Bilancio d esercizio. Anno 2011

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1 FONDO PENSIONI PER IL PERSONALE DEL CREDITO BERGAMASCO Bilancio d esercizio Anno 2011 Bilancio d Esercizio 2011

2 Bilancio d Esercizio 2011

3 FONDO PENSIONI PER IL PERSONALE DEL CREDITO BERGAMASCO Sede in Bergamo, Largo Porta Nuova, 2 Codice fiscale Iscritto all Albo dei Fondi Pensioni al n.1628 della Sezione Speciale: Fondi Pensione Preesistenti con soggettività giuridica STATO PATRIMONIALE - Valori in Euro ATTIVITA' FASE DI ACCUMULO 10 Investimenti diretti Investimenti in gestione Garanzie di risultato acquisite sulle posizioni individuali Attività della gestione amministrativa Crediti di imposta Totale Attività Fase di Accumulo FASE DI ACCUMULO PASSIVITA' 10 Passività della gestione previdenziale Passività della gestione finanziaria Garanzie di risultato riconosciute sulle posizioni individuali Passività della gestione amministrativa Debiti di imposta Totale Passività Fase di Accumulo Attivo netto destinato alle prestazioni Conti d'ordine Nota integrativa al bilancio 31/12/2011 1

4 CONTO ECONOMICO - Valori in Euro FASE DI ACCUMULO 10 Saldo della gestione previdenziale Risultato della gestione finanziaria diretta Risultato della gestione finanziaria indiretta Oneri di gestione Margine della gestione finanziaria (20) + (30) + (40) Saldo della gestione amministrativa Variazione dell'attivo netto destinato alle prestazioni ante im posta sostitutiva (10) + (50) + (60) Imposta sostitutiva Variazione dell'attivo netto destinato alle prestazioni (70) + (80) Nota integrativa al bilancio 31/12/2011 2

5 STATO PATRIMONIALE - FASE DI ACCUMULO Investimenti diretti - - a) Azioni e quote di società immobiliari - - b) Quote di fondi comuni di investimento immobiliare chiusi - - c) Quote di fondi comuni di investimento mobiliare chiusi Investimenti in gestione a) Depositi bancari b) Crediti per operazioni pronti contro termine - - c) Titoli emessi da Stati o organismi internazionali d) Titoli di debito quotati e) Titoli di capitale quotati f) Titoli di debito non quotati - - g) Titoli di capitale non quotati - - h) Quote di O.I.C.R i) Opzioni acquistate - - l) Ratei e risconti attivi m) Garanzie di risultato rilasciate al fondo pensione - - n) Altre attività della gestione finanziaria Garanzie di risultato acquisite sulle posizioni individuali Attività della gestione amministrativa a) Cassa e depositi bancari b) Immobilizzazioni immateriali - - c) Immobilizzazioni materiali - - d) Altre attività della gestione amministrativa Crediti di imposta TOTALE ATTIVITA' FASE DI ACCUMULO Passività della gestione previdenziale a) Debiti della gestione previdenziale Passività della gestione finanziaria a) Debiti per operazioni pronti contro termine - - b) Opzioni emesse - - c) Ratei e risconti passivi - - d) Altre passività della gestione finanziaria Garanzie di risultato riconosciute sulle posizioni individuali Passività della gestione amministrativa a) TFR - - b) Altre passività della gestione amministrativa Debiti di imposta TOTALE PASSIVITA' FASE DI ACCUMULO Attivo netto destinato alle prestazioni Conti d'ordine Nota integrativa al bilancio 31/12/2011 3

6 CONTO ECONOMICO Saldo della gestione previdenziale a) Contributi per le prestazioni b) Anticipazioni c) Trasferimenti e riscatti d) Trasformazioni in rendita e) Erogazioni in forma di capitale f) Premi per prestazioni accessorie - - g) Storno contributi Banca dipendenti cessati Risultato della gestione finanziaria diretta - - a) Dividendi - - b) Utili e perdite da realizzo - - c) Plusvalenze / Minusvalenze Risultato della gestione finanziaria indiretta a) Dividendi e interessi b) Profitti e perdite da operazioni finanziarie c) Commissioni e provvigioni su prestito titoli - - d) Proventi e oneri per operazioni pronti c/termine e) Differenziale su garanzie di risultato rilasciate al fondo pensione Oneri di gestione a) Società di gestione b) Banca depositaria Margine della gestione finanziaria (20) + (30) + (40) 60 Saldo della gestione amministrativa a) Contributi destinati a copertura oneri amministrativi b) Oneri per servizi amministrativi acquistati da terzi - - c) Spese generali e amministrative d) Spese per il personale - - e) Ammortamenti - - f) Storno oneri amministrativi alla fase di erogazione - - g) Oneri e proventi diversi Variazione dell'attivo netto destinato alle prestazioni ante imposta sostitutiva (10) + (50) + (60) Imposta sostitutiva Variazione dell'attivo netto destinato alle prestazioni (70) + -(80) Nota integrativa al bilancio 31/12/2011 4

7 FONDO PENSIONI PER IL PERSONALE DEL CREDITO BERGAMASCO Sede in Bergamo, Largo Porta Nuova, 2 Codice fiscale Iscritto all Albo dei Fondi Pensioni al n.1628 della Sezione Speciale: Fondi Pensione Preesistenti con soggettività giuridica INFORMAZIONI GENERALI Nota Integrativa al Bilancio chiuso il 31/12/2011 A partire dall esercizio 2009 è stato adottato, compatibilmente con le caratteristiche proprie dell attività svolta dal Fondo Pensione Personale Credito Bergamasco, la struttura del bilancio contenuta nella delibera del 17 Giugno 1998 della Commissione di Vigilanza sui Fondi Pensione CO.VI.P., e successive integrazioni, non essendo stata ancora emanata alcuna specifica disposizione per la categoria dei c.d. fondi preesistenti al CARATTERISTICHE DEL FONDO Il Fondo Pensione per il Personale del Credito Bergamasco è un fondo pensioni negoziale, costituito in forma di associazione non riconosciuta e operante in regime di contribuzione definita. Il Fondo è iscritto all albo tenuto dalla CO.VI.P. con il n. 1628, è stato costituito il 20 agosto 1999 con la denominazione Fondo Pensioni per il Personale del Credito Bergamasco e ha sede in Bergamo, Largo Porta Nuova, 2. Il Fondo si rivolge a tutti i lavoratori dipendenti del Credito Bergamasco SpA ancorché interessati da trasferimento d azienda o riassunti presso altre società del Gruppo di appartenenza. Le risorse del Fondo sono ripartite nei seguenti comparti: cp. A Monetario cp. B Bilanciato Max 10% in azioni cp. C Bilanciato Max 25% in azioni cp. D Bilanciato Max 50% in azioni cp. E Garantito cp. Ex- Tia Bilanciato Max 10% in azioni Per il dettaglio delle caratteristiche dei singoli comparti si rinvia alla Nota Informativa. La gestione delle risorse del Fondo da investire nei mercati mobiliari è stata conferita a Banca Aletti & C. SpA. 2. CRITERI DI FORMAZIONE Il bilancio d esercizio è redatto in unità di Euro, come la Nota Integrativa, ove non diversamente indicato. Oltre alla presente Nota Integrativa, che costituisce parte integrante del bilancio d esercizio e si compone dei Rendiconti dei singoli comparti d investimento, è stata redatta la Relazione del Consiglio di Amministrazione sulla Gestione, che contiene la descrizione della situazione del Fondo a fine esercizio, l andamento della gestione nel corso dello stesso e i fatti di rilievo verificatisi dopo la chiusura dell esercizio. Nota integrativa al bilancio 31/12/2011 5

