Osservatorio previsionale

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1 Osservatorio previsionale Report per il IV trimestre 2007 Milano, 4 marzo 2008

2 Premessa Premessa Nel presente documento vengono esposti i risultati e le informazioni relative all Osservatorio Assobeton-Clarium per il IV trimestre I dati analizzati nel presente documento sono stati raccolti utilizzando un sistema di rilevazione on-line residente sul sito istituzionale di Assobeton. Clarium non può essere considerata responsabile della veridicità o meno di tutte le informazioni raccolte ed analizzate. I risultati dell analisi svolta da Clarium sono stati segmentati secondo il seguente schema logico: Consistenza dei dati raccolti Dati consuntivi di trimestre Comparazione con i trimestri precedenti utilizzando esclusivamente i dati forniti dagli Associati che hanno partecipato all Osservatorio in tutti i rilevamenti (dati comparabili) Previsione a breve per il I trimestre 2008 Conclusioni di sintesi 2

3 La consistenza dei dati raccolti Nel quarto trimestre c è stato un leggero calo della partecipazione (dovuto probabilmente al periodo in cui si rilevano i dati) che, comunque, rimane su livelli molto interessanti: Associati partecipanti all Osservatorio (numero totale degli Associati) Volume di affari rappresentato nell Osservatorio (% calcolata sul fatt. totale degli Associati) % 40% 34% 40% % 60% 66% 60% I trimestre II trimestre III trimestre IV trimestre I trimestre II trimestre III trimestre IV trimestre Partecipanti Non partecipanti Partecipanti Non partecipanti 89 Associati sui 213 iscritti hanno partecipato all Osservatorio nel IV trimestre Nel IV trimestre sono rappresentati oltre 1,60 mld di di fatturato rispetto ai 2,6 mld rappresentati dal 100% degli Associati 3

4 La consistenza dei dati raccolti Viene confermata anche nel IV trimestre un importante partecipazione all Osservatorio da parte degli Associati Assobeton: È stata confermata, anche in questo rilevamento dell Osservatorio, la partecipazione degli Associati, anche se in lieve calo: 89 associati per un complessivo volume d affari di 1,6 mld di (nel III trimestre il volume d affari rappresentato era di circa 1,68 mld) Ogni macroarea geografica è ben rappresentata nell Osservatorio: il Nord, con un incidenza del fatturato intercettato che supera il 64% del totale Associati del nord, ma anche il Centro con il 48%, leggermente sottorappresentato in questo rilevamento il Sud e Isole con solo il 33% del volume d affari complessivamente rappresentato da Assobeton Degli 89 Associati che hanno partecipato al rilevamento del IV trimestre ben 62 appartengono alla sezione Strutture rappresentando circa l 85% del volume d affari intercettato; per la prima volta dall inizio dell Osservatorio c è da registrare, purtroppo, l assenza di aziende della sezione Cabine 4

5 I dati del IV trimestre 2007 La produzione complessiva degli Associati che hanno partecipato all Osservatorio nel IV trimestre 2007 è stata di metri cubi; la sezione Strutture ha generato oltre il 78% (nel III trimestre era il 71%): Produzione segmentata per sezione (totale IV trimestre 2007; metri cubi; %) 100,0% 78,1% ,7% 0,0% 1,4% 5,8% 3,7% 6,2% 1,1% BLOCCHI CABINE FIBROCEMENTO SOLAI STRUTTURE 5 TRAVERSE TUBI VARIE TOTALE

6 I dati del IV trimestre 2007 Il totale Consegnato degli Associati che hanno partecipato all Osservatorio nel IV trimestre è stato di oltre 412 mln, il Commissionato (396 mln ) -4% circa rispetto al Consegnato (il * nel III trimestre era -5% e nel II +11%): Consegnato e commissionato per macroaree geografiche del Cliente (totale IV trimestre 2007; valore ; %) Consegnato Commissionato Totale Consegnato: Totale Commissionato: Nel III trimestre il era -5% % -8% % % % NORD CENTRO SUD ISOLE ESTERO TOTALE * Per si intende il rapporto tra il Commissionato e il Consegnato nel trimestre 6

