REGOLAMENTO DELLA GESTIONE SEPARATA HV PREVIREND Art. 1 - Costituzione e denominazione della gestione separata Helvetia Vita S.p.A. (la Società ) ha costituito una speciale forma di gestione degli investimenti, denominata HV Previrend, separata da quella delle altre attività della Società e destinata esclusivamente all erogazione agli aderenti di prestazioni pensionistiche e non può essere distratta da tale fine. Il presente Regolamento costituisce parte integrante delle Condizioni generali di contratto con riferimento a quei contratti di previdenza complementare collegati ai rendimenti realizzati dalla gestione HV Previrend. La gestione HV Previrend è denominata in Euro. La gestione HV Previrend è conforme alle norme stabilite dall Istituto per la Vigilanza sulle Assicurazioni Private e di Interesse Collettivo (ISVAP) con Regolamento n. 38 del 03/06/2011 e successive modifiche ed integrazioni. Art. 2 - Attività, obiettivi e politiche di investimento della gestione separata Il valore delle attività della gestione HV Previrend non può essere inferiore alle riserve matematiche costituite per i piani individuali pensionistici di tipo assicurativo fondo pensione di cui all articolo 1, sulla base dei rendimenti realizzati dalla gestione stessa. La gestione finanziaria ha l obiettivo di conseguire risultati che consentano di far fronte alle garanzie di rendimento contrattualmente stabilite e realizzare un rendimento positivo, in quanto ciò sia compatibile con le condizioni di mercato. Le politiche di gestione sono tese a garantire nel tempo un equa partecipazione degli Assicurati ai risultati finanziari della gestione HV Previrend ; le scelte di investimento si fondano su modelli di Asset Liability Management che permettono di tenere in considerazione, nella selezione e gestione delle attività finanziarie, gli impegni assunti verso gli Assicurati. Oltre al rispetto dei limiti regolamentari, si persegue la liquidità degli investimenti, l efficienza del profilo rischio-rendimento, anche attraverso la diversificazione, evitando disparità che non siano giustificate dalla necessità di salvaguardare, nell interesse della massa degli Assicurati, l equilibrio e la stabilità della gestione HV Previrend. In linea generale, le risorse della gestione HV Previrend possono essere investite in tutte le attività ammissibili a copertura delle riserve tecniche ai sensi dell Art. 38 del D. Lgs. 7 settembre 2005, n. 209, recante il Codice delle Assicurazioni Private e dei relativi regolamenti attuativi. Tali attività sono di piena e libera proprietà della Società nonché libere da vincoli o gravami di qualsiasi natura. La gestione HV Previrend può investire anche la totalità degli attivi in Titoli di debito emessi e/o garantiti da Stati appartenenti all Ocse, da organismi sovranazionali ai quali aderisca almeno uno Stato membro dell Ocse, da emittenti locali controllati da emittenti governativi appartenenti all Ocse. E ammesso l investimento in Titoli obbligazionari di emittenti corporate, compresi anche gli OICR obbligazionari, in misura non superiore all 80% degli attivi. Il rating degli emittenti, al momento dell acquisto, deve essere, preferibilmente, almeno Investment Grade 1 ; potranno essere acquistate anche obbligazioni con rating Below Investment Grade 2 purché, complessivamente, il loro peso non sia superiore al 5% degli attivi della gestione HV Previrend. Mod. V/52 Ed. 03/2012 Il peso del comparto azionario deve essere inferiore al 20% degli attivi; l investimento azionario si realizza attraverso l acquisto di Titoli di capitale, ETF, SICAV e OICR azionari, bilanciati e flessibili. L esposizione azionaria diretta riguarda titoli con un livello di liquidità adeguato all investimento effettuato, quotati sui principali mercati borsistici. L investimento nel Comparto Immobiliare può avvenire attraverso l acquisto di partecipazioni in società immobiliari, quote di OICR immobiliari o immobili. Sono ammessi Investimenti Alternativi (Hedge Fund, Private Equity) attraverso l acquisto di azioni o quote di OICR aperti non armonizzati, azioni o quote di fondi mobiliari chiusi non negoziate in un mercato regolamentato, fondi riservati e speculativi. 