LEADER IN ITALIA NELLA

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1 LEADER IN ITALIA NELLA STRUTTURAZIONE DI OPERAZIONI DI CARTOLARIZZAZIONE «People who really drove the market forward» Dicembre 2015

2 Sommario 2 Finanziaria Internazionale 3 Finanza Strutturata 5 Operazioni e riconoscimenti 11 Appendice: la cartolarizzazione dei crediti 16 Contatti 18

3 Finanziaria Internazionale 3

4 Finanziaria Internazionale 4 DESCRIZIONE Fondata nel 1980 da Enrico Marchi e Andrea de Vido, Finanziaria Internazionale ( Finint ) è una delle più dinamiche e innovative società finanziarie italiane. Con sede a Conegliano (TV) ed uffici a Milano, Roma, Lussemburgo e Mosca, impegna ad oggi oltre 600 persone. Finint è leader nel mercato italiano della securitisation. Nelcorsodel2014èstataformalizzatalanascita di Banca Finanziaria Internazionale (in breve «Banca Finint») che raggruppa tutte le società attive nei settori dell Investment Banking e Asset Management. BANCA FININT Banca Finint si propone di diventare il partner privilegiato di una clientela Private e Corporate a cui fornire prodotti e servizi bancari e finanziari specializzati caratterizzati da un alto grado di innovatività e con un servizio di consulenza attento e altamente professionale. E in corso l iscrizione del Gruppo Bancario Finint all albo dei Gruppi Bancari. Le società di Banca Finint ad oggi impiegano circa 250 dipendenti con un margine di intermediazione di oltre 35 milioni di Euro. AZIONISTI FAMIGLIA MARCHI FAMIGLIA DE VIDO FINANZIARIA INTERNAZIONALE HOLDING BPO INVESTIMENTI PROPRIETARI

5 Finanza Strutturata 5

6 Finanza Strutturata 6 Attraverso le società di BANCA FININT offriamo una gamma completa di servizi: STRUTTURAZIONE GESTIONE COLLOCAMENTO (ATTRAVERSO BANCA FININT)

7 Finanza Strutturata 7 Da 25 anni affianchiamo aziende italiane nel mercato dei capitali: STRUTTURAZIONE 65 miliardi di titoli emessi in più di 100 operazioni pubbliche di cartolarizzazione GESTIONE Più di 280 miliardi di asset in gestione, oltre 265 operazioni con 15 diverse asset classes IL MODELLO DI BUSINESS STRUTTURAZIONE: LEADER ASSOLUTO NEL MERCATO GESTIONE: LEADER ASSOLUTO NEL MERCATO 65+ EUR/MLD DI TITOLI 100+ OPERAZIONI 10+ PROFESSIONISTI STRUTTURAZIONE FINANZA STRUTTURATA GESTIONE 280+ EUR/MLD DI ASSET GESTITI 95+ PROFESSIONISTI

8 Il team e i punti di forza 8 IL TEAM 25 anni di esperienza nella cartolarizzazione Più di 100 professionisti E il team più numeroso ed esperto nel mercato italiano Profonda conoscenza delle problematiche legali ed operative Lunga relazione con le Agenzie di Rating I NOSTRI PUNTI DI FORZA Profondo knowhow di tutte le best practices internazionali Supporto completo in tutte le fasi delle operazioni Soluzioni tailor made a seconda delle esigenze dei clienti Tempi di esecuzione certi

9 Highlights 9 I numeri delle nostre attività: FININT* Unicredit Intesa IMI JPM UBS Calyon RBS ABN MSDW Lehman MPS DB Citigroup ICCREA SG CS *Finint opera con BNPP Leadership Classifica degli Arrangers: numero delle operazioni pubbliche STRUTTURAZIONE Numero operazioni Finint è leader storico per il numero di operazioni realizzate fino ad oggi in Italia Finint si conferma al top alla classifica anche solo considerando le operazioni effettuate dal 2008 ad oggi (48) Tipologie di attivi dei ruoli attualmente in gestione Sofferenze Mutui Residenziali Leasing Prestiti Pers./Credito al Consumo Finanziamenti PMI Altre Classi di Attivi Covered Bond CMBS Crediti Commerciali CBO/CLO/CDO GESTIONE Oltre 280 miliardi di attivi Oltre 265 operazioni Oltre 15 asset classes Oltre 180 veicoli Valutazione di Standard & Poor s Dal 2007 valutata da Standard & Poor s Ratings Services per il ruolo di Master Servicer Dal 2012 detiene il ranking STRONG, il livello massimo nella scala mondiale di S&P per questa attività

10 Track Record 10 OPERAZIONI PUBBLICHE STRUTTURATE BREAKDOWN PER ASSET CLASS Asset class Importo (Eur/mld) Crediti da Leasing 22,5 Mutui 17,7 Carte di credito e prestiti personali 3,9 Finanziamenti alle PMI 8,6 Crediti Non Performing 6,2 Collateralized Bond Obligation 1,9 Crediti commerciali 1,3 Altri attivi finanziari 2,8 Totale operazioni pubbliche strutturate 64,9

