ANALISI E PROSPETTIVE DEL SISTEMA BANCARIO ITALIANO

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1 VIA LOMBARDIA ROMA - TEL FAX Centro Stu Orietta Guerra Aderente a UNI Global Union ANALISI E PROSPETTIVE DEL SISTEMA BANCARIO ITALIANO Roma, 27 giugno 206

2 VIA LOMBARDIA ROMA - TEL FAX L analisi del sistema bancario italiano è strettamente legata alle vicende politiche, economiche e finanziarie internazionali oerne. Per questo il referendum sulla Brexit ha avuto un BREXIT' RIFLESSIONE' B A N C H E' ECONOMICA' SUPERVISIONE' RISOLUZIONE' GARANZIA'DEPOSITI' POLITICA' La crescita economica in Italia misurata in termini PIL è vista in crescita dell % nel 206 e del,% nel 207 (fig 3) anche se peserà il fattore Brexit e una revisione al ribasso comunque sarà molto provabile perché seppur è prevista una contrazione del tasso SOCIALE' MERCATO' SPREAD' 2' impatto notevole soprattutto sui mercati finanziari e in particolare sui titoli bancari quei paesi che presentano rapporti debito/pil elevati e che fanno massici ricorsi alle emissioni titoli per finanziarsi. Se gli effetti economici della Brexit sono ancora in fase quantificazione e vari istituti ricerca stimano una contrazione del PIL per l Europa compreso tra lo 0,2% e lo 0,6%, sono le riflessioni politiche quelle che maggiormente impatteranno sul futuro dell Europa(fig.2). Per questo sarà un banco prova il completamento dell Unione bancaria, con il terzo pilastro (garanzia sui depositi)che oggi è bloccato dai veti soprattutto tedeschi e non molto caldeggiato dai francesi a causa delle elezioni presidenziali. Inoltre quanto peserà in Europa l assenza un paese ispirato più a concetti libero mercato che non rigismo, o welfare state nel battito politico che precede la formazione delle rettive europee? Nel settore bancario l idea che altri operatori oltre alle banche eroghino creto era ed è ben presente nella cultura anglosassone, mentre in paesi quali la Germania, la Francia e l Italia più bancocentrici tale impostazione era in parte osteggiata per motivi solito politici. Chi controlla il creto influenza le imprese e dunque l economia del paese. Avere fferenti visioni, soprattutto quando provengono da un paese che è legato molto alla cultura americana, nel bene e nel male, renderà più povera l Europa update'206/04'fonte'imf CRESCITA?' PRODOTTO8INTERNO8LORDO PROIEZIONI ,8,9,9 2,0 0,8,6,5,6 2,8 3,5 3,5 3,3,6,5,5,6 0,2,,,3.0,4 0,8,0,,4 3,2 2,6 2,3 2,9 2,2,9 2,2 2,4 2,4 2,4 2,5 2,4,2,5,9 D0, 0,5 0,5.0, 0,6 D3,7.,8 0,8 6,8 6,6 6,4 6,3 7,4 6,9 6,5 6,2 7,3 7,3 7,5 7,5,3 D0,.0,5,5 0, D3,8.3,8 0,0 2, 2,5 2,4 2,6 3,5 3,4,2,9 6,3 2,7 2,3 3,5,5,3 0,6,2 3' soccupazione, quello che manca in questo Paese sono soprattutto gli investimenti, la cui carenza non può nel lungo termine essere sostituita dai consumi. Se ciò avvenisse ci troveremo all interno un processo desertificazione produttiva e impoverimento crescente.(fig.4) ITALIA' PROIEZIONE((DI(GIUGNO(206(BANCA(D'ITALIA CONSUMI(DELLE(FAM. 0,9,5,4, INVESTIMENTI 0,6 2,9 2,7 2,3 ESPORTAZIONI 4, 2,3 4,2 4, OCCUPAZIONE 0,8 0,7 0,7 0,7 DISOCCUPAZIONE,9,4, 0,8 TUTTO$OK$PER$IL$ FUTURO?$ 2 AREA'ECONOMIA'AVANZATE AREA'EUROPA AREA'EMERGENTI'IN'EUROPA GERMANIA FRANCIA ITALIA SPAGNA GRAN'BRETAGNA STATI'UNITI CANADA GIAPPONE RUSSIA AREA'EMERGENTI'ASIA CINA INDIA AREA'AMERICA'ALTINA BRASILE MESSICO ARABIA'SAUDITA NIGERIA SUD'AFRICA 203,4 D0,4 2,9 0,2 0,7.,7,2,7 2,2 2,0,6,3 7,0 7,7 6,9 2,9 2,7,4 2,7 5,4 2,2 4'

