COMUNICATO STAMPA Milano, 26 agosto 2011

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1 COMUNICATO STAMPA Milano, 26 agosto 2011 Il Consiglio di Amministrazione di Cape Listed Investment Vehicle in Equity S.p.A. approva la Relazione Finanziaria Semestrale al 30 giugno 2011 Bilancio consolidato: perdita netta consolidata di Gruppo pari a Euro 5,7 milioni Patrimonio netto consolidato pari a Euro 7,5 milioni Portafoglio Investimenti consolidato pari a Euro 42,5 milioni Cape Listed Investment Vehicle in Equity S.p.A. (Cape Live) comunica che, in data 26 agosto 2011, il Consiglio di Amministrazione ha approvato la Relazione Finanziaria Semestrale individuale e consolidata al 30 giugno RISULTATI DI PERIODO AL 30 GIUGNO 2011 Bilancio Capogruppo: perdita netta pari a Euro 6,2 milioni; Bilancio Consolidato: perdita netta di Gruppo pari a Euro 5,7 milioni; Portafoglio investimenti Capogruppo pari a Euro 35,1 milioni (al netto rettifiche di valore); Portafoglio investimenti Consolidato pari a Euro 42,5 milioni (al netto rettifiche di valore): Posizione finanziaria netta Capogruppo negativa (debito) pari a Euro 12,1 milioni, comprensiva del debito relativo alla componente di passività finanziaria del Prestito Obbligazionario Convertibile; Posizione finanziaria netta Consolidata negativa (debito) pari a Euro 50,9 milioni, comprensiva del debito relativo alla componente di passività finanziaria del Prestito Obbligazionario Convertibile emesso dalla Capogruppo; Patrimonio netto Capogruppo pari a Euro 23,6 milioni; Patrimonio netto Consolidato pari a Euro 7,5 milioni.

2 CAPE LIVE S.P.A.: RISULTATO DI PERIODO AL 30 GIUGNO 2011 La capogruppo Cape Live S.p.A. ha un portafoglio investimenti pari a Euro 35,1 milioni, di cui Euro 23,6 milioni in partecipazioni dirette e Euro 11,5 milioni in fondi chiusi di private equity. Il risultato di periodo della Capogruppo, pari a una perdita di Euro 6,2 milioni, è sostanzialmente costituito da: a) ricavi, derivanti principalmente da: interessi derivanti dalla gestione finanziaria della liquidità, comprendenti le giacenze detenute su conti correnti bancari, gli interessi di competenza relativi alla sottoscrizione di certificati di deposito/depositi vincolati a tempo e gli interessi di competenza derivanti dal finanziamento bridge concesso a Screen Group S.p.A., per un totale pari a Euro 51 mila; interessi derivanti dalla concessione di finanziamento mezzanino a Sotov Corporation S.r.l., contabilizzati per la quota di competenza al tasso interno di rendimento e pari a Euro 345 mila; interessi derivanti dalla concessione di finanziamento soci alla controllata Samia S.p.A., contabilizzati per la quota di competenza e pari a Euro 109 mila; dividendo su esercizio 2010 corrisposto nel 2011 dalla partecipata Area Impianti S.p.A. per Euro 77 mila; utile da cessione di attività finanziarie, pari a Euro 50 mila e rappresentato interamente dalla plusvalenza da realizzo rispetto al valore di carico derivante dalla cessione dell investimento in DVR&C S.p.A.; b) costi, relativi principalmente a: interessi relativi al Prestito Obbligazionario Convertibile, contabilizzati per il periodo di competenza secondo il criterio del costo ammortizzato, pari a Euro 1,1 milioni; risultato netto negativo della valutazione di fine periodo delle attività finanziarie al fair value pari a Euro -177 mila, rappresentato dalla valutazione delle azioni Bioera S.p.A. positiva per Euro 3 mila e dalla valutazione delle azioni Arkimedica S.p.A. negativa per Euro 180 mila; rettifiche di valore per deterioramento di attività disponibili per la vendita, segnatamente riguardanti gli investimenti nei fondi Cape Natixis Due, Cape Regione Siciliana e Domani Sereno Real Estate nonché le partecipazioni in Queso S.r.l./Gruppo Zappalà, Sotov Corporation S.r.l., Trafomec International S.r.l. e Zenit SGR S.p.A. per complessivi Euro 3,83 milioni; risultato netto delle partecipazioni negativo, a seguito della rettifica di valore effettuata con riferimento all investimento in CLT S.r.l./Trend Group S.p.A., pari a Euro 416 mila; stipendi corrisposti a dipendenti, pari a Euro 71 mila; emolumenti ai componenti del Consiglio di Amministrazione, pari a Euro 218 mila; oneri sociali per dipendenti e membri del Consiglio di Amministrazione, pari a Euro 53 mila; compensi per attività di controllo e revisione contabile, pari a Euro 49 mila; emolumenti ai componenti del Collegio Sindacale, pari a Euro 90 mila; spese legali e notarili, pari a Euro 408 mila; consulenze, pari a Euro 256 mila (comprese le consulenze fornite in merito agli investimenti in portafoglio in forza del contratto stipulato con Cape Natixis SGR S.p.A. ed i servizi di ufficio forniti in forza del contratto stipulato con Cape Natixis SGR S.p.A, per complessivi Euro 102 mila); affitto dell immobile sede di Cape Live, di proprietà di Cape S.p.A., pari a Euro 60 mila.

