L ESPERIENZA DEL GRUPPO CARIPARMA CREDIT AGRICOLE

PARMA, 19 OTTOBRE 2015 PREVIDENZA OBBLIGATORIA E COMPLEMENTARE LA RILEVAZIONE DEI FABBISOGNI PREVIDENZIALI ATTRAVERSO IL COINVOLGIMENTO DEGLI ADERENTI L ESPERIENZA DEL GRUPPO CARIPARMA CREDIT AGRICOLE In memoria di IAMMARINO SILVIO LUCIO

Previdenza e Fp: cosa ne pensano i lavoratori del Gruppo Cariparma Crédit Agricole

DESCRIZIONE DEL CAMPIONE

Numero di partecipanti e tempistica e modalità di somministrazione I dipendenti del Gruppo Cariparma che hanno risposto all indagine campionaria sono stati 1995. Il questionario è stato somministrato mediante metodologia Cawi (Computer assisted web interview). I dipendenti hanno ricevuto una mail di richiesta di partecipazione al questionario. Collegandosi al link contenuto nella mail era possibile accedere al questionario e rispondere alle domande. La somministrazione del questionario è iniziata il 18/11/14 ed è terminata il 3/12/2014. La partecipazione all indagine è stata stimolata in due occasioni. Il 18 novembre 2014 è stata inviata una mail per comunicare l avvio dell indagine. Una seconda mail di remind è stata inviata il 26 di novembre 2014. 3

Distribuzione delle adesioni al Fp del Gruppo Cariparma tra i dipendenti della banca 87% 9% 5% Aderenti Aderenti ad altro Fp Non aderenti 4

Distribuzione delle adesioni al Fp del Gruppo Cariparma tra i dipendenti della banca Il tasso di partecipazione dei dipendenti al piano pensionistico istituito dal gruppo Cariparma è estremamente elevato: l 87% dei lavoratori della banca risulta infatti iscritto al suddetto Fp. Va inoltre segnalato che un ulteriore 9% della forza lavoro risulta iscritto a forme di previdenza contrattualmente previste nel gruppo. Nel complesso, quindi, la previdenza integrativa risulta fortemente radicata all interno della banca; soltanto il 5% dei dipendenti, al momento, risulta non avere aderito ad alcuno dei piani pensionistici previsti contrattualmente dal gruppo. 5

Distribuzione delle adesioni al Fp del gruppo Cariparma nel campione di indagine 96% 3% 0,2% 1% Aderenti Iscritto a altro Fp previsto contrattualmente in CariParma Iscritto a una forma individuale Non aderente 6

Distribuzione delle adesioni al Fp del gruppo Cariparma nel campione di indagine (1) L elevato tasso di adesione alla previdenza integrativa presente nella banca si riflette anche sulla distribuzione delle adesioni nel campione di dipendenti che ha partecipato all indagine campionaria. Il 96% dei rispondenti risulta aderente al Fp del gruppo Cariparma, il 3% è iscritto a un altro schema complementare previsto contrattualmente, lo 0,2% ha aderito a una forma individuale. Soltanto l 1% dei lavoratori che ha risposto al questionario ha dichiarato di non essere iscritto alla previdenza complementare. 7

Distribuzione delle adesioni al Fp del gruppo Cariparma nel campione di indagine (2) Il fatto che il campione sia costituito in larga prevalenza da soggetti aderenti comporta che: I risultati relativi all intero campione si sovrappongono a quelli del sottogruppo degli aderenti, le evidenze relative ai non aderenti sono scarsamente significative. D ora in avanti considereremo come aderenti soltanto gli iscritti al Fp del gruppo Cariparma (96%). Tutti gli altri lavoratori che, pur risultando iscritti ad altre forme di previdenza complementare contrattuali presenti all interno della banca, o a forme individuali, saranno equiparati ai non aderenti. 8

Distribuzione delle adesioni al Fp del gruppo Cariparma e al campione per genere Gruppo Cariparma Campione 52% 62% Maschi Maschi 49% 64% 48% 38% Femmine Femmine 51% 36% Aderenti Non aderenti Aderenti Non aderenti 9

Distribuzione delle adesioni al Fp del gruppo Cariparma e al campione per genere (1) La distribuzione per genere degli iscritti al Fp del gruppo Cariparma risulta più equilibrata rispetto a quella dei soggetti che hanno risposto all indagine: nel Fp del gruppo Cariparma gli aderenti maschi sono il 52%, mentre il 48% degli iscritti è rappresentato da femmine; nel campione la quota dei maschi è pari a 62%, di contro i soggetti di genere femminile che hanno risposto al questionario rappresentano il 38%. 10

Distribuzione delle adesioni al Fp del gruppo Cariparma e al campione per genere (2) Per quanto riguarda i soggetti non aderenti, in linea con quanto avviene a livello nazionale, nel Fp del gruppo Cariparma prevalgono leggermente le femmine (51%) rispetto ai maschi (49%). Nel campione di indagine, la quota di non aderenti maschi risulta superiore, al pari di quanto già osservato per la distribuzione degli aderenti. I maschi non aderenti sono pari a 64% contro il 36% delle femmine. 11

Distribuzione per classi di età e iscrizione al Fp del gruppo Cariparma (popolazione della banca) dai 18 ai 29 anni dai 30 ai 39 anni dai 40 ai 49 anni dai 50 ai 59 anni 60 anni e oltre 5% 5% 5% 2% Aderenti Non aderenti 24% 26% 30% 41% 35% 26% 12

Distribuzione per classi di età e iscrizione al Fp del gruppo Cariparma (campione) dai 18 ai 29 anni dai 30 ai 39 anni dai 40 ai 49 anni dai 50 ai 59 anni olt 60 anni 4% 1% 6% 2% 20% 26% 28% 30% 41% 41% Aderenti Non aderenti 13

Distribuzione per classi di età e iscrizione al Fp del gruppo Cariparma (popolazione della baca vs. campione) Non si registrano differenze sostanziali nelle distribuzioni delle adesioni per classi di età, sia per quanto riguarda i lavoratori del gruppo Cariparma, sia per quanto attiene al campione. Gran parte dei dipendenti della baca e dei lavoratori che hanno risposto al questionario si concentrano nelle seguenti fasce d età: 40-49 anni 50-59 anni 30-39 anni. Sia nella distribuzione dei lavoratori del gruppo, sia in quella del campione, gli aderenti sono maggioritari nelle classi di età 50-59 anni e 60 anni e oltre. Di contro, sia nella distribuzione del dipendenti della banca sia in quella del campione i non aderenti si concentrano nelle classi di età più giovani: 30-39 anni e 40-49 anni 14

Confronto tra la distribuzione per genere e classe di età degli aderenti al Fp de gruppo Cariparma e del campione Maschi Femmine dai 18 ai 29 anni 2% -2% dai 30 ai 39 anni 10% 4% dai 40 ai 49 anni -2% 5% dai 50 ai 59 anni -17% 0.3% 60 anni e oltre -4% 2% Esempio: la percentuale di maschi con 60 anni e più tra gli aderenti al fondo di gruppo è di 4 punti inferiore alla stessa categoria tra coloro che hanno risposto al questionario Differenza in punti percentuali 15