8 3. CRITERI DI VALUTAZIONE Il bilancio è stato redatto privilegiando la rappresentazione della sostanza sulla forma. Si evidenzia che i criteri di valutazione delle poste patrimoniali ed economiche di seguito esposti sono in linea con quelli stabiliti da CO.VI.P. nella Delibera del 17/6/1998, e che essi non si discostano da quelli utilizzati per la formazione del bilancio dei precedenti esercizi. Cassa e depositi bancari Sono valutati al valore nominale. Investimenti finanziari Per le operazioni di compravendita di strumenti finanziari è stato preso a riferimento il momento della contrattazione e non quello del regolamento. Trattandosi esclusivamente di titoli quotati su mercati regolamentati, sono stati iscritti al valore delle quotazioni rilevate all ultimo giorno di contrattazione antecedente o coincidente con la chiusura dell esercizio. I mercati cui si è fatto riferimento per comparare il costo sono l MTS e la Borsa Valori di Milano per i titoli in essi quotati, mentre per i titoli esteri si è fatto riferimento al valore di mercato fornito dal provider TELEKURS, ad eccezione dei titoli trattati sul mercato tedesco per i quali sono stati utilizzati i valori forniti da BLOOMBERG. Inoltre, le operazioni a termine sono state valutate al tasso di cambio a termine corrente al 31/12/2011 per scadenze corrispondenti a quelle delle operazioni oggetto di valutazione. Operazioni in valuta Le attività e le passività in valuta sono iscritte al cambio corrente alla data di chiusura dell esercizio. Crediti e debiti Sono iscritti in bilancio al valore nominale perché ritenuto coincidente con quello di realizzo. Oneri e proventi La rilevazione degli oneri e dei proventi è avvenuta in base al principio della competenza temporale, prescindendo dal momento numerario (incassi e pagamenti). Compensazioni Le compensazioni di partite sono effettuate solo nel caso di operazioni per le quali esse rappresentino un connotato caratteristico. Contributi previdenziali I contributi previdenziali sono registrati al momento del loro incasso e i contributi non ancora incassati al sono stati registrati nei Crediti e nei Debiti della gestione previdenziale. Imposta Sostitutiva Le imposte di competenza di ogni singolo comparto sono state imputate secondo le disposizioni introdotte dal D.Lgs.n.47/2000 e successive modificazioni e integrazioni. 4. RIPARTIZIONE COSTI COMUNI Ripartizione costi comuni Le spese di carattere amministrativo e generale sono state ripartite tra i singoli comparti sulla base dei criteri di ripartizione approvati dal CdA nel In particolare: - spese di assicurazione: il totale dei costi viene suddiviso per il numero di iscritti al Fondo alla data del 1 gennaio, determinando così la quota pro-capite. Sono esclusi i cessati che hanno lasciato la posizione individuale ed i percettori di rendita ex-tia, in quanto non assicurati; - Spese generali amministrative: il totale dei costi di gestione amministrativa sostenuti nell ultimo triennio viene preso come base di calcolo per determinare il costo medio annuo. Tale costo viene suddiviso per il numero di tutti gli iscritti al Fondo alla data del 1 gennaio, per determinare la quota pro-capite. Le spese pro-capite sopra citate vengono trattenute ad inizio anno direttamente dai contributi versati dagli iscritti in servizio, addebitando le posizioni individuali dei cessati o, per gli iscritti Nota integrativa al bilancio 31/12/2011 6

9 alla sezione a prestazione definita, addebitando il relativo conto corrente. I contributi sono accantonati sul conto della linea amministrativa. Eventuali contributi non utilizzati vengono portati a scomputo dell anno successivo. 5. ASSOCIATI ISCRITTI Al il n complessivo degli aderenti era pari a 2087, di cui 2064 lavoratori attivi e 24 iscritti non più dipendenti, con la seguente ripartizione: Società N. Iscritti Comparto N. Iscritti ALETTI 17 cp. A 507 BP 24 cp. B 508 BPL 3 cp. C 562 BPN 9 cp. D 510 BPV 164 Tot CB 1823 CRLPL 2 SGS 21 non dipendenti 24 Tot Nel comparto Linea Garantita troviamo le posizioni degli iscritti (n. 112) che hanno optato per la destinazione di quote di TFR al comparto garantito. Si chiarisce che, ai fini delle statistiche che seguono, è stata considerata per tali iscritti la sola posizione principale. 6. ALTRE INFORMAZIONI Per quanto riguarda i compensi agli Amministratori e ai Sindaci, si evidenziano i soli emolumenti spettanti ai componenti esterni del Collegio Sindacale, in quanto le prestazioni dei Consiglieri di Amministrazione e dei Revisori eletti dagli iscritti sono effettuate a titolo gratuito: Qualifica Amministratori = = Collegio Sindacale * * * Nota integrativa al bilancio 31/12/2011 7

10 RENDICONTO DEL COMPARTO LINEA AMMINISTRATIVA Nota integrativa al bilancio 31/12/2011 8

11 STATO PATRIMONIALE ATTIVITA' 10 Investimenti diretti - - a) Azioni e quote di società immobiliari b) Quote di fondi comuni di investimento immobiliare chiusi c) Quote di fondi comuni di investimento mobiliare chiusi 20 Investimenti in gestione - - a) Depositi bancari b) Crediti per operazioni pronti contro termine c) Titoli emessi da Stati o organismi internazionali d) Titoli di debito quotati e) Titolo di capitale quotati f) Titoli di debito non quotati g) Titolo di capitale non quotati h) Quote di O.I.C.R. i) Opzioni acquistate l) Ratei e risconti attivi m) Garanzie di risultato rilasciate al fondo pensione n) Altre attività della gestione finanziaria 30 Garanzie di risultato acquisite sulle posizioni individuali Attività della gestione amministrativa a) Cassa e depositi bancari b) Immobilizzazioni immateriali c) Immobilizzazioni materiali d) Altre attività della gestione amministrativa Crediti di imposta - - Totale Attività PASSIVITA' 10 Passività della gestione previdenziale - - a) Debiti della gestione previdenziale 20 Passività della gestione finanziaria- - a) Debiti per operazioni pronti contro termine b) Opzioni emesse c) Ratei e risconti passivi d) Altre passività della gestione finanziaria 30 Garanzie di risultato riconosciute sulle - - posizioni individuali 40 Passività della gestione amministrativa a) TFR b) Altre passività della gestione amministrativa Debiti di imposta - - Totale Passività Attivo netto destinato alle prestazioni - - Conti d'ordine Nota integrativa al bilancio 31/12/2011 9

12 CONTO ECONOMICO Saldo della gestione previdenziale - - a) Contributi per le prestazioni b) Anticipazioni c) Trasferimenti e riscatti - d) Trasformazioni in rendita e) Erogazioni in forma di capitale f) Premi per prestazioni accessorie - g) Storno contributi Banca dipendenti cessati 20 Risultato della gestione finanziaria diretta - - a) Dividendi b) Utili e perdite da realizzo c) Plusvalenze / Minusvalenze 30 Risultato della gestione finanziaria indiretta - - a) Dividendi e interessi - b) Profitti e perdite da operazioni finanziarie c) Commissioni e provvigioni su prestito titoli d) Proventi e oneri per operazioni pronti c/termine e) Differenziale su garanzie di risultato rilasciate al fondo pensione 40 Oneri di gestione - - a) Società di gestione b) Banca depositaria 50 Margine della gestione finanziaria - - (20) + (30) + (40) 60 Saldo della gestione amministrativa 0 - a) Contributi destinati a copertura oneri amministrativi b) Oneri per servizi amministrativi acquistati da terzi c) Spese generali e amministrative d) Spese per il personale e) Ammortamenti f) Storno oneri amministrativi alla fase di erogazione g) Oneri e proventi diversi Variazione dell'attivo netto destinato alle prestazioni ante imposta sostitutiva (10) + (50) + (60) 0-80 Imposta sostitutiva Variazione dell'attivo netto destinato alle prestazioni (70) + (80) 0 - Nota integrativa al bilancio 31/12/