3 Al 30 giugno 2011 Cape Live mostra una disponibilità finanziaria netta negativa pari a Euro 12,1 milioni ed un patrimonio netto di Euro 23,6 milioni. Il Net Asset Value (NAV) contabile della Capogruppo al 30 giugno 2011, calcolato come differenza fra il valore delle attività ed il valore delle passività a bilancio alla data di riferimento, è dunque pari a Euro 0,46 per azione. GRUPPO CAPE LIVE : RISULTATO CONSOLIDATO DI PERIODO AL 30 GIUGNO 2011 La Relazione Finanziaria Semestrale del Gruppo al 30 giugno 2011 aggrega la situazione patrimoniale ed i risultati economici delle seguenti società: Cape Listed Investment Vehicle in Equity S.p.A. (di seguito Cape Live o Capogruppo ); Samia S.p.A., nella quale la Capogruppo detiene una quota di partecipazione pari al 74,4%; C.L.T. S.r.l., nella quale la Capogruppo detiene una quota di partecipazione pari al 100%, nonché la partecipazione detenuta dalla Capogruppo per una quota di minoranza pari al 47,8% in Helio Capital S.p.A., valutata a patrimonio netto. Alla fine del primo semestre 2011 il Gruppo Cape Live ha registrato a livello consolidato una perdita di Gruppo pari a Euro 5,7 milioni. Il risultato consolidato è sostanzialmente costituito da: a) ricavi in prevalenza derivanti da: ricavi delle vendite e delle prestazioni di servizi riferite interamente alla controllata Samia S.p.A. pari a Euro 10,4 milioni; variazioni delle rimanenze riferite interamente alla controllata Samia S.p.A. pari a Euro 95 mila; interessi derivanti dalla gestione finanziaria della liquidità disponibile della Capogruppo e dai finanziamenti concessi alle partecipate (non di controllo e quindi non consolidate) dalla Capogruppo stessa, pari a Euro 396 mila; dividendi percepiti dalla Capogruppo, pari a Euro 77 mila; utili da cessione di attività finanziarie, riferiti interamente alla Capogruppo e pari a Euro 50 mila, rappresentativi della plusvalenza da realizzo rispetto al valore di carico derivante dalla cessione dell investimento in DVR&C S.p.A.; utili delle partecipazioni, pari a Euro 55 mila; b) costi in prevalenza riferiti a: costi per materie prime, sussidiarie, di consumo e merci riferite interamente alla controllata Samia S.p.A. e pari a Euro 5,4 milioni; costi per servizi industriali e commerciali, riferiti interamente alla controllata Samia S.p.A., pari a Euro 932 mila; interessi passivi relativi principalmente ai finanziamenti soci e bancari accesi dalle controllate Samia S.p.A. e CLT S.r.l. nell ambito delle operazioni di leverage buy out, pari rispettivamente ad Euro 512 mila ed Euro 288 mila, per complessivi Euro 800 mila; interessi passivi relativi al Prestito Obbligazionario Convertibile emesso dalla Capogruppo, contabilizzati per il periodo di competenza, pari a Euro 1,1 milioni; risultato netto negativo dell attività di negoziazione, interamente riferito alla controllata Samia S.p.A. in relazione agli strumenti derivati in portafoglio a fine periodo, pari a Euro 47 mila;

4 risultato netto negativo della valutazione di fine periodo delle attività finanziarie al fair value, interamente riferito alla Capogruppo in relazione alle azioni Bioera S.p.A. e Arkimedica S.p.A., pari a Euro 178 mila; rettifiche di valore per deterioramento di attività disponibili per la vendita, segnatamente riguardanti gli investimenti effettuati dalla Capogruppo nei fondi Cape Natixis Due, Cape Regione Siciliana e Domani Sereno Real Estate, nonché le partecipazioni detenute dalla Capogruppo in Queso S.r.l./Gruppo Zappalà, Sotov Corporation S.r.l., Zenit SGR S.p.A. e Trafomec International S.r.l., per un importo complessivo pari a Euro 3,8 milioni; costo del personale e dei componenti dei Consigli di Amministrazione delle società del Gruppo, pari a Euro 2,5 milioni; altre spese generali ed amministrative relative alle società del Gruppo pari ad Euro 1,3 milioni; rettifiche di valore nette su attività materiali ed immateriali relative alle società del Gruppo, per complessivi Euro 163 mila; altri oneri di gestione relativi alle società del Gruppo pari ad Euro 354 mila; imposte, pari a Euro 71 mila. Al 30 giugno 2011 il Gruppo Cape Live evidenzia un debito finanziario netto