CONDIZIONI DEFINITIVE ALLA NOTA INFORMATIVA SUL PROGRAMMA Banca di Credito Cooperativo di Pompiano e della Franciacorta TASSO VARIABILE

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1 9. MODELLO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE Banca di Credito Cooperativo di Pompiano e della Franciacorta in qualità di Emittente CONDIZIONI DEFINITIVE ALLA NOTA INFORMATIVA SUL PROGRAMMA Banca di Credito Cooperativo di Pompiano e della Franciacorta TASSO VARIABILE Banca di Credito Cooperativo di Pompiano e della Franciacorta 01/03/ /09/2009 TV Em. 178 IT Le presenti Condizioni Definitive sono state redatte in conformità al Regolamento adottato dalla CONSOB con Delibera n /1999 e successive modifiche, nonché alla Direttiva 2003/71/CE (la Direttiva Prospetto ) ed al Regolamento 2004/809/CE. Le suddette Condizioni Definitive unitamente al Documento di Registrazione, alla Nota Informativa e alla Nota di Sintesi, costituiscono il Prospetto di Base (il Prospetto di Base ) relativo al Programma di emissione Banca di Credito Cooperativo Pompiano e della Franciacorta Tasso Variabile (il Programma ), nell'ambito del quale l'emittente potrà emettere, in una o più serie di emissione (ciascuna un Prestito Obbligazionario o un Prestito ), titoli di debito di valore nominale unitario inferiore a Euro (le Obbligazioni e ciascuna una Obbligazione ). 1

2 L adempimento di pubblicazione delle presenti Condizioni Definitive non comporta alcun giudizio della CONSOB sull opportunità dell investimento e sul merito dei dati e delle notizie allo stesso relativi. Si invita l'investitore a leggere le presenti Condizioni Definitive congiuntamente alla Nota Informativa depositata presso la CONSOB in data 17 ottobre 2006 a seguito di nulla osta comunicato con nota n del 11 ottobre 2006 (la "Nota Informativa"), al Documento di Registrazione depositato presso la CONSOB in data 17 ottobre 2006 a seguito di nulla osta della CONSOB comunicato con nota n del 11 ottobre 2006 (il "Documento di Registrazione") e alla relativa Nota di Sintesi (la "Nota di Sintesi"), al fine di ottenere informazioni complete sull'emittente e sulle Obbligazioni. Le presenti Condizioni Definitive sono state trasmesse a CONSOB in data 26 febbraio Le presenti Condizioni Definitive si riferiscono alla Nota Informativa relativa al programma di prestiti obbligazionari "Banca di Credito Cooperativo di Pompiano e della franciacorta Tasso Variabile, depositata presso la CONSOB in data 17 ottobre 2006 a seguito di nulla osta comunicato con nota n del 11 ottobre Le presenti Condizioni Definitive sono a disposizione del pubblico presso la sede della Banca di Credito Cooperativo di Pompiano e della Franciacorta, società cooperativa, piazza S. Andrea n. 12, Pompiano (BS) ed sono altresì consultabili sul sito internet della banca all indirizzo web 2

