AIM Italia/MAC. Monthly Outlook

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1 AIM Italia/MAC Monthly Outlook

2 Latest News Capital For Progress 1, settima SPAC quotata nei mercati gestiti da Borsa Italiana, è entrata a far parte dell AIM Italia il 04/08/2015 Giglio Group, gruppo attivo nel settore radiotelevisivo e dei new media, è entrato a far parte dell AIM Italia il 07/08/2015 Frendy Energy, vede crescere la sua liquidità grazie ai rimborsi IVA ed all accoglimento delle pratiche in regime di incentivazione da parte del GSE Gala, l azionista di riferimento della Società, Gala Holding, ha sottoscritto un aumento di capitale in EEMS, acquisendo così una partecipazione pari all 88,89% del capitale sociale di quest ultima 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% -2,0% -4,0% -6,0% -8,0% -10,0% -12,0% FTSE Indexes, last month performance Δ Price FTSE AIM: -1,0% Giorgio Fedon & Figli, ha approvato il progetto di fusione di Fedon Industries S.r.l. in Giorgio Fedon & Figli S.p.A. L operazione si colloca nell ambito del processo di razionalizzazione e semplificazione della struttura del Gruppo GO Internet, arriva a quota clienti, +40,5% ad un anno dall IPO Leone Film Group, Lotus Production S.r.l., interamente detenuta dall Emittente, ha firmato un contratto con Medusa per la realizzazione del prossimo film di Paolo Genovese Perfetti Sconosciuti Mailup, ha acquisito il controllo di Acumbamail, leader emergente nel campo dell marketing in Spagna Mkt Cap Breakdown per Sector Other 21% Real Estate 1% Publishing - Media 2% ICT & Technology 19% Servizi 3% SPAC 3% Green 13% Apparel 5% Energy and Oil&Gas 9% Entertainm ent 7% Financial Services 10% Food & Beverage 8% Financial Services 7 73 Energy and Oil&Gas Entertainment ICT & Technology Publishing - Media Last month turnover Green SPAC Real Estate Servizi Apparel Food & Beverage Last 3 months turnover MC LINK SPA 6,11 17,5% 2,0% TE WIND SA 0,61 17,7% ,4% KI GROUP SPA 3,42 14,5% 4,7% PRIM I SUI M OTORI SPA 5,48 13,5% ,4% BLUE NOTE SPA 3,09 12,4% 2,9% MONDO TV FRANCE S.A. 0,16 10,5% ,8% MASI AGRICOLA SPA 4,87 7,3% 1,0% IKF 0,08 9,5% n.a. GO INTERNET SPA 3,63 5,8% 9,3% GO INTERNET SPA 3,63 9,3% ,8% FTSE MIB FTSE ITALIA ALL-SHARES FTSE ITALIA STAR FTSE ITALIA MID CAP FTSE AIM ITALIA Best Performers of the Month Worst Performers of the Month Most Traded of the Month per Tunover Less Traded of the Month per INNOVATEC SPA 1,70-24,5% 8,7% ROSETTI M ARINO SPA 35,51 0,0% ,0% ECOSUNTEK SPA 9,68-19,3% 0,6% FINTEL ENERGIA GROUP 4,04 0,0% n.a. METHORIOS CAPITAL 0,42-17,2% 2,4% ELETTRA INVESTIMENTI SPA 2,87 0,2% ,5% BIODUE SPA 6,46-13,8% 3,4% LUCISANO MEDIA GROUP SPA 2,04 0,1% ,9% TE WIND SA 0,61-13,4% 17,7% MP7 ITALIA SPA 2,17 0,1% ,6% Market per Sector (Dati in migliaia) Other 2

