PHILOSOPHY Contratto di assicurazione sulla vita unit linked

Transcript

1 PHILOSOPHY Contratto di assicurazione sulla vita unit linked Il presente Fascicolo informativo, contenente: a) Scheda sintetica b) Nota informativa c) Condizioni di Assicurazione, comprensive del Regolamento dei fondi assicurativi d) Codice Privacy e) Documenti richiesti dalla Società f) Glossario g) Modulo di proposta deve essere consegnato al Contraente prima della sottoscrizione della proposta di assicurazione. PRIMA DELLA SOTTOSCRIZIONE LEGGERE ATTENTAMENTE LA SCHEDA SINTETICA E LA NOTA INFORMATIVA.

2 PHILOSOPHY Contratto di assicurazione sulla vita unit linked Il presente Fascicolo informativo, contenente: a) Scheda sintetica b) Nota informativa c) Condizioni di Assicurazione, comprensive del Regolamento dei fondi assicurativi d) Codice Privacy e) Documenti richiesti dalla Società f) Glossario g) Modulo di proposta deve essere consegnato al Contraente prima della sottoscrizione della proposta di assicurazione. PRIMA DELLA SOTTOSCRIZIONE LEGGERE ATTENTAMENTE LA SCHEDA SINTETICA E LA NOTA INFORMATIVA. Data di redazione: marzo 2006 pagina 1 di 48

3 pagina 2 di 48

4 Scheda sintetica ATTENZIONE: LEGGERE ATTENTAMENTE LA NOTA INFORMATIVA PRIMA DELLA SOTTOSCRIZIONE DEL CONTRATTO. La presente Scheda sintetica non sostituisce la Nota informativa. Essa mira a dare al Contraente un informazione di sintesi sulle caratteristiche, sulle garanzie, sui costi e sugli eventuali rischi presenti nel contratto. 1. Informazioni generali 1.a) Impresa di assicurazione L impresa di assicurazione, denominata in seguito Società, è DARTA Saving Life Assurance Ltd. La Società appartiene al Gruppo RAS. 1.b) Denominazione del contratto Philosophy (Tariffa USL1S.01). 1.c) Tipologia del contratto Philosophy è un contratto di assicurazione sulla vita unit linked. Le prestazioni previste dal contratto sono espresse in quote dei fondi interni assicurativi, il cui valore dipende dalle oscillazioni di prezzo delle attività finanziarie di cui le quote sono rappresentazione. Pertanto il contratto comporta rischi finanziari per il Contraente riconducibili all andamento del valore delle quote. 1.d) Durata Philosophy è un contratto di assicurazione a vita intera la cui durata è compresa tra la data di decorrenza del contratto e, in via alternativa, il recesso del Contraente, il decesso dell'assicurato o la richiesta di riscatto totale della polizza. Il diritto di riscatto può essere esercitato a condizione che siano trascorsi sei mesi dalla data di decorrenza del contratto. 1.e) Pagamento dei premi Philosophy è una polizza a premio unico. È possibile effettuare versamenti aggiuntivi a condizione che siano trascorsi due mesi dalla data di decorrenza del contratto e fino a quando l Assicurato non abbia compiuto il novantunesimo anno di età. L importo del premio unico non può essere inferiore a Euro. L importo dei singoli premi aggiuntivi non può essere inferiore a Euro. 2. Caratteristiche del contratto Philosophy è un contratto di assicurazione sulla vita unit linked, in cui le prestazioni ai sensi di polizza sono dipendenti dal valore delle quote dei fondi interni di investimento ai quali il contratto è collegato. La polizza è collegata ai fondi interni Darta Total Return 50 e Darta Total Return 100 e risponde ad esigenze di diversificazione del risparmio, risultando particolarmente adatto a chi cerca investimenti alternativi a quelli tradizionali, che offrano interessanti prospettive di rendimento anche a fronte di un profilo di rischio più elevato. 3. Prestazioni assicurative Il contratto prevede le seguenti tipologie di prestazioni: a) Prestazioni in caso di vita Trascorsi sei mesi dalla data di decorrenza del contratto, il Contraente può chiedere alla Società il riscatto sia totale che parziale della polizza. Maggiori informazioni sono fornite in Nota informativa alla sezione B. pagina 3 di 48

5 b) Prestazioni in caso di decesso L ammontare della prestazione è pari al controvalore in Euro delle quote del fondo interno collegato al contratto. Il controvalore sarà maggiorato nella misura indicata nella tabella di seguito riportata, in funzione dell età dell Assicurato al momento del decesso: Età dell'assicurato al momento del decesso Misura % di maggiorazione da 18 a 65 anni 1,00% da 66 a 90 anni 0,01% oltre 90 anni 0,00% L ammontare delle prestazioni ai sensi di polizza dipende dall importo dei premi versati dal Contraente e dall andamento dei fondi assicurativi interni collegati alla polizza. Maggiori informazioni sono fornite in Nota informativa alla sezione B. In ogni caso, le coperture assicurative sono regolate dagli articoli 1, 7 e 11 delle Condizioni di Assicurazione. 4. Rischi finanziari a carico del Contraente La Società non offre alcuna garanzia di capitale o di rendimento minimo. Pertanto il contratto comporta rischi finanziari per il Contraente riconducibili all andamento del valore delle quote. 4.a) Rischi finanziari a carico del Contraente I rischi finanziari a carico del Contraente sono i seguenti: a) ottenere un valore di riscatto inferiore ai premi versati; b) ottenere un capitale in caso di morte dell Assicurato inferiore ai premi versati. 4.b) Profilo di rischio dei fondi Il contratto presenta dei profili di rischio finanziario e orizzonti minimi consigliati di investimento diversi in funzione del fondo prescelto dal Contraente. Nella successiva tabella è riportato, in base alla classificazione indicata dall ISVAP, il profilo di rischio dei fondi a cui le prestazioni sono collegate. Profilo di rischio Basso Medio basso Medio Medio alto Alto Molto alto Darta Total Return 50 Darta Total Return Costi La Società, al fine di svolgere l attività di collocamento e di gestione dei contratti e di incasso dei premi, preleva dei costi secondo la misura e le modalità dettagliatamente illustrate in Nota informativa alla sezione D. I costi gravanti sui premi e quelli prelevati dal fondo riducono l ammontare delle prestazioni. Per fornire un indicazione complessiva dei costi che gravano a vario titolo sul contratto viene di seguito riportato, secondo criteri stabiliti dall ISVAP, l indicatore sintetico Costo percentuale medio annuo. pagina 4 di 48

