PRINCIPIO CONTABILE INTERNAZIONALE IAS 19 BENEFICI AI DIPENDENTI

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1 PRINCIPIO CONTABILE INTERNAZIONALE IAS 19 BENEFICI AI DIPENDENTI

2 COSA SI INTENDE PER IAS 19? IAS19 è il principio contabile internazionale riferito ai benefits per i dipendenti Comprende: I benefit di breve termine per i dipendenti I benefit successivi al rapporto di lavoro, inclusi i fondi pensione Altri benefit garantiti nel corso dell attività di servizio (a lungo termine) I benefit che agevolano la cessazione/interruzione del rapporto di lavoro (incentivi all esodo) I benefit sottoforma di stock option e azioni offerte questa categoria è stata spostata nel range di competenza dell IFRS2 Lo IAS19 è stato oggetto di diverse modifiche nel giugno del 2011 (IAS19R)

3 OBIETTIVI GENERALI DELLO IAS 19 Stabilisce gli standard di rendicontazione finanziaria e contabile per i datori di lavoro che offrono prestazioni pensionistiche Migliora la possibilità di raffronto dei bilanci tra diverse aziende quotate nelle Borse europee - Individuazione di una metodologia che consenta alle aziende di riconoscere dei costi mediamente stabili nel tempo Incide sul Conto Economico e sullo Stato Patrimoniale -Segnalati nelle note dell informativa finanziaria

4 IL PROGRAMMA È DI TIPO DC O DB? DC: a contribuzione definita DB: a prestazione definita Quando un piano è di tipo DC (a contribuzione definita) Le caratteristiche includono Conti individuali Contribuzione definita (vs benefit definito) I benefits dei partecipanti derivano da Contributi a company accounts Ritorno effettivo dell investimento sui contributi

5 IL PIANO È DB O DC? Un piano è di tipo DB ( a prestazione definita) quando : I benefici sono funzione di almeno uno dei seguenti parametri Età Anni di servizio Retribuzione Il concetto chiave è che l azienda definisce almeno un elemento di benefit Il Rischio dellla società è quello di garantire un livello minimo di benefit > In base allo IAS 19, tutti I piani che non sono DC sono DB

6 FONDO PENSIONE Valuation Date Past Service Liability Future Service Liability Present Value of Benefits Defined Benefit Obligation Liability disclosed in footnotes P&L Component (expense) Present value of accrual during current year

7 FONDO PENSIONE Defined Benefit Obligation (DBO) Proiezione dei benefit futuri Probabilità statistiche di morte/invalidità Tasso di inflazione... Aumento del livello futuro di compensazione Valore Attuale: Valore attuale dei benfits Tasso di sconto Erogazione di servizi passati: DBO Metodo di attribuzione

8 PIANIFICAZIONE ATTIVITÀ FINANZIATE DALL AZIENDA Gli asset segregati o distaccati dall azienda per finanziare le prestazioni del lavoratore La pianificazione degli asset dipende da: Remunerazione Utili e perdite di investimento Benefits pagati Spese di amministrazione

9 PIANIFICAZIONE Funded Status (situazione finanziaria) : è una misura della situazione finanziaria complessiva di un piano pensionistico Valore delle attività accantonate DBO (passività a bilancio = Funded Status

10 PRIOR SERVICE COST IAS19 L azienda introduce cambiamenti al programma o nuovi programmi Questo comporta un aumento di passività dell azienda per far fronte all impegno assunto nei confronti dei lavoratori. L aumento di passività non era riconosciuto interamente a conto ecomico nell anno in cui la modifica/innovazione era stata emanata: poteva essere accantonata a stato patrimoniale e ammortizzata a conto economico lungo il periodo di servizio residuo medio di attività del lavoratore. La durata tipica era di 10 o 15 anni IAS19R Riconosciuto come costo nelll'anno in cui sono state disposte le modifiche

11 NET ACTUARIAL (GAINS)/LOSSES IAS19 Differenze tra esperienze attuali e presunte Cambiamenti dell outlook, ad esempio ipotesi ritrattate, sono considerate come ricavi/ perdite Possibilità di usare la soglia minima prima di qualsiasi riconoscimento Se l importo dell Actuarial Gains and Losses cumulato nel tempo non eccede il 10% (corridor) del valore più elevato tra DBO e il valore delle attività si dà la possibilità di non ammortizzare a Conto Economico questo valore. Lo scopo del corridor è di ridurre la volatilità Guadagni/Perdite IAS19R Riconosciuto nel Conto Economico Complessivo

12 RECONCILIATION Riconoscimento del debito nello Stato Patrimoniale Funded Status + Costi non accertati a causa del ritardo di previsione di certi eventi = Passività riconosciuta nello Stato Patrimoniale Valore riconosciuto nel Conto Economico Complessivo Ammontare complessivo riconosciuto in SoCI +/ Ammontare complessivo dei costi e dei ricavi nell esercizio = Ammontare complessivo riconosciuto in SoCI

13 CONTO ECONOMICO (PRINCIPI BASE) Il costo annuale è incluso nei risultati economici consolidati Il risultato può condurre a utile se il programma è sovrafinanziato La movimentazione del debito pensionistico e la vitalità del plan asset sono le variabili che incidono sul costo pensionistico (pension cost) Gli eventi di ristrutturazione possono avere un impatto positivo sulla spesa pensionistica

14 SOMMARIO DELLE COMPONENTI DI COSTO EXPENSE Expense Component - Cost + What is it? Service cost Quota del valore attuale delle future prestazioni che fa riferimento all'anno in corso Benefit Cost Prior Service cost Somme che rimangono a bilancio in maniera sospesa quando vengono introdotti nuovi programmi: sono somme che originano accantonamenti in CE Interest cost Interesse che deve essere applicato nei confronti delle passività riconosciute a bilancio a inizio anno Financing Cost Expected return on assets Gain and loss recognition OR Attese di rendimento di lungo periodo dell'investimento previsto. Basato sul relativo valore di mercato Porzione delle differenze accumulate nel passato che superano la soglia prestabilita (corridor)