3 TOT. 22,7 TOT. 34,7 4 0,8 21,9 34,7 20,1 54,5 69,3 10,1 39,6 118,4 28,4 26,0 209,0 217, Highlights Al 31 Agosto le società quotate all AIM Italia sono 71 Gli Aumenti di Capitale da inizio anno sono stati pari ad 26,0 Mln La miglior performance da inizio anno è stata di Bio-on che segna un +152% La peggior performance invece, è stata di Italia che da inizio anno ha ceduto circa il 76 % Nell ultimo mese sono entrate a far parte del mercato AIM Italia: Capital For Progress 1, raggiungendo una Market Cap di 50,1 Mln; e Giglio Group, raggiungendo una Market Cap di 23,1 Mln. Capitali raccolti Mln TOT. 74,6 IPO 5 TOT. 79,4 Secondary Offering IPO e Società Quotate * 19 TOT. 158,0 22 TOT 237,4 16 TOT 243,2 ** Totale Società quotate all AIM Società Prezzo ( ) Settore Market Cap Ytd (%) Ago. Mln Ammissione IKF 0,08 Financial Services 5,9 1,75% 2009 NEUROSOFT 1,65 ICT & Technology 42,2 23,13% 2009 TBS GROUP 1,60 Other 67,5-0,68% 2009 VRWAY COMMUNICATION sosp. Publishing - Media n.a. n.a COMPAGNIA DELLA RUOTA 0,71 Financial Services 12,3-14,56% 2012 POLIGRAFICI PRINTING 0,25 Publishing - Media 7,6 65,22% 2010 VISIBILIA EDITORE 0,40 Financial Services 6,9-59,19% 2010 FINTEL ENERGIA GROUP 4,04 Green 103,5 10,02% 2010 METHORIOS CAPITAL 0,42 Financial Services 56,2-34,93% 2010 VITA SOCIETA EDITORIALE 0,10 Publishing - Media 1,8-15,11% 2010 FIRST CAPITAL 0,95 Financial Services 22,8 12,27% 2010 HI REAL sosp. Financial Services n.a. n.a FRENDY ENERGY 0,79 Green 28,3-16,84% 2012 PRIM I SUI M OTORI 5,48 ICT & Technology 8,3-47,48% 2012 AMBROMOBILIARE 5,46 Financial Services 12,9-3,11% 2011 ROSETTI MARINO 35,51 Energy and Oil&Gas 142,0-1,09% 2012 SOFTEC 9,70 ICT & Technology 6,1-6,73% 2012 SOFT STRATEGY 2,60 Servizi 3,2-21,21% 2013 ENERTRONICA 3,45 Green 11,9-6,10% 2013 MONDO TV FRANCE S.A. 0,16 Entertainment 16,9 32,12% 2013 M C LINK 6,11 ICT & Technology 19,8 18,54% 2013 LU-VE 10,86 Other 212,3 n.a ITALIA INDEPENDENT GROUP 29,65 Apparel 65,5-13,43% 2013 DIGITAL M AGICS 5,60 ICT & Technology 26,0 19,81% 2013 VALORE ITALIA HOLDING 0,02 Servizi 2,4-75,61% 2013 IMVEST 0,43 Real Estate 18,2-20,37% 2013 SAFE BAG 1,05 Servizi 13,9 10,82% 2013 TE WIND SA 0,61 Green 6,1-35,19% 2013 KI GROUP 3,42 Green 18,9-4,84% 2013 LEONE FILM GROUP 2,87 Entertainment 38,3 5,90% 2013 NET INSURANCE 20,10 Other 136,5-0,25% 2013 WM CAPITAL 0,85 Servizi 9,5-17,16% 2013 INNOVATEC 1,70 Green 8,5 31,71% 2013 GREENITALY1 9,80 SPAC 34,3 3,27% 2013 GRUPPO GREEN POWER 5,00 Green 14,6-18,03% 2014 EXPERT SYSTEM 2,16 ICT & Technology 47,4 14,53% 2014 TRIBOO MEDIA 3,58 Publishing - Media 57,0-8,07% 2014 GALA SPA 7,64 Energy and Oil&Gas 122,2-37,38% 2014 AGRONOMIA 0,36 Food & Beverage 13,2-44,67% 2014 ECOSUNTEK 9,68 Green 14,4-28,82% 2014 ENERGY LAB 1,53 Green 18,5-24,63% 2014 PLT ENERGIA 1,90 Green 45,4-11,21% 2014 NOTORIOUS PICTURES 2,89 Entertainment 64,6 13,22% 2014 M P7 ITALIA 2,17 ICT & Technology 12,2 11,74% 2014 INIZIATIVE BRESCIANE 20,15 Green 78,1-12,32% 2014 LUCISANO MEDIA GROUP 2,04 Entertainment 30,4-17,01% 2014 BLUE NOTE 3,09 Entertainment 4,4 9,96% 2014 M AILUP 3,01 ICT & Technology 24,1 6,06% 2014 GO INTERNET 3,63 ICT & Technology 21,8 22,22% 2014 TECNOINVESTIMENTI 3,65 Financial Services 115,7 14,06% 2014 TECH-VALUE 2,83 ICT & Technology 8,6-31,07% 2014 BIO-ON 15,30 ICT & Technology 202,5 152,48% 2014 MODELLERIA BRAMBILLA 5,27 Other 20,0 91,36% 2014 AXELERO 5,10 ICT & Technology 69,4-7,27% 2014 GIORGIO FEDON 18,94 Other 36,0 139,75% 2014 SUNSHINE CAPITAL sosp. Real Estate n.a. n.a ITALIAN WINE BRANDS 10,04 