di Euro 50,9 milioni ed un patrimonio netto complessivo pari a Euro 7,5 milioni. Il Net Asset Value (NAV) contabile del Gruppo al 30 giugno 2011, calcolato come differenza fra il valore delle attività ed il valore delle passività a bilancio alla data di riferimento, si attesta ad un valore pari a Euro 0,148 per azione. Il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili e societari, Dott. Luca Tonizzo, dichiara ai sensi del comma 2, art. 154-bis del Testo Unico della Finanza che l informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili. Si ricorda che la documentazione di bilancio sarà messa a disposizione del pubblico, nei termini previsti dalla normativa vigente, sia presso la sede sociale che presso Borsa Italiana S.p.A, nonché sul sito internet

5 PROSPETTI CONTABILI AL 30 GIUGNO 2011 CAPE LIVE S.P.A.

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8 PROSPETTI CONTABILI AL 30 GIUGNO 2011 GRUPPO CAPE LIVE (dati in migliaia di Euro) STATO PATRIMONIALE - ATTIVO

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11 Fatti di rilievo intervenuti nel corso dell esercizio precedente: sviluppi occorsi e futuri Continuità aziendale A seguito di richiesta formulata dall Autorità di Vigilanza, si riporta nel seguito del presente comunicato quanto indicato dagli Amministratori di Cape Live in sede di redazione della Relazione Finanziaria Semestrale al in merito agli eventi di rilievo intervenuti nel corso dell esercizio precedente ed i relativi sviluppi. In particolare sono evidenziate le criticità impattanti sugli indicatori di sostenibilità della continuità aziendale, nonché le azioni degli Amministratori volte alla relativa risoluzione e le motivazioni a supporto della valutazione positiva in merito al presupposto di continuità aziendale suddetta, come mantenuta in sede di redazione della Relazione Finanziaria Semestrale al Collocamento Prestito Obbligazionario Convertibile Investimento in Elicem Sicav S.A. Escussione asserito pegno da parte di Degroof Banque Priveè S.A. Le Obbligazioni Convertibili Cape Live 5% , detenute nel portafoglio di proprietà della Società a seguito delle note vicende, sono state annullate nel mese di maggio In seguito a tale annullamento, il valore nominale delle Obbligazioni Convertibili tuttora in circolazione, corrispondente al debito a scadenza della Società, è quindi stato ridotto ad Euro 25,4 milioni. Non si segnalano ulteriori effetti della vicenda. Investimento in CLT S.r.l. Trend Group S.p.A. Alla data di redazione del presente documento il corrispettivo previsto derivante dall esercizio della put da parte della società veicolo (controllata al 100%) CLT S.r.l. a vendere la partecipazione detenuta in Trend Group S.p.A. per un corrispettivo pari a Euro 21,2 milioni non è stato liquidato dalla controparte Finpi società semplice, anche a seguito del mancato riconoscimento da parte di quest ultima della validità dell esercizio dell opzione put di cui in precedenza. La controllante Cape Live pertanto si è affidata a propri legali, aprendo una procedura di arbitrato al fine di vedere confermata la validità dell esercizio dell opzione put e di vedere soddisfatte le proprie ragioni di credito. CLT ha inoltre stipulato con GE Capital, istituto di credito finanziatore, a seguito di negoziazione condotta dalla controllante Cape Live, un accordo di stand still, mediante il quale GE Capital si è impegnata fino al 24 maggio 2011 sia a non richiedere a CLT il rimborso in linea capitale oltre interessi capitalizzati e di mora del finanziamento scaduto, sia a non escutere la garanzia fideiussoria prestata da Cape Live a favore di CLT, sia a non richiedere a CLT e Cape Live la costituzione di ulteriori vincoli a garanzia del finanziamento in oggetto. L accordo di stand still di cui al paragrafo precedente, successivamente prorogato fino al 30 giugno 2011, risulta attualmente scaduto e non rinnovato. Allo stato attuale le trattative fra CLT/Cape Live e Ge Capital, volte a perfezionare un accordo di ristrutturazione del debito scaduto compatibile con l evoluzione dell investimento di Cape Live in Trend Group e la conseguente tempistica di flussi di cassa quali ritorni da rimborso capitale investito e corresponsione di rendimento, prevedono che sino al 10 settembre 2011 GE Capital non svolga alcuna azione legale a tutela del proprio credito derivante dalla fideiussione in oggetto. Entro tale termine Cape Live dovrà sottoporre a GE Capital un piano di rimborso del debito CLT da discutere ed approfondire tra le parti.

