CONDIZIONI DEFINITIVE ALLA NOTA INFORMATIVA SUL PROGRAMMA. BCC di Filottrano - Tasso Variabile

Transcript

1 Banca Di Credito Cooperativo di Filottrano Soc. Cooperativa in qualità di Emittente CONDIZIONI DEFINITIVE ALLA NOTA INFORMATIVA SUL PROGRAMMA (trasmesse a Consob in data 20/07/2007) BCC di Filottrano - Tasso Variabile BCC Filottrano Tasso Variabile 01/08/ /08/2010 ISIN IT Le presenti Condizioni Definitive sono state redatte in conformità al Regolamento adottato dalla CONSOB con Delibera n /1999 e successive modifiche, nonché alla Direttiva 2003/71/CE (la Direttiva Prospetto ) ed al Regolamento 2004/809/CE. Le suddette Condizioni Definitive unitamente al Documento di Registrazione, alla Nota Informativa e alla Nota di Sintesi, costituiscono il Prospetto di Base (il Prospetto di Base ) relativo al Programma di emissione BCC di Filottrano - Tasso Variabile (il Programma ), nell'ambito del quale l'emittente potrà emettere, in una o più serie di emissione (ciascuna un Prestito Obbligazionario o un Prestito ), titoli di debito di valore nominale unitario inferiore a Euro (le Obbligazioni e ciascuna una Obbligazione ). L adempimento di pubblicazione delle presenti Condizioni Definitive non comporta alcun giudizio della CONSOB sull opportunità dell investimento e sul merito dei dati e delle notizie allo stesso relativi. Si invita l'investitore a leggere le presenti Condizioni Definitive congiuntamente alla Nota Informativa (la "Nota Informativa"), al Documento di Registrazione (il "Documento di Registrazione") e alla relativa Nota di Sintesi (la "Nota di Sintesi"). I tre documenti citati risultano essere depositati presso la CONSOB in data 15/11/2006 a seguito di autorizzazione della CONSOB comunicata con nota n del 07/11/2006, al fine di ottenere informazioni complete sull'emittente e sulle Obbligazioni. Le presenti Condizioni Definitive sono a disposizione del pubblico presso la sede della Banca di Credito Cooperativo di Filottrano, società cooperativa, Piazza Garibaldi Filottrano (AN) e sono altresì consultabili sul sito internet della banca all indirizzo web

