CONDIZIONI DEFINITIVE ALLA NOTA INFORMATIVA SUL PROGRAMMA Banca di Credito Cooperativo Agrobresciano Tasso Fisso

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1 Banca di Credito Cooperativo Agrobresciano in qualità di Emittente Sede Legale e Amministrativa: Ghedi (Bs) Piazza Roma n.17 Numero di iscrizione all Albo delle Banche tenuto da Banca d Italia: Capitale Sociale al 31/12/05: = Riserve al 31/12/05: = ============================================================================ CONDIZIONI DEFINITIVE ALLA NOTA INFORMATIVA SUL PROGRAMMA Banca di Credito Cooperativo Agrobresciano Tasso Fisso B.C.C. Agrobresciano 07-18gn10 4,25% Tasso Fisso ISIN IT Le presenti Condizioni Definitive sono state redatte in conformità al Regolamento adottato dalla CONSOB con Delibera n /1999 e successive modifiche, nonché alla Direttiva 2003/71/CE (la Direttiva Prospetto ) ed al Regolamento 2004/809/CE. Le suddette Condizioni Definitive unitamente al Documento di Registrazione, alla Nota Informativa e alla Nota di Sintesi, costituiscono il Prospetto di Base (il Prospetto di Base ) relativo al Programma di emissione Banca di Credito Cooperativo Agrobresciano Tasso Fisso (il Programma ), nell'ambito del quale l'emittente potrà emettere, in una o più serie di emissione (ciascuna un Prestito Obbligazionario o un Prestito ), titoli di debito di valore nominale unitario inferiore a Euro (le Obbligazioni e ciascuna una Obbligazione ). L adempimento di pubblicazione delle presenti Condizioni Definitive non comporta alcun giudizio della CONSOB sull opportunità dell investimento e sul merito dei dati e delle notizie allo stesso relativi. Si invita l'investitore a leggere le presenti Condizioni Definitive congiuntamente alla Nota Informativa depositata presso la CONSOB in data 31 ottobre 2006 a seguito di autorizzazione comunicato con nota n del 24 ottobre 2006 (la "Nota Informativa"), al Documento di Registrazione depositato presso la CONSOB in data 31 ottobre 2006 a seguito di autorizzazione della CONSOB comunicato con nota n del 24 ottobre 2006 (il "Documento di Registrazione") e alla relativa Nota di Sintesi (la "Nota di Sintesi"), al fine di ottenere informazioni complete sull'emittente e sulle Obbligazioni. Le presenti Condizioni Definitive sono state trasmesse a CONSOB in data [ ]. Le presenti Condizioni Definitive si riferiscono alla Nota Informativa relativa al programma di prestiti obbligazionari "Banca di Credito Cooperativo Agrobresciano Tasso Fisso, depositata presso la CONSOB in data 31 ottobre 2006 a seguito di autorizzazione comunicato con nota n del 24 ottobre Le presenti Condizioni Definitive sono a disposizione del pubblico presso la sede della Banca di Credito Cooperativo Agrobresciano, società cooperativa, con sede in Piazza Roma n Ghedi (Brescia) ed sono altresì consultabili sul sito internet della banca all indirizzo web 1