3 VIA LOMBARDIA ROMA - TEL FAX Per questo preoccupa in prospettiva il calo sette punti percentuali della quota monale che il settore manifatturiero europeo ha avuto dal 2007 al 203. (fig.5) esistono le migliori conzioni complessive per creare impresa.(fig.6) IMPRESA'DOVE?' COMPOSIZIONE*%*MERCATO*MANUFATTURIERO*MONDIALE* 203# 47# 202# 46# 26# 27# 20# 9# 6# 2# 5# 2# 20# 44# 28# 9# 6# 3# 200# 42# 27# 22# 6# 3# 2009# 40# 30# 22# 6# 2# 2008# 36# 2007# 34# 0# 0# 20# 34# 34# 30# 40# 50# 60# 70# 22# 6# 2# 24# 5# 3# 80# 90# 6' DOING&FOR&BUSINESS&206 ITALIA GERMANIA SINGAPORE USA RANK INIZIOATTIVITA' PERMESSIDICOSTRUZIONE SERVIZIELETTRICI REGISTROBREVETTI CONCESSIONECREDITO PROTEZIOENINVESTITORI TASSAZIONE EFFICAZIACONTRATTI 2 2 ESPORTAZIONI ' 3 GB ' portano ora ad essere il 45mo paese dove investire nel mondo veamo che la fficoltà accedere al creto(97/89), la tassazione elevata (37/89), e i problemi del funzionamento della giustizia (/89), certificano una situazione nota e non presente nei paesi meglio posizionati noi. (fig.7) Vi è anche un altro aspetto spesso sottovalutato quando si analizzano i fattori che favoriscono l habitat per attrarre investimenti: la formazione del capitale umano. Purtroppo dal TAIWAN 69 2 MACEDONIA 9 3 AUSTRALIA 8 4 CANADA 27 5 GERMANIA 22 6 ESTONIA 7 7 IRLANDA 2 8 MALESIA 9 ISLANDA LITUANIA 5 33 SPAGNA PERCHÉ'QUI'IMPRESA?' Dobbiamo creare le conzioni per attrarre investimenti e favorire l innovazione, altrimenti non usciamo da questa recessione reale, ma purtroppo, come incato anche nel rapporto della Banca Monale Doing for business 206 l Italia non è fra i primi 20 paesi al mondo su 89 dove DOING$FOR$BUSINESS n.d n.d Pur avendo migliorato la nostra posizione passando dal 74mo del 2009 al 45mo posto del 205, siamo un paese solo marginalmente sfiorato dai flussi investimento monale, salvo per acquisire aziende e/o brand made in italy. Analizzando i motivi che ci 5' SPESA%PER%RICERCA%&%SVILUPPO%in%%%PIL FRANCIA 2,2 2,23 2,26 GERMANIA 2,72 2,87 2,84 ITALIA,22,27,29 REGNO%UNITO,74,62,7 SPAGNA,35,28,22 UE,84,92,94 USA 2,82 2,7 2,74 GIAPPONE 3,25 3,34 3,58 OCSE 2,3 2,34 2,37 S&P$GLOBAL$ FINLIT SINGAPORE 2 2 NUOVA$ZELANDA 5 3 DANIMARCA 23 4 COREA$DEL$SUD 3 5 HONG$KONG 6 6 GRAN$BRETAGNA 4 7 USA 7 8 SVEZIA 0 9 NORVEGIA 4 0 FINLANDIA ITALIA Tale tendenza ha colpito anche il Nord America, ma per noi, seconda manifattura d Europa, ha una incidenza notevole. Se aggiungiamo che la nostra spesa per ricerca e sviluppo in % sul PIL è molto inferiore ai nostri competitor europei, quali Germania e Francia, le prospettive non sono allettanti. (fig.) DOING$FOR$BUSINESS # ASIA# EUROPA# N.AMERICA# S.AMERICA# AFRICA/OCEANIA# S&P$GLOBAL$ FINLIT

4 VIA LOMBARDIA ROMA - TEL FAX confronto internazionale emerge che siamo al 63 mo posto su 40 paesi per quanto concerne le competenze nel settore finanziario, secondo uno stuo fatto da S&P Global FinLit Survey, e se guaramo i dati elaborati dall OCSE sui test PISA del 202 la situazione è la medesima: siamo nella parte bassa della classifica. Questo è un elemento molto importante, perché significa che non riusciamo ad avere giovani preparati a compiere scelte consapevoli nella gestione del proprio risparmio e della previdenza integrativa e anche purtroppo nel fare investimenti per le loro aziende quando le rigeranno. In Italia il 65% delle aziende è a gestione familiare, il 30% non sopravvive al fondatore e il 23% è guidato da un settantenne. (fig.0) IMPRESE' 65%'DELLE'IMPRESE'SONO'CONTROLLATE' DA'FAMIGLIE' 30%'NON'SOPPRAVVIVE'AL'FONDATORE' 23%'È'GUIDATO'DA'UN'ULTRA' SETTANTENNE' 3%'ARRIVA'ALLA'3 'GENERAZIONE' hanno queste caratteristiche, mentre tutti gli altri pur avendo comunque una rappresentanza oltre confine, non spongono network tali da permettere offrire opportunità alle aziende clienti. BANCHE'SANE' BANCHE'MALATE' 8' BANCHE' ECONOMIA' MALATA' ECONOMIA' SANA' BANCHE'&'IMPRESE'SONO'LEGATE' LE'DIMENSIONI'SONO'UN'PROBLEMA' N O' Oggi le aziende piccole, il 95,3 % loro ha meno 0 pendenti e le GRUPPI'BANCARI' ITALIANI'75' GRUPPI'BANCARI'DI' DIMENSIONE' INTERNAZIONALI'2' IMPRESE&'BANCHE' ADDETTI IMPRESE ADDETTI DIPENDENTI 0, , , , OLTRE ADDETTI IMPRESE ADDETTI DIPENDENTI 0,9 95,3% 47,4% 26,3% 0,9 3,0% 0,6% 3,6% 20,49,2% 9,5% 3,2% 50,249 0,5% 2,8% 8,3% 2500OLTRE 0,% 9,7% 28,5% 00% 00% 00% 0' Nella nostra analisi è fondamentale analizzare l ambiente economico nel quale opera il settore bancario, perché esso è oggi pro-ciclico, per cui non vi possono essere banche sane in una economia malata e viceversa. (fig.8) Per questo creamo che le mensioni delle imprese oggi siano come per le banche un problema. Le imprese per aumentare l export oltre al prodotto competitivo devono avere un supporto finanziario e logistico all estero che solo banche con presenza internazionale possono garantire. Ad oggi in Italia abbiamo solo due gran gruppi che 4 9' banche piccole, nel mare della globalizzazione rischiano scomparire, per questo le aggregazioni sono importanti.