2 1. FATTORI DI RISCHIO L INVESTIMENTO NELLE OBBLIGAZIONI BCC Filottrano Tasso Variabile 01/08/ /08/2010 COMPORTA I RISCHI PROPRI DI UN INVESTIMENTO OBBLIGAZIONARIO A TASSO VARIABILE. I POTENZIALI INVESTITORI DEVONO LEGGERE L INTERO PROSPETTO INFORMATIVO (PROSPETTO DI BASE), COMPOSTO DAL DOCUMENTO DI REGISTRAZIONE, NOTA INFORMATIVA E NOTA DI SINTESI AL FINE DI COMPRENDERE I FATTORI DI RISCHIO CONNESSI ALLE OBBLIGAZIONI EMESSE NELL AMBITO DEL PROGRAMMA DENOMINATO BANCA DI CREDITO COOPERATIVO DI FILOTTRANO - TASSO VARIABILE. SI COMUNICA CHE QUESTA BANCA CON ASSEMBLEA ORDINARIA DEL 20/05/2007 HA APPROVATO IL BILANCIO ORDINARIO DI ESERCIZIO CON L'APPROVAZIONE DEL BILANCIO 2006, IL PATRIMONIO NETTO (NOTA INTEGRATIVA, SEZIONE 14 PATRIMONIO DELL IMPRESA VOCI DI BILANCIO 130,150,160,170,180,190,200) DELL'AZIENDA PASSA DA A CONSOLIDANDO ULTERIORMENTE I PROFILI GESTIONALI DI ORDINE PATRIMONIALE, FINANZIARIO ED ECONOMICO SI RITIENE CHE L ATTUALE POSIZIONE FINANZIARIA DELL EMITTENTE SIA TALE DA GARANTIRE L ADEMPIMENTO NEI CONFRONTI DEGLI INVESTITORI DEGLI OBBLIGHI DERIVANTI DALL EMISSIONE DEI PRESTITI OBBLIGAZIONARI EMESSI. *** L INVESTITORE DOVREBBE CONCLUDERE UNA OPERAZIONE AVENTE AD OGGETTO TALI OBBLIGAZIONI SOLO DOPO AVERNE COMPRESO LA NATURA E IL GRADO DI ESPOSIZIONE AL RISCHIO CHE LE STESSE COMPORTANO. RESTA INTESO CHE, VALUTATO IL RISCHIO DELL OPERAZIONE, L INVESTITORE E LA BCC DEVONO VERIFICARE SE L INVESTIMENTO È ADEGUATO PER L INVESTITORE AVENDO RIGUARDO ALLA SUA SITUAZIONE PATRIMONIALE, AI SUOI OBIETTIVI DI INVESTIMENTO E ALLA SUA PERSONALE ESPERIENZA NEL CAMPO DEGLI INVESTIMENTI FINANZIARI. *** LE OBBLIGAZIONI DENOMINATE BCC Filottrano Tasso Variabile 01/08/ /08/2010 SONO TITOLI DI DEBITO A TASSO VARIABILE CHE GARANTISCONO AL SOTTOSCRITTORE IL RIMBORSO DEL 100% DEL VALORE NOMINALE. TALI OBBLIGAZIONI CONFERISCONO, INOLTRE, IL DIRITTO AL PAGAMENTO DI CEDOLE VARIABILI IL CUI IMPORTO E CALCOLATO APPLICANDO AL VALORE NOMINALE IL PARAMETRO DI INDICIZZAZIONE Euribor a sei mesi RELATIVO ALL EURO, RILEVATO ALLA DATA DI RILEVAZIONE, EVENTUALMENTE MAGGIORATO O DIMINUITO DI UNO SPREAD, SECONDO IL METODO INDICATO NELLA SEZIONE 3 DI CUI ALLE PRESENTI CONDIZIONI DEFINITIVE. 1.1 RISCHIO DI TASSO E DI MERCATO E IL RISCHIO RAPPRESENTATO DALLA EVENTUALITÀ CHE VARIAZIONI INTERVENUTE NELLA CURVA DEI TASSI DI INTERESSE DI MERCATO POSSANO AVERE RIFLESSI SUL PREZZO DI MERCATO DELL OBBLIGAZIONE.

