FONDO PENSIONI PER IL PERSONALE DEL GRUPPO BANCO POPOLARE

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1 FONDO PENSIONI PER IL PERSONALE DEL GRUPPO BANCO POPOLARE BILANCIO D ESERCIZIO ANNO 2011 Sede Legale: P.zza Nogara, Verona - Sede Amm.va: Via Meucci, Verona Tel. 045/ Fax 045/ fondopensionibpv@bancopopolare.it - Cod. Fisc Iscr. Albo Covip: 1365

2 FONDO PENSIONE PER IL PERSONALE DEL GRUPPO BANCO POPOLARE Sede in Verona, Piazza Nogara n.2 Codice fiscale Iscritto all Albo dei Fondi Pensioni al n.1365 della Sezione Speciale: Fondi Pensione Preesistenti con soggettività giuridica STATO PATRIMONIALE - Valori in Euro ATTIVITA' FASE DI ACCUMULO 10 Investimenti diretti Investimenti in gestione Garanzie di risultato acquisite sulle posizioni individuali Attività della gestione amministrativa Crediti di imposta Totale Attività Fase di Accumulo FASE DI ACCUMULO PASSIVITA' 10 Passività della gestione previdenziale Passività della gestione finanziaria Garanzie di risultato riconosciute sulle posizioni individuali Passività della gestione amministrativa Debiti di imposta Totale Passività Fase di Accumulo Attivo netto destinato alle prestazioni Conti d'ordine Nota Integrativa al Bilancio 31/12/2011 Pagina 1

3 CONTO ECONOMICO - Valori in Euro FASE DI ACCUMULO 10 Saldo della gestione previdenziale Risultato della gestione finanziaria diretta Risultato della gestione finanziaria indiretta Oneri di gestione Margine della gestione finanziaria (20) + (30) + (40) Saldo della gestione amministrativa Variazione dell'attivo netto destinato alle prestazioni ante im posta sostitutiva (10) + (50) + (60) Imposta sostitutiva Variazione dell'attivo netto destinato alle prestazioni (70) + (80) Nota Integrativa al Bilancio 31/12/2011 Pagina 2

4 STATO PATRIMONIALE - FASE DI ACCUMULO Investimenti diretti a) Azioni e quote di società immobiliari - - b) Quote di fondi comuni di investimento immobiliare chiusi c) Quote di fondi comuni di investimento mobiliare chiusi Investimenti in gestione a) Depositi bancari b) Crediti per operazioni pronti contro termine - - c) Titoli emessi da Stati o organismi internazionali d) Titoli di debito quotati e) Titoli di capitale quotati f) Titoli di debito non quotati - - g) Titoli di capitale non quotati - - h) Quote di O.I.C.R i) Opzioni acquistate - - l) Ratei e risconti attivi m) Garanzie di risultato rilasciate al fondo pensione - - n) Altre attività della gestione finanziaria Garanzie di risultato acquisite sulle posizioni individuali Attività della gestione amministrativa a) Cassa e depositi bancari b) Immobilizzazioni immateriali - - c) Immobilizzazioni materiali - - d) Altre attività della gestione amministrativa Crediti di imposta TOTALE ATTIVITA' FASE DI ACCUMULO Passività della gestione previdenziale a) Debiti della gestione previdenziale Passività della gestione finanziaria a) Debiti per operazioni pronti contro termine - - b) Opzioni emesse - - c) Ratei e risconti passivi - - d) Altre passività della gestione finanziaria Garanzie di risultato riconosciute sulle posizioni individuali Passività della gestione amministrativa a) TFR - - b) Altre passività della gestione amministrativa Debiti di imposta TOTALE PASSIVITA' FASE DI ACCUMULO Attivo netto destinato alle prestazioni Conti d'ordine Nota Integrativa al Bilancio 31/12/2011 Pagina 3

5 CONTO ECONOMICO Saldo della gestione previdenziale a) Contributi per le prestazioni ** b) Anticipazioni c) Trasferimenti e riscatti d) Trasformazioni in rendita e) Erogazioni in forma di capitale f) Premi per prestazioni accessorie - - g) Storno contributi Banca dipendenti cessati Risultato della gestione finanziaria diretta a) Dividendi b) Utili e perdite da realizzo - - c) Plusvalenze / Minusvalenze Risultato della gestione finanziaria indiretta a) Dividendi e interessi b) Profitti e perdite da operazioni finanziarie c) Commissioni e provvigioni su prestito titoli - - d) Proventi e oneri per operazioni pronti c/termine - - e) Differenziale su garanzie di risultato rilasciate al fondo pensione Oneri di gestione a) Società di gestione b) Banca depositaria Margine della gestione finanziaria (20) + (30) + (40) ** (cfr Nota Integrativa - paragrafo 2) 60 Saldo della gestione amministrativa a) Contributi destinati a copertura oneri amministrativi b) Oneri per servizi amministrativi acquistati da terzi - - c) Spese generali e amministrative d) Spese per il personale - - e) Ammortamenti - - f) Storno oneri amministrativi alla fase di erogazione - - g) Oneri e proventi diversi Variazione dell'attivo netto destinato alle prestazioni ante imposta sostitutiva (10) + (50) + (60) Imposta sostitutiva Variazione dell'attivo netto destinato alle prestazioni (70) + (80) Nota Integrativa al Bilancio 31/12/2011 Pagina 4

6 Nota Integrativa al Bilancio chiuso il 31/12/2011 INFORMAZIONI GENERALI 1. Caratteristiche del fondo A partire dall esercizio 2009 è stato adottato, compatibilmente con le caratteristiche proprie dell attività svolta dal Fondo Pensioni per il Personale del Gruppo Banco Popolare, la struttura del bilancio contenuta nella delibera del 17 Giugno 1998 della Commissione di Vigilanza sui Fondi Pensione CO.VI.P., e successive integrazioni, non essendo stata ancora emanata alcuna specifica disposizione per la categoria dei c.d. fondi preesistenti al Il Fondo Pensioni per il Personale del Gruppo Banco Popolare si rivolge a tutti i dipendenti del Gruppo Banco Popolare. Le risorse del Fondo, come meglio specificato nella Relazione sulla Gestione, sono ripartite in cinque comparti: Comparto Azionario, Comparto Obbligazionario, Comparto Monetario, Comparto Garantito, Comparto Stabilità. Gli aderenti hanno la possibilità di scegliere di investire la propria posizione su uno o più comparti, nei modi e nei tempi previsti dalle disposizioni emanate dal Consiglio di amministrazione. Al 31 dicembre 2011 il numero complessivo degli aderenti era pari a 5.725, di cui lavoratori attivi, 42 iscritti in qualità di familiari fiscalmente a carico e 314 iscritti in quiescenza o non più dipendenti. A pari data gli aderenti hanno così suddiviso le loro posizioni individuali tra i vari comparti d investimento: Azionario n ; Obbligazionario n ; Monetario n ; Stabilità n e Garantito n Si chiarisce che la somma degli aderenti ai singoli comparti è superiore ai numeri di aderenti al Fondo in virtù della facoltà individuale di adesione contemporanea a più linee di investimento. La gestione delle risorse del Fondo da investire nei mercati mobiliari è stata conferita a Banca Aletti SpA sulla base di apposita convenzione di gestione. Gli investimenti nel mercato immobiliare sono stati realizzati con la sottoscrizione di quote del Fondo Immobiliare Riservato Primo, gestito da Investire Immobiliare SGR SpA. 2. Criteri di formazione Il bilancio d esercizio è redatto in unità di Euro, come la Nota Integrativa, ove non diversamente indicato. Oltre alla presente Nota Integrativa, che costituisce parte integrante del Bilancio d esercizio e si compone dei Rendiconti dei singoli comparti d investimento, è stata redatta la Relazione sulla Gestione, che contiene la descrizione della situazione del Fondo a fine esercizio, l andamento della gestione nel corso dello stesso e i fatti di rilievo verificatisi dopo la chiusura dell esercizio. Nota Integrativa al Bilancio 31/12/2011 Pagina 5