Food & Beverage 66,0 n.a MOBYT 1,97 ICT & Technology 25,1 n.a DIGITOUCH 2,18 ICT & Technology 30,3 n.a CALEIDO GROUP 2,87 Other 7,1 n.a CLABO GROUP 2,08 Other 16,1 n.a ELETTRA INVESTIMENTI 5,64 Green 20,9 n.a MONDO TV SUISSE 2,40 Entertainment 24,0 n.a COVER 50 17,35 Apparel 76,3 n.a BIODUE 6,46 Other 72,0 n.a BOMI ITALIA 2,56 Other 38,9 n.a MASI AGRICOLA 4,87 Food & Beverage 156,6 n.a ASSITECA 1,94 Financial Services 60,2 n.a PITECO 3,30 Servizi 59,8 n.a CAPITAL FOR PROGRESS 9,80 SPAC 50,1 n.a GIGLIO GROUP 1,67 Entertainment 23,1 n.a ** Nel conteggio totale sono escluse Sesa, passata all MTA nel 2013; Arc Real Estate, delistata a Dicembre 2014 e Sacom, delistata a Giugno 2015 e Lu-Ve poiché fusa per incorporazione nella SPAC Industrial Stars of Italy quotata all AIM nel 2013 * Si considerano IPO anche i passaggi avvenuti dal MAC all AIM 3

4 MONTHLY DEALS Quotazione Giglio Group Il Gruppo è attivo nel settore radiotelevisivo e dei new media, nella produzione, vendita e diffusione di contenuti audiovisivi e nella realizzazione e prestazione di servizi tecnologici. In particolare, il Gruppo, attraverso l Emittente, trasmette in Italia sul digitale terrestre mediante 2 canali (LCN 65 e 68), denominati, rispettivamente, Acqua e Play.me e fornisce servizi tecnologici, sia alle altre società del Gruppo sia a controparti terze. Ticker: ggtv im equity Ingresso all AIM/MAC: 07/08/2015 Raccolta: 6,0 Mln Flottante: 22,86% Market Cap al 28/08/2015: 23,1 Mln 1,80 1,75 1,70 1,65 1,60 1,55 1, DATI ECONOMICI CONSOLIDATI PRO-FORMA 2014 Ricavi: 11,6 Mln EBITDA: 3,6 Mln EBIT: 1,4 Mln Utile: 1,4 Mln DATI PATRIMONIALI CONSOLIDATI PRO-FORMA 2014 Immobilizzazioni: 7,6 Mln Capitale Investito Netto: 6,9 Mln Patrimonio Netto: 2,4 Mln PFN: 4,5 Mln Quotazione Capital For Progress Capital For Progress è una special purpose acquisition company (c.d. SPAC ) costituita in Italia, ossia una società appositamente costituita con l obiettivo di reperire, attraverso il collocamento dei relativi strumenti finanziari presso investitori e la conseguente ammissione alle negoziazioni sull AIM Italia, le risorse finanziarie necessarie e funzionali per porre in essere, previa attività di ricerca e di selezione, un operazione di acquisizione e/o aggregazione con una singola società operativa (c.d. target) Ticker: cfp im equity 9,85 9, Ingresso all AIM/MAC: 04/08/2015 Raccolta: 51,1 Mln Flottante: 81,41% * 9,75 9,70 9,65 9, Market Cap al 28/08/2015: 50,1 Mln 9,55 9, DATI ECONOMICI E PATRIMONIALI La Società è stata costituita in data 11 maggio 2015 e non ha una storia operativa pregressa. * Sono escluse le partecipazioni rilevanti di UBI Banca (9,785%) e Banca IMI (8,806%) 4