Confronto tra la distribuzione per genere e classe di età degli aderenti al Fp de gruppo Cariparma e del campione Il confronto tra le distribuzioni per classe di età e genere degli aderenti al Fp del gruppo Cariparma e del campione evidenzia come non ci siano differenziazioni sostanziali tra le due popolazioni. Va comunque segnalato che la classe di età 50-59 anni - maschi è molto sotto-rappresentata nel gruppo dei rispondenti (-17%). Di contro, la classe di età 30-39 anni maschi risulta sovra-rappresentata rispetto al suo peso effettivo (+10%). 16

Distribuzione delle adesioni al Fp del gruppo Cariparma per banca del gruppo (dipendenti del gruppo) Cariparma Credit Agricole Leasing 2% 2% 98% 98% Carispezia 37% 63% Friuladria Aderenti 53% 47% Non aderenti 17

Distribuzione delle adesioni al Fp del gruppo Cariparma per banca del gruppo (campione) Credit Agricole Leasing Cariparma Carispezia Friuladria 0% 1% 18% 16% 100% 99% 82% 84% Aderenti Non aderenti 18

Confronto distribuzione adesione per banca del gruppo: dipendenti del gruppo vs. campione (1) I tassi di partecipazione dei dipendenti al Fp del gruppo Cariparma si approssimano alla totalità per i lavoratori di Cariparma e Credit Agricole Leasing (98% in entrambi i casi). I tassi di adesione sono più bassi in Carispezia (63%) e Friuladria (53%). In queste realtà sono presenti anche altre forme di previdenza complementare previste dalla contrattazione di secondo livello. 19

Confronto distribuzione adesione per banca del gruppo: dipendenti del gruppo vs. campione (2) Le evidenze riguardanti la distribuzione delle adesioni per banca del gruppo del campione non si discostano nella sostanza da quelle dei dipendenti del gruppo. Gli aderenti rappresentano il 100% dei rispondenti del Credit Agricole Leasing e il 99% dei dipendenti di Cariparma. Per quanto riguarda Carispezia gli aderenti rappresentano l 82% dei dipendenti della banca che hanno partecipato all indagine, di contro i non aderenti rappresentano il 18%. Per quanto riguarda Friuladria gli aderenti rappresentano l 84% dei dipendenti della banca che hanno risposto al questionario, di contro i non aderenti rappresentano il 16%. 20

Distribuzione dei dipendenti del gruppo per classi di età e banca del gruppo Cariparma 6% 25% 30% 34% 5% Friuladria 2% 23% 41% 32% 1% Carispezia 4% 23% 32% 35% 6% Credit Agricole Leasing 4% 32% 42% 23% dai 18 a 29 anni dai 30 ai 39 anni dai 40 ai 49 anni dai 50 ai 59 anni 60 anni e oltre 21

Distribuzione del campione per classi di età e banca del gruppo Cariparma 4% 20% 28% 41% 7% Friuladria 2% 18% 34% 42% 3% Carispezia 5% 20% 31% 38% 5% Credit Agricole Leasing 45% 27% 27% dai 18 ai 29 anni dai 30 ai 39 anni dai 40 ai 49 anni dai 50 ai 59 anni olt 60 anni 22

Distribuzione dei dipendenti e del campione per classi di età e banca del gruppo - Confronto Non si registrano differenze sostanziali nelle distribuzioni per classe di età e banca del gruppo dei dipendenti e del campione. In entrambe le distribuzioni la maggioranza dei soggetti ha una età compresa tra 40 e 59 anni. Carispezia e Friuladria presentano un profilo di età leggermente più elevata rispetto alle altre due banche del gruppo. Tale caratteristica è presente anche all interno del campione di lavoratori che ha preso parte all indagine. 23

LA CONOSCENZA DELLA PREVIDENZA PUBBLICA E L OPINIONE SULLA PREVIDENZA INTEGRATIVA

Quanto ti ritieni informato relativamente al funzionamento del sistema pensionistico pubblico in vigore attualmente nel nostro paese? Molto, lo conosco bene Abbastanza, conosco gli aspetti più rilevanti Poco, lo conosco solo superficialmente Per niente, non ne so nulla o quasi Non risponde 6% 6% 3% 4% 1% 1% 1% 1% 15% 21% 36% 36% 54% 54% 62% Totale campione Aderente Non aderente 25

Quanto ti ritieni informato relativamente al funzionamento del sistema pensionistico pubblico in vigore attualmente nel nostro paese? I rispondenti dichiarano di conoscere bene il funzionamento del sistema pensionistico pubblico: il 60% ha infatti dichiarato di conoscerlo abbastanza o molto bene. Esiste tuttavia una fetta non trascurabile di lavoratori che ha denunciato un insufficiente livello di conoscenza del sistema pensionistico pubblico. Tale gap nella conoscenza dichiarata è quantificabile nel 40% dei rispondenti. A tanto ammontano quanti hanno risposto di conoscere il funzionamento del sistema pensionistico pubblico poco o per niente. 26

Quanto ti ritieni informato relativamente al funzionamento del sistema pensionistico pubblico in vigore attualmente nel nostro paese? (Distribuzione per banca del gruppo) Molto, lo conosco bene Abbastanza, conosco gli aspetti più rilevanti Poco, lo conosco solo superficialmente Per niente, non ne so nulla o quasi Non risponde 1% 4% 2% 2% 0.4% 11% 5% 2% 10% 18.18% 18.18% 30% 29% 37% 56% 58% 53% Friuladria Credit Agricole Leasing Carispezia Cariparma 63.64% 27

Quanto ti ritieni informato relativamente al funzionamento del sistema pensionistico pubblico in vigore attualmente nel nostro paese? (Distribuzione per banca del gruppo - 1) Per quanto riguarda la distribuzione per banca del gruppo del grado di informazione sul funzionamento del sistema pensionistico pubblico, le situazioni più complesse si riscontrano in Credit Agricole Leasing e Cariparma. I partecipanti al questionario di queste due banche hanno infatti risposto di conoscere poco o per nulla le regole della previdenza pubblica, rispettivamente, nell 82% e nel 41% dei casi. Con riferimento al valore di Credit Agricole Leasing va tenuto conto che all interno del campione i rispondenti appartenenti alla società rappresentano soltanto lo 0,6% del campione. 28

Quanto ti ritieni informato relativamente al funzionamento del sistema pensionistico pubblico in vigore attualmente nel nostro paese? (Distribuzione per banca del gruppo - 2) Il deficit informativo dichiarato che si riscontra in Cariparma è leggermente superiore a quello del totale compione (41% vs. 40% ). Una situazione migliore si riscontra in Friuladria e Carispezia dove, rispettivamente, il 32% e il 30% hanno dichiarato di essere poco o per nulla a conoscenza del funzionamento del sistema pubblico. In entrambi i casi si tratta di valori inferiori al 40% riscontrato per il totale campione. 29

