La Valutazione Attuariale del TFR secondo il principio contabile internazionale IAS 19 Prof. Marco Micocci Università di Cagliari marco.micocci@studiomicocci.it 1
Principio contabile internazionale IAS 19 IAS 19 International Accounting Standard n 19 Definisce il trattamento contabile e l esposizione in bilancio dei benefici dovuti ai dipendenti da parte del datore di lavoro, ivi comprese le prestazioni di tipo previdenziale erogate da quest ultimo. 2
Principio contabile internazionale IAS 19 Sono individuate varie categorie di benefici per i dipendenti Compensi a breve termine (stipendi, contributi per oneri sociali) e compensi in natura (assistenza medica, abitazione, auto aziendale) per il personale in servizio. Compensi successivi al rapporto di lavoro (pensioni, assistenza medica). Benefici a lungo termine (premi legati all anzianità di servizio). Indennità di fine rapporto. Fattispecie più frequenti in Italia: Fondo TFR Fondi pensione Fondi sanitari Premi di fedeltà/anzianità Mensilità aggiuntive Varie indennità di fine rapporto Agevolazioni tariffarie 3
Tecnica Attuariale di calcolo prevista dallo IAS 19 Projected Unit Credit Method: la passività è pari al valore attuale delle prestazioni future (inclusive dei futuri incrementi salariali) probabilizzate in senso demografico finanziario e riproporzionato in base al rapporto tra anzianià del lavoratore alla data di valutazione ed anzianità (aleatoria) del lavoratore al momento della percezione della prestazione. 4
Tecniche di calcolo utilizzate per le simulazioni Simulazione stocastica (metodo di Montecarlo) Predisposizione di un idoneo algoritmo contraddistinto da una griglia di regole e condizioni Metodo dei valori attuali medi Costruzione di una tavola di permanenza 5
Valutazione attuariale del TFR secondo lo IAS 19 Principali grandezze determinate Defined Benefit Obligation (Past Service Liability) Value of Accrued Benefits Current Service Cost Interest Cost Future Service Liability 6
Principali grandezze determinate Defined Benefit Obligation (Past Service Liability) Valore attuale calcolato in senso demografico-finanziario delle prestazioni spettanti al lavoratore (pagamenti TFR) derivanti dall anzianità già maturata, ottenuto riproporzionando il valore attuale complessivo dell obbligazione al periodo di lavoro già prestato alla data di valutazione, tenuto conto dei futuri incrementi salariali. 7
Principali grandezze determinate Value of Accrued Benefits Valore attuale calcolato in senso demografico-finanziario del TFR accantonato alla data di calcolo e delle quote che verranno successivamente versate, tenuto conto dei futuri incrementi salariali. 8
Principali grandezze determinate Future Service Liability Valore attuale calcolato in senso demografico-finanziario delle prestazioni spettanti al lavoratore derivanti dall anzianità che maturerà dalla data di valutazione fino al momento di pensionamento, tenuto conto dei futuri incrementi salariali. 9
Principali grandezze determinate Current Service Cost Valore attuale calcolato in senso demografico-finanziario delle prestazioni maturate dal lavoratore nel corso del solo esercizio in chiusura. 10
Principali grandezze determinate Interest Cost Costo della passività derivante dal trascorrere del tempo, proporzionale al tasso di interesse adottato nelle valutazioni ed all ammontare della passività al precedente esercizio 11
Basi Tecniche Demografiche Economico-finanziarie Insieme di ipotesi che consentono di stimare il momento di pagamento del TFR ed il valore del TFR stesso. 12
Basi Tecniche Demografiche Ipotesi di pensionamento Probabilità di morte Probabilità di dimissioni Probabilità di anticipazione TFR e percentuale di anticipazione 13
Basi Tecniche Economico-finanziarie Tasso tecnico di attualizzazione Tasso incremento retribuzioni Tasso di inflazione Destinazione di quote di TFR alla previdenza complementare Tasso incremento TFR 14
Dati necessari per la valutazione Numero di matricola Sesso Data di nascita Data di assunzione Qualifica Retribuzione annua ai fini TFR Anzianità pregressa TFR maturato alla data di valutazione Percentuale di TFR destinata alla previdenza complementare Segnalazione di anticipazioni di TFR erogate dalla data di assunzione alla data di valutazione Tipo di contratto (TI/TD/PI/PD/ ) 15
Criticità dei dati Le anticipazioni di TFR La destinazione di quote di TFR nella previdenza complementare 16
Rilevazione contabile dei profitti e delle perdite attuariali Profitti e perdite attuariali (actuarial gains & losses AG&L) I profitti e le perdite attuariali derivano da: Cambiamento di basi tecniche Scostamenti tra le ipotesi utilizzate e l effettivo andamento di tali ipotesi 17