(fig.9) Il legame banche&imprese è molto importante perché uno dei problemi del settore bancario sono i creti deteriorati. Questi a fine 205 erano pari a circa 360 miliar euro (lor),e per il 78,7% erano originati dalle imprese. Le sofferenze erano 20 miliar sofferenze (lorde) mentre il loro valore netto è circa 89 miliar euro. Sono utili gli interventi a favore

5 VIA LOMBARDIA ROMA - TEL FAX delle banche sia nella parte fiscale, maggiori detrazioni delle rettifiche, sia giuziali, minori tempi recupero, ma se non si favorisce una ripresa economica, tutto venta inutile. Senza crescita economica le banche potranno resistere un periodo ma poi crollerà tutto il sistema. Sono le imprese e non le banche che vanno salvate per prime. (fig.2) RICERCA'UILCA' INDICATORI3PATRIMONIALI IMPRESE" c$ & ,% 29,9% 7,7% 0,9%,3% 00,0% SOFFERENZE!LORDE!!250!!!200!!!50!!!00!!!50!!!45!!!47!!!47!!!4!!!59!!!20!!!84!!!56!!!25!!!07!!!78!!!"!!!! 2005! 2006! 2007! 2008! 2009! 200! 20! 202! 203! 204! 205! giu$ & ,6% 29,4% 6,9%,2%,3% 00,0% %"COVERAGE" SOFF"58,7%" CRED"DET"45,4%" giu,4 ago,4 ott,4 c,4 feb,5 apr,5 giu,5 ago,5 ott,5 c, ,7% 3CREDITI3NETTI ,7% CREDITI3LORDI3DETERIORATI <6553 <0,2% 3CREDITI3NETTI3DETERIORATI <.233 <0,8% ,3% 3' maggiore è presente in Banca Monte dei Paschi Siena, Carige, Veneto Banca, Creto Valtellinese. Diversa la situazione del Banco Popolare che pur avendo il 7,4% dei creti deteriorati ha già finito un aumento capitale da miliardo euro e attuato le procedure fusione con Banca Popolare Milano. È interessante osservare come i due maggiori gruppi bancari abbiano una percentuale creti deteriorati inferiore alla mea del nostro campione (,03%), e questo è in parte dovuto alla possibilità variare i rischi sia a livello settore sia paese. (fig.4) SOFF.%%%% NETTE % % % % %79.33 % % % % % ,8%"CRED"DET/TOT"CREDITI"ITALIA" 5,8%"CRED"DET/TOT"CREDITI""EUROPA" 2' RICERCA'UILCA' Creti' netti 'cui' deteriorati '''' '''' ''''3.543 ''''''78.55 '''''' ''''''20.72 '''''' ''''''2.642 ''''''34.82 ''''''8.935 ''''''22.00 '''''' ' '''''''' ''''''''38.42 '''''''' ''''''''3.64 ''''''''''9.672 ''''''''''3.9 ''''''''''6.389 ''''''''''''' 809 ''''''''''3.67 ''''''''''3.392 ''''''''''4.948 ''''''''''2.339 '''''' %CRED/DET CREDITI'NETTI'3/03/206 INTESASANPAOLO'SPA UNICREDIT'SPA BANCA'MONTE'DEI'PASCHI'DI'SIENA'SPA BANCO'POPOLARE'SC UNIONE'DI'BANCHE'ITALIANE'SCA'(UBI) BANCA'CARIGE'SPA BANCA'POPOLARE'DELL'EMILIA'ROMAGNA CREDITO'EMILIANO'SPA BANCA'POPOLARE'DI'MILANO'SCRL CREDITO'VALTELLINESE VENETO'BANCA BANCA'POPOLARE'DI'SONDRIO'SCA L analisi sui dati societari al 3 marzo 206 mostra rispetto al 3 cembre 205 un leggero incremento (+0,7%) nel valore dei creti lor, e un leggero decremento in quelli deteriorati (-0,2%) (fig.3) Analizzando i singoli istituti creto della ricerca (2 banche) che sono i maggiori gruppi del Paese veamo che la percentuale creti deteriorati 'esluso'intesasanpaolo'&'unicredit '''' ,% 5,7% 49,0% 34,0% 28,3% 43,% 44,6% 44,4% 40,% 37,% 35,6% 45,6% 45,9% 9,2% 7,9% 2,2% 7,4%,5% 8,9% 4,5% 3,7% 0,6% 7,9% 22,5% 9,8%,0% '''''''' %CRED/DET 5,77%,03% Uno degli argomenti maggiormente scussi dai mea sono gli NPL (non performing loan) sia per il loro ammontare, circa 89 miliar euro netti sia per il loro valore in caso venta. Nella nostra ricerca risulta che il tasso coverage è pari al 58,6%, %' %'creti' coverage deteriorati 4' 5 % Se oggi il 6,8% dei creti sono deteriorati, mentre in Europa tale valore è del 5,8%, dobbiamo anche chiederci perché in Italia oltre il 60% del creto alle imprese viene fornito dalle banche, mentre negli altri paesi europei vi sono altre fonti finanziamento. La mensione delle imprese è una prima risposta. Noi abbiamo poche aziende gran che possono finanziarsi nei mercati con obbligazioni o quotarsi in borsa e questo influisce nello sviluppo altri canali finanziamento. 3/2/5 VARIAZIONE 3CREDITI3LORDI 3RACCOLTA3DIRETTA SISTEMA'BANCARIO' IN+BONIS DETERIORATI SOFFERENZE SCADUTI INADEMP. &CREDITI