13 La struttura del Fondo ha da tempo richiesto l adozione di una gestione separata per tutte le operazioni di natura amministrativa destinate al funzionamento del Fondo nella sua interezza, e quindi non attinenti esclusivamente alla gestione finanziaria dei contributi versati. Col passare degli anni la gestione amministrativa del Fondo ha assunto sempre maggiore consistenza, come diretta conseguenza del crescente volume delle risorse finanziarie. Si evidenziano di seguito le componenti patrimoniali ed economiche di detta gestione amministrativa. ATTIVITA 40) Attività della gestione amministrativa a) Cassa e depositi bancari Rappresenta il saldo del conto corrente utilizzato per gli incassi ed i pagamenti relativi alla gestione amministrativa. d) Altre attività della gestione amministrativa La voce in commento, pari ad 3.561, si riferisce a risconti attivi sui premi per la copertura assicurativa in caso morte ed invalidità permanente (prestazioni accessorie). PASSIVITA 40) Passività della gestione amministrativa b) Altre passività della gestione amministrativa Sono costituite da debiti verso le linee per contributi e trasferimenti in entrata incassati a fine anno, da debiti per prestazioni di servizi di competenza dell esercizio (emolumento collegio sindacale) e ritenute d acconto da versare, e dal risconto passivo dei contributi a copertura oneri amministrativi. CONTO ECONOMICO 60) Saldo della gestione amministrativa a) Contributi destinati a copertura di oneri amministrativi Si riferiscono: - per alle somme relative all ex-fondo cassieri, alle eccedenze di cassa prescritte e alle eccedenze bancomat prescritte che il Credito Bergamasco destina al Fondo Pensione specificatamente a deconto di premi per polizze assicurative; - per ai contributi versati dalle singole linee d investimento a copertura della totalità degli oneri amministrativi. c) Spese generali ed amministrative Sono costituite da: Costo assicurazione: premi versati e risarcimenti in franchigia Quote Associative: Covip e Assoprevidenza Emolumenti corrisposti al Collegio Sindacale Tot Nota integrativa al bilancio 31/12/

14 g) Oneri e proventi diversi Riguardano altre spese e proventi minori relativi alla gestione amministrativa (interessi conto corrente bancario e spese tenuta conto), e una sopravvenienza attiva realizzata. Si evidenzia che il Fondo non si avvale di personale né alle proprie dipendenze né in forma di rapporto di collaborazione. * * * Nota integrativa al bilancio 31/12/

15 RENDICONTO DEL COMPARTO D INVESTIMENTO A MONETARIO Nota integrativa al bilancio 31/12/

16 STATO PATRIMONIALE ATTIVITA' 10 Investimenti diretti - - a) Azioni e quote di società immobiliari b) Quote di fondi comuni di investimento immobiliare chiusi c) Quote di fondi comuni di investimento mobiliare chiusi 20 Investimenti in gestione a) Depositi bancari b) Crediti per operazioni pronti contro termine c) Titoli emessi da Stati o organismi internazionali d) Titoli di debito quotati e) Titolo di capitale quotati f) Titoli di debito non quotati g) Titolo di capitale non quotati h) Quote di O.I.C.R. i) Opzioni acquistate l) Ratei e risconti attivi m) Garanzie di risultato rilasciate al fondo pensione n) Altre attività della gestione finanziaria 30 Garanzie di risultato acquisite sulle posizioni individuali Attività della gestione amministrativa a) Cassa e depositi bancari b) Immobilizzazioni immateriali c) Immobilizzazioni materiali d) Altre attività della gestione amministrativa Crediti di imposta Totale Attività PASSIVITA' 10 Passività della gestione previdenziale a) Debiti della gestione previdenziale Passività della gestione finanziaria a) Debiti per operazioni pronti contro termine b) Opzioni emesse c) Ratei e risconti passivi d) Altre passività della gestione finanziaria Garanzie di risultato riconosciute sulle posizioni individuali Passività della gestione amministrativa - - a) TFR b) Altre passività della gestione amministrativa - 50 Debiti di imposta Totale Passività Attivo netto destinato alle prestazioni Conti d'ordine Nota integrativa al bilancio 31/12/

17 CONTO ECONOMICO Saldo della gestione previdenziale a) Contributi per le prestazioni b) Anticipazioni c) Trasferimenti e riscatti d) Trasformazioni in rendita e) Erogazioni in forma di capitale f) Premi per prestazioni accessorie g) Storno contributi Banca dipendenti cessati 20 Risultato della gestione finanziaria diretta - - a) Dividendi b) Utili e perdite da realizzo c) Plusvalenze / Minusvalenze 30 Risultato della gestione finanziaria indiretta a) Dividendi e interessi b) Profitti e perdite da operazioni finanziarie c) Commissioni e provvigioni su prestito titoli d) Proventi e oneri per operazioni pronti c/termine e) Differenziale su garanzie di risultato rilasciate al fondo pensione 40 Oneri di gestione a) Società di gestione b) Banca depositaria 50 Margine della gestione finanziaria (20) + (30) + (40) 60 Saldo della gestione amministrativa a) Contributi destinati a copertura oneri amministrativi b) Oneri per servizi amministrativi acquistati da terzi c) Spese generali e amministrative d) Spese per il personale e) Ammortamenti f) Storno oneri amministrativi alla fase di erogazione g) Oneri e proventi diversi Variazione dell'attivo netto destinato alle prestazioni ante imposta sostitutiva (10) + (50) + (60) Imposta sostitutiva Variazione dell'attivo netto destinato alle prestazioni (70) + -(80) Nota integrativa al bilancio 31/12/

18 ATTIVITA 20) Investimenti in gestione La gestione delle risorse del Fondo da investire nei mercati mobiliari è stata conferita a Banca Aletti & C. SpA. I) Indicazione nominativa dei primi 50 titoli detenuti in portafoglio, ordinati per valore decrescente dell investimento Codice ISIN Descrizione del Titolo Valore Tel Quel Peso % IT CTZ ,00 20,27 IT CTZ ,88 20,04 IT CTZ ,10 19,99 IT BOT ,00 11,25 IT BOT ,50 9,96 IT BOT ,00 9,96 IT CCT ,21 3,91 DE BUNDESREPU ,43 1,85 Note: 1) Il peso % è calcolato rapportando il controvalore dei singoli titoli al patrimonio gestito 2) Il controvalore è comprensivo sia dei ratei dei titoli obbligazionari che delle operazioni da regolare al II) Informazioni sulle operazioni stipulate e non ancora regolate alla data di chiusura dell'esercizio: II-a) Informazioni sulle operazioni di acquisto e di vendita di titoli stipulate e non ancora regolate alla data di chiusura dell'esercizio: in data non erano presenti operazioni di acquisto/vendita stipulate e non ancora regolate II-b) Informazioni sulle componenti dividendi e cedole da regolare alla data di chiusura dell'esercizio: in data non erano presenti componenti non regolate III) Informazioni sulle posizioni detenute alla data di chiusura in contratti derivati: In data non erano presenti operazioni in derivati. Grafico 1 Composizione per tipologia di investimento Nota integrativa al bilancio 31/12/

19 Grafico 2 - Composizione per valuta degli investimenti DURATA (in anni) DEI TITOLI DI DEBITO COMPRESI IN PORTAFOGLIO Codice ISIN Descrizione del Titolo Tipo tasso Anni a scad. IT BOT Zero Coupon 0,71 IT CTZ Zero Coupon 0,67 DE BUN DESREPU Fisso 0,46 IT CTZ Zero Coupon 0,33 IT BOT Zero Coupon 0,25 IT BOT Zero Coupon 0,21 IT CCT Indicizzato 0,17 IT CTZ Zero Coupon 0,16 Grafico 3 Tipologie di titoli di debito in portafoglio Nota integrativa al bilancio 31/12/