2 1 FATTORI DI RISCHIO L OBBLIGAZIONE DENOMINATA BCC AGROBRESCIANO É CARATTERIZZATA DA UNA RISCHIOSITÀ MODERATA PER CUI RISULTA NECESSARIO CHE L INVESTITORE CONCLUDA UNA OPERAZIONE AVENTE AD OGGETTO TALE OBBLIGAZIONE SOLO DOPO AVERNE COMPRESO LA NATURA E IL GRADO DI ESPOSIZIONE AL RISCHIO CHE LA STESSA COMPORTA. *** L OBBLIGAZIONE DENOMINATA BCC AGROBRESCIANO OGGETTO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE E UN TITOLO DI DEBITO CHE GARANTISCE IL RIMBORSO DEL 100% DEL VALORE NOMINALE. L OBBLIGAZIONE DA DIRITTO AD UN RENDIMENTO GARANTITO, CORRISPOSTO ATTRAVERSO IL PAGAMENTO DI CEDOLE FISSE, SECONDO DEI TASSI DI INTERESSE, INDICATI DI VOLTA IN VOLTA PER OGNI SINGOLA EMISSIONE NELLE CONDIZIONI DEFINITIVE. 1.1 FATTORI DI RISCHIO RELATIVI ALL EMITTENTE È IL RISCHIO RAPPRESENTATO DALLA EVENTUALITÀ CHE LA BANCA DI CREDITO COOPERATIVO AGROBRESCIANO, SOCIETÀ COOPERATIVA, QUALE EMITTENTE NON SIA IN GRADO DI ADEMPIERE AI PROPRI OBBLIGHI DI PAGARE LE CEDOLE E/O RIMBORSARE IL CAPITALE IN CASO DI LIQUIDAZIONE. L INVESTITORE PER APPROFONDIRE E COMPRENDERE APPIENO I RISCHI DOVREBBE LEGGERE E COMPRENDERE I FATTORI DI RISCHIO RIPORTATI SUL DOCUMENTO DI REGISTRAZIONE. 1.2 FATTORI DI RISCHIO RELATIVI AI TITOLI OFFERTI RISCHIO DI LIQUIDITÀ IL RISCHIO È RAPPRESENTATO DALLA DIFFICOLTÀ O IMPOSSIBILITÀ PER UN INVESTITORE DI VENDERE L OBBLIGAZIONE PRONTAMENTE PRIMA DELLA SCADENZA AD UN PREZZO CHE CONSENTA ALL'INVESTITORE DI REALIZZARE UN RENDIMENTO ANTICIPATO. GLI OBBLIGAZIONISTI POTREBBERO AVERE DIFFICOLTÀ A LIQUIDARE IL LORO INVESTIMENTO E POTREBBERO DOVER ACCETTARE UN PREZZO INFERIORE A QUELLO DI SOTTOSCRIZIONE, INDIPENDENTEMENTE DALL'EMITTENTE E DALL'AMMONTARE DELLE OBBLIGAZIONI, IN CONSIDERAZIONE DEL FATTO CHE LE RICHIESTE DI VENDITA POSSANO NON TROVARE PRONTAMENTE UN VALIDO RISCONTRO. NONDIMENO L INVESTITORE NELL ELABORARE LA PROPRIA STRATEGIA FINANZIARIA DEVE AVER CONSAPEVOLEZZA CHE L ORIZZONTE TEMPORALE DELL INVESTIMENTO, PARI ALLA DURATA DELLE OBBLIGAZIONI STESSE ALL ATTO DELL EMISSIONE, DEVE ESSERE IN LINEA CON LE SUE FUTURE ESIGENZE DI LIQUIDITÀ RISCHIO DI PREZZO È IL RISCHIO DI OSCILLAZIONE DEL PREZZO DI MERCATO DEL TITOLO BCC AGROBRESCIANO 07-18gn10 4,25% DURANTE LA VITA DELL OBBLIGAZIONE. NELL AMBITO DEL PROGRAMMA DI EMISSIONI DENOMINATO BANCA DI CREDITO COOPERATIVO AGROBRESCIANO TASSO FISSO LE OSCILLAZIONI DI PREZZO DIPENDONO ESSENZIALMENTE, SEBBENE NON IN VIA ESCLUSIVA, DALL ANDAMENTO DEI TASSI DI INTERESSE. SE IL RISPARMIATORE VOLESSE PERTANTO VENDERE LE OBBLIGAZIONI PRIMA DELLA SCADENZA NATURALE, IL 2

3 LORO VALORE POTREBBE RISULTARE INFERIORE AL PREZZO DI SOTTOSCRIZIONE RISCHIO DI TASSO È IL RISCHIO RAPPRESENTATO DA EVENTUALI VARIAZIONI - IN AUMENTO - DEI LIVELLI DI TASSO DI INTERESSE; DETTE VARIAZIONI RIDUCONO, INFATTI, IL VALORE DI MERCATO DEL TITOLO. PIÙ SPECIFICATAMENTE L INVESTITORE DEVE AVERE PRESENTE CHE LE VARIAZIONI DEL VALORE DEL TITOLO SONO LEGATE IN MANIERA INVERSA ALLE VARIAZIONI DEI TASSI DI INTERESSE SUL MERCATO PER CUI AD UNA VARIAZIONE IN AUMENTO DEI TASSI DI INTERESSE CORRISPONDE UNA VARIAZIONE IN DIMINUZIONE DEL VALORE DEL TITOLO MENTRE AD UNA VARIAZIONE IN DIMINUZIONE DEI TASSI DI INTERESSE CORRISPONDE UN AUMENTO DEL RICHIAMATO VALORE RISCHIO DI RIMBORSO ANTICIPATO E IL RISCHIO DI DOVER REINVESTIRE LA SOMMA OTTENUTA A TASSI DI INTERESSE DIFFERENTI DA QUELLI STABILITI AL MOMENTO DELLA SOTTOSCRIZIONE DELLE OBBLIGAZIONI, QUALORA L EMITTENTE SI AVVALGA DELLA FACOLTÀ DI RIMBORSO AD UNA DATA ANTECEDENTE A QUELLA INIZIALMENTE PREVISTA RISCHIO DI ASSENZA DI RATING E IL RISCHIO CUI E SOGGETTO L INVESTITORE NEL SOTTOSCRIVERE UN TITOLO DI DEBITO IL CUI EMITTENTE NON E ANALIZZATO E CLASSIFICATO DALLE AGENZIE DI RATING. 3