3 1. FATTORI DI RISCHIO IL PRESTITO OBBLIGAZIONARIO B.C.C. POMPIANO E FRANCIACORTA TV 01/09/2009 EM. 178 E UN TITOLO DI DEBITO A TASSO VARIABILE CHE GARANTISCE AL SOTTOSCRITTORE IL RIMBORSO DEL 100% DEL VALORE NOMINALE. L OBBLIGAZIONE CONFERISCE, INOLTRE, DIRITTO AL PAGAMENTO DI CEDOLE VARIABILI IL CUI IMPORTO E CALCOLATO APPLICANDO AL VALORE NOMINALE IL PARAMETRO DI INDICIZZAZIONE EURIBOR 6MESI EURO, RILEVATO ALLA DATA DI RILEVAZIONE, SECONDO IL METODO INDICATO NELLA SEZIONE 2 DI CUI ALLE PRESENTI CONDIZIONI DEFINITIVE. RISCHIO EMITTENTE È IL RISCHIO RAPPRESENTATO DALLA PROBABILITÀ CHE LA BANCA DI CREDITO COOPERATIVO DI POMPIANO E DELLA FRANCIACORTA, SOCIETÀ COOPERATIVA, QUALE EMITTENTE NON SIA IN GRADO DI ADEMPIERE AI PROPRI OBBLIGHI DI PAGARE LE CEDOLE E/O RIMBORSARE IL CAPITALE IN CASO DI LIQUIDAZIONE. IL RIMBORSO DELLE OBBLIGAZIONI E GARANTITO DAL PATRIMONIO DELLA BANCA DI CREDITO COOPERATIVO DI POMPIANO E DELLA FRANCIACORTA. I TITOLI SARANNO ASSISTITI DALLA GARANZIA PRESTATA DAL FONDO DI GARANZIA DEI PORTATORI DI TITOLI OBBLIGAZIONARI EMESSI DA BANCHE APPARTENETI AL CREDITO COOPERATIVO. RISCHIO DI LIQUIDITÀ I TITOLI NON SARANNO QUOTATI SU MERCATI REGOLAMENTATI E SEGUIRANNO LE REGOLE DEL SISTEMA DEGLI SCAMBI ORGANIZZATI DELLA BANCA DI CREDITO COOPERATIVO DI POMPIANO E DELLA FRANCIACORTA (DEPOSITATO IN CONSOB) AL FINE DI FORNIRE SU BASE CONTINUATIVA PREZZI DI ACQUISTO E DI VENDITA. IL RISCHIO È RAPPRESENTATO DALLA DIFFICOLTÀ O IMPOSSIBILITÀ PER UN INVESTITORE DI VENDERE LE OBBLIGAZIONI PRONTAMENTE PRIMA DELLA SCADENZA AD UN PREZZO CHE CONSENTA ALL'INVESTITORE DI REALIZZARE UN RENDIMENTO ANTICIPATO. GLI OBBLIGAZIONISTI POTREBBERO AVERE DIFFICOLTÀ A LIQUIDARE IL LORO INVESTIMENTO E POTREBBERO DOVER ACCETTARE UN PREZZO INFERIORE A QUELLO DI SOTTOSCRIZIONE, INDIPENDENTEMENTE DALL'EMITTENTE E DALL'AMMONTARE DELLE OBBLIGAZIONI, IN 3