7 3. Criteri di valutazione Il Bilancio è stato redatto privilegiando la rappresentazione della sostanza sulla forma. Si evidenzia che i criteri di valutazione delle poste patrimoniali ed economiche di seguito esposti sono in linea con quelli stabiliti da CO.VI.P. nella Delibera del 17/6/1998, e che essi non si discostano, salvo quanto esplicitamente esposto nel proseguo della presente Nota, da quelli utilizzati per la formazione del bilancio dei precedenti esercizi. Investimenti finanziari Le quote di partecipazione al Fondo Immobiliare Riservato Primo, in cui nel corso del primo semestre 2011 è stato conferito il Fondo Immobiliare Eracle (vedi paragrafo Altre Informazioni) sono allocate interamente nel comparto Stabilità che rappresenta il 30% del patrimonio investito nelle linee di gestione, obbligatoriamente per l Obbligazionaria ed Azionaria e solo su opzione dall aderente per la Garantita e Monetaria. Si chiarisce inoltre che, dall esercizio 2010, con l adozione della contabilità in quote mensili, per armonizzazione dei valori di bilancio con i prospetti di determinazione del valore della quota, la valorizzazione degli investimenti in fondi chiusi non quotati, avviene all atto del recepimento del valore quota ufficiale, di conseguenza la redditività per il secondo semestre di ogni esercizio viene contabilizzata nell esercizio successivo. Per le operazioni di compravendita di strumenti finanziari è stato preso a riferimento il momento della contrattazione e non quello del regolamento. Trattandosi esclusivamente di titoli quotati su mercati regolamentati, sono stati iscritti al valore delle quotazioni rilevate all ultimo giorno di contrattazione antecedente o coincidente con la chiusura dell esercizio. Si informa inoltre che le attività dei vari comparti di investimento sono state valutate, come per gli anni passati e come previsto anche da Co.Vi.P., al prezzo di mercato dell ultimo giorno lavorativo dell anno, attraverso i servizi dei providers Telekurs e Bloomberg, utilizzati da Oasi Diagram. In merito alla contabilizzazione in bilancio dei valori forniti da Oasi Diagram, per la prezzatura dei titoli in portafoglio, si chiarisce che si possono verificare sistematiche discrepanze fra i valori contabilizzati e quelli forniti dal gestore Banca Aletti. Dette differenze vengono comunque analizzate titolo per titolo e se non dovute ad errori, di norma viene recepita la valorizzazione Oasi Diagram, ritenuta più aderente alla normativa Co.Vi.P. I mercati cui si è fatto riferimento per comparare il costo sono l MTS e la Borsa Valori di Milano per i titoli in essi quotati, mentre per i titoli esteri si è fatto riferimento al valore di mercato fornito dal provider Telekurs, ad eccezione dei titoli trattati sul mercato tedesco per i quali sono stati utilizzati i valori forniti da Bloomberg. Inoltre, le operazioni a termine sono state valutate al tasso di cambio a termine corrente al 31/12/2011 per scadenze corrispondenti a quelle delle operazioni oggetto di valutazione. Operazioni in valuta Le attività e le passività in valuta sono iscritte al cambio corrente alla data di chiusura dell esercizio. Oneri e proventi La rilevazione degli oneri e dei proventi è avvenuta in base al principio della competenza temporale, prescindendo dal momento numerario (incassi e pagamenti). Compensazioni Le compensazioni di partire sono effettuate solo nel caso di operazioni per le quali Nota Integrativa al Bilancio 31/12/2011 Pagina 6

8 esse rappresentino un connotato caratteristico. ** Contributi I contributi previdenziali sono registrati, come variazione a conto economico dell ANDP, al momento del loro incasso nella linea di investimento di pertinenza. I contributi di competenza del mese di Dicembre 2011 (pari a complessivi euro di cui incassati nel mese di dicembre 2011 dalla linea amministrativa e incassati nel mese di gennaio 2011), sono stati versati nei Comparti nel Gennaio 2012 successivamente al calcolo del valore quota al 31/12 dei vari Comparti, degli stessi, oltre che nella linea amministrativa, ne viene effettuata la contabilizzazione, in sede di chiusura del Bilancio, anche nei Conti d Ordine delle varie linee. Complessivamente le contribuzioni al Fondo di competenza dell anno 2011, al netto degli oneri e spese, ammontano ad euro (gennaio-dicembre 2011); mentre i contributi effettivamente incassati nell anno 2011, al netto degli oneri e spese, ammontano ad Imposta Sostitutiva Le imposte di competenza di ogni singolo comparto sono state imputate secondo le disposizioni introdotte dal D.Lgs.n. 47/2000 e successive modificazioni e integrazioni. Ripartizione costi comuni Gli oneri e le spese del conto economico, diversi da quelli relativi alla gestione patrimoniale sono stati, come per l anno 2010, compensati con le eccedenze di rendimento non imputabili ai singoli aderenti. L importo pro capite stabilito per l anno 2011, in sede di budgettizzazione dei costi, pari ad euro 75,00 è stato trattenuto dai contributi versati dagli aderenti nel mese di marzo In sede di consuntivo si è verificata un eccedenza di contributi versati a copertura dei costi e del premio di polizza per prestazioni secondarie pari ad euro che è stata riportata all esercizio successivo a decurtazione delle spese previste per l anno Tuttavia a seguito dell esclusione dalle teste assicurate di tutti gli aderenti differiti e di altre aziende l importo della trattenuta da effettuarsi nel mese di marzo 2012 per la copertura della polizza per invalidità e premorienza sarà pari a 85. Ove detto accantonamento si esaurisse, si provvederà all operazione di integrazione. ALTRE INFORMAZIONI A seguito dell intervento di Covip che auspicava la prosecuzione del percorso di allocazione del patrimonio del Fondo nel settore immobiliare con la precipua finalità di ampliare la diversificazione per tipologia e settore degli immobili oggetto di investimento, il Consiglio di amministrazione avvalendosi della consulenza di Prometeia Advisor Sim ha individuato, a seguito di apposita gara, la società Investire Immobiliare Sgr quale società di gestione a cui affidare la costituzione di un fondo immobiliare riservato in cui conferire le quote di Eracle ed iniziare l investimento in assets immobiliari complementari ad esso. La Sgr ha elaborato il Regolamento del Fondo immobiliare riservato Primo, al fine di costituire un veicolo avente caratteristiche armoniche con la finalità previdenziale del Fondo e che tenga conto anche di criteri di responsabilità sociale. Il Regolamento di Primo è stato approvato da Banca d Italia ed il Fondo è stato attivato con la sottoscrizione di nr. 249 quote del valore nominale di ,00 cadauna. Nel corso del mese di luglio, si è provveduto alla cessione a Primo delle quote di Eracle, al valore del NAV al 30 giugno Al momento Eracle rappresenta l unico asset, oltre a liquidità, detenuto dal Fondo Primo. Nota Integrativa al Bilancio 31/12/2011 Pagina 7

9 Al 31/12/2011 il Fondo deteneva una quota pari allo 0,5% del patrimonio della Mefop S.p.a., acquisita a titolo gratuito; poiché la eventuale cessione della partecipazione avverrebbe sempre a titolo gratuito, secondo le indicazioni Covip non è stato iscritto alcun valore patrimoniale. La Mefop è stata creata al fine di favorire lo sviluppo dei Fondi Pensione e attualmente la maggioranza azionaria è di proprietà del Ministero dell Economia. Per quanto riguarda i compensi agli Amministratori e ai Sindaci, si evidenziano i soli emolumenti spettanti al Collegio Sindacale, in quanto le prestazioni dei Consiglieri di Amministrazione sono effettuate a titolo gratuito: Qualifica Amministratori zero zero Collegio Sindacale ( ) ( ) l aumento del costo relativo al Collegio sindacale è da imputare alla modifica del regime fiscale a cui è sottoposto uno dei membri del collegio, che implica, dall esercizio 2011 l applicazione dell imposta sul valore aggiunto. Nota Integrativa al Bilancio 31/12/2011 Pagina 8

