RESOCONTOO INTERMEDIO SULLA GESTIONE AL 31 MARZO 20122 Meridiana fly S.p.A. Società assoggettata a direzione e coordinamento da parte della società Meridiana S.p.A. ai sensi dell'articolo 2497-bis del codice civile Sede legale in Olbia (OT),, Centro Direzionale Aeroporto Costa Smeralda Capitale Sociale Euro 20.901.419,34 i.v. Partita IVA 03184630964 Codice Fiscale e n. iscrizione Registro Imprese di Sassari 05763070017 www.meridianafly.com
SOMMARIO 1. ORGANI SOCIALI... 5 2. ANDAMENTO DELLA GESTIONE E SCENARIO... 6 2.1. Andamento della gestione e attività operativa... 6 2.1.1. Andamento generale... 6 2.1.2. Risultati del primo trimestre 2012... 9 2.1.3. La flotta... 11 2.1.4. Network e attività commerciale... 13 2.1.5. Dati statistici... 16 2.2. Personale... 17 2.3. Investimenti... 18 2.4. Attività di direzione e coordinamento e rapporti con parti correlate... 18 2.5. Fatti di rilievo avvenuti nel primo trimestre 2012... 19 2.5.1. Assemblea del 15 febbraio 2012 e nuovo Consiglio di Amministrazione... 19 2.5.2. Contratti di Manutenzione... 20 2.6. Contenziosi rilevanti... 20 2.7. Fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura del trimestre... 21 2.7.1 Cessazione rapporto commerciale con O.R.P.... 21 2.7.2 Esecuzione aumenti di capitale in opzione... 21 2.7.3 Bando di gara continuità territoriale Sardegna... 23 2.7.4 Chiusura controllata Sameitaly... 23 2.7.5 Rinegoziazione debito con le banche... 24 2.7.6 Nuovo Budget 2012 e aggiornamento Piano Industriale Integrato... 24 2.7.7 Nuovi impegni di Meridiana / AKFED per la continuità aziendale... 25 2.8. Altre informazioni... 25 2.9. Prevedibile evoluzione della gestione... 26 3. PROSPETTI CONTABILI CONSOLIDATI... 28 3.1. Situazione patrimoniale e finanziaria consolidata... 28 3.2. Conto Economico complessivo consolidato... 29 3.3. Prospetto delle variazioni di patrimonio netto consolidato... 30 3.4. Rendiconto finanziario consolidato... 31 4. NOTE ILLUSTRATIVE... 32 4.1. Principi contabili e criteri di valutazione... 32 4.1.1. Considerazioni Generali... 32 4.1.2. Principi contabili e criteri di valutazione... 32 4.1.3. Uso di stime... 33 4.1.4. Continuità aziendale... 33 4.2. Comparabilità dei dati contabili e dati pro-forma... 33 4.3. Stagionalità dell attività... 34 4.4. Area e criteri di consolidamento... 35 4.5. Analisi della situazione patrimoniale e finanziaria... 36 4.6. Analisi dei risultati economici del primo trimestre... 39 4.7. Analisi delle variazioni di patrimonio netto... 41 4.8. Gestione patrimoniale e finanziaria... 42 4.9. Posizione finanziaria netta... 42 4.10. Eventi significativi non ricorrenti del trimestre... 44 4.11. Rapporti con parti correlate... 44 4.12. Garanzie, impegni e altre passività potenziali... 47 4.13. Informativa di settore... 48 5. Dichiarazione del Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari... 49 Resoconto Intermedio sulla Gestione al 31 marzo 2012 Meridiana fly S.p.A. Pag. 2
Meridiana fly S.p.A. Società assoggettata a direzione e coordinamento da parte della società Meridiana S.p.A. ai sensi dell'articolo 2497-bis del codice civile Sede legale in Olbia (OT), Centro Direzionale Aeroporto Costa Smeralda Capitale Sociale Euro 20.901.419,34 i.v. Partita IVA 03184630964 Codice Fiscale e n. iscrizione al Registro Imprese di Sassari 05763070017 www.meridianafly.com ------------------------------------ Introduzione Il presente Resoconto Intermedio sulla gestione al 31 marzo 2012 (nel seguito anche Resoconto Intermedio ) è stato predisposto ai sensi dell art 154 ter del D.Lgs 58/98 (Testo Unico sulla Finanza TUF) allo scopo di fornire informazioni sulla situazione patrimoniale e finanziaria consolidata e sull andamento economico consolidato del Gruppo Meridiana fly S.p.A. (nel seguito anche il Gruppo Meridiana fly o più semplicemente il Gruppo ) nel primo trimestre 2012, oltre che un illustrazione degli eventi rilevanti e delle operazioni che hanno avuto luogo nel periodo di riferimento, unitamente alla loro incidenza sulla situazione patrimoniale e finanziaria consolidata e sul conto economico complessivo consolidato soprammenzionati. Il Resoconto Intermedio è stato predisposto nel rispetto dei Principi Contabili Internazionali ( IFRS ) emessi dall'international Accounting Standards Board ( IASB ) e omologati dall Unione Europea ed è stato redatto applicando lo IAS 34 Bilanci intermedi, nonché applicando gli stessi principi contabili e criteri di valutazione adottati nella redazione del bilancio consolidato al 31 dicembre 2011. E opportuno premettere che nell esercizio 2011 è avvenuta l operazione straordinaria di acquisizione del gruppo Air Italy (closing il 14 ottobre 2011), che rende non significativa in valore assoluto la comparabilità dei dati dei due trimestri. Di conseguenza, gli Indicatori economici significativi e il Conto economico sintetico sono rilevanti a fini comparativi in termini di incidenza rispetto ai ricavi e non in valore assoluto. Per una più completa informativa ai fini comparativi si è elaborato internamente un resoconto intermedio pro-forma per il primo trimestre 2011 (non oggetto di revisione contabile) - cfr Par. 4.2 comparabilità dei dati contabili e dati pro-forma - che include quindi anche i dati economici del gruppo Air Italy del primo trimestre 2011. Riguardo alla posizione finanziaria netta ed alla situazione patrimoniale, i dati al 31 marzo 2012 sono confrontati con i dati desumibili dal bilancio consolidato al 31 dicembre 2011, senza le limitazioni di comparabilità illustrate per i dati economici trimestrali. Il presente Resoconto Intermedio sulla gestione al 31 marzo 2012 è costituito dalla Relazione Intermedia sulla Gestione (esposta nel successivo Capitolo 2), dalla Situazione Patrimoniale e Finanziaria Consolidata, dal Conto Economico Complessivo Consolidato, dal Rendiconto Finanziario Consolidato e dal Prospetto delle variazioni del Patrimonio Netto Consolidato (esposti nel successivo Capitolo 3), nonché dalle Note Illustrative (Capitolo 4). I dati sono esposti, salvo dove diversamente indicato, in migliaia di Euro ( /000), con conseguente arrotondamento delle voci contabili e delle relative somme. Di seguito sono riportati i principali indicatori di risultato consolidato dei primi tre mesi del 2012, confrontati con quelli relativi ai primi tre mesi del 2011, nonché con quelli dell intero esercizio 2011, riferibili rispettivamente alla rendicontazione intermedia e al bilancio d esercizio consolidati del Gruppo, pur con i limiti di comparabilità sopra citati relativi ai soli dati economici. Resoconto Intermedio sulla Gestione al 31 marzo 2012 Meridiana fly S.p.A. Pag. 3