20 a) Depositi bancari Si riferiscono alla liquidità del conto di gestione intrattenuto presso il gestore finanziario in attesa di essere investiti. 40) Attività della gestione amministrativa a) Cassa e depositi bancari Si riferiscono alla liquidità del conto di afflusso dei contributi per PASSIVITA 20) Passività della gestione finanziaria d) Altre passività della gestione finanziaria Sono costituiti dal debito verso controparti per operazioni finanziarie. 50) Debiti d imposta Si riferiscono al debito per l Imposta Sostitutiva dell 11% maturato sul risultato positivo realizzato dalla linea di investimento in commento nel corso del 2011, e dettagliatamente esposta nell apposito prospetto di Conto Economico. CONTO ECONOMICO 10) Saldo della gestione previdenziale Si riporta la composizione delle voci a) Contributi per prestazioni, b) Anticipazioni, c) Trasferimenti e Riscatti, e) Erogazioni in forma di capitale, secondo le seguenti tabelle: Contributi per prestazioni Euro Contributi a carico del datore di lavoro Contributi a carico dei lavoratori TFR Totale Anticipazioni Euro Anticipazioni Trasferimenti e Riscatti Euro Trasferimenti da altri fondi pensione Switch di comparto in entrata Trasferimenti ad altri fondi pensione Switch di comparto in uscita Totale Erogazioni in forma di capitale Euro Erogazioni in forma di capitale Nota integrativa al bilancio 31/12/

21 30) Risultato della gestione finanziaria indiretta Si riporta la composizione delle voci a) Dividendi e Interessi e b) Profitti e Perdite da operazioni finanziarie, secondo le seguenti tabelle: Voci/Valori Dividendi e Interessi Profitti e Perdite da operazioni finanziarie Titoli emessi da Stati o da organismi internazionali Titoli di debito quotati 0 0 Titoli di capitale quotati 0 0 Titoli di capitale non quotati 0 0 Depositi bancari Quote di O.I.C.R. 0 0 Altri strumenti finanziari 0 0 Risultato gestione cambi 0 0 Totale ) Oneri di gestione a) Società di gestione Sono costituiti dalle commissioni riconosciute al gestore finanziario Banca Aletti. 60) Saldo della gestione amministrativa g) Oneri e proventi diversi Si riferiscono in prevalenza al saldo degli interessi attivi sul conto di raccolta. 80) Imposta Sostitutiva Si riferisce al debito per l imposta dell 11% introdotta da D.Lgs. n.47/2000, calcolata come segue: Patrimonio al 31/12/2011 (al lordo dell Imposta Sostitutiva) Prestazioni erogate Anticipazioni Trasferimenti ad altri Fondi Riscatti 0 + Switch in uscita Contributi versati Trasferimenti da altri Fondi Switch in entrata Redditi esenti 0 - Patrimonio all 1/1/ = Risultato netto di Gestione Credito d imposta su OICVM = Imponibile Imposta Sostitutiva x Imposta Sostitutiva 11% Credito d imposta OICVM = Imposta Sostitutiva * * * Nota integrativa al bilancio 31/12/

22 RENDICONTO DEL COMPARTO D INVESTIMENTO B BILANCIATO MAX 10% in AZIONI Nota integrativa al bilancio 31/12/

23 STATO PATRIMONIALE ATTIVITA' 10 Investimenti diretti - - a) Azioni e quote di società immobiliari - b) Quote di fondi comuni di investimento immobiliare chiusi - c) Quote di fondi comuni di investimento mobiliare chiusi 20 Investimenti in gestione a) Depositi bancari b) Crediti per operazioni pronti contro termine c) Titoli emessi da Stati o organismi internazionali d) Titoli di debito quotati e) Titolo di capitale quotati f) Titoli di debito non quotati g) Titolo di capitale non quotati h) Quote di O.I.C.R i) Opzioni acquistate l) Ratei e risconti attivi m) Garanzie di risultato rilasciate al fondo pensione n) Altre attività della gestione finanziaria Garanzie di risultato acquisite sulle posizioni individuali Attività della gestione amministrativa a) Cassa e depositi bancari b) Immobilizzazioni immateriali c) Immobilizzazioni materiali d) Altre attività della gestione amministrativa Crediti di imposta - - Totale Attività PASSIVITA' 10 Passività della gestione previdenziale a) Debiti della gestione previdenziale Passività della gestione finanziaria a) Debiti per operazioni pronti contro termine b) Opzioni emesse c) Ratei e risconti passivi d) Altre passività della gestione finanziaria Garanzie di risultato riconosciute sulle posizioni individuali Passività della gestione amministrativa - - a) TFR b) Altre passività della gestione amministrativa Debiti di imposta Totale Passività Attivo netto destinato alle prestazioni Conti d'ordine Nota integrativa al bilancio 31/12/

24 CONTO ECONOMICO Saldo della gestione previdenziale a) Contributi per le prestazioni b) Anticipazioni c) Trasferimenti e riscatti d) Trasformazioni in rendita e) Erogazioni in forma di capitale f) Premi per prestazioni accessorie g) Storno contributi Banca dipendenti cessati 20 Risultato della gestione finanziaria diretta - - a) Dividendi b) Utili e perdite da realizzo c) Plusvalenze / Minusvalenze 30 Risultato della gestione finanziaria indiretta a) Dividendi e interessi b) Profitti e perdite da operazioni finanziarie c) Commissioni e provvigioni su prestito titoli d) Proventi e oneri per operazioni pronti c/termine e) Differenziale su garanzie di risultato rilasciate al fondo pensione 40 Oneri di gestione a) Società di gestione b) Banca depositaria 50 Margine della gestione finanziaria (20) + (30) + (40) 60 Saldo della gestione amministrativa a) Contributi destinati a copertura oneri amministrativi - b) Oneri per servizi amministrativi acquistati da terzi c) Spese generali e amministrative d) Spese per il personale e) Ammortamenti f) Storno oneri amministrativi alla fase di erogazione g) Oneri e proventi diversi Variazione dell'attivo netto destinato alle prestazioni ante imposta sostitutiva (10) + (50) + (60) Imposta sostitutiva Variazione dell'attivo netto destinato alle prestazioni (70) + (80) Nota integrativa al bilancio 31/12/

25 ATTIVITA 20) Investimenti in gestione La gestione delle risorse del Fondo da investire nei mercati mobiliari è stata conferita a Banca Aletti & C. SpA. I) Indicazione nominativa dei primi 50 titoli detenuti in portafoglio, ordinati per valore decrescente dell investimento Nota integrativa al bilancio 31/12/

26 II) Informazioni sulle operazioni stipulate e non ancora regolate alla data di chiusura dell'esercizio: In data non sono presenti operazioni di acquisto/vendita stipulate e non ancora regolate: In data erano presenti i seguenti proventi per DIVIDENDI da accreditare: GB GLAXOSMITHKLINE ORD 208,00 IE00B02KXH56 ISHARES MSCI JAPAN-VCIC ETF DISTR 733,86 GB HSBC HLDGS ORD 270,99 IE POWERSHARES EQQQ FUND-VCIC ETF DISTR 277,53 GB00B16GWD56 VODAFONE GROUP ORD 554,67 US WAL MART ORD 134,28 Totale Dividendi da incassare ,33 III) Informazioni sulle posizioni detenute alla data di chiusura in contratti derivati: In data non erano presenti operazioni in derivati. Grafico 1 Composizione per tipologia di investimento Nota integrativa al bilancio 31/12/

27 Grafico 2 - Composizione per valuta degli investimenti DURATA (in anni) DEI TITOLI DI DEBITO COMPRESI IN PORTAFOGLIO Codice ISIN Descrizione del Titolo Tipo tasso Anni a scad. DE BUNDESREP Fisso 30,53 IT BTP Fisso 28,70 DE BUNDESREP ,75% Fisso 28,53 DE BUNDESREP Fisso 9,69 IT BTP Fisso 4,29 DE BUNDESREP Fisso 4,27 IT CTZ Zero Coupon 1,33 IT CTZ Zero Coupon 1,00 IT BOT Zero Coupon 0,71 IT CTZ Zero Coupon 0,67 DE BUNDESREPU Fisso 0,46 IT CTZ Zero Coupon 0,33 IT BOT Zero Coupon 0,25 IT BOT Zero Coupon 0,21 Grafico 3 Tipologie di titoli di debito in portafoglio Nota integrativa al bilancio 31/12/

