AIM Italia/MAC. Monthly Outlook

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1 AIM Italia/MAC Monthly Outlook

2 Latest News FTSE Indexs, last month performance Leone Film Group, società di produzione e distribuzione cinematografica, è stata ammessa all AIM il 18 Dicembre 3,0% 2,0% 1,0% Net Insurance, gruppo assicurativo operante nei rami danni e vita e specializzato nella protezione del credito, è stato ammessa all AIM il 19 Dicembre WM Capital, società operante nello sviluppo del business format franchising, è stata ammessa all AIM il 23 Dicembre Fintel Energy, ha ottenuto l autorizzazione dal Governo Serbo per la costruzione di un impianto eolico del valore di $238 milioni 0,0% -1,0% -2,0% -3,0% -4,0% -5,0% -6,0% -7,0% Δ Pirce FTSE AIM: -1,3% IKF, sono stati esercitati con la relativa emissione di nuove azioni ordinarie FTSE MIB FTSE ITALIA ALL-SHARES FTSE ITALIA STAR FTSE ITALIA MID CAP FTSE AIM ITALIA Mondo TV France, accordo con la società di distribuzione cinese Wing Sing Animation per la fornitura di contenuti audiovisivi Sacom, l assemblea straordinaria ha deliberato l emissione di un prestito obbligazionario convertibile fino ad 20 milioni Primi sui Motori, collocata la seconda tranche del prestito obbligazionario, pari ad con cedola annua del 9% Mkt Cap Breakdown per Sector /000 Last Price Shares Δ% MoM Valore Turnover Azioni Scambiato Shares Velocity Scambiate Market Turnover per Sector Most Traded Shares of the Month Last Valore Turnover Azioni Δ% Price Scambiato Velocity Scambiate MoM IMVEST SPA 0,6 33,3% 10,0% IMVEST SPA 0,6 10,0% ,3% IKF 0,1 18,8% 3,2% PRIMI SUI MOTORI SPA 23,2 7,5% ,2% PRIMI SUI MOTORI SPA 23,2 12,2% 7,5% ENERTRONICA S.P.A 3,8 6,6% ,5% NEUROSOFT 1,1 10,6% 1,7% HI REAL 0,03 5,8% ,6% MC LINK SPA 6,2 10,4% 0,7% LEONE FILM GROUP SPA 4,7 4,5% na Last Price Shares Best Performance of the Month Worst Performance of the Month Δ% MoM Valore Turnover Azioni Scambiato Shares Velocity Scambiate Least Traded Shares of the Month Last Valore Turnover Azioni Δ% Price Scambiato Velocity Scambiate MoM VALORE ITALIA HOLDING 0,1-52,8% 0,6% ARC REAL ESTATE SPA 9,1 0,0% ,6% SACOM SPA 6,7-20,6% 3,6% VRWAY COMMUNICATION 2,4 0,1% ,4% KI GROUP SPA 5,4-16,7% 0,8% POLIGRAFICI PRINTING SPA 0,3 0,1% ,0% HI REAL 0,03-11,6% 5,8% WM CAPITAL SPA 0,95 0,1% na PMS SPA 1,0-10,9% 3,3% VITA SOCIETA EDITORIALE SPA 0,2 0,1% ,0% % 6% 4% 22% % % % Communications Energy Technology Consumer Goods Finance Insurance Other - Communications Consumer Goods Energy Technology Finance Last month turnover Last 3 month turnover 2