Quanto ti ritieni informato relativamente al funzionamento del sistema pensionistico pubblico in vigore attualmente nel nostro paese? (Distribuzione per classe di età) Molto, lo conosco bene Abbastanza, conosco gli aspetti più rilevanti Poco, lo conosco solo superficialmente Per niente, non ne so nulla o quasi Non risponde 4% 6% 8% 6% 7% 4% 3% 4% 3% 2% 1% 1% 45% 49% 58% 54% 56% 51% 40% 31% 36% 32% dai 18 ai 29 anni dai 30 ai 39 anni dai 40 ai 49 anni dai 50 ai 59 anni olt 60 anni 30

Quanto ti ritieni informato relativamente al funzionamento del sistema pensionistico pubblico in vigore attualmente nel nostro paese? (Distribuzione per classe di età) La distribuzione per coorti evidenzia come siano soprattutto le classi con una età non inferiore a 40 anni a dichiararsi maggiormente informati sulle regole della previdenza pubblica. Di contro, il gap nel livello di informazione dichiarato risulta maggiormente percepito dai lavoratori più giovani. Tra coloro che hanno una età compresa tra 18 e 29 anni ben il 51% ha dichiarato di essere poco e superficialmente informato sul funzionamento del sistema pensionistico pubblico. 31

Ritieni che la tua pensione sarà calcolata Interamente con il metodo contributivo In base al sistema misto, ma in prevalenza con il metodo contributivo In base al sistema misto, ma in prevalenza con il metodo retributivo Interamente con il metodo retributivo Non sono ancora sufficientemente informato Non risponde 5% 5% 4% 1% 1% 0% 18% 18% 14% 12% 13% 10% 30% 29% 36% 35% 35% 37% Totale complessivo Aderente Non aderente 32

Ritieni che la tua pensione sarà calcolata Il passaggio al metodo di calcolo retributivo per determinare l ammontare della prestazione pensionistica sembra acquisito. L 85% dei rispondenti ha dichiarato che la sua pensione sarà calcolata o con il sistema contributivo (30%) o con il sistema misto (53%). Permangono ancora, tuttavia, delle sacche di conoscenza errata e insufficiente: il 5% dei rispondenti ha dichiarato che la sua pensione sarà calcolata ancora con il metodo retributivo; un ulteriore 12% ha dichiarato di non essere ancora sufficientemente informato. 33

Ritieni che la tua pensione sarà calcolata (distribuzione per banche del gruppo) Interamente con il metodo contributivo In base al sistema misto, ma in prevalenza con il metodo contributivo In base al sistema misto, ma in prevalenza con il metodo retributivo Interamente con il metodo retributivo Non sono ancora sufficientemente informato Non risponde 9% 18% 13% 18% 10% 19% 6% 9% 5% 5% 10% 5% 13% 2% 1% 0.4% 34% 32% 29% 34% 34% 47% 45% Friuladria Credit Agricole Leasing Carispezia Cariparma 34

Ritieni che la tua pensione sarà calcolata (distribuzione per banche del gruppo) Non si registrano differenze sostanziali tra i rispondenti riclassificati in base alla banca del gruppo. La situazione più critica si ritrova tra i rispondenti appartenenti al Credit Agricole Leasing: il 9% ha dichiarato che la propria pensione sarà calcolata con il metodo retributivo e ben il 45% si dichiara non ancora sufficientemente informato per poter dare una risposta corretta. Si ribadisce che nella lettura dei dati relativi al Credit Agricole Leasing bisogna tenere conto che i rispondenti dell istituto rappresentano soltanto lo 0,6% del campione analizzato. 35

Ritieni che la tua pensione sarà calcolata (distribuzione per classi di età) Interamente con il metodo contributivo In base al sistema misto, ma in prevalenza con il metodo contributivo In base al sistema misto, ma in prevalenza con il metodo retributivo Interamente con il metodo retributivo Non sono ancora sufficientemente informato Non risponde 35% 7% 7% 11% 9% 39% 19% 6% 2% 8% 27% 4% 5% 4% 4% 12% 20% 15% 12% 11% 7% 0.3% 1% 1% 50% 55% 59% 69% dai 18 ai 29 anni dai 30 ai 39 anni dai 40 ai 49 anni dai 50 ai 59 anni olt 60 anni 36

Ritieni che la tua pensione sarà calcolata (distribuzione per classi di età - 1) La distribuzione per coorti evidenzia come la maggioranza dei lavoratori più giovani indichi interamente nel metodo contributivo la modalità di calcolo della propria pensione (59% per chi ha tra 18 e 29 anni). Le coorti centrali (30-39 anni e 40-49 anni) indicano maggiormente il metodo misto ma prevalentemente contributivo quale modalità di calcolo della propria pensione. La coorte più anziana (età non inferiore a 60 anni) indica a larga maggioranza (55%) il metodo misto in prevalenza retributivo la modalità di calcolo della pensione. 37

Ritieni che la tua pensione sarà calcolata (distribuzione per classi di età - 2) Sono soprattutto le classi di età più giovani a dichiarare di non essere ancora sufficientemente informate sul tema: 18-29 anni: 20% 30-39 anni: 15% Nel complesso appare confermata l assunzione iniziale che il passaggio al sistema contributivo è stato adeguatamente metabolizzato dai lavoratori del gruppo. 38

Ritiene che la sua pensione sarà calcolata Distribuzione per classi di anzianità contributiva 1-18 anni (Contributivi puri) 64% 4% 11% 5% 15% 19-36 anni (Misti in prevalenza contributivi) 14% 52% 18% 3% 12% Oltre 36 anni (Misti in prevalenza retributivi) 3% 16% 60% 14% 7% Interamente con il metodo contributivo In base al sistema misto, ma in prevalenza con il metodo contributivo In base al sistema misto, ma in prevalenza con il metodo retributivo Interamente con il metodo retributivo Non sono ancora sufficientemente informato Non risponde 39

Ritiene che la sua pensione sarà calcolata Distribuzione per classi di anzianità contributiva (1) L incrocio dei dati sul calcolo della prestazione pensionistica pubblica e dell anzianità contributiva rivela che gli intervistati hanno sufficientemente chiara la modalità di computazione della propria pensione. Il 64% di chi ha una anzianità contributiva fino a 18 anni ha correttamente indicato come metodo di computo: interamente con il sistema contributivo. Il 52% di chi ha una anzianità contributiva compresa tra 19 e 36 anni ha correttamente indicato come metodo di computo: misto in prevalenza contributivo. Il 60% di chi ha un anzianità contributiva superiore a 36 anni ha correttamente indicato come metodo di computo: misto in prevalenza retributivo. 40