28 a) Depositi bancari Si riferiscono alla liquidità del conto di gestione intrattenuto presso il gestore finanziario in attesa di essere investiti. n) Altre attività della gestione finanziaria Sono relative a crediti verso controparti per operazioni finanziarie. 40) Attività della gestione amministrativa a) Cassa e depositi bancari Si riferiscono alla liquidità del conto di afflusso dei contributi per PASSIVITA 10) Passività della gestione previdenziale a) Debiti della gestione previdenziale Sono costituiti dal debito verso l erario per ritenute d acconto da versare relative alle erogazioni pagate nel mese di dicembre. 20) Passività della gestione finanziaria d) Altre passività della gestione finanziaria Sono costituiti dal debito verso controparti per operazioni finanziarie. 50) Debiti d imposta Si riferiscono all Imposta Sostitutiva dell 11% maturata sul risultato positivo realizzato dalla linea di investimento in commento nel corso del 2011 e dettagliatamente esposta nell apposito prospetto di Conto Economico. CONTO ECONOMICO 10) Saldo della gestione previdenziale Si riporta la composizione delle voci a) Contributi per prestazioni, b) Anticipazioni, c) Trasferimenti e Riscatti, e) Erogazioni in forma di capitale, secondo le seguenti tabelle: Contributi per prestazioni Euro Contributi a carico del datore di lavoro Contributi a carico dei lavoratori TFR Totale Anticipazioni Euro Anticipazioni Trasferimenti e Riscatti Euro Switch di comparto in entrata Switch di comparto in uscita Totale Erogazioni in forma di capitale Euro Erogazioni in forma di capitale Nota integrativa al bilancio 31/12/

29 30) Risultato della gestione finanziaria indiretta Si riporta la composizione delle voci a) Dividendi e Interessi e b) Profitti e Perdite da operazioni finanziarie, secondo le seguenti tabelle: 40) Oneri di gestione Voci/Valori Dividendi e Interessi Profitti e Perdite da operazioni finanziarie Titoli emessi da Stati o da organismi internazionali Titoli di debito quotati Titoli di capitale quotati Titoli di capitale non quotati 0 0 Depositi bancari Quote di O.I.C.R Altri strumenti finanziari 0 0 Risultato gestione cambi Totale a) Società di gestione Sono costituiti dalle commissioni riconosciute al gestore finanziario Banca Aletti. 60) Saldo della gestione amministrativa g) Oneri e proventi diversi Si riferiscono in prevalenza al saldo degli interessi attivi sul conto di raccolta. 80) Imposta Sostitutiva Si riferisce al debito per l imposta dell 11% introdotta da D.Lgs. n.47/2000, calcolata come segue: Patrimonio al 31/12/2011 (al lordo dell Imposta Sostitutiva) Prestazioni erogate Anticipazioni Trasferimenti ad altri Fondi 0 + Riscatti 0 + Switch in uscita Contributi versati Trasferimenti da altri Fondi 0 - Switch in entrata Redditi esenti 0 - Patrimonio all 1/1/ = Risultato netto di Gestione Credito d imposta su OICVM = Imponibile Imposta Sostitutiva x Imposta Sostitutiva 11% Credito d imposta OICVM = Imposta Sostitutiva * * * Nota integrativa al bilancio 31/12/

30 RENDICONTO DEL COMPARTO D INVESTIMENTO C BILANCIATO MAX 25% in AZIONI Nota integrativa al bilancio 31/12/

31 STATO PATRIMONIALE ATTIVITA' 10 Investimenti diretti - - a) Azioni e quote di società immobiliari - b) Quote di fondi comuni di investimento immobiliare chiusi - c) Quote di fondi comuni di investimento mobiliare chiusi 20 Investimenti in gestione a) Depositi bancari b) Crediti per operazioni pronti contro termine c) Titoli emessi da Stati o organismi internazionali d) Titoli di debito quotati e) Titolo di capitale quotati f) Titoli di debito non quotati g) Titolo di capitale non quotati h) Quote di O.I.C.R i) Opzioni acquistate l) Ratei e risconti attivi m) Garanzie di risultato rilasciate al fondo pensione n) Altre attività della gestione finanziaria Garanzie di risultato acquisite sulle posizioni individuali Attività della gestione amministrativa a) Cassa e depositi bancari b) Immobilizzazioni immateriali c) Immobilizzazioni materiali d) Altre attività della gestione amministrativa Crediti di imposta - - Totale Attività PASSIVITA' 10 Passività della gestione previdenziale a) Debiti della gestione previdenziale Passività della gestione finanziaria a) Debiti per operazioni pronti contro termine b) Opzioni emesse c) Ratei e risconti passivi d) Altre passività della gestione finanziaria Garanzie di risultato riconosciute sulle posizioni individuali Passività della gestione amministrativa - - a) TFR b) Altre passività della gestione amministrativa 50 Debiti di imposta Totale Passività Attivo netto destinato alle prestazioni Conti d'ordine Nota integrativa al bilancio 31/12/

32 CONTO ECONOMICO Saldo della gestione previdenziale a) Contributi per le prestazioni b) Anticipazioni c) Trasferimenti e riscatti d) Trasformazioni in rendita e) Erogazioni in forma di capitale f) Premi per prestazioni accessorie g) Storno contributi Banca dipendenti cessati 20 Risultato della gestione finanziaria diretta - - a) Dividendi b) Utili e perdite da realizzo c) Plusvalenze / Minusvalenze 30 Risultato della gestione finanziaria indiretta a) Dividendi e interessi b) Profitti e perdite da operazioni finanziarie c) Commissioni e provvigioni su prestito titoli d) Proventi e oneri per operazioni pronti c/termine e) Differenziale su garanzie di risultato rilasciate al fondo pensione 40 Oneri di gestione a) Società di gestione b) Banca depositaria 50 Margine della gestione finanziaria (20) + (30) + (40) 60 Saldo della gestione amministrativa a) Contributi destinati a copertura oneri amministrativi - b) Oneri per servizi amministrativi acquistati da terzi c) Spese generali e amministrative d) Spese per il personale e) Ammortamenti f) Storno oneri amministrativi alla fase di erogazione g) Oneri e proventi diversi Variazione dell'attivo netto destinato alle prestazioni ante imposta sostitutiva (10) + (50) + (60) Imposta sostitutiva Variazione dell'attivo netto destinato alle prestazioni (70) + (80) Nota integrativa al bilancio 31/12/

33 ATTIVITA 20) Investimenti in gestione La gestione delle risorse del Fondo da investire nei mercati mobiliari è stata conferita a Banca Aletti & C. SpA. I) Indicazione nominativa dei primi 50 titoli detenuti in portafoglio, ordinati per valore decrescente dell investimento Nota integrativa al bilancio 31/12/

34 II) Informazioni sulle operazioni stipulate e non ancora regolate alla data di chiusura dell'esercizio: In data non sono presenti operazioni di acquisto/vendita stipulate e non ancora regolate: In data erano presenti i seguenti proventi per DIVIDENDI da accreditare: US912828PW43 USA ,42 US DEERE & CO ORD 131,97 US GENERAL ELECTRIC ORD 446,71 GB GLAXOSMITHKLINE ORD 590,82 GB HSBC HLDGS ORD 1.455,76 IE00B02KXH56 ISHARES MSCI JAPAN-VCIC ETF DISTR 920,10 US58933Y1 055 MERCK & CO ORD 171,61 GB00B08SNH34 NATIONAL GRID ORD 883,86 IE POWERSHARES EQQQ FUND-VCIC ETF DISTR 455,94 GB00B16GWD56 VODAFONE GROUP ORD 3.111,70 US WAL MART ORD 76,25 Totale Dividendi da incassare ,14 III) Informazioni sulle posizioni detenute alla data di chiusura in contratti derivati: In data non erano presenti operazioni in derivati. Grafico 1 Composizione per tipologia di investimento Nota integrativa al bilancio 31/12/