4 2 CONDIZIONI DELL OFFERTA Denominazione Obbligazione B.C.C. Agrobresciano 07-18gn10 4,25% Tasso Fisso ISIN IT Ammontare Totale L Ammontare Totale dell emissione è pari a ,00 Euro, per un totale di n Obbligazioni, ciascuna del Valore Nominale di 1.000,00 Euro. Periodo dell Offerta Le obbligazioni saranno offerte dal 04/06/07 al 30/11/07, salvo chiusura anticipata del Periodo di Offerta che verrà comunicata al pubblico con apposito avviso da pubblicarsi sul sito internet dell emittente e contestualmente, trasmesso a CONSOB. Lotto Minimo Le obbligazioni non potranno essere sottoscritte per quantitativi inferiori a 1.000,00 Euro. Prezzo di Emissione Il Prezzo di Emissione delle Obbligazioni è pari al 100,00% del Valore Nominale, e cioè Euro 1.000,00. Prezzo di Rimborso Alla pari Data di Godimento 18 giugno 2007 Date di Regolamento il primo e terzo lunedì lavorativo del mese all interno del periodo di collocamento Rateo 0,01155 dietimi di interesse lordo (0,01011 netto) per ogni giorno intercorso tra la data di emissione e la data di regolamento. Esempio: per data regolamento 02/07/2007, i giorni intercorsi sono 14, rateo lordo = 0,01155 x 14 = 0,1617 rateo netto = 0,01011 x 14= 0,14154 Data di Scadenza 18 giugno 2010 Durata all emissione 3 anni ovvero 36 mesi Tasso di Interesse per la Cedola Fissa Tasso annuo Lordo: 4,25% Tasso annuo Netto: 3,71875% Frequenza del pagamento delle Cedole trimestrali Fisse Convenzione di Calcolo La convenzione utilizzata per il calcolo della/delle Cedola/Cedole è ACT/ACT *. Convenzione e Calendario Following Business Day e TARGET. Divisa EURO Responsabile per il collocamento Il presidente del Consiglio di Amministrazione Ing. Carlo Ruggeri. Agente per il Calcolo La Banca di Credito Cooperativo Agrobresciano società cooperativa. Regine Fiscale Gli interessi, i premi ed altri frutti sulle obbligazioni in base alla normativa attualmente in vigore (D.Lgs n. 239/96 e D.Lgs n. 461/97), sono soggetti all imposta sostitutiva pari al 12,50%. Alle eventuali plusvalenze realizzate mediante cessione a titolo oneroso ed equiparate, ovvero rimborso delle obbligazioni, saranno applicabili le disposizioni del citato D.lgs 461/97. * Con ACT/ACT si intende "Actual/Actual": calcolo degli interessi in cui per la misura del tempo è prevista una frazione avente come numeratore il numero di giorni effettivi su cui l'interesse si applica e come denominatore il numero dei giorni effettivi dell'anno o del periodo di cedola. 4

5 Garanzie Le obbligazioni non rientrano tra gli strumenti di raccolta assistiti dal Fondo di Garanzia dei depositanti del Credito Cooperativo. Il prestito è assistito dalla garanzia del Fondo di Garanzia dei portatori di titoli obbligazionari emessi da banche appartenenti al Credito Cooperativo, avente sede in Roma, con le modalità e i limiti previsti nello statuto del Fondo medesimo, depositato presso gli uffici dell Emittente. In particolare, i sottoscrittori ed i portatori delle obbligazioni, nel caso di mancato rimborso del capitale alla scadenza, da parte dell Emittente, hanno diritto di cedere al Fondo le obbligazioni da essi detenute a fronte del controvalore dei titoli medesimi. Per esercitare il diritto di cui al comma precedente il portatore dovrà dimostrare il possesso ininterrotto del titolo per i tre mesi antecedenti l evento di default dell Emittente. In nessun caso il pagamento da parte del Fondo potrà avvenire per un ammontare massimo complessivo delle emissioni possedute da ciascun portatore superiore a euro ,38. Sono comunque esclusi dalla garanzia i titoli detenuti, anche per interposta persona dagli amministratori, dai sindaci e dall alta direzione dell Emittente. L intervento del Fondo è comunque subordinato ad una richiesta del portatore del titolo se i titoli sono depositati presso l Emittente ovvero, se i titoli sono depositati presso altra banca, ad un mandato espresso a questa conferito. 3 METODO DI VALUTAZIONE DELL OBBLIGAZIONE Componente Obbligazionaria La componente obbligazionaria è rappresentata da un titolo di debito che alla scadenza rimborsa il 100% del valore nominale e paga cedola/cedole interessi fisse alla data/date del 18/03-18/06-18/09-18/12 di ogni anno. Valore Componente La componente obbligazionaria alla data del 18 giugno 2007 ha un valore di Obbligazionaria 100,00%, calcolato secondo il metodo del tasso interno di rendimento. Scomposizione del Prezzo di Valore della componente obbligazionaria 100,00%; Emissione delle Obbligazioni Commissione di collocamento 0%; Prezzo di Emissione 100,00%. Rendimento effettivo annuo lordo 4,31%. Rendimento effettivo annuo netto 3,77%. 4 ESEMPLIFICAZIONE DEI RENDIMENTI Scenario (Ipotesi NESSUNA) Considerando la Cedola fissa del 4,25%; il tasso interno di rendimento lordo è pari a 4,31% il tasso interno di rendimento netto è pari a 3,77%. Scenario (Ipotesi RIMBORSO ANTICIPATO) NON PREVISTO 5

