AIM Italia/MAC. Monthly Outlook

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1 AIM Italia/MAC Monthly Outlook

2 Latest News GO Intenet, ha sottoscritto un accordo di noleggio operativo con un primario operatore del settore per ampliare la copertura 4G Lte nelle regioni Marche ed Emilia Romagna dove è titolare dei diritti d'uso delle frequenze nella banda 3,5 GHz. Il contratto ha un valore di 2,3 milioni di euro e servirà ad accelerare la crescita con l'obiettivo di di ampliare la copertura della popolazione raggiunta dal servizio 4G, incrementare il numero di clienti e la marginalità. Visibilia Editore, Si è concluso l'aumento di capitale L'operazione è avvenuta mediante sottoscrizione di 400mila nuove azioni da parte di Roberto Mazzei (a 0,5 euro ciascuna) e di azioni (tramite compensazione di crediti) da parte di Elena Rodriguez Palacios. Notorious Pictures ha rinnovato l accordo commerciale con Sky Italia per la concessione dei diritti della quasi totalità delle opere cinematografiche che sono state e che saranno distribuite nelle sale da Notorious Pictures dal 1 luglio 2015 al 30 giugno Volteo (Innovatec) La controllata di Innovatec Volteo Energie ha ceduto quattro impianti a biomassa agli americani di Bluesphere. Il pagamento è di 3,64 milioni, di cui 1,2 già versati, 0,4 milioni a fine anno e gli ultimi 2 milioni a tre anni (2% di interesse). L'acquirente subentra per 19 milioni nei debiti per il finanziamento degli impianti, di conseguenza la posizione finanziaria di Volteo sarà ridotta di un ammontare analogo. 2,0% 0,0% -2,0% -4,0% -6,0% -8,0% -10,0% Shares FTSE Indexes, last month performance Δ Price FTSE AIM: -1.03% FTSE MIB FTSE ITALIA ALL-SHARES FTSE ITALIA STAR FTSE ITALIA MID CAP FTSE AIM ITALIA Last Price Δ% MoM Turnover Velocity Azioni Scambiate Valore Scambiato Shares Last Price Turnover Velocity Azioni Scambiate Valore Scambiato GIGLIO GROUP SPA 2,30 23,9% 2,5% TRIBOO MEDIA SPA 2,66 24,3% ,8% ENERTRONICA S.P.A 3,84 8,7% 2,9% AGRONOMIA SPA 0,14 17,0% ,4% ENERGY LAB SPA 1,75 8,0% 0,3% MONDO TV FRANCE S.A. 0,18 10,6% ,7% AMBROMOBILIARE 5,35 7,9% 2,4% SAFE BAG SPA 0,80 6,2% SAFE BAG SPA 0,80 6,7% 6,2% MONDO TV SUISSE SPA 2,25 5,9% ,7% Shares Best Performers of the Month Worst Performers of the Month Last Price Δ% MoM Turnover Velocity Azioni Scambiate Valore Scambiato Shares Most Traded Shares of the Month per Tunover Velocity Less Traded Shares of the Month per Turnover Velocity Last Price Turnover Velocity Azioni Scambiate Valore Scambiato GAMBERO ROSSO SPA 1,10-21,2% 3,0% ROSETTI M ARINO SPA 34,80 0,0% ,0% METHORIOS CAPITAL 0,25-20,5% 2,1% FINTEL ENERGIA GROUP 4,39 0,0% PRIM I SUI M OTORI SPA 3,40-19,0% 4,8% NET INSURANCE SPA 17,90 0,0% ,2% AGRONOMIA SPA 0,14-17,4% 17,0% NEUROSOFT 1,47 0,1% ,1% INNOVATEC SPA 1,18-16,5% 1,0% ECOSUNTEK SPA 6,90 0,1% ,8% Δ% MoM Δ% MoM Mkt Cap Breakdown per Sector Market Turnover per Sector (Dati in migliaia) Real Estate 0% Publishing - Media 2% Servizi 3% SPAC 5% Apparel 5% Energy and Oil&Gas 7% Entertainm ent 7% Other 21% ICT & Technology 20% Green 13% Financial Services 9% Food & Beverage 8% Financial Services Energy and Oil&Gas Entertainment ICT & Technology Publishing - Media Last month turnover Green SPAC Real Estate Servizi Apparel Food & Beverage Last 3 months turnover Other 2

