COMUNICATO STAMPA Azimut Holding: Trimestrale al 31 marzo 2012 Record storico di ricavi e utili del Gruppo in un singolo trimestre Ricavi consolidati: 136 milioni (+44% sul 1Q11) Utile netto consolidato: 63 milioni (+141% sul 1Q11) Milano, 10 maggio 2012 Il Consiglio di Amministrazione di Azimut Holding SpA (AZM.IM) ha approvato oggi il resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2012 che evidenzia i seguenti dati salienti: Ricavi consolidati nel 1Q12 pari a 135,9 milioni (rispetto a 94,6 milioni nel 1Q11) Utile netto consolidato nel 1Q12 pari a 63,3 milioni (rispetto a 26,2 milioni nel 1Q11). Il patrimonio totale a fine marzo 2012 si attesta a 18,1 miliardi comprensivo del risparmio amministrato e gestito da case terze direttamente collocato ( 16,0 miliardi le masse gestite internamente). La Posizione Finanziaria Netta consolidata a fine marzo 2012 risultava positiva per circa 166,3 milioni, in aumento rispetto ai 98,8 milioni a fine dicembre 2011. Si ricorda che con decorrenza 24 maggio 2012 (con stacco cedola 21 maggio 2012) sarà pagato il dividendo di competenza 2011, per complessivi 0,25 per azione ordinaria al lordo delle ritenute di legge (ad esclusione delle azioni proprie eventualmente detenute il giorno precedente alla data di stacco dividendo), con un esborso totale di circa 33 milioni. Positivo il reclutamento di promotori finanziari: nel primo trimestre 2012 Azimut Consulenza, AZ Investimenti ed Apogeo hanno registrato 32 nuovi ingressi, portando il totale delle reti del Gruppo Azimut a fine marzo a 1407 unità. Il Consiglio ha deliberato di volersi nuovamente avvalere della facoltà di rimborso anticipato parziale delle Obbligazioni Azimut 2009 16 Subordinato 4% (cfr comunicato stampa del 24/6/2010). Si ricorda che tale facoltà è prevista dal Regolamento del prestito, e può avvenire in coincidenza con la data di pagamento degli interessi, in misura non superiore per ciascun anno ad un massimo del 20% del valore nominale delle Obbligazioni Subordinate. Il rimborso avverrà in data 1 luglio 2012 e sarà pari al 20% del Valore Nominale originario; sarà quindi rimborsato in contanti un totale di 17.691.400. Il Consiglio di Amministrazione, inoltre, ha provveduto all individuazione dei requisiti di top key people in relazione ai destinatari (promotori, dipendenti e managers) degli strumenti finanziari partecipativi (cfr. comunicato stampa 29/4/10) e alla determinazione, anche sulla base di una relazione rilasciata da una primaria società di consulenza, del fair value dei predetti strumenti finanziari per un importo di 24 euro ciascuno. Infine, a fronte di quanto già deliberato dall assemblea 2010, sono subentrati in carica dal 26 aprile 2012 i nuovi Consiglieri Renato Fantoni e Andrea Manetti, in sostituzione dei Consiglieri Luciano Bertolotti e Ezio Nassini, sempre in rappresentanza dei promotori finanziari del Gruppo (cfr comunicato stampa del 29/04/2010). Pietro Giuliani, Presidente e CEO del Gruppo, sottolinea: L eccezionalità dei risultati economico finanziari conseguiti, in un trimestre che dal punto di vista dello scenario macroeconomico continua ad essere contraddistinto da una significativa incertezza, ci rende particolarmente orgogliosi, perché è un riconoscimento al nostro modello e alla nostra capacità di perseguire e raggiungere gli obiettivi di crescita prefissati. Anche la performance media ponderata dei nostri fondi, al netto dei costi, è stata di oltre il 5% nel trimestre, superiore sia al risk free che all indice di settore (performance media dei fondi comuni). Questi risultati finanziari, in assoluto i migliori conseguiti dal Gruppo nel tempo, confermano che le novità introdotte nei mesi passati sia dal lato gestione sia dalla distribuzione, stanno creando il valore atteso. La strategia di internazionalizzazione avviata a livello mondiale, soprattutto nei Paesi a più alto potenziale, rappresenta una delle basi del nostro futuro unitamente alla capacità di attrazione dei migliori talenti del settore.