6 5 CONFRONTO TRA IL PRESENTE TITOLO E UN BTP DI PARI SCADENZ A Il BTP di riferimento Rendimento effettivo lordo del BTP di riferimento Rendimento effettivo lordo del Titolo BCC nello Scenario (Ipotesi NESSUNA) IT ,16% nell'ipotesi di acquisto il 18/05/2007 al prezzo di 96,10 comprensivo di 0,50% di commissioni.. 4,31%. 6 AUTORIZZAZIONE RELATIVE ALL EMISSIONE L emissione dell Obbligazione oggetto delle presenti Condizioni Definitive è stata approvata con delibera del Consiglio di Amministrazione dell'emittente in data. L Obbligazione è emessa in conformità alle disposizioni di cui all'articolo 129 del decreto legislativo n. 385 del 1 settembre Data 31 maggio 2007 Firma Ing. Carlo Ruggeri Il Presidente del Consiglio di Amministrazione 6

7 MODULO DI ADESIONE ALL'OFFERTA PUBBLICA DI SOTTOSCRIZIONE DEL PRESTITO OBBLIGAZIONARIO Banca di Credito Cooperativo Agrobresciano Tasso Fisso 07-18gn10 4,25% CODICE ISIN IT000 DI NOMINALI MASSIMI ,00 MILIONI DI EURO RAPPRESENTATO DA NUMERO MASSIMO DI N OBBLIGAZIONI DA EURO 1.000,00 CADAUNA Spett.le Banca di Credito Cooperativo Agrobresciano Società Cooperativa: sottoscritto/a codice fiscale domiciliato a indirizzo c.a.p. n. DICHIARA di essere a conoscenza che il Prospetto Informativo di Base (costituito da Documento di Registrazione, Nota di Sintesi e Nota Informativa), relativo al programma di emissione obbligazionaria della Banca di Credito Cooperativo Agrobresciano, oltre alle Condizioni Definitive relative al singolo Prestito in sottoscrizione possono essere richiesti gratuitamente presso la sede della banca, oltre ad essere pubblicato sul sito internet DICHIARA di essere stato avvisato circa i "fattori di rischio" relativi all'investimento riportati rispettivamente al paragrafo 2 della "Nota Informativa", al paragrafo 3 del "Documento di Registrazione" ed al paragrafo 1 delle "Condizioni Definitive". DICHIARA DI AVER PRESO CONOSCENZA E DI ACCETTARE i termini, le modalità e le condizioni di collocamento delle obbligazioni oggetto dell'offerta e illustrate nella documentazione relativa al prestito sopra indicato. Detta documentazione è composta dalla Nota Informativa, dal Documento di Registrazione dell'emittente e dalla Nota di Sintesi nonché dalle Condizioni Definitive del prestito sopra descritto. RICHIEDE N. ( ) (A) obbligazioni da nominali Euro 1.000,00 (in cifre) (in lettere) Cadauna, al prezzo di emissione di Euro 1.000,00. SI IMPEGNA A VERSARE in data il relativo importo di Euro (1) autorizzandone il prelevamento dal conto n. PRENDE ATTO che le obbligazioni assegnate saranno accentrate in regime di dematerializzazione presso la Monte Titoli S.p.A. e chiede che le stesse siano accreditate nel proprio conto di deposito n. intestato a PRENDE ATTO che il Soggetto Incaricato ha nell'operazione in esame un interesse in conflitto in quanto emittente e collocatore. CONFERMA sotto la propria responsabilità, a tutti gli effetti di legge, l'esattezza dei dati riportati nella presente scheda. DICHIARA di essere a conoscenza che l'irregolarità dell'adesione potrebbe comportare l'annullamento della stessa. (luogo) (data e ora) (firma del richiedente) (timbro e firma del Soggetto incaricato) (1) pari ad (A) per Euro 1.000,00 7