10 RENDICONTI DEI COMPARTI D INVESTIMENTO Nota Integrativa al Bilancio 31/12/2011 Pagina 9

11 LINEA AZIONARIA STATO PATRIMONIALE ATTIVITA' 10 Investimenti diretti - - a) Azioni e quote di società immobiliari b) Quote di fondi comuni di investimento immobiliare chiusi c) Quote di fondi comuni di investimento mobiliare chiusi 20 Investimenti in gestione a) Depositi bancari b) Crediti per operazioni pronti contro termine c) Titoli emessi da Stati o organismi internazionali d) Titoli di debito quotati e) Titolo di capitale quotati f) Titoli di debito non quotati g) Titolo di capitale non quotati h) Quote di O.I.C.R i) Opzioni acquistate l) Ratei e risconti attivi m) Garanzie di risultato rilasciate al fondo pensione n) Altre attività della gestione finanziaria Garanzie di risultato acquisite sulle posizioni individuali Attività della gestione amministrativa a) Cassa e depositi bancari b) Immobilizzazioni immateriali c) Immobilizzazioni materiali d) Altre attività della gestione amministrativa 50 Crediti di imposta Totale Attività PASSIVITA' 10 Passività della gestione previdenziale a) Debiti della gestione previdenziale Passività della gestione finanziaria a) Debiti per operazioni pronti contro termine b) Opzioni emesse c) Ratei e risconti passivi d) Altre passività della gestione finanziaria Garanzie di risultato riconosciute sulle posizioni individuali Passività della gestione amministrativa - - a) TFR b) Altre passività della gestione amministrativa 50 Debiti di imposta - - Totale Passività Attivo netto destinato alle prestazioni Conti d'ordine Nota Integrativa al Bilancio 31/12/2011 Pagina 10

12 CONTO ECONOMICO Saldo della gestione previdenziale a) Contributi per le prestazioni b) Anticipazioni c) Trasferimenti e riscatti d) Trasformazioni in rendita e) Erogazioni in forma di capitale f) Premi per prestazioni accessorie g) Storno contributi Banca dipendenti cessati 20 Risultato della gestione finanziaria diretta - - a) Dividendi b) Utili e perdite da realizzo c) Plusvalenze / Minusvalenze 30 Risultato della gestione finanziaria indiretta a) Dividendi e interessi b) Profitti e perdite da operazioni finanziarie c) Commissioni e provvigioni su prestito titoli d) Proventi e oneri per operazioni pronti c/termine e) Differenziale su garanzie di risultato rilasciate al fondo pensione 40 Oneri di gestione a) Società di gestione b) Banca depositaria 50 Margine della gestione finanziaria (20) + (30) + (40) 60 Saldo della gestione amministrativa a) Contributi destinati a copertura oneri amministrativi b) Oneri per servizi amministrativi acquistati da terzi c) Spese generali e amministrative d) Spese per il personale e) Ammortamenti f) Storno oneri amministrativi alla fase di erogazione g) Oneri e proventi diversi Variazione dell'attivo netto destinato alle prestazioni ante imposta sostitutiva (10) + (50) + (60) Imposta sostitutiva Variazione dell'attivo netto destinato alle prestazioni (70) + (80) Nota Integrativa al Bilancio 31/12/2011 Pagina 11

13 ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PRESTAZIONI Al 31 Dicembre 2011 il numero delle quote in circolazione era pari a ,52. Il valore unitario della quota al 31 Dicembre 2011 è pari a 10,008, arrotondato al terzo decimale, e mostra un decremento del 7,20% rispetto alla valorizzazione di dicembre ATTIVITA 20) Investimenti in gestione Denominazione Gestore Finanziario: Banca Aletti SpA 1. Indicazione nominativa dei primi 50 titoli detenuti in portafoglio, ordinati per valore decrescente dell investimento N Codice ISIN Descrizione del Titolo Valore Tel Quel Peso % 1 DE ISHARES STOXX EUROPE 600 (DE)-FCO ETF DISTR ,00 19,40 2 IT BOT ,00 8,70 3 IT BOT ,00 7,52 4 IT BOT ,00 7,26 5 LU PICTET EUROPE INDEX-SICAV CL IS ACC ,75 7,02 6 IE ISHARES S&P 500-VCIC ETF DISTR ,22 4,88 7 LU PICTET JAPAN INDEX-SICAV CL IS ACC ,95 1,40 8 CH NESTLE ORD ,33 1,26 9 GB00B16GWD56 VODAFONE GROUP ORD ,80 1,14 10 LU PICTET USA INDEX-SICAV CL IS ACC ,81 1,01 11 LU PARVEST EQUITY AUSTRALIA-SICAV CL PRIVILEGE ACC ,58 0,98 12 LU UBS (LUX) EQUITY FUND CANADA-FCO CL Q ACC ,15 0,94 13 CH NOVARTIS ORD ,01 0,88 14 GB GLAXOSMITHKLINE ORD ,87 0,85 15 GB BP ORD ,38 0,83 16 FR TOTAL ORD ,50 0,80 17 GB HSBC HLDGS ORD ,63 0,74 18 GB BAT ORD ,72 0,66 19 CH ROCHE HLDG ORD ,42 0,66 20 DE SIEMENS ORD ,00 0,62 21 GB BG GROUP ORD ,83 0,62 22 GB00B03MLX29 ROYAL DUTCH SHEL ORD ,15 0,59 23 SE H&M ORD ,01 0,54 24 GB BHP BILLITON ORD ,20 0,51 25 US CHEVRON ORD ,85 0,50 26 GB DIAGEO ORD ,01 0,50 27 GB00B63H8491 ROLLS ORD ,54 0,50 28 GB RIO TINTO ORD ,54 0,49 29 US50075N1046 KRAFT FOODS ORD ,47 0,47 30 US PROCTER & GAMBLE ORD ,65 0,42 31 FR SANOFI ORD ,00 0,40 32 FR GDF SUEZ ORD ,00 0,38 33 US92826C8394 VISA ORD ,21 0,38 34 NL UNILEVER ORD ,00 0,38 35 US ABBOTT LABORATOR ORD ,51 0,38 36 US MICROSOFT ORD ,62 0,36 37 NL PHILIPS ELECTRON ORD ,00 0,36 38 DE000ENAG999 E.ON ORD ,00 0,36 39 GB ASTRAZENECA ORD ,00 0,34 40 DE000BAY0017 BAYER ORD ,00 0,33 41 BE ANHEUSER ORD ,50 0,33 42 US JOHNSON & JOHNSO ORD ,95 0,33 43 FI SAMPO ORD ,00 0,33 44 DE BMW ORD ,00 0,32 45 FR BNP PARIBAS ORD ,00 0,32 46 FR L'OREAL ORD ,00 0,31 47 FR AIR LIQUIDE ORD ,17 0,31 48 DE ALLIANZ ORD ,66 0,31 49 US GENERAL ELECTRIC ORD ,11 0,31 50 US MCDONALD'S ORD ,38 0,31 Note: 1) Il peso % è calcolato rapportando il controvalore dei singoli titoli al patrimonio gestito 2) Il controvalore è comprensivo sia dei ratei dei titoli obbligazionari che delle operazioni da regolare al Nota Integrativa al Bilancio 31/12/2011 Pagina 12

14 2. Informazioni sulle operazioni di acquisto e di vendita di titoli stipulate e non ancora regolate alla data di chiusura dell esercizio In data non erano presenti operazioni di acquisto/vendita stipulate e non ancora regolate. 3. Informazioni sulle componenti da regolare alla data di chiusura dell esercizio In data erano presenti i seguenti proventi per Dividendi da accreditare: US DANAHER ORD 36,13 US DEERE & CO ORD 350,14 US GENERAL ELECTRIC ORD 960,43 GB GLAXOSMITHKLINE ORD 2.340,48 GB HSBC HLDGS ORD 3.355,51 US50075N1046 KRAFT FOODS ORD 1.181,16 US PHILIP MORRIS IN ORD 758,75 GB00B63H8491 ROLLS ORD 1.598,41 GB00B16GWD56 VODAFONE GROUP ORD 9.793,18 US WAL MART ORD 571,16 Totale Dividendi da incassare ,35 4. Informazioni sulle posizioni detenute alla data di chiusura dell esercizio in contratti derivati In data non erano presenti operazioni di copertura. 5. Composizione per tipologia d investimento Nota Integrativa al Bilancio 31/12/2011 Pagina 13

15 6. Composizione per valuta d investimento 7. Informazioni in merito alla durata (in anni) dei titoli di debito compresi nel portafoglio Codice ISIN Descrizione del Titolo Tipo tasso Anni a scad. IT BOT Zero Coupon 0,25 IT BOT Zero Coupon 0,21 IT BOT Zero Coupon 0,04 8. Tipologie di titoli di debito in portafoglio Nota Integrativa al Bilancio 31/12/2011 Pagina 14

