CARTELLA STAMPA BENI STABILI SIIQ

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1 CARTELLA STAMPA BENI STABILI SIIQ Novembre 2011

2 BENI STABILI SIIQ: Un gruppo leader nel real estate italiano ed europeo Beni Stabili SIIQ è da oltre cento anni protagonista del mercato immobiliare italiano. Fondata nel 1904, dal luglio 2007 è diventata parte integrante del gruppo immobiliare Foncière des Régions. Il patrimonio immobiliare della Società - al 30 settembre 2011 è pari a 4,4 miliardi di Euro, è composto da immobili situati nelle più grandi città del Nord e Centro Italia, prevalentemente investito nel settore uffici e retail. È quotata alla Borsa di Milano, dal 1999, e di Parigi, dal 2010, e ha due sedi operative a Roma e Milano. Azionariato BENI STABILI SIIQ L azionariato di Beni Stabili SIIQ è caratterizzato da una presenza internazionale importante che vede, oltre a Foncière des Régions, una quota rilevante di investitori istituzionali esteri. Il Top Management di BENI STABILI SIIQ Nel percorso di affermazione e crescita di Beni Stabili SIIQ, Aldo Mazzocco, Amministratore Delegato della Società e Directeur General Delegue di Foncière des Régions, è affiancato dal Chief Operating Officer (COO), Stefano Vittori, dal Chief Financial Officer (CFO), Luca Lucaroni, e dal Head of Business Development & Asset Management, Alexandre Astier. 1

3 Le attività di BENI STABILI SIIQ A livello patrimoniale, il valore complessivo del portafoglio immobiliare gestito da Beni Stabili SIIQ risulta pari a 4,4 miliardi (al 30/09/2011) ed è gestito attraverso le seguenti Business Unit: - BU Core Portfolio: gestisce un portafoglio di circa 3,8 mld, pari al 86% del portafoglio complessivo ed è composto principalmente da immobili destinati a uffici locati con rendimenti di mercato, con contratti di affitto di lunga durata e con conduttori di elevato standing; - BU Development Portfolio gestisce un portafoglio di circa 0,3 mld, pari al 7% del portafoglio complessivo e si occupa delle nuove costruzioni e della gestione del portafoglio di immobili e delle aree da valorizzare mediante significativi interventi di riqualificazione. Tra i progetti più significativi attualmente in corso a Milano: Torre A Area Garibaldi e San Nicolao; - BU Dynamic Portfolio gestisce un portafoglio di circa 0,3 mld, pari al 7% del portafoglio complessivo ed è gestito con l obiettivo di ottimizzare il valore dei singoli immobili (valorizzazione e/o dismissione); Oltre all attività diretta sul portafoglio di proprietà, Beni Stabili SIIQ, attraverso la controllata Beni Stabili Gestioni SGR promuove, costituisce, e gestisce fondi di investimento immobiliare. Ad oggi, Beni Stabili Gestioni SGR gestisce sia fondi retail, sia fondi riservati a investitori istituzionali, anche di natura speculativa per un totale di 12 fondi immobiliari per AuM (Asset under Management) complessivi di 1,7 mld. Il portafoglio di BENI STABILI SIIQ (al 30/09/2011) 2

4 Breakdown * del portafoglio di BENI STABILI SIIQ (al 30/09/2011 con valorizzazione asset ) * A livello geografico e per destinazione d uso 3

5 Le Sedi di BENI STABILI SIIQ Milano, via Carlo Ottavio Cornaggia 10 Ubicato in pieno centro, ma in una zona quieta e tranquilla, l immobile è stato ristrutturato nel 2011 per divenire, da agosto, headquarters milanese di Beni Stabili SIIQ. La peculiarità della collocazione rende ottimale l accessibilità ai mezzi pubblici. Roma, Via Piemonte 38 L'immobile è stato completamente ristrutturato nelle parti interne nel 2004 per adibirlo a Sede romana di Beni Stabili SIIQ. Ubicato nel centro storico di Roma, è ottimamente servito dai mezzi pubblici e dalla viabilità urbana. 4