12 In applicazione dei principi contabili internazionali, Cape Live permane a giudicare il rischio connesso all effettivo esborso a seguito di eventuale escussione della fidejussione di cui in precedenza (per un importo che alla data di riferimento risulta pari a oltre Euro 12 milioni) come attualmente possibile. Pertanto a seguito di tale valutazione, mentre si provvede a fornire nel presente documento evidenza in merito alla tematica in oggetto, Cape Live non ha effettuato in sede di redazione della Relazione Finanziaria Semestrale al alcuno stanziamento a fondo rischi nel passivo di Stato Patrimoniale, con relativo accantonamento quale costo di Conto Economico, in attesa e nell ottica di sviluppi favorevoli. Sono parimenti in corso contatti avanzati fra CLT/Cape Live e Finpi/Giuseppe Bisazza al fine di raggiungere una soluzione alla controversia in essere mediante la ridefinizione e ristrutturazione in ottica proficua per Cape Live dell investimento in oggetto, al fine di perseguire il ritorno economico dell operazione come stabilito. Fondi depositati presso Banca MB S.p.A. Al l esposizione creditoria verso Banca MB S.p.A., istituto di credito sottoposto ad Amministrazione Straordinaria dal mese di luglio 2009, consiste in complessivi Euro 6,1 milioni, interamente in conto corrente. In data 6 maggio 2011 (come da comunicato consultabile sul sito è stata avviata la liquidazione coatta amministrativa ex art. 80 e 99 del Testo Unico Bancario di Banca MB, al fine di ristrutturare l esposizione debitoria dell istituto di credito e assicurare l integrale e tempestivo rimborso dei depositi della clientela. Nel mese di giugno 2011 Cape Live ha ricevuto da Banca MB la comunicazione di accertamento del proprio credito, certificato come riportato in precedenza in Euro 6,1 milioni. Il credito in oggetto verrà iscritto nello stato passivo della procedura di liquidazione e potrà essere incassato da Cape Live nelle modalità previste dagli art. 86 e 91 del Testo Unico Bancario. Sono in fase di approfondimento e negoziazione alcune trattative fra Cape Live e primari istituti di credito al fine di ottenere a favore della Società una o più linee di credito quale anticipo sulla posizione creditoria dalla stessa vantata nei confronti di Banca MB S.p.A.. Investimento in Samia S.p.A. impegni di Cape Live S.p.A. In data 18 maggio 2011 l Assemblea dei Soci di Samia S.p.A., alla luce dell approvazione del bilancio di esercizio al che presenta una perdita di periodo tale da porre la società nella fattispecie di cui all art c.c., ha deliberato di abbattere il capitale per tutte le perdite e di richiedere ai Soci una ricapitalizzazione a copertura perdite per complessivi Euro 5,379 milioni. Cape Live partecipa a tale operazione con un apporto complessivo di Euro 4 milioni, di cui Euro 3 milioni quale conversione a fondo copertura perdite del finanziamento concesso a Samia S.p.A. nel mese di luglio 2010 ed Euro 1 milione quale ulteriore versamento a fondo copertura perdite, anche al fine di rispettare in tal modo gli impegni di contingent equity in essere. Alla data di riferimento della presente Relazione è stata perfezionata la conversione del finanziamento soci, mentre il relativo incasso da parte di Cape Live degli interessi attivi complessivi maturati alla data di conversione, per un importo pari a Euro 216 mila, è avvenuto ad inizio luglio Per quanto riguarda il residuo impegno al versamento pari a Euro 1 milione, l operazione verrà perfezionata a seguito di capienza della disponibilità di cassa da parte di Cape Live, ottenuta mediante la possibile cessione di asset di portafoglio, il rientro della posizione creditoria vantata verso Banca MB S.p.A. oppure la disponibilità di linee di credito quale anticipo sulla posizione creditoria stessa.