4 CONSIDERAZIONE DEL FATTO CHE LE RICHIESTE DI VENDITA POSSANO NON TROVARE PRONTAMENTE UN VALIDO RISCONTRO. RISCHIO DI PREZZO È IL RISCHIO DI OSCILLAZIONE DEL PREZZO DI MERCATO DEL PRESTITO OBBLIGAZIONARIO B.C.C. POMPIANO E FRANCIACORTA TV 01/09/2009 EM CON RIFERIMENTO AL PRESTITO OBBLIGAZIONARIO B.C.C. POMPIANO E FRANCIACORTA TV 01/09/2009 EM. 178 LE OSCILLAZIONI DI PREZZO DIPENDONO ESSENZIALMENTE, SEBBENE NON IN VIA ESCLUSIVA, DALL ANDAMENTO DELLA CURVA DEI TASSI DI INTERESSE. SE IL RISPARMIATORE VOLESSE PERTANTO VENDERE L OBBLIGAZIONE PRIMA DELLA SCADENZA NATURALE, IL SUO VALORE POTREBBE RISULTARE INFERIORE AL PREZZO DI SOTTOSCRIZIONE. RISCHIO DI RATING ALL EMITTENTE BANCA DI CREDITO COOPERATIVO DI POMPIANO E DELLA FRANCIACORTA E ALL OBBLIGAZIONE B.C.C. POMPIANO E FRANCIACORTA TV 01/09/2009 EM. 178 NON SONO STATI ATTRIBUITI LIVELLI DI RATING RISCHIO RELATIVO AL RIMBORSO ANTICIPATO I TITOLI OBBLIGAZIONARI POSSONO ESSERE ANTICIPATAMENTE RIMBORSATI DALL EMITTENTE TRASCORSI 18 MESI DALLA FINE DEL COLLOCAMENTO. NEL CASO IN CUI L EMITTENTE SI AVVALGA DELLA FACOLTA DI ESERCITARE IL RIMBORSO ANTICIPATO, L INVESTITORE POTREBBE VEDERE DISATTESE LE PROPRIE ASPETTATIVE IN TERMINI DI RENDIMENTO IN QUANTO IL RENDIMENTO ATTESO AL MOMENTO DELLA SOTTOSCRIZIONE, CALCOLATO O IPOTIZZATO SULLA BASE DELLA DURATA ORIGINARIA DEI TITOLI OBBLIGAZIONARI, POTREBBE SUBIRE DELLE VARIAZIONI IN DIMINUZIONE. NON VI E INOLTRE ALCUNA ASSICURAZIONE CHE, IN IPOTESI DI RIMBORSO ANTICIPATO, LA SITUAZIONE DEL MERCATO FINANZIARIO SIA TALE DA CONSENTIRE ALL INVESTITORE DI REIVESTIRE LA SOMMA PERCEPITA AD ESITO DEL RIMBORSO ANTICIPATO A UN RENDIMENTO ALMENO PARI A QUELLO DEI TITOLI OBBLIGAZIONARI ANTICIPATAMENTE RIMBORSATI. 2. CONDIZIONI DELL OFFERTA 4

5 Denominazione Obbligazione Banca di Credito Cooperativo di Pompiano e della Franciacorta 01/03/ /09/2009 TV EM.178 ISIN IT Ammontare Totale L Ammontare Totale dell emissione è pari a di Euro, per un totale di n Obbligazioni, ciascuna del Valore Nominale di Euro. Periodo dell Offerta Le obbligazioni saranno offerte dal 27 febbraio 2007 al 29 giugno 2007, salvo chiusura anticipata del Periodo di Offerta che verrà comunicata al pubblico con apposito avviso da pubblicarsi sul sito internet dell emittente e contestualmente, trasmesso a CONSOB. Lotto Minimo Le obbligazioni non potranno essere sottoscritte per quantitativi inferiori a euro. Prezzo di Emissione Il Prezzo di Emissione delle Obbligazioni e pari al 100% del Valore Nominale, e cioè Euro Data di Godimento 01 marzo 2007 Data di Scadenza 01 settembre 2009 Parametro di Indicizzazione Euribor 6 mesi euro + 31 punti base Date di Rilevazione Il valore del Parametro euribor 6 mesi 360 gg. euro sarà quello del quarto giorno lavorativo precedente le date di godimento delle cedole, rilevato dal quotidiano il Sole24Ore. Date di godimento che sono: 01 settembre 2007, 01 marzo 2008, 01 settembre 2008, 01 marzo 2009, 01 settembre Per la prima cedola è stato rilevato il valore dell euribor 6 mesi euro del 14 febbraio 2007 pari al 3,945%, ne discende che per essa il tasso semestrale lordo risulta pari al 2,15%. Calcolo della cedola Nozionale * T * giorni effettivi semestre riferimento/ (giorni effettivi semestre riferimento *100) Dove T= (euribor 6 mesi 360 gg + 0,31)/ 2 (con arrotondamento allo 0,05% più vicino). Frequenza del pagamento delle Cedole Eventi di Turbativa del parametro di indicizzazione Semestrale Qualora, ad una o più date di rilevazione, la determinazione del parametro di indicizzazione prescelto per la presente emissione, non fosse possibile per qualsiasi motivo, si farà riferimento all ultima quotazione disponibile. Qualora il parametro di indicizzazione prescelto per la presente emissione non fosse più disponibile per qualsiasi motivo, l Agente per il calcolo farà riferimento ad un parametro sostitutivo che, per caratteristiche di sensibilità alle variabili di mercato, si presenti più idoneo a conformarsi all andamento dell indice originariamente prescelto. 5