16 a) Depositi bancari Si riferiscono alla liquidità del conto di gestione intrattenuto presso il gestore finanziario, in attesa di essere investita. n) Altre attività della gestione finanziaria Si riferiscono a crediti verso controparti per operazioni a cavallo d esercizio. 40) Attività della gestione amministrativa a) Cassa e depositi bancari Si riferiscono alla liquidità del conto di afflusso dei contributi. 50) Crediti d imposta Si riferiscono al credito per l Imposta Sostitutiva dell 11% maturata sul risultato della gestione finanziaria del comparto, dettagliatamente esposta nell apposito prospetto di Conto Economico. PASSIVITA 10) Passività della gestione previdenziale a) Debiti della gestione previdenziale Sono costituiti dal debito verso l erario per ritenute da versare. 20) Passività della gestione finanziaria d) Altre passività della gestione finanziaria Riguardano debiti verso controparti per operazioni a cavallo d esercizio CONTO ECONOMICO 10) Saldo della gestione previdenziale Si riporta la composizione delle voci a) Contributi per prestazioni, b) Anticipazioni, c) Trasferimenti e Riscatti, e) Erogazioni in forma di capitale, secondo le seguenti tabelle: Contributi per prestazioni Euro Contributi a carico del datore di lavoro Contributi a carico dei lavoratori TFR Totale Anticipazioni Euro Anticipazioni Nota Integrativa al Bilancio 31/12/2011 Pagina 15

17 Trasferimenti e Riscatti Euro Trasferimenti da altri fondi pensione Switch di comparto in entrata Trasferimenti verso altri fondi Switch di comparto in uscita Riscatti Totale Erogazioni in forma di capitale Euro Erogazioni in forma di capitale ) Risultato della gestione finanziaria indiretta Si riporta la composizione delle voci a) Dividendi e Interessi e b) Profitti e Perdite da operazioni finanziarie, secondo le seguenti tabelle: Voci/Valori Dividendi e Interessi Profitti e Perdite da operazioni finanziarie Titoli emessi da Stati o da organismi internazionali Titoli di debito quotati 0 0 Titoli di capitale quotati Titoli di capitale non quotati 0 0 Depositi bancari Quote di O.I.C.R Altri strumenti finanziari 0 0 Risultato gestione cambi Totale ) Oneri di gestione Si riporta la composizione della voce a) Società di gestione, secondo la seguente tabella: Gestore Provvigioni di gestione Provvigioni di incentivo Provvigioni per garanzie di risultato Totale ALETTI Gli importi sono determinati in funzione della convenzione in essere con Banca Aletti SpA. 60) Saldo della gestione amministrativa g) Oneri e proventi diversi Si riferiscono in minima parte al saldo degli interessi attivi sul conto di raccolta e le spese amministrative, e per circa 340mila euro alla sopravvenienza passiva dovuta all errata attribuzione del credito d imposta su O.I.C.R. esteri avvenuta nel 2010, sanata nel 2011 mediante ravvedimento operoso. Nota Integrativa al Bilancio 31/12/2011 Pagina 16

18 80) Imposta Sostitutiva Si riferisce al credito per l imposta dell 11% introdotta da D.Lgs. n.47/2000, secondo il seguente prospetto: Patrimonio al 31/12/ (al lordo dell Imposta Sostitutiva) + Prestazioni erogate Anticipazioni Trasferimenti verso altri Fondi Riscatti Switch in uscita Contributi versati Trasferimenti da altri Fondi Switch in entrata Sopravvenienza Passiva Indeducibile Redditi esenti 0 - Patrimonio all 1/1/ = Risultato netto di Gestione Credito d imposta su OICVM - = Imponibile Imposta Sostitutiva x Imposta Sostitutiva 11% Credito d imposta OICVM - = Imposta Sostitutiva * * * Nota Integrativa al Bilancio 31/12/2011 Pagina 17

19 LINEA OBBLIGAZIONARIA STATO PATRIMONIALE ATTIVITA' 10 Investimenti diretti - - a) Azioni e quote di società immobiliari b) Quote di fondi comuni di investimento immobiliare chiusi c) Quote di fondi comuni di investimento mobiliare chiusi 20 Investimenti in gestione a) Depositi bancari b) Crediti per operazioni pronti contro termine c) Titoli emessi da Stati o organismi internazionali d) Titoli di debito quotati e) Titolo di capitale quotati f) Titoli di debito non quotati g) Titolo di capitale non quotati h) Quote di O.I.C.R. i) Opzioni acquistate l) Ratei e risconti attivi m) Garanzie di risultato rilasciate al fondo pensione n) Altre attività della gestione finanziaria 30 Garanzie di risultato acquisite sulle posizioni individuali Attività della gestione amministrativa a) Cassa e depositi bancari b) Immobilizzazioni immateriali c) Immobilizzazioni materiali d) Altre attività della gestione amministrativa 50 Crediti di imposta - - Totale Attività PASSIVITA' 10 Passività della gestione previdenziale a) Debiti della gestione previdenziale Passività della gestione finanziaria a) Debiti per operazioni pronti contro termine b) Opzioni emesse c) Ratei e risconti passivi d) Altre passività della gestione finanziaria Garanzie di risultato riconosciute sulle posizioni individuali Passività della gestione amministrativa - - a) TFR b) Altre passività della gestione amministrativa 50 Debiti di imposta Totale Passività Attivo netto destinato alle prestazioni Conti d'ordine Nota Integrativa al Bilancio 31/12/2011 Pagina 18

20 CONTO ECONOMICO Saldo della gestione previdenziale a) Contributi per le prestazioni b) Anticipazioni c) Trasferimenti e riscatti d) Trasformazioni in rendita e) Erogazioni in forma di capitale f) Premi per prestazioni accessorie g) Storno contributi Banca dipendenti cessati 20 Risultato della gestione finanziaria diretta - - a) Dividendi b) Utili e perdite da realizzo c) Plusvalenze / Minusvalenze 30 Risultato della gestione finanziaria indiretta a) Dividendi e interessi b) Profitti e perdite da operazioni finanziarie c) Commissioni e provvigioni su prestito titoli d) Proventi e oneri per operazioni pronti c/termine e) Differenziale su garanzie di risultato rilasciate al fondo pensione 40 Oneri di gestione a) Società di gestione b) Banca depositaria 50 Margine della gestione finanziaria (20) + (30) + (40) 60 Saldo della gestione amministrativa a) Contributi destinati a copertura oneri amministrativi b) Oneri per servizi amministrativi acquistati da terzi c) Spese generali e amministrative d) Spese per il personale e) Ammortamenti f) Storno oneri amministrativi alla fase di erogazione g) Oneri e proventi diversi Variazione dell'attivo netto destinato alle prestazioni ante imposta sostitutiva (10) + (50) + (60) Imposta sostitutiva Variazione dell'attivo netto destinato alle prestazioni (70) + (80) Nota Integrativa al Bilancio 31/12/2011 Pagina 19

21 ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PRESTAZIONI Al 31 Dicembre 2011 il numero delle quote in circolazione era pari a ,51. Il valore unitario della quota al 31 Dicembre 2011 è pari a 10,268, arrotondato al terzo decimale, e mostra un incremento del 1,55% rispetto alla valorizzazione di dicembre ATTIVITA 20) Investimenti in gestione Denominazione Gestore Finanziario: Banca Aletti SpA 1. Indicazione nominativa dei primi 50 titoli detenuti in portafoglio, ordinati per valore decrescente dell investimento N Codice ISIN Descrizione del Titolo Valore Tel Quel Peso % 1 IT CTZ ,70 9,87 2 DE BUNDESREP ,12 6,49 3 DE BUNDESREPUB LINKED ,08 6,45 4 DE BUNDESREPU ,11 6,40 5 IT BOT ,40 6,12 6 DE BUNDESREP ,30 6,10 7 IT BTP ,35 5,61 8 IT CTZ ,50 4,98 9 IT BOT ,00 4,93 10 IT CTZ ,00 4,33 11 DE BUNDESREP ,52 3,77 12 IT BTP ,59 3,22 13 IT BTP LINKED ,93 2,99 14 IT BTP LINKED ,45 2,88 15 IT BTP LINKED ,87 2,58 16 IT BTP LINKED ,72 2,02 17 DE BUNDESREPUB LK ,44 1,78 18 XS UNICREDIT TV ,00 1,69 19 DE BUNDESREP ,75% ,89 1,23 20 XS UBI BCA TV ,50 1,17 21 XS ENI ,125 % ,72 1,15 22 IT BTP LINKED ,93 1,09 23 XS ENEL FIN INT % ,11 1,07 24 XS SANOFI AVENTISI ,125% ,74 0,94 25 XS E.ON INTL FIN ,5% ,21 0,93 26 XS INTESA SA ,55 0,93 27 XS INTESA SP ,125% ,18 0,92 28 FR GROUPE A ,71 0,92 29 XS UBI BCA ,03 0,91 30 XS RWE FIN % ,78 0,65 31 XS UNICREDI ,27 0,65 32 XS FORTUM ,625% ,36 0,63 33 DE000A1AKHB8 ALLIANZ F ,30 0,63 34 XS MEDIOBAN ,37 0,60 35 XS GENERALI FIN ,875% ,98 0,58 36 XS INTESA ,78 0,56 37 XS UNICREDI ,89 0,54 38 IT ENEL TV ,27 0,53 39 XS INTESA SANP TV ,20 0,41 40 XS LEHMAN BROS TV ,00 0,06 41 XS LEHMAN BROS TV ,00 0,01 Note: 1) Il peso % è calcolato rapportando il controvalore dei singoli titoli al patrimonio gestito 2) Il controvalore è comprensivo sia dei ratei dei titoli obbligazionari che delle operazioni da regolare al Informazioni sulle operazioni di acquisto e di vendita di titoli stipulate e non ancora regolate alla data di chiusura dell esercizio In data non erano presenti operazioni di acquisto/vendita stipulate e non ancora regolate. Nota Integrativa al Bilancio 31/12/2011 Pagina 20

