Gli Investirori Professionali stanno Spostandosi sull Euro

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1 Gli Investirori Professionali stanno Spostandosi sull Euro 17 Gennaio 2011 Nelle ultime settimane la crisi del debito dell Euro è esplosa. Le obbligazioni di Portogallo, Grecia e l'irlanda sono state massicciamente vendute con gli Interessi Portoghesi saliti fino al 7,28% e la capacità di Spagna, Italia e degli altri PIIGS di restituzione dei loro debiti è stata messa in dubbio. L'Euro ha completato la scorsa settimana un calo da 1,428, suo massimo di novembre, al livello di 1,287, il minimo a quattro mesi. Eppure, dopo che i problemi del debito avevano raggiunto il culmine con l emissione delle obbligazioni Portoghesi al centro, all'improvviso sono diminuiti i premi sul rischio e, fatto ancor più sorprendente, l'euro è ritornato ad apprezzarsi mettendo a segno una delle sue settimane più positive degli ultimi mesi, guadagnando nella settimana oltre il 4% nei confronti del Dollaro e il 3,9% rispetto allo Yen. Che cosa è cambiato? Il cambiamento ha una causa che molti investitori FX hanno accolto con relativa indifferenza durante la settimana, ma che ha segnalato soprattutto cosa stanno facendo per ora sotto la superficie e dietro i riflettori gli investitori istituzionali. Cina e Giappone hanno annunciato che saranno gli acquirenti di obbligazioni Europee. La Cina ha annunciato che sosterrà le obbligazioni Spagnole ed il Giappone si è impegnato ad acquistare il 20% del totale europeo di 750 Miliardi di obbligazioni che emetterà il EFSF (Fondo Europeo per la Stabilità Finanziaria), un fondo che l'unione Europea ha deliberato per sostenere il debito dell'eurozona. Questo in ultima analisi ha significato che il Giappone e la Cina diventeranno i più importanti titolari del debito Europeo. La verità sottostante - La notizia che il Giappone e la Cina hanno iniziato a comprare il debito dell Unione Europea è stata percepita dagli analisti come parte di un diffuso interesse per tranquillizzare i mercati e mantenere la stabilità globale. Tuttavia questa ipotesi non tiene conto di un interesse più focalizzato che va ad influenzare le basi fondamentali e più significative del mercato Forex. La Cina ed il Giappone insieme hanno nelle loro riserve circa $ 4Trln, fatto che li rende i più importanti investitori al mondo sul Dollaro. Entrambe si trovano ad avere una moneta che si sta apprezzando nei confronti del Dollaro e ogni volta che il dollaro si svaluta contro la loro moneta nazionale, si originano pesanti perdite nella gestione delle loro riserve. Per esempio la Cina con quasi $ 3Trln di riserve perde 30Bln $ per ogni 1% di apprezzamento dello Yuan. Con lo Yuan che dovrebbe apprezzarsi circa del 5% quest'anno, ciò costituirebbe una perdita di $ 150Bln per il governo Cinese. Tale importo è così grande che sarebbe praticamente possibile acquistare Goldman Sachs in un colpo.

2 Un Voto di Fiducia nell Euro When Quando si consideri la quantità enorme in gioco non ci si deve sorprendere che i funzionari Cinesi e Giapponesi stiano andando su nuove strade per evitare i rischi che il Dollaro può arrecare alle riserve nazionali. Il fatto che il Giappone e la Cina stiano abbandonando il Dollaro può influenzare gli investimenti molto di più di quello che possa sembrare a prima vista. Di qui la sua importanza ed il significato per il mercato Forex. China Che la Cina ed il Giappone stiano gradualmente spostandosi sull Euro non è solo una semplice mossa di diversificazione, è un voto di fiducia nella crescita Europea. Ultimamente le esportazioni Europee verso la Cina sono aumentate costantemente raggiungendo un record di 8.5Bln a Novembre. E questo è il motivo dello spostamento sull Euro, la Cina ritiene semplicemente che con le esportazioni europee verso la Cina in crescita, la crescita dello Yuan rispetto all'euro sarà più modesta e quindi perderanno meno da un apprezzamento dello Yuan, se una parte più consistente delle loro riserve saranno in Euro. Questo rivela evidentemente che la Cina potrebbe essere rialzista sull EUR/USD e se il più grande investitore sul Dollaro è rialzista sull EUR/USD, cosa succederà al Dollaro? Both Sia l'europa che gli Stati Uniti sono fortemente indebitati, ma, mentre l'economia Americana si basa su un consumatore che sta gradualmente affondando, l'europa ha una forte industria di esportazione con esportazioni in crescita verso il mercato al consumo Asiatico, il più veloce e ben presto il maggior mercato di consumo al mondo. Sembra che solo la questione del debito sia d ostacolo all Europa per il suo recupero. E se è così, non c'è da meravigliarsi perché da un lato la Cina e il Giappone stiano utilizzando i loro fondi per cambiare le regole del gioco e stiano intervenendo positivamente sulla crisi europea del debito, dall altro garantendo al contempo in futuro le proprie riserve scommettendo sull industria dell esportazione in Europa.

3 Allora chi è stato il miglior Trader? La settimana è stata caratterizzata da una forte richiesta di Euro sull osservazione da parte della BCE della necessità di monitorare l inflazione. L'Euro è rimbalzato con forza ed è salito nei confronti del Dollaro di 500 pips dal suo minimo a 4 mesi, mettendo a segno una delle migliori settimane negli ultimi mesi. I traders OpenBook si sono concentrati sull orientamento rialzista dell Euro ed hanno rivolto la loro attività sulle coppie con l Euro. Il Trader boothie si è concentrato sul forte rimbalzo dell'euro verso la fine della settimana. Il trader ha aperto una posizione di Acquisto di EUR/USD intorno alla zona a 1,312 cavalcando la forte risalita della coppia. Il trader ha chiuso l operazione a 1,353 appena sotto alla resistenza a 1,34 che dimostra che il trader è attento ai punti di svolta rischiosi che trova lungo la strada. Il tarder ha chiuso la settimana al secondo posto della sfida OpenBook con un guadagno notevole del 441% sul capitale investito. Il Trader 9s8z7k6i, al primo posto per la settimana, ha utilizzato il rimbalzo dell'euro nei confronti di alcuni coppie per realizzare i suoi guadagni e raggiungere il primo posto. Nella sua operazione di maggior successo il trader è entrato in acquisto sul rimbalzo dell'euro nei confronti del Franco Svizzero. Il trader ha aperto la sua posizione lunga a 1,2544 e la ha chiusa a 1,2896. Il trader ha guadagnato oltre 300 pips nell operazione con un incredibile 703% di guadagno sull investimento. L'operatore ha chiuso la settimana con un totale guadagno dell 801% sull investimento e raggiungendo il primo posto.

4 Strumento Trend Supporto II Supporto I Cambio a Pronti Resistenza I Resistenza II EUR/USD GBP/USD EUR/GBP USD/CHF USD/JPY USD/CAD EUR/JPY Oil Gold 1,327 1,352 1,364 1,389 1,413

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