ELITE Connecting companies with capital. Roma, 28 Febbraio 2019 Luca Peyrano, Amministratore Delegato ELITE

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1 ELITE Connecting companies with capital Roma, 28 Febbraio 2019 Luca Peyrano, Amministratore Delegato ELITE

2 ELITE Journey Valuta il tuo business con ELITE Growth Compass Prepara la crescita del tuo business Raccogli capitale QUI È DOVE COMINCIA IL VIAGGIO ELITE Scopri il tuo potenziale Esplora le tue opzioni strategiche e ricevi feedback in tempo reale attraverso il nostro kit di strumenti digitali progettato per guidare la tua attività nel futuro ORA È IL MOMENTO DI ACCELERARE LA CRESCITA A LUNGO TERMINE Fai crescere il tuo business Accedi alla formazione e workshop personalizzati. Incontra i migliori professionisti, esperti e colleghi. Prepara la tua azienda per la prossima fase di crescita È ARRIVATO IL MOMENTO DI RACCOGLIERE CAPITALE Capitale per la crescita Le aziende possono raccogliere capitale in forma equity, convertibile e debito attraverso la nostra piattaforma di private placement 2

3 Le istituzioni Partner ELITE è una piattaforma aperta nata dalla collaborazione tra Borsa Italiana e le più importanti istituzioni e organizzazioni italiane. Page 3

4 ELITE oggi Oltre 1000 aziende eccellenti hanno aderito al programma ELITE e accettato la sfida di rappresentare la vetrina delle migliori aziende del proprio Paese. 40 PAESI SOCIETÀ * ELITE Companies Page 4 * Year to date

5 ELITE le aziende italiane ELITE 678 Società 69 bn Fatturato totale Totale impiegati 19 Regioni Le società ELITE associate Federsalus 15 Società Oltre 800 M fatturato Oltre 2000 impiegati Industria Beni di Consumo Tecnologia Settori 272 Chimica e Materie prime Servizi al Consumo Salute Servizi Pubblici Telecomunicazioni 165 Petrolio e Gas Naturale Finanza Page 5

6 L impatto di ELITE * Abbiamo monitorato l andamento delle nostre aziende sin da quando si sono unite all ecosistema ELITE. I risultati mostrano che piu a lungo una società ha operato all interno della community, maggiori sono stati i suoi tassi di crescita in termini di Fatturato, margine EBITDA e Dipendenti. L AZIENDA ELITE MEDIA IN NUMERI Tasso di crescita FATTURATO * * * 21% 16% 19% Tasso di crescita MARGINI Tasso di crescita DIPENDENTI μ (Δ% Revenues) μ (Δ% EBITDA) μ (Δ% Employees) 45% 40% 35% 39% 36% 30% 25% 20% 15% 37% 33% 33% 28% 27% 26% 32% 10% 5% 0% 3Y in ELITE 4Y in ELITE 5Y in ELITE Page 6 * Tutti i dati forniti sono frutto di analisi interna ed escludono valori al margine delle rispettive distribuzioni al fine di non inficiare la qualita della statistica di riferimento.

7 ELITE FINANZA A SUPPORTO DELLA CRESCITA DELLE AZIENDE DELLA NUTRACEUTICA Page 7

8 I benefici di entrare in ELITE Network diversificato Accesso ad un network nazionale e internazionale di rilievo che include advisor, investitori, esperti, imprenditori e istituzioni Contatto con gli investitori Ingaggio anticipato con gli investitori per favorire l accesso ai capitali da fonti molteplici e più appropriate per il business Ambiente collaborativo Interazione, condivisione di esperienze e learning tra aziende con obiettivi di crescita comuni e aspirazioni simili Sviluppo continuo Maggiore visibilità Sviluppo delle competenze necessarie a prendere decisioni di business e di finanziamento per l azienda Piattaforma per mettere in luce il profilo aziendale nei confronti della comunità industriale e finanziaria domestica e internazionale. Page 8

9 ELITE Italia accesso ai capitali 471 operazioni da parte di 204 societá ELITE 31% delle società ELITE coinvolte in finanza straordinaria* 8.2 miliardi il valore delle transazioni** M&A, Equity investments and Joint Ventures 350 operazioni di M&A and JV da parte di 168 società 83 operazioni di PE/VC con 65 società coinvolte Capital Markets (Equity and Debt) 43 emissioni obbligazionarie per una raccolta totale di 930 m 19 IPO per una raccolta aggregata di oltre 1.3 mld Page 9 * Corporate transactions include: M&A, JV, PE and VC deals, IPO ** Disclosed figures based on: PE/VC Deals (Zephyr and Beauhurst data), IPOs and Bond Issues (LSEG data) Data period covers 1 January December 2018