22 3. Informazioni sulle componenti da regolare alla data di chiusura dell esercizio In data non erano presenti componenti da regolare. 4. Informazioni sulle posizioni detenute alla data di chiusura dell esercizio in contratti derivati In data non erano presenti operazioni di copertura. 5. Composizione per tipologia d investimento 6. Composizione per valuta d investimento Nota Integrativa al Bilancio 31/12/2011 Pagina 21

23 7. Informazioni in merito alla durata (in anni) dei titoli di debito compresi nel portafoglio Codice ISIN Descrizione del Titolo Tipo tasso Anni a scad. DE BUNDESREP Fisso 30,53 IT BTP Fisso 28,7 DE BUNDESREP ,75% Fisso 28,53 IT BTP LINKED Indicizzato 14,72 IT BTP LINKED Indicizzato 9,72 DE BUNDESREP Fisso 9,69 DE BUNDESREPUB LINKED Indicizzato 8,3 XS INTESA SP ,125% Fisso 8,29 XS SANOFI AVENTISI ,125% Fisso 7,78 XS ENI ,125 % Fisso 7,72 DE000A1AKHB8 ALLIANZ F Fisso 7,56 FR GROUPE A Fisso 5,88 XS E.ON INTL FIN ,5% Fisso 5,76 DE BUNDESREP Fisso 4,79 IT BTP LINKED Indicizzato 4,71 XS ENEL FIN INT % Fisso 4,71 XS LEHMAN BROS TV Indicizzato 4,39 IT BTP Fisso 4,29 DE BUNDESREPUB LK Indicizzato 4,29 XS GENERALI FIN ,875% Fisso 3,35 XS INTESA Fisso 3,25 XS RWE FIN % Fisso 3,12 IT ENEL TV Indicizzato 3,04 IT BTP LINKED Indicizzato 2,71 XS FORTUM ,625% Fisso 2,22 XS INTESA SANP TV Indicizzato 2,22 XS LEHMAN BROS TV Indicizzato 2,1 XS UNICREDI Fisso 1,64 IT CTZ Zero Coupon 1,33 XS UBI BCA Fisso 1,16 XS UNICREDI Fisso 1,12 XS INTESA SA Fisso 1,09 XS UBI BCA TV Indicizzato 0,85 IT BTP LINKED Indicizzato 0,72 XS UNICREDIT TV Indicizzato 0,71 DE BUNDESREPU Fisso 0,46 IT CTZ Zero Coupon 0,33 IT BOT Zero Coupon 0,25 IT CTZ Zero Coupon 0,16 XS MEDIOBAN Fisso 0,05 IT BOT Zero Coupon 0,04 8. Tipologie di titoli di debito in portafoglio Nota Integrativa al Bilancio 31/12/2011 Pagina 22

24 a) Depositi bancari Si riferiscono alla liquidità del conto di gestione intrattenuto presso il gestore finanziario, in attesa di essere investita. l) Ratei e risconti attivi Rappresenta il saldo dei ratei attivi maturati sui titoli al 31/12/ ) Attività della gestione amministrativa a) Cassa e depositi bancari Si riferiscono alla liquidità del conto di afflusso dei contributi. PASSIVITA 10) Passività della gestione previdenziale a) Debiti della gestione previdenziale Sono costituiti dal debito verso l erario per ritenute da versare. 20) Passività della gestione finanziaria d) Altre passività della gestione finanziaria Riguardano debiti verso controparti per operazioni a cavallo d esercizio. 50) Debiti d imposta Si riferiscono all Imposta Sostitutiva dell 11% maturata sul risultato della gestione finanziaria del comparto, dettagliatamente esposta nell apposito prospetto di Conto Economico. CONTO ECONOMICO 10) Saldo della gestione previdenziale Si riporta la composizione delle voci a) Contributi per prestazioni, b) Anticipazioni, c) Trasferimenti e Riscatti, e) Erogazioni in forma di capitale, secondo le seguenti tabelle: Contributi per prestazioni Euro Contributi a carico del datore di lavoro Contributi a carico dei lavoratori TFR Totale Anticipazioni Euro Anticipazioni Nota Integrativa al Bilancio 31/12/2011 Pagina 23

25 Trasferimenti e Riscatti Euro Trasferimenti da altri fondi pensione Switch di comparto in entrata Trasferimenti verso altri fondi Switch di comparto in uscita Riscatti Totale Erogazioni in forma di capitale Euro Erogazioni in forma di capitale ) Risultato della gestione finanziaria indiretta Si riporta la composizione delle voci a) Dividendi e Interessi e b) Profitti e Perdite da operazioni finanziarie, secondo le seguenti tabelle: Voci/Valori Dividendi e Interessi Profitti e Perdite da operazioni finanziarie Titoli emessi da Stati o da organismi internazionali Titoli di debito quotati Titoli di capitale quotati 0 0 Titoli di capitale non quotati 0 0 Depositi bancari Quote di O.I.C.R. 0 0 Altri strumenti finanziari 0 0 Risultato gestione cambi 0 0 Totale ) Oneri di gestione Si riporta la composizione della voce a) Società di gestione, secondo la seguente tabella: Gestore Provvigioni di gestione Provvigioni di incentivo Provvigioni per garanzie di risultato Totale ALETTI Gli importi sono determinati in funzione della convenzione in essere con Banca Aletti SpA. 60) Saldo della gestione amministrativa g) Oneri e proventi diversi Si riferiscono al saldo degli interessi attivi sul conto di raccolta e le spese amministrative. 80) Imposta Sostitutiva Si riferisce al debito per l imposta dell 11% introdotta da D.Lgs. n.47/2000, secondo il seguente prospetto: Nota Integrativa al Bilancio 31/12/2011 Pagina 24

26 Patrimonio al 31/12/ (al lordo dell Imposta Sostitutiva) + Prestazioni erogate Anticipazioni Trasferimenti verso altri Fondi Riscatti Switch in uscita Contributi versati Trasferimenti da altri Fondi Switch in entrata Redditi esenti 0 - Patrimonio all 1/1/ = Risultato netto di Gestione Credito d imposta su OICVM - = Imponibile Imposta Sostitutiva x Imposta Sostitutiva 11% Credito d imposta OICVM - = Imposta Sostitutiva * * * Nota Integrativa al Bilancio 31/12/2011 Pagina 25