6 VIA LOMBARDIA ROMA - TEL FAX dunque il sistema bancario considera il valore dei creti a sofferenza al 3 marzo 206 pari a 4,3% del valore nominale. I prezzi mercato per cedere questa tipologia creti è oggi pari a 5-20% del valore nominale, dunque in caso venta tutte le sofferenze presenti nelle banche del nostro campione le perte sarebbero pari a 30/40 miliar euro. margine d interesse, a causa anche dei tassi negativi della Banca Centrale Europea, sia le commissioni cominciano a minuire. (fig.6) Se il core business della banche (margine d interesse) perde colpi e il motore riserva ( commissioni) si inceppa, non sarà il taglio dei costi( personale in primis) a riportare alla redtività.(fig.7;8;9) RICERCA'UILCA' UTILE0NETTO SOFF.%NETTE PATRIMONIO ' INTESASANPAOLO%SPA UNICREDIT%SPA BANCA%MONTE%DEI%PASCHI%DI%SIENA%SPA BANCO%POPOLARE%SC UNIONE%DI%BANCHE%ITALIANE%SCA%(UBI) BANCA%CARIGE%SPA BANCA%POPOLARE%DELL'EMILIA%ROMAGNA CREDITO%EMILIANO%SPA BANCA%POPOLARE%DI%MILANO%SCRL CREDITO%VALTELLINESE VENETO%BANCA BANCA%POPOLARE%DI%SONDRIO%SCA PATR.SOFF %%su%totale% %% creti%netti coverage , ,2% 4,2% 9,0% 7,8% 5,2% 6,7% 6,9%,7% 4,5% 6,5% 7,8% 3,0% 5,0% 6,% 6,2% 63,3% 43,0% 39,0% 60,7% 58,% 60,5% 54,3% 52,3% 52,8% 63,3% 58,7% 3/2/5 3/03/ '34* 42 '4* '34* '45* '258* '06* '5* '522* '34* 5 '4* '37* '20* '8* '85* '6* A.200 '24,2% '20,7% '35,% '250,2% '44,6% '9,9% '3,6% '44,5% '28,9% '78,5% '66,8% '73,3% A5,9% VARIZIONI RETTIFICHE CREDITI '73* '225* '22* 503 '35* 4 '33* '26* '8* '9* '3* '49* A760 A A8370 A3,6% 222 INTESASANPAOLO0SPA %%coverage UNICREDIT0SPA BANCA0MONTE0DEI0PASCHI0DI0SIENA0SPA 6,8% 6,0% 63,4% 38,3% 38,6% 60,4% 58,2% 60,8% 54,5% 57,% 52,8% 6,9% 58,6% BANCO0POPOLARE0SC UNIONE0DI0BANCHE0ITALIANE0SCA0(UBI) BANCA0CARIGE0SPA BANCA0POPOLARE0DELL'EMILIA0ROMAGNA CREDITO0EMILIANO0SPA BANCA0POPOLARE0DI0MILANO0SCRL CREDITO0VALTELLINESE VENETO0BANCA BANCA0POPOLARE0DI0SONDRIO0SCA 0escluso0INTESANPAOLO0&0UNICREDITI Questo è un bell esercizio utile a qualcuno, ma fficilmente attuabile. Infatti sappiamo che la maggior parte queste sofferenze sono garantite da garanzie reali per cui una crisi del sistema cretizio legata alle sofferenze, è possibile solo se politicamente voluta, perché pur consci che la situazione non è ottimale, non siamo alla bancarotta. (fig.5) MARGINE0D'INTERESSE VARIAZIONE 7' 3/03/ &90( &87( &58( &36( &43( &5( &7( 7 0 &0( &9( &3( A3590 &4,6% &2,9% &9,6% &9,2% &0,0% &5,% &5,4% 5,9% 5,3% &8,2% &5,0% &8,9% A4,8% 0escluso0INTESANPAOLO0&0UNICREDITI A820 A7,2% 8' COMMISSIONI 3/03/ &00( &68( 4 &04( &4( &( &2( &( 3 &( &7( &3( B2930 &5,5% &3,4% 3,% &24,7% &,2% &,9% &,% &9,2% 2,0% &,0% &22,4% &3,4% B5,% B250 B6,5% INTESASANPAOLO0SPA UNICREDIT0SPA BANCA0MONTE0DEI0PASCHI0DI0SIENA0SPA BANCO0POPOLARE0SC UNIONE0DI0BANCHE0ITALIANE0SCA0(UBI) BANCA0CARIGE0SPA BANCA0POPOLARE0DELL'EMILIA0ROMAGNA CREDITO0EMILIANO0SPA BANCA0POPOLARE0DI0MILANO0SCRL CREDITO0VALTELLINESE VENETO0BANCA BANCA0POPOLARE0DI0SONDRIO0SCA VARIAZIONE Diventa preoccupante per il settore bancario la redtività perché sia il RICERCA'UILCA' CONTO.ECONOMICO. INTESASANPAOLO0SPA 3/03/5 VARIAZIONE % UNICREDIT0SPA BANCO0POPOLARE0SC BANCA0MONTE0DEI0PASCHI0DI0SIENA0SPA MARGINE.D'INTERESSE '359+ '4,8% COMMISSIONI '293+ '5,% '.058+ '54,9% BANCA0POPOLARE0DELL'EMILIA0ROMAGNA '.766+ ',0% CREDITO0EMILIANO0SPA SPESE.DEL.PERSONALE '03+ '2,0% SPESE.AMMINISTRATIVE '23+ '4,%.COSTI.OPERATIVI '97+ '2,3% BANCA0POPOLARE0DI0SONDRIO0SCA RETTIFICHE.SU.CREDITI '76+ '2,4% UTILE.NETTO.DI.GRUPPO >.20. >5,9% RICAVI.DA.NEGOZIAZIONE.RICAVI UNIONE0DI0BANCHE0ITALIANE0SCA0(UBI) BANCA0CARIGE0SPA BANCA0POPOLARE0DI0MILANO0SCRL CREDITO0VALTELLINESE VENETO0BANCA 0escluso0INTESANPAOLO0&0UNICREDITI 9' 6' 6 VARIAZIONE