6 Il Costo percentuale medio annuo indica di quanto si riduce ogni anno, per effetto dei costi, il potenziale tasso di rendimento del contratto rispetto a quello di una analoga operazione che ipoteticamente non fosse gravata da costi. A titolo di esempio, se ad una durata dell operazione assicurativa pari a 10 anni il Costo percentuale medio annuo è pari all 1%, significa che i costi complessivamente gravanti sul contratto riducono il potenziale tasso di rendimento nella misura dell 1% per ogni anno di durata. Il predetto indicatore ha una valenza orientativa in quanto calcolato su livelli prefissati di premio e durate, sugli specifici fondi di seguito rappresentati ed impiegando un ipotesi di rendimento dei fondi che è soggetta a discostarsi dai dati reali. Il dato non tiene conto degli eventuali costi di overperformance e di switch gravanti sui fondi, in quanto elementi variabili dipendenti dall attività gestionale e dalle possibili opzioni esercitabili a discrezione del Contraente. Il Costo percentuale medio annuo è stato determinato sulla base di un ipotesi di tasso di rendimento degli attivi stabilito dall ISVAP nella misura del 4% annuo ed al lordo dell imposizione fiscale. Premio unico: Età: qualunque Durata dell operazione Costo percentuale assicurativa medio annuo 5 3,46% 10 3,46% 15 3,46% 20 3,46% 25 3,46% Indicatore sintetico Costo percentuale medio annuo Fondo: Darta Total Return 50 (profilo di rischio: Medio / Medio Alto) Premio unico: Età: qualunque Durata dell operazione Costo percentuale assicurativa medio annuo 5 3,46% 10 3,46% 15 3,46% 20 3,46% 25 3,46% Premio unico: Età: qualunque Durata dell operazione Costo percentuale assicurativa medio annuo 5 3,46% 10 3,46% 15 3,46% 20 3,46% 25 3,46% Premio unico: Età: qualunque Durata dell operazione Costo percentuale assicurativa medio annuo 5 4,02% 10 4,02% 15 4,02% 20 4,02% 25 4,02% Fondo: Darta Total Return 100 (profilo di rischio: Alto / Molto Alto) Premio unico: Età: qualunque Durata dell operazione Costo percentuale assicurativa medio annuo 5 4,02% 10 4,02% 15 4,02% 20 4,02% 25 4,02% Premio unico: Età: qualunque Durata dell operazione Costo percentuale assicurativa medio annuo 5 4,02% 10 4,02% 15 4,02% 20 4,02% 25 4,02% Il Costo percentuale medio annuo in caso di riscatto nei primi quattro anni di durata contrattuale può risultare significativamente superiore al costo riportato in corrispondenza del quinto anno. pagina 5 di 48

7 6. Illustrazione di alcuni dati storici di rendimento dei fondi/oicr I fondi interni sono di recente costituzione (13 ottobre 2003) e pertanto non è per il momento possibile illustrare il loro rendimento storico realizzato negli ultimi 3 anni, come richiesto dall ISVAP. 7. Diritto di ripensamento Il Contraente ha la facoltà di revocare la proposta o di recedere dal contratto. Per le relative modalità leggere la sezione E della Nota informativa. *** DARTA Saving Life Assurance Ltd. è responsabile della veridicità dei dati e delle notizie contenuti nella presente Scheda sintetica. Il rappresentante legale Domenico Quintavalle (Amministratore Delegato) pagina 6 di 48

8 Nota Informativa La presente Nota informativa è redatta secondo lo schema predisposto dall ISVAP, ma il suo contenuto non è soggetto alla preventiva approvazione dell ISVAP. La Nota informativa si articola in sei sezioni: A. INFORMAZIONI SULL'IMPRESA DI ASSICURAZIONE B. INFORMAZIONI SULLE PRESTAZIONI ASSICURATIVE E SUI RISCHI FINANZIARI C. INFORMAZIONI SUL FONDO A CUI SONO COLLEGATE LE PRESTAZIONI ASSICURATIVE D. INFORMAZIONI SUI COSTI, SCONTI E REGIME FISCALE E. ALTRE INFORMAZIONI SUL CONTRATTO F. DATI STORICI SUL FONDO pagina 7 di 48

9 A. Informazioni sull impresa di assicurazione 1. Informazioni generali L impresa di assicurazione, denominata in seguito Società, è: DARTA Saving Life Assurance Ltd., appartenente al Gruppo RAS, con sede legale ed uffici di direzione in: Mespil Court, 39A Mespil Road, DUBLIN 4, IRELAND numero verde darta.saving@darta.ie Il contratto di assicurazione si intende concluso a Dublino (Irlanda). La Società è autorizzata dal Financial Regulator (Irish Financial Services Regulatory Authority) all esercizio delle assicurazioni con provvedimento n del 13 marzo 2003 ed è ammessa ad operare in Italia in regime di libera prestazione di servizi. In materia di investimenti la Società osserva le leggi della Repubblica di Irlanda. La società di revisione è: KPMG 1 Harbourmaster Place, IFSC, Dublin 1, IRELAND. B. Informazioni sulle prestazioni assicurative e sui rischi finanziari 2. Rischi finanziari Philosophy è un contratto di assicurazione sulla vita appartenente alla categoria unit linked. Le assicurazioni sulla vita unit linked sono contratti con prestazioni collegate (linked) al valore delle quote (units) di fondi di investimento (interni o esterni), le quali a loro volta dipendono dalle oscillazioni di prezzo delle attività finanziarie di cui le quote stesse sono rappresentazione. Per tale ragione, in generale le polizze vita unit linked comportano una serie di rischi connessi all investimento effettuato, per cui non si può escludere, nel corso del tempo, una perdita del valore della polizza. In particolare sono a carico del Contraente: il rischio collegato alla variabilità dei prezzi dei titoli; a questo proposito va segnalato che i prezzi risentono sia delle aspettative dei mercati sulle prospettive di andamento economico degli emittenti (rischio specifico), sia delle fluttuazioni dei mercati nei quali i titoli sono negoziati (rischio sistematico); il rischio di interesse, che incide sulla variabilità dei prezzi dei titoli; al riguardo si può osservare che un aumento generale dei tassi di interesse può comportare una diminuzione dei prezzi dei titoli e viceversa; il rischio di controparte, intendendosi per tale l eventuale deprezzamento del valore delle attività finanziarie sottostanti il contratto, a seguito di un deterioramento del merito di credito, ovvero della solidità patrimoniale degli emittenti; il rischio di cambio, per gli investimenti in attività finanziarie denominate in una valuta diversa da quella in cui è denominato il fondo, collegato alla variabilità del rapporto di cambio tra la valuta di riferimento del fondo e la valuta in cui sono denominati gli investimenti sopra richiamati. pagina 8 di 48