5 WARRANT QUOTATI ALL AIM ITALIA / MAC Prezzo al 28 Agosto Ultimi 5 giorni Ultimo mese Ultimi 3 mesi Ultimi 6 mesi Ultimo anno AM BROM OBILIARE 0,24 0,2% -2,0% 6,5% -5,2% -32,1% CIA DELLA RUOTA 0,08-5,8% 0,1% -5,1% -9,7% -15,8% ENERTRONICA 0,86-0,3% -8,1% 54,3% 51,6% 23,4% GREENITALY1 0,43-0,3% -41,7% -61,0% -49,6% -41,3% IKF 0,06 49,6% -21,4% -6,5% 88,9% 61,7% LU-VE 1,69-0,5% -3,4% n.a. n.a. n.a. INNOVATEC 0,22-19,3% -30,9% -21,1% 22,8% -6,0% PRIMI SUI MOTORI 0,63 0,0% 109,7% -15,7% -1,6% -75,8% SAFE BAG 0,16 0,0% -15,8% -48,4% -28,1% -44,6% TRUE ENERGY WIND 0,19 0,0% 15,8% 23,3% -19,6% -37,9% HI REAL sospeso 0,0% 0,0% -16,0% -14,9% -70,7% AGRONOMIA 0,03 11,7% 11,3% -43,4% -45,1% -50,7% TECH VALUE 0,11 0,0% -3,0% 43,4% 102,6% -17,9% BIO ON 9,33 4,7% 3,0% -1,1% 301,9% n.a. ITALIAN WINE BRANDS 1,45-10,5% -12,1% -8,2% -12,1% n.a. CLABO 0,21 2,3% 0,0% -6,6% n.a. n.a. ELETTRA INVESTIMENTI 0,43 0,0% 7,5% 11,4% n.a. n.a. CAPITAL FOR PROGRESS 0,83 5,9% n.a. n.a. n.a. n.a. PRESTITI OBBLIGAZIONARI CONVERTIBILI QUOTATI ALL AIM ITALIA / MAC Prezzo al 27 Agosto Ultimi 5 giorni Ultimo mese Ultimi 3 mesi Ultimi 6 mesi Ultimo anno FRENDY ENERGY 79,50-0,6% 0,6% 0,1% -0,5% -2,5% HI REAL sospeso n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. TRUE ENERGY WIND 102,40 1,4% -0,1% 0,2% -0,5% 0,8% ENERGY LAB 104,00 0,0% 0,0% -3,3% 1,0% 0,9% ENERTRONICA 101,00-1,3% 0,5% -1,5% -1,2% -1,9% AGRONOMIA 103,60-0,9% 1,1% -1,8% -0,9% 1,6% VALORE ITALIA HOLDING 100,00 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% n.a. MODELLERIA BRAMBILLA 100,00 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% n.a. CDR ADVANCE CAPITAL 102,35 0,0% 2,3% -2,5% 1,3% 2,7% PITECO 106,90 0,0% n.a. n.a. n.a. n.a. DIGITOUCH 103,60 0,0% -2,1% -3,2% n.a. n.a. 5

6 Il Mercato AIM Italia / MAC Lanciato nel 2009 seguendo il successo dell AIM UK, l AIM Italia è il mercato di Borsa Italiana rivolto alle piccole e medie imprese finanziariamente sane, impegnate in progetti di crescita credibili e sostenibili all interno di settori in espansione, in grado di attrarre una platea diversificata di investitori (Fonte Borsa Italiana). AIM Italia è concepito per offrire alle PMI un percorso più rapido, flessibile ed economico per la raccolta di risorse finanziarie, grazie ad un impianto regolamentare snello, che risponde ai bisogni delle piccole e medie imprese e degli investitori. AIM Italia è un MTF (Multilateral Trading Facility), un mercato non regolamentato. La nascita del mercato ha previsto la creazione di una figura ad hoc, il Nominated Adviser Nomad, quale consulente finanziario della società in quotazione. Il Nomad svolge un ruolo centrale nel processo, assistendo la società in ogni adempimento necessario, effettuandone la due diligence per conto della Consob e costituendo una figura di garanzia per gli investitori. L attività del Nomad inizia nella fase di pre-quotazione e si estende anche in seguito ad essa, garantendo continuità di supporto e supervisione a vantaggio della società e degli investitori. Dal 1 marzo 2012 ad AIM Italia è stato accorpato il mercato MAC con la nascita del mercato AIM Italia Mercato Alternativo del Capitale, con l obiettivo di razionalizzare l offerta, del Gruppo Borsa Italiana, dedicata alle PMI. CONFRONTO AIM ITALIA ED MTA Requisiti di ammissione 10% flottante minimo tramite collocamento NOMAD assiste la società anche dopo l ammissione a quotazione Requisiti di ammissione 40 mln Euro capitalizzazione minima 25% flottante minimo (35% per STAR) 3 anni di esistenza della società Principi di corporate governance ispirati al Codice di Autodisciplina (obbligatori per STAR) Sponsor