Ritiene che la sua pensione sarà calcolata Distribuzione per classi di anzianità contributiva (2) Quote non trascurabili di lavoratori non hanno dato tuttavia la risposta corretta. In tutte e tre le classi di anzianità contributiva la quota di lavoratori che ha fornito una risposta non corretta non è mai inferiore al 20%. Inoltre, si evidenzia una quota non trascurabile di rispondenti che hanno dichiarato di non essere ancora sufficientemente informati. Tale gap informativo è più consistete per la coorte più giovane (1-18 anni di anzianità contributiva 15%), di contro risulta più contenuto per i lavoratori più anziani (oltre 36 anni di anzianità contributiva 7%) 41

Ritiene che la sua pensione sarà calcolata Distribuzione per classi di anzianità contributiva e banca del gruppo (Cariparma) 1-18 anni (Contributivi puri) 62% 4% 12% 4% 17% 19-36 anni (Misti in prevalenza contributivi) 14% 50% 20% 3% 13% Oltre 36 anni (Misti in prevalenza retributivi) 3% 16% 59% 14% 7% Interamente con il metodo contributivo In base al sistema misto, ma in prevalenza con il metodo contributivo In base al sistema misto, ma in prevalenza con il metodo retributivo Interamente con il metodo retributivo Non sono ancora sufficientemente informato Non risponde 42

Ritiene che la sua pensione sarà calcolata Distribuzione per classi di anzianità contributiva e banca del gruppo (Carispezia) 1-18 anni (Contributivi puri) 75% 3% 10% 5% 6% 19-36 anni (Misti in prevalenza contributivi) 11% 74% 3% 8% 5% Oltre 36 anni (Misti in prevalenza retributivi) 8% 25% 67% Interamente con il metodo contributivo In base al sistema misto, ma in prevalenza con il metodo contributivo In base al sistema misto, ma in prevalenza con il metodo retributivo Interamente con il metodo retributivo Non sono ancora sufficientemente informato Non risponde 43

Ritiene che la sua pensione sarà calcolata Distribuzione per classi di anzianità contributiva e banca del gruppo (Friuladria) 1-18 anni (Contributivi puri) 75% 7% 6% 10% 1% 19-36 anni (Misti in prevalenza contributivi) 20% 49% 3% 14% 11% 3% Oltre 36 anni (Misti in prevalenza retributivi) 7% 57% 29% 7% Interamente con il metodo contributivo In base al sistema misto, ma in prevalenza con il metodo contributivo In base al sistema misto, ma in prevalenza con il metodo retributivo Interamente con il metodo retributivo Non sono ancora sufficientemente informato Non risponde 44

Ritiene che la sua pensione sarà calcolata Distribuzione per classi di anzianità contributiva e banca del gruppo (confronto Cariparma, Friuladria, Carispezia) Le risultanze delle distribuzioni relative a Cariparma, Carispezia e Friuladria non si discostano nella sostanza dal quella del totale campione. La quota maggioritaria dei rispondenti ha indicato il metodo di calcolo corretto in base alla propria anzianità contributiva. Anche nelle tre banche si evidenziano sacche non trascurabili di dipendenti che hanno fornito risposte sbagliate o che hanno dichiarato di non avere ancora pensato alla cosa. Non vengono presentati i dati di Credit Agricole Leasing per via della scarsa numerosità nel campione (0,6% del totale) 45

Il valore della tua pensione dipenderà principalmente Ammontare dei contributi versati Numero di anni che avrò lavorato Età che avrò al pensionamento Media degli ultimi redditi/stipendi Non sono ancora sufficientemente informato 25% 25% 33% 23% 22% 27% 18% 18% 11% 11% 11% 4% 70% 69% 84% Totale campione Aderente Non aderente Risposte multiple 46

Il valore della tua pensione dipenderà principalmente (1) Il campione sembra avere compreso anche le dinamiche del sistema contributivo. Il 70% degli intervistati ha dichiarato che il valore della pensione dipenderà dall ammontare dei contributi versati; un ulteriore 25% ha dichiarato che dipenderà dal numero di anni lavorati. Il campione sembra avere compreso la principale conseguenza legata all introduzione del metodo contributivo: prolungare la carriera lavorativa comporta un incremento della pensione. Risposte multiple 47

Il valore della tua pensione dipenderà principalmente (2) Anche in questo caso, tuttavia, si ravvisano lacune e ritardi che potrebbero avere effetto sul livello di benessere al pensionamento. Il 18% ha dichiarato che la pensione dipenderà ancora dalla media degli ultimi redditi/stipendi. L 11% ha dichiarato di non essere sufficientemente informato. Risposte multiple 48

Il valore della tua pensione dipenderà principalmente Distribuzione per classe di anzianità contributiva Dal numero di anni che avrò lavorato Da una media degli ultimi redditi/stipendi 1-18 anni 23% 10% 18% 8% 80% Dall età che avrò al pensionamento Dall ammontare dei contributi versati Non sono ancora sufficientemente informato 19-36 anni 36+ anni 26% 16% 25% 13% 29% 23% 39% 8% 55% 69% % dei soggetti con una data anzianità contributiva che ha scelto una determinata opzione Risposte multiple 49

Il valore della tua pensione dipenderà principalmente Distribuzione per classe di anzianità contributiva (1) Emergono alcune problematicità. I soggetti più interessati dal regime contributivo comprendono l importanza dei contributi versati ai fini della valorizzazione della pensione ma non percepiscono in modo adeguato l impatto dell età al pensionamento. 50

Il valore della tua pensione dipenderà principalmente Distribuzione per classe di anzianità contributiva (2) I soggetti con anzianità contributive più elevate mostrano maggiore difficoltà nel valutare correttamente le regole di calcolo della pensione Solo il 55% dei rispondenti indica la media degli ultimi stipendi Quasi il 40% fa riferimento ai contributi versati Possibile spiegazione: errata interpretazione dell impatto della riforma Fornero per gli ex-retributivi puri 51

Pensando al suo futuro da pensionato, cosa la preoccupa di più? Non solo previdenza: Fp come strumento di werlfare aziendale Aderenti Non aderenti Totale campione Malattia/non autosufficienza 45% 47% 45% Inadeguatezza della pensione 43% 43% 43% Difficoltà di fare fronte alle spese e mantenere il mio tenore di vita 38% 47% 38% Mantenimento dei figli 18% 12% 18% L'invecchiamento 13% 14% 13% Assistenza a genitori/parenti non autosufficienti 8% 2% 8% Risposte multiple 53

Pensando al suo futuro da pensionato, cosa la preoccupa di più? (1) Per quanto concerne le preoccupazioni per il futuro, il timore che più rileva è quello della malattia/non autosufficienza. Il Fp rappresenta la risposta più adeguata a tale domanda di protezione! In una logica di welfare integrato, il Fp del gruppo Cariparma (e più in generale il gruppo Cariparma) non si limita soltanto alla soddisfazione del bisogno previdenziale, ma cerca di dare risposte concrete anche alla copertura dei rischi legati alla salute in età avanzata, che saranno sempre più pressanti con l allungamento dell età. 54