7 VIA LOMBARDIA ROMA - TEL FAX Uno dei dati positivi che emergono dai dati bilancio al 3 marzo 206 è la contrazione delle rettifiche sui creti che con l eccezione del Banco Popolare sono in contrazione in tutte le banche del campione (fig.7), per questo è oggi nella normalità il rapporto contenbilità delle banche italiane perché i prezzi borsa evidenziano che queste quotano il 36% del loro patrimonio e con 50 miliar euro un VALORE)BANCA PATRIMONIO) NETTO) CAPITALIZZAZIONE) AL)3/03/ n.d INTESASANPAOLO)SPA UNICREDIT)SPA BANCA)MONTE)DEI)PASCHI)DI)SIENA)SPA INDICATORI0ECONOMICI BANCO)POPOLARE)SC Rettifiche0su0creti/Margine0 Rettifiche0su0creti/Spese0del0 d'interesse personale 3/03/5 3/03/5 INTESASANPAOLO0SPA UNICREDIT0SPA BANCA0MONTE0DEI0PASCHI0DI0SIENA0SPA BANCO0POPOLARE0SC UNIONE0DI0BANCHE0ITALIANE0SCA0(UBI) BANCA0CARIGE0SPA BANCA0POPOLARE0DELL'EMILIA0ROMAGNA CREDITO0EMILIANO0SPA BANCA0POPOLARE0DI0MILANO0SCRL CREDITO0VALTELLINESE VENETO0BANCA BANCA0POPOLARE0DI0SONDRIO0SCA 36,9% 26,3% 63,% 94,6% 40,% 0,% 38,4% 8,4% 32,0% 45,5% 53,4% 48,8% 38,9% 33,% 77,2% 46,8% 44,2% 88,7% 46,8% 30,7% 37,9% 57,7% 47,8% 79,6% 54,% 37,2% 82,8% 20,% 48,6% 2,7% 58,0% 8,6% 42,6% 67,6% 60,9% 08,7% UNIONE)DI)BANCHE)ITALIANE)SCA)(UBI) BANCA)CARIGE)SPA BANCA)POPOLARE)DELL'EMILIA)ROMAGNA CREDITO)EMILIANO)SPA 58,9% 46,8%,6% 53,2% 59,0% 90,5% 73,8% 30,4% 48,0% 9,0% 7,% 87,7% BANCA)POPOLARE)DI)MILANO)SCRL CREDITO)VALTELLINESE VENETO)BANCA* BANCA)POPOLARE)DI)SONDRIO)SCA EVOLUZIONE'DI'UN'SISTEMA! Nulla&si&crea,&nulla&si&strugge,&tuo&si&trasforma &&&!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!Antoine!Laurent!de!Lavoisier! 2,9% 0,9%,7% 2,5% 2,% 2,4%,5% 3,9%,6% 3,2% 6,9% 0,5% INTESASANPAOLO*SPA UNICREDIT*SPA BANCA*MONTE*DEI*PASCHI*DI*SIENA*SPA BANCO*POPOLARE*SC UNIONE*DI*BANCHE*ITALIANE*SCA*(UBI) BANCA*CARIGE*SPA BANCA*POPOLARE*DELL'EMILIA*ROMAGNA CREDITO*EMILIANO*SPA BANCA*POPOLARE*DI*MILANO*SCRL CREDITO*VALTELLINESE VENETO*BANCA BANCA*POPOLARE*DI*SONDRIO*SCA 4,% 0,0% 2,5% 2,5% 2,% 2,9%,6% 3,9% 2,% 3,2% 7,3% 3,2% TOTAL* CAPITAL* 2' 7 24' Il sistema bancario italiano e anche europeo è destinato a mutare nel prossimo decennio, sotto l azione delle innovazioni tecnologiche e legislative, che permetteranno a nuovi soggetti entrare nel marcato del creto e dei servizi finanziari. Nell ultimo decennio sono state fuse e/o chiuse 49 banche in Italia, chiusi 78 sportelli, eliminati posti lavoro. Nei prossimi anni sono già previsti nuovi 7,4% 4,0% 5,2% 5,6% 3,9% 4,9% 2,7% 5,4% 4,3% 4,9% 9,% 3,2% Non vi è dunque un problema solità ma può esistere un problema 22' EVOLUZIONE DEL SISTEMA BANCARIO La solità del sistema bancario è sovente scussa ma i test effettuati dagli organismi vigilanza mostrano come le banche italiane abbiano i requisiti previsti dalle normative comunitarie (seppur criticabili). (fig.2) TIER** CAPITAL* 0,58 0,25 0,4 0,0 0,23 0,3 0,33 0,82 0,36 0,23 n.d 0,4 0,36 investitore si compra i primi 2 istituti creto del paese. Questo è il rischio per il Paese, non il valore delle sofferenze. (fig.22) rettifiche nette /margine d interesse calcolato al 3 marzo 206, perché negli anni scorsi fotografava una situazione nella quale le perte sui creti erano pari al margine.(fig.20) CORE*TIER* *non+quotate 20' COEFFICIENTI*PATRIMONIALI* 3/03/206 CAPITALIZ./PATRIM.) NETTO