10 3. Informazioni sull impiego dei premi Il premio unico iniziale e gli eventuali premi aggiuntivi sono investiti nei fondi interni della Società, che a loro volta acquistano quote di OICR, resi disponibili per Philosophy e descritti al successivo paragrafo 6. Al momento della sottoscrizione della proposta, il Contraente ha la possibilità di scegliere il fondo di destinazione del premio tra Darta Total Return 50 e Darta Total Return 100. Trascorsi sei mesi dalla data di decorrenza, il Contraente può chiedere alla Società il trasferimento (switch) del controvalore della polizza da un fondo interno verso l'altro. 4. Prestazioni assicurative Philosophy è un contratto di assicurazione a vita intera la cui durata è compresa tra la data di decorrenza e, in via alternativa, il recesso del Contraente, il decesso dell'assicurato o la richiesta di riscatto totale della polizza. Al momento della sottoscrizione della proposta, la persona indicata come Assicurato deve avere compiuto diciotto anni e non deve aver oltrepassato l'ottantesimo anno di età. PRESTAZIONI IN CASO DI SOPRAVVIVENZA DELL ASSICURATO Trascorsi sei mesi dalla data di decorrenza, il Contraente può chiedere alla Società il riscatto sia totale che parziale della polizza. Per le modalità di richiesta del riscatto e le ulteriori informazioni si rinvia al successivo paragrafo 13. PRESTAZIONI IN CASO DI DECESSO DELL ASSICURATO Se l'assicurato decede durante la durata del contratto, la Società corrisponde ai Beneficiari (in caso di morte) il controvalore in Euro delle quote del fondo interno collegato alla polizza. Tale controvalore è calcolato in base al valore unitario delle quote quale rilevato il secondo lunedì successivo alla data di ricevimento, da parte della Società, della richiesta di pagamento della prestazione per il decesso e della documentazione di cui alla sezione "Documenti richiesti dalla Società". Nel caso in cui il ricevimento della documentazione avvenga di lunedì, ai fini del calcolo dell importo liquidabile, la Società farà riferimento al valore unitario delle quote determinato il lunedì immediatamente successivo. Se dovessero verificarsi delle circostanze per le quali non fosse possibile procedere alla valorizzazione delle quote di lunedì, la predetta operazione sarà effettuata il primo giorno lavorativo successivo. Il controvalore della polizza è maggiorato nella misura indicata nella tabella di seguito riportata, in funzione dell età dell Assicurato al momento del decesso: Età dell'assicurato al momento del decesso Misura % di maggiorazione da 18 a 65 anni 1,00% da 66 a 90 anni 0,01% oltre 90 anni 0,00% La maggiorazione indicata nella precedente tabella non è applicata qualora il decesso dell Assicurato si verifichi secondo le condizioni indicate all art. 7 delle Condizioni di Assicurazione, cui si fa rinvio. In virtù dei rischi connessi all investimento, la prestazione in caso di sopravvivenza e quella in caso di decesso dell Assicurato potrebbero risultare inferiori ai premi versati dal Contraente. Poiché la Società non fornisce alcuna garanzia, il Contraente assume il rischio connesso all andamento negativo del valore delle quote. 5.Valore della quota Il valore unitario delle quote dei fondi interni viene determinato settimanalmente di lunedì, in base a criteri indicati nel Regolamento dei fondi assicurativi. Se dovessero verificarsi delle circostanze per le quali fosse impossibile procedere alla valorizzazione delle quote di lunedì, la predetta operazione è effettuata il primo giorno lavorativo successivo. pagina 9 di 48

11 Il valore unitario delle quote dei fondi interni, al netto di qualsiasi onere a carico dei fondi medesimi, viene pubblicato giornalmente su Il Sole 24 Ore e sul sito Le prestazioni dovute dalla Società ai sensi di polizza sono calcolate in base al valore unitario delle quote dei fondi interni di riferimento, rilevato il secondo lunedì successivo alla data di ricevimento, da parte della Società, della richiesta di pagamento della prestazione e della documentazione di cui alla sezione "Documenti richiesti dalla Società. Nel caso in cui il ricevimento della documentazione avvenga di lunedì, ai fini del calcolo dell importo liquidabile, la Società farà riferimento al valore unitario delle quote determinato il lunedì immediatamente successivo. C. Informazioni sul fondo a cui sono collegate le prestazioni assicurative 6. Fondi interni a) La Società ha istituito i seguenti fondi interni: DARTA TOTAL RETURN 50 DARTA TOTAL RETURN 100 che gestisce secondo le modalità previste dal Regolamento dei fondi assicurativi. b) La data di inizio di operatività dei fondi è illustrata nella tabella che segue: Fondo interno Data inizio operatività Darta Total Return Ottobre 2003 Darta Total Return Ottobre 2003 c) I due fondi interni appartengono alla categoria dei fondi flessibili. d) I due fondi interni sono denominati in Euro. e) I due fondi mirano ad ottenere una crescita del capitale nel tempo mediante una ripartizione degli investimenti tra il comparto obbligazionario/monetario ed il comparto azionario, secondo le modalità riportate al successivo punto h), anche mediante investimenti in divisa diversa dall Euro. f) Entrambi i fondi interni sono indirizzati a Contraenti con un orizzonte temporale d investimento pari a 4/5 anni. g) Il profilo di rischio associato ai singoli fondi interni è illustrato nella tabella che segue: Fondo interno Darta Total Return 50 Darta Total Return 100 Profilo di rischio medio-alto alto h) I fondi interni, in quanto flessibili, non hanno alcun vincolo sulla composizione degli investimenti di base (azioni, obbligazioni) e sulle tipologie di rischio specifico (geografico, settoriale, valutario, ecc.). Ciascun fondo interno potrà investire le somme versate dai Contraenti in: pagina 10 di 48