3 Highlights Al 30 dicembre le società quotate all AIM Italia sono 74 Gli aumenti di capitale da inizio anno sono stati pari ad 27,5 Mln La miglior performance da inizio anno è stata di Bio On che segna un +151% La peggior performance invece, è stata di Agronomia che da inizio anno ha ceduto circa il 78.5% Capitali raccolti Mln TOT. 74,6 TOT. 79,4 TOT. 158,0 IPO e Società Quotate * TOT 237,4 TOT 354,0 20,1 TOT. 22,7 TOT. 34,7 118,4 69,3 0,8 54,5 21,9 34,7 10, IPO ,6 Secondary Offering 22 28,4 209, ,5 326,5 ** 74** Totale Società Società quotate all AIM Prezzo ( Dic. Settore Market Cap Mln Ytd (%) Anno Ammissione IKF 0,05 Financial Services 3,74-35,1% 2009 NEUROSOFT 1,47 ICT & Technology 37,61 9,7% 2009 TBS GROUP 1,51 Other 63,49-6,6% 2009 COMPAGNIA DELLA RUOTA 0,70 Financial Services 12,12-16,1% 2012 POLIGRAFICI PRINTING 0,28 Publishing - Media 8,54 86,5% 2010 VISIBILIA EDITORE susp. Financial Services n.a n.a 2010 FINTEL ENERGIA GROUP 4,39 Green 112,39 19,5% 2010 METHORIOS CAPITAL 0,25 Financial Services 33,49-61,2% 2010 VITA SOCIETA EDITORIALE 0,09 Publishing - Media 1,58-25,2% 2010 FIRST CAPITAL 0,87 Financial Services 20,92 2,8% 2010 HI REAL susp. Financial Services n.a n.a 2011 FRENDY ENERGY 0,57 Green 20,53-39,6% 2012 PRIM I SUI M OTORI 3,40 ICT & Technology 10,34-67,4% 2012 AMBROMOBILIARE 5,35 Financial Services 12,66-5,1% 2011 ROSETTI MARINO 34,80 Energy and Oil&Gas 139,20-3,1% 2012 SOFTEC 6,32 ICT & Technology 13,19-39,2% 2012 SOFT STRATEGY 2,34 Servizi 2,92-29,0% 2013 ENERTRONICA 3,84 Green 13,28 4,5% 2013 MONDO TV FRANCE S.A. 0,18 Entertainment 19,10 49,2% 2013 M C LINK 5,90 ICT & Technology 19,09 14,6% 2013 LU-VE 10,08 Other 197,10 n.a 2015 ITALIA INDEPENDENT GROUP 26,20 Apparel 57,90-23,5% 2013 DIGITAL M AGICS 5,75 ICT & Technology 26,72 23,0% 2013 VALORE ITALIA HOLDING susp. Servizi n.a n.a 2013 IMVEST 0,32 Real Estate 13,43-41,1% 2013 SAFE BAG 0,80 Servizi 10,58-15,5% 2013 TE WIND SA 0,54 Green 5,43-42,4% 2013 KI GROUP 2,70 Green 14,90-24,9% 2013 LEONE FILM GROUP 2,67 Entertainment 35,67-1,5% 2013 NET INSURANCE 17,90 Other 122,71-11,2% 2013 WM CAPITAL 0,90 Servizi 10,06-12,2% 2013 INNOVATEC 1,18 Green 5,91-8,8% 2013 GREENITALY1 susp. SPAC n.a n.a 2013 GRUPPO GREEN POWER 4,98 Green 14,52-18,4% 2014 EXPERT SYSTEM 2,09 ICT & Technology 45,87 10,8% 2014 TRIBOO MEDIA 2,66 Publishing - Media 42,36-31,6% 2014 GALA SPA 3,79 Energy and Oil&Gas 60,60-68,9% 2014 AGRONOMIA 0,14 Food & Beverage 5,12-78,5% 2014 ECOSUNTEK 6,90 Green 10,30-49,3% 2014 ENERGY LAB 1,75 Green 21,12-13,8% 2014 PLT ENERGIA 1,78 Green 42,50-17,0% 2014 NOTORIOUS PICTURES 2,07 Entertainment 46,47-19,2% 2014 M P7 ITALIA 2,17 ICT & Technology 12,15 11,7% 2014 INIZIATIVE BRESCIANE 19,59 Green 75,97-14,8% 2014 LUCISANO MEDIA GROUP 1,89 Entertainment 28,12-23,1% 2014 BLUE NOTE 2,97 Entertainment 4,27 5,6% 2014 M AILUP 3,01 ICT & Technology 24,08 6,1% 2014 GO INTERNET 2,66 ICT & Technology 15,96-10,3% 2014 TECNOINVESTIMENTI 3,15 Financial Services 99,86-1,6% 2014 TECH-VALUE 3,00 ICT & Technology 9,11-26,8% 2014 BIO-ON 15,21 ICT & Technology 201,34 151,0% 2014 MODELLERIA BRAMBILLA 4,75 Other 18,05 72,5% 2014 AXELERO 4,87 ICT & Technology 66,23-11,5% 2014 GIORGIO FEDON 18,90 Other 35,91 139,2% 2014 ITALIAN WINE BRANDS 10,04 Food & Beverage 66,02 n.a 2015 MOBYT 2,02 