6 Convenzione di Calcolo Convenzione e Calendario Divisa Responsabile per il collocamento Agente per il Calcolo Regime Fiscale La convenzione utilizzata per il calcolo delle Cedole è ACT/ACT. Following Business Day e TARGET. Euro Il presidente del Consiglio di Amministrazione GIRELLI Sergio. la Banca di Credito Cooperativo di Pompiano e della Franciacorta. Gli interessi, i premi ed altri frutti sulle obbligazioni in base alla normativa attualmente in vigore (D.Lgs n. 239/96 e D.Lgs n. 461/97), sono soggetti all imposta sostitutiva pari al 12,50%. Alle eventuali plusvalenze realizzate mediante cessione a titolo oneroso ed equiparate, ovvero rimborso delle obbligazioni, saranno applicabili le disposizioni del citato D.lgs 461/97. 6

7 3. METODO DI VALUTAZIONE DELL OBBLIGAZIONE Componente Obbligazionaria La componente obbligazionaria è rappresentata da un titolo di debito che alla scadenza rimborsa il 100% del valore nominale e paga cedole interessi alle date del 01 settembre 2007, 01 marzo 2008, 01 settembre 2008, 01 marzo 2009, 01 settembre Valore Componente La componente obbligazionaria alla data del 15 gennaio 2007 ha un valore di Obbligazionaria 100%,. Rendimento effettivo annuo lordo 4,334% (in ipotesi di costanza del tasso euribor 6 mesi ,31 al 4,30%) Rendimento effettivo annuo netto 3,7922%. 7

8 4. ESEMPLIFICAZIONE DEI RENDIMENTI Scenario 1 (Ipotesi meno favorevole al sottoscrittore) Scenario 1 con rimborso anticipato (Ipotesi meno favorevole al sottoscrittore) Scenario 2 (Ipotesi intermedia) Scenario 2 con rimborso anticipato (Ipotesi intermedia) Scenario 3 (Ipotesi più favorevole al sottoscrittore) Scenario 3 con rimborso anticipato (Ipotesi più favorevole al sottoscrittore) Ipotizzando un deprezzamento del parametro di indicizzazione euribor 6mesi euro pari al 0,20% annuo con primo tasso fissato pari al 4,30%, il tasso interno di rendimento lordo è pari al 4,1752% il tasso interno di rendimento netto è pari al 3,6533%. Ipotizzando un deprezzamento del parametro di indicizzazione euribor 6mesi euro pari al 0,20% annuo con primo tasso fissato pari al 4,30%, il tasso interno di rendimento lordo è pari al 4,2597% il tasso interno di rendimento netto è pari al 3,7272%. In conseguenza del rimborso anticipato, non vi è alcuna assicurazione che la situazione del mercato finanziario sia tale da consentire di reinvestire la somma percepita ad esito di tale rimborso, a un rendimento almeno pari a quello dei titoli obbligazionari anticipatamente rimborsati. Ipotizzando la costanza del parametro di indicizzazione euribor 6 mesi euro con cedola pari a 4,30%, il tasso interno di rendimento lordo è pari a 4,334% il tasso interno di rendimento netto è pari a 3,7922%. Ipotizzando la costanza del parametro di indicizzazione euribor 6mesi euro con cedola pari al 4,30%, il tasso interno di rendimento lordo è pari al 4,326 il tasso interno di rendimento netto è pari al 3,7853%. In conseguenza del rimborso anticipato, non vi è alcuna assicurazione che la situazione del mercato finanziario sia tale da consentire di reinvestire la somma percepita ad esito di tale rimborso, a un rendimento almeno pari a quello dei titoli obbligazionari anticipatamente rimborsati. Ipotizzando un apprezzamento del parametro di indicizzazione euribor 6mesi euro pari al 0,20% annuo con primo tasso fissato pari al 4,30%, il tasso interno di rendimento lordo è pari al 4,4925% il tasso interno di rendimento netto è pari al 3,9310%. Ipotizzando un apprezzamento del parametro di indicizzazione euribor 6mesi euro pari al 0,20% annuo con primo tasso fissato pari al 4,00%, il tasso interno di rendimento lordo è pari al 4,4587% il tasso interno di rendimento netto è pari al 3,9013%. In conseguenza del rimborso anticipato, non vi è alcuna assicurazione che la situazione del mercato finanziario sia tale da consentire di reinvestire la somma percepita ad esito di tale rimborso, a un rendimento almeno pari a quello dei titoli obbligazionari anticipatamente rimborsati. 8