27 LINEA MONETARIA STATO PATRIMONIALE ATTIVITA' 10 Investimenti diretti - - a) Azioni e quote di società immobiliari b) Quote di fondi comuni di investimento immobiliare chiusi c) Quote di fondi comuni di investimento mobiliare chiusi 20 Investimenti in gestione a) Depositi bancari b) Crediti per operazioni pronti contro termine c) Titoli emessi da Stati o organismi internazionali d) Titoli di debito quotati e) Titolo di capitale quotati f) Titoli di debito non quotati g) Titolo di capitale non quotati h) Quote di O.I.C.R. i) Opzioni acquistate l) Ratei e risconti attivi m) Garanzie di risultato rilasciate al fondo pensione n) Altre attività della gestione finanziaria 30 Garanzie di risultato acquisite sulle posizioni individuali Attività della gestione amministrativa a) Cassa e depositi bancari b) Immobilizzazioni immateriali c) Immobilizzazioni materiali d) Altre attività della gestione amministrativa 50 Crediti di imposta Totale Attività PASSIVITA' 10 Passività della gestione previdenziale a) Debiti della gestione previdenziale Passività della gestione finanziaria a) Debiti per operazioni pronti contro termine b) Opzioni emesse c) Ratei e risconti passivi d) Altre passività della gestione finanziaria Garanzie di risultato riconosciute sulle posizioni individuali Passività della gestione amministrativa - - a) TFR b) Altre passività della gestione amministrativa 50 Debiti di imposta Totale Passività Attivo netto destinato alle prestazioni Conti d'ordine Nota Integrativa al Bilancio 31/12/2011 Pagina 26

28 CONTO ECONOMICO Saldo della gestione previdenziale a) Contributi per le prestazioni b) Anticipazioni c) Trasferimenti e riscatti d) Trasformazioni in rendita e) Erogazioni in forma di capitale f) Premi per prestazioni accessorie g) Storno contributi Banca dipendenti cessati 20 Risultato della gestione finanziaria diretta - - a) Dividendi b) Utili e perdite da realizzo c) Plusvalenze / Minusvalenze 30 Risultato della gestione finanziaria indiretta a) Dividendi e interessi b) Profitti e perdite da operazioni finanziarie c) Commissioni e provvigioni su prestito titoli d) Proventi e oneri per operazioni pronti c/termine e) Differenziale su garanzie di risultato rilasciate al fondo pensione 40 Oneri di gestione a) Società di gestione b) Banca depositaria 50 Margine della gestione finanziaria (20) + (30) + (40) 60 Saldo della gestione amministrativa a) Contributi destinati a copertura oneri amministrativi b) Oneri per servizi amministrativi acquistati da terzi c) Spese generali e amministrative d) Spese per il personale e) Ammortamenti f) Storno oneri amministrativi alla fase di erogazione g) Oneri e proventi diversi Variazione dell'attivo netto destinato alle prestazioni ante imposta sostitutiva (10) + (50) + (60) Imposta sostitutiva Variazione dell'attivo netto destinato alle prestazioni (70) + (80) Nota Integrativa al Bilancio 31/12/2011 Pagina 27

29 ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PRESTAZIONI Al 31 Dicembre 2011 il numero delle quote in circolazione era pari a ,28. Il valore unitario della quota al 31 Dicembre 2011 è pari a 10,161, arrotondato al terzo decimale, e mostra un incremento del 1,95% rispetto alla valorizzazione di dicembre ATTIVITA 20) Investimenti in gestione Denominazione Gestore Finanziario: Banca Aletti SpA 1. Indicazione nominativa dei primi 50 titoli detenuti in portafoglio, ordinati per valore decrescente dell investimento N Codice ISIN Descrizione del Titolo Valore Tel Quel Peso % 1 IT BOT ,00 20,26 2 IT CCT ,84 18,00 3 IT CTZ ,82 15,15 4 IT CTZ ,50 10,05 5 IT BOT ,00 10,01 6 IT CTZ ,80 9,67 7 DE BUNDESREPU ,45 9,31 8 IT CTZ ,00 5,58 Note: 1) Il peso % è calcolato rapportando il controvalore dei singoli titoli al patrimonio gestito 2) Il controvalore è comprensivo sia dei ratei dei titoli obbligazionari che delle operazioni da regolare al Informazioni sulle operazioni di acquisto e di vendita di titoli stipulate e non ancora regolate alla data di chiusura dell esercizio In data non erano presenti operazioni di acquisto/vendita stipulate e non ancora regolate. 3. Informazioni sulle componenti da regolare alla data di chiusura dell esercizio In data non erano presenti componenti da regolare. 4. Informazioni sulle posizioni detenute alla data di chiusura dell esercizio in contratti derivati In data non erano presenti operazioni di copertura. 5. Composizione per tipologia d investimento Nota Integrativa al Bilancio 31/12/2011 Pagina 28

30 6. Composizione per valuta d investimento 7. Informazioni in merito alla durata (in anni) dei titoli di debito compresi nel portafoglio Codice ISIN Descrizione del Titolo Tipo tasso Anni a scad. IT CTZ Zero Coupon 1,33 IT CTZ Zero Coupon 1 DE BUNDESREPU Fisso 0,46 IT CTZ Zero Coupon 0,33 IT BOT Zero Coupon 0,25 IT CCT Indicizzato 0,17 IT CTZ Zero Coupon 0,16 IT BOT Zero Coupon 0,04 8. Tipologie di titoli di debito in portafoglio Nota Integrativa al Bilancio 31/12/2011 Pagina 29

31 a) Depositi bancari Si riferiscono alla liquidità del conto di gestione intrattenuto presso il gestore finanziario, in attesa di essere investita. l) Ratei e risconti attivi Rappresenta il saldo dei ratei attivi maturati sui titoli al 31/12/ ) Attività della gestione amministrativa a) Cassa e depositi bancari Si riferiscono alla liquidità del conto di afflusso dei contributi. PASSIVITA 10) Passività della gestione previdenziale a) Debiti della gestione previdenziale Sono costituiti dal debito verso l erario per ritenute da versare. 20) Passività della gestione finanziaria d) Altre passività della gestione finanziaria Riguardano debiti verso controparti per operazioni a cavallo d esercizio. 50) Debiti d imposta Si riferiscono all Imposta Sostitutiva dell 11% maturata sul risultato della gestione finanziaria del comparto, dettagliatamente esposta nell apposito prospetto di Conto Economico. CONTO ECONOMICO 10) Saldo della gestione previdenziale Si riporta la composizione delle voci a) Contributi per prestazioni, b) Anticipazioni, c) Trasferimenti e Riscatti, e) Erogazioni in forma di capitale, secondo le seguenti tabelle: Contributi per prestazioni Euro Contributi a carico del datore di lavoro Contributi a carico dei lavoratori TFR Totale Anticipazioni Euro Anticipazioni Nota Integrativa al Bilancio 31/12/2011 Pagina 30

32 Trasferimenti e Riscatti Euro Trasferimenti da altri fondi pensione Switch di comparto in entrata Trasferimenti verso altri fondi pensione Switch di comparto in uscita Riscatti Totale Erogazione in forma di capitale Euro Erogazioni in forma di capitale ) Risultato della gestione finanziaria indiretta Si riporta la composizione delle voci a) Dividendi e Interessi e b) Profitti e Perdite da operazioni finanziarie, secondo le seguenti tabelle: Voci/Valori Dividendi e Interessi Profitti e Perdite da operazioni finanziarie Titoli emessi da Stati o da organismi internazionali Titoli di debito quotati 0 0 Titoli di capitale quotati 0 0 Titoli di capitale non quotati 0 0 Depositi bancari Quote di O.I.C.R. 0 0 Altri strumenti finanziari 0 0 Risultato gestione cambi 0 0 Totale ) Oneri di gestione Si riporta la composizione della voce a) Società di gestione, secondo la seguente tabella: Gestore Provvigioni di gestione Provvigioni di incentivo Provvigioni per garanzie di risultato Totale ALETTI Gli importi sono determinati in funzione della convenzione in essere con Banca Aletti SpA. 60) Saldo della gestione amministrativa g) Oneri e proventi diversi Si riferiscono al saldo degli interessi attivi sul conto di raccolta e le spese amministrative. 80) Imposta Sostitutiva Si riferisce all imposta dell 11% introdotta da D.Lgs. n.47/2000, secondo il seguente prospetto: Nota Integrativa al Bilancio 31/12/2011 Pagina 31

33 Patrimonio al 31/12/ (al lordo dell Imposta Sostitutiva) + Prestazioni erogate Anticipazioni Trasferimenti verso altri Fondi Riscatti Switch in uscita Contributi versati Trasferimenti da altri Fondi Switch in entrata Redditi esenti 0 - Patrimonio all 1/1/ = Risultato netto di Gestione Credito d imposta su OICVM - = Imponibile Imposta Sostitutiva x Imposta Sostitutiva 11% Credito d imposta OICVM - = Imposta Sostitutiva * * * Nota Integrativa al Bilancio 31/12/2011 Pagina 32