Il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari di Azimut Holding SpA, Marco Malcontenti (CFO), dichiara ai sensi dell art.154bis co.2 D.lgs. 58/98, che l informativa contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili. Azimut è il principale Gruppo Italiano indipendente operante (dal 1989) nel settore del risparmio gestito. La capogruppo Azimut Holding è quotata alla Borsa di Milano dal 7 Luglio 2004 (AZM.IM) ed è membro, fra gli altri, dell indice FTSE MIB. L azionariato vede oltre 1200 fra gestori, promotori finanziari e dipendenti uniti in un patto di sindacato che controlla il 24,9% della società. Il rimanente 75,1% è flottante. Il Gruppo comprende diverse società attive nella promozione, nella gestione e nella distribuzione di prodotti finanziari ed assicurativi, aventi sede in Italia, Lussemburgo, Irlanda, Cina (Hong Kong e Shanghai), Monaco e Turchia. In Italia Azimut SGR opera nella promozione e gestione dei fondi comuni di diritto italiano, nonché nella gestione su base individuale di portafogli di investimento per conto di terzi, mentre Azimut Capital Management SGR è la società per la gestione di fondi hedge di diritto italiano. In Italia Azimut Consulenza SIM, AZ Investimenti SIM ed Apogeo Consulting SIM curano la distribuzione dei prodotti del Gruppo e di terzi tramite la propria rete di promotori finanziari. Le società estere sono la AZ Fund Management (fondata in Lussemburgo nel 1999), che gestisce il fondo multicomparto AZFUND1 e AZ Multi Asset, e le irlandesi AZ Life Ltd, che offre prodotti assicurativi nel ramo vita e la AZ Capital Management Ltd (hedge fund). AZIMUT HOLDING SpA www.azimut.it INVESTOR RELATIONS MEDIA RELATIONS Vittorio Pracca tel +39.02.8898.5853 +39.342.0368994 Viviana Merotto +39.02.8898.5026 +39.338.7496248 Gabriele Blei tel +39.02.8898.5849 +352.621.454842
CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO RICLASSIFICATO (Dati in migliaia di euro) 1 Trim. 12 1 Trim. 11 2011 Commissioni di acquisizione 1.916 1.854 7.391 Commissioni ricorrenti 73.769 71.168 265.627 Commissioni di gestione variabili 54.444 16.733 34.550 Altri ricavi 1.375 1.798 6.198 Ricavi assicurativi 4.484 3.024 11.962 Totale ricavi 135.988 94.577 325.728 Costi di acquisizione (42.545) (46.942) (163.880) Commissioni no load (4.668) (4.169) (17.337) Costi generali/spese amministrative (15.597) (13.575) (50.867) Ammortamenti/Accantonamenti (1.802) 261 (3.180) Totale costi (64.612) (64.425) (235.264) Reddito operativo 71.376 30.152 90.464 Proventi finanziari netti 2.628 1.019 3.705 Onerinetti non ricorrenti (127) (70) (632) Interessi passivi (1.329) (1.472) (6.119) Utile (perdita) lordo 72.548 29.629 87.418 Imposte sul reddito (8.260) (721) (11.839) Imposte differite/anticipate (982) (2.664) 4.865 Utile (perdita) netta 63.306 26.244 80.444 POSIZIONE FINANZIARIA NETTA CONSOLIDATA (Dati in migliaia di euro) 31/03/2012 31/12/2011 31/03/2011 Senior loan (90.592) (90.642) (90.505) Lease back su Marchio (9.569) (9.468) (12.811) Prestito Obbligazionario (53.521) (52.905) (70.182) Totale debiti (153.682) (153.015) (173.498) Liquidità e titoli 320.030 251.808 284.818 Posizione finanziaria netta 166.348 98.793 111.320
CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO (Dati in migliaia di euro) 1 Trim. 12 1 Trim. 11 2011 Utile/perdita da cessione o riacquisto di: 188 0 (818) a) attività finanziarie 188 0 (239) b) passivita' finanziarie 0 0 (579) Commissioni attive 132.674 92.352 319.110 Commissioni passive (42.567) (45.980) (167.492) Interessi attivi e proventi assimilati 2.074 1.231 4.629 Interessi passivi e oneri assimilati (1.346) (1.498) (6.019) Premi netti 1.142 1.574 3.133 Proventi (oneri) netti derivanti da strumenti finanziari a fair value 28.530 5.119 (17.980) rilevato a conto economico Variazione delle riserve tecniche allorchè il rischio dell'investimento è (9.701) 5.478 79.567 sopportato dagli assicurati Riscatti e sinistri (16.046) (9.597) (54.822) Margine di intermediazione 94.948 48.679 159.308 Spese amministrative (20.389) (18.290) (64.787) a) spese per il personale (9.433) (7.454) (25.501) b) altre spese amministrative (10.956) (10.836) (39.286) Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali (212) (216) (918) Rettifiche/riprese di valore nette su attività immateriali (44) (26) (177) Accantonamenti netti ai fondi rischi e oneri (2.062) (70) (5.444) Altri proventi e oneri di gestione (236) (448) (769) Risultato della gestione operativa 72.005 29.629 87.213 Utili (Perdite) delle partecipazioni 391 0 205 Utili (Perdite) da cessioni di investimenti 152 0 0 Utile (Perdita) dell'attività corrente al lordo delle imposte 72.548 29.629 87.418 Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente (9.242) (3.385) (6.974) Utile (Perdita) dell'attività corrente al netto delle imposte 63.306 26.244 80.444 Utile (Perdita) d'esercizio 63.306 26.244 80.444
STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO ATTIVO (dati in migliaia di euro) 31/03/2012 31/12/2011 31/03/2011 Cassa e disponibilità liquide 13 17 8 Attività finanziarie a fair value 942.139 833.773 850.105 Attività finanziarie disponibili per la vendita 31.062 47.564 17.060 Attività finanziarie detenute sino alla scadenza 869 Crediti 306.724 220.594 291.075 Partecipazioni 16.181 15.723 233 Attività materiali 2.777 3.072 2.982 Attività immateriali 351.151 350.058 318.760 Attività fiscali 50.186 50.119 39.696 a) correnti 11.352 11.054 9.657 b) anticipate 38.834 39.065 30.039 Altre attività 50.185 47.556 52.728 Totale attivo 1.751.287 1.568.476 1.572.647 PASSIVO (dati in migliaia di euro) 31/03/2012 31/12/2011 31/03/2011 Debiti 141.939 142.906 171.034 Titoli in circolazione 53.521 52.905 70.182 Riserve tecniche allorchè il rischio dell'investimento è sopportato dagli assicurati 366.048 356.347 430.436 Passività finanziarie valutate al fair value 592.607 493.990 418.040 Altre riserve tecniche 350 350 350 Passività fiscali 63.412 54.772 46.559 a) correnti 20.717 12.667 6.257 b) differite 42.695 42.105 40.302 Altre passività 20.707 21.375 19.453 Trattamento di fine rapporto del personale 2.045 1.966 2.100 Fondi per rischi e oneri: 19.061 16.207 12.325 b) altri fondi 19.061 16.207 12.325 Capitale 32.324 32.324 32.324 Azioni proprie ( ) (97.734) (97.643) (104.266) Strumenti di capitale 3.515 3.515 3.515 Sovrapprezzi di emissione 173.987 173.987 173.987 Riserve 315.566 235.122 268.801 Riserve da valutazione (137) (94) (56) Utile (perdita) dell'esercizio 63.306 80.444 26.244 Patrimonio di pertinenza di terzi 770 3 1.619 Totale passivo e patrimonio netto 1.751.287 1.568.476 1.572.647