Frumento Duro: produzione, mercati e prezzi

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1 Frumento Duro: produzione, mercati e prezzi Mauro Bruni Presidente Areté 24 settembre 2019

2 Sommario 1. Il mercato mondiale del grano duro 2. Il Grano duro in Italia 3. Conclusioni 2

3 Il mercato mondiale del grano duro

4 Principali player di mercato Produzione: Unione Europea e Canada producono nel 2019/20 circa il 40% della produzione mondiale Export: il Canada si conferma come il primo esportare a livello mondiale (59%). Nel suo complesso, il Nord-America (Canada, Messico e Stati Uniti), esporta circa i 2/3 del frumento duro Import: l area del Mediterraneo (UE-28, Algeria, Marocco e Tunisia) importerà complessivamente il 56% del totale delle importazioni mondiali di frumento duro 4 Fonte: IGC

5 Semine e rese vs Canada: aree* in calo (-21,0%, 1,94 milioni di Ha); rese previste in aumento (+10,8% a 2,6 t/ha) USA: aree* in calo (-31,0%, 0,55 milioni di Ha): rese stimate in aumento (+7,3% a 2,8 t/ha) Unione Europea: aree in calo (-6,0%, 2,3 milioni di Ha); rese stimate in calo (-2,5% a 3,4 t/ha) 5 Fonte: USDA per gli USA, AAFC per il Canada e Commissione Europea per l UE-28. *Area coltivata, da intendere come «Harvested» per Canada e Usa.

6 Produzione vs Canada: produzione in calo (-13%), a 5,0 milioni di t (fonte: AAFC) (5,2 secondo IGC) USA: produzione in calo (-26,0%) a 1,55 milioni di t (fonte: USDA) (1,6 secondo IGC) Unione Europea: produzione in calo (-8,32%) a 7,9 milioni di t (fonti: CEC) (8,4 secondo IGC) Nord Africa: produzione in calo (-10,6%) a 5,9 milioni di t (fonte: IGC) Mondo: produzione in calo (-3,4%) a 36,8 milioni di t (fonte: IGC) 6 Fonte: elaborazioni Areté su dati USDA per gli USA, AAFC per il Canada, Commissione Europea per l UE-28, IGC per Nord Africa (Algeria, Marocco, Tunisia e Libia) e Mondo.

7 Relazione fondamentali Nord America (USA+Canada) e prezzo Rapporto stock finali / utilizzi totali principale variabile esplicativa Fondamentali USA+Canada 19/20 (36,22%) previsti in calo rispetto al 18/19 (43,87%) Altre variabili rilevanti: spread con i prezzi degli altri grains 7 Fonte: USDA, AAFC, elaborazioni Areté su dati USDA

8 Evoluzione dei prezzi 8 Mercati correlati (Italia, Francia, Canada) Prezzo corrente Bologna: 237,5 /t

9 Frumento duro: relazione con i prezzi degli altri grains I prezzi del frumento duro sono principalmente determinati dai fondamentali del duro stesso, ma altre variabili hanno un ruolo importante (prezzi degli altri grains, petrolio, noli ) Prezzi dell intero comparto dei grains su livelli storicamente bassi 9

10 Il grano duro in Italia

11 Superfici seminate a grano duro in Italia La superficie seminata a grano duro nel 2019/20 ammonta, secondo ISTAT, ad 1,25 milioni di ettari con un calo del -2,1% rispetto alla campagna precedente (dato sulle intenzioni di semina). La stima Areté è di 1,20 milioni di ettari (-6%). 11 Fonti: Istat, Areté

12 Superfici seminate a frumento duro per macroaree Il previsto calo di superficie si concentra soprattutto nelle regioni del Nord (-25%) rispetto al 2018/19 12 Fonti: Istat, Areté

13 Prezzi e redditività comparata Ottobre 2018: scelta semine 2019/20 Ottobre 2019: scelta semine 2020/21 13 Fonte: AGER borsa merci

14 Superfici seminate in Italia Superficie a mais 19/20: 605 mila ettari (+2,30%) Superficie a grano tenero 19/20 : 565 mila ettari (+4,00%) Superficie a soia 19/20 : 281 mila ettari (-13,90%) Superficie ad orzo 19/20 : 270 mila ettari (+3,00%) 14 Fonti: Istat, Areté

15 Rese di frumento duro in Italia La resa per il grano duro nel 2019/20 è stimata da Areté pari a 3,45 tonnellate/ettaro con un incremento del +6,5% rispetto alla campagna precedente. 15 Fonti: Istat, Areté

16 Rese di frumento duro per macroaree Rese 19/20 in calo al nord; in aumento nel Centro e soprattutto nel Mezzogiorno. 16 Fonti: Istat, Areté

17 Produzione di frumento duro in Italia 17 La produzione di grano duro nel 2019/20 ammonterebbe, secondo le stime Areté, a 4,15 milioni di tonnellate, in leggero aumento (+0,2%) rispetto alla campagna precedente (IGC 4,4 milioni di tonnellate). Fonti: Istat, Areté, IGC

18 Produzione di frumento duro per macroaree Il calo produttivo per il 19/20 rispetto alla campagna 18/19 è previsto soprattutto al Nord, mentre si registra un aumento della produzione nelle regioni del Mezzogiorno. 18 Fonti: Istat, Areté

19 Conclusioni

20 20 Conclusioni

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