1 Secondo le scale di valutazione attribuite da primarie agenzie di rating, Investment Grade è il rating almeno pari a BBB-. 2 Secondo le scale di valutazione attribuite da primarie agenzie di rating, Below Investment Grade è quello minore di BBB-. Sede Legale e Direzione Generale Via G. B. Cassinis, 21 20139 Milano Tel. 02 5351 1 (20 linee) Fax 02 537289 Internet: www.helvetia.it Capitale Sociale 13.416.000 int. Ver. Reg. Impr. di Milano Codice Fiscale e Partita IVA 08575280154 R.E.A. n. 1237091 Iscriz. Albo Imprese di Ass. n. 1.00068 Iscriz. Albo Gruppi Ass. n. ord. 031 Società soggetta alla Direzione ed al Coordinamento della Helvetia Compagnia Svizzera d Assicurazioni SA Società con unico Socio
I limiti, i termini e le condizioni alle quali possono essere effettuati investimenti immobiliari e alternativi sono quelli previsti dalla normativa vigente. Sono, infine, ammessi gli Strumenti di mercato monetario, quali ad esempio depositi bancari, certificati di deposito e OICR monetari, le cui controparti devono avere rating Investment Grade. Fanno eccezione i soli conti correnti dove sono ammesse anche controparti Below Investment Grade o senza rating, ma con il limite massimo del 3%. L operatività attraverso strumenti finanziari derivati e l investimento in prodotti strutturati avviene nel principio di sana e prudente gestione e si conforma alle disposizioni normative in materia. Gli strumenti finanziari derivati sono ammessi con finalità di copertura e gestione efficace, con le modalità e i limiti previsti dalla normativa vigente. Con operazioni di copertura si intendono quelle operazioni destinate a ridurre, totalmente o parzialmente, il rischio di investimento o di controparte ed effettuate allo scopo di proteggere il valore di singole attività o passività o di insiemi di attività o passività, da variazioni sfavorevoli dei tassi, degli indici, dei prezzi degli strumenti finanziari e dal rischio di default degli emittenti degli strumenti finanziari in portafoglio. Le operazioni di gestione efficace del portafoglio sono quelle operazioni effettuate allo scopo di raggiungere prefissati obiettivi di investimento in maniera più veloce, agevole, economica o flessibile rispetto a quanto sarebbe possibile ottenere operando sugli attivi sottostanti, senza generare nel contempo un incremento significativo del rischio di investimento, rispetto a quello generabile operando direttamente sugli attivi sottostanti. Ai sensi della normativa vigente sono, comunque, esclusi gli investimenti in: crediti infruttiferi, ad esclusione di quelli nei confronti di Assicurati ed Intermediari per premi da incassare nella misura in cui siano effettivamente esigibili da meno di tre mesi; immobili destinati all esercizio della Società; crediti verso i riassicuratori, fermo restando quanto previsto dall articolo 8, comma 5 del Regolamento ISVAP 38/2011; immobilizzazioni materiali; spese di acquisizione da ammortizzare. Le operazioni con le controparti di cui all Art. 5 del Regolamento Isvap 27/05/2008 n.25, sono ammesse e non devono pregiudicare gli interessi degli Assicurati. Sono effettuate a condizioni di mercato, ovvero a condizioni che è possibile ottenere da imprese o soggetti indipendenti (principio della c.d. best execution ) e in coerenza con la normativa Isvap vigente. Gli investimenti in OICR ed obbligazioni emesse o gestite da società appartenenti allo stesso Gruppo della Società non possono superare il 30% del patrimonio della gestione HV Previrend. L uscita delle attività dalla gestione separata può avvenire esclusivamente da realizzo. Art. 3 - Determinazione del tasso medio di rendimento annuo della gestione separata Annualmente viene determinato il tasso medio di rendimento della gestione HV Previrend relativamente al periodo di osservazione che decorre dal 1 gennaio fino al 31 dicembre di ciascun anno. In aggiunta al tasso medio di rendimento sopra indicato, al termine di ciascun mese viene determinato il tasso di rendimento medio realizzato