3 Highlights Al 27 le società quotate sull AIM Italia sono 35 I capitali raccolti da inizio anno sono pari ad 159,1 Mln Gli Aumenti di Capitali da inizio anno sono stati pari ad 34,7 Mln Le società che sono state ammesse all AIM in questo mese sono: Leone Film Group, raggiungendo una Market Cap di 64,2 Mln Net Insurance, raggiungendo una Market Cap di 140,2 Mln WM Capital, raggiungendo una Market Cap di 10,5 mln La miglior performance da inizio anno è stata di Neurosoft che segna un +557,2% La peggior performance, invece, è stata di Valore Italia Holding che da inizio anno ha ceduto il 70,8% Società quotate all AIM Società Prezzo al 27 Dic. Settore Market Cap Ytd (%) Anno Valori in /000 Ammissione AMBROMOBILIARE 6,5 Finance ,2% 2011 ARC REAL ESTATE SPA 9,1 Consumer Goods ,9% 2013 COMPAGNIA DELLA RUOTA 0,7 Consumer Goods ,2% 2012 DIGITAL MAGICS SPA 7,5 Finance na 2013 ENERTRONICA S.P.A 3,8 Energy na 2013 FINTEL ENERGIA GROUP 2,5 Energy ,7% 2010 FIRST CAPITAL SPA 0,8 Finance ,1% 2010 FRENDY ENERGY SPA 2,2 Energy ,2% 2012 HI REAL 0,0 Consumer Goods ,4% 2011 IKF 0,1 Finance ,2% 2009 IMVEST SPA 0,6 Finance ,0% 2013 INDUSTRIAL STARS OF ITALY 9,8 Finance na 2013 ITALIA INDEPENDENT GROUP 38,6 Consumer Goods na 2013 KI GROUP SPA 5,4 Consumer Goods na 2013 LEONE FILM GROUP SPA 4,7 Other na 2013 MC LINK SPA 6,2 Communications na 2013 METHORIOS CAPITAL 0,9 Finance ,6% 2010 MONDO TV FRANCE S.A. 0,1 Consumer Goods na 2013 NET INSURANCE SPA 20,2 Insurance na 2013 NEUROSOFT 1,1 Technology ,2% 2009 PMS SPA 1,0 Consumer Goods ,9% 2010 POLIGRAFICI PRINTING SPA 0,3 Consumer Goods ,9% 2010 PRIMI SUI MOTORI SPA 23,2 Technology ,2% 2012 ROSETTI MARINO SPA 37,9 Energy ,3% 2012 SACOM SPA 6,7 Consumer Goods na 2013 SAFE BAG SPA 2,4 Consumer Goods na 2013 SESA SPA 11,9 Technology ,5% 2011 SOFT STRATEGY SPA 7,4 Consumer Goods ,3% 2013 SOFTEC SPA 16,3 Technology ,2% 2012 TBS GROUP SPA 0,9 Consumer Goods ,3% 2009 TE WIND SA 1,1 Energy na 2013 VALORE ITALIA HOLDING 0,1 Finance ,8% 2013 VITA SOCIETA EDITORIALE SPA 0,2 Communications ,7% 2010 VRWAY COMMUNICATION 2,4 Communications ,8% 2009 WM CAPITAL SPA 0,9 Other na 2013 IPO e Società Quotate * Capitali raccolti /000 TOT TOT TOT Avg. Annual IPOs: Dic Totale TOT TOT Dic IPO Secondary Offering * Si considerano IPO anche i passaggi avvenuti dal MAC all AIM 3

4 MONTHLY DEALS Quotazione Leone Film Group Leone Film Group è una società indipendente italiana attiva nei settori della distribuzione e produzione cinematografica e del product placement La società ha sede a Roma ed è amministrata da Andrea e Raffaella Leone che raccolgono l eredità del padre, Sergio Leone Ticker: lfg im equity Ingresso all AIM/MAC: 18/12/2013 Prezzo collocamento: 4,80 Raccolta: 16,1 Mln Prezzo al 27 Dic. 2013: 4,74 Flottante: 25,14% Market Cap al 27 Dic : 65,9 milioni Delta Price dall IPO: -1,2% 5,0 5,0 4,9 4,9 4,8 4,8 4,7 4,7 4,6 Δ Price dall IPO: -1,2% DATI ECONOMICI VolumeDATI Price PATRIMONIALI Ricavi: 13,1 Mln Capitale Sociale: Costi Operativi: 6,4 Mln Totale Capitale e Riserve: 7,3 Mln EBITDA: 6,67 Mln Patrimonio Netto: 8,8 Mln Utile: 1,5 mln Posizione Finanziaria Netta: (9,5) Mln Quotazione Net Insurance Net Insurance è un Gruppo attivo nei rami danni e vita attraverso due compagnie: Net Insurance e Net Insurance Life Il Gruppo è specializzato nella protezione del credito ed opera prevalentemente con un impostazione business to business attraverso affiliazioni distributive con banche, società finanziarie e SIM Ticker: net im equity Ingresso all AIM/MAC: 19/12/ , Prezzo collocamento: 20,10 20, Raccolta: 13,0 Mln Prezzo al 27 Dic. 2013: 20,20 Flottante: 13,5% Market Cap al 27 Dic. 2013: 140,3 milioni Delta Price dall IPO: +0,5% 20,4 20, ,8 19,6 Δ Price dall IPO: +0,5% DATI ECONOMICI DATI PATRIMONIALI Premi Lordi di Competenza: 86,9 Mln Capitale Sociale: 6,14 Mln Ricavi: 58,6 Mln Riserve: 40,9 Mln Costi ed Oneri: (59,6) Mln Riserve di capitale: 13,4 Mln Utile: (0,7) Mln Indice di solvibilità: 1,99 4

