Fondi pensione: recenti novità legislative e possibili evoluzioni

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1 Fondi pensione: recenti novità legislative e possibili evoluzioni Roma, 13 dicembre 2011 Roma, 13 dicembre 2011 Seminario Pegaso Contrattazione, Previdenza Complementare e crisi finanziaria Paolo Pellegrini Mefop

2 Agenda 1. Novità del decreto Salva-Italia : i fondi pensione servono ancora? 2. Gestire un fondo pensione: un quadro delle novità 2

3 1. Novità del decreto Salva-Italia : i fondi pensione servono ancora? Decreto Salva-Italia - Molte novità in materia previdenziale. Quale impatto per i fondi pensione? Sistema contributivo - Dal 2012, pro-rata, sistema contributivo per tutti. Requisiti di accesso - Dal 2012 si avranno requisiti per accedere alla pensione di vecchiaia e alla pensione anticipata. Spariscono le finestre mobili. Pensione di vecchiaia Uomini a 66 anni Donne secondo la tabella seguente Anno Dipendenti Autonomi anni 63 anni e 6 mesi anni e 6 mesi 64 anni e 6 mesi anni 65 anni e 6 mesi anni 66 anni È richiesto un requisito minimo di anzianità di 20 anni. Solo per i contributivi puri ulteriore requisito per pensionamento precedente ai 70 anni nel 2012 pensione superiore a 1,5 volte l assegno sociale per gli anni successivi livello minimo incrementato in base alla crescita del Pil e comunque non inferiore a 1,5 volte l assegno sociale vigente al momento 3

4 1. Novità del decreto Salva-Italia : i fondi pensione servono ancora? Pensione anticipata Requisito anzianità Nel 2012 si può andare in pensione con anzianità di 41 anni e 1 mese se donne, 42 anni e 1 mese se uomini. Un mese in più nel 2013 e un altro nel A regime: 41 anni e 3 mesi per donne, 42 anni e 3 mesi per uomini. Se requisito raggiunto prima dei 62 anni di età riduzione del 2% per anno sulla quota pre Finestre di flessibilità Per i contributivi puri possibile uscire tra 63 e 70 anni se: - si hanno 20 anni di contribuzione effettiva - pensione pari o superiore a 2,8 volte l assegno sociale (nel 2012, incrementato in base alla crescita del Pil negli anni successivi con pavimento a 2,8 volte l assegno sociale in vigore al momento) Revisione requisiti Tutti i requisiti di età e i coefficienti di trasformazione in rendita rivisti in base alla speranza di vita. Revisione triennale fino al 2019, poi revisione biennale. 4

5 1. Novità del decreto Salva-Italia : i fondi pensione servono ancora? Eliminazione taglio deduzione contributi ai fondi pensione Art. 18 DL 201/2011 Clausola di salvaguardia 1. All articolo 40 del decreto-legge 6 luglio 2011, n. 98, convertito con modificazioni dalla legge 15 luglio 2011, n. 111, sono apportate le seguenti modificazioni: a) il comma 1 ter è sostituito dal seguente: 1-ter. A decorrere dal 1 ottobre 2012 le aliquote I va del 10 e del 21 per cento sono incrementate di 2 punti percentuali. A decorrere dal 1 gennaio 2014 le predette aliquote sono ulteriormente incrementate di 0,5 punti percentuali. Comma 1-ter Previgente I regimi di esenzione, esclusione e favore fiscale di cui all'allegato C-bis sono ridotti del 5 per cento per l'anno 2012 e del 20 per cento a decorrere dall'anno Per i casi in cui la disposizione del primo periodo del presente comma non sia suscettibile di diretta ed immediata applicazione, con uno o piu' decreti del Ministro dell'economia e delle finanze, da emanare ai sensi dell'articolo 17 della legge 23 agosto 1988, n. 400, sono stabilite le modalita' tecniche per l'attuazione del presente comma con riferimento ai singoli regimi interessati. Al fine di garantire gli effetti finanziari di cui al comma 1-quater, in alternativa, anche parziale, alla riduzione di cui al primo periodo, puo' essere disposta, con decreto del Presidente del consiglio dei ministri, su proposta del Ministro dell'economia e delle finanze, la rimodulazione delle aliquote delle imposte indirette, inclusa l'accisa. 5