Dati consolidati Ove non diversamente specificato, /000 Dati consolidati Dati consolidati Esercizio 2011 Indicatori significativi I trimestre 2012 I trimestre 2011 40 Flotta commerciale a fine periodo 38 35 88.452 Ore volo complessive 19.242 20.204 4.369.617 Passeggeri imbarcati 752.874 852.694 Esercizio 2011 Conto economico sintetico I trimestre 2012 I trimestre 2011 616.558 Ricavi di vendita 134.567 127.360 646.818 Ricavi totali 141.167 137.929 (27.651) EBITDAR (1) (6.206) (17.387) -4,5 Incidenza percentuale sui ricavi di vendita -4,6-13,7 (84.947) EBITDA (2) (21.778) (31.597) -13,8 Incidenza percentuale sui ricavi di vendita -16,2-24,8 (103.708) EBIT (3) (25.673) (35.405) -16,8 Incidenza percentuale sui ricavi di vendita -19,1-27,8 (110.664) Risultato dell'esercizio / periodo (28.222) (37.218) 31.12.2011 Stato patrimoniale sintetico 31.03.2012 31.03.2011 319.517 Totale attività non correnti 315.255 137.536 144.054 Totale attività correnti 141.381 143.022 463.571 Totale attivo 456.636 280.558 61.888 Patrimonio netto 33.398 122 65.993 Totale passività non correnti 104.779 52.042 335.690 Totale passività correnti 318.459 228.394 463.571 Totale patrimonio netto e passività 456.636 280.558 Esercizio 2011 Investimenti I trimestre 2012 I trimestre 2011 7.727 Investimenti in immob. immateriali e materiali 1.185 3.610 31.12.2011 Altri dati 31.03.2012 31.03.2011 (94.400) Posizione finanziaria netta (4) (129.541) (25.426) 1.662 Numero medio dipendenti 1.414 1.674 (1) EBITDAR: Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, Amortization and aircraft Rentals (ossia l EBIT al lordo dei costi di noleggio operativo degli aeromobili esclusi i noleggi wet degli ammortamenti, delle svalutazioni di attività non correnti nonché della voce Altri accantonamenti rettificativi, quest ultima non inclusiva degli Stanziamenti fondi rischi e oneri ). (2) EBITDA: Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, Amortization. Anche con riferimento all EBITDA si precisa che, al fine della redazione del presente Rendiconto intermedio, tale indicatore e le relative misurazioni comparative sono stati determinati considerando gli Stanziamenti fondi rischi e oneri come già indicato con riferimento all EBITDAR (3) EBIT: Earnings Before Interest and Taxes. (4) Rispetto alla voce Cassa ed altre disponibilità liquide nette, la posizione finanziaria netta include le componenti dettagliate nel paragrafo Posizione finanziaria netta. Resoconto Intermedio sulla Gestione al 31 marzo 2012 Meridiana fly S.p.A. Pag. 4
1. ORGANI SOCIALI CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE (In carica dal 27 febbraio 2012 fino alla approvazione del bilancio al 31 ottobre 2012) Presidente Marco RIGOTTI Amministratore Delegato Giuseppe GENTILE (1) Vice Presidente Franco TRIVI Consiglieri Alessandro NOTARI (1) Silvio Romolo Mario Carlo Stefano Roberto PIPPOBELLO PERSIANI PORCARO ROTA SCARAMELLA (2) (3) (4) (5) Salvatore VICARI (2) (3) (4) (5) Vincenzo DE BUSTIS FIGAROLA COLLEGIO SINDACALE (In carica fino alla approvazione del bilancio al 31 dicembre 2011) (2) (3) (4) (5) Giuseppe LOMONACO Presidente Luigi GUERRA Sindaci Effettivi Cesare CONTI Antonio MELE Sindaci Supplenti Luca BOCCI Guido Giorgio ZAFFARONI SOCIETA' DI REVISIONE DELOITTE & TOUCHE S.p.A. (Incarico prorogato dalla Assemblea degli Azionisiti dell' 8 maggio 2007 per il periodo 2008-13) (1) Amministratore Esecutivo (2) Amministratore Indipendente (3) Componente del Comitato di Controllo e Rischi (4) Componente del Comitato Remunerazioni e Nomine (5) Componente del Comitato Operazioni con Parti Correlate Resoconto Intermedio sulla Gestione al 31 marzo 2012 Meridiana fly S.p.A. Pag. 5
2. ANDAMENTO DELLA GESTIONE E SCENARIO 2.1. Andamento della gestione e attività operativa 2.1.1. Andamento generale I risultati dei primi tre mesi dell esercizio 2012 di Meridiana fly evidenziano un andamento del periodo in perdita economica sostanzialmente in linea con le previsioni di budget a causa della negativa stagionalità tipica della domanda di trasporto aereo, ma in significativo miglioramento rispetto al primo trimestre 2011. L andamento va analizzato anche alla luce della situazione macroeconomica globale, degli eventi politici e dei fattori esogeni che influenzano in misura significativa le performance delle aziende operanti nel settore del trasporto aereo. Nel primo trimestre 2012 è continuata infatti la stagnazione dell economia italiana, con effetti negativi sulla domanda di trasporto sia da parte delle imprese, impegnate a ridurre ove possibile i costi di gestione, che da parte delle famiglie, alle prese con l aumento della disoccupazione e la diminuzione della capacità di spesa, specie su beni non di prima necessità. Inoltre l incertezza diffusa sul futuro tende a scoraggiare la domanda di beni e servizi ad ogni livello. In tale negativo contesto macroeconomico, il settore del trasporto aereo continua a manifestare accesa concorrenza sui prezzi, specie dai vettori low - cost ed eccesso di capacità, nei periodi intermedi (cd. di spalla) tra le varie stagioni (winter / summer), per cui le compagnie cercano di ottimizzare l utilizzo dei fattori produttivi, pur in presenza di alti costi fissi e conseguente ridotta flessibilità. Il prezzo del carburante è cresciuto rispetto al primo trimestre 2011 (+10/13 in USD) come da tabella seguente, mantenendosi, nonostante la crisi economica, su livelli stabilmente oltre 100 USD al barile, per tensioni sui mercati a causa di eventi politici internazionali, il che rappresenta un fattore negativo per le compagnie aeree visto il peso rilevante di tale costo sui conti economici aziendali (circa il 34 a livello globale fonte IATA). Crude Oil Importi espressi in dollari al barile Crude Oil I trim 2012 I trim 2011 mar-12 mar-11 WTI - USA 102,88 93,54 106,16 102,86 Brent - Europa 118,49 104,96 125,45 114,64 Fonte : US Energy Information Administration Il corso della valuta USD si è rivalutato in confronto all Euro in media di circa il 4 nei due trimestri di comparazione. I trim 2012 I trim 2011 31-mar-12 31-mar-11 EUR/USD 1,3110 1,3669 1,3356 1,4207 Fonte : UIC In conseguenza della congiuntura negativa i tassi di interesse nei primi tre mesi del 2012 si sono mantenuti su livelli molto bassi, ma l accesso al credito delle imprese permane sempre difficile e costoso. Tassi di interesse (3m) I trim 2012 I trim 2011 mar-12 mar-11 EURIBOR 1,043 1,1013 0,858 1,1790 Fonte :Euribor-EBF Resoconto Intermedio sulla Gestione al 31 marzo 2012 Meridiana fly S.p.A. Pag. 6
Il settore del trasporto aereo ha mostrato a livello globale tassi di crescita nel primo trimestre 2012 nell ordine dell 8 circa rispetto allo stesso periodo del 2011, seppur con differenziazioni tra le varie macro-aree. Si evidenzia che il confronto è comunque influenzato da eventi politici (es. la cd. primavera Araba nel Medio Oriente e Nord Africa) o eventi naturali (tsunami in Giappone a marzo 2011) che avevano depresso il traffico passeggeri nel primo trimestre 2011. Traffico internazionale Passeggeri (RPK) 84 82 80 78 76 74 72 70 68 66 gen-11 feb-11 mar-11 apr-11 mag-11 giu-11 lug-11 ago-11 set-11 ott-11 nov-11 dic-11 gen-12 feb-12 mar-12 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 load factor traffico passeggeri Fonte: IATA International Air Transport Association Nei primi tre mesi dell'esercizio 2012 il numero di passeggeri in transito negli aeroporti italiani (nazionali / internazionali) ha evidenziato un calo in ogni singolo mese comparativo, portando il trend su base trimestrale a un saldo negativo dell 1,3 circa rispetto al trimestre dell anno precedente. N. passeggeri in aeroporti italiani 16.000.000 14.000.000 12.000.000 10.000.000 8.000.000 6.000.000 4.000.000 2.000.000 0 gen feb mar 2011 2012 Fonte: Assaeroporti Resoconto Intermedio sulla Gestione al 31 marzo 2012 Meridiana fly S.p.A. Pag. 7