15 SERVICE COST (SC) Valore attuale atteso dei benefici maturati nel corso dell anno Equivale al Normal Cost (NC) alla fine dell esercizio, determinato secondo il metodo della proiezione del credito SC = NC x (1 + d) d= tasso di sconto

16 INTEREST COST (IC) Incrementi previsti nel PBO (pension benefit obligation) dovuti al passare del tempo Dovrebbero riflettere i pagamenti delle prestazioni assunti durante l'anno fiscale IC = (PBO x d) - (0.5 x pagamenti dei benefit x d) Supponendo che i pagamenti delle prestazioni siano, mediamente, pagati verso metà anno

17 EXPECTED RETURN ON ASSETS Basato sul valore di mercato (MRVA) del plan assets L azienda può scegliere di usare il fair value; o Usare il relativo valore di mercato per un massimo di 5 anni Dovrebbe riflettere i pagamenti delle prestazioni attese e dei contributi attesi da effettuare nel corso dell anno fiscale Rendimento atteso= (MRVA x e) - (0.5 x benefit payments x e) + (0.5 x contributions x e) Supponendo l avvenuta corresponsione dei benefit e dei contributi, mediamente, a metà anno. Il tasso di rendimento atteso, generalmente, differisce dal tasso di sconto.

18 PRIOR SERVICE COST (PSC) La maggior parte dei piani usa periodo medio di servizio futuro dei lavoratori (quote costanti) Ciascuna modifica è trattata separatamente

19 AMMORTAMENTO DELL UTILE/PERDITA ATTUARIALE Dal momento che gli utili e le perdite possono compensarsi tra loro da un anno all'altro, lo IAS19 non richiede il loro riconoscimento immediato Si riconosce a Conto Economico solo la parte che eccede il 10% del valore più elevato del DBO o del valore delle attività Si ammortizza l eccedenza lungo il periodo medio di servizio futuro dei lavoratori Nuovo calcolo per ogni anno (se non previsto) Si posso avere accantonamenti in un anno ma non in quello successivo Si può utilizzare l'ammortamento accelerato, se utilizzato in modo coerente Reconoscimento delle gain and loss Si ammortizza l ammontare totale dei profitti e delle perdite sui servizi medi residui Altri Un approccio coerente prevede l utilizzo dello stesso metodo di anno in anno

20 PENSION EXPENSE FOR IAS19R Utili e perdite di esercizio rilevati in SoCI Prior Service Cost riconosciuto subito come costo dell anno

21 IPOTESI ATTUARIALI Tasso di sconto Determinato ogni anno alla data di valutazione Tutte le altre ipotesi includono Tasso di rendimento di lungo periodo del plan asset Ipotesi di incremento della pensione Aumenti salariali attesi Tassi di pensionamento > Visione di lungo periodo

22 IPOTESI ATTUARIALI Tasso di sconto IAS 19 fornisce istruzioni sui tassi che devono essere applicati ai corporate bonds ( fixed income) rispettando le tempistiche di cash flow. Moody Aa o simili benchmark devono essere coerenti con le condizioni di mercato attuali Inversamente proporzionale alla Low Discount Rate Conservative High Liability High Discount Rate Aggressive Low Liability

23 IPOTESI ATTUARIALI Tasso di sconto Ulteriori sfide a livello internazionale -La mancanza di un mercato di bond comporta alcune difficoltà per la scelta del tasso di sconto - Il rendimenti ( più il premio al rischio) dei government bond è sostituito degli indici dei corporate bond - Non esistono tassi di sconto corretti: I tassi variano a seconda delle società di riferimento pur rimanendo in un equo intervallo Nei diversi Peasi è possibile trovare varizioni.

24 IPOTESI ATTUARIALI Salary Scale Necessario solo quando i benefit sono pay-based Migliore stima dei livelli effettivi di compensazione futuri dei singoli dipendenti Componenti da considerare Livello generale dei prezzi (es., inflazione) Produttività Anzianità Promozione

25 IPOTESI ATTUARIALI Long-Term Rate of Return IAS19 Non applicabile per i piani sotto-finanziati Tasso medio di guadagno atteso delle attività esistenti e dei contributi attesi Considera sia i tassi correnti sia i tassi di reinvestimento attesi disponibili Basato sull inflazione e sul reale ritorno degli investimenti IAS19R Pari al tasso di sconto

26 IPOTESI ATTUARIALI Pension Increases Sono spesso funzione del livello generale dei prezzi (es. Inflazione) Dovrebbero riflettere le presenze minime o massime Anche se non garantiti nel piano

27 IPOTESI ATTUARIALI Retirement Rates Possono avere effetti significativi sui costi del piano Spesso il prepensionamento è sovvenzionato I tassi dovrebbero riflettere le esperienze attuali Non dovrebbe esserci un unica età di riferimento se i sussidi al prepensionamento sono disponibili Utilizzare un unica età di riferimento già superata Se troppo vecchio, le passività sono sottostimate Se troppo giovane, le passività sono sovrastimate

28 IPOTESI ATTUARIALI Altri decrementi dei tassi Include dimissioni, mortalità e disabilità Il tasso di mortalità e generalmente basato sulle stime a livello nazionale Tabelle aggiornate periodicamente La maggior parte delle imprese convergono su un unica tabella di riferimento La dismissione assume rilevanza nel caso in cui il rapporto sia di lungo periodo e/o non ci siano incrementi pensionistici obbligatori.