Rilevazione contabile dei profitti e delle perdite attuariali Profitti e perdite attuariali Occorre rilevare contabilmente una parte dei profitti e perdite attuariali quando questi eccedono il massimo tra: 10% del valore attuale dell obbligazione calcolata ad inizio periodo; 10% del valore corrente delle attività a copertura dell obbligazione. Il profitto o la perdita che eccede deve essere ammortizzata nel corso degli anni dividendola per la durata residua prevista in servizio dei dipendenti 18
Voci a Bilancio Stato Patrimoniale Defined Benefit Obligation (comprensivo delle AG&L riconosciute) Conto Economico Service Cost, Interest Cost, AG&L riconosciute nell esercizio, Prestazioni erogate Valori extracontabili AG&L cumulate non riconosciute 19
Case study 20
Il collettivo oggetto di valutazione Classi di età Numero Composizione % 20 25 8 0,80% 26 30 82 8,20% 31 35 179 17,90% 36 40 277 27,70% 41 45 218 21,80% 46 50 97 9,70% 51 55 64 6,40% 56 60 53 5,30% 61 65 22 2,20% Classi di anzianità Frequenza Composizione % 0 5 173 17,30% 6 10 147 14,70% 11 15 414 41,40% 16 20 101 10,10% 21 25 47 4,70% 26 30 44 4,40% 31 35 71 7,10% 36 40 3 0,30% 21
Basi tecniche demografiche Sono state assunte le seguenti ipotesi: per le probabilità di morte quelle della popolazione italiana rilevate dall ISTAT nell anno 2000 distinte per sesso e ridotte all 80% per tenere conto della diminuzione prospettica della mortalità; per l epoca di pensionamento si è supposto che al raggiungimento del requisito minimo INPS i lavoratori in grado di esercitare il diritto al pensionamento facciano tale scelta in modo graduale in base a probabilità di pensionamento opportunamente calcolate; per le probabilità di uscita dall attività lavorativa per cause diverse dalla morte e dal pensionamento (dimissioni volontarie) sono state considerate delle frequenze annue del 3% a qualunque età sia per i maschi che per le femmine; per la probabilità di erogazioni di anticipazioni si è ipotizzato che, per il generico lavoratore, essa sia pari al 4% per ciascun anno e che le condizioni di accesso al diritto prevedano la possibilità di un solo anticipo nel corso della vita lavorativa; mediamente l anticipazione è pari al 50% del TFR accantonato. 22
Basi tecniche economico - finanziarie Tasso annuo tecnico di attualizzazione 4,50% Tasso annuo di inflazione 2,00% Tasso annuo aumento retribuzioni per aumenti contrattuali e inflazione 3,00% Tasso annuo incremento TFR 3,00% 23
I principali risultati ed un analisi di sensitività Passività attuariale 18.960.975 Valore complessivo 35.231.294 Valore contabile TFR 20.048.773 Surplus 1.087.798 Service Cost 1.514.865 Interest Cost 751.268 24
1,143 1,055 1,116 1,040 1,089 1,025 1,062 1,010 Indice 1,035 1,008 Indice 0,995 0,980 0,981 0,965 0,954 0,950 0,927 0,935 0,900 0,00% 1,00% 2,00% 3,00% 4,00% 5,00% 6,00% Probabilità di dimissioni 0,920 0,00% 1,00% 2,00% 3,00% 4,00% 5,00% 6,00% Probabilità di dimissioni PSL VAB IC SC 1,016 1,016 1,00 9 1,009 1,00 2 1,002 0,995 0,98 8 Indice 0,995 0,988 0,981 0,974 0,967 0,96 0 0,0 0% 2,0 0% 4,0 0% 6,0 0% 8,0 0% 10,0 0% P ro b ab ilit à d i ant ic ip az io ne 0,981 0,974 0,967 0,960 0,00% 2,00% 4,00% 6,00% 8,00% 10,00% Probabilità di anticipazione PSL VAB 25 IC SC
1,05 1,050 1,04 1,040 1,03 1,030 1,02 1,020 Indice 1,01 1 Indice 1,010 1,000 0,99 0,990 0,98 0,980 0,97 0,970 0,96 0,00% 10,00% 20,00% 30,00% 40,00% 50,00% Percentuale di anticipazione 0,960 0,00% 10,00% 20,00% 30,00% 40,00% 50,00% Percentuale di anticipazione PSL VAB IC SC 1,080 1,060 1,040 1,056 1,039 1,020 1,022 Indice 1,000 0,980 Indice 1,005 0,988 0,960 0,971 0,940 0,954 0,920 0,937 0,900 4,00% 4,25% 4,50% 4,75% 5,00% Tasso d'interesse 0,920 4,00% 4,25% 4,50% 4,75% 5,00% Tasso d'interesse PSL VAB 26 IC SC
Ancora sulla criticità di dati: le anticipazioni di TFR 31/12/02 31/12/03 Ipotesi utilizzate Età 45 46 T. inc. retribuzioni 3,00% Anzianità 20 21 T. inflazione 2,00% Retribuzione 45.000 46.350 T. attualizzazione 4,50% Fondo TFR 55.000 20.103 Età Retribuzione Quota TFR Fondo TFR 47 47.741 3.298 24.004 48 49.173 3.397 28.121 Situazione con anticipazione 49 50.648 3.498 32.463 Valore attuale Fondo TFR 53.028 50 52.167 3.603 37.040 Passività secondo lo IAS 19 31.817 51 53.732 3.712 41.863 Valore contabile Fondo 20.103 52 55.344 3.823 46.942 Saldo - 11.714 53 57.005 3.938 52.287 54 58.715 4.056 57.912 55 60.476 4.177 63.826 Situazione senza anticipazione 56 62.291 4.303 70.044 Valore attuale Fondo TFR 85.493 57 64.159 4.432 76.577 Passività secondo lo IAS 19 51.296 58 66.084 4.565 83.439 Valore contabile Fondo 59.852 59 68.067 4.702 90.644 Saldo 8.556 60 70.109 4.843 98.206 27
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