Dopo l integrazione delle attività di trasporto aereo con Air Italy, il Gruppo, con il pieno supporto di AKFED e di Meridiana S.p.A. (società holding controllante), sta implementando il processo di turnaround della Società e del Gruppo, attraverso le azioni previste nel nuovo piano industriale Integrato 2012-2015, approvato in data 20 aprile 2012 (il Piano Industriale Integrato ), al fine di recuperare la profittabilità e l efficienza gestionale, come spiegato nei paragrafi successivi della presente Relazione. Nonostante il difficile scenario economico e competitivo, il Gruppo Meridiana fly ha messo infatti in atto le importanti azioni di ristrutturazione previste nel Piano industriale Integrato che già hanno iniziato a dare i suoi frutti sui risultati del primo trimestre 2012, che evidenziano una importante inversione di tendenza rispetto al primo trimestre 2011. Pur registrando risultati in perdita a causa anche della negativa stagionalità del comparto cui si rivolge il Gruppo (tra cui in particolare il traffico leisure), in comparazione all analogo periodo del precedente esercizio, il risultato netto di periodo è migliorato di circa Euro 9 milioni, passando da una perdita netta di Euro 37,2 milioni nel resoconto Intermedio del primo trimestre 2011 a una perdita netta di Euro 28,2 milioni nel primo trimestre 2012. Inoltre, a perimetro costante (cioè includendo i risultati di Air Italy nel primo trimestre 2011 come da specifico pro-forma - cfr. Par.4.2) il miglioramento è ancora più significativo, in quanto la perdita netta si è ridotta di circa Euro 14,7 milioni. Il raggiungimento di tale risultato, che è sostanzialmente in linea con il Budget 2012, approvato in data 20 aprile 2012, è stato possibile in particolare grazie alla esecuzione della strategia di razionalizzazione e ottimizzazione del network operativo, con tagli e cancellazioni di rotazioni per recuperare efficienza e marginalità, massima focalizzazione sul matching tra capacità offerta e domanda effettiva, riduzione di costi fissi operativi e di struttura sia con la rinegoziazione dei contratti di impiego del personale e dei fornitori strategici (tra cui leasing e manutenzione) che con il ricorso alla CIGS per il personale, in particolare navigante, oltre che tramite il taglio di spese considerate non necessarie. Resoconto Intermedio sulla Gestione al 31 marzo 2012 Meridiana fly S.p.A. Pag. 8
2.1.2. Risultati del primo trimestre 2012 Viene esposto di seguito il Conto Economico Consolidato Riclassificato, riportante i dati consolidati del Gruppo. Come già anticipato, tenuto conto che il primo trimestre 2011 non include il contributo del gruppo Air Italy, si sono aggiunti nella tabella sottostante i dati pro-forma del primo trimestre 2011 (cfr. Par. 4.2) in modo da commentare le variazioni, oltre che in termini di incidenza rispetto ai ricavi di vendita, anche in valore assoluto sul pro-forma del primo trimestre 2011 (tutti i dati trimestrali sono unaudited). /000 I trimestre su ricavi I trimestre su ricavi I trimestre su ricavi 2012 di vendita 2011 di vendita Variazione 2011 di vendita Variazione Proforma Ricavi di vendita 134.567 100,0 127.360 100,0 7.207 181.233 100,0 (46.666) Altri Ricavi 6.600 4,9 10.569 8,3 (3.969) 14.242 7,9 (7.642) Totale ricavi 141.167 104,9 137.929 108,3 3.238 195.475 107,9 (54.308) Carburante (52.350) -38,9 (43.898) -34,5 (8.452) (65.383) -36,1 13.033 Materiali e servizi di manutenzione (22.182) -16,5 (23.182) -18,2 1.000 (34.733) -19,2 12.551 Costi commerciali di vendita (4.666) -3,5 (5.255) -4,1 589 (6.161) -3,4 1.495 Altri costi operativi e wet lease (37.993) -28,2 (45.814) -36,0 7.821 (59.015) -32,6 21.022 Oneri diversi di gestione ed altri servizi (7.835) -5,8 (7.654) -6,0 (181) (11.891) -6,6 4.056 Costo del personale (21.578) -16,0 (26.827) -21,1 5.249 (33.343) -18,4 11.765 Stanziamento fondi rischi e oneri (769) -0,6 (2.686) -2,1 1.917 (2.686) -1,5 1.917 EBITDAR (6.206) -4,6 (17.387) -13,7 11.181 (17.736) -9,8 11.530 Noleggi operativi (15.572) -11,6 (14.210) -11,2 (1.362) (16.451) -9,1 879 EBITDA (21.778) -16,2 (31.597) -24,8 9.819 (34.187) -18,9 12.408 Ammortamenti e svalutazioni (3.826) -2,8 (3.272) -2,6 (554) (4.851) -2,7 1.025 Altri accantonamenti rettificativi (69) -0,1 (536) -0,4 467 (536) -0,3 467 EBIT (25.673) -19,1 (35.405) -27,8 9.732 (39.574) -21,8 13.901 Oneri finanziari Netti (2.712) -2,0 (1.891) -1,5 (821) (3.078) -1,7 366 Risultato prima delle imposte (28.385) -21,1 (37.296) -29,3 8.911 (42.652) -23,5 14.266 Imposte del periodo 163 0,1 78 0,1 85 (272) -0,2 435 Risultato netto (28.222) -21,0 (37.218) -29,2 8.996 (42.924) -23,7 14.701 I risultati dei primi tre mesi del 2012, seppur ancora in perdita, mostrano un significativo miglioramento rispetto all analogo periodo dell anno precedente grazie alle azioni di razionalizzazione e ottimizzazione incluse nel Piano Industriale Integrato, nonostante gli effetti negativi della congiuntura economica generale, della persistente elevata concorrenza su alcune tratte nazionali e internazionali e dell andamento non favorevole di alcune variabili esogene, quali l incremento prezzo del carburante (non totalmente recuperato sui prezzi di vendita) e la rivalutazione del Dollaro vero l Euro. I ricavi totali dei primi tre mesi del 2012 ammontano a Euro 141.167 migliaia contro Euro 195.475 migliaia nel primo trimestre 2011 pro-forma (Euro 137.929 migliaia nel Resoconto Intermedio del primo trimestre 2011). I ricavi di vendita, inclusivi dei ricavi dell attività di linea e charter, oltre che dei ricavi ancillary, ammontano a Euro 134.567 migliaia in confronto a Euro 181.233 migliaia nel primo trimestre 2011 pro-forma (Euro 127.360 migliaia nel Resoconto Intermedio del primo trimestre 2011), con una diminuzione di Euro 46.666 migliaia sul pro-forma 2011 (- 25,8) per la riduzione di capacità offerta a fronte della domanda debole causata dalla crisi economica generale e per il taglio di rotte / rotazioni non profittevoli. L EBITDAR presenta un saldo negativo di Euro 6.206 migliaia contro un saldo negativo di Euro 17.736 migliaia nel primo trimestre 2011 pro-forma (saldo negativo di Euro 17.387 migliaia nel primo trimestre 2011 ove, come già anticipato, non era inclusa l attività del gruppo Air Italy). L EBITDAR margin passa da 9,8 nel primo trimestre 2011 pro-forma (-13,7 nei primi tre mesi del 2011) a -4,6 nei primi tre mesi del 2012, che denota un importante recupero di efficienza a livello della gestione industriale, con generalizzata riduzione di incidenza dei vari costi operativi, fatta eccezione del costo del carburante. Resoconto Intermedio sulla Gestione al 31 marzo 2012 Meridiana fly S.p.A. Pag. 9