35 Grafico 2 - Composizione per valuta degli investimenti DURATA (in anni) DEI TITOLI DI DEBITO COMPRESI IN PORTAFOGLIO Codice ISIN Descrizione del Titolo Tipo tasso Anni a scad. DE BUNDESREP Fisso 30,53 US912810QS06 USA Fisso 29,64 IT BTP Fisso 28,7 DE BUNDESREP Fisso 9,69 US912828PC88 USA Fisso 8,88 US912828RE27 USA Fisso 6,67 IT BTP Fisso 4,29 DE BUNDESREP Fisso 4,27 IT CTZ Zero Coupon 1,33 US912828PR57 USA Fisso 1,09 IT CTZ Fisso 1 US912828PW43 USA Fisso 1 IT BOT Zero Coupon 0,71 IT CTZ Zero Coupon 0,67 DE BUN DESREPU Zero Coupon 0,46 IT CTZ Fisso 0,33 IT BOT Fisso 0,25 IT CTZ Zero Coupon 0,16 Nota integrativa al bilancio 31/12/

36 Grafico 3 Tipologie di titoli di debito in portafoglio a) Depositi bancari Si riferiscono alla liquidità del conto di gestione intrattenuto presso il gestore finanziario in attesa di essere investiti. n) Altre attività della gestione finanziaria Sono relative a crediti verso controparti per operazioni finanziarie. 40) Attività della gestione amministrativa a) Cassa e depositi bancari Si riferiscono alla liquidità del conto di afflusso dei contributi per PASSIVITA 10) Passività della gestione previdenziale a) Debiti della gestione previdenziale Sono costituiti dal debito verso l erario per ritenute da versare relative alle erogazioni pagate nel mese di dicembre. 20) Passività della gestione finanziaria d) Altre passività della gestione finanziaria Sono costituiti dal debito verso controparti per operazioni finanziarie. Nota integrativa al bilancio 31/12/

37 50) Debiti d imposta Si riferiscono all Imposta Sostitutiva dell 11% maturata sul risultato positivo realizzato dalla linea di investimento in commento nel corso del 2011 e dettagliatamente esposta nell apposito prospetto di Conto Economico. CONTO ECONOMICO 10) Saldo della gestione previdenziale Si riporta la composizione delle voci a) Contributi per prestazioni, b) Anticipazioni, c) Trasferimenti e Riscatti, e) Erogazioni in forma di capitale, secondo le seguenti tabelle: Contributi per prestazioni Euro Contributi a carico del datore di lavoro Contributi a carico dei lavoratori TFR Totale Anticipazioni Euro Anticipazioni Trasferimenti e Riscatti Euro Trasferimenti da altri fondi pensione Switch di comparto in entrata Switch di comparto in uscita Trasferimenti ad altri fondi pensione Riscatti 0 Totale Erogazioni in forma di capitale Euro Erogazioni in forma di capitale ) Risultato della gestione finanziaria indiretta Si riporta la composizione delle voci a) Dividendi e Interessi e b) Profitti e Perdite da operazioni finanziarie, secondo le seguenti tabelle: Voci/Valori Dividendi e Interessi Profitti e Perdite da operazioni finanziarie Titoli emessi da Stati o da organismi internazionali Titoli di debito quotati Titoli di capitale quotati Titoli di capitale non quotati 0 0 Depositi bancari Quote di O.I.C.R Altri strumenti finanziari 0 0 Risultato gestione cambi Totale Nota integrativa al bilancio 31/12/

38 40) Oneri di gestione a) Società di gestione Sono costituiti dalle commissioni riconosciute al gestore finanziario Banca Aletti. 60) Saldo della gestione amministrativa g) Oneri e proventi diversi Si riferiscono in prevalenza al saldo degli interessi attivi sul conto di raccolta. 80) Imposta Sostitutiva Si riferisce al debito per l imposta dell 11% introdotta da D.Lgs. n.47/2000, calcolata come segue: Patrimonio al 31/12/2011 (al lordo dell Imposta Sostitutiva) Prestazioni erogate Anticipazioni Trasferimenti ad altri Fondi Riscatti 0 + Switch in uscita Contributi versati Trasferimenti da altri Fondi Switch in entrata Redditi esenti 0 - Patrimonio all 1/1/ = Risultato netto di Gestione Credito d imposta su OICVM = Imponibile Imposta Sostitutiva x Imposta Sostitutiva 11% Credito d imposta OICVM = Imposta Sostitutiva * * * Nota integrativa al bilancio 31/12/

39 RENDICONTO DEL COMPARTO D INVESTIMENTO D BILANCIATO MAX 50% in AZIONI Nota integrativa al bilancio 31/12/

40 STATO PATRIMONIALE ATTIVITA' 10 Investimenti diretti - - a) Azioni e quote di società immobiliari - b) Quote di fondi comuni di investimento immobiliare chiusi - c) Quote di fondi comuni di investimento mobiliare chiusi 20 Investimenti in gestione a) Depositi bancari b) Crediti per operazioni pronti contro termine c) Titoli emessi da Stati o organismi internazionali d) Titoli di debito quotati e) Titolo di capitale quotati f) Titoli di debito non quotati g) Titolo di capitale non quotati h) Quote di O.I.C.R i) Opzioni acquistate l) Ratei e risconti attivi m) Garanzie di risultato rilasciate al fondo pensione n) Altre attività della gestione finanziaria Garanzie di risultato acquisite sulle posizioni individuali Attività della gestione amministrativa a) Cassa e depositi bancari b) Immobilizzazioni immateriali c) Immobilizzazioni materiali d) Altre attività della gestione amministrativa Crediti di imposta - - Totale Attività PASSIVITA' 10 Passività della gestione previdenziale a) Debiti della gestione previdenziale Passività della gestione finanziaria 8.338, a) Debiti per operazioni pronti contro termine b) Opzioni emesse c) Ratei e risconti passivi d) Altre passività della gestione finanziaria Garanzie di risultato riconosciute sulle posizioni individuali Passività della gestione amministrativa - - a) TFR b) Altre passività della gestione amministrativa 50 Debiti di imposta Totale Passività Attivo netto destinato alle prestazioni Conti d'ordine Nota integrativa al bilancio 31/12/

41 CONTO ECONOMICO Saldo della gestione previdenziale a) Contributi per le prestazioni b) Anticipazioni c) Trasferimenti e riscatti d) Trasformazioni in rendita e) Erogazioni in forma di capitale f) Premi per prestazioni accessorie g) Storno contributi Banca dipendenti cessati 20 Risultato della gestione finanziaria diretta - - a) Dividendi b) Utili e perdite da realizzo c) Plusvalenze / Minusvalenze 30 Risultato della gestione finanziaria indiretta a) Dividendi e interessi b) Profitti e perdite da operazioni finanziarie c) Commissioni e provvigioni su prestito titoli d) Proventi e oneri per operazioni pronti c/termine e) Differenziale su garanzie di risultato rilasciate al fondo pensione 40 Oneri di gestione a) Società di gestione b) Banca depositaria 50 Margine della gestione finanziaria (20) + (30) + (40) 60 Saldo della gestione amministrativa a) Contributi destinati a copertura oneri amministrativi - b) Oneri per servizi amministrativi acquistati da terzi c) Spese generali e amministrative d) Spese per il personale e) Ammortamenti f) Storno oneri amministrativi alla fase di erogazione g) Oneri e proventi diversi Variazione dell'attivo netto destinato alle prestazioni ante imposta sostitutiva (10) + (50) + (60) Imposta sostitutiva Variazione dell'attivo netto destinato alle prestazioni (70) + (80) Nota integrativa al bilancio 31/12/