assiste la società solo per l ammissione a quotazione Documenti per l ammissione Documento di ammissione 1 bilancio certificato (principi contabili italiani o IAS/IFRS) Documenti per l ammissione Prospetto Informativo QMAT, piano industriale, memorandum SCG 3 bilanci certificati, di cui 2 IFRS Procedura di ammissione Procedura di ammissione gestita da Borsa Italiana in 10 gg Approvazione del Prospetto Informativo da parte di Consob solo in presenza di offerta al pubblico Procedura di ammissione Procedura di ammissione gestita da Borsa Italiana in 60 gg dalla completezza della domanda Approvazione del Prospetto Informativo da parte di Consob Adempimenti post-quotazione Obblighi di informativa al mercato Specialista per il sostegno della liquidità del titolo Adempimenti post-quotazione Resoconti trimestrali di gestione Obblighi di informativa al mercato Specialista obbligatorio per il solo segmento STAR 6

7 DISCLAIMER Il presente documento è stato predisposto da Methorios Capital S.p.A. con il solo scopo di fornire ai propri clienti, partner,corrispondenti e al network di operatori finanziari e professionali con cui collabora informazioni selezionate circa l andamento del mercato AIM Italia gestito da Borsa Italiana. Non è intenzione di Methorios Capital S.p.A. fornire con il presente documento alcuna indicazione circa il futuro andamento dei mercati dei capitali, né delle società ivi analizzate, ma solo una lettura asettica e statica di quanto avvenuto sui mercati nel corso del periodo di tempo preso in analisi. Questo documento è stato redatto sulla base delle informazioni di mercato pubblicamente disponibili reperite dalle banche dati a disposizione della Società (Bloomberg) e da fonti pubbliche (siti web ufficiali, documenti di ammissione, Borsa Italiana, articoli di stampa), su cui Methorios Capital S.p.A. non ha eseguito verifica indipendente. Pertanto Methorios Capital S.p.A. non esprime alcuna opinione o garanzia, espressa o implicita, sulla veridicità, accuratezza, correttezza e completezza delle informazioni incluse, ovvero sui dati, documenti, informazioni, aspettative, commenti o elaborazioni ivi contenuti. Il presente documento non deve essere assunto a base di decisioni di investimento da parte di soggetti che, prima di effettuare qualunque scelta/offerta, dovranno condurre autonome indagini ed analisi. L accesso ad altre fonti di informazione o un elaborazione diversa dei dati raccolti potrebbero portare a conclusioni anche significativamente diverse da quelle riportate nel presente documento. Le informazioni ivi contenute non costituiscono, né sono parte di, un offerta al pubblico ai sensi dell art del Codice Civile, né invito all acquisto di azioni ed obbligazioni, né offerta al pubblico di prodotti finanziari ai sensi dell art. 1, comma 1, lett.t, del Decreto Legislativo n. 58/98, come successivamente modificato ed integrato; tali informazioni non consistono altresì espressione di volontà negoziale. Mario Nuti Executive Director [email protected] Sede Operativa: Via Bocca di Leone 78, Roma Sede Legale: Via Niccolò Tartaglia 11, Roma Pasquale Granillo Analyst [email protected]