ICT & Technology 25,80 n.a 2015 DIGITOUCH 2,35 ICT & Technology 32,63 n.a 2015 CALEIDO GROUP 2,21 Other 5,49 n.a 2015 CLABO GROUP 1,29 Other 9,97 n.a 2015 ELETTRA INVESTIMENTI 4,33 Green 16,06 n.a 2015 MONDO TV SUISSE 2,25 Entertainment 22,54 n.a 2015 COVER 50 17,00 Apparel 74,80 n.a 2015 BIODUE 5,64 Other 62,82 n.a 2015 BOMI ITALIA 2,53 Other 38,53 n.a 2015 MASI AGRICOLA 4,31 Food & Beverage 138,70 n.a 2015 ASSITECA 1,68 Financial Services 52,15 n.a 2015 PITECO 3,85 Servizi 69,75 n.a 2015 CAPITAL FOR PROGRESS 9,85 SPAC 50,33 n.a 2015 GIGLIO GROUP 2,30 Entertainment 31,75 n.a 2015 GLENALTA FOOD SPA 10,00 SPAC 80,00 n.a 2015 H-FARM SPA 1,00 Other 89,20 n.a 2015 GAMBERO ROSSO SPA 1,10 Publishing - M edia 15,87 n.a 2015 BlUE FINANCIAL COMMUNICATIO 2 Financial Services 1,5 n.a 2015 BRIDGE MANAGEMENT SPA 7,26 Publishing - Media 4, n.a 2015 AIM ** Nel conteggio totale sono escluse Sesa, passata all MTA nel 2013; Arc Real Estate, delistata a Dicembre 2014; Sacom, delistata a Giugno 2015; Lu-Ve poiché fusa per incorporazione nella SPAC Industrial Stars of Italy quotata all AIM nel 2013 e Vrway Communication delistata a ottobre 2015 * Si considerano IPO anche i passaggi avvenuti dal MAC all AIM 3

4 MONTHLY DEALS Blue Financial Communication Blue Financial Communication. La società è una casa editrice indipendente specializzata nell informazione finanziaria dedicata ai professionisti del risparmio gestito. In fase di collocamento Blue Financial Communication ha raccolto 1,5 milioni di euro, la capitalizzazione è di circa 6,35 milioni di euro e il flottante è pari al 23,62%. Integrae SIM S.p.A è stata selezionata come Nomad dell operazione Ticker: blue im equity Ingresso all AIM/MAC: 11/12/2015 Raccolta: 1,5 ml Flottante: 23,62% Market Cap al 30/12/2015: 6,35 Mln 2,02 2,00 1,98 1,96 1,94 1,92 1,90 1, DATI SEMESTRALI 30 GIUGNO 2015 Ricavi: EBITDA: EBIT: Utile: DATI SEMESTRALI 30 GIUGNO 2015 Immobilizzazioni: Capitale Investito Netto: Patrimonio Netto: PFN: ( ) 4

5 MONTHLY DEALS Bridge Management Si tratta di una società di consulenza indipendente focalizzata su piccole e medie imprese, prevalentemente italiane, che offre alla propria clientela servizi di advisory, sia di finanza straordinaria sia di gestione finanziaria e strategica. La sua Ipo è stata accompagnata da Banca Finnat Euramerica in qualità di Nomad e Specialist ed è stato effettuato un collocamento di azioni e di warrant (1 per ogni azione sottoscritta in fase di aumento di capitale) oltre ad una bonus share di 1 azione ogni 10 sottoscritte e mantenute ininterrottamente per 12 mesi. Il CdA è composto da Aurelio Matrone (presidente e ad), Giovanni Cherubini e Massimo Gabelli (amministratori non esecutivi) e da Roberto Mazzei (amministratore indipendente). Ticker: Bm im equity Ingresso all AIM/MAC: 15/12/2015 Raccolta: 0,9 Mln Flottante: 19,1 % Market Cap al 30/12/2015: 4,643 Mln 7,30 7,25 7,20 7,15 7,10 7,05 7,00 6,95 6,90 6,85 6, DATI ECONOMICI 30 APRILE 2015 Ricavi: EBITDA: EBIT: Utile: DATI PATRIMONIALI 30 APRILE 2015 Immobilizzazioni: Capitale Investito Netto: Patrimonio Netto: PFN: ( ) 5