Pensando al suo futuro da pensionato, cosa la preoccupa di più? (2) In fase di erogazione della prestazione finale il Fp del gruppo Cariparma prevede anche la possibilità di trasformare il montante finale in una rendita LTC. Il Fp del gruppo Cariparma si configura quindi come uno strumento in grado di dare valide risposte a tutti i rischi della vecchiaia: integrazione della pensione pubblica, assistenza sanitaria per patologie tipiche dell età avanzata. Va inoltre rimarcato che la banca si fa carico del benessere dei propri dipendenti e dei loro familiari con la previsione di una polizza per invalidità e premorienza. 55

Ritiene che la pensione pubblica che percepirà sarà sufficiente, da sola, a coprire le necessità del pensionamento? Sì, completamente Sì ma dovrò fare qualche rinuncia No, non mi farà vivere in maniera accettabile No, dovrò ridurre drasticamente il mio tenore di vita Non sono ancora sufficientemente informato Non risponde 3% 3% 1% 8% 8% 7% 1% 1% 0% 32% 32% 26% 22% 22% 27% 34% 34% 38% Totale complessivo Aderenti Non aderenti 56

Ritiene che la pensione pubblica che percepirà sarà sufficiente, da sola, a coprire le necessità del pensionamento? Il 56% del campione si dice scettico sul fatto che la pensione pubblica che percepirà sarà sufficiente, da sola, a coprire le necessità del pensionamento. Il 34% ha dichiarato che si vedrà costretto a ridurre drasticamente il proprio tenore di vita e un ulteriore 22% ha dichiarato che non riuscirà a vivere in maniera accettabile. Gli intervistati che si sono espressi in termini ottimistici sono soltanto il 35%. Di essi, comunque, ben il 32% ha dichiarato che pur considerando la pensione pubblica sufficiente a coprire le necessità del pensionamento, dovrà fare delle rinunce. Soltanto il 3% dei rispondenti si considera pienamente ottimista. Anche in questo caso la quota di chi non è ancora sufficientemente informato non sembra trascurabile (8%). 57

Ritiene che la pensione pubblica che percepirà sarà sufficiente, da sola, a coprire le necessità del pensionamento? Distribuzione per classi di età contributiva 1-18 anni (Contributivi puri) 10% 1% 41% 40% 7% 1% 19-36 anni (Misti in prevalenza contributivi) 3% 37% 15% 35% 9% 1% Oltre 36 anni (Misti in prevalenza retributivi) 10% 71% 14% 1% 3% Sì, completamente Sì ma dovrò fare qualche rinuncia No, non mi farà vivere in maniera accettabile No, dovrò ridurre drasticamente il mio tenore di vita Non sono ancora sufficientemente informato Non risponde 58

Ritiene che la pensione pubblica che percepirà sarà sufficiente, da sola, a coprire le necessità del pensionamento? Distribuzione per classi di età contributiva La percezione di sicurezza economica derivante dalla pensioni pubblica è correlata all età contributiva. Tra i lavoratori con minore anzianità di lavoro presso la banca la sfiducia nei confronti della pensione pubblica è pari all 81%, e un ulteriore 8% non è in grado di offrire una risposta. Nella coorte contributiva intermedia (19-36 anni) il quadro è più equilibrato anche se le percezioni negative rappresentano ancora la maggioranza degli intervistati (50%). In questo gruppo quelli che pensano che la pensione pubblica sarà sufficiente rappresentano comunque il 40%. Nella coorte con oltre 36 anni di contributi versati la situazione è completamente rovesciata rispetto a quella con età contributiva più giovane. L 81% concorda sul fatto che la pensione pubblica sarà sufficiente a coprire le necessità del pensionamento. È interessante notare che ben il 71% ha dichiarato che dovrà comunque fare delle rinunce. Il 15% ha dichiarato di essere pessimista. Molto ridotta (3%) la quota di chi si dice non sufficientemente informato o non è in grado di rispondere. 59

Ritiene che la pensione pubblica che percepirà sarà sufficiente, da sola, a coprire le necessità del pensionamento? Distribuzione per classi di età contributiva (Cariparma) 1-18 anni (Contributivi puri) 1% 11% 41% 38% 8% 1% 19-36 anni (Misti in prevalenza contributivi) 4% 37% 14% 34% 10% 0.5% Oltre 36 anni (Misti in prevalenza retributivi) 11% 72% 1% 1% 2% 14% Sì, completamente Sì ma dovrò fare qualche rinuncia No, non mi farà vivere in maniera accettabile No, dovrò ridurre drasticamente il mio tenore di vita Non sono ancora sufficientemente informato Non risponde 60

Ritiene che la pensione pubblica che percepirà sarà sufficiente, da sola, a coprire le necessità del pensionamento? Distribuzione per classi di età contributiva (Carispezia) 1-18 anni (Contributivi puri) 10% 41% 46% 3% 19-36 anni (Misti in prevalenza contributivi) 1% 40% 13% 38% 7% 1% Oltre 36 anni (Misti in prevalenza retributivi) 67% 17% 17% Sì, completamente Sì ma dovrò fare qualche rinuncia No, non mi farà vivere in maniera accettabile No, dovrò ridurre drasticamente il mio tenore di vita Non sono ancora sufficientemente informato Non risponde 61

Ritiene che la pensione pubblica che percepirà sarà sufficiente, da sola, a coprire le necessità del pensionamento? Distribuzione per classi di età contributiva (Friuladria) 1-18 anni (Contributivi puri) 6% 42% 46% 4% 1% 19-36 anni (Misti in prevalenza contributivi) 3% 37% 18% 32% 8% 1% Oltre 36 anni (Misti in prevalenza retributivi) 64% 7% 21% 7% Sì, completamente Sì ma dovrò fare qualche rinuncia No, non mi farà vivere in maniera accettabile No, dovrò ridurre drasticamente il mio tenore di vita Non sono ancora sufficientemente informato Non risponde 62

Ritiene che la pensione pubblica che percepirà sarà sufficiente, da sola, a coprire le necessità del pensionamento? Distribuzione per classi di età contributiva. Confronto Cariparma, Carispezia, Friuladria (1) L analisi disgiunta dei comportamenti dei rispondenti appartenenti alle tre principali banche del gruppo (Cariparma, Carispezia e Friuladria), presenta alcuni elementi di riflessione. Le risposte dei dipendenti di Credit Agricole Leasing non sono significative a causa della scarsità nel campione di analisi. In tutti e tre i casi è confermata la relazione positiva tra anzianità contributiva e percezione ottimistica nei confronti della pensione pubblica ai fini della soddisfazione delle necessità al pensionamento. Ci sono tuttavia delle differenze. I lavoratori di Cariparma denotano un maggiore ottimismo nei confronti delle previdenza pubblica, in tutte le tre coorti di anzianità contributiva considerate. 63