Infatti l incidenza del costo del carburante sui ricavi risulta pari al 38,9, in incremento in confronto al 36,1 nel primo trimestre 2011 pro-forma (nel primo trimestre 2011 era pari al 34,5), per il livello dei prezzi medi più elevati del jet fuel (in media + 10/13 in USD) e dell apprezzamento del Dollaro verso l Euro nel periodo, non totalmente recuperati sui prezzi di vendita per la crisi economica e per la forte competizione tra i vettori. Il peso dei costi per acquisti di materiali e servizi di manutenzione è pari al 16,5 in calo rispetto al 19,2 nel primo trimestre 2011 pro-forma (18,2 nel Resoconto Intermedio del primo trimestre 2011), per minori interventi di manutenzione programmati secondo la pianificazione tecnica e per i risparmi derivanti dalle rinegoziazioni con fornitori MRO. I costi commerciali di vendita evidenziano un rapporto sui ricavi nel primo trimestre 2012 del 3,5 in confronto al 3,4 nel primo trimestre 2011 pro-forma (4,1 nel Resoconto Intermedio del primo trimestre 2011). L incidenza degli altri costi operativi e wet lease risulta pari al 28,2 contro il 32,6 nel primo trimestre 2011 pro-forma (36 nel Resoconto Intermedio del primo trimestre 2011) grazie alla razionalizzazione e ottimizzazione del network operativo. Gli oneri diversi di gestione e altri servizi mostrano un rapporto sui ricavi del primo trimestre 2012 del 5,8 contro il 6,6 nel primo trimestre 2011 pro-forma (6 nel Resoconto Intermedio del primo trimestre 2011), in miglioramento per effetto di risparmi sui costi generali e di struttura. Il peso del costo del personale è pari al 16 in confronto al 18,4 nel primo trimestre 2011 pro-forma (era pari al 21,1 nel Resoconto Intermedio del primo trimestre 2011), in conseguenza del significativo utilizzo della CIGS in Meridiana fly, in linea con le previsioni del Piano Industriale Integrato, e dei benefici derivanti dal nuovo contratto di lavoro aziendale siglato a novembre 2011 che prevede condizioni di impiego e retributive più favorevoli al Gruppo rispetto al passato. Subiscono un decremento in valore assoluto e relativo gli stanziamenti a fondi rischi e oneri (pari a Euro 769 migliaia) visti i significativi accantonamenti già contabilizzati nel 2011 per far fronte alle probabili passività sui contenziosi legali e sul lavoro attualmente in essere. L EBITDA è negativo per Euro 21.778 migliaia con un consistente miglioramento di Euro 12.408 migliaia in raffronto al primo trimestre 2011 pro-forma (saldo negativo di Euro 31.597 migliaia nel Resoconto Intermedio del primo trimestre 2011), con un corrispondente margine sui ricavi negativo per il 16,2 contro il - 18,9 nel primo trimestre 2011 pro-forma (- 24,8 nel Resoconto Intermedio del primo trimestre 2011). Si rileva invece una maggiore incidenza dei noleggi operativi (11,6 contro 9,1 nel primo trimestre pro-forma del 2011 e 11,2 nel Resoconto Intermedio del primo trimestre 2011) a causa della minore attività svolta che non ha consentito di recuperare appieno tali costi fissi industriali e dell andamento negativo del Dollaro USA, effetti in parte compensati dai risparmi realizzati con la rinegoziazione dei contratti di leasing e con la riconsegna di alcuni aeromobili (in particolare MD- 82). L EBIT presenta un saldo negativo di Euro 25.673 migliaia contro un saldo negativo di Euro 39.574 migliaia nel primo trimestre 2011 pro-forma (Euro - 35.405 migliaia nel Resoconto Intermedio del primo trimestre 2011), con un miglioramento a perimetro costante di ben Euro 13,9 milioni (+ 9,7 milioni sul Resoconto Intermedio del primo trimestre 2011). L EBIT margin passa da -21,8 nel primo trimestre 2011 pro-forma (-27,8 nel Resoconto Intermedio del primo trimestre 2011) a -19,1 nel primo trimestre 2012. Il peso degli ammortamenti e altri accantonamenti rettificativi rimane costante al 3 circa. Nel primo trimestre 2012 l area finanziaria mostra un saldo negativo di Euro 2.712 migliaia contro Euro - 2.373 migliaia nel primo trimestre 2011 pro-forma (Euro - 1.891 migliaia nel Resoconto Intermedio del primo trimestre 2011). Resoconto Intermedio sulla Gestione al 31 marzo 2012 Meridiana fly S.p.A. Pag. 10
Al netto delle imposte stimate di competenza (positive per Euro 163 migliaia in considerazione dei positivi effetti della applicazione del consolidato fiscale), il primo trimestre 2012 chiude con una perdita netta consolidata di Euro 28.222 migliaia contro una perdita netta di Euro 42.924 migliaia nel primo trimestre 2011 pro-forma (perdita netta di Euro 37.218 migliaia nel Resoconto Intermedio del primo trimestre 2011). La società capogruppo Meridiana fly S.p.A. presenta nella propria rendicontazione separata una perdita netta di Euro 26.627 migliaia nel primo trimestre 2012. Al 31 marzo 2012 il patrimonio netto consolidato è pari a Euro 33.398 migliaia contro Euro 61.888 migliaia al 31 dicembre 2011; la società Meridiana fly S.p.A., sulla base della rendicontazione separata, presenta un Patrimonio Netto pari a Euro 42.495 migliaia (Euro 69.390 migliaia al 31 dicembre 2011). L indebitamento finanziario netto consolidato al 31 marzo 2012 è pari a Euro 129.541 migliaia in confronto a Euro 94.400 migliaia al 31 dicembre 2011, per i cui dettagli si rimanda al paragrafo 4.9 Posizione Finanziaria Netta. Il peggioramento di Euro 35.141 migliaia è maggiormente connesso all erogazione di nuovi finanziamenti non correnti per Euro 38,6 milioni da parte della controllante Meridiana, con il supporto di AKFED, a sostegno del fabbisogno finanziario del Gruppo e per la relativa continuità aziendale. 2.1.3. La flotta Alla fine del primo trimestre 2012 il gruppo Meridiana fly, dopo l integrazione con Air Italy, opera con una flotta commerciale di 38 aeromobili (oltre a due ATR 42 in wet lease per la continuità territoriale Sicilia), così composta: - 16 Airbus (undici A320, due A330 e tre A319), tutti in leasing operativo; - 10 MD-82, in proprietà; - 12 Boeing (quattro B767, due in proprietà, due in leasing - uno finanziario e uno operativo - e otto B737 in leasing operativo). Il dettaglio è riportato nella seguente tabella. Resoconto Intermedio sulla Gestione al 31 marzo 2012 Meridiana fly S.p.A. Pag. 11