6 1. Novità del decreto Salva-Italia : i fondi pensione servono ancora? Tassazione rendimenti finanziari dal 1 gennaio 2012 (dalla Manovra di Ferragosto ) - Rendimenti finanziari: 20% - Titoli di Stato: 12,5% - Fondi pensione: 11% 6

7 1. Novità del decreto Salva-Italia : i fondi pensione servono ancora? Esenzione bollo fondi pensione Art. 19 DL 201/2011 Disposizioni in materia di imposta di bollo su titoli, strumenti e prodotti finanziari nonché su valori scudati A decorrere dal 1 gennaio 2012, all articolo 13 della Tariffa, parte prima, allegata al decreto del Presidente della Repubblica 26 ottobre 1972, n. 642, il comma 2-ter è sostituito dal seguente: Articolo 13 2-ter della Tariffa Le comunicazioni relative ai prodotti e agli strumenti finanziari, anche non soggetti ad obbligo di deposito, ad esclusione dei fondi pensione e dei fondi sanitari. Per ogni esemplare, sul complessivo valore di mercato o, in mancanza, sul valore nominale o di rimborso. 0,1 per cento annuo per il ,15 per cento a decorrere dal

8 1. Novità del decreto Salva-Italia : i fondi pensione servono ancora? A chi interessano i fondi pensione? Interessati: chi sta per andare in pensione - 1. passaggio al contributivo pro-rata: comporta la necessità di lavorare più a lungo e, a parità di condizioni, una riduzione della prestazione di I pilastro. Quindi è necessario integrare con il fondo pensione Interessati: tutti gli aderenti - 2. eliminato il taglio delle deduzioni (sostituito con l'incremento dell'iva dal 1 ottobre 2012): quindi i vantaggi fisca li restano intatti - 3. Mantenimento tassazione rendimenti a 11% Interessati: i giovani - 4. extra deduzione per i post 2007: il 1 gennaio 2012 scattano i 5 anni. Quindi i post possono incrementare il plafond - 5. ridimensionamento forfettone: chi ha più di 35 anni non può più utilizzare il forfettone (regime fiscale agevolato che però non prevedeva la deduzione dei contributi ai fondi pensione). Con l'uscita dal forfettone, si pagheranno molte più tasse, ma i contributi ai fondi saranno nuovamente deducibili 8

9 2. Gestire un fondo pensione: un quadro delle novità Anticipazioni (deliberazione Covip 10 febbraio 2011) Revisione legale dei conti (deliberazione Covip 31 marzo 2011) Autovalutazione del fondo sulla base dell attività ispettiva (circolare 17 maggio 2011) Parità Uomo-donna (deliberazione Covip 21 settembre 2011) Documento sulla politica degli investimenti Erogazione diretta delle rendite Revisione dei limiti agli investimenti e dei conflitti di interesse 9

10 Qualche considerazione conclusiva I fondi pensione servono come e più di prima Vantaggi fiscali intatti Sempre maggiore attenzione dell Autorità alla qualità della gestione Possibili evoluzioni? Nuova campagna informativa i fondi pensione ormai servono proprio a tutti!!! 10

11 Grazie per l attenzione! Paolo Pellegrini Mefop SpA pellegrini@mefop.it 11

12 Mefop SpA

13 Chi è Mefop Società per lo sviluppo del mercato dei fondi pensione - costituita dal Ministero dell Economia e delle Finanze nel 1999, svolge attività istituzionale nel settore della previdenza complementare. È luogo di confronto tra gli operatori e gli organi di vigilanza e svolge un ruolo di supporto al Dipartimento del Tesoro, nonché agli altri soggetti investiti di compiti di regolazione (Ministero del Lavoro e delle Politiche Sociali, Covip) Composizione azionaria: - 55% Ministero dell'economia e delle Finanze - 45% circa 85 fondi pensione Collaborazioni con altri soggetti protagonisti del sistema previdenziale, anche obbligatorio (Casse, Inpdap, Inps es. Un giorno per il futuro), nell ottica di promuovere, nella reciproca collaborazione, forme di best practice nell interesse dei cittadini e degli operatori. Tali soggetti costituiscono gli stakeholders sostenitori dell attività di Mefop. 13

14 Principali attività Formazione - Master Universitario - Corso Professionalizzante - Formazione per Board e strutture dei fondi pensione Ricerca e pubblicazioni - Newsletter - Osservatorio Giuridico - Bollettino statistico - Working Papers - Quaderni Comunicazione - Siti web - Campagne di comunicazione Previ DATA (database sui fondi pensione) Motori di simulazione 14

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