34 LINEA STABILITA STATO PATRIMONIALE ATTIVITA' 10 Investimenti diretti a) Azioni e quote di società immobiliari b) Quote di fondi comuni di investimento immobiliare chiusi c) Quote di fondi comuni di investimento mobiliare chiusi 20 Investimenti in gestione a) Depositi bancari b) Crediti per operazioni pronti contro termine c) Titoli emessi da Stati o organismi internazionali d) Titoli di debito quotati e) Titolo di capitale quotati f) Titoli di debito non quotati g) Titolo di capitale non quotati h) Quote di O.I.C.R. i) Opzioni acquistate l) Ratei e risconti attivi m) Garanzie di risultato rilasciate al fondo pensione n) Altre attività della gestione finanziaria 30 Garanzie di risultato acquisite sulle posizioni individuali Attività della gestione amministrativa - - a) Cassa e depositi bancari b) Immobilizzazioni immateriali c) Immobilizzazioni materiali d) Altre attività della gestione amministrativa 50 Crediti di imposta - - Totale Attività PASSIVITA' 10 Passività della gestione previdenziale a) Debiti della gestione previdenziale Passività della gestione finanziaria - - a) Debiti per operazioni pronti contro termine b) Opzioni emesse c) Ratei e risconti passivi d) Altre passività della gestione finanziaria 30 Garanzie di risultato riconosciute sulle posizioni individuali Passività della gestione amministrativa - - a) TFR b) Altre passività della gestione amministrativa 50 Debiti di imposta Totale Passività Attivo netto destinato alle prestazioni Conti d'ordine Nota Integrativa al Bilancio 31/12/2011 Pagina 33

35 CONTO ECONOMICO Saldo della gestione previdenziale a) Contributi per le prestazioni b) Anticipazioni c) Trasferimenti e riscatti d) Trasformazioni in rendita e) Erogazioni in forma di capitale f) Premi per prestazioni accessorie g) Storno contributi Banca dipendenti cessati 20 Risultato della gestione finanziaria diretta a) Dividendi b) Utili e perdite da realizzo c) Plusvalenze / Minusvalenze Risultato della gestione finanziaria indiretta a) Dividendi e interessi b) Profitti e perdite da operazioni finanziarie c) Commissioni e provvigioni su prestito titoli d) Proventi e oneri per operazioni pronti c/termine e) Differenziale su garanzie di risultato rilasciate al fondo pensione 40 Oneri di gestione - - a) Società di gestione b) Banca depositaria 50 Margine della gestione finanziaria (20) + (30) + (40) 60 Saldo della gestione amministrativa - - a) Contributi destinati a copertura oneri amministrativi b) Oneri per servizi amministrativi acquistati da terzi c) Spese generali e amministrative d) Spese per il personale e) Ammortamenti f) Storno oneri amministrativi alla fase di erogazione g) Oneri e proventi diversi 70 Variazione dell'attivo netto destinato alle prestazioni ante imposta sostitutiva (10) + (50) + (60) Imposta sostitutiva Variazione dell'attivo netto destinato alle prestazioni (70) + (80) Nota Integrativa al Bilancio 31/12/2011 Pagina 34

36 ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PRESTAZIONI Al 31 Dicembre 2011 il numero delle quote in circolazione era pari a ,17. Il valore unitario della quota al 31 Dicembre 2011 è pari a 10,853, arrotondato al terzo decimale, e mostra un incremento del 5,91% rispetto alla valorizzazione di dicembre ATTIVITA 10) Investimenti diretti b) Quote di fondi comuni di investimento immobiliare chiusi Sono costituite dal valore delle quote del Fondo Immobiliare Riservato Primo. Si specifica che l aggiornamento del valore della quota al è stato eseguito nel mese di marzo 2012, primo valore quota disponibile a seguito di comunicazione ricevuta dalla SGR in data 09 marzo ) Investimenti in gestione a) Depositi bancari Si riferisce al saldo del conto corrente del Comparto. PASSIVITA 10) Passività della gestione previdenziale a) Debiti della gestione previdenziale Sono costituiti dal debito verso l erario per ritenute da versare. 50) Debiti d imposta Si riferiscono all Imposta Sostitutiva dell 11% maturata sul risultato della gestione finanziaria del comparto, dettagliatamente esposta nell apposito prospetto di Conto Economico. CONTO ECONOMICO 10) Saldo della gestione previdenziale Si riporta la composizione delle voci a) Contributi per prestazioni, b) Anticipazioni, c) Trasferimenti e Riscatti, e) Erogazioni in forma di capitale, secondo le seguenti tabelle: Contributi per prestazioni Euro Contributi a carico del datore di lavoro Contributi a carico dei lavoratori TFR Totale Anticipazioni Euro Anticipazioni Nota Integrativa al Bilancio 31/12/2011 Pagina 35

37 Trasferimenti e Riscatti Euro Trasferimenti da altri fondi pensione Switch di comparto in entrata Trasferimenti verso altri fondi pensione Switch di comparto in uscita Riscatti Totale Erogazioni in forma di capitale Euro Erogazioni in forma di capitale ) Risultato della gestione finanziaria diretta Si riferiscono alle componenti reddituali rivenienti dal Fondo Immobiliare Riservato Eracle, secondo la seguente tabella: Euro Dividendi Plusvalenze / Minusvalenze Totale ) Risultato della gestione finanziaria indiretta Si riporta la composizione della voce a) Dividendi e Interessi: Voci/Valori Interessi Depositi bancari ) Imposta Sostitutiva Si riferisce al debito per l imposta dell 11% introdotta da D.Lgs. n.47/2000, secondo il seguente prospetto: Patrimonio al 31/12/ (al lordo dell Imposta Sostitutiva) + Prestazioni erogate Anticipazioni Trasferimenti verso altri Fondi Riscatti Switch in uscita Contributi versati Trasferimenti da altri Fondi Switch in entrata Redditi esenti 0 - Patrimonio all 1/1/ = Risultato netto di Gestione Credito d imposta su OICVM - = Imponibile Imposta Sostitutiva x Imposta Sostitutiva 11% Credito d imposta OICVM - = Imposta Sostitutiva * * * Nota Integrativa al Bilancio 31/12/2011 Pagina 36

38 LINEA GARANTITA STATO PATRIMONIALE ATTIVITA' 10 Investimenti diretti - - a) Azioni e quote di società immobiliari b) Quote di fondi comuni di investimento immobiliare chiusi c) Quote di fondi comuni di investimento mobiliare chiusi 20 Investimenti in gestione a) Depositi bancari b) Crediti per operazioni pronti contro termine c) Titoli emessi da Stati o organismi internazionali d) Titoli di debito quotati e) Titolo di capitale quotati f) Titoli di debito non quotati g) Titolo di capitale non quotati h) Quote di O.I.C.R. i) Opzioni acquistate l) Ratei e risconti attivi m) Garanzie di risultato rilasciate al fondo pensione n) Altre attività della gestione finanziaria 30 Garanzie di risultato acquisite sulle posizioni individuali Attività della gestione amministrativa - - a) Cassa e depositi bancari b) Immobilizzazioni immateriali c) Immobilizzazioni materiali d) Altre attività della gestione amministrativa 50 Crediti di imposta - - Totale Attività PASSIVITA' 10 Passività della gestione previdenziale a) Debiti della gestione previdenziale Passività della gestione finanziaria - - a) Debiti per operazioni pronti contro termine b) Opzioni emesse c) Ratei e risconti passivi d) Altre passività della gestione finanziaria 30 Garanzie di risultato riconosciute sulle - - posizioni individuali 40 Passività della gestione amministrativa - - a) TFR b) Altre passività della gestione amministrativa 50 Debiti di imposta Totale Passività Attivo netto destinato alle prestazioni Conti d'ordine Nota Integrativa al Bilancio 31/12/2011 Pagina 37

39 CONTO ECONOMICO Saldo della gestione previdenziale a) Contributi per le prestazioni b) Anticipazioni c) Trasferimenti e riscatti d) Trasformazioni in rendita e) Erogazioni in forma di capitale f) Premi per prestazioni accessorie g) Storno contributi Banca dipendenti cessati 20 Risultato della gestione finanziaria diretta - - a) Dividendi b) Utili e perdite da realizzo c) Plusvalenze / Minusvalenze 30 Risultato della gestione finanziaria indiretta a) Dividendi e interessi b) Profitti e perdite da operazioni finanziarie c) Commissioni e provvigioni su prestito titoli d) Proventi e oneri per operazioni pronti c/termine e) Differenziale su garanzie di risultato rilasciate al fondo pensione 40 Oneri di gestione - - a) Società di gestione b) Banca depositaria 50 Margine della gestione finanziaria (20) + (30) + (40) 60 Saldo della gestione amministrativa - - a) Contributi destinati a copertura oneri amministrativi b) Oneri per servizi amministrativi acquistati da terzi c) Spese generali e amministrative d) Spese per il personale e) Ammortamenti f) Storno oneri amministrativi alla fase di erogazione g) Oneri e proventi diversi 70 Variazione dell'attivo netto destinato alle prestazioni ante imposta sostitutiva (10) + (50) + (60) Imposta sostitutiva Variazione dell'attivo netto destinato alle prestazioni (70) + (80) Nota Integrativa al Bilancio 31/12/2011 Pagina 38