FLOTTA OPERATIVA MERIDIANA FLY M arca di registrazione Tipo Proprietà, Leasing operativo, Leasing finanziario Entrata in flotta Scadenza leasing I-EEZJ A330 Leasing operativo mag-05 mag-12 EI-EZL A330 Leasing operativo dic-06 dic-14 I-EEZM A330 Leasing operativo mar-09 mar-14 I-EEZE A320 Leasing operativo mar-03 mar-15 (*) I-EEZF A320 Leasing operativo apr-03 apr-13 I-EEZG A320 Leasing operativo mag-03 mag-13 I-EEZH A320 Leasing operativo dic-04 dic-15 I-EEZI A320 Leasing operativo dic-04 dic-15 I-EEZK A320 Leasing operativo feb-05 set-16 EI-EZN A320 Leasing operativo mar-09 mar-14 EI-EZO A320 Leasing operativo mar-09 mar-14 I-EEZP A320 Leasing operativo mag-09 giu-15 EI-EZR A320 Leasing operativo lug-10 giu-15 EI-EZS A320 Leasing operativo lug-10 apr-15 EI-EZT A320 Leasing operativo ago-10 apr-15 EI-DFP A319 Leasing operativo giu-04 giu-14 I-EEZQ A319 Leasing operativo giu-10 EI-DEY A319 Leasing operativo mag-04 EI-DEZ A319 Leasing operativo apr-04 apr-15 EI-DFA A319 Leasing operativo apr-04 mag-15 EI-CIW MD82 Leasing operativo giu-09 EI-CKM MD82 Leasing operativo mar-98 EI-CRE MD82 Leasing operativo dic-98 I-SMEC MD82 Leasing operativo ott-98 EI-CRH MD82 Leasing operativo feb-99 EI-CRW MD82 Leasing operativo apr-99 EI-CNR MD82 Leasing operativo lug-07 I-SMEN MD82 Proprietà gen-99 I-SMEL MD82 Proprietà lug-84 I-SMEM MD82 Proprietà lug-84 I-SMET MD82 Proprietà mag-87 I-SMEV MD82 Proprietà lug-88 I-SMEP MD82 Proprietà ago-89 I-SMER MD82 Proprietà mar-91 I-SMES MD82 Proprietà feb-92 I-SMEZ MD82 Proprietà apr-93 I-SMEB MD82 Proprietà mag-98 FLOTTA AIR ITALY I-AIGG Boeing B767 Leasing operativo ott-11 ago-16 I-AIGJ Boeing B767 Leasing finanziario ott-11 mag-17 I-AIGH Boeing B767 Proprietà ott-11 I-AIGI Boeing B767 Proprietà ott-11 I-AIGM Boeing B737 Leasing operativo ott-11 mag-12 EI-IGR Boeing B737 Leasing operativo ott-11 apr-16 EI-IGS Boeing B737 Leasing operativo ott-11 mag-16 I-AIMR Boeing B737 Leasing operativo ott-11 apr-15 EI-IGP Boeing B737 Leasing operativo ott-11 feb-14 EI-IGT Boeing B737 Leasing operativo ott-11 apr-17 EI-IGU Boeing B737 Leasing operativo ott-11 mag-17 EI-EOJ Boeing B737 Leasing operativo ott-11 apr-14 (*) in negoziazione la riconsegna anticipata nel 2012 Resoconto Intermedio sulla Gestione al 31 marzo 2012 Meridiana fly S.p.A. Pag. 12
Si segnala che nel trimestre sono usciti dall attività operativa un A330 e un A320 per procedere alle operazioni di ripristino in vista della programmata riconsegna ai lessor. E prevista la restituzione nel secondo trimestre anche di un B737-300 con relativo phase-out e riconsegna ai lessor secondo le condizioni contrattuali, mentre è programmato il rientro da un sub-lease a terzi di un secondo B737-800. 2.1.4. Network e attività commerciale Il gruppo Meridiana fly svolge attività di trasporto aereo nazionale ed internazionale ed opera sia nel mercato di Linea che nel comparto Charter, con un focus strategico sulla clientela leisure e una selezionata offerta business. Il gruppo Meridiana fly, dopo il perfezionamento dell acquisizione di Air Italy Holding - società che controlla il 100 di Air Italy avvenuto in data 14 ottobre 2011, rappresenta un unica business unit che gestisce in modo integrato le attività di trasporto aereo, senza che vi siano comparti o unità separate tali da rappresentare dei sistemi compiuti dotati di autonomia decisionale. Pur mantenendo separati, sotto un profilo strettamente commerciale, i canali di vendita charter e di linea, il Piano Industriale Integrato del gruppo Meridiana fly prevede la definizione di un network integrato tra l attività charter e quella di linea. La flotta opera, pertanto, in maniera integrata ed è gestita allo scopo di impiegare in maniera flessibile le differenti tipologie di aeromobili sulle differenti destinazioni in base alla domanda dei passeggeri nei diversi periodi dell anno. Attività charter Si distinguono due aree di attività del charter : attività di Medio Raggio: attività che include tradizionalmente voli di durata inferiore alle 5 ore con destinazioni prevalentemente nazionali, europee e nel bacino del Mediterraneo. Tra le principali destinazioni di Medio Raggio operati dal gruppo Meridiana fly si ricordano l Egitto, Grecia, Baleari, Canarie, Tel Aviv (Israele), Lourdes (Francia). L attività di Medio Raggio si caratterizza per un elevata stagionalità (ad esclusione dell Egitto) connessa alle caratteristiche climatiche delle regioni, che rendono tali destinazioni preferibili nella stagione estiva e meno in quella invernale. attività di Lungo Raggio: attività che include tradizionalmente i voli di durata superiore alle 5 ore con destinazioni prevalentemente intercontinentali. Le principali destinazioni di Lungo Raggio attualmente operate dal Gruppo nell ambito del charter concernono l area dell Oceano Indiano (quali Maldive, Sri Lanka, Kenya, Zanzibar, Mauritius, Madagascar), Brasile, Caraibi (es. Repubblica Dominicana, Cuba, Honduras, ecc.). Attività di linea L attività di linea, a differenza di quella charter, prevede collegamenti Punto a Punto con voli e destinazioni caratterizzate da regolarità e frequenza tali da costituire una serie sistematica di voli. Meridiana fly opera un network di Linea prevalentemente in Italia; oltre all attività relative alla Continuità Territoriale da e verso la Sardegna, il Gruppo opera voli di linea tra principali città italiane come Milano, Verona, Resoconto Intermedio sulla Gestione al 31 marzo 2012 Meridiana fly S.p.A. Pag. 13
Torino, Napoli. Meridiana fly rappresenta il secondo operatore nello scalo di Milano Linate con connessioni verso Napoli, Bari e Catania, oltre ad Olbia e Cagliari. Meridiana fly è presente anche su alcune connessioni internazionali, quali da Palermo/Napoli verso New York (operati nella stagione estiva), da Milano e Verona per Pristina (Kosovo) e Chisinau (Moldavia), da Firenze per Londra, da Cagliari per Parigi Charles de Gaulle (nella stagione estiva), da Bologna per Mosca, da Milano Malpensa per Dakar (Senegal), Israele e Egitto. Durante il periodo estivo, inoltre, Meridiana fly opera alcune tratte internazionali anche dalla Sardegna: agli storici collegamenti Cagliari - Parigi Charles de Gaulle e Olbia - Nizza, si aggiunge un collegamento da Olbia e Cagliari a Mosca. Attività in regime di continuità territoriale Meridiana fly svolge anche attività sottoposte al regime della cosiddetta continuità territoriale relativa ai collegamenti con la Sardegna con e varie città della penisola, Sicilia e Isole Minori, per la quale, a fronte di oneri particolari di servizio pubblico, Meridiana fly percepisce contributi pubblici periodici finalizzati a garantire al vettore l equilibrio economico e finanziario delle attività svolte. In particolare, Meridiana fly è attualmente assegnataria sia delle linee dalla Sardegna (Olbia e Cagliari) verso Roma e Milano Linate che sulle rotte periferiche Olbia-Bologna, Olbia-Verona, Cagliari-Bologna, Cagliari-Torino, Cagliari-Verona, Cagliari-Firenze, Cagliari-Napoli, Cagliari-Palermo. Si precisa che l assegnazione dei diritti da Cagliari per Milano Linate e Roma Fiumicino è in compresenza con Cai-Alitalia. Inoltre Meridiana fly effettua, sempre in regime di continuità territoriale, i collegamenti tra Lampedusa e Pantelleria con la Sicilia con l impiego di due ATR42 in wet lease oltre che direttamente con un MD-80. Durante il periodo estivo Meridiana fly opera anche i collegamenti da Olbia verso Firenze, Torino e Venezia, oltre che da Cagliari verso Venezia. L attuale regime di continuità territoriale per la Sardegna scaduto a fine marzo 2012 per le rotte onerate diverse dalle destinazioni Milano Linate / Roma Fiumicino, è in fase di proroga per la stagione estiva (fino a ottobre 2012) alle attuali tariffe del vigente decreto, nelle more dell imposizione di nuovi oneri di servizio. Si segnala invece che per le destinazioni verso Milano Linate / Roma Fiumicino Meridiana fly non ha partecipato al nuovo bando di gara della Regione Sardegna per le rotte coinvolte, scaduto