8 VIA LOMBARDIA ROMA - TEL FAX esuberi con poche assunzioni. Che cosa succederà in futuro? Il processo chiusura degli sportelli continuerà seppur con tempi e mo versi, ma il passaggio al mobile banking è un Le innovazioni tecnologiche del futuro possono essere raggruppate a nostro avviso in due gran insiemi: i BIG DATA e INTERNET OF THINGS (internet delle cose). Infatti noi creamo che oltre alla fiducia, il vero valore delle aziende del futuro sarà legato all uso delle informazioni che hanno sui clienti. Per questo spesso Amazon, Google, Apple, Facebook, sono le aziende incate per sviluppare ad esempio l auto del futuro o nel creare nuovi sistemi pagamento. Essi hanno le informazioni che noi lasciamo con le nostre ricerche o acquisti. Se sommiamo questo allo sviluppo dell internet delle cose (IOT), cioè la possibilità che gli oggetti hanno tramettere informazioni attraverso la rete ai big data, per esempio sulla nostra salute o nel nostro stile vita, tutto questo, analizzato può permettere alle imprese offrire dei prodotti o servizi personalizzati. Nascono cosi le FINTECH (2 miliar investiti dai fon venture capital nel 204), aziende che sviluppano prodotti per la finanza, per l assicurazione che legati con lo sviluppo dell industria 4.0 creano innovazione nel Paese pur mettendo in crisi le aziende e le banche trazionali. Non dobbiamo perdere il treno dell industria 4.0, perché altrimenti perderemo anche il sistema bancario. EVOLUZIONI' 2005 BANCHE ***********792 DIPENDENTI *** FILIALI ***** ***********778 ***32.08 *****33.63 DELTA***** DELTA%***** ***********643 +***********49 *** ***** ***** ***********78 +8,8% +0,7% +2,5% COME'È'ANDATA?' 25' EVOLUZIONE'SIST.'BANCARIO' DIPENDENTI' ESUBERI'PREVISTI UNICREDIT MPS BNL '.300 POPOLARE'DI'VICENZA UBI VENETO'BANCA ''''430 CREVAL ''250 CARIGE ''250 '.730 INTESASANPAOLO* '''5.740 '''5.740 '''8.000 '''8.000 '''.300 '''''''575 '''''''575 ''500 '''''''500 '''''''430 '''''''250 '''''''600 '''''''600 '4.95 ''500 '7.395 '''4.500 '2.895 *'SE'NON'ATTUATA'RICONVERSIONE'PROFESSIONALE Fonte:'PIANI'INDUSTRIALI'APPROVATI' 26' EVOLUZIONE'SIST.'BANCARIO' 205 BANCHE ***********643 DIPENDENTI *** FILIALI ***** ***32.08???? *** ???? DELTA***** DELTA%***** ***** BANCA&IMPRESA' + +0,7% + QUALE'FUTURO?' 27' processo inevitabile.(fig.25;26;27) Chi oggi potendo acquistare il biglietto del treno tramite il pc, o il tablet o lo smartphone, si reca alla biglietteria della stazione ferroviaria? 8 28'

9 VIA LOMBARDIA ROMA - TEL FAX Il sistema finanziario del futuro vedrà un rimensionamento del ruolo delle banche sia nell erogare creto sia nell offrire servizi. Lo sviluppo delle piattaforme social lenng che permettono sintermeare il creto attraverso un rapporto retto tra chi chiede un prestito (impresa) e chi eroga il denaro (privati) è un fenomeno che cresce in maniera esponenziale. Nella forma del crowdfunng sono stati intermeati nel 205 9,5 miliar $ negli USA e 4,7 miliar $ in Europa, mentre in Italia siamo a 58,6 milioni euro. Nel 203 nel mondo erano stati intermeati dalle piattaforme crowdfunng 6 miliar dollari e oggi siamo a oltre 5 miliar $. Lo sviluppo dello shadow banking a livello monale è impressionante, soprattutto in Cina e venta sempre più rilevante nelle economie nazionali anche la presenza dei Fon Sovrani che acquistano infrastrutture, banche e imprese strategiche in molti paesi senza utilizzare il canale bancario quale fonte finanziamento. ALIBABA finanziano i inserzionisti/ventori. (fig.29) propri Per questo il settore bancario italiano ed europeo sarà costretto a reinventarsi: una cura magrante probabilmente non sarà sufficiente; bisognerà cambiare il modello business. Il cliente chiede avere servizi veloci ed efficienti con operatori cui si può fidare e sempre sponibili. Per questo la generazione google non può attendere 30 o 60 giorni per avere un mutuo, e cerca chi nella rete (internet) offra questo servizio in tempi brevi. La rete venta la misura del gramento un servizio, per questo saranno i social network che stileranno le graduatorie fiducia degli operatori; le banche non sono in questo momento complessivamente attrezzate per questo e sono costrette a dover sostenere i costi sia del canale trazionale (filiali) sia quello tecnologico( banche on line). (fig30) NUOVA'BANCA' BANCA&IMPRESA&PERSONE' Aumento'offerta'creto' SOCIAL'' crowdfunng' LENDING' SHADOW' BANKING' OPERATORI' APPLEEGOOGLEE NON' AMAZON' BANCARI' BANCA' PRODOTTI CLIENTI' RISPOSTE VELOCI FIDUCIA NEI SOCIAL MEDIA 30' 29' 9 Gli istituti creto trazionali hanno fasce clientela verse, con una popolazione che invecchia, ma è ricca, mentre quella giovane e tecnologica è povera. Anche per questo le mensioni degli istituti creto sono importanti, per riuscire a creare economie scala. OGGI'LA'BANCA'OFFRE'' COSA' VOGLIONO' IMPRESE' PRIVATI' La crescita servizi offerti dal mondo fintech che ha ridotto i costi entrata nel settore della finanza permette a nuovi operatori quali ad esempio APPLE e GOOGLE offrire servizi pagamento o trasferimento denaro, mentre colossi dell e-commerce come DOMANI'IL'CLIENTE' SCEGLIE''