6 WARRANT QUOTATI ALL AIM ITALIA / MAC Prezzo al 30 DIC Δ% Ultimi 5 giorni Δ% Ultimo mese Δ% Ultimi 3 mesi Δ% Ultimi 6 mesi Δ% Ultimo anno AM BROM OBILIARE 0,17 2,1% 5,2% -29,6% -28,4% -18,7% CIA DELLA RUOTA 0,07 15,3% 17,5% 6,7% -0,1% 6,7% ENERTRONICA 0,73-1,3% 15,7% 13,3% -9,6% 35,6% GREENITALY1 0,68 n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. IKF 0,05 0,0% 0,0% -21,4% -30,0% 62,3% LU-VE 1,23 0,0% -2,0% -22,3% n.a. n.a. INNOVATEC 0,18 44,0% -0,6% -10,0% -47,8% 73,1% PRIMI SUI MOTORI 0,35 0,0% 8,6% -4,9% -45,6% -71,6% SAFE BAG 0,15 0,0% -20,0% -20,0% -44,2% -52,3% TRUE ENERGY WIND 0,17 28,8% -9,1% -16,4% -3,4% -49,6% HI REAL sospeso n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. AGRONOMIA 0,02-3,9% -36,0% -48,6% -54,4% -79,1% TECH VALUE 0,10 0,0% -16,8% -18,8% -6,6% -27,6% BIO ON 9,29-2,3% -1,2% -2,6% 2,2% 1354,8% ITALIAN WINE BRANDS 1,15 0,0% 1,2% -2,9% -29,3% n.a. CLABO 0,14 0,0% -3,5% -25,0% -33,2% n.a. ELETTRA INVESTIMENTI 0,52-1,1% -60,1% -55,9% -48,3% n.a. CAPITAL FOR PROGRESS 1,05 0,0% 0,0% 5,0% n.a. n.a. PRESTITI OBBLIGAZIONARI CONVERTIBILI QUOTATI ALL AIM ITALIA / MAC Prezzo al 30 DIC. Δ% Ultimi 5 giorni Δ% Ultimo mese Δ% Ultimi 3 mesi Δ% Ultimi 6 mesi Δ% Ultimo anno FRENDY ENERGY 81,00 0,0% 3,1% 2,3% 2,0% 0,0% HI REAL sospeso n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. TRUE ENERGY WIND 101,00 0,0% 0,0% -1,4% -3,7% -1,6% ENERGY LAB 102,00-1,0% -1,7% -1,9% -5,1% -3,6% ENERTRONICA 101,00 0,0% 0,0% 0,0% -1,5% -1,8% AGRONOMIA 104,70 0,0% 1,7% 1,0% 1,6% 1,7% VALORE ITALIA HOLDING 100,00 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% MODELLERIA BRAMBILLA 103,00 0,0% 0,0% 0,0% 3,0% n.a. CDR ADVANCE CAPITAL 99,00-0,9% -1,0% n.a. n.a. n.a. PITECO 106,45 0,0% 4,4% -0,4% n.a. n.a. DIGITOUCH 100,00 0,0% 0,0% -3,5% -6,5% n.a. 6

7 Il Mercato AIM Italia / MAC Lanciato nel 2009 seguendo il successo dell AIM UK, l AIM Italia è il mercato di Borsa Italiana rivolto alle piccole e medie imprese finanziariamente sane, impegnate in progetti di crescita credibili e sostenibili all interno di settori in espansione, in grado di attrarre una platea diversificata di investitori (Fonte Borsa Italiana). AIM Italia è concepito per offrire alle PMI un percorso più rapido, flessibile ed economico per la raccolta di risorse finanziarie, grazie ad un impianto regolamentare snello, che risponde ai bisogni delle piccole e medie imprese e degli investitori. AIM Italia è un MTF (Multilateral Trading Facility), un mercato non regolamentato. La nascita del mercato ha previsto la creazione di una figura ad hoc, il Nominated Adviser Nomad, quale consulente finanziario della società in quotazione. Il Nomad svolge un ruolo centrale nel processo, assistendo la società in ogni adempimento necessario, effettuandone la due diligence per conto della Consob e costituendo una figura di garanzia per gli investitori. L attività del Nomad inizia nella fase di pre-quotazione e si estende anche in seguito ad essa, garantendo continuità di supporto e supervisione a vantaggio della società e degli investitori. Dal 1 marzo 2012 ad AIM Italia è stato accorpato il mercato MAC con la nascita del mercato AIM Italia Mercato Alternativo del Capitale, con l obiettivo di razionalizzare l offerta, del Gruppo Borsa Italiana, dedicata alle PMI. CONFRONTO AIM ITALIA ED MTA Requisiti di ammissione 10% flottante minimo tramite collocamento NOMAD assiste la società anche dopo l ammissione a quotazione Requisiti di ammissione 40 mln Euro