12 1) strumenti finanziari derivati collegati a strumenti finanziari idonei, finalizzati alla buona gestione del fondo. Resta in ogni caso inteso che l investimento in strumenti finanziari derivati dovrà avvenire nel rispetto dei presupposti, delle finalità e delle condizioni per il loro utilizzo previsti dalla normativa vigente, purché detto investimento non alteri i profili di rischio e le caratteristiche dei fondi; 2) fondi di investimento mobiliare, diversi dai fondi riservati e dai fondi speculativi, con le seguenti caratteristiche: a) OICR armonizzati, ai sensi della direttiva CEE 85/611, come modificata dalla Direttiva CEE 88/220; b) OICR non armonizzati, ai sensi della direttiva CEE 85/611, come modificata dalla Direttiva CEE 88/220; c) valori mobiliari ed altre attività finanziarie, denominate in qualsiasi valuta e oggetto di transazione sia sui mercati nazionali sia sui mercati internazionali, nonché in contratti derivati, coerentemente con il grado di rischio del fondo; 3) depositi bancari in conto corrente. Nelle tipologie sopra elencate potranno essere compresi anche OICR promossi e gestiti da RAS ASSET MANAGE- MENT SGR S.p.A., società di gestione del risparmio appartenente al Gruppo RAS. Gli attivi sono investiti nei comparti obbligazionario/monetario, azionario e in liquidità, secondo la seguente ripartizione: Fondo interno obbligazionario/monetario azionario liquidità Darta Total Return 50 da 0% a 100% da 0% a 50% da 0% a 50% Darta Total Return 100 da 0% a 100% da 0% a 100% da 0% a 50% Gli attivi sono investiti senza alcuna limitazione geografica e/o settoriale. Nel corso del contratto, il peso dell investimento in OICR di cui al punto 2) potrà essere in media maggiore del 10% del patrimonio di ciascuno dei fondi interni sopra menzionati. Gli OICR utilizzati avranno le seguenti caratteristiche generali: sono diversificati per classi di investimento, area geografica e altri fattori di rischio (durata, merito creditizio dell emittente dello strumento finanziario e stile di gestione). i) Alla data di redazione del presente Fascicolo informativo, il peso percentuale degli investimenti in strumenti finanziari e in OICR istituiti o gestiti da SGR del Gruppo RAS e/o del Gruppo Allianz (a cui RAS appartiene) è pari o inferiore al 50% per entrambi i fondi. l) I due fondi interni sono caratterizzati dal medesimo stile di gestione. Esso si basa su un modello che consente di azzerare dinamicamente la componente rischiosa in momenti classificati come negativi o di portarla, quando ritenuto proficuo, anche al 100% della linea (al 50% per Darta Total Return 50). Questa modulazione consente, sacrificando in parte le potenziali extra perfomances, di mantenere un andamento quanto più stabile nel tempo ed indipendente dai mercati sottostanti. Inoltre, la flessibilità d intervento garantisce l applicazione di un rigido processo di controllo del rischio. m) I due fondi interni non distribuiscono proventi. n) Il valore unitario delle quote dei fondi viene determinato dalla Società nella giornata di lunedì, fatta eccezione per i giorni di chiusura delle Borse Valori nazionali e/o estere. Nei giorni in cui, per circostanze di carattere eccezionale esterne alla Società, non fosse possibile procedere alla predetta determinazione, la Società calcolerà il valore unitario il primo giorno lavorativo utile successivo. Detto valore unitario si ottiene dividendo il patrimonio netto del singolo fondo, alla data di quotazione, per il numero delle quote in cui lo stesso è ripartito alla medesima data. Il patrimonio netto del fondo viene determinato, per ciascuna data di quotazione, in base alla valorizzazione, a valori correnti di mercato, di tutte le attività di pertinenza del fondo, al netto di tutte le passività, comprese le spese a carico del fondo e la commissione di gestione. pagina 11 di 48

13 Sia le attività che le passività di pertinenza del fondo sono valorizzate a valori correnti di mercato, riferiti allo stesso giorno di valorizzazione della quota o, se non disponibile, al primo giorno utile precedente; in particolare, la valutazione delle attività viene effettuata utilizzando il valore delle stesse alla chiusura delle Borse Valori nazionali e estere. Coerentemente con il grado di rischio del fondo, la Società ha la facoltà di utilizzare strumenti finanziari derivati a fini di copertura ovvero per cogliere con maggiore rapidità i segnali positivi o negativi del mercato, in un ottica di riduzione del rischio e non a fini speculativi. Si precisa, infatti, che la normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. La gestione dei fondi e l attuazione delle politiche di investimento competono alla Società, che vi provvede nell interesse dei Contraenti. La Società, nell ottica di una più efficiente gestione dei fondi interni, ha la facoltà di conferire ad intermediari abilitati a prestare servizio di gestione di patrimoni, deleghe gestionali che non implicano alcun esonero o limitazione delle responsabilità della Società, la quale esercita un costante controllo sulle operazioni poste in essere dai soggetti delegati e alla quale, in ogni caso, deve essere ricondotta l esclusiva responsabilità della gestione stessa. 7. Crediti di imposta Alla data di redazione del presente Fascicolo informativo, gli attivi dei fondi interni di Philosophy sono in parte investiti in OICR soggetti ad imposizione fiscale italiana. Gli eventuali crediti di imposta maturati verranno trattenuti dalla Società e pertanto non andranno a beneficio dei Contraenti. Tale mancato riconoscimento si può tradurre, indirettamente, in una doppia imposizione fiscale. D. Informazioni su costi, sconti e regime fiscale 8. Costi 8.1. Costi gravanti direttamente sul Contraente Costi gravanti sul premio Il premio unico e gli eventuali premi aggiuntivi non sono decurtati da alcun caricamento. Pertanto l importo versato dal Contraente viene interamente investito nel fondo interno collegato alla polizza Costi per riscatto, switch e spese in caso di recesso Costi per riscatto: Il riscatto parziale e totale della polizza è soggetto all'applicazione di coefficienti di riduzione, così come riportati nella seguente tabella: Epoca di richiesta del riscatto Coefficiente di riduzione nel corso del 1 anno 6% nel corso del 2 anno 5% nel corso del 3 anno 3% nel corso del 4 anno 2% Ad esempio, per una polizza la cui data di decorrenza è il 01/12/2004 e sulla quale non sono stati versati premi aggiuntivi, in caso di riscatto, sia totale che parziale, la penalità non verrà più applicata a partire dal 01/12/2008. Ogni riscatto parziale è inoltre soggetto ad una commissione di 25 Euro. Costi per switch: Il trasferimento, richiesto dal Contraente, del controvalore delle quote dal fondo interno di provenienza al fondo di destinazione, comporta l applicazione di una commissione pari a 25 Euro. La prima richiesta di switch per ogni anno solare è gratuita. pagina 12 di 48

