risconti attivi Totale immobilizzazioni Imm. immateriali nette Imm. materiali nette Totale attivo 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 11,4 11,2 11,0 11,4 11,7 12,2 12,7 13,4 14,3 15,6 15,6 0,5 0,4 0,4 0,4 0,4 0,4 0,4 0,4 0,4 0,4 0,4 8,8 8,8 8,0 7,7 7,4 7,2 6,9 6,4 5,8 4,8 4,0 1,9 2,3 2,0 1,8 1,6 1,5 1,3 1,1 0,9 0,7 0,6 6,8 6,5 5,9 5,9 5,8 5,7 5,6 5,2 4,8 4,1 3,4 20,65 20,39 19,39 19,48 19,53 19,78 20,02 20,19 20,46 20,75 19,95 Passivo corrente Debiti finanziari di breve e lungo FTFR Fondi per rischi e oneri Ratei e risconti passivi Totale passivo Patrimonio netto Totale passivo e PN 6,3 6,0 5,1 5,2 5,2 5,2 5,3 5,2 5,3 5,2 5,2 1,9 1,3 0,8 0,5 0,3 0,2 0,2 0,1 0,0 0,0 0,0 1,2 1,2 1,2 1,2 1,2 1,2 1,2 1,2 1,2 1,2 1,2 1,0 1,0 1,0 1,0 1,0 1,0 1,0 1,0 1,0 1,0 1,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 10,45 9,49 8,11 7,93 7,72 7,68 7,63 7,52 7,48 7,42 7,46 10,2 10,9 11,3 11,5 11,8 12,1 12,4 12,7 13,0 13,3 12,5 20,65 20,39 19,39 19,48 19,53 19,78 20,02 20,19 20,46 20,75 19,95 10

13 Rendiconto finanziario ; mln Piano Flusso di cassa gestione corrente Flusso di cassa da investim. FCFO* Flusso di cassa da gest. finanz. Flusso di cassa da gest. straord. Flusso di cassa da finanziamento Aumento/(diminuzione) PN NET CASH FLOW 2,72 1,95 0,96 2,00 2,00 1,48 1,52 1,53 1,65 1,62 1,69-2,67-1,15-0,29-0,86-0,87-1,02-0,99-0,77-0,77-0,45-0,37 0,05 0,80 0,67 1,14 1,13 0,46 0,53 0,76 0,89 1,16 1,32-0,08-0,06-0,05-0,03-0,01-0,01 0,00 0,01 0,02 0,03 0,03 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00-0,32-0,51-0,52-0,24-0,20-0,08-0,08-0,08-0,08 0,00 0,00 0,83 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00-1,33 0,48 0,23 0,10 0,88 0,92 0,38 0,45 0,69 0,82 1,20 0,02 (*) FREE CASH FLOW from OPERATIONS 11

Documenti analoghi

Gelsia Ambiente. Piano Industriale decennale. Dicembre The better the question. The better the answer. The better the world works.

Gelsia Ambiente. Piano Industriale decennale. Dicembre The better the question. The better the answer. The better the world works. Gelsia Ambiente Piano Industriale decennale Dicembre 2017 The better the question. The better the answer. The better the world works. Obiettivo del documento Obiettivo del documento è quello di presentare