Ritiene che la pensione pubblica che percepirà sarà sufficiente, da sola, a coprire le necessità del pensionamento? Distribuzione per classi di età contributiva. Confronto Cariparma, Carispezia, Friuladria (2) Nella classe 1-18 anni, gli intervistati di Cariparma che hanno dichiarato un aspettativa negativa sono il 79%, a fronte dell 88% dei colleghi di Friuladria e l 87% dei colleghi di Carispezia. Nella classe intermedia (19-36 anni) i lavoratori di Cariparma che hanno dichiarato che la pensione pubblica non sarà sufficiente sono stati il 48%, contro il 51% di Carispezia e il 50% di Friuladria. In questa fascia i lavoratori di Cariparma sono quelli che denotano un maggiore gap informativo (11%). Da ultimo, nella classe di età contributiva più elevata (36 anni e più) i rispondenti di Cariparma che hanno dichiarato di ritenere sufficiente, da sola, la pensione statale per la copertura delle necessità di pensionamento sono stati l 83%, a fronte del 67% di Carispezia e del 64% di Friuladria. In questa fascia ben il 17% dei rispondenti di Carispezia non è ancora sufficientemente informato. 64

Pensi di mettere in pratica qualche azione per garantirti un reddito pensionistico più adeguato? Non aderenti Aderenti Totale campione Attiverò/aumenterò altre forme di risparmio (investimenti finanziaria, immobili ) 33% 39% 39% Aumenterò la contribuzione al Fp 35% 26% 26% Sì, conto di approfondire gli aspetti relativi e di prendere le decisioni non appena possibile 21% 23% 23% Attualmente non ci ho ancora pensato 15% 20% 19% Andrò in pensione più tardi/lavorerò più a lungo No, non metterò in pratica nessuna azione perché penso di non averne bisogno 16% 13% 13% 7% 9% 9% Risposte multiple 65

Pensi di mettere in pratica qualche azione per garantirti un reddito pensionistico più adeguato? Distribuzione per banca del gruppo Attiverò/aumenterò altre forme di risparmio (investimenti finanziaria, immobili ) Aumenterò la contribuzione al Fp Sì, conto di approfondire gli aspetti relativi e di prendere le decisioni non appena possibile Attualmente non ci ho ancora pensato Andrò in pensione più tardi/lavorerò più a lungo No, non metterò in pratica nessuna azione perché penso di non averne bisogno 0% 0% 5% 27% 24% 22% 27% 21% 23% 17% 14% 20% 12% 9% 16% 12% 10% 9% 38% 42% 39% 33% 35% 36% Friuladria Credit Agricole Leasing Carispezia Cariparma Risposte multiple 66

La necessità di integrare la pensione pubblica Prevalenza di chi dichiara che la pensione pubblica non sarà sufficiente, da sola, a coprire le necessità del pensionamento Diminuzione al crescere dell anzianità contributiva Il Fp non è percepito come la modalità più adeguata per integrare la pensione pubblica: 39% attiverà altre forme di risparmio 26% aumenterà la contribuzione al Fp Mancanza di informazione e inerzia: 42% indica che non ci ha ancora pensato o che prenderà una decisione non appena possibile Pochi quelli che dichiarano di non avere bisogno di previdenza complementare Nessuna differenza sostanziale tra i lavoratori delle banche di gruppo 67

Per ciascuna delle affermazioni seguenti potrebbe dirci quanto si ritiene d accordo? Per te i Fp rappresentano Uno strumento dotato di maggiori agevolazioni fiscali rispetto ad altri strumenti 5% 20% 47% 23% 5% Uno strumento finanziario più sicuro rispetto ad altri 4% 26% 55% 3% 12% Uno strumento per pensione adeguata 7% 2% 48% 42% 1% Per niente d'accordo Abbastanza d'accordo Non risponde Poco d'accordo Molto d'accordo 68

Per ciascuna delle affermazioni seguenti potrebbe dirci quanto si ritiene d accordo? Per te i Fp rappresentano Si registra un accordo molto forte e quasi unanime sul fatto che i Fp siano lo strumento atto a raggiungere una pensione adeguata. Il 70% si dice molto o abbastanza d accordo sul fatto che il Fp sia dotato di maggiori agevolazioni fiscali rispetto ad altri strumenti d investimento. Da notare che ¼ dei rispondenti si dice poco o nulla d accordo con tale affermazione. Il 5% non ha fornito alcuna risposta. Effetto di trascinamento delle polemiche suscitate dal provvedimento contenuto nella legge di stabilità per il 2015 che ha aumentato la tassazione dei rendimenti da 11,5% a 20% con effetto retroattivo al 1 gennaio 2014? Il 30% degli intervistati non percepisce il Fp come uno strumento di investimento più sicuro rispetto ad altre forme di allocazione finanziaria. Il 3% non ha risposto a tale domanda Effetto di trascinamento delle crisi finanziarie che dal 2008 si abbattono ciclicamente sui mercati finanziari con notevole forza? 69

Per ciascuna delle affermazioni seguenti potrebbe dirci quanto si ritiene d accordo? Per te i Fp rappresentano uno strumento per avere una pensione adeguata. Confronto banche del gruppo Friuladria 1% 5% 41% 51% 2% Credit Agricole Leasing 18% 45% 36% Carispezia 2% 8% 46% 43% 1% Cariparma 2% 7% 49% 41% 1% Per niente d'accordo Abbastanza d'accordo Non risponde Poco d'accordo Molto d'accordo 70

Per ciascuna delle affermazioni seguenti potrebbe dirci quanto si ritiene d accordo? Per te i Fp rappresentano uno strumento più sicuro rispetto ad altri. Confronto banche del gruppo Friuladria 5% 24% 52% 16% 3% Credit Agricole Leasing 9% 36% 45% 9% Carispezia 4% 29% 55% 2% 10% Cariparma 4% 26% 55% 3% 12% Per niente d'accordo Abbastanza d'accordo Non risponde Poco d'accordo Molto d'accordo 71

Per ciascuna delle affermazioni seguenti potrebbe dirci quanto si ritiene d accordo? Per te i Fp rappresentano uno strumento dotato di maggiori agevolazioni fiscali. Confronto banche del gruppo Friuladria 4% 21% 38% 32% 4% Credit Agricole Leasing 18% 27% 55% Carispezia 2% 21% 47% 31% Cariparma 5% 20% 48% 21% 5% Per niente d'accordo Abbastanza d'accordo Non risponde Poco d'accordo Molto d'accordo 72

Per ciascuna delle affermazioni seguenti potrebbe dirci quanto si ritiene d accordo? Per te i Fp rappresentano Confronto banche del gruppo Non si registrano scostamenti significativi nelle risposte riclassificate per banca del gruppo, né rispetto al dato generale, né tra le tre banche. Si registra un larghissimo consenso sul fatto che il Fp sia lo strumento più adeguato per ottenere una pensione adeguata. Minore grado di accordo si registra sulle maggiori agevolazioni fiscali rispetto alle altre forme di investimento e sulla maggiore sicurezza rispetto agli altri investimenti finanziari. Tali risposte potrebbero risentire delle recenti modifiche introdotte nel regime fiscale della previdenza complementare e delle crisi finanziarie che dal 2008 ciclicamente si abbattono sui mercati finanziari. 73