14 Spese in caso di recesso dal contratto: La Società trattiene 50 Euro a titolo di spese di rimborso dall importo da restituire al Contraente. 8.2 Costi gravanti sul fondo interno Remunerazione dell impresa di assicurazione Le spese a carico dei singoli fondi, applicate settimanalmente dalla Società, sono pari a: Fondo interno Commissione di gestione (su base annua) Darta Total Return 50 2,50% Darta Total Return 100 2,85% Remunerazione della SGR (relativa all acquisto di OICR da parte del fondo) Nel caso in cui il patrimonio dei singoli fondi interni sia investito in quote di OICR, sui fondi medesimi grava indirettamente una commissione di gestione applicata dalla SGR non superiore al 2,50% su base annua, espressa in percentuale sul valore giornaliero di ciascun OICR. Non gravano, invece, gli oneri connessi alla sottoscrizione e al rimborso delle quote degli OICR. Altri costi La Società si fa carico delle spese per il servizio di asset allocation degli OICR collegati e per l amministrazione del contratto. Gli altri costi previsti dal Regolamento dei fondi assicurativi sono: a) spese di pubblicazione del valore unitario della quota; b) oneri inerenti l acquisizione e dismissione delle attività del fondo ed oneri ulteriori di diretta pertinenza. Tali oneri non sono quantificabili a priori in quanto variabili. Per la quantificazione storica dei costi di cui sopra si rinvia all art. 25 della sezione F. 9. Misure e modalità di eventuali sconti Non sono previsti sconti. 10. Regime fiscale I premi pagati per le assicurazioni sulla vita non sono soggetti ad alcuna imposta. In caso di decesso dell Assicurato, la prestazione pagata dalla Società a soggetti non esercenti attività di impresa non è soggetta ad alcuna imposizione fiscale, in quanto non costituisce reddito imponibile. In caso di riscatto e di recesso, le somme pagate dalla Società a soggetti non esercenti attività di impresa sono soggette all imposta sostitutiva del 12,50% sulla differenza tra il capitale maturato e l ammontare dei premi pagati. L imposta è trattenuta al momento dell erogazione della prestazione da parte della Società, che provvede a versarla in qualità di sostituto d imposta. Il percipiente non deve dichiarare tale reddito nel modello Unico. Diversamente, le somme pagate dalla Società a titolo di riscatto e di recesso a soggetti esercenti attività di impresa non sono assoggettate ad imposta sostitutiva e concorrono a formare il reddito di impresa del soggetto che le percepisce, secondo la normativa in vigore. Ai fini della presente polizza, sono considerati soggetti esercenti attività di impresa tutti coloro che sottoscrivono Philosophy in qualità di imprenditori. Non sono considerati soggetti esercenti attività di impresa coloro che, pur essendo imprenditori, sottoscrivono il contratto al di fuori della propria attività di impresa. Nel caso in cui ricorrano le condizioni di legge, il contribuente dovrà adempiere agli obblighi dichiarativi previsti dal D.L. 28 giugno 1990, n. 167, convertito dalla Legge 4 agoto 1990, n. 27 e successive modificazioni, in relazione al Quadro RW Investimenti all estero e trasferimento da, per e sull estero del modello Unico. Dichiarazione di non residenza in Irlanda A partire dall è entrato in vigore nella Repubblica d Irlanda un nuovo regime per il trattamento fiscale delle polizze di assicurazione sulla vita. Il nuovo regime fiscale irlandese non si applica ai Contraenti non residenti nel Paese, ai pagina 13 di 48