40 ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PRESTAZIONI Al 31 Dicembre 2011 il numero delle quote in circolazione era pari a ,31. Il valore unitario della quota al 31 Dicembre 2011 è pari a 10,628, arrotondato al terzo decimale, e mostra un incremento del 3,57% rispetto valorizzazione di dicembre ATTIVITA 20) Investimenti in gestione a) Depositi bancari Si riferisce al saldo del conto corrente del Comparto. PASSIVITA 10) Passività della gestione previdenziale a) Debiti della gestione previdenziale Sono costituiti dal debito verso l erario per ritenute da versare. 50) Debiti d imposta Si riferiscono all Imposta Sostitutiva dell 11% maturata sul risultato della gestione finanziaria del comparto, dettagliatamente esposta nell apposito prospetto di Conto Economico. CONTO ECONOMICO 10) Saldo della gestione previdenziale Si riporta la composizione delle voci a) Contributi per prestazioni, b) Anticipazioni, c) Trasferimenti e Riscatti, e) Erogazioni in forma di capitale, secondo le seguenti tabelle: Contributi per prestazioni Euro Contributi a carico del datore di lavoro Contributi a carico dei lavoratori TFR Totale Anticipazioni Euro Anticipazioni Trasferimenti e Riscatti Euro Trasferimenti da altri fondi pensione Switch di comparto in entrata Trasferimenti verso altri fondi pensione Switch di comparto in uscita Riscatti Totale Erogazioni in forma di capitale Euro Erogazioni in forma di capitale Nota Integrativa al Bilancio 31/12/2011 Pagina 39

41 30) Risultato della gestione finanziaria indiretta Si riporta la composizione della voce a) Dividendi e Interessi: Voci/Valori Interessi Depositi bancari ) Imposta Sostitutiva Si riferisce al debito per l imposta dell 11% introdotta da D.Lgs. n.47/2000, secondo il seguente prospetto: Patrimonio al 31/12/ (al lordo dell Imposta Sostitutiva) + Prestazioni erogate Anticipazioni Trasferimenti verso altri Fondi Riscatti Switch in uscita Contributi versati Trasferimenti da altri Fondi Switch in entrata Redditi esenti 0 - Patrimonio all 1/1/ = Risultato netto di Gestione Credito d imposta su OICVM - = Imponibile Imposta Sostitutiva x Imposta Sostitutiva 11% Credito d imposta OICVM - = Imposta Sostitutiva * * * Nota Integrativa al Bilancio 31/12/2011 Pagina 40

42 LINEA PENSIONATI STATO PATRIMONIALE ATTIVITA' 10 Investimenti diretti - - a) Azioni e quote di società immobiliari b) Quote di fondi comuni di investimento immobiliare chiusi c) Quote di fondi comuni di investimento mobiliare chiusi 20 Investimenti in gestione a) Depositi bancari b) Crediti per operazioni pronti contro termine c) Titoli emessi da Stati o organismi internazionali d) Titoli di debito quotati e) Titolo di capitale quotati f) Titoli di debito non quotati g) Titolo di capitale non quotati h) Quote di O.I.C.R i) Opzioni acquistate l) Ratei e risconti attivi m) Garanzie di risultato rilasciate al fondo pensione n) Altre attività della gestione finanziaria Garanzie di risultato acquisite sulle posizioni individuali Attività della gestione amministrativa a) Cassa e depositi bancari b) Immobilizzazioni immateriali c) Immobilizzazioni materiali d) Altre attività della gestione amministrativa 50 Crediti di imposta - - Totale Attività PASSIVITA' 10 Passività della gestione previdenziale a) Debiti della gestione previdenziale Passività della gestione finanziaria a) Debiti per operazioni pronti contro termine b) Opzioni emesse c) Ratei e risconti passivi d) Altre passività della gestione finanziaria Garanzie di risultato riconosciute sulle posizioni individuali Passività della gestione amministrativa - - a) TFR b) Altre passività della gestione amministrativa 50 Debiti di imposta - - Totale Passività Attivo netto destinato alle prestazioni Conti d'ordine Nota Integrativa al Bilancio 31/12/2011 Pagina 41

43 CONTO ECONOMICO Saldo della gestione previdenziale a) Contributi per le prestazioni b) Anticipazioni c) Trasferimenti e riscatti d) Trasformazioni in rendita e) Erogazioni in forma di capitale f) Premi per prestazioni accessorie g) Storno contributi Banca dipendenti cessati 20 Risultato della gestione finanziaria diretta - - a) Dividendi b) Utili e perdite da realizzo c) Plusvalenze / Minusvalenze 30 Risultato della gestione finanziaria indiretta a) Dividendi e interessi b) Profitti e perdite da operazioni finanziarie c) Commissioni e provvigioni su prestito titoli d) Proventi e oneri per operazioni pronti c/termine e) Differenziale su garanzie di risultato rilasciate al fondo pensione 40 Oneri di gestione a) Società di gestione b) Banca depositaria 50 Margine della gestione finanziaria (20) + (30) + (40) 60 Saldo della gestione amministrativa a) Contributi destinati a copertura oneri amministrativi b) Oneri per servizi amministrativi acquistati da terzi c) Spese generali e amministrative d) Spese per il personale e) Ammortamenti f) Storno oneri amministrativi alla fase di erogazione g) Oneri e proventi diversi Variazione dell'attivo netto destinato alle prestazioni ante imposta sostitutiva (10) + (50) + (60) Imposta sostitutiva - - Variazione dell'attivo netto destinato alle prestazioni (70) + (80) Nota Integrativa al Bilancio 31/12/2011 Pagina 42

44 ATTIVITA 20) Investimenti in gestione Denominazione Gestore Finanziario: Banca Aletti SpA 1. Indicazione nominativa dei primi 50 titoli detenuti in portafoglio, ordinati per valore decrescente dell investimento N Codice ISIN Descrizione del Titolo Valore Tel Quel Peso % 1 IT BOT ,40 10,65 2 IT CTZ ,30 10,61 3 DE BUNDESREPU ,42 9,41 4 IT CTZ ,32 7,04 5 IT BOT ,00 4,71 6 IE ISHARES EURO STOXX 50-VCIC ETF DISTR 3.902,47 4,62 7 DE BUNDESREP ,43 3,94 8 IT CTZ ,50 3,43 9 DE BUNDESREP ,05 3,35 10 IT CTZ ,20 2,24 11 IT BTP ,58 2,22 12 IE ISHARES S&P 500-VCIC ETF DISTR 1.870,31 2,21 13 DE BUNDESREP ,58 1,85 14 FR LYXOR ETF FTSE MIB-FCO ETF DISTR 1.360,84 1,61 15 IT BTP ,12 0,96 16 LU PICTET JAPAN INDEX-SICAV CL IS ACC 491,27 0,58 17 LU JPMF AMERICA EQUITY FUND-SICAV CL C EUR HEDGED A 357,25 0,42 Note: 1) Il peso % è calcolato rapportando il controvalore dei singoli titoli al patrimonio gestito 2) Il controvalore è comprensivo sia dei ratei dei titoli obbligazionari che delle operazioni da regolare al Informazioni sulle operazioni di acquisto e di vendita di titoli stipulate e non ancora regolate alla data di chiusura dell esercizio In data non erano presenti operazioni di acquisto/vendita stipulate e non ancora regolate. 3. Informazioni sulle componenti da regolare alla data di chiusura dell esercizio In data non erano presenti componenti da regolare. 4. Informazioni sulle posizioni detenute alla data di chiusura dell esercizio in contratti derivati In data non erano presenti operazioni di copertura. 5. Composizione per tipologia d investimento Nota Integrativa al Bilancio 31/12/2011 Pagina 43