il 11 aprile 2012, in quanto, alle condizioni del bando di gara, l operazione non risulta economicamente sostenibile. Essendo allo stato andata di fatto deserta l asta per mancate offerte da parte dei vettori, si è in attesa delle nuove determinazioni da parte del Ministero delle Infrastrutture e dei Trasporti insieme alla Regione Sardegna. Il regime di continuità territoriale della Sicilia e Isole minori era scaduto a fine marzo 2012. La Compagnia ha poi operato queste rotte in regime di prorogatio dietro richiesta specifica di ENAC nelle more dell imposizione di nuovi oneri di servizio fino al 5 maggio 2012. A seguito di richiesta successiva di ENAC di ulteriore proroga, Meridiana fly ha accettato la prosecuzione dei servizi a fronte di compensazioni economiche determinate da ENAC per il periodo 6 maggio 27 ottobre 2012. Attività in Code Sharing L attività di Linea offre anche altre destinazioni nazionali e internazionali, grazie ad accordi commerciali di Code Sharing sviluppati negli ultimi anni, che attualmente includono Air Malta (voli dai principali scali italiani verso Malta Resoconto Intermedio sulla Gestione al 31 marzo 2012 Meridiana fly S.p.A. Pag. 14
e accordi di traffico di prosecuzione), Air Moldova (scambio reciproco di posti tra Milano Malpensa, Roma Fiumicino, Verona e Chisinau), British Airways (sul Firenze-Londra Gatwick operato da Meridiana fly), Iberia (sui voli operati dal vettore spagnolo tra Milano Linate e Madrid, oltre che gli accordi di prosecuzione sulla tratta Madrid Roma Fiumicino). Dal 2011 Meridiana fly ha accordi di Code Sharing con Air Berlin per tutti i voli operati da quest ultima tra l Italia e la Germania (in questo caso Meridiana fly agisce come vettore marketing ) e con Royal Jordanian per i collegamenti di quest ultima verso Amman da Roma Fiumicino e Milano Malpensa (anche in questo caso Meridiana fly agisce come vettore marketing ) e sul collegamento tra Verona e Roma di Meridiana fly (per prosecuzione verso Amman). A partire dal 3 maggio 2010 la controllata Air Italy ha attivato un programma di Code Sharing con Alitalia per l operatività di alcune rotte nazionali, in particolari da Napoli, Torino, Verona, Olbia. Tali accordi, estesi nella stagione invernale 2011-2012, prevedono, oltre che il Code Share, anche accordi di Interline (cioè un accordo tra compagnie aeree che permette ai passeggeri di prenotare più segmenti di un volo, ognuno con una diversa compagnia aerea, e di trasferire i propri bagagli da un aereo all altro) sui collegamenti domestici di Alitalia per operazioni di feederaggio (i.e. apporto di traffico ad un Hub) sui voli di Linea leisure di Air Italy in partenza da Roma (in particolare verso Brasile, Kenya, Santo Domingo e Madagascar). Attività ACMI È prassi del settore aereo acquisire o cedere capacità operativa tramite contratti di Wet Lease, tipicamente nella forma ACMI (Aircraft, Crew, Maintenance and Insurance). Ciò viene fatto sia per periodi estremamente brevi, al fine di coprire l attività di aerei in flotta temporaneamente non disponibili per varie ragioni (come ad esempio manutenzione, guasti, fermi macchina), sia per periodi più lunghi al fine di adattare la capacità operativa alla domanda di mercato a causa della stagionalità, soprattutto nei periodi di spalla. L integrazione con Air Italy, che ha nel corso degli anni sviluppato un intensa rete di rapporti con linee aeree internazionali per la cessione di capacità nei periodi di bassa stagione, consente maggiormente di bilanciare la capacità offerta con la domanda sul mercato. Iniziative di marketing e prodotto Durante la prima parte dell esercizio 2012 il Gruppo, anche a seguito della forte spinta innovativa portata dal progetto di integrazione con Air Italy, ha messo in atto numerose nuove iniziative in ambito commerciale e di marketing tra cui le seguenti: Riposizionamento strategico della controllata Wokita da puro Web Tour Operator verso un attività di incoming tour operator dedicato alla Sardegna, avendo come target la clientela dei paesi del Nord Europa, Paesi Scandinavi e Baltici, in modo da sviluppare anche la bassa stagione in Sardegna. A tale scopo è stato anche nominato un nuovo amministratore delegato ed elaborato un nuovo business plan triennale (2012-2014) approvato dal Consiglio di Amministrazione di Wokita il 18 aprile 2012. A partire da febbraio 2012, lancio di una nuova campagna sugli acquisti di biglietti che prevedono un andata e ritorno su alcune destinazioni (da Milano Linate per Bari e Napoli, da Torino a Napoli e Roma e da Verona a Roma) con sconti dal 12 al 20 sul prezzo finale. Lancio per la stagione summer 2012 di alcune novità di prodotto quali: voli diretti da aprile da Roma- Fiumicino per Yerevan, la città più antica dell Armenia, con 2 frequenze settimanali; da maggio un nuovo Resoconto Intermedio sulla Gestione al 31 marzo 2012 Meridiana fly S.p.A. Pag. 15
collegamento da Amburgo per Olbia 2 volte la settimana; ripresa da giugno dei voli da Olbia per Londra e Parigi; nuovo collegamento da Cagliari per Mosca con frequenza settimanale; per la Sardegna, all offerta tradizionale che rimane cardine del network estivo, si aggiungono i collegamenti da Bari, Catania, e Genova per l aeroporto di Olbia e da Milano - Malpensa, Bergamo e Venezia per Cagliari; nuovo collegamento per Pemba (Mozambico); riprogrammazione, come lo scorso anno, dei voli charter che collegano varie località del Giappone con Roma e Milano. A partire dal 2012 è stato migliorato il servizio business class con rivisitazione degli interni della Privilege Business Class dei Boeing B767 in servizio sui voli di lungo raggio operati dal Gruppo, con maggior comfort delle 12 poltrone della cabina e con un innovativo servizio di intrattenimento a bordo tramite il Tablet in dotazione (schermo da 9,7 pollici con retroilluminazione a LED e supporto al multi-touch). Dal 16 aprile 2012 è stata lanciata una promozione per l estate dedicata ai viaggi delle famiglie con bambini (età compresa da 0 a 12 anni), che prevede bambino gratuito su alcuni voli nazionali e internazionali nel periodo 7 maggio - 22 luglio 2012. Campagne promozionali di vendita on-line con sconti di vari livelli (20-30-42) su numerose destinazioni nazionali e internazionali per alcuni limitati periodi. Lancio della tariffa Companion acquistabile on-line dal 5 al 15 aprile 2012 per volare in compagnia dal 16 aprile al 22 luglio 2012 su alcuni voli nazionali e internazionali interessati dalla promozione per cui il compagno di viaggio prescelto potrà risparmiare il 50 della tariffa vendibile in quel momento. Incentivi straordinari alle agenzie di viaggio dal 12 marzo 2012 al 29 aprile 2012 su tutti i biglietti emessi con il sistema WTS (Web Trade System) sulle principali linee business (es. da Milano-Linate a Bari / Napoli e da Torino a Roma / Napoli). Da aprile 2012 lancio di nuovi Web Carnet prepagati Buy & Fly proposti nei siti Internet per la clientela business e leisure con ampia varietà di combinazioni: destinazione preferita (Sardegna, voli nazionali o mix di rotte dedicate), validità di utilizzo (dai 6 ai 12 mesi), numero prescelto di beneficiari (da uno a tre, o più), con costo bloccato dal momento dell acquisto. 