42 ATTIVITA 20) Investimenti in gestione La gestione delle risorse del Fondo da investire nei mercati mobiliari è stata conferita a Banca Aletti & C. SpA. I) Indicazione nominativa dei primi 50 titoli detenuti in portafoglio, ordinati per valore decrescente dell investimento Nota integrativa al bilancio 31/12/

43 II) Informazioni sulle operazioni stipulate e non ancora regolate alla data di chiusura dell'esercizio: In data non sono presenti operazioni di acquisto/vendita stipulate e non ancora regolate: In data erano presenti i seguenti proventi per DIVIDENDI da accreditare: US912828PW43 USA ,91 US DEERE & CO ORD 161,60 US GENERAL ELECTRIC ORD 859,92 GB GLAXOSMITHKLINE ORD 858,45 GB HSBC HLDGS ORD 1.837,70 IE00B02KXH56 ISHARES MSCI JAPAN-VCIC ETF DISTR 1.209,74 US58933Y1055 MERCK & CO ORD 261,57 GB00B08SNH34 NATIONAL GRID ORD 1.247,91 IE POWERSHARES EQQQ FUND-VCIC ETF DISTR 770,18 GB00B16GWD56 VODAFONE GROUP ORD 4.095,01 US WAL MART ORD 119,17 US Totale Dividendi da incassare ,16 III) Informazioni sulle posizioni detenute alla data di chiusura in contratti derivati: In data non erano presenti operazioni in derivati. Grafico 1 Composizione per tipologia di investimento Nota integrativa al bilancio 31/12/

44 Grafico 2 - Composizione per valuta degli investimenti DURATA (in anni) DEI TITOLI DI DEBITO COMPRESI IN PORTAFOGLIO Codice ISIN Descrizione del Titolo Tipo tasso Anni a scad. DE BUNDESREP Fisso 30,53 US912810QS06 USA Fisso 29,64 IT BTP Fisso 28,7 DE BUNDESREP ,75% Fisso 28,53 DE BUNDESREP Fisso 9,69 US912828PC88 USA Fisso 8,88 US RE27 USA Fisso 6,67 IT BTP Fisso 4,29 DE BUNDESREP Fisso 4,27 IT CTZ Fisso 1,33 US912828PW43 USA Fisso 1 IT CTZ Zero Coupon 1 IT CTZ Zero Coupon 0,67 DE BUNDESREPU Fisso 0,46 IT CTZ Zero Coupon 0,33 IT BOT Zero Coupon 0,25 IT BOT Zero Coupon 0,04 Nota integrativa al bilancio 31/12/

45 Grafico 3 Tipologie di titoli di debito in portafoglio a) Depositi bancari Si riferiscono alla liquidità del conto di gestione intrattenuto presso il gestore finanziario in attesa di essere investiti. n) Altre attività della gestione finanziaria Sono relative a crediti verso controparti per operazioni finanziarie. 40) Attività della gestione amministrativa a) Cassa e depositi bancari Si riferiscono alla liquidità del conto di afflusso dei contributi per PASSIVITA 10) Passività della gestione previdenziale a) Debiti della gestione previdenziale Sono costituiti dal debito verso l erario per ritenute da versare relative alle erogazioni pagate nel mese di dicembre. 20) Passività della gestione finanziaria d) Altre passività della gestione finanziaria Sono costituiti dal debito verso controparti per operazioni finanziarie. 50) Debiti d imposta Si riferiscono all Imposta Sostitutiva dell 11% maturata sul risultato positivo realizzato dalla linea di investimento in commento nel corso del 2011 e dettagliatamente esposta nell apposito prospetto di Conto Economico. Nota integrativa al bilancio 31/12/

46 CONTO ECONOMICO 10) Saldo della gestione previdenziale Si riporta la composizione delle voci a) Contributi per prestazioni, b) Anticipazioni, c) Trasferimenti e Riscatti, e) Erogazioni in forma di capitale, secondo le seguenti tabelle: Contributi per prestazioni Euro Contributi a carico del datore di lavoro Contributi a carico dei lavoratori TFR Totale Anticipazioni Euro Anticipazioni Trasferimenti e Riscatti Euro Trasferimenti da altri fondi pensione 0 Switch di comparto in entrata Trasferimenti ad altri fondi pensione Switch di comparto in uscita Totale Erogazioni in forma di capitale Euro Erogazioni in forma di capitale ) Risultato della gestione finanziaria indiretta Si riporta la composizione delle voci a) Dividendi e Interessi e b) Profitti e Perdite da operazioni finanziarie, secondo le seguenti tabelle: Voci/Valori Dividendi e Interessi Profitti e Perdite da operazioni finanziarie Titoli emessi da Stati o da organismi internazionali Titoli di debito quotati Titoli di capitale quotati Titoli di capitale non quotati 0 0 Depositi bancari Quote di O.I.C.R Altri strumenti finanziari 0 0 Risultato gestione cambi Totale ) Oneri di gestione a) Società di gestione Sono costituiti dalle commissioni riconosciute al gestore finanziario Banca Aletti. 60) Saldo della gestione amministrativa g) Oneri e proventi diversi Si riferiscono in prevalenza al saldo degli interessi attivi sul conto di raccolta. Nota integrativa al bilancio 31/12/

47 80) Imposta Sostitutiva Si riferisce al debito per l imposta dell 11% introdotta da D.Lgs. n.47/2000, calcolata come segue: Patrimonio al 31/12/2011 (al lordo dell Imposta Sostitutiva) Prestazioni erogate Anticipazioni Trasferimenti ad altri Fondi Riscatti 0 + Switch in uscita Contributi versati Trasferimenti da altri Fondi 0 - Switch in entrata Redditi esenti 0 - Patrimonio all 1/1/ = Risultato netto di Gestione Credito d imposta su OICVM = Imponibile Imposta Sostitutiva x Imposta Sostitutiva 11% Credito d imposta OICVM = Imposta Sostitutiva * * * Nota integrativa al bilancio 31/12/

48 RENDICONTO DEL COMPARTO D INVESTIMENTO LINEA GARANTITA Nota integrativa al bilancio 31/12/

49 STATO PATRIMONIALE ATTIVITA' 10 Investimenti diretti - - a) Azioni e quote di società immobiliari b) Quote di fondi comuni di investimento immobiliare chiusi c) Quote di fondi comuni di investimento mobiliare chiusi 20 Investimenti in gestione - - a) Depositi bancari - b) Crediti per operazioni pronti contro termine c) Titoli emessi da Stati o organismi internazionali d) Titoli di debito quotati e) Titolo di capitale quotati f) Titoli di debito non quotati g) Titolo di capitale non quotati h) Quote di O.I.C.R. i) Opzioni acquistate l) Ratei e risconti attivi m) Garanzie di risultato rilasciate al fondo pensione n) Altre attività della gestione finanziaria 30 Garanzie di risultato acquisite sulle posizioni individuali Attività della gestione amministrativa a) Cassa e depositi bancari b) Immobilizzazioni immateriali c) Immobilizzazioni materiali d) Altre attività della gestione amministrativa Crediti di imposta - - Totale Attività PASSIVITA' 10 Passività della gestione previdenziale a) Debiti della gestione previdenziale Passività della gestione finanziaria- - a) Debiti per operazioni pronti contro termine b) Opzioni emesse c) Ratei e risconti passivi d) Altre passività della gestione finanziaria 30 Garanzie di risultato riconosciute sulle - - posizioni individuali 40 Passività della gestione amministrativa a) TFR b) Altre passività della gestione amministrativa Debiti di imposta Totale Passività Attivo netto destinato alle prestazioni Conti d'ordine Nota integrativa al bilancio 31/12/