9 5. SIMULAZIONE RETROSPETTIVA Si ritiene opportuno evidenziare all investitore che l andamento storico del parametro di indicizzazione e quindi il rendimento del titolo obbligazionario ad esso indicizzato non sono in alcun modo indicativi dell andamento futuro dello stesso. Simulazione storica Sulla base delle oscillazioni nel periodo 01 settembre marzo 2007 del parametro di indicizzazione euribor 6 mesi euro, il tasso interno di rendimento lordo sarebbe stato pari al 2,8761% e il tasso interno di rendimento netto pari al 2,5166%. 9

10 6. AUTORIZZAZIONE RELATIVE ALL EMISSIONE L emissione dell Obbligazione oggetto delle presenti Condizioni Definitive è stata approvata con delibera del Consiglio di Amministrazione dell'emittente in data 20 febbraio L Obbligazione è emessa in conformità alle disposizioni di cui all'articolo 129 del decreto legislativo n. 385 del 1 settembre Data 26 febbraio 2007 Firma GIRELLI Sergio Il Presidente del Consiglio di Amministrazione 10

11 RICHIESTA DI SOTTOSCRIZIONE DELLE OBBLIGAZIONI Spett.le Banca di Credito Cooperativo di Pompiano e della Franciacorta Con riferimento all emissione del prestito obbligazionario della Banca di Credito Cooperativo di Pompiano e della Franciacorta denominato Banca di Credito Cooperativo di Pompiano e della Franciacorta 01/09/2009 TV Em. 178 IT , si dispone la sottoscrizione, per valuta di nominali Euro (in lettere) di obbligazioni della BCC di Pompiano e della Franciacorta al prezzo di 100% per ogni 100 di valori nominali, oltre al rateo eventualmente maturato dalla data di godimento del titolo alla valuta di regolamento della presente sottoscrizione. I predetti titoli dovranno essere registrati sul deposito a custodia e amministrazione acceso presso la sede /succursale di e intestato a. L operazione sarà regolata il addebitando il controvalore nel c/c n. intestato a. Firma Si dichiara: 1. di aver ricevuto, preso visione, letto, compreso e accettato tutte le clausole contenute nel regolamento del prestito obbligazionario e nel foglio informativo, redatto ai sensi dell art. 116 del D.Lgs. 385/93; 2. di essere stato avvertito della possibilità di ricevere gratuitamente copia del prospetto informativo previsto dagli artt. 5 e seguenti del Regolamento Consob 11971/1999; 3. di essere stato reso edotto sui fattori di rischio contenuti nel prospetto informativo e descritti, in dettaglio, nel paragrafo 3 del Documento di Registrazione e nel paragrafo 2 della Nota Informativa di ciascun Programma di Emissione. Luogo, data Ordine n. Operatore: Terminale: Firma 11