PARTE I IL NUOVO MERITO CREDITIZIO E GLI EFFETTI SULLA FINANZA D IMPRESA

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2 PARTE I IL NUOVO MERITO CREDITIZIO E GLI EFFETTI SULLA FINANZA D IMPRESA 1. ASSETTI ED EVOLUZIONI DEI MERCATI FINANZIARI 1.1. Evoluzione della normativa sul credito in italia pag Il quadro di riferimento del rapporto banca-impresa pag L evoluzione del sistema finanziario pag Verso Basilea 2 pag Le logiche attuali dei comportamenti bancari pag La diffusione dei rating bancari pag Le opzioni regolamentari a disposizione delle banche pag Le componenti del rischio di credito ed il loro impatto sul rating bancario pag Le funzioni del patrimonio di una banca e le sue modalità di quantificazione pag La determinazione del tasso di interesse di un prestito pag I SISTEMI DI RATING ADOTTATI DALLE BANCHE 2.1. Processo di assegnazione del giudizio di rating pag Processi aziendali pag Impatto dell utilizzo del sistema di rating nelle filiali pag Limiti di rischio pag Pricing pag Valutazione del portafoglio crediti della filiale pag La creazione del database pag Dimensione del database pag Le variabili qualitative pag Conclusioni pag L esperienza dei maggiori gruppi bancari italiani pag L esperienza in Banca Intesa pag L esperienza nel Gruppo MPS (Monte Paschi Siena) pag L esperienza in Banca Nazionale del Lavoro pag L esperienza nel Gruppo BIPIELLE pag L esperienza in UNICREDIT pag GLI ELEMENTI CHE CARATTERIZZANO IL PROCESSO DEL CREDITO 3.1. La segmentazione della clientela pag Il pricing pag Cambia la gestione del credito pag Il pricing in funzione del rischio pag Gli aspetti organizzativi del processo del credito pag. 83 XI

3 3.6. Le differenti fasi del processo del credito pag Selezione ed erogazione del credito pag Controllo della relazione pag Revisione della relazione pag Processo di rientro e di revoca della posizione debitoria pag Processo di recupero del credito da parte della banca pag Il recupero giudiziario pag Le procedure stragiudiziali di recupero del credito pag. 91 PARTE II COSTRUZIONE DEL PRESIDIO FINANZIARIO E OTTIMIZZAZIONE DEL RATING AZIENDALE 4. LA COSTRUZIONE DI UN PRESIDIO FINANZIARIO INTERNO ALL IMPRESA 4.1. Premessa pag Il ruolo centrale della finanza pag La scelta della banca ottimale pag I fondamenti di un presidio finanziario in azienda pag Il percorso di costruzione della funzione finanziaria pag Migliorare la trasparenza informativa pag Audit del profilo finanziario dell impresa pag Interventi volti a migliorare le performance aziendali pag COME FINANZIARE L IMPRESA 5.1. Diagnosi dei fabbisogni aziendali e selezione delle fonti finanziarie pag Gli strumenti per valutare le operazioni di finanziamento pag Tasso interno di rendimento (TIR) pag Valore attuale netto (VAN) pag Le modalità di finanziamento a disposizione dell impresa pag I finanziamenti finalizzati pag Sconto di portafoglio: elementi da monitare pag Anticipi sbf su ricevute bancarie: elementi da monitare pag Anticipi sbf su fatture: elementi da monitare pag Anticipazioni: elementi da monitorare pag Factoring: elementi da monitare pag I finanziamenti non finalizzati pag Apertura di credito in conto corrente pag Denaro caldo pag Accettazioni bancarie pag. 149 XII

4 5.5.4 Polizze di credito commerciale (commercial paper) pag Cambiali finanziarie pag L ISTRUTTORIA BANCARIA 6.1. Introduzione pag Gli strumenti di valutazione del merito creditizio aziendale pag Il processo di istruttoria fido pag L analisi quantitativa pag L analisi andamentale pag Il documento finanziario aziendale pag Analisi qualitativa pag La diagnosi competitiva dell impresa pag AZIONI E TECNICHE PER GOVERNARE IL RATING BANCARIO 7.1. L analisi delle performance aziendali pag Utilizzo dei quozienti per le analisi finanziarie pag Lo score di bilancio: area della redditività. Azioni e tecniche di miglioramento pag Lo score di bilancio: area della liquidità. Azioni e tecniche di miglioramento pag Lo score di bilancio: area della solidità. Azioni e Tecniche di miglioramento pag Lo score di bilancio: area dello sviluppo. Azioni e tecniche di miglioramento pag. 222 PARTE III STRUMENTI E TECNICHE DI CONTROLLO DEL CONTO CORRENTE BANCARIO 8. IL MONITORAGGIO DEI RAPPORTI BANCARI 8.1. I fattori da presidiare nella valutazione del merito creditizio pag Check up della struttura finanziaria: i parametri da valutare pag Come controllare le condizioni contrattuali da affidamento pag L apertura di credito in c/c pag Lo sconto di effetti commerciali pag Il portafoglio salvo buon fine - ri.ba. s.b.f. pag Gli anticipi su fatture pag I parametri da monitorare pag IL CONTROLLO DEL CONTO CORRENTE BANCARIO 9.1. Premessa pag L indagine antitrust sui costi dei conti correnti bancari pag. 259 XIII

5 9.3. Conto corrente bancario: caratteri distintivi pag Le fonti normative pag La scelta del conto corrente ottimale pag I documenti del conto corrente bancario: estratto conto e scalare pag I costi del conto corrente bancario pag Interessi (T.A.N. - T.A.E. - T.E.G.) pag Valute pag Commissione massimo scoperto pag Spese e commissioni pag Redazione di un prospetto per il controllo dei costi del conto corrente bancario pag Calcolare il costo effettivo del conto corrente pag Misurare il grado di utilizzo dell apertura di credito pag Anatocismo bancario: lineamenti pratici pag Profili di contestazione pag Aspetti vessatori nell apertura di credito pag L ombudsman bancario pag Esemplificazione del funzionamento di un conto corrente bancario pag. 298 PARTE IV COME MITIGARE IL RISCHIO DI CREDITO 10. STRUMENTI DI MITIGAZIONE DEL RISCHIO DI CREDITO Introduzione pag Un business all orizzonte: il mercato delle garanzie pag I fattori di mitigazione del rischio di credito pag Le garanzie personali pag Le garanzie reali pag La rilevanza delle garanzie nei vari sistemi di rating pag Come predisporre la politica delle garanzie pag Il finanziamento pag Il versamento a fondo perduto (o versamenti in conto capitale) pag Il versamento in conto futuro aumento di capitale pag Il versamento in conto aumento di capitale pag I CONFIDI I confidi: un ruolo chiave pag Come opera un Confidi pag Le prospettive pag. 330 XIV

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