per il periodo corrispondente ai 12 mesi di calendario precedenti. I tassi medi di rendimento, relativi ai periodi sopra indicati, sono determinati rapportando il risultato finanziario della gestione di competenza di quel periodo al valore medio annuo degli investimenti della gestione relativo al medesimo periodo. Il risultato finanziario della gestione è costituito dai proventi finanziari di competenza conseguiti dalla gestione stessa nel periodo considerato, comprensivi degli scarti di emissione e di negoziazione di competenza, dai ratei di interessi e di cedole maturati e dagli utili e dalle perdite di realizzo di competenza della gestione. Il risultato così ottenuto viene quindi diminuito delle spese di seguito riportate. Possono gravare sulla gestione separata unicamente le imposte e tasse, le spese legali e giudiziarie sostenute nell'esclusivo interesse degli aderenti, gli oneri di negoziazione derivanti dall'attività di impiego delle risorse, il contributo di vigilanza dovuto alla COVIP ai sensi di legge e la quota di pertinenza delle spese relative alla remunerazione e allo svolgimento dell'incarico di Responsabile dei PIP collegati alla gestione separata. Non sono consentite altre forme di prelievo, in qualsiasi modo effettuate.
Gli utili e le perdite di realizzo vengono determinati con riferimento al valore di iscrizione delle corrispondenti attività nel libro mastro della gestione HV Previrend, e cioè al prezzo di acquisto per l attività di nuova acquisizione ed al valore di mercato all atto dell iscrizione per i beni già di proprietà della Società. Gli utili realizzati comprendono anche quelli derivanti dalla retrocessione di commissioni o di altri proventi ricevuti dalla Società in virtù di accordi con soggetti terzi e riconducibili al patrimonio della gestione stessa. Le plusvalenze e le minusvalenze vanno prese in considerazione, nel calcolo del rendimento finanziario, solo se effettivamente realizzate nel periodo considerato. Per valore medio annuo degli investimenti della gestione HV Previrend si intende la somma della giacenza media dei depositi in numerario presso gli Istituti di Credito, della consistenza media degli investimenti in titoli e di ogni altra attività della gestione stessa. La consistenza media nel periodo di osservazione dei depositi, dei titoli e delle altre attività viene determinata in base al valore di iscrizione nel libro mastro della gestione HV Previrend. I criteri di valutazione impiegati ai fini del calcolo della giacenza media non possono essere modificati, salvo in casi eccezionali. In tale eventualità, il rendiconto riepilogativo della gestione separata è accompagnato da una nota illustrativa che riporta le motivazioni dei cambiamenti nei criteri di valutazione ed il loro impatto economico sul tasso medio di rendimento della gestione HV Previrend. Art. 4 - Verifica contabile della gestione separata La gestione HV Previrend è annualmente sottoposta a verifica contabile da parte di una Società di Revisione iscritta all Albo Speciale tenuto dalla Consob ai sensi dell art. 161 del D.lgs. 24/02/1998 n. 58 (T.U.F.) e dell art. 43, comma 1, lettera i) del D.Lgs. 27/01/2010 n. 39 e rispettive successive modifiche ed integrazioni, la quale attesta la rispondenza della gestione stessa al presente Regolamento. In particolare, sono verificati la corretta valutazione delle attività attribuite alla gestione, il rendimento annuo della gestione quale descritto al precedente articolo 3 e l adeguatezza dell ammontare delle riserve matematiche. In occasione della verifica contabile annuale relativa al periodo di osservazione, la Società di Revisione di cui sopra verifica anche tutti gli altri 11 rendimenti annui calcolati in periodi non coincidenti con il periodo di osservazione. Art. 5 - Eventuali modifiche La Società si riserva di apportare al presente Regolamento quelle modifiche che si rendessero necessarie a seguito di cambiamenti della normativa primaria e secondaria oppure a fronte di mutati criteri gestionali con esclusione, in tale ultimo caso, di quelle meno favorevoli per gli Assicurati.