7 I dati del IV trimestre 2007 Per quanto riguarda le materie prime, gli Associati nel IV trimestre 2007 hanno evidenziato una crescita dei costi del cemento, del calcestruzzo preconfezionato e del PVA, per le altre non ci sono state particolari variazioni: Andamento del costo delle materie prime per localizzazione del sito produttivo (Stima con media ponderata sul fatturato rappresentato degli Associati) Cemento Acciaio FeB 44 K Acciaio da prec. Aggregati Calcestruzzo preconf. PVA NORD CENTRO SUD E ISOLE = Aumento = Stazionario = Diminuzione 7

8 I dati del IV trimestre 2007 in sintesi: La produzione complessiva degli Associati che hanno partecipato all Osservatorio nel IV trimestre 2007 è stata di metri cubi; la sezione strutture ha generato il 78% del complessivo per oltre metri cubi Il volume d affari complessivamente intercettato nel IV trimestre proviene per circa il 75% da Associati localizzati tra la Lombardia, il Veneto e l Emilia Romagna Il totale Consegnato degli Associati che hanno partecipato all Osservatorio nel IV trimestre è stato di oltre 412 mln, il Commissionato 396 mln : si conferma anche nel IV trimestre il segno negativo nel rapporto Commissionato/Consegnato Per quanto riguarda le materie prime, nel IV trimestre 2007 si è assistito ad un incremento dei costi per il cemento, il PVA e per il calcestruzzo preconfezionato 8

9 Analisi comparativa trimestrale Confrontando i dati comparabili dei quattro periodi emerge al Nord un forte incremento del Consegnato (+20%) rispetto al III trimestre e un Tasso Andamentale (T.A.) composto nei quattro trimestri del +4%: I trimestre II trimestre III trimestre IV trimestre Consegnato trimestrale per localizzazione della sede produttiva, Nord (I, II, III, IV trimestre; mln ; T.A.* %) * Il T.A. è stato calcolato in questo modo: T.A.= [(Valore finale/valore iniziale)^(1/n di periodi)]-1 299,9 277,9 259,2 249,9 T.A. +2% T.A. +2% 135,0 135,8 126,9 121,1 T.A. +11% T.A. +4% 68,7 73,3 67,8 62,3 T.A. -4% T.A. +26% T.A. +14% 62,6 51,5 41,9 45,7 10,8 11,4 9,2 1,4 10,8 8,5 9,9 9,2 1,0 3,0 2,5 16,5 EMILIA ROMAGNA FRIULI VENEZIA GIULIA TRENTINO A. ADIGE LOMBARDIA PIEMONTE VENETO TOTALE 9

10 Analisi comparativa trimestrale Ugualmente anche al Centro si assiste nel IV trimestre ad una importante crescita del Consegnato (+9%) con particolare evidenza in Toscana: Consegnato trimestrale per localizzazione della sede produttiva, Centro (I, II, III, IV trimestre; mln ; T.A.* %) 47,1 * Il T.A. è stato calcolato in questo modo: 43,2 I trimestre II trimestre III trimestre IV trimestre T.A.= [(Valore finale/valore iniziale)^(1/n di periodi)]-1 35,0 37,9 31,9 29,5 21,6 24,3 T.A. +5% T.A. +8% T.A. +10% 10,9 11,5 11,2 13,1 T.A. -4% 2,5 2,1 2,5 2,1 LAZIO TOSCANA UMBRIA TOTALE 10

11 Analisi comparativa trimestrale Il Sud e le Isole assistono nel IV trimestre ad una buona crescita del Consegnato, ma soprattutto evidenziano da inizio anno un trend molto positivo (T.A. +16%): Consegnato trimestrale per localizzazione della sede produttiva, Sud e Isole (I, II, III, IV trimestre; mln ; T.A.* %) I trimestre II trimestre III trimestre IV trimestre * Il T.A. è stato calcolato in questo modo: T.A.= [(Valore finale/valore iniziale)^(1/n di periodi)]-1 4,4 4,7 5 3,2 3,4 3,3 2,5 T.A. +15% 0,9 1,0 T.A. +35% 0,9 T.A. -5% 0,9 0,9 0,8 T.A. +19% 0,5 0,3 0,4 SICILIA BASILICATA CAMPANIA TOTALE 11