10 VIA LOMBARDIA ROMA - TEL FAX Le neo banche nate dalla somma più applicazioni create dal mondo fintech invece offrono servizi a costi ridotti e non hanno strutture fisiche come sportelli o rezioni e rappresentano una opzione sponibile fra qualche anno. (fig.3) Per il mercato assicurativo le cose non saranno verse, perché sia previdenza sia sanità saranno investite dal fenomeno BIG DATA e IOT, e per certi versi i 4 milioni black box (scatola nera) installate nelle auto sono solo l anticipo delle potenzialità informazioni e servizi che il mondo assicurativo avrà a sposizione per offrire servizi ai clienti. Il mondo dei wearable che inizia ora a venire un prodotto massa, sarà un altra opportunità per questo settore che rischia andare in crisi nel settore vita a causa dei tassi d interesse molti bassi presenti oggi nel mercato. (fig.33) I 34 miliar spesa sanitaria privata nel 205 mostrano il potenziale aggrebile da questo settore, per questo nel mondo delle fintech assicurative si sono investite nel mondo 2,6 miliar $. NUOVA'BANCA' ATM INNOVAZIONE IoT GESTORE CONSULENTE BANCA ON LINE ROBO ADVISOR NEO BANCHE 3' Fra alcuni anni ad un cliente non potremmo più chiedere qual è la sua banca, in quanto ogni cliente sceglierà la banca a propria misura, acquistando i servizi che verranno offerti dalle varie aziende (fintech), le quali combinando le informazioni dei big data e dell internet delle cose si offriranno nel mercato. Inizia così il processo spacchettamento dell offerta bancaria che farà perdere identità al mondo bancario e lo sostituirà con il termine onnicomprensivo mondo finanziario. (fig.32) A.F' D.F' ASSICURAZIONI' SANITÀ PREVIDENZA 33' EVOLUZIONE LAVORO BANCARIO APP FINANZIARIE ''''''CAMBIERÀ' '''''''IL'LAVORO'' 990' '''''''BANCARIO'! MOBILE BANKING 32' 34' 0 20??'

11 VIA LOMBARDIA ROMA - TEL FAX Le innovazioni tecnologiche porteranno alla creazione nuovi posti lavoro e nuove imprese, mentre il settore bancario necessariamente dovrà trasformare o assumere una buona parte del personale per riuscire ad offrire i servizi richiesti con le nuove tecnologie. (fig.35) non più da persone. Gli utili per l industria del risparmio caleranno del 30% a livello globale. Non sparirà il consulente finanziario ma sicuramente, soprattutto per la clientela fascia bassa, il robo advisor sarà un servizio interessante. In futuro il mondo del lavoro sostituirà i lavori routinari compiuti dall uomo con delle macchine e anche il settore bancario ne sarà colpito. La figura del cassiere, già in crisi a causa dei LAVORO' BIG'DATA' FINTECH' IOT' CREAZIONE' NUOVE'IMPRESE' NUOVI'SERVIZI' NUOVI'LAVORI' RETE'' IL'LAVORO'CHE'FU?' IL POSTO DI CASSIERE HA IL 98,4% DI PROBABILITÀ DI SPARIRE NEL FUTURO 35' La robotica, parte integrante anche nello sviluppo dell industria 4.0 sarà la sfida del futuro per il settore bancario: esistono già dei prototipi che lavorano in banca (fig.36) e sostituiscono l uomo. bancomat, sarà sempre più marginale, mentre complessivamente solo le figure legate al mondo della rete internet, NUOVE'ASSUNZIONI' LAVORO'CHE'VERRÀ' Ciao'sono'Nao,' parlo'5'lingue'peso' 5,4'kg'e'sono'alto' 58'cm.'Capisco'le' espressioni'delle' persone.' Lavoro''a'Tokio'in' due'filiali'' CAMBIERANNO I MODI DI SODDISFARE LE ESIGENZE DEI CLIENTI QUALI PROFESSIONI SARANNO RICHIESTE NEI SERVIZI FINANZIARI? 36' NUOVO'DIPENDENTE'DELLA' UFJ'MITSUBISHI'BANK' Sono ancora più interessante anche senza forma umanoide i robo advisor che permetto superare il consulente finanziario e offrire un prodotto consulenza molto personalizzato a costi minori. Nel mondo si passerà dai 300 miliar del 206 ai 2200 miliar nel 2020 risparmi gestiti da algoritmi e Analizzatori dati Gestori contenuti multimeali Facilitatori nei social network Analisti dei comportamenti Matematici 37' dell analisi dei dati e chi interagisce con le persone, come gli insegnanti conserveranno la loro professionalità. Tutti gli altri dovranno necessariamente riconvertirsi in nuove mansioni. (fig.37;38;39) 38'