50 CONTO ECONOMICO Saldo della gestione previdenziale a) Contributi per le prestazioni b) Anticipazioni c) Trasferimenti e riscatti d) Trasformazioni in rendita e) Erogazioni in forma di capitale f) Premi per prestazioni accessorie g) Storno contributi Banca dipendenti cessati 20 Risultato della gestione finanziaria diretta - - a) Dividendi b) Utili e perdite da realizzo c) Plusvalenze / Minusvalenze 30 Risultato della gestione finanziaria indiretta - - a) Dividendi e interessi - - b) Profitti e perdite da operazioni finanziarie c) Commissioni e provvigioni su prestito titoli d) Proventi e oneri per operazioni pronti c/termine e) Differenziale su garanzie di risultato rilasciate al fondo pensione 40 Oneri di gestione - - a) Società di gestione b) Banca depositaria 50 Margine della gestione finanziaria - - (20) + (30) + (40) 60 Saldo della gestione amministrativa a) Contributi destinati a copertura oneri amministrativi b) Oneri per servizi amministrativi acquistati da terzi c) Spese generali e amministrative d) Spese per il personale e) Ammortamenti f) Storno oneri amministrativi alla fase di erogazione g) Oneri e proventi diversi Variazione dell'attivo netto destinato alle prestazioni ante imposta sostitutiva (10) + (50) + (60) Imposta sostitutiva Variazione dell'attivo netto destinato alle prestazioni (70) + (80) Nota integrativa al bilancio 31/12/

51 ATTIVITA 40) Attività della gestione amministrativa a) Cassa e depositi bancari Si riferiscono alla liquidità del conto corrente di afflusso dei contributi intrattenuto presso la banca Credito Bergamasco. PASSIVITA 50) Debiti d imposta Si riferiscono all Imposta Sostitutiva dell 11% maturata sul risultato positivo realizzato dalla linea di investimento in commento nel corso del 2011 e dettagliatamente esposta nell apposito prospetto di Conto Economico. CONTO ECONOMICO 10) Saldo della gestione previdenziale Si riporta la composizione delle voci a) Contributi per prestazioni, b) Anticipazioni, c) Trasferimenti e Riscatti, e) Erogazioni in forma di capitale, secondo le seguenti tabelle: Contributi per prestazioni Euro Contributi a carico del datore di lavoro 0 Contributi a carico dei lavoratori 0 TFR Totale Anticipazioni Euro Anticipazioni Trasferimenti e Riscatti Euro Trasferimenti da altri fondi pensione 0 Switch di comparto in entrata Trasferimenti ad altri fondi pensione Switch di comparto in uscita Riscatti 0 Totale Erogazioni in forma di capitale Euro Erogazioni in forma di capitale ) Saldo della gestione amministrativa g) Oneri e proventi diversi Si riferiscono in prevalenza al saldo degli interessi attivi sul conto di raccolta. Nota integrativa al bilancio 31/12/

52 80) Imposta Sostitutiva Si riferisce al debito per l imposta dell 11% introdotta da D.Lgs. n.47/2000, calcolata come segue: Patrimonio al 31/12/2011 (al lordo dell Imposta Sostitutiva) Prestazioni erogate Anticipazioni Trasferimenti ad altri Fondi Riscatti 0 + Switch in uscita Contributi versati Trasferimenti da altri Fondi 0 - Switch in entrata Redditi esenti 0 - Patrimonio all 1/1/ = Risultato netto di Gestione Credito d imposta su OICVM = Imponibile Imposta Sostitutiva x Imposta Sostitutiva 11% Credito d imposta OICVM = Imposta Sostitutiva * * * Nota integrativa al bilancio 31/12/

53 RENDICONTO DEL COMPARTO D INVESTIMENTO LINEA ex-tia Nota integrativa al bilancio 31/12/

54 STATO PATRIMONIALE ATTIVITA' 10 Investimenti diretti - - a) Azioni e quote di società immobiliari b) Quote di fondi comuni di investimento immobiliare chiusi c) Quote di fondi comuni di investimento mobiliare chiusi 20 Investimenti in gestione a) Depositi bancari b) Crediti per operazioni pronti contro termine c) Titoli emessi da Stati o organismi internazionali d) Titoli di debito quotati - - e) Titolo di capitale quotati f) Titoli di debito non quotati g) Titolo di capitale non quotati h) Quote di O.I.C.R i) Opzioni acquistate l) Ratei e risconti attivi m) Garanzie di risultato rilasciate al fondo pensione n) Altre attività della gestione finanziaria Garanzie di risultato acquisite sulle posizioni individuali Attività della gestione amministrativa a) Cassa e depositi bancari b) Immobilizzazioni immateriali c) Immobilizzazioni materiali d) Altre attività della gestione amministrativa Crediti di imposta - - Totale Attività PASSIVITA' 10 Passività della gestione previdenziale a) Debiti della gestione previdenziale Passività della gestione finanziaria a) Debiti per operazioni pronti contro termine b) Opzioni emesse c) Ratei e risconti passivi d) Altre passività della gestione finanziaria Garanzie di risultato riconosciute sulle posizioni individuali Passività della gestione amministrativa a) TFR b) Altre passività della gestione amministrativa Debiti di imposta Totale Passività Attivo netto destinato alle prestazioni Conti d'ordine Nota integrativa al bilancio 31/12/

55 CONTO ECONOMICO Saldo della gestione previdenziale a) Contributi per le prestazioni b) Anticipazioni- - c) Trasferimenti e riscatti - - d) Trasformazioni in rendita e) Erogazioni in forma di capitale - - f) Premi per prestazioni accessorie g) Storno contributi Banca dipendenti cessati 20 Risultato della gestione finanziaria diretta - - a) Dividendi b) Utili e perdite da realizzo c) Plusvalenze / Minusvalenze 30 Risultato della gestione finanziaria indiretta a) Dividendi e interessi b) Profitti e perdite da operazioni finanziarie c) Commissioni e provvigioni su prestito titoli d) Proventi e oneri per operazioni pronti c/termine e) Differenziale su garanzie di risultato rilasciate al fondo pensione 40 Oneri di gestione a) Società di gestione b) Banca depositaria 50 Margine della gestione finanziaria (20) + (30) + (40) 60 Saldo della gestione amministrativa a) Contributi destinati a copertura oneri amministrativi b) Oneri per servizi amministrativi acquistati da terzi c) Spese generali e amministrative d) Spese per il personale e) Ammortamenti f) Storno oneri amministrativi alla fase di erogazione g) Oneri e proventi diversi Variazione dell'attivo netto destinato alle prestazioni ante imposta sostitutiva (10) + (50) + (60) Imposta sostitutiva - - Variazione dell'attivo netto destinato alle prestazioni (70) + -(80) Nota integrativa al bilancio 31/12/

56 ATTIVITA 20) Investimenti in gestione La gestione delle risorse del Fondo da investire nei mercati mobiliari è stata conferita a Banca Aletti & C. SpA. I) Indicazione nominativa dei primi 50 titoli detenuti in portafoglio, ordinati per valore decrescente dell investimento Nota integrativa al bilancio 31/12/

57 II) Informazioni sulle operazioni stipulate e non ancora regolate alla data di chiusura dell'esercizio: In data non sono presenti operazioni di acquisto/vendita stipulate e non ancora regolate: In data erano presenti i seguenti proventi per DIVIDENDI da accreditare: GB GB IE00B02KXH56 IE GB00B16GWD56 US GLAXOSMITHKLINE ORD HSBC HLDGS ORD ISHARES MSCI JAPAN-VCIC ETF DISTR POWERSHARES EQQQ FUND-VCIC ETF DISTR VODAFONE GROUP ORD WAL MART ORD Totale Dividendi da incassare 18,11 24,21 14,41 27,77 67,47 12,23 164,20 III) Informazioni sulle posizioni detenute alla data di chiusura in contratti derivati: In data non erano presenti operazioni in derivati. Grafico 1 Composizione per tipologia di investimento Nota integrativa al bilancio 31/12/