13 Si evidenzia infine come nel mese di giugno 2011 Cape Live abbia esercitato l opzione per aderire all istituto del consolidato fiscale nazionale, in qualità di consolidante con la controllata Samia S.p.A. e con riferimento al triennio L esercizio di tale opzione e la conseguente adesione, che permette di compensare le perdite fiscali di Cape Live con i redditi imponibili positivi prodotti da Samia S.p.A., ha comportato ad inizio luglio 2011 l incasso da parte di Cape Live dalla controllata Samia S.p.A. di un importo pari ad Euro 297 mila quale primo acconto Ires. Commitments residui in investimenti indiretti Attualmente l importo complessivo residuo nominale ancora da versare in relazione ai commitment sottoscritti da Cape Live nei fondi Cape Natixis Due e Cape Regione Siciliana e nella società di investimento Equilybra Capital Partners S.p.A. è pari ad Euro 16,7 milioni. In tale importo non è compreso il commitment di Euro 7,5 milioni nel fondo Domani Sereno Real Estate, in quanto tale fondo è stato liquidato. Si segnala come nel mese di aprile 2011 sia stato perfezionato con esito positivo il disimpegno da parte di Cape Live ad investire gli ulteriori residui Euro 7 milioni in relazione al commitment in essere con DVR&C S.p.A.. Si segnala infine come con decreto del 4 aprile 2011 il Ministero dell Economia e delle Finanze abbia disposto la sottoposizione ad amministrazione straordinaria della società Cape Natixis SGR S.p.A., che gestisce il fondo Cape Natixis Due. Nel mese di luglio 2011 l Assemblea degli Investitori del fondo Cape Natixis Due ha deliberato la sostituzione della Società di Gestione Cape Natixis SGR S.p.A. con Opera SGR S.p.A.. Inoltre nel mese di luglio 2012 avrà inizio il cosiddetto periodo di monitoraggio. L insieme di queste circostanze porta quindi a considerare che il massimo impiego di capitale netto atteso per i prossimi anni sia significativamente inferiore agli Euro 16,7 milioni come indicati in precedenza. Cape Live diminuzione di oltre un terzo del capitale in conseguenza di perdite (art Codice Civile) Alla luce della perdita di esercizio 2010 pari a Euro 29,8 milioni e della perdita di periodo pari a Euro 6,2 milioni, come dettagliata in seguito nella presente relazione, il patrimonio netto di Cape Live al ammonta ad Euro 23,6 milioni, contro Euro 51 milioni di capitale sociale. Cape Live ricade quindi nella fattispecie prevista dall art Codice Civile. In data 13 luglio 2011 l Assemblea degli Azionisti di Cape Live ha deliberato l approvazione del bilancio di esercizio 2010, che presenta una perdita pari a Euro 29,8 milioni, nonché il rinvio a nuovo delle perdite. Come specificato nella Relazione degli Amministratori sulle proposte concernenti le materie poste all ordine del giorno della predetta Assemblea, l azione del Consiglio di Amministrazione di Cape Live nel corso dell anno sarà volta a monitorare il risultato da conto economico in modo da verificare che il patrimonio netto possa ritornare oltre i due terzi del capitale sociale. Qualora entro fine anno non fosse possibile raggiungere tale risultato, il Consiglio di Amministrazione proporrà una strategia alternativa da sottoporre ad una convocanda Assemblea Straordinaria degli Azionisti consistente nella riduzione del capitale sociale a un valore nominale arrotondato indicativamente compreso fra il 30% ed il 50% del capitale attuale, accantonando la parte residua del patrimonio netto a riserva straordinaria.