REGOLAMENTO DEL FONDO INTERNO HELVETIA MULTIMANAGER FLESSIBILE Art. 1 - Costituzione e denominazione del Fondo interno di Assicurazioni sulla Vita, di seguito denominata Compagnia, al fine di adempiere gli obblighi assunti nei confronti degli Aderenti, in base a quanto stabilito dal Regolamento e dalle Condizioni generali di contratto, ha costituito il Fondo interno suddiviso in quote denominato Fondo interno Helvetia Multimanager Flessibile (di seguito Fondo interno). Il Fondo interno costituisce patrimonio separato ed autonomo rispetto agli altri attivi della Compagnia ed è destinato esclusivamente all erogazione agli aderenti di prestazioni pensionistiche e non può essere distratto da tale fine. Art. 2 - Scopo e caratteristiche del Fondo interno Lo scopo del Fondo interno è di realizzare l incremento delle somme conferite dai sottoscrittori dei contratti espressi in unità del Fondo interno stesso. La caratteristica principale del Fondo interno è quella di investire le somme conferite in quote ed azioni emesse da OICR (Fondi Comuni di Investimento e/o SICAV), nonché ETF: assoggettati alle disposizioni delle direttive dell Unione Europea (c.d. OICR armonizzati); denominati prevalentemente in Euro e dollaro USA, e residualmente in altre valute; delle seguenti categorie: liquidità, obbligazionari, azionari, bilanciati e flessibili; che investono prevalentemente in strumenti finanziari emessi o garantiti da Emittenti aventi sede legale nei paesi delle seguenti aree geografiche: Area Euro, Europa, Nord America, Asia (compreso il Giappone), Pacifico, America Latina e residualmente in OICR che investono nei Paesi Emergenti. Il controvalore degli OICR che investono nei Paesi Emergenti non può superare il 20% del portafoglio complessivo. Il patrimonio gestito può essere investito, tramite gli strumenti finanziari sopra indicati, in tutti i settori industriali, ovvero i seguenti settori: energia, beni materiali, industria, beni voluttuari, beni di prima necessità, salute, finanza, informatica, servizi di telecomunicazione, servizi di pubblica utilità. Il controvalore degli OICR specializzati nell investimento in titoli corporate (high yield, investment grade Euro, dollaro ed internazionali) non può superare il 20% del portafoglio complessivo. Il patrimonio del Fondo interno non può essere investito per una percentuale superiore al 25% del valore complessivo del portafoglio, in quote od azioni di un singolo OICR. Il Fondo interno è di tipo ad accumulazione. L incremento del valore delle quote del Fondo interno non viene pertanto distribuito. Il Fondo interno costituisce patrimonio distinto a tutti gli effetti dal patrimonio della Compagnia, nonché da ogni altro Fondo interno gestito dalla stessa. Art. 3 - Partecipanti al Fondo interno Sono legittimati a partecipare al Fondo interno, sotto qualsiasi titolo e forma, i soggetti che aderiscono a Helvetia Aequa Piano Individuale Pensionistico di Tipo Assicurativo Fondo pensione o altri Piani Individuali Pensionistici di Tipo Assicurativo Fondo Pensione istituiti dalla Compagnia a cui viene collegato il presente Fondo interno. Art. 4 - Destinazione dei versamenti L Aderente, secondo quanto stabilito nel Regolamento e nelle Condizioni generali di contratto decide di destinare i propri versamenti nel Fondo interno costituito dalla Compagnia. Mod. V/52 Ed. 03/2012 Art. 5 - Criteri di investimento del Fondo interno Il Fondo interno si caratterizza per una politica di investimento quote ed azioni emesse da OICR azionaria ed obbligazionaria attiva, volta a cogliere le occasioni che si presentano sui vari mercati. Le prospettive dei mercati porteranno a privilegiare una categoria di strumenti finanziari rispetto