IAS 32 Strumenti finanziari: esposizione nel bilancio d esercizio e informazione integrativa

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1 IAS 32 Strumenti finanziari: esposizione nel bilancio d esercizio e informazione integrativa SCHEMA DI SINTESI DEL PRINCIPIO CONTABILE SINTESI ILLUSTRAZIONE DEL PRINCIPIO CONTABILE 1

2 FINALITA' LIABILITY OR EQUITY OFFSETTING FAIR VALUE DISCLOSURES RISCHI FINANZIARI 2

3 SOMMARIO Obiettivo dello IAS 32 è favorire la comprensione dell incidenza degli strumenti finanziari sulla posizione finanziaria dell impresa, il risultato economico ed i flussi di cassa. Lo IAS 32 raggiunge il suddetto obiettivo seguendo tre distinti indirizzi: definisce quali strumenti finanziari (o parte di essi) sono da classificare come passività o viceversa come poste del patrimonio netto; definisce in maniera stringente le condizioni in base alle quali attività e passività possono essere compensate; richiede un estesa informativa addizionale sugli strumenti finanziari (compreso il loro fair value) 3

4 1. FINALITA La natura dinamica dei mercati finanziari internazionali ha comportato l'utilizzo diffuso di una gamma di strumenti finanziari che variano dagli strumenti tradizionali primari, quali i titoli obbligazionari, a differenti tipi di strumenti derivati, quali gli interest rate swaps. La finalità dello IAS 32 è quella di migliorare la comprensibilità del contenuto degli strumenti finanziari, siano essi da rilevare o no nel bilancio, con riferimento alla situazione finanziaria, al risultato economico e ai flussi finanziari di un'impresa. 2. AMBITO DI APPLICAZIONE Lo IAS 32 è applicabile nell esposizione e nell informativa addizionale relativa a tutti gli strumenti finanziari, siano essi rilevati o meno nello stato patrimoniale, ad eccezione di: Investimenti in società controllate (si applica lo IAS 27), in società collegate (si veda lo IAS 28), ed in joint ventures (alle quali è applicabile lo IAS 31); Debiti verso dipendenti di natura previdenziale (si veda lo IAS 19); Impegni del datore di lavoro nell ambito di piani di stock options a favore di dipendenti (si veda lo IAS 19) Obbligazioni derivanti da contratti assicurativi. 3. DEFINIZIONI L unica definizione rilevante dello IAS 32 è quella di strumento finanziario (e conseguentemente di attività e passività finanziaria), peraltro identica a quella utilizzata dallo IAS 39, al quale rimandiamo. 4. DISTINZIONE TRA LIABILITY ED EQUITY Il principio di base dello IAS 32 a questo riguardo è che uno strumento finanziario dovrebbe essere classificato come debito o come posta del patrimonio netto utilizzando il principio della prevalenza della sostanza sulla forma. L impresa deve effettuare la scelta nel momento in cui lo strumento finanziario è rilevato per la prima volta in bilancio. Tale scelta non può essere modificata solo per effetto di mutate condizioni di mercato. 4

5 La distinzione fondamentale da effettuarsi è che una passività finanziaria contiene un obbligazione contrattuale a consegnare denaro o altre attività finanziarie a condizioni potenzialmente sfavorevoli per l emittente Uno strumento finanziario che non determina tale obbligazione contrattuale è pertanto una posta di patrimonio netto. A questo proposito il SIC 5 ha chiarito che, qualora le modalità di estinzione di uno strumento finanziario dipendano da accadimenti che siano oltre il controllo dell emittente o del detentore dello strumento, tale strumento finanziario debba essere classificato come passività, a meno che sia ritenuta remota la possibilità che l emittente sia chiamato a rimborsare il debito, in tal caso lo strumento finanziario è da iscrivere nel patrimonio netto. Alcuni strumenti finanziari obbligazioni strutturate, prestiti con clausole di subordinazione, preferred shares presentano contemporaneamente elementi relativi ad una passività e ad uno strumento di patrimonio netto. In tale caso lo IAS 32 richiede che, in base al principio della prevalenza della sostanza sulla forma, le componenti dello strumento finanziario vengano separatamente contabilizzate. Ad esempio, un obbligazione convertibile contiene due componenti: una rappresentata dall obbligazione contrattuale dell emittente a rimborsare il debito in contanti, l altra dall opzione del detentore di convertire il debito in quote azionarie dell impresa Secondo lo IAS 32 tale suddivisione deve essere effettuata nel momento in cui lo strumento finanziario viene emesso, senza che successivamente possa essere rivista per effetto, ad esempio, di cambiamenti nei tassi di interesse, prezzi delle azioni e ogni altro evento che modifichi la probabilità che avvenga l effettivo esercizio dell opzione di conversione. Interessi, dividendi, profitti e perdite relativi allo strumento finanziario classificato come liability devono essere rilevati in conto economico. Ciò significa anche che i dividendi pagati su preferred shares emesse sono da trattare come costi in conto economico. D altra parte, pagamenti ai possessori di strumenti classificati come equity vengono direttamente addebitati al patrimonio netto, senza contropartita economica. 5. OFFSETTING (compensazione) Lo IAS 32 introduce alcune regole per poter effettuare la compensazione tra attività e passività finanziarie. Un attività e una passività finanziaria devono essere compensate e il saldo netto rilevato nello stato patrimoniale quando un'impresa: ha un diritto legale a compensare gli importi contabilizzati; e intende adempiere per il residuo netto, o realizzare l'attività e contemporaneamente adempiere la passività. 5

6 Il SIC 16 ha rilasciato un interpretazione relativa alle azioni proprie che si basa su tale principio. Infatti, secondo il SIC 16, quando un impresa (od una sua controllata nell ambito del bilancio consolidato) detiene azioni proprie, tali azioni devono essere dedotte dal patrimonio netto. L acquisto delle azioni proprie è riportato esclusivamente nei movimenti del patrimonio netto. A conto economico non viene rilevato alcun utile o perdita derivante dalla vendita o cancellazione delle suddette azioni. 6. INFORMAZIONE INTEGRATIVA Per ogni categoria di attività finanziaria, passività finanziaria e strumento rappresentativo di patrimonio netto, siano essi riconosciuti o meno nello stato patrimoniale, lo IAS 32 richiede specifiche informazioni integrative da fornire nelle note al bilancio. In particolare: grado di utilizzo degli strumenti finanziari da parte dell impresa, dei rischi loro associati e degli scopi perseguiti. criteri adottati dagli amministratori per controllare i rischi associati agli strumenti finanziari, inclusi i criteri adottati per la loro copertura principi contabili e metodologie adottati nella rilevazione degli strumenti finanziari dettagli sui saldi e sulle operazioni di particolari strumenti finanziari condizioni contrattuali delle principali categorie di strumenti finanziari o di singoli strumenti se rilevanti specifiche informazioni sull esposizione al rischio di tasso di interesse specifiche informazioni sull esposizione al rischio di credito specifiche informazioni relativamente al fair value degli strumenti finanziari detenuti 6