TRADING NON DIREZIONALE SPREAD TRADING
Spread Trading cos è? Lo spread trading consiste nell acquisto di uno strumento finanziario e la contemporanea vendita di un altro strumento al primo correlato in modo da avere una posizione netta bilanciata
Spread Trading cos è? Lo spread per definizione ha due lati: Posizione in acquisto: lato lungo Posizione in vendita: lato corto
Spread Trading come guadagno? Nello spread trading guadagno sfruttando la differenza tra le variazioni percentuali dei due lati dello spread
Spread Trading perché? Per minimizzare i rischi Non devo preoccuparmi: Del trend Posso guadagnare indipendentemente dalla direzione del mercato Della volatilità dello strumento Posso guadagnare anche in un mercato laterale Della trappola dello stop loss Nello spread il mio stop non coincide con quelli normalmente usati dal trader
Altri usi dello spread Aprire posizioni in punti critici del mercato supporti e resistenze massimi o minimi importanti per poi chiudere il lato perdente dello spread una volta confermata la direzione dello strumento
Altri usi dello Spread Proteggere una posizione aperta in prossimità di supporti e resistenze massimi o minimi importanti possibili inversioni dell indice di riferimento per poi chiudere il lato dello spread aperto in protezione
Perché utilizzo IG Markets Margini ridotti = migliore diversificazione Short overnigth a costo zero = possibilità di bilanciare il portafoglio Possibilità di negoziare oltre i normali orari di apertura dei mercati = opportunità di copertura del portafoglio in caso di eventi imprevisti
Spread Trading Esempi di spread: Indice e altro indice correlato Titolo e indice di riferimento Titolo e altro titolo dello stesso settore Settore e altro settore dello stesso indice
Spread Trading
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Spread Trading Un esempio concreto Pair Trading Generali vs Alleanza Open 13 ottobre 2006 Long Generali 30.62 Short Alleanza 9.585
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Spread Trading Un esempio concreto Pair Trading Generali vs Alleanza Close 17 ottobre 2006 Generali 30.45 Alleanza 9.38
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Spread Trading Un esempio concreto Pair Trading Generali vs Alleanza Close 17 ottobre 2006 Generali 30.45 Alleanza 9.38
Spread Trading Un esempio concreto Pair Trading Generali vs Alleanza Close 17 ottobre 2006 G: 30.62-30.45 = -0.17*2000 = 340 Loss Al: 9.585 9.38 = 0.205 * 6389 = 1.309 profit Totale = 969 profit
Spread Trading - divergence
Spread Trading - divergence Un altro esempio Pair Trading Saipem vs Tenaris Open 26 ottobre 2007 Long Saipem 30.46 Short Tenaris 18.02
Spread Trading - divergence Un altro esempio Pair Trading Saipem vs Tenaris Close 50% posizione 5 novembre 2007 SPM: 30.94-30.46 = 0.48*250 = 120.00 profit TEN: 18.02 17.55 = 0.47*420 = 197.40 profit Totale = 317.40 profit
Spread Trading - divergence Un altro esempio recente Pair Trading Saipem vs Tenaris Close restante 50% posizione 8 novembre 2007 SPM: 31.16-30.46 = 0.70*250 = 175.00 profit TEN: 18.02 16.25 = 1.77*420 = 743.40 profit Totale = 918.40 profit
Spread Trading - divergence I RISULTATI: Generali / Alleanza Capitale investito: 122.000,00 Margine impiegato: 3.050,00 Ritorno assoluto: 969,00 Ritorno percentuale sul capitale: 0.80% Ritorno percentuale sul margine: 31,77 % Saipem / Tenaris Capitale investito: 30.400,00 Margine impiegato: 760,00 Ritorno assoluto: 317.40 + 918.40 = 1235,80 Ritorno percentuale sul capitale: 4.06 % Ritorno percentuale sul margine: 162,55 %
Riferimenti Per informazioni su corsi, coaching privati o anche solo per scambiare idee di Trading: www.brunomoltrasio.net info@brunomoltrasio.net