2.1.5. Dati statistici Di seguito sono presentati i dati statistici sull attività effettuata nel primo trimestre 2012, precisando che il primo trimestre 2011 non includeva le attività del gruppo Air Italy acquisito a ottobre 2011. Per un confronto omogeneo sono riportati in separata colonna i dati del primo trimestre 2011 pro forma elaborati internamente che includono anche tre mesi di attività di Air Italy. Analisi ore volo Dati espressi in ore di volo I trim 2012 I trim 2011 I trim 2011 pro-forma Ore volo totali 19.242 20.204 28.068 Nel primo trimestre 2012 il numero delle ore volate è stato pari a 19.242, in decremento rispetto all analogo periodo dell esercizio precedente. In termini omogenei confrontando i dati del pro-forma 2011, vi è stata una significativa riduzione di attività (- 8.826 ore pari al -31,4) in correlazione al taglio di rotazioni non profittevoli e all ottimizzazione del network del Gruppo. Resoconto Intermedio sulla Gestione al 31 marzo 2012 Meridiana fly S.p.A. Pag. 16
Passeggeri imbarcati - Linea e charter I trim 2012 I trim 2011 I trim 2011 pro-forma Passeggeri totali 752.874 852.694 1.019.384 Il numero dei passeggeri imbarcati, inclusivo di linea e charter, è pari a 752.874, con decrementi in confronto ai primi tre mesi del 2011, in particolare con un calo in termini omogenei di 266.510 passeggeri (- 26,1 verso il pro-forma), per le stesse ragioni sopra indicate con riferimento all andamento delle ore volo. Da sottolineare che la contrazione del numero dei passeggeri è stata meno che proporzionale del taglio dell attività operativa in termini di ore volo, il che denota un recupero di produttività con miglioramento del coefficiente di riempimento degli aeromobili (load factor). 2.2. Personale In conseguenza della operazione di acquisizione del gruppo Air Italy e l attivazione della CIGS in Meridiana fly, il confronto tra la forza media retribuita nei primi tre mesi del 2012 e l'analogo periodo del 2011 non appare significativo. Nella tabella seguente viene riportato il numero medio dei dipendenti espressi in full time equivalent (FTE), ossia il numero dei dipendenti riparametrato in base alle ore piene contrattuali, precisando che tale tabella non include i dipendenti posti in CIGS (a zero ore o a rotazione). Categorie (media FTE ) I trim 2012 I trim 2011 Personale Terra 551 529 Comandanti e Piloti 308 335 Assistenti di volo 555 810 Personale Navigante 864 1.145 Totale Gruppo 1.414 1.674 A miglior chiarimento è riportato nella tabella sottostante il dato della forza puntuale alla fine del trimestre, sempre al netto del personale inserito nella procedura CIGS. Categorie (media FTE ) mar-12 mar-11 Tot. Terra 553 526 Comandanti e Piloti 296 332 Assistenti di volo 565 858 Personale Navigante 861 1.190 Totale Gruppo 1.414 1.716 Si precisa che il gruppo Air Italy a marzo 2012 contava un organico di 428 dipendenti FTE, mentre il personale in CIGS di Meridiana fly a marzo 2012 assommava a 697 addetti FTE, in prevalenza (573 dipendenti) personale navigante. Resoconto Intermedio sulla Gestione al 31 marzo 2012 Meridiana fly S.p.A. Pag. 17
Si ricorda che, a fronte della situazione di crisi aziendale dichiarata dalla Società, in data 23 giugno 2011, presso il Ministero del Lavoro e delle Politiche Sociali, è stato raggiunto un accordo con tutte le organizzazioni sindacali (OO.SS.) che prevede l uso della CIGS per la durata complessiva di 48 mesi riguardo ad un numero massimo di 845 dipendenti a partire dal 27 giugno 2011, di cui 432 lavoratori a zero ore e 413 lavoratori a rotazione con suddivisione tra le varie categorie (terra, personale navigante di cabina e di condotta), utilizzando altresì il regime speciale di sostegno previsto dal Fondo Speciale del personale del trasporto aereo ex L. 291/04. Tale concessione del trattamento straordinario di integrazione salariale è stata approvata con Decreto del Ministero del Lavoro e delle Politiche Sociali del 23 settembre 2011, pubblicato su GU n. 236 del 10 ottobre 2011. E da rilevare inoltre il permanere di un considerevole contenzioso di lavoro (in maggior misura relativo al riconoscimento del contratto a tempo indeterminato e delle anzianità pregresse), per il quale il Gruppo ha stanziato significativi fondi per rischi ed oneri, come evidenziato nella presente Relazione e nelle Note Illustrative. 2.3. Investimenti Nei primi tre mesi dell esercizio 2012 sono stati effettuati nuovi investimenti in attività materiali e immateriali per un importo complessivo di Euro 1.185 migliaia (contro Euro 3.610 migliaia del primo trimestre 2011), così formati: impianti su aeromobili di proprietà per Euro 350 migliaia; manutenzione straordinaria su motori e cellule di aeromobili di proprietà per Euro 51 migliaia; materiali di rotazione relativi alla flotta di proprietà per Euro 174 migliaia; impianti su aeromobili di terzi per Euro 579 migliaia; Attrezzature industriali per Euro 3 migliaia; nuovi acquisti di hardware IT per Euro 28 migliaia. Per la natura dell attività svolta dalla Società e dal Gruppo non sono state effettuate nel trimestre attività significative di ricerca e sviluppo. 2.4. Attività di direzione e coordinamento e rapporti con parti correlate Meridiana fly S.p.A. è soggetta ad attività di direzione e coordinamento da parte di Meridiana S.p.A., che detiene una quota di controllo pari al 78,05 circa. A seguito dell operazione di raggruppamento azionario conclusa il 19 dicembre 2011, il capitale sociale di Meridiana fly è pari a Euro 20.901.419,34, rappresentato da 5.576.346 azioni ordinarie, prive dell indicazione del valore nominale (di cui n. 4.352.432 in quota Meridiana). Alla fine del primo trimestre 2012 non risultano altri azionisti detentori di azioni ordinarie in misura superiore al 2. Riguardo alle operazioni compiute da Meridiana fly e dal Gruppo Meridiana fly con parti correlate, si precisa che le stesse si sostanziano essenzialmente in prestazioni di servizi e operazioni di natura finanziaria con la controllante Meridiana e con AKFED, oltre che con imprese controllate da Meridiana S.p.A. (Meridiana Maintenance, Geasar, Alisarda) e con altre parti correlate del Gruppo. Le operazioni suddette, concluse a valori di mercato, rientrano nell ordinaria gestione della Società e sono state compiute nell interesse della Società e del Gruppo Meridiana fly. Resoconto Intermedio sulla Gestione al 31 marzo 2012 Meridiana fly S.p.A. Pag. 18