5 MONTHLY DEALS Quotazione WM Capital WM Capital, è una società specializzata nel Business Format Franchising che promuove la crescita delle imprese attraverso lo sviluppo di sistemi franchising in Italia e all estero La Società si rivolge in particolare al settore Multimedia e al settore Farmaceutico rispettivamente attraverso la società AZ Franchising e Alexander Dr. Fleming Ticker: wmc im equity Ingresso all AIM/MAC: 23/12/2013 Prezzo collocamento: 1,00 Raccolta: 1,37 Mln Prezzo al 27 Dic. 2013: 0,947 Flottante: 12,35% Market Cap al 27 Dic : 10,5 milioni Delta Price dall IPO: -5,3% 1,005 1,000 0,995 0,990 0,985 0,980 0,975 0,970 0,965 0,960 Δ Price dall IPO: -5,3% DATI ECONOMICI Volume DATI Price PATRIMONIALI Ricavi: 1,7 Mln Costi Operativi: 1,6 Mln EBITDA: Utile: Capitale Sociale: Riserve: Mln Patrimonio Netto: Posizione Finanziaria Netta: Warrant quotati all AIM ITALIA / MAC Warrant Prezzo al 27 Dic. Δ% Ultimi 5 giorni Δ% Ultimo mese Δ% Ultimi 3 mesi Δ% Ultimi 6 mesi Δ% Ultimo anno AMBROMOBILIARE-CW14 0,2 0,0% -8,6% -32,4% -45,2% -78,9% ENERTRONICA SRL-CW15 1,0 0,1% 0,1% 1,5% 1,3% na INDUSTRIAL STARS OF IT-CW18 0,6 0,0% 0,1% 0,3% na na MC LINK SPA-CW15 0,1-0,1% -0,3% -0,4% -0,6% na PRIMI SUI MOTORI SPA-CW15 0,7 0,8% 0,8% 1,8% 1,7% 1,9% Safe Bag SPA-CW16 1,7 0,0% 1,5% na na na TRUE ENERGY WIND SA-CW18 1,7 na -0,2% na na na 5

6 RASSEGNA STAMPA Il Sole 24 Ore 12 Dic Milano Finanza 13 Nov Il Sole 24 Ore 18 Nov Il Sole 24 Ore 03 Dic Il Sole 24 Ore 7 Nov