14 Conclusioni sulla continuità aziendale Secondo gli Amministratori di Cape Live S.p.A., a causa dell insieme delle circostanze sopra evidenziate continua a sussistere una rilevante incertezza che può far sorgere dubbi significativi sulla capacità della Società e del Gruppo di continuare ad operare sulla base del presupposto della continuità aziendale. Dopo avere effettuato le necessarie verifiche ed avere valutato le incertezze sopra descritte gli Amministratori hanno già intrapreso le opportune azioni correttive come evidenziate in precedenza al fine di potere mantenere il presupposto di continuità aziendale, oltre ad avere avviato la consistente riduzione degli impegni residui di investimento in essere nei fondi in portafoglio nonché un attività di recognition in merito alla cessione di assets del proprio portafoglio investimenti. In particolare si segnala ulteriormente che: - con riferimento alla fattispecie Elicem Sicav/Degroof Banque Privée, i relativi effetti sono stati interamenti riflessi ed esauriti nel bilancio di esercizio Non sussistono ulteriori eventi con riguardo alla presente tematica tali da originare ulteriori flussi di cassa in uscita e conseguenze negative dal punto di vista patrimoniale ed economico. Cape Live, al fine di tutelare i propri interessi e vedere soddisfatte le proprie ragioni di recupero, ha affidato la gestione della controversia a legali di fiducia, aprendo una procedura penale quale parte offesa presso il Ministero Pubblico del Canton Ticino (avente competenza in quanto la branch di Degroof Banque Priveè S.A. implicata nella vicenda aveva sede a Lugano) ed alla luce dei fatti anche in seguito emersi informando e aggiornando la competente Autorità di Vigilanza italiana, anche a seguito di impulso del Collegio Sindacale; - con riferimento alla fattispecie CLT/Trend Group, alla data di redazione della presente relazione gli Amministratori di Cape Live ritengono tuttora sufficientemente mitigata la problematica di continuità aziendale con riferimento alla fattispecie in oggetto, fermo restando ovviamente l impegno da parte degli Amministratori medesimi a perfezionare con esito positivo e nella tempistica opportuna i necessari accordi di ristrutturazione della posizione complessiva. Si segnala come con la situazione contabile intermedia al il patrimonio netto di CLT S.r.l. sia pari a Euro 603 mila, ricadendo quindi nella fattispecie prevista dall art bis del Codice Civile. Anche tale problematica verrà affrontata nell ambito della ristrutturazione della posizione complessiva; - con riferimento alla fattispecie Banca MB, si ricorda come quest ultima abbia generato in sede di chiusura del bilancio di esercizio al una rilevante incertezza, tale da far sorgere dubbi significativi sulla capacità della Società di continuare ad operare sulla base del presupposto di continuità aziendale, in particolare con riguardo alla posizione di liquidità finanziaria in caso di ulteriore proroga dell immobilizzo dei crediti oltre i termini attualmente previsti. Alla luce di quanto riportato in precedenza gli Amministratori di Cape Live ritengono sufficientemente mitigata la problematica di continuità aziendale con riferimento alla fattispecie in oggetto. Gli sviluppi intercorsi hanno infatti riflessi migliorativi sulla posizione finanziaria/liquidità aziendale disponibile. La tempistica di recupero della piena disponibilità sui fondi depositati nonché le trattative al fine di ottenere linee di credito quali anticipo sull esposizione in essere, come rinveniente da quanto riportato in precedenza, attualmente non portano a pregiudicare gli impegni finanziari cui Cape Live è chiamata a far fronte a breve, fermo restando ovviamente l impegno da parte degli Amministratori di Cape Live al costante monitoraggio dell evoluzione della fattispecie in oggetto ed al costante scambio di informazioni con gli Organi Straordinari di Banca MB, al fine di perfezionare l effettivo recupero delle somme depositate; - Con riferimento alla fattispecie Samia S.p.A., gli Amministratori di Cape Live non ravvisano elementi tali da pregiudicare il presupposto di continuità aziendale, fermo restando l impegno a rilanciare la