12 VIA LOMBARDIA ROMA - TEL FAX CHI'RESISTERÀ?' BUSINESS AND FINANCIAL OPERATION OFFICE AND ADMINISTRATIVE SUPPORT SALES AND RELATED Loan Officers Cret Analysts Budget Analysts Accountants and Autors Market Research Analysts Agents Financial Analysts Financial Examiners Cret Counselors Tellers Procurement Clerks Legal Secretaries Bookkeepers Postal Service Clerks Bill and Account Collectors Correspondence Clerks Mecal Secretaries Mail Carriers Telemarketers 99,0 Fashion Models 97,6 Cashiers 97, Retail Salespersons 92,3 Insurance Sales Agents 9,9 Real Estate Sales Agents 86,4 Advertising Sales Agents 54,2 Retail Managers 27,9 Travel Agents 9,9 Securities Com.d and Financial,9 Services Sales Agents mea 65,8 mea EDUCATION 98,4 97,2 93,8 93,5 6,3 24,3 23,3 7,0 4,0 57,0 mea 98,3 98,0 97,6 97,6 95,4 94,7 86,5 8,5 67,5 90,8 COMPUTER MATHEMATICAL Archivists 75, Computer Programmers 48, Librarians 64,9 Statisticians 2,8 Teaching Assistants 55,9 Actuaries 20,6 Middle School Teachers 7,4 nformation Security Analysts, 20,6 Web Developers and Computer Network Architects College Professors 3,2 Software Developers Systems 2,8 Software Special Education Teachers Middle,6 School Mathematicians 4,7 High School Teachers h 0,8 Software Developers Applications 4,2 Preschool Teachers 0,7 Operations Research Analysts 3,5 Curators 0,7 Database Administrators 3,0 Elementary School Teachers 0,4 Computer Systems Analysts 0,6 mea 22, mea 4,0 integrazione in attesa dei requisiti per il pensionamento è una strada fficilmente sostenibile nel lungo periodo, per questo riteniamo che i processi formazione e riqualificazione siano la soluzione per avere persone pronte ad affrontare le sfide del futuro, non solo in ambito bancario, che non sarà come quello che abbiamo conosciuto, ma anche in ogni settore. 39' COMPETENZE' Quali prospettive dunque per il settore bancario? [...] i nuovi lavori che via via si renderanno sponibili c o n i l p r o c e d e r e d e l l i n n o va z i o n e t e c n o l o g i c a richiederanno andare oltre all applicazione conoscenze standarzzate. Sarà richiesto qualcosa in più, ciò che gli educatori definiscono come competenza: la capacità, cioè, mobilitare, in maniera integrata, risorse interne (saperi, saper fare, atteggiamenti) ed esterne per far fronte in modo efficace a situazioni spesso inete e certamente non routine. Gov. B. Italia I. Visco CI'SARÀ'POSTO'PER'TUTTI?' ETA'%MEDIA%PER%INQUADRAMENTO DIRIGENTI QUADRI%DIRETTIVI AREE%PROFESSIONALI M&F %%%%%%5,0 %%%%%%47,6 %%%%%%42,0 $$$$$$44,5 F %%%%%%48,6 %%%%%%46,5 %%%%%%4, $$$$$$42,8 M %%%%%%5,0 %%%%%%48, %%%%%%43, $$$$$$45,8 42' 40' L età mea dei pendenti del sistema bancario è 44,5 anni e circa un terzo ha più 50 anni (fig 40;4) CI'SARÀ'POSTO'PER'TUTTI?' Distribuzione,personale,per,fasce,,età,,e,inquadramento DIR QD AP TOT %*DIPEN. FASCIE*ETA' fino*2*******anni 0,00% 0,00% 0,0% 0,04% da*2*a*25*anni 0,00% 0,00%,90%,0% 7,34% 20G30 da*26*a*30*anni 0,00% 0,30% 0,60% 6,20% da*3*a*35*anni 0,30% 3,90% 8,50% 2,20% 26,40% 30G40 da*36*a*40*anni 5,20% 2,00% 6,00% 4,20% da*4*a*45*anni 4,40% 20,80% 4,40% 7,00% 34,80% 40G50 da*46*a*50*anni 24,00% 23,00% 4,00% 7,80% da*5*a*55*anni 28,0% 23,00% 4,50% 8,26% da*56*a*60*anni 22,80% 5,40% 9,00%,90% 3,46% 50G>65 da*6*a*65*anni 4,70%,50% 0,90%,20% oltre*65*****anni 0,50% 0,0% 0,0% 0,0% 4' Pensare risolvere le eccedenze personale solo con politiche passive del lavoro quali fondo esuberi o cassa 2