7 Il Mercato AIM Italia / MAC Lanciato nel 2009 seguendo il successo dell AIM UK, l AIM Italia è il mercato di Borsa Italiana rivolto alle piccole e medie imprese finanziariamente sane, impegnate in progetti di crescita credibili e sostenibili all interno di settori in espansione, in grado di attrarre una platea diversificata di investitori (Fonte Borsa Italiana). AIM Italia è concepito per offrire alle PMI un percorso più rapido, flessibile ed economico per la raccolta di risorse finanziarie, grazie ad un impianto regolamentare snello, che risponde ai bisogni delle piccole e medie imprese e degli investitori. AIM Italia è un MTF (Multilateral Trading Facility), un mercato non regolamentato. La nascita del mercato ha previsto la creazione di una figura ad hoc, il Nominated Adviser Nomad, quale consulente finanziario della società in quotazione. Il Nomad svolge un ruolo centrale nel processo, assistendo la società in ogni adempimento necessario, effettuandone la due diligence per conto della Consob e costituendo una figura di garanzia per gli investitori. L attività del Nomad inizia nella fase di pre-quotazione e si estende anche in seguito ad essa, garantendo continuità di supporto e supervisione a vantaggio della società e degli investitori. Dal 1 marzo 2012 ad AIM Italia è stato accorpato il mercato MAC con la nascita del mercato AIM Italia Mercato Alternativo del Capitale, con l obiettivo di razionalizzare l offerta, del Gruppo Borsa Italiana, dedicata alle PMI. CONFRONTO AIM ITALIA ED MTA Requisiti di ammissione 10% flottante minimo tramite collocamento NOMAD assiste la società anche dopo l ammissione a quotazione Requisiti di ammissione 40 mln Euro capitalizzazione minima 25% flottante minimo (35% per STAR) 3 anni di esistenza della società Principi di corporate governance ispirati al Codice di Autodisciplina (obbligatori per STAR) Sponsor assiste la società solo per l ammissione a quotazione Documenti per l ammissione Documento di ammissione 1 bilancio certificato (principi contabili italiani o IAS/IFRS) Documenti per l ammissione Prospetto Informativo QMAT, piano industriale, memorandum SCG 3 bilanci certificati, di cui 2 IFRS Procedura di ammissione Procedura di ammissione gestita da Borsa Italiana in 10 gg Approvazione del Prospetto Informativo da parte di Consob solo in presenza di offerta al pubblico Procedura di ammissione Procedura di ammissione gestita da Borsa Italiana in 60 gg dalla completezza della domanda Approvazione del Prospetto Informativo da parte di Consob Adempimenti post-quotazione Obblighi di informativa al mercato Specialista per il sostegno della liquidità del titolo Adempimenti post-quotazione Resoconti trimestrali di gestione Obblighi di informativa al mercato Specialista obbligatorio per il solo segmento STAR 7

8 DISCLAIMER Il presente documento è stato predisposto da Methorios Capital S.p.A. con il solo scopo di fornire ai propri clienti, partner,corrispondenti e al network di operatori finanziari e professionali con cui collabora informazioni selezionate circa l andamento del mercato AIM Italia gestito da Borsa Italiana. Non è intenzione di Methorios Capital S.p.A. fornire con il presente documento alcuna indicazione circa il futuro andamento dei mercati dei capitali, né delle società ivi analizzate, ma solo una lettura asettica e statica di quanto avvenuto sui mercati nel corso del periodo di tempo preso in analisi. Questo documento è stato redatto sulla base delle informazioni di mercato pubblicamente disponibili reperite dalle banche dati a disposizione della Società (Bloomberg) e da fonti pubbliche (siti web ufficiali, documenti di ammissione, Borsa Italiana, articoli di stampa), su cui Methorios Capital S.p.A. non ha eseguito verifica indipendente. Pertanto Methorios Capital S.p.A. non esprime alcuna opinione o garanzia, espressa o implicita, sulla veridicità, accuratezza, correttezza e completezza delle informazioni incluse, ovvero sui dati, documenti, informazioni, aspettative, commenti o elaborazioni ivi contenuti. Il presente documento non deve essere assunto a base di decisioni di investimento da parte di soggetti che, prima di effettuare qualunque scelta/offerta, dovranno condurre autonome indagini ed analisi. L accesso ad altre fonti di informazione o un elaborazione diversa dei dati raccolti potrebbero portare a conclusioni anche significativamente diverse da quelle riportate nel presente documento. Le informazioni ivi contenute non costituiscono, né sono parte di, un offerta al pubblico ai sensi dell art del Codice Civile, né invito all acquisto di azioni ed obbligazioni, né offerta al pubblico di prodotti finanziari ai sensi dell art. 1, comma 1, lett.t, del Decreto Legislativo n. 58/98, come successivamente modificato ed integrato; tali informazioni non consistono altresì espressione di volontà negoziale. Mario Nuti Executive Director [email protected] Sede Operativa: Via Bocca di Leone 78, Roma Sede Legale: Via Niccolò Tartaglia 11, Roma Alessandro Taddei Analyst [email protected] Pasquale Granillo Analyst [email protected]