LE RAGIONI DELL ADESIONE E DELLA NON ADESIONE

Qual è la principale ragione che l ha spinta ad iscriversi al Fp del Gruppo Credit Agricole? La possibilità di ricevere il contributo del datore di lavoro La possibilità di percepire una pensione aggiuntiva quando smetterò di lavorare 48% 60% L'aspettativa che il Fp renda più del Tfr 22% I maggiori vantaggi fiscali La maggiore sicurezza rispetto alle altre forme di investimento I costi più contenuti rispetto alle altre forme di risparmio Hanno aderito anche altri colleghi 3% 2% 13% 17% Altro 2% Risposte multiple 75

Qual è la principale ragione che l ha spinta ad iscriversi al Fp del Gruppo Cariparma? La principale ragione che ha spinto ad iscriversi al Fp del gruppo Cariparma è la possibilità di ricevere il contributo del datore di lavoro (60%). Particolare rilevanza assume anche la possibilità di percepire una pensione aggiuntiva a quella statale (48%) ad evidenziare la necessità di integrare la previdenza pubblica. Minore rilevanza assumono le ragioni di carattere finanziario dell investimento (aspettativa di rendimento più elevato rispetto al Tfr in azienda: 22%, maggiore sicurezza rispetto alle altre forme di investimento: 13%), come pure quelle di carattere fiscale (17%). Poco rilevanti i profili di costo molto contenuti (2%) e i fenomeni di comportamenti imitativi (herding behavoir) dei colleghi (2%). Risposte multiple 76

Qual è la principale ragione che l ha spinta ad iscriversi al Fp del Gruppo Credit Agricole? Distribuzione per banca del gruppo Cariparma Carispezia Credit Agricole Friuladria Leasing La possibilità di ricevere il contributo del datore di lavoro 59% 56% 55% 71% La possibilità di percepire una pensione aggiuntiva quando 48% 47% 45% 49% smetterò di lavorare L'aspettativa che il Fp renda più del Tfr 22% 19% 18% 18% I maggiori vantaggi fiscali 16% 22% 0% 20% La maggiore sicurezza rispetto alle altre forme di investimento 13% 14% 0% 10% I costi più contenuti rispetto alle altre forme di risparmio 3% 3% 0% 3% Hanno aderito anche altri colleghi 3% 1% 9% 3% Altro 3% 1% 9% 3% Risposte multiple 77

Qual è la principale ragione che l ha spinta ad iscriversi al Fp del Gruppo Credit Agricole? Distribuzione per classi di età Risposte multiple 18-29 anni 30-39 anni 40-49 anni 50-59 anni 60 anni e oltre La possibilità di ricevere il contributo del datore di lavoro 65% 72% 57% 56% 54% La possibilità di percepire una pensione aggiuntiva quando 68% 54% 53% 42% 26% smetterò di lavorare L'aspettativa che il Fp renda più del Tfr 8% 18% 17% 27% 33% I maggiori vantaggi fiscali 15% 14% 18% 19% 14% La maggiore sicurezza rispetto alle altre forme di investimento 9% 8% 12% 15% 22% I costi più contenuti rispetto alle altre forme di risparmio 1% 3% 3% 3% 2% Hanno aderito anche altri colleghi 5% 2% 3% 2% 3% Altro 5% 2% 3% 2% 3% 78

Qual è la principale ragione che l ha spinta ad iscriversi al Fp del Gruppo Credit Agricole? Distribuzione Ante/Post 1993 Ante 1993 Post 1993 Aspettativa di usufruire del contributo datoriale 56% 67% La possibilità di percepire una pensione aggiuntiva quando smetterò di lavorare 44% 54% L'aspettativa che il Fp renda di più del Tfr 25% 16% I maggiori vantaggi fiscali 18% 16% La maggiore sicurezza rispetto alle altre forme di investimento 15% 9% Altro 5% 7% I costi più contenuti rispetto alle altre forme di risparmio 2% 3% Hanno aderito anche altri colleghi 2% 3% Risposte multiple 79

Qual è la principale ragione che l ha spinta ad iscriversi al Fp del Gruppo Credit Agricole? Distribuzione per banca del gruppo e classi di età L analisi dei comportamenti per banca del gruppo, classi di età e scelte di investimento legate alla data di assunzione (ante/post 1993) non evidenziano differenze sostanziali in termini di ordinamento Cambiano tuttavia le percentuali I nuovi assunti tendono a porre maggiore enfasi sulla contribuzione datoriale e la possibilità di percepire una pensione aggiuntiva I vecchi assunti, invece, danno maggiore peso relativo alla redditività del Fp rispetto al TFR e alla sicurezza dell investimento Le principali ragioni dell adesione rimangono la possibilità di ricevere il contributo datoriale, che in Friuladria assume un picco del 71% e la possibilità di percepire una pensione aggiuntiva al termine della carriera lavorativa Risposte multiple 80

Qual è la motivazione per cui non ha aderito al Fp del Gruppo Credit Agricole? Sono iscritto a un altro Fp contrattuale previsto in azienda Non ho ancora tempo di approfondire l'argomento Non ho la possibilità di risparmiare abbastanza Ho preferito forme alternative di investimento Ho preferito iscrivermi a una forma pensionistica individuale Credo che il Tfr in azienda renda più del Fp Sono ancora giovane e non ho tempo per pensarci 14% 11% 6% 5% 2% 0% 74% Risposte multiple 81

Qual è la motivazione per cui non hai aderito al Fp del Gruppo Credit Agricole? Per quanto riguarda i le scelte dei non aderenti al Fp del gruppo Cariparma, come già detto in fase di descrizione del campione, larga parte di questi risulta comunque aderente ad un altro fondo di previdenza complementare previsto dalla contrattazione collettiva di secondo livello. Se si escludono questi lavoratori, la le principali ragioni della non adesione risultano essere l assunzione di comportamenti inerziali (non ho ancora avuto tempo di approfondire la questione: 14%) e la difficoltà di reperire risorse da destinare al fondo pensione (non ho la possibilità di risparmiare abbastanza: 6%) Soltanto il 6% ha dichiarato di avere attivato altre forme di investimento e un ulteriore 5% ha preferito iscriversi a una forma di previdenza individuale. Risposte multiple 82

Qual è la motivazione per cui non ha aderito al Fp del Gruppo Credit Agricole? Distribuzione per banca del gruppo Sono iscritto a un altro Fp contrattuale previsto in azienda Non ho ancora tempo di approfondire l'argomento Non ho la possibilità di risparmiare abbastanza Ho preferito forme alternative di investimento Ho preferito iscrivermi a una forma pensionistica individuale Cariparma Carispezia Friuladria 20% 91% 73% 40% 12% 8% 30% 0% 16% 30% 0% 5% 10% 0% 8% Credo che il Tfr in azienda renda più del Fp 0% 3% 3% Sono ancora giovane e non ho tempo per pensarci Ho preferito scelte alternative previste dalla contrattazione senza adesione a Fp 0% 0% 0% 0% 0% 0% Risposte multiple 83

