RIPARTIRE DALL IMPRESA soggetti e azioni per una nuova crescita dell economia reale

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1 Il sistema delle garanzie e delle tutele sociali RIPARTIRE DALL IMPRESA soggetti e azioni per una nuova crescita dell economia reale Dott. Alessandro Solidoro 1 dicembre Università Commerciale L. Bocconi (Aula Magna Via Gobbi, 5)

2 La risposta alla crisi nella visione del Dottore Commercialista consulente d impresa Risultati di un analisi quantitativa Il sistema delle garanzie e delle tutele sociali - 1 dicembre Università Commerciale L. Bocconi

3 La crisi e l impresa: strumenti di gestione ed effetti indotti La ricerca è stata sviluppata attraverso un apposito questionario, strutturato in tre differenti aree di interesse: 1.Strumenti di gestione 2.Misurazioni quantitative e bilancio 3.Rapporti con istituti di credito E stata indagata la realtà di 1990 medie e piccole imprese attraverso le risposte degli studi professionali milanesi che le assistono. 3

4 La crisi e l impresa: strumenti di gestione Quanti dei vostri clienti hanno un sistema di contabilità industriale? Avete clienti che hanno un sistema di gestione dell impresa finalizzato a prevenire crisi, mediante un sistema di monitoraggio della crisi? 35% 35% 65% 65% Avete clienti che analizzano e calcolano in modo analitico le risorse finanziarie che la gestione ha creato o assorbito? Per quanti clienti effettuate un'analisi della proiezione di liquidità e una stima precisa delle entrate e delle uscite? 42% 23% 58% 63% 14% continuativamente saltuariamente 4

5 La crisi e l impresa: strumenti di gestione In quanti casi avete avvisato il cliente che la sua azienda stava avviandosi verso una crisi ed avete suggerito la necessità di approntare un piano di salvataggio dell azienda, giudiziale o stragiudiziale? Con riferimento alla precedente domanda in quanti casi al vostro avvertimento è seguita un'azione in tale direzione da parte dell impresa? 31% 43% 69% 57% 5

6 Rivalutazione L'ultima legge di rivalutazione aveva anche il dichiarato scopo di sostenere le imprese attraverso l'emersione di plusvalori.... Quanti dei vostri clienti avendone la possibilità, hanno effettuato rivalutazioni? E di questi, quanti lo hanno fatto per coprire perdite già rilevate o in maturazione? 47% 40% 53% 60% E di questi, per quanti gli effetti della rivalutazione si prolungheranno anche nell'esercizio 2009 o nei successivi? 45% 55% 6

7 Bilancio 2008 Quanti hanno conseguito risultati decisamente superiori a quelli degli anni precedenti? Quanti hanno conseguito risultati sostanzialmente in linea con quelli degli anni precedenti? 83% 38% 17% 62% Quanti hanno conseguito risultati decisamente inferiori a quelli degli anni precedenti? 45% 55% 7

8 Bilancio 2008 Quanti clienti hanno registrato delle perdite? 11,7% 10,5% 58% 19,8% tali da azzerare il patrimonio netto tali da non intaccare il capitale sociale tali da ridurre di oltre 1/3 il capitale sociale 8

9 Robustezza del patrimonio Tra i clienti che nel 2008 hanno registrato delle perdite, quanti vi hanno fatto fronte prevalentemente con: riporto a nuovo copertura con utilizzo di riserve 73% 79% 27% 21% copertura con rinuncia a finanziamenti dei soci 81% 19% 9

10 Robustezza del patrimonio Tra i clienti che nel 2008 hanno registrato delle perdite, quanti vi hanno fatto fronte prevalentemente con: copertura con nuovi finanziamenti dei soci riduzione del capitale 88% 92% 12% 8% liquidazione e/o cessazione dell'attività richiesta di procedure concorsuali 93% 94% 7% 6% 10

11 Semestrale 2009 Nel primo semestre dell esercizio 2009 quanti clienti: hanno conseguito risultati decisamente superiori a quelli degli anni precedenti? hanno conseguito risultati sostanzialmente in linea con quelli degli anni precedenti? 20% 30% 80% 70% hanno conseguito risultati decisamente inferiori a quelli degli anni precedenti? 50% 50% 11

12 Proiezione 2009 Nelle previsioni di chiusura dell esercizio 2009 quanti clienti: prevedono risultati decisamente superiori a quelli degli anni precedenti? prevedono risultati sostanzialmente in linea con quelli degli anni precedenti? 82% 33% 18% 67% prevedono risultati decisamente inferiori a quelli degli anni precedenti? 49% 51% 12

13 Percezione del momento della crisi Quanti clienti segnalano per il periodo fino alla chiusura dell esercizio 2009: assenza di ordini e di fatturati ripresa degli ordini e assenza dei fatturati 75% 79% 25% 21% esistenza di fatturati ma mancanza di ordini 80% 20% 13

14 Percezione del momento della crisi Quanti clienti segnalano per il periodo fino alla chiusura dell esercizio 2009: normale esistenza di ordini e fatturati ordini e fatturato in crescita 77% 89% 23% 11% 14

15 Effetto Domino Eventuali difficoltà nella riscossione dei crediti o l insolvenza dei debitori che effetto hanno avuto sui vostri clienti?: nessuno o scarso percepibile ma non preoccupante 78% 73% 22% 27% tanto rilevante da creare difficoltà ha causato a sua volta uno stato di crisi o di insolvenza 67% 82% 33% 18% 15

16 Effetto Parassita Quanti clienti, motivandolo con la crisi economica generale, hanno peggiorato le proprie abitudini di pagamento nei confronti dello studio? Di questi, a Vostro parere, quanti non ne hanno effettivamente motivo e stanno attuando un comportamento opportunistico? 48% 46% 52% 54% 16

17 La crisi e l impresa: rapporti con gli istituti di credito Per quanti dei vostri clienti gli Istituti di credito hanno richiesto la produzione di dati previsionali di cassa e di dati economici al fine di confermare gli affidamenti in essere? Per quanti è stata richiesta/imposta una diversa distribuzione temporale del credito (ad esempio, passaggio esposizione debitoria da breve a medio-lungo termine)? 44% 67% 56% 33% Per quanti sono state richieste/imposte modifiche delle modalità di erogazione del credito (ad esempio, riduzione degli affidamenti di cassa a vantaggio di utilizzo di anticipo fatture o di sconto effetti)? Per quanti sono state richieste garanzie aggiuntive sui finanziamenti in essere? 41% 41% 59% 59% 17

18 La crisi e l impresa: rapporti con gli istituti di credito Per quanti sono state applicate riduzioni sugli affidamenti in essere? Per quanti sono stati richiesti rientri di scoperto di conto? 37% 77% 63% 23% 18

19 La crisi e l impresa: rapporti con gli istituti di credito Quanti clienti si sono visti rifiutare erogazioni di credito da parte delle banche? Quanti dei suddetti clienti hanno fatto ricorso a risorse finanziarie dei soci, non potendo contare su finanziamenti bancari? 42% 38% 58% 62% Per concedere nuova finanza o moratorie di pagamento le banche hanno richiesto la presentazione di piani di risanamento o di ristrutturazione dei debiti? 41% 59% 19

20 La crisi e l impresa: strumenti di gestione ed effetti indotti Si ringrazia il gruppo di lavoro della Commissione Crisi d impresa dell ODCEC Milano per l impegno e la realizzazione della ricerca. Gruppo di lavoro: Alessandro Solidoro, Stefano D Amora, Natascia Alesiani, Daniele Tumietto 20