15 quali è però richiesto dai Revenue Commissioners (Intendenza di Finanza Irlandese) di sottoscrivere la Dichiarazione di Non Residenza in Irlanda. Pertanto, prima di sottoscrivere la Dichiarazione, occorre prendere visione della seguente: Definizione di Residenza in Irlanda Residenza Persone fisiche Una persona è residente in Irlanda per un anno fiscale (che in Irlanda decorre dal 1 gennaio e termina il 31 dicembre) se: 1) è presente per 183 giorni o più in Irlanda nel corso dell anno fiscale oppure 2) è presente complessivamente per 280 giorni in Irlanda, calcolati sommando le presenze nel Paese nell anno fiscale considerato e nell anno fiscale precedente. La presenza in Irlanda non superiore a 30 giorni in un anno fiscale non è utilizzabile per l applicazione della verifica dei due anni (punto 2). Per giorno di presenza in Irlanda si intende la permanenza fisica di una persona nel Paese fino alla fine del giorno (mezzanotte). Residenza Abituale Persone fisiche Il termine residenza abituale, diverso da residenza, si riferisce all abituale dimora di una persona e denota la residenza in un luogo con una certa continuità. Una persona residente in Irlanda per tre anni fiscali consecutivi è considerata residente abituale ai fini del modello di dichiarazione dei redditi a partire dall inizio del quarto anno fiscale. La persona che sia residente abituale cessa di essere tale alla fine del terzo anno fiscale consecutivo durante il quale non è stata residente. Pertanto, una persona che nell anno fiscale 2004 sia residente in Irlanda e sia considerata residente abituale, e che lasci il Paese in quello stesso anno, rimane residente abituale fino alla fine dell anno fiscale Residenza Società Una società, che abbia la direzione e il controllo centrale in Irlanda, è ivi residente, indipendentemente dal luogo della sua costituzione. Una società che non abbia la direzione e il controllo centrale nella Repubblica Irlandese, ma che sia stata costituita nel Paese è ivi residente, tranne nel caso in cui: 1) la società stessa, o una società ad essa collegata, eserciti un attività commerciale in Irlanda e la società sia controllata da persone residenti in un altro Stato membro dell Unione Europea o in uno dei Paesi con i quali l Irlanda ha un trattato di doppia tassazione; 2) oppure la società, o una società ad essa collegata, sia quotate in una Borsa ufficialmente riconosciuta in un altro Stato membro dell Unione Europea o in uno dei Paesi con i quali l Irlanda ha un trattato di doppia tassazione; 3) la società non sia considerata residente in Irlanda in base al trattato di doppia tassazione tra l Irlanda e un altro Paese. E. Altre informazioni sul contratto 11. Modalità di perfezionamento del contratto, di pagamento del premio e di conversione del premio in quote Al momento della sottoscrizione della proposta, il Contraente paga alla Società l'importo del premio unico esclusivamente mediante bonifico bancario. Al ricevimento della proposta in originale, la Società procede alla sua valutazione. In caso di accettazione della proposta, la Società investe il premio unico nel fondo scelto dal Contraente. Il contratto, per sua natura, deve avere esecuzione prima che la Società comunichi la propria accettazione al Contraente, ai sensi dell art del Codice Civile. Il contratto, pertanto, si intende concluso a Dublino (Irlanda) nel momento in cui la Società investe il premio e cioè il secondo lunedì successivo alla data di incasso del premio (momento in cui tale somma è disponibile sul c/c della Società, salvo buon fine), oppure il secondo lunedì successivo alla data di ricevimento della proposta in originale, qualora questa sia posteriore alla data di incasso del premio. Qualora la data di incasso del premio, o la data di ricevimento della proposta, in quanto successiva, cada di lunedì, il premio sarà investito il lunedì immediatamente successivo. Il numero delle quote del fondo è attribuito a ciascun Contraente dividendo il premio per il valore unitario della quota relativo al giorno di riferimento. Gli effetti del contratto decorrono dalle ore 24 della data di decorrenza che coincide con la data di investimento del premio. pagina 14 di 48

16 Nel caso in cui la Società non accetti la proposta, essa restituisce al Contraente il premio pagato entro trenta giorni dalla data di incasso mediante bonifico bancario sul conto corrente indicato in proposta. Trascorsi due mesi dalla data di investimento e fino a quando l Assicurato non abbia compiuto il novantunesimo anno di età, il Contraente può richiedere alla Società di accettare il versamento di premi aggiuntivi. Tale richiesta deve essere effettuata mediante la compilazione del modulo di versamento aggiuntivo e il pagamento deve essere anticipato mediante bonifico bancario. In caso di accettazione da parte della Società del premio aggiuntivo, questo è investito nel fondo interno collegato alla polizza il secondo lunedì successivo alla data di incasso o il secondo lunedì successivo al ricevimento dell'originale del modulo di versamento aggiuntivo, se posteriore. Qualora la data di incasso del premio sia un lunedì, l'investimento è effettuato il lunedì immediatamente successivo. Nel caso di mancata accettazione del premio aggiuntivo, la Società restituisce al Contraente il premio unico aggiuntivo, mediante bonifico bancario, entro trenta giorni dalla data di incasso. In caso di costituzione di nuovi fondi, verso i quali la Società dovesse consentire versamenti di premi, quest ultima si impegna a consegnare preventivamente al Contraente l estratto della Nota informativa aggiornata, unitamente al regolamento di gestione. 12. Lettera di conferma di investimento del premio Entro dieci giorni lavorativi dalla data di valorizzazione delle quote, la Società provvede a confermare al Contraente l'investimento del premio unico mediante trasmissione della Scheda di polizza recante l indicazione di: ammontare del premio versato e investito, data di decorrenza della polizza, fondo assicurativo di destinazione, numero delle quote attribuite, loro valore unitario e relativa data di valorizzazione, data di incasso del premio o di ricevimento della proposta, se posteriore. La Società provvede ad inviare analoga comunicazione al Contraente entro dieci giorni lavorativi dall investimento di eventuali premi aggiuntivi successivi. 13. Riscatto Trascorsi sei mesi dalla data di investimento, il Contraente può richiedere alla Società il riscatto totale e parziale della polizza mediante l invio della richiesta di riscatto e della documentazione indicata nella sezione Documenti richiesti dalla Società. Riscatto totale La Società corrisponde il controvalore in Euro della polizza, calcolato in base al valore unitario delle quote collegate alla medesima, rilevato il secondo lunedì successivo alla data di ricevimento della richiesta di riscatto. Nel caso in cui il ricevimento della suddetta documentazione avvenga di lunedì, si fa riferimento al valore unitario delle quote determinato il lunedì immediatamente successivo. L'importo così determinato viene corrisposto per intero qualora la richiesta di riscatto venga inviata dopo almeno quattro anni dalla data di conversione di ciascun premio in quote. In caso contrario, ai fini della determinazione dei coefficienti di riduzione indicati nella tabella sotto riportata, si procederà a riscattare le quote di capitale in modo proporzionale ai premi versati, tenendo conto degli anni intercorsi tra la data di conversione di ciascun premio in quote e la data di ricevimento della richiesta di riscatto. Epoca di richiesta del riscatto Coefficiente di riduzione nel corso del 1 anno 6% nel corso del 2 anno 5% nel corso del 3 anno 3% nel corso del 4 anno 2% Il pagamento del valore di riscatto totale determina l immediato scioglimento del contratto. pagina 15 di 48