11 Operazioni e riconoscimenti 11

12 Operazioni 12 Molte delle operazioni strutturate da Finint hanno aperto la strada e rappresentano dei benchmark per ciascuna classe di attivo: Leasing: Prima Operazione pubblica in Italia OSIRIS Mutui ipotecari: Prima Operazione in Italia SEASHELL Credito al Consumo: Prima Operazione in Italia DOLFIN 1 Carte di Credito: Prima Operazione in Italia FINDOMESTIC SV NPLs: Prima Cartolarizzazione in Europa (e in Italia sotto la L.130/99) TREVI 1 CBO: Primo CBO Italiano SEGESTA FINANCE Contributi Assicurativi obbligatori: Prima Operazione in Italia INAIL S.C. Bollette: Prima Operazione in Europa TELECOM ITALIA SV Credito al Consumo: Prima Struttura Master Trust in Italia MASTER DOLFIN (Finleasing Gruppo SIPI) (Banca del Salento) (Banca Findomestic) (Banca Findomestic) (Banca di Roma) (Banca del Salento) (INAIL) (Telecom Italia) (Banca Findomestic) Factoring: Prima Operazione pubblica in Italia IFIS COLLECTION SERVICES (Banca IFIS) Minibond: Primo Hydrobond in Italia VIVERACQUA HYDROBOND 1 (Consorzio Viveracqua) Mutui ipotecari Size increase: Prima Operazione in Italia Civitas SPV (Banca di Cividale)

13 Focus: «Viveracqua Hydrobond 1» 13 VIVERACQUA HYDROBOND 1 1^ operazione in Italia di sistema nel settore idrico integrato. 1^ operazione di cartolarizzazione di Minibond resa possibile grazie al coinvolgimento di primarie società di gestione Venete. Elevato merito creditizio, che consente l accesso a fonti di finanziamento con scadenze molto lunghe, su 20 anni, ed attualmente non reperibili per mezzo di altri canali di finanziamento. Un aspetto cruciale per il successo dei piani di investimento delle Società senza impatti significativi sulla tariffa. VIVERACQUA HYDROBOND 1 Eur 150,000,000 Asset-backed fixed rate notes due 2040 Arranger: FININT July 2014 Viveracqua Hydrobond 1 è la prima emissione obbligazionaria dedicata al finanziamento del settore idrico in Italia ideata e strutturata da Finint in collaborazione con Veneto Sviluppo. Viveracqua Hydrobond 1 è una operazione di finanziamento che ha coinvolto 8 società di gestione della Regione Veneto attive nel settore idrico (raggruppate nel Consorzio Viveracqua) nell emissione di altrettanti Minibond, per un importo pari a 150 mln di Euro. Grazie all unione di più aziende in un operazione di sistema, sono state raggiunte dimensioni finanziarie e un merito creditizio tali da attrarre l interesse di investitori professionali come la Banca Europea per gli Investimenti. I fondi raccolti saranno impiegati nella realizzazione di opere infrastrutturali per lo sviluppo del settore idrico integrato della Regione Veneto. L operazione, infatti, consentirà di finanziare investimenti nel settore per un importo pari al doppio dell operazione (ovvero 300 mlndieuro)neiprossimiquattroannicreandovalore per la Comunità intera attraverso la realizzazione delle opere infrastrutturali e relative ripercussioni nell indotto. IL PROGETTOE STATO INSERITO NEL «SPECIAL FORCE (MEMBER STATES, COMMISSION, EIB) ON INVESTMENT IN THE EU»

14 Riconoscimenti 14 PREMI ATTRIBUITI DALLA RIVISTA STRUCTURED FINANCE INTERNATIONAL Siamo stati premiati per l operazione giudicata migliore a livello internazionale (classifica stilata dalla rivista sui risultati raccolti fra gli investitori istituzionali attivi nel comparto)

15 Alcuni dei nostri clienti 15

16 Appendice: La cartolarizzazione dei crediti 16

17 La cartolarizzazione dei crediti 17 CHE COSA E LA CARTOLARIZZAZIONE La Cartolarizzazione (securitisation in inglese, titrisation in francese) è una tecnica finanziaria mediante la quale dei flussi di cassa vengono trasformati in titoli c.d. Asset-Backed Securities (ABS) negoziabili ai quali, generalmente, viene assegnato un rating. LA NORMATIVA In Italia la cartolarizzazione dei crediti è regolata dalla L. 130/1999 e successive modificazioni. LA STRUTTURA LEGALE Crediti (Esistenti, Futuri, In bonis, In sofferenza, Ipotecari, Chirografari, ecc.) Cessione Società per la Cartolarizzazione SPV L.130 Titoli ABS Titoli Senior Titoli Junior

18 18 Contatti

19 19 Contatti Finanziaria Internazionale Securitisation Group S.p.A. Via Alfieri, Conegliano TV Via Orefici, 2 (Piazza del Duomo) Milano T F [email protected] Banca Finint S.p.A. Via Alfieri, Conegliano TV Via Manzoni, Milano MI Via d Onofrio, Roma RM Via Belenzani, Trento TN Bolshoy Zlatoustinsky Pereulok 1, Bldg Moscow T F [email protected] Il presente documento è da considerarsi strettamente riservato e non riproducibile, soggetto ad utilizzo limitato da parte del destinatario; pertanto esso non potrà essere riprodotto o comunque messo a disposizione di terzi senza il consenso preventivo scritto di Finanziaria Internazionale Securitisation Group S.p.A.