Qual è la motivazione per cui non ha aderito al Fp del Gruppo Credit Agricole? Distribuzione per banca del gruppo L analisi per banca del gruppo evidenzia come la maggioranza di chi ha dichiarato di essere iscritto a un altro Fp contrattuale previsto in azienda provengono da Carispezia (91%) e Friuladria (73%). L assunzione di comportamenti inerziali appare particolarmente rilevante tra i lavoratori di Cariparma (40%), nelle altre due banche il fenomeno, pur non trascurabile, assume forme più contenute. Considerazioni simili suggeriscono anche le risposte relative all impossibilità di risparmiare abbastanza, all attivazione di altre forme di investimento e l adesione a forme di previdenza individuale. Questi tre aspetti sono molto presenti tra gli intervistati che lavorano in Cariparma, di contro risultano limitati o del tutto assenti nelle altre banche del gruppo. Risposte multiple 84

Qual è la motivazione per cui non ha aderito al Fp del Gruppo Credit Agricole? Distribuzione per classi di età 18-29 anni 30-39 anni 40-49 anni 50-59 anni 60 anni e più Sono iscritto a un altro Fp contrattuale previsto in azienda 0% 27% 40% 32% 2% Non ho la possibilità di risparmiare abbastanza 0% 11% 22% 56% 11% Non ho ancora avuto tempo di approfondire l'argomento 9% 45% 27% 18% 0% Ho preferito iscrivermi a una forma di previdenza individuale 0% 25% 50% 25% 0% Ho preferito altre forme di investimento 0% 20% 40% 40% 0% Credo che il Tfr in azienda renda più del Fp 0% 0% 0% 50% 50% Sono ancora giovane e non ho tempo per pensarci 0% 0% 0% 0% 0% Risposte multiple 85

Aderenti e non aderenti La distribuzione per classi di età evidenzia come, in modo controintuitivo, la difficoltà di risparmiare abbastanza, sia particolarmente sentita nelle classi di età più avanzate. La mancanza di tempo per approfondire l argomento è rilevata soprattutto da chi ha un età fino a 39 anni (54%), per poi diminuire progressivamente all aumentare dell età. L adesione a forme di previdenza individuali, al pari dell attivazione di altre forme di risparmio, afferisce in prevalenza alle classi di età centrali e più vicine al pensionamento, generalmente caratterizzate da una propensione al risparmio più elevata. I risultati relativi ai non aderenti vanno comunque letti alla luce della scarsa numerosità che li contraddistingue. Come già anticipato in fase di presentazione dell indagine, i non aderenti rappresentano soltanto il 4% di coloro che hanno risposto al questionario. 86

ANALISI DELLA SODDISFAZIONE

Classificazione della soddisfazione Utilizzo di una scala a 5 livelli Quanto ti ritieni soddisfatto in termini di Valori positivi (negativi) indicano soddisfazione (insoddisfazione) -2-1 0 +1 +2 Per nulla soddisfatt o Poco soddisfatt o Indifferent e Abbastan za soddisfatt o Molto soddisfatt o 88

Livello di soddisfazione 89

Analisi delle determinanti della soddisfazione generale sul fondo Attraverso tecniche di regressione statistica si analizza quali elementi caratterizzano maggiormente il livello di soddisfazione generale dell operato del fondo L analisi stima l impatto di Livello di soddisfazione sulla comunicazione e sulla gestione finanziaria Azienda di appartenenza Sesso Motivi che hanno portato all adesione 90

Cosa non ha un impatto significativo Non risulta esserci una relazione statisticamente significativa tra l azienda in cui lavora il soggetto e il livello di soddisfazione dichiarato Non c è allo stesso modo una differenza statisticamente significativa della soddisfazione tra uomini e donne 91

Cosa ha un impatto: la soddisfazione su comunicazione e gestione finanziaria L analisi stastistica mostra una relazione positiva e significativa tra soddisfazione generale e soddisfazione in termini di comunicazione e gestione finanziaria Impatto della gestione finanziaria sembra prevalere sulla comunicazione Variabile Soddisfazione Comunicazione Soddisfazione Finanza Coeff. 0,161 *** 0,582 *** Costante 0,298 *** Osservazioni 1868 Adj.R2 0,502 * p<0.05, ** p<0.01, *** p<0.001 92

Scomposizione della soddisfazione generale Il livello medio della soddisfazione generale è pari a 1,11 (di poco superiore a «abbastaza soddisfatto») Il 55% di questo livello dipende a quanto gli iscritti sono soddisfatti in termini di gestione finanziaria Il 18% dipende dalla soddisfazione sulla comunicazione Il 27% dipende da altri fattori 93

Cosa c è in «altro»? Un analisi più dettagliata consente di estrapolare dalla voce altro l impatto sulla soddisfazione derivante dalle motivazioni che hanno portato all adesione In ordine decrescente, è più soddisfatto chi ha aderito per possibilità di percepire una pensione aggiuntiva vantaggi fiscali maggiore sicurezza rispetto ad altre forme di investimento contributo aziendale 94

LA GESTIONE FINANZIARIA Analisi sulla soddisfazione

Analisi della soddisfazione sulla gestione finanziaria L azienda si appartenenza non sembra avere una relazione significativa con la soddisfazione sulla gestione Gli uomini hanno una soddisfazione leggermente più alta rispetto alle donne C è un impatto sulla soddisfazione sulla gestione delle motivazioni che hanno portato all adesione 96

Risultati dell analisi statistica Azienda Sesso Motivazioni dell adesione Variabile Coeff. Cariparma Carispezia -0,025 Credit Agricole Leasing -0,342 Friuladria 0,073 Donna Uomo 0,086 ** L aspettativa che il FP renda più del Tfr 0,215 *** La possibilità di usufruire del contributo aziendale 0,059 La maggiore sicurezza 0,275 *** I vantaggi fiscali 0,110 * La possibilità di avere una pensione aggiuntiva 0,175 *** I costi più contenuti 0,193 Hanno aderito anche gli altri colleghi -0,052 Altro 0,048 Costante 0,777 *** Osservazioni 1881 Adjusted R-squared 0,025 p-values in parentheses * p<0.05, ** p<0.01, *** p<0.001 Il coefficiente indica di quanto aumenta il livello di soddisfazione se il soggetto lavora in un azienda diversa da Cariparma non è donna ha aderito per una determinata motivazione Il numero di asterischi indica se e quanto un coefficiente è significativo Il valore della costante alto e il parametro R 2 basso indica che la soddisfazione dipende fortemente da elementi che non emergono dall indagine 97