10 Highlights della piattaforma di ELITE Piattaforma di private placement per società ELITE e investitori professionali. CARATTERISTICHE DISTINTIVE Offerta di differenti strumenti finanziari/ opzioni di finanziamento (equity, bond, convertibili, CBO) Accesso semplice e approccio integrato in un unico ambiente (Profilo della società, Digital Data Room, Self-Promotion, selezione advisor) Semplificazione del processo di raccolta di capitali (documentazione e workflow standardizzato) Costo one-off per la società (success fee). Nessuna fee per gli investitori Portale web innovativo, con un processo di investimento in 2-click Page 10

11 La piattaforma di funding di ELITE ELITE Partner Società Dati Società Agente 1 Agente 2 Investitori Cornerstone Investitori Follow-on Banca Settlement Origination e strutturazione Deal Attività esterna alla piattaforma Ingaggio Investitori e negoziazione Raccolta ordini e matching Esecuzione della transazione (Settlement) Attività esterna alla piattaforma Page 11

12 Opzioni di raccolta capitale Transazioni singole Basket Bond Diverse opportunità di funding. Uno One-Stop-Shop attraverso cui poter raccogliere capitale in differenti forme: equity, bond, CLO, warrant, convertible Finanziamenti per un pool di emittenti. Una soluzione sistemica per supportare ulteriormente la crescita delle aziende ELITE SPAC in Cloud Facilitare l accesso al mercato dei capitali. Un percorso verso la quotazione che combina i vantaggi di una SPAC tradizionale e dei canali di raccolta digitali Page 12

13 ELITE SETTORE DEGLI INTEGRATORI ALIMENTARI: ANALISI DI BILANCIO Page 13

14 Nota metodologica Principali specifiche sul campione di aziende analizzate (associate e non associate a FederSalus), che sono ampiamente attive nel mercato degli integratori alimentari: Numero di aziende (174) Ricomposizione percentuale dei vari ambiti di attività (aziende a marchio 82%, produzione conto terzi 12% e materie prime 6%) Fatturato aggregato ( 2.5mld) e numero di addetti delle aziende analizzate (7.700) I dati di bilancio analizzati sono di fonte Bureau Van Dijk Page 14

15 Dati economici e indici di redditività /m Fatturato , % CAGR 9.68% 15,00 10,00 Fatturato 2017 EBITDA% 20% 15% 10% /m EBITDA Margin 13.52% 5.50% CAGR 10.08% 5,00 0,00 Fatturato 2014 Fatturato 2015 Fatturato 2016 Fatturato % 0% /m EBIT Margin 10.24% 27.81% CAGR 10.08% /m Utile netto Margin 7.12% 15.71% CAGR 10.08% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 19% 20% 21% 18% 13% 12% 13% 11% 6% 8% 7% 7% ROE ROS ROA Page 15

16 Confronto con benchmark * Totale campione analizzato Δ% Fatturato 5.3%* 7.3% 9.2% 8.1%** Tra il 2016 e il 2017 ROA% 4.9%* 11.3% 10.3% 6.8%** 2017 ROE% 11.2%* 18.4% 16.9% 14.2%** 2017 Page 16 * Fonte: Rapporto Cerved PMI * * Il dato si riferisce ad un campione di aziende ELITE appartenenti al settore alimentare e della farmaceutica.

17 Milioni Milioni Focus su ambito di attività Commercializzazione materie prime Commercializzazione prodotti a marchio Produzione conto terzi 2,00 1,80 1,60 1,40 1,20 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20 0,00 Fatturato 2014 Fatturato 2015 Fatturato 2016 Fatturato 2017 Commercializzaione prodotti a marchio e l ambito di attivita che mostra I maggiori ricavi in termini assoluti. Tale evidenza si riflette anche nell utile netto che nel corso degli anni e cresciuto ad un tasso medio del 10%. Commercializzazione materie prime Commercializzazione prodotti a marchio Produzione conto terzi 0,16 0,14 0,12 0,10 0,08 0,06 0,04 0,02 0,00 Utile 2014 Utile 2015 Utile 2016 Utile 2017 Page 17 * Il dato si riferisce al parametro che più di tutti marca una differenza tra la segmentazione proposta

18 Milioni Milioni Focus sul possedimento di brevetti 8,00 7,00 6,00 5,00 Possedimento di brevetti Capitale circolante netto ,00 3,00 2,00 Capitale circolante netto 2017 Il vantaggio competitivo dovuto al possedimento di brevetti si traduce in 1,00 0,00 3,00 2,50 2,00 1,50 no si Possedimento di brevetti Cash flow medio 2014 maggiore solidità con un capitale circolante positivo e crescente nel corso del periodo considerato. Tale considerazione è alla luce del miglioramento delle disponibilità di cassa di 1,00 0,50 Cash flow medio 2017 cui queste specifiche aziende godono. 0,00 no si Page 18 * Il dato si riferisce a valori medi dando enfasi al parametro che più di tutti marca una differenza tra la segmentazione proposta.