12 Analisi comparativa trimestrale Anche nel IV trimestre l andamento della Sez. Strutture rispecchia chiaramente l andamento generale di sostanziale crescita: Consegnato segmentato per sezione (I, II, III, IV trimestre 2007; mln ; T.A. %) T.A. +5% T.A. +4% 352,0 I trimestre II trimestre III trimestre 261,9 282,9 261,5 314,8 296,6 320,2 297,8 IV trimestre 12,4 13,6 1,1 1,4 1,4 6 6,3 6,5 6,3 10,7 12,3 10,2 9,7 8,8 1,5 8,6 4,4 4,9 4,1 3,8 2,3 2,5 3,1 3,5 BLOCCHI FIBROCEMENTO SOLAI STRUTTURE 12 TRAVERSE TUBI VARIE TOTALE

13 Analisi comparativa trimestrale Analizzando i dati segmentati per macro area geografica dei siti produttivi, emerge una crescita generalizzata nelle macroaree geografiche ma con intensità differenziate: Consegnato trimestrale per macroarea di produzione (I, II, III e IV trimestre; mln ; T.A. %) Produzione trimestrale per macroarea di produzione (I, II, III e IV trimestre;.000 metri cubi; T.A. %) T.A. +4% T.A. -1% I trim. II trim. I trim. II trim. 299,9 277,9 259,2 249,8 III trim. IV trim ,8 563,9 III trim. IV trim. T.A. +8% T.A. +19% T.A. +3% T.A. +15% 43,2 47,1 35,0 37,9 2,5 4,4 4, ,8 84, ,2 18,6 Nord Centro Sud e Isole Nord Centro Sud e Isole 13

14 Analisi comparativa trimestrale Segmentando, invece, il Consegnato per macroarea geografica del cliente viene confermata la tendenza nei quattro trimestri alla crescita: Consegnato trimestrale per localizzazione del Cliente (I, II, III, e IV trimestre; mln ; T.A. %) I trim. III trim. II trim. IV trim. 285,6 263,3 243,4 235,7 352,0 320,2 296,6 297,8 T.A. +4% T.A. +6% T.A. +7% T.A. +4% T.A. +0,3% 40,49 43,5 47,2 51,1 8,52 8,9 9,4 11,1 4,2 4,5 5,5 4,2 NORD CENTRO SUD ISOLE ESTERO TOTALE 14

15 Analisi comparativa trimestrale Il quarto trimestre mette in evidenza un generalizzato forte incremento del Consegnato rispetto al trimestre precedente con particolare evidenza al Nord: Dall analisi dei dati del IV trimestre emerge un forte incremento del Consegnato trimestrale segmentato per area geografica di produzione (+18%) rispetto al III trimestre (+20% al Nord, +9 al Centro, +6% Sud e Isole) Tale crescita risente, forse, anche della stagionalità del settore. Sarà importante verificare tale presunta ciclicità nel corso dei rilevamenti del 2008 A livello andamentale nei quattro trimestri comparati si evidenzia un trend chiaramente positivo (T.A. +4% al Nord, +8% al Centro, +16% Sud e Isole) Analizzando i dati segmentati per area geografica del Cliente, viene confermata la crescita del Consegnato (IV trimestre +18% rispetto al III trimestre) ed il trend annuale positivo (T.A. +4%) Segnaliamo un dato (non univocamente confrontabile) relativo agli Associati comparabili (cioè che hanno partecipato a tutti i rilevamenti trimestrali): Fatturato Totale Consegnato

16 Previsione per il I trimestre 2008 Il * Commissionato/ Consegnato nel IV trimestre riporta nuovamente segno negativo( -4%) confermando il dato del III trimestre ( -5%): Consegnato e commissionato: andamento del (I, II, III e IV trimestre 2007; %) +132% I trim. III trim. II trim. IV trim. +52% +25% +9% +20% 12% 15% +17% 13% 12% +2% 30% 11% -10% -4% -8% -17% -5% -4% NORD CENTRO SUD ISOLE ESTERO TOTALE -59% * Per si intende il rapporto tra il Commissionato e il Consegnato nel trimestre 16