6 La storia di BENI STABILI SIIQ 1999 Beni Stabili nasce dalla spin-off immobiliare del Gruppo Sanpaolo IMI nell ottobre Nel novembre successivo viene quotata alla Borsa di Milano 2000 Beni Stabili conclude il deal dell anno. Acquista parte del patrimonio immobiliare di Telecom Italia (circa milioni di euro), insieme a Lehman Brothers e a Telecom stessa, che viene conferito in una società di nuova costituzione denominata Imser (Beni Stabili al 45%, le restanti rispettivamente al 15% e al 40%).Nei primi mesi del 2001, Imser viene a sua volta scissa in due distinte società: La prima con milioni di euro di immobili e controllata da Beni Stabili al 60% e per il restante 40% da Telecom Italia, mantiene la denominazione di Imser e rientra nel portafoglio strategico del Gruppo. Gli immobili sono affittati allo stesso Gruppo Telecom con contratti di affitto di lungo periodo e rendimenti superiori alla media di mercato. La seconda società, denominata Telemaco Immobiliare, con un patrimonio immobiliare di circa 800 milioni di euro, partecipata al 45% da Beni Stabili, al 15% da Lehman Brothers e al 40% da Telecom Italia, viene inserita nel portafoglio di trading del Gruppo Beni Stabili, pronto per essere valorizzato e venduto nel mercato con ottime plusvalenze Nel luglio la Cfi-Compagnia Finanziaria d Investimento S.p.A. acquista il 29,4% del capitale Sociale dai precedenti maggiori azionisti di Beni Stabili, diventandone azionista di riferimento. Di conseguenza Beni Stabili cambia management e strategia. La Cfi è una società immobiliare il cui azionariato è composto da diciannove azionisti del Nord-Est italiano, tra cui spiccano i nomi di Leonardo del Vecchio, Gilberto Benetton e di altri importanti imprenditori Si concludono tre importanti operazioni: la vendita della società Telemaco, con utili superiori alle aspettative che permettono a Beni Stabili di distribuire un dividendo straordinario; la scissione di Imser, che consente a Beni Stabili di essere unica proprietaria dei milioni di euro di immobili affittati a Telecom Italia, e la conseguente cartolarizzazione degli stessi; l acquisto di sei immobili facenti parte del patrimonio immobiliare di Banca Intesa Si conclude un altra importante operazione: l acquisto di 45 immobili di Banca Intesa, in joint venture con la banca stessa. Obiettivo di questa operazione è la vendita totale del portafoglio acquisito, entro un periodo di tre-cinque anni, con l obiettivo di ottenere adeguate plusvalenze Compagnia Finanziaria di Investimento viene acquistata al 100% da Leonardo Finanziaria Srl (Società controllata al 100% da Leonardo Del Vecchio). Beni Stabili conclude l acquisizione di otto immobili del portafoglio Prada. Per la prima volta il Gruppo Beni Stabili acquisisce immobili ubicati all estero. Opa: il 6 settembre la Leonardo Finanziaria srl (di proprietà di Leonardo del Vecchio), avendo superato la soglia del 30% nel capitale sociale di Beni Stabili, lancia una Offerta Pubblica di Acquisto obbligatoria 5