capitalizzazione minima 25% flottante minimo (35% per STAR) 3 anni di esistenza della società Principi di corporate governance ispirati al Codice di Autodisciplina (obbligatori per STAR) Sponsor assiste la società solo per l ammissione a quotazione Documenti per l ammissione Documento di ammissione 1 bilancio certificato (principi contabili italiani o IAS/IFRS) Documenti per l ammissione Prospetto Informativo QMAT, piano industriale, memorandum SCG 3 bilanci certificati, di cui 2 IFRS Procedura di ammissione Procedura di ammissione gestita da Borsa Italiana in 10 gg Approvazione del Prospetto Informativo da parte di Consob solo in presenza di offerta al pubblico Procedura di ammissione Procedura di ammissione gestita da Borsa Italiana in 60 gg dalla completezza della domanda Approvazione del Prospetto Informativo da parte di Consob Adempimenti post-quotazione Obblighi di informativa al mercato Specialista per il sostegno della liquidità del titolo Adempimenti post-quotazione Resoconti trimestrali di gestione Obblighi di informativa al mercato Specialista obbligatorio per il solo segmento STAR 7

8 DISCLAIMER Il presente documento è stato predisposto da Methorios Capital S.p.A. con il solo scopo di fornire ai propri clienti, partner,corrispondenti e al network di operatori finanziari e professionali con cui collabora informazioni selezionate circa l andamento del mercato AIM Italia gestito da Borsa Italiana. Non è intenzione di Methorios Capital S.p.A. fornire con il presente documento alcuna indicazione circa il futuro andamento dei mercati dei capitali, né delle società ivi analizzate, ma solo una lettura asettica e statica di quanto avvenuto sui mercati nel corso del periodo di tempo preso in analisi. Questo documento è stato redatto sulla base delle informazioni di mercato pubblicamente disponibili reperite dalle banche dati a disposizione della Società (Bloomberg) e da fonti pubbliche (siti web ufficiali, documenti di ammissione, Borsa Italiana, articoli di stampa), su cui Methorios Capital S.p.A. non ha eseguito verifica indipendente. Pertanto Methorios Capital S.p.A. non esprime alcuna opinione o garanzia, espressa o implicita, sulla veridicità, accuratezza, correttezza e completezza delle informazioni incluse, ovvero sui dati, documenti, informazioni, aspettative, commenti o elaborazioni ivi contenuti. Il presente documento non deve essere assunto a base di decisioni di investimento da parte di soggetti che, prima di effettuare qualunque scelta/offerta, dovranno condurre autonome indagini ed analisi. L accesso ad altre fonti di informazione o un elaborazione diversa dei dati raccolti potrebbero portare a conclusioni anche significativamente diverse da quelle riportate nel presente documento. Le informazioni ivi contenute non costituiscono, né sono parte di, un offerta al pubblico ai sensi dell art del Codice Civile, né invito all acquisto di azioni ed obbligazioni, né offerta al pubblico di prodotti finanziari ai sensi dell art. 1, comma 1, lett.t, del Decreto Legislativo n. 58/98, come successivamente modificato ed integrato; tali informazioni non consistono altresì espressione di volontà negoziale. Sede Operativa: Via Bocca di Leone 78, Roma Sede Legale: Via Niccolò Tartaglia 11, Roma Gerardo Gagliardo Analyst g.gagliardo@methorios.it