17 Riscatto parziale Trascorsi sei mesi dalla data di decorrenza, il Contraente può richiedere anche dei riscatti parziali del valore della polizza, a condizione che ciascun riscatto non risulti inferiore a Euro e che il valore residuo della polizza non sia minore di Euro. Il valore di riscatto parziale viene determinato in base agli stessi criteri del riscatto totale. Resta inteso che, ai fini della determinazione dei coefficienti di riduzione, si procederà a riscattare le quote di capitale in modo proporzionale ai premi versati, dando precedenza ai premi con data di versamento più remota. Per ottenere maggiori informazioni sul valore di riscatto rivolgersi a: DARTA Saving Life Assurance Ltd., Mespil Court, 39A Mespil Road, Dublin 4, IRELAND numero verde darta.saving@darta.ie Il valore di riscatto potrebbe risultare inferiore ai premi pagati dal Contraente. Per la quantificazione dei costi connessi all operazione di riscatto si rinvia al paragrafo Operazioni di switch Trascorsi sei mesi dalla data di decorrenza, il Contraente può chiedere di disinvestire le quote di un fondo interno per reinvestirle nell altro, mediante l invio alla Società del modulo di switch debitamente compilato, con allegata copia di un valido documento di identità. Il trasferimento viene effettuato nei termini seguenti: viene determinato il controvalore delle quote del fondo interno di provenienza in base al valore unitario rilevato il secondo lunedì successivo alla data di ricevimento della richiesta di switch. Nel caso in cui il ricevimento della suddetta comunicazione avvenga di lunedì, la Società considererà il valore unitario determinato il lunedì immediatamente successivo; il predetto controvalore, al netto dell applicazione del costo di cui al paragrafo 8.1.2, viene diviso per il valore unitario delle quote, rilevato il medesimo giorno, del fondo interno di destinazione. A seguito dell operazione di switch, la Società comunicherà al Contraente il numero delle quote del fondo interno di provenienza, il relativo valore unitario alla data del trasferimento, il numero di quote del fondo interno di destinazione ed il relativo valore unitario a tale data. In caso di costituzione di nuovi fondi interni, verso i quali la Società dovesse consentire operazioni di switch, quest ultima si impegna a consegnare al Contraente preventivamente l estratto della Nota informativa aggiornata nonché il regolamento del nuovo fondo interno. 15. Revoca della proposta Il Contraente può revocare la proposta fino al momento in cui è informato della conclusione del contratto. Per l esercizio della revoca, il Contraente deve inviare una lettera raccomandata alla Società contenente gli elementi identificativi della proposta (numero della proposta, cognome e nome/ragione sociale del Contraente) e le coordinate bancarie (numero di conto corrente del Contraente con relativo codice ABI, CAB e IBAN) da utilizzarsi ai fini del rimborso del premio pagato. La Società è tenuta al rimborso del premio entro trenta giorni dal ricevimento della comunicazione di revoca. 16. Diritto di recesso Il Contraente può esercitare il diritto di recesso entro trenta giorni dal momento in cui è informato della conclusione del contratto. pagina 16 di 48

18 Per l esercizio del diritto di recesso, il Contraente deve inviare una lettera raccomandata alla Società, corredata della documentazione indicata nella sezione "Documenti richiesti dalla Società", recante le coordinate bancarie (numero di conto corrente del Contraente con relativo codice ABI, CAB e IBAN) da utilizzarsi ai fini del rimborso. Entro trenta giorni dal ricevimento della comunicazione di recesso, la Società è tenuta a rimborsare al Contraente una somma pari al premio pagato, al netto delle spese di rimborso pari a 50 Euro, maggiorata o diminuita dell'importo pari alla differenza tra: il controvalore della polizza calcolato il secondo lunedì successivo alla data di ricevimento della comunicazione di recesso; nel caso in cui la suddetta comunicazione pervenga alla Società di lunedì, il controvalore verrà calcolato il lunedì immediatamente successivo; ed il controvalore della polizza alla data di decorrenza. 17. Documentazione da consegnare alla Società per la liquidazione delle prestazioni Per la documentazione da presentare alla Società per ogni ipotesi di liquidazione, si rinvia alla sezione "Documenti richiesti dalla Società, inclusa nel presente Fascicolo informativo. Si ricorda che ai sensi dell articolo 2952 del Codice Civile, i diritti vantati nei confronti della Società si prescrivono in un anno dal giorno in cui si è verificato il fatto su cui i diritti stessi si fondano. 18. Legge applicabile al contratto e foro competente Al contratto si applica la legge italiana. Il foro competente è esclusivamente quello del luogo di residenza o domicilio del Contraente. 19. Lingua in cui è redatto il contratto Il contratto ed ogni altro presente o futuro documento allegato sono redatti in lingua italiana. 20. Reclami Eventuali reclami riguardanti il rapporto contrattuale o la gestione dei sinistri devono essere inoltrati per iscritto a: DARTA Saving Life Assurance Ltd., Mespil Court, 39A Mespil Road, Dublin 4, IRELAND numero verde fax darta.saving@darta.ie Qualora l esponente non si ritenga soddisfatto dall esito del reclamo o in caso di assenza di riscontro nel termine massimo di quarantacinque giorni, potrà rivolgersi all ISVAP, Servizio Tutela degli Utenti, Via del Quirinale 21, Roma, telefono , corredando l esposto della documentazione relativa al reclamo trattato dalla Società. In relazione alle controversie inerenti la quantificazione delle prestazioni e l attribuzione della responsabilità si ricorda che permane la competenza esclusiva dell Autorità giudiziaria, oltre alla facoltà di ricorrere a sistemi conciliativi ove esistenti. 21. Informativa in corso di contratto La Società comunicherà tempestivamente al Contraente le eventuali variazioni delle informazioni contenute in Nota informativa o nel Regolamento dei fondi assicurativi, intervenute anche per effetto di modifiche alla normativa successive alla conclusione del contratto. La Società si impegna, inoltre, a trasmettere entro sessanta giorni dalla chiusura di ogni anno solare, l estratto conto annuale della posizione assicurativa, unitamente all aggiornamento dei dati storici di cui alla successiva sezione F e alla sezione 6 della Scheda sintetica, contenente le seguenti informazioni: a) cumulo dei premi versati dal perfezionamento del contratto al 31 dicembre dell anno precedente, numero e controvalore delle quote assegnate alla medesima data; b) dettaglio dei premi versati, di quelli investiti, del numero e del controvalore delle quote assegnate nell anno di riferimento; pagina 17 di 48