ad un altra, ma il carattere flessibile della linea consente al gestore una ampia libertà di movimento, fatti salvi i limiti legislativi e regolamentari. L obiettivo della politica di gestione del Fondo interno è duplice: difendere il capitale in caso di eventi negativi del mercato; ottenere un rendimento assoluto superiore all obiettivo di rendimento fissato in MTS BOT lordo + 200 bp (2%). Quest ultimo obiettivo non rappresenta in alcun caso un obbligo o garanzia di risultato. Sede Legale e Direzione Generale Via G. B. Cassinis, 21 20139 Milano Tel. 02 5351 1 (20 linee) Fax 02 537289 Internet: www.helvetia.it Capitale Sociale 13.416.000 int. Ver. Reg. Impr. di Milano Codice Fiscale e Partita IVA 08575280154 R.E.A. n. 1237091 Iscriz. Albo Imprese di Ass. n. 1.00068 Iscriz. Albo Gruppi Ass. n. ord. 031 Società soggetta alla Direzione ed al Coordinamento della Helvetia Compagnia Svizzera d Assicurazioni SA Società con unico Socio
La gestione del Fondo interno e l attuazione delle politiche d investimento competono alla Compagnia, che vi provvede nell interesse dei partecipanti. La Compagnia, nell'ottica di una più efficiente gestione del Fondo interno, ha delegato la gestione del Fondo stesso a Vontobel Asset Management SGR S.p.A, Milan Branch operatore specializzato nella gestione di patrimoni per clienti privati ed istituzionali il quale lo gestisce nel rispetto dei criteri di allocazione degli investimenti definiti dalla Compagnia, che rimane in ogni caso responsabile del Fondo. PARAMETRO DI RIFERIMENTO (Benchmark) Benchmark Indici Peso Bench. Asset Class Indice Fideuram Fondi Liquidità Area Euro 20% Money Market EURO Indice Fideuram Fondi OBG Euro Gov. BT 20% Government Bond Short Term EUR Indice Fideuram Fondi OBG Euro Gov. M/L Term. 30% Government Bond Mid/Long Term EUR Indice Fideuram Fondi OBG Dollaro Gov. M/L Term. 5% Government Bond Mid/ Long Term USD Indice Fideuram Fondi Azionari Internazionali 25% International Equity Profilo di rischio: Medio Orizzonte temporale di investimento: 5 anni Il parametro oggettivo di riferimento (Benchmark) rappresenta un valore al quale commisurare il risultato della gestione e non può essere, pertanto, ritenuto indicativo del rendimento minimo, o comunque garantito, del Fondo interno stesso. Ai fini di una efficiente informativa ai clienti sulla redditività del Fondo interno occorre tenere presente che il valore degli indici in cui è strutturato il parametro di riferimento è espresso al lordo delle commissioni, mentre il rendimento del Fondo interno è un valore netto. E opportuno sottolineare che, in considerazione della politica di investimento flessibile che caratterizza il Fondo interno, la gestione può discostarsi in maniera anche considerevole dal benchmark, il quale assume, pertanto, un significato puramente indicativo. LIMITI DI INVESTIMENTO Tipologia di investimento Min Max OICR Corporate Bond 0% 20% OICR Equity 0% 50% OICR Equity Emerging Market 0% 20% Nella selezione degli investimenti denominati in valuta estera viene tenuto conto del criterio di ripartizione degli stessi in funzione dell'elemento valutario e della componente aggiuntiva di rischio di cambio. Resta comunque ferma per la Compagnia la facoltà di detenere una parte del patrimonio del Fondo interno in disponibilità liquide e, più in generale, la facoltà di assumere in relazione all andamento dei mercati finanziari o ad altre specifiche situazioni congiunturali, scelte strategiche d investimento diverse nell interesse dei partecipanti. La Compagnia ha la facoltà di utilizzare strumenti di copertura del rischio di cambio e tecniche negoziali aventi, ad oggetto, valori mobiliari finalizzati alla buona gestione del Fondo interno.