7 promossa ai sensi dell art. 106 del Testo Unico ed avente ad oggetto l intero flottante di Beni Stabili. Periodo d offerta 25 ottobre novembre Prezzo dell offerta per azione. L 8 novembre 2004 la Leonardo Finanziaria annuncia l intenzione di incrementare il prezzo dell offerta portandolo da a per azione. Il periodo di offerta viene prolungato fino al 18 novembre Il Cda di Beni Stabili, coordinato da quattro advisor (JP Morgan, Lehman Brothers, Ubs, Lazard Real Estate) e coordinati dal professor Pellegrino Capaldo, dichiara non fair i prezzi dell offerta. Beni Stabili acquista dalle Ferrovie Real Estate un complesso immobiliare ad uso ufficio-direzionale, composto da 2 torri e una piastra commerciale, nel centro di Milano adiacente la Stazione Garibaldi. Le due torri sono affittate a società del Gruppo Ferrovie dello Stato Beni Stabili acquista 8 immobili dal gruppo Fiat: 4 immobili, acquistati attraverso una joint-venture investment tra Beni Stabili e Fiat, rispettivamente all'83% e al 17%, diventano parte del patrimonio investment di Beni Stabili, restando affittati al Gruppo Fiat con contratti di lungo periodo. Gli altri 4, invece, sono acquistati attraverso una joint venture development partecipata da Beni Stabili (42,5%), Fiat (15%) e Gefim (42%) saranno ristrutturati e valorizzati in un breve periodo di tempo. Beni Stabili vende un pacchetto di immobili pari a circa il 45% del suo portafoglio trading ai gruppi Carlyle e Opere Beni Stabili acquisisce il portafoglio dell'ex fondo Comit per milioni. Il portafoglio è suddiviso in "Investment" per 561 milioni e "Trading" per 545 milioni, di cui l 81% già venduto. Emissione di un prestito obbligazionario convertibile per 476 milioni di Euro. Creazione di RGD, una JV paritetica con IGD per l'acquisizione e valorizzazione di centri commerciali già esistenti 2007 In Febbraio Del Vecchio (Delfin sarl) - azionista di riferimento di Beni Stabili con il 34,9% - firma un accordo con Foncière des Régions (società quotata immobiliare francese) per conferire in quest'ultima la sua partecipazione in Beni Stabili, diventando conseguentemente uno degli azionisti di Foncière des Régions. Il 4 Maggio a seguito della ratifica dell'accordo, Foncière des Régions diventa azionista di maggioranza di Beni Stabili con il 34,6% lanciando una OPS sul totale delle azioni di Beni Stabili. Il periodo di OPS andrà dal 14 Giugno al 16 Luglio. Il 23 Luglio (settlement day) si conclude l'ops di FdR, che raggiunge il 68,1% del capitale sociale di Beni Stabili. Il cambio dell'azionista di riferimento garantisce maggiore impulso all'attività di Beni Stabili e la società rimane focalizzata nel segmento uffici/retail nelle principali città del centro-nord Italia. In Maggio Beni Stabili si aggiudica la gara per l'acquisizione del Portafoglio del Fondo Immobili Pubblici (FIP 1) a un prezzo pari a 181 milioni. Il portafoglio FIP è composto da 20 immobili tutti ad uso terziario, locati al 100% all'agenzia del Demanio con contratti di affitto in gran parte di lunga durata e un entry yield pari a circa il 5,4%. In Luglio Beni Stabili e Greenway Costruzioni creano una joint Venture (Beni Stabili Development Milano- Greenway SpA) partecipata rispettivamente all'80% e al 20%, focalizzata nell'acquisto di aree edificabili e complessi immobiliari di medie dimensioni, con prevalente destinazione terziaria, localizzati in Lombardia, da ristrutturare e/o sviluppare. In Ottobre Beni Stabili acquista il 17,62% di Torino 05 Investment da Fiat Partecipazioni per un importo pari a 10,3 milioni di euro, diventando unico azionista della società. Il portafoglio è composto da 5 immobili, quattro dei quali con destinazione uffici/succursali affittati a Fiat Partecipazioni, e un quinto, con 6