3 PIU PRECISAMENTE LE OBBLIGAZIONI DANNO DIRITTO AL PAGAMENTO DI CEDOLE IL CUI IMPORTO VIENE CALCOLATO APPLICANDO AL VALORE NOMINALE DELLE STESSE IL PARAMETRO DI INDICIZZAZIONE CHE POTRA ESSERE EVENTUALMENTE MAGGIORATO O DIMINUITO DI UNO SPREAD, ARROTONDATO E RILEVATO SECONDO QUANTO INDICATO NELLE CONDIZIONI DEFINITIVE. LE OBBLIGAZIONI SONO PERTANTO COLLEGATE ALLE FLUTTUAZIONI DEI TASSI DI INTERESSE CHE SI RIFLETTONO SUL PARAMETRO DI INDICIZZAZIONE. TALI FLUTTUAZIONI POTREBBERO DETERMINARE TEMPORANEI DISALLINEAMENTI DEL VALORE DELLA CEDOLA IN CORSO DI GODIMENTO, RISPETTO AI LIVELLI DEI TASSI ESPRESSI DAI MERCATI FINANZIARI, E PERTANTO, DETERMINARE VARIAZIONI SUI PREZZI DEI TITOLI. CONSEGUENTEMENTE QUALORA GLI INVESTITORI DECIDESSERO DI VENDERE I TITOLI PRIMA DELLA SCADENZA, IL VALORE DI MERCATO POTREBBE RISULTARE INFERIORE, ANCHE IN MANIERA SIGNIFICATIVA, AL PREZZO DI SOTTOSCRIZIONE DEI TITOLI, IL RICAVO DI TALE VENDITA POTREBBE QUINDI ESSERE INFERIORE ANCHE IN MANIERA SIGNIFICATIVA ALL IMPORTO INIZIALMENTE INVESTITO OVVERO IL RENDIMENTO EFFETTIVO DELL INVESTIMENTO POTREBBE RISULTARE ANCHE SENSIBILMENTEE DIVERSO OVVERO INFERIORE A QUELLO ATTRIBUITO AL TITOLO AL MOMENTO DELL ACQUISTO IPOTIZZANDO DI MANTENERE L INVESTIMENTO FINO A SCADENZA. 1.2 RISCHIO DI LIQUIDITÀ IL RISCHIO È RAPPRESENTATO DALLA DIFFICOLTÀ O IMPOSSIBILITÀ PER UN INVESTITORE DI VENDERE LE OBBLIGAZIONI PRONTAMENTE PRIMA DELLA SCADENZA. PERTANTO L INVESTITORE, NELL ELABORARE LA PROPRIA STRATEGIA FINANZIARIA, DEVE AVER CONSAPEVOLEZZA CHE L ORIZZONTE TEMPORALE DELL INVESTIMENTO, PARI ALLA DURATA DELLE OBBLIGAZIONI STESSE ALL ATTO DELL EMISSIONE, DEVE ESSERE IN LINEA CON LE SUE FUTURE ESIGENZE DI LIQUIDITÀ. NON E PREVISTA LA PRESENTAZIONE DI UNA DOMANDA DI AMMISSIONE ALLE NEGOZIAZIONI PRESSO ALCUN MERCATO REGOLAMENTATO DELLE OBBLIGAZIONI DI CUI ALLA PRESENTE NOTA INFORMATIVA. L EMITTENTE SI IMPEGNA AD INSERIRE IL TITOLO NEL PROPRIO SISTEMA DI SCAMBI ORGANIZZATI IN MODO DA FORNIRE SU BASE CONTINUATIVA PREZZI DI ACQUISTO E DI VENDITA IN BASE ALLE REGOLE PROPRIE DEL SISTEMA DI SCAMBI ORGANIZZATI DISCIPLINATO DALLA CONSOB. 1.3 RISCHIO CONNESSO AI LIMITI DELLA GARANZIA DEL FONDO DI GARANZIA DEGLI OBBLIGAZIONISTI I PRESTITI OBBLIGAZIONARI EMESSI DALLA BANCA DI CREDITO COOPERATIVO DI FILOTTRANO, SOCIETÀ COOPERATIVA, NON SONO COPERTI DALLA GARANZIA DEL FONDO DI GARANZIA DEI DEPOSITANTI DEL CREDITO COOPERATIVO O DA GARANZIE REALI. IL RIMBORSO DEL CAPITALE ED IL PAGAMENTO DEGLI INTERESSI SONO GARANTITI DAL PATRIMONIO DELL EMITTENTE. INOLTRE LA BCC DI FILOTTRANO POTRÀ RICHIEDERE, RIGUARDO AD OGNI SINGOLO PRESTITO OBBLIGAZIONARIO EMESSO NELL AMBITO DEL PROGRAMMA DENOMINATO BCC

4 DI FILOTTRANO - TASSO VARIABILE, LA GARANZIA DEL FONDO DI GARANZIA DEGLI OBBLIGAZIONISTI COME INDICATO AL PUNTO 8 DELLA PRESENTE NOTA INFORMATIVA E COME VERRA EVIDENZIATO NELLE CONDIZIONI DEFINITIVE DEI PRESTITI. IL DIRITTO ALL INTERVENTO DEL FONDO (FGO) PUO ESSERE ESERCITATO SOLO NEL CASO IN CUI IL PORTATORE DIMOSTRI L ININTERROTTO POSSESSO DEI TITOLI NEI TRE MESI ANTECEDENTI L EVENTO DI DEFAULT E PER UN AMMONTARE MASSIMO DEI TITOLI POSSEDUTI DA CIASCUN PORTATORE NON SUPERIORE A ,38 EURO INDIPENDENTEMENTE DALLA LORO DERIVAZIONE, DA UNA O PIU EMISSIONI OBBLIGAZIONARIE GARANTITE. ALLA DATA DI REDAZIONE DEL PRESENTE DOCUMENTO, LA DOTAZIONE COLLETTIVA MASSIMA DEL FONDO È PARI A RIFERIBILE AL SECONDO SEMESTRE RISCHIO CORRELATO ALL ASSENZA DI RATING DEI TITOLI AI TITOLI OGGETTO DELLA PRESENTE NOTA INFORMATIVA NON È STATO ATTRIBUITO ALCUN LIVELLO DI RATING. 1.5 RISCHIO DI EVENTI DI TURBATIVA QUALORA IL PARAMETRO DI INDICIZZAZIONE NON FOSSE RILEVABILE NEL GIORNO PREVISTO, VERRÀ UTILIZZATA LA PRIMA RILEVAZIONE UTILE ANTECEDENTE ALLA DATA DI RILEVAZIONE ORIGINARIAMENTE PREVISTA.