Si segnala che nel 2010 Meridiana fly, unitamente alle controllate Sameitaly e Wokita, ha esercitato l opzione di aderire al consolidato fiscale nazionale (di cui agli articoli 117-129 del TUIR) di Meridiana S.p.A. (consolidante) per il triennio 2010-2012. Per ulteriori informazioni sui rapporti con parti correlate, si rimanda al paragrafi 4.11 - rapporti con parti correlate - incluso nelle Note Illustrative. 2.5. Fatti di rilievo avvenuti nel primo trimestre 2012 Di seguito vengono evidenziati i principali fatti rilevanti avvenuti nei primi tre mesi del 2012, di cui si era già data ampia informativa nella Relazione Finanziaria al 31 dicembre 2011 approvata dal Consiglio di Amministrazione il 24 aprile 2012.. 2.5.1. Assemblea del 15 febbraio 2012 e nuovo Consiglio di Amministrazione L Assemblea riunitasi in sede ordinaria e straordinaria in data 15 febbraio 2012 ha deliberato, tra gli altri, (i) di innalzare da undici a tredici il numero massimo dei componenti del Consiglio di Amministrazione, (ii) di prevedere che per l assunzione delle deliberazioni del Consiglio di Amministrazione, in caso di parità, prevalga il voto del Presidente del Consiglio di Amministrazione e che determinate deliberazioni del Consiglio di Amministrazione siano assunte con il voto favorevole di almeno 9 amministratori in carica, sempreché il Consiglio sia composto da almeno 10 membri. Inoltre, nell ambito delle intese con Air Italy contenute nel Patto Parasociale, la medesima Assemblea ha deliberato la nomina del nuovo Consiglio di Amministrazione, con determinazione del numero dei componenti, della durata in carica e dei compensi, oltre alla nomina del Presidente del Consiglio di Amministrazione; tale Consiglio è composto da 12 membri e scadrà alla data dell'assemblea convocata per l'approvazione del bilancio relativo all esercizio che avrà termine il 31 ottobre 2012. La medesima Assemblea ha deliberato di autorizzare ai sensi dell'articolo 2390 c.c. tutti i soggetti nominati amministratori ad assumere (ovvero mantenere, ove si tratti di rapporti già in essere) la carica di amministratori o direttori in società che svolgano attività in concorrenza con quella della Società, purché si tratti di cariche assunte nell'ambito di partnership e/o accordi strategici di cui è o sarà parte la Società, ovvero di cariche in società facenti parte del medesimo gruppo della Società. Si precisa che il nuovo Consiglio di Amministrazione è entrato effettivamente in carica in data 27 febbraio 2012 a seguito dell iscrizione presso il Registro delle Imprese di Sassari della delibera di modifica dello statuto sociale assunta dall Assemblea del 15 febbraio 2012; in pari data si è riunito Consiglio di Amministrazione che ha confermato Franco Trivi quale Vicepresidente e il Comandante Giuseppe Gentile quale Amministratore Delegato di Meridiana fly. Il Consiglio ha altresì conferito la carica di Consigliere esecutivo, con deleghe per le attività di natura commerciale, al consigliere Alessandro Notari. In conformità al Codice di Autodisciplina delle Società Quotate, il Consiglio ha verificato i requisiti di indipendenza dei consiglieri Salvatore Vicari, Vincenzo De Bustis Figarola e Giuseppe Lomonaco. Sono inoltre stati nominati, sempre in data 27 febbraio 2012, membri del Comitato Controllo e Rischi e del Comitato Remunerazioni e Nomine (entrambi composti dai consiglieri indipendenti Salvatore Vicari, Presidente, Vincenzo De Bustis Figarola e Giuseppe Lomonaco), nonché del Comitato per le Operazioni con Parti Correlate (Giuseppe Lomonaco, Presidente, Vincenzo De Bustis Figarola e Salvatore Vicari). Resoconto Intermedio sulla Gestione al 31 marzo 2012 Meridiana fly S.p.A. Pag. 19
2.5.2. Contratti di Manutenzione A febbraio 2012 è stata firmata una LOI - lettera d intenti - con la quale il gruppo Meridiana fly - Air Italy si impegna alla firma di un nuovo contratto con Meridiana Maintenance per la fornitura in esclusiva dei servizi di manutenzione aeronautica per la flotta. Tale contratto, che sostituirà quello vigente, avrà efficacia nel periodo 2012 2016 e sarà rinnovabile per ulteriori 5 anni. A causa di controversie incorse con Lufthansa Technik per il servizio di manutenzione su aeromobili della famiglia Airbus (check vari, componenti, carrelli e APU), a marzo 2012 è intervenuta la cessazione del contratto, per cui la Società ha sottoscritto con Iberia un accordo ponte fino al mese di maggio 2012 per garantirsi la disponibilità di servizi di manutenzione tali da far si che l operatività aziendale si svolga secondo le norme e regolamenti vigenti in vista di definire contratti definitivi con Iberia o con altre controparti per la definitiva assegnazione dei servizi di manutenzione in parola. 2.6. Contenziosi rilevanti Il Gruppo è coinvolto in alcuni contenziosi commerciali e legali, attivi e passivi, per i quali lo stesso ha contabilizzato, fondi di svalutazione crediti, fondi per rischi e oneri, in aggiunta ai debiti iscritti. Pur nell incertezza insita in qualsiasi procedimento di stima, come meglio descritto al paragrafo 4.1.3 Uso di stime - i relativi valori stanziati sono da ritenersi congrui e adeguati. Per una completa disamina dei contenziosi in essere si rimanda a quanto illustrato nella Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2011. Di seguito sono riportati gli aggiornamenti più significativi sugli stessi contenziosi. Ministero della Difesa. Riguardo al contenzioso, avviato da Meridiana fly per il recupero del credito vantato nei confronti del Ministero della Difesa per circa Euro 4,2 milioni, dopo che la Società aveva ottenuto dal Tribunale di Roma l emissione di un decreto ingiuntivo avverso il Ministero della Difesa per circa Euro 1,1 milioni nell ottobre 2007, il Tribunale di Roma con udienza del 8 febbraio 2012 ha disposto il rinvio al 2 novembre 2012 per le conclusioni sull opposizione al decreto presentata dal medesimo Ministero. Aviapartner S.r.l. (società con cui Meridiana fly aveva in essere un contratto di servizio di handling e altri servizi accessori presso l aeroporto di Roma Fiumicino, successivamente interrotto su iniziativa di Meridiana fly). Tale fornitore aveva promosso giudizio allo scopo di ottenere il risarcimento per l interruzione di tale contratto, chiedendo il pagamento di una somma complessiva di Euro 1.273 migliaia. All udienza, fissata dal Tribunale di Civitavecchia il 20 aprile 2012 per ammissione dei mezzi di prova, il legale di Meridiana fly ha insistito per l accoglimento delle richieste formulate nelle proprie memorie e il giudice unico si è riservato di decidere. Contenzioso giuslavoristico. Riguardo al contenzioso di natura giuslavoristica, Meridiana fly ha visto incrementarsi in misura ulteriore rispetto alla fine del precedente esercizio il numero delle richieste sia in sede giudiziale che stragiudiziale, in larga misura correlate al riconoscimento dei contratti a tempo indeterminato e alla richiesta di riconoscimento delle anzianità pregresse maturate da parte del personale stabilizzato in azienda. La Società ha provveduto ad aggiornare la miglior stima della passività complessiva in caso di soccombenza nelle controversie in corso, tenuto conto dell evoluzione della normativa e della prassi giurisprudenziale in materia. In considerazione della diversificazione delle controversie e della loro continua evoluzione, non si possono escludere ulteriori rischi al momento non determinabili, stanti contrastanti interpretazioni giurisprudenziali. Resoconto Intermedio sulla Gestione al 31 marzo 2012 Meridiana fly S.p.A. Pag. 20