17 Previsione per il I trimestre 2008 Le indicazioni forniteci dagli operatori di settore Associati evidenziano per il I trimestre 2008 una previsione di sostanziale stabilità nella produzione: Previsione della produzione per localizzazione del sito produttivo (IV trimestre, % calcolata con media ponderata sul fatturato rappresentato) 13% 8% 10% Diminuzione o forte diminuzione 62% 68% 72% Stabile Aumento o forte aumento 25% 24% 18% NORD CENTRO SUD E ISOLE 17

18 Previsione per il I trimestre 2008 in sintesi I dati evidenziati nel IV trimestre ci inducono ad alcune considerazioni generali: I dati dei differenti trimestri 2007 sono certamente influenzati da una variabile stagionale che ne inficia parzialmente la comparabilità tra di loro: sarà importante verificare l andamento stagionale nel corso del 2008 Il rapporto tra Commissionato e Consegnato nel III trimestre (-5%), unitamente alle indicazioni fornite dagli operatori del settore, ci aveva indotto nel report del III trimestre ad immaginare un rallentamento del settore per il IV trimestre, rallentamento che invece non vi è stato (anzi!): anche tali indicatori devono, probabilmente, essere contestualizzati dal punto di vista stagionale Volendo azzardare una previsione per il I trimestre 2008, gli indicatori parrebbero segnalare una sostanziale stabilità sia della Produzione che del Consegnato con due precisazioni: Nel corso del 2008 i singoli trimestri potranno essere confrontati oltre che con il periodo precedente anche con il più significativo corrispondente periodo dell anno antecedente (anno 2007) Il I trimestre 2008 risentirà certamente degli effetti non positivi legati all incertezza normativa della complicata entrata in vigore delle norme tecniche per le costruzioni 18

19 Conclusioni di sintesi Nel quarto trimestre si è assistito ad una forte crescita del Consegnato; l andamento del Consegnato nei quattro trimestri 2007 è stato altalenante, dinamica forse riferibile ad elementi di stagionalità: Consuntivo IV trim È stata confermata, anche in questo rilevamento dell Osservatorio, la partecipazione degli Associati, che pur diminuiti nel numero (89 rispetto ai 101 del III trimestre), esprimono comunque un volume d affari considerevole (1,6 mld di ) Così come nei precedenti rilevamenti trimestrali, il panel di aziende rappresentato proviene per la grande maggioranza dal Nord Italia (85% del complessivo volume d affari) ed appartiene alla sezione Strutture (85% del complessivo volume d affari) Per quanto riguarda le materie prime, nel IV trimestre 2007 si è assistito ad un incremento dei costi per il cemento, il PVA e per il calcestruzzo preconfezionato Comparazione trimestrale Dall analisi dei dati del IV trimestre emerge un forte incremento del Consegnato trimestrale segmentato per area geografica di produzione (+18%) rispetto al III trimestre (+20% al Nord, +9 al Centro, +6% Sud e Isole). Tale crescita risente, forse, dell andamento stagionalizzato del settore. Sarà importante verificare tale presunta ciclicità nel corso dei rilevamenti del 2008 A livello andamentale su base annua si è assistito nel 2007 ad un trend positivo:t.a. +4%al Nord, +8% al Centro e +16% Sud e Isole 19

20 Conclusioni di sintesi Alla luce dei dati del IV trimestre (probabilmente inficiati da dati stagionali) risulta difficile dare una previsione per il I trimestre 2008, l unico indicazione, di sostanziale stabilità, è fornita dagli stessi operatori di settore: Previsione I trim I dati dei differenti trimestri 2007 sono certamente influenzati da una variabile stagionale che ne inficia parzialmente la comparabilità: sarà importante verificare l andamento stagionale nel corso del 2008 Il, rapporto tra Commissionato e Consegnato, nel III trimestre (-5%), unitamente alle indicazioni fornite dagli operatori del settore, ci aveva indotto nel report del III ad immaginare un rallentamento del settore per il IV trimestre, rallentamento che invece non vi è stato (anzi!): anche tali indicatori devono, probabilmente, essere contestualizzati dal punto di vista stagionale In ogni caso gli operatori di settore Associati mostrano segnali di sostanziale stabilità per il prossimo trimestre. 20