15 componente industriale e commerciale della controllata nonché di conseguenza a migliorare la componente finanziaria delle stessa, ridefinendo se necessario la struttura dell operazione di investimento e monitorando costantemente l andamento aziendale anche nell ottica di verifica di tenuta dei covenants in essere; - con riferimento ai commitments residui in investimenti indiretti, gli Amministratori di Cape Live non ravvisano elementi tali da pregiudicare il presupposto di continuità aziendale, alla luce delle tempistiche di chiamata di versamento come richiesto dai fondi in accordo con i rispettivi piani prospettici di investimento ed alla luce delle disponibilità che saranno generate dall attività operativa e di finanziamento. Inoltre si evidenzia come nel mese di luglio 2011 il fondo Cape Natixis Due sia passato alla società di gestione Opera SGR S.p.A., ed è quindi prevista per il mese di settembre 2011 l approvazione di un nuovo Regolamento. Alla luce inoltre di quanto riportato in precedenza, l operazione di uscita dal commitment sottoscritto con DVR&C S.p.A. ha permesso sia di iniziare il processo di razionalizzazione del portafoglio investimenti sia di ridurre gli impegni finanziari cui Cape Live è chiamata a far fronte. In considerazione quindi di quanto riportato in precedenza gli Amministratori di Cape Live hanno la ragionevole aspettativa che la Società ed il Gruppo abbiano adeguate risorse e siano in grado di adottare le corrette misure per continuare l esistenza operativa in un prevedibile futuro. Approvazione Piano Industriale Gruppo Cape Live Come già comunicato, nel mese di giugno 2011 il Consiglio di Amministrazione di Cape Live ha iniziato l analisi del Piano Industriale triennale ( ) con la discussione delle principali linee guida. Le linee guida in oggetto, redatte nell ottica di continuità aziendale, sono volte al rilancio della Società e presentano uno sviluppo articolato in due fasi: la prima fase prevede la stabilizzazione della Società nel breve periodo, con interventi volti a garantire la continuità del business e la creazione di un assetto organizzativo stabile risolvendo nel contempo la situazione di tensione finanziaria e razionalizzando il portafoglio investimenti anche a seguito di dismissione di alcune partecipazioni, mentre la seconda fase prevede la massimizzazione del valore del titolo a medio termine, valorizzando gli asset in portafoglio, in particolare le partecipazioni considerate strategiche. L indirizzo tracciato porta ad un cambiamento del modello di business, da investment company a management company, in grado di promuovere e gestire anche veicoli terzi dedicati ricevendo flussi commissionali. L obiettivo è puntare su investimenti diretti in aziende in grado di mantenere al massimo il proprio valore nel lungo periodo, e parallelamente acquisire asset che generino cash flow in modo da stabilizzare i flussi di cassa (ad esempio finanziamenti di tipo mezzanino ). Le linee guida del Piano Industriale in definizione non prevedono nuove risorse finanziarie nel breve termine ma un aumento di capitale nel medio termine per consentire una crescita sostenibile, da richiedere solamente quando il valore del titolo sarà ritenuto maggiormente congruo. Come richiesto anche dall Autorità di Vigilanza, ogni ulteriore sviluppo in relazione all approvazione del definitivo Piano Industriale in oggetto sarà tempestivamente comunicato al mercato.

16 Milano, 26 agosto 2011 Per il Consiglio di Amministrazione Il Presidente f.to Umberto Tracanella Cape ListedInvestmentVehicle in Equity S.p.A. (CAPE LIVE) è l investment company, quotata dal 19 luglio 2007 sul segmento MTF (oggi MIV) di Borsa Italiana. L attività di investimento di CAPE LIVE e iniziata con 51 milioni di Euro raccolti al momento della quotazione ed è suddivisa nelle seguenti due aree: Investimenti OICR (Organismi di investimento collettivo del risparmio), ovvero attività di investimento in fondi chiusi di investimento mobiliare e/o immobiliare, italiani o esteri. Investimenti Diretti, ovvero attività di investimento, di maggioranza o di minoranza, realizzato direttamente, o attraverso società controllate o partecipate (diverse in ogni caso dagli OICR), in società, imprese o altre entità, quotate e non quotate, selezionate dal management di Cape Live. Per ulteriori informazioni: CAPE Live S.p.A. Investor Relator Eugenio Namor Tel.: Fax: inre@capelive.it Rosso&Spriano Corporate Communication Lorenza Spriano e Matteo Russo tel fax lspriano@rossoespriano.itemrusso@rossoespriano.it