8 destinazione d'uso ufficio, locato al Gruppo Intesa San Paolo. In Novembre Beni Stabili Development Milano Greenway acquista da un gruppo di imprenditori immobiliari milanesi e dal fondo Tergeste di Polis SGR, un'area di circa mq a Milano, in zona Ripamonti, per 88 milioni. L'acquisto rientra nel lancio dell'attività di "captive development", finalizzata alla creazione di una pipeline di nuovi uffici. Contestualmente all'acquisizione, Beni Stabili Development Milano Greenway firma un contratto preliminare con Lagare SpA (società immobiliare milanese) per la vendita del 37,83% dell'area, a un prezzo corrispondente al proquota del prezzo d'acquisto In aprile RGD acquisisce una porzione significativa della galleria del centro commerciale Le Fornaci di Beinasco, alle porte di Torino. Il prezzo di acquisto totale, al netto del leasing, è di 17,6 milioni ed è soggetto a un conguaglio entro la fine del 2009 in funzione della redditività del centro. Nel mese di maggio Beni Stabili Development Milano Greenway S.p.A. firma il closing per l acquisto di un area di circa mq a Milano tra le vie Schievano e Santander. Il prezzo pattuito è pari a 22,9 milioni. Nel mese di Giugno Beni Stabili firma i contratti preliminari per la vendita ad investitori privati di tre immobili siti nel centro di Milano. Il primo, sito in Corso di Porta Nuova, viene venduto ad un prezzo di 73,5 milioni a fronte di un valore di libro di 51,1 milioni; il secondo, sito in Corso Matteotti, viene venduto a un prezzo di 120 milioni, a fronte di un valore di bilancio di 98,8 milioni; il terzo adiacente al Duomo in Via Mazzini, ad un prezzo pari a 46 milioni a fronte di un valore di libro di 42,5 milioni. Inoltre firma il preliminare anche per la vendita di un immobile sito in Venezia, nelle vicinanze dell Accademia, in Sestriere Dorsoduro 1047, ad un prezzo pari a 7,3 milioni. Nel corso dell'esercizio 2008 Beni Stabili vende (tra preliminari e rogiti) immobili per un totale di 385,75 milioni; a conferma di un mercato italiano ancora moderatamente attivo nonostante un contesto economico e finanziario molto difficile. Tutti i contratti di compravendita dei 19 immobili sono stati stipulati a prezzi superiori al valore determinato dai valutatori indipendenti alla data del 30 giugno Nel mese di aprile è stato perfezionato l acquisto da Lehman Brothers International Europe del 10% di Beni Stabili Gestioni S.p.A. SGR. L operazione è stata effettuata attraverso la controllata Beni Stabili Property Management S.p.A., già proprietaria del 65% del capitale sociale di Beni Stabili Gestioni S.p.A. SGR. Nel corso del primo semestre dell esercizio Beni Stabili S.p.A. ha acquistato sul mercato secondario titoli obbligazionari emessi da Imser Securitisation 2 S.r.l. per un valore nominale complessivo di 108,8 milioni. L'operazione ha comportato la rilevazione tra i proventi finanziari di un importo di 40,9 milioni, pari alla differenza tra il debito contabile relativo ai titoli riacquistati ed il prezzo di acquisto ( 61,5 milioni, esclusi interessi in corso di maturazione), al netto dei costi sostenuti per l operazione ( 641 mila) e la rilevazione tra gli oneri finanziari di un importo pari a 10,3 milioni, relativo al rilascio a conto economico della quota di riserva di cash flow hedge alle date del riacquisto - imputabile agli strumenti finanziari derivati connessi ai titoli a tasso variabile riacquistati. Nel mese di dicembre la joint venture Riqualificazione Grande Distribuzione ha sottoscritto un contratto preliminare per l acquisizione, anche tramite veicoli societari, di un centro commerciale sito a Vigevano (Pavia) della superficie lorda (in termini di gross leasable area ) di circa mq. Il valore dell operazione, la cui finalizzazione è prevista entro il 2011, è pari a circa 46 milioni. Le operazioni immobiliari più significative concluse dal gruppo nei 12 mesi del 2009 sono state: le vendite di 29 immobili per un prezzo di vendita di 141,9 milioni, con margini netti pari a 4,4 milioni; le acquisizioni di immobili per un costo complessivo di 23,4 milioni, inclusi gli oneri (BTicino e porzione Milano-Piazza Freud). 7

9 2010 Le operazioni più significative concluse dal gruppo Beni Stabili nei dodici mesi del 2010 sono state: Acquisizioni di immobili a uso ufficio e retail, anche tramite partecipazioni, per 176,4 milioni, inclusivi dei costi di transazione. La sottoscrizione di un preliminare di acquisto per 25,0 milioni relativo a un immobile a uso ufficio a Milano. La vendita di n.19 immobili (anche attraverso la vendita di partecipazioni immobiliari) per un prezzo di 140,9 milioni; al 31 dicembre 2010 risultano in essere preliminari di vendita per un valore di carico pari a 12,2 milioni. Il pre-letting dell intero complesso Garibaldi a Milano con un canone annuo a regime di 15 milioni. Il collocamento di n azioni proprie detenute in portafoglio, pari al 7,04% del capitale sociale, per un controvalore complessivo di circa 89 milioni (0,66 /azione),rivolto a investitori qualificati in Italia e all estero; Il collocamento di un prestito obbligazionario equity linked riservato a investitori qualificati in Italia e all estero per un valore complessivo di 225 milioni convertibile in azioni ordinarie al prezzo unitario di 0,8580, di durata quinquennale e con cedola semestrale fissa del 3,875% per anno; La quotazione del titolo Beni Stabili al NYSE Euronext di Parigi; L esercizio dell opzione per l adozione del regime speciale SIIQ/SIINQ con decorrenza dal 1 gennaio 2011 per la società capogruppo Beni Stabili SpA che assume la denominazione di Beni Stabili SIIQ - e per le controllate ImSer 60, RGD e New Mall. Il riacquisto di n titoli obbligazionari convertibili con scadenza ottobre 2011 a un prezzo medio di 99,6438% per un ammontare complessivo di 19,9 milioni, inclusi i costi di acquisizione. I principali numeri di BENI STABILI SIIQ (al 30/09/2011) Per ulteriori informazioni: PMS Financial & Corporate Communications BENI STABILI SIIQ