5 2 ESEMPLIFICAZIONI DEI RENDIMENTI Scenario 1: ipotesi meno favorevole per il sottoscrittore ; Scenario 2: ipotesi di costanza del parametro di indicizzazione prescelto Scenario 3: ipotesi favorevole al sottoscrittore Ipotizzando un deprezzamento del parametro di indicizzazione Euribor a 6 mesi che riduca lo stesso al 3,10%, si avrebbe una seconda Cedola Variabile pari a 1,55% (per il semestre), ipotizzando le restanti Cedole pari a 1,55% (semestrale), il rendimento effettivo annuo lordo a scadenza è pari al 3,279% e il rendimento effettivo netto è pari al 2,866%. Ipotizzando che il Parametro di Indicizzazione Euribor a 6 mesi rimanga costante per tutta la durata del Prestito Obbligazionario nella misura del 4,30%, il rendimento effettivo annuo lordo a scadenza è pari al 4,337% il rendimento effettivo netto è pari al 3,790%. Ipotizzando un apprezzamento del parametro di indicizzazione Euribor a 6 mesi che aumenti lo stesso al 5,00%, si avrebbe una seconda Cedola Variabile pari al 2,50% (semestrale), ipotizzando le restanti Cedole pari al 2,50% (semestrale), il rendimento effettivo annuo lordo a scadenza è pari al 4,925 % il rendimento effettivo netto è pari al 4,304%. Simulazione retrospettiva Si ritiene opportuno evidenziare all investitore che l andamento storico del parametro di indicizzazione e quindi il rendimento del titolo obbligazionario ad esso indicizzato non sono in alcun modo indicativi dell andamento futuro dello stesso. Evoluzione Storica del Parametro di Indicizzazione (Euribor 6 mesi). La rilevazione retrospettiva è stata effettuata, per omogeneità comparativa, in funzione di un periodo di tre anni (6 semestri) Date Euribor 6 mesi / 365 Date Rilevazione 4gg antecedenti 12/07/07 4,405 06/07/07 4,407 01/02/07 3,711 26/01/07 3,684 01/08/06 3,335 26/07/06 3,322 01/02/06 2,699 26/01/06 2,671 01/08/05 2,156 26/07/05 2,143 01/02/05 2,183 26/01/05 2,181 Comparazione con titoli di simile durata Nella tabella sottostante si confronta il rendimento del titolo offerto, calcolato alla data di emissione sulla base del prezzo di emissione, pari al 100% del valore nominale, e considerando le cedole future di valore pari a quella iniziale (scenario intermedio), con il

6 rendimento di altro strumento finanziario a basso rischio emittente (Certificato di Credito del Tesoro italiano con scadenza simile) acquistato in data 11/07/2007 al prezzo di 100,58 considerando le cedole future pari a quella in corso. CCT 1/06/ /06/ 2010 ISIN IT Obbligazione BCC di Filottrano TASSO VARIABILE 01/08/ /08/2010 ISIN IT Scadenza 01/06/ /08/2010 Prezzo 100,58 (11/07/2007) 100 Rendimento Lordo 4,22% 4,33% Rendimento Netto 3,66% 3,79%