19 c) numero e controvalore delle quote trasferite e di quelle assegnate a seguito di operazioni di switch; d) numero e controvalore delle quote rimborsate a seguito di riscatto parziale nell anno di riferimento; e) numero delle quote complessivamente assegnate e del relativo controvalore alla fine dell anno di riferimento. La Società invia comunicazione scritta al Contraente qualora, in corso di contratto, il controvalore delle quote complessivamente detenute si sia ridotto di oltre il 30% rispetto all ammontare complessivo dei premi investiti, tenuto conto di eventuali riscatti, e comunica altresì ogni ulteriore riduzione pari o superiore al 10%. Tale comunicazione è inviata entro dieci giorni lavorativi dalla data in cui si è verificato l evento. 22. Attuario Incaricato La Società, in conformità a quanto prescritto dalla legge irlandese, nomina un Attuario al quale viene affidato l incarico di valutare la congruità delle riserve tecniche rispetto agli impegni assunti dalla Società, nonché di certificare la solvibilità della Società stessa, anche a tutela dei Contraenti. Tra le responsabilità dell Attuario Incaricato rientrano quelle di: valutare le proposte di variazione formulate dalla Società, facendo riferimento sia alle Linee Guida, predisposte dall Ordine degli Attuari irlandesi, sia alle specifiche normative; sottoscrivere una dichiarazione nella relazione attuariale che annualmente è tenuto a predisporre per il Financial Regulator (Irish Financial Services Regulatory Authority, nella quale dichiara di aver ottemperato alle suddette Linee Guida. Il Financial Regulator, che vigila sulle società di assicurazione in Irlanda, richiede annualmente una situazione di bilancio completa, corredata dal predetto rapporto dettagliato redatto dall Attuario Incaricato. Nell ambito delle proprie competenze, l Attuario Incaricato supporta la Società nella stesura delle Condizioni di Assicurazione e delle eventuali variazioni che intervengano sulle stesse nel corso della durata contrattuale. Nel caso di variazioni della disciplina contrattuale riferibili ad una richiesta formulata in tal senso dall Attuario Incaricato nell interesse dei Contraenti, la Società ne darà comunicazione scritta agli stessi almeno sessanta giorni prima che le modifiche siano operanti. Qualora il Contraente non intendesse accettare le modifiche proposte, dovrà darne comunicazione alla Società entro trenta giorni dal ricevimento della comunicazione. In questo caso il contratto si intenderà risolto ed al Contraente verrà restituita una somma pari al controvalore calcolato in base al valore unitario delle quote rilevato il secondo lunedì successivo alla data di ricevimento, da parte della Società, della comunicazione di non accettazione delle modifiche proposte. Nel caso in cui il ricevimento della suddetta comunicazione avvenga di lunedì, ai fini del calcolo dell importo liquidabile la Società farà riferimento al valore unitario delle quote determinato il lunedì immediatamente successivo. L importo così determinato verrà corrisposto dalla Società mediante ordine di bonifico emesso sulle coordinate bancarie (numero di conto corrente, codice CAB, ABI e IBAN) indicate dal Contraente nella comunicazione di non accettazione delle modifiche. L accredito sarà effettuato entro trenta giorni dalla data di ricevimento, da parte della Società, della suddetta comunicazione. pagina 18 di 48

20 F. Dati storici sul fondo 23. Dati storici di rendimento Nei grafici che seguono sono riportati i dati di rendimento e l andamento del valore della quota dei fondi Darta Total Return 50 e Darta Total Return 100. Rendimento del fondo Darta Total Return % 3.00% 3.16% 2.50% 2.00% 1.50% 1.00% 0.50% 0.16% 0.00% Darta Total Return % 6.00% 6.18% 5.00% 4.00% 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% 1.00% 0.17% Andamento della quota Darta Total Return / / / / / / / / / / / /2005 Darta Total Return / / / / / / / / / / / /2005 Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. pagina 19 di 48

21 24. Dati storici di rischio Nella tabella che segue è riportata la volatilità dei due fondi interni per l anno Darta Total Return 50 Darta Total Return 100 Volatilità della gestione ex ante 12% 18% Volatilità della gestione ex post 2,90% 4,81% 25. Total Expenses Ratio (TER): costi effettivi del fondo interno TER fondo interno Darta Total Return 50 2,03% 3,60% COSTI GRAVANTI SUL FONDO INTERNO DARTA TOTAL RETURN 50 Commissioni di gestione 1,14% 2,49% Commissione di eventuale overperformance n/a n/a TER degli OICR sottostanti 0,88% 1,10% Oneri inerenti all acquisizione e alla dismissione delle attività n/a n/a Spese di amministrazione e custodia 0,0026% 0,0025% Spese di revisione e certificazione del fondo n/a n/a Spese di pubblicazione del valore della quota 0,0050% 0,0045% Altri costi gravanti sul fondo n/a n/a TER fondo interno Darta Total Return 100 3,34% 4,13% COSTI GRAVANTI SUL FONDO INTERNO DARTA TOTAL RETURN 100 Commissioni di gestione 2,33% 2,79% Commissione di eventuale overperformance n/a n/a TER degli OICR sottostanti 1,01% 1,34% Oneri inerenti all acquisizione e alla dismissione delle attività n/a n/a Spese di amministrazione e custodia 0,0008% 0,0006% Spese di revisione e certificazione del fondo n/a n/a Spese di pubblicazione del valore della quota 0,0010% 0,0009% Altri costi gravanti sul fondo n/a n/a 26. Turnover di portafoglio dei fondi Il Turnover di portafoglio, per l anno 2005, dei fondi Darta Total Return 50 e Darta Total Return 100 è rispettivamente pari al 17,57 e al 27,34. Per Turnover si intende l indicatore del tasso annuo di movimentazione del portafoglio di un fondo, dato dal rapporto percentuale fra la somma degli acquisti e delle vendite di strumenti finanziari, al netto dell investimento e disinvestimento delle quote del fondo, e il patrimonio netto medio calcolato in coerenza con la frequenza di valorizzazione della quota. Si segnala che, nell anno solare 2005, non sono state effettuate compravendite di strumenti finanziari tramite intermediari negoziatori del Gruppo RAS. *** DARTA Saving Life Assurance Ltd. è responsabile della veridicità e completezza dei dati e delle notizie contenuti nella presente Nota informativa. Il rappresentante legale Domenico Quintavalle (Amministratore Delegato) pagina 20 di 48