7 3 CONDIZIONI DELL OFFERTA Denominazione Obbligazione BCC FILOTTRANO TASSO VARIABILE 01/08/ /08/2010 ISIN IT Ammontare Totale L Ammontare Totale dell emissione è pari a di Euro. Periodo dell Offerta Le obbligazioni saranno offerte dal 23/07/2007 al 30/11/2007, salvo chiusura anticipata del Periodo di Offerta che verrà comunicata al pubblico con apposito avviso da pubblicarsi sul sito internet dell emittente e contestualmente, trasmesso a CONSOB. Lotto Minimo Le obbligazioni non potranno essere sottoscritte per quantitativi inferiori a euro. Importi superiori potranno essere sottoscritti con multipli di euro. Prezzo di Emissione Il Prezzo di Emissione delle Obbligazioni e pari al 100% del Valore Nominale, e cioè Euro Data di Godimento La data di godimento del prestito è il 01/08/2007 Date di Regolamento Le date di Regolamento potranno coincidere con qualsiasi giorno lavorativo posteriore alla data di Godimento, compreso nel Periodo di Offerta sulla base delle effettive sottoscrizioni della clientela, qualora successive alla data di Godimento. Data di Scadenza La data di scadenza del prestito è il 01/08/2010. Garanzie Il presente Prestito Obbligazionario è ammesso alla garanzia del Fondo di Garanzia degli Obbligazionisti. Prima Cedola La prima cedola pagabile il 01/02/2008 è fissata nella misura del 4,30% Parametro di Indicizzazione della cedola Spread nominale annuo lordo (2,15% semestrale). Il parametro di indicizzazione delle Obbligazioni è il tasso Euribor semestrale pubblicato sulle pagine del quotidiano Il Sole - 24 Ore, nonché rilevato sui principali quotidiani economici/finanziari a diffusione nazionale ed europea. Qualunque sia l andamento del parametro, il prestito garantirà un minimo di rendimento pari al 2,00% lordo annuo (1,00% semestrale) Assente Rendimento effettivo lordo 4,337 % Rendimento effettivo netto 3,790 % Valuta di Denominazione Date di Rilevazione del Parametro di Indicizzazione La valuta di denominazione delle obbligazioni è l Euro Sarà preso come Parametro di Indicizzazione il tasso Euribor semestrale rilevato il quarto giorno lavorativo che precede l inizio del godimento della Cedola di riferimento.

8 Frequenza e data del pagamento delle Cedole Rating delle Obbligazioni Eventi di Turbativa del parametro di indicizzazione Convenzione di Calcolo Convenzione e Calendario Soggetti Incaricati del Collocamento Responsabile per il collocamento Agente per il Calcolo Regime Fiscale Le cedole saranno pagate con frequenza semestrale alle seguenti date : 01/02/08 01/08/08 01/02/09 01/08/09 01/02/10 01/08/10 La obbligazioni sono prive di Rating Qualora il parametro di indicizzazione non fosse rilevabile nel giorno previsto, verrà utilizzata la prima rilevazione utile antecedente alla data di rilevazione originariamente prevista. La convenzione utilizzata per il calcolo delle Cedole è ACT/365 Following Business Day e TARGET. La BCC di Filottrano è emittente ed unico collocatore del Prestito Obbligazionario Il Presidente del Consiglio di Amministrazione Dott. Luciano Saraceni La Banca di Credito Cooperativo di Filottrano svolge la funzione di Agente per il Calcolo Gli interessi, i premi ed altri frutti delle obbligazioni sono soggetti alle disposizioni di cui al D.Lgs. 1 aprile 1996 n.239 (applicazione di una imposta sostitutiva nei casi previsti dalla legge, attualmente nella misura del 12,50%) e successive modifiche ed integrazioni. Ricorrendone i presupposti, alle eventuali plusvalenze realizzate mediante cessione a titolo oneroso ed equiparate, ovvero rimborso delle obbligazioni, saranno applicabili altresì le disposizioni del citato D. lgs 461/97. Eventuali modifiche di imposte e tasse che in futuro dovessero riguardare le obbligazioni, i relativi interessi, i premi e gli altri frutti verranno applicate in capo ai possessori dei titoli e dei loro aventi causa. Commissioni e oneri a carico del sottoscrittore Non vi sarà alcun aggravio di commissioni o oneri a carico del sottoscrittore

9 4. AUTORIZZAZIONE RELATIVE ALL EMISSIONE L emissione dell Obbligazione oggetto delle presenti Condizioni Definitive è stata approvata con delibera del Consiglio di Amministrazione dell'emittente in data 12/07/07. L Obbligazione è emessa in conformità alle disposizioni di cui all'articolo 129 del decreto legislativo n. 385 del 1 settembre Trattandosi di emissioni aventi caratteristiche standard, non sono state effettuate comunicazioni preventive alla Banca d Italia ai sensi delle vigenti Istruzioni di Vigilanza. Filottrano, 16/07/2007 Firma Il Presidente del Consiglio di Amministrazione Luciano Saraceni