Il valore delle attività gestite nel Fondo interno è ripartito in quote. Il totale del numero delle quote attribuito alle polizze in vigore, valorizzato per l importo delle quote, coinciderà in ogni momento con il valore delle attività del Fondo interno. Art. 6 - Spese gravanti sul Fondo interno Le spese a carico del Fondo interno sono rappresentate dalla commissione di gestione a favore della Compagnia, pari all 1,5% annuale calcolata settimanalmente sulla base del valore complessivo lordo del Fondo interno e prelevata nell'ultimo giorno di valorizzazione di ciascun trimestre. Sul Fondo interno non vengono fatti gravare spese e diritti di qualsiasi natura relativi alla sottoscrizione e al rimborso delle parti di OICR acquistati, né le commissioni di gestione applicate all OICR stesso. Possono, inoltre, gravare sul Fondo interno unicamente le imposte e tasse, le spese legali e giudiziarie sostenute nell'esclusivo interesse degli aderenti, gli oneri di negoziazione derivanti dall'attività di impiego delle risorse, il contributo di vigilanza dovuto alla COVIP ai sensi di legge e la quota di pertinenza delle spese relative alla remunerazione e allo svolgimento dell'incarico di Responsabile dei PIP collegati al Fondo interno. Non sono consentite altre forme di prelievo, in qualsiasi modo effettuate pertanto sono a carico della Compagnia tutte le altre spese e oneri non esplicitamente indicati nel presente articolo. Art. 7 - Criteri per la determinazione del valore complessivo netto del Fondo interno Il valore complessivo netto (net asset value ovvero NAV) del Fondo interno è la risultante della valorizzazione delle attività del Fondo interno stesso al netto delle eventuali passività, composte principalmente dalle spese di gestione dello stesso di cui all articolo 6. La Compagnia calcola settimanalmente il valore complessivo netto del Fondo interno, conformemente ai seguenti criteri: il calcolo si riferisce sempre al primo giorno lavorativo precedente a quello del calcolo; per l individuazione quantitativa delle attività si considera la posizione netta in valori mobiliari, quale si ricava dalle evidenze patrimoniali del giorno cui si riferisce il calcolo. Ai fini della determinazione del valore complessivo netto del Fondo interno sono applicati i seguenti principi contabili: le negoziazioni su titoli e altre attività finanziarie sono contabilizzate nel portafoglio del Fondo interno sulla base della data di conclusione dei relativi contratti, anche se non regolati; gli eventuali crediti d imposta maturati nel Fondo interno non vengono attribuiti; l immissione e il prelievo di quote avvengono mediante accredito/ addebito al Fondo interno del loro controvalore in Euro alle condizioni e alle date previste dalle Condizioni generali di contratto e secondo il principio della competenza temporale; i valori mobiliari quotati sono valutati al prezzo di chiusura rilevato il giorno di riferimento del calcolo; i valori mobiliari non quotati vengono valutati al presunto valore di realizzo; la conversione in Euro dei valori mobiliari espressi in valuta estera avviene applicando il tasso di cambio tra quelli riconosciuti nei principali mercati mondiali rilevato il giorno di riferimento del calcolo; il numerario è computato al nominale. Art. 8 - Valore unitario della quota, valuta di denominazione e sua pubblicazione Il valore unitario della quota del Fondo interno è determinato settimanalmente, ad eccezione della prima settimana dell anno e di quella di Ferragosto, dalla Compagnia dividendo il valore complessivo netto del Fondo interno, calcolato secondo l articolo 7, per il numero complessivo di quote attribuite alle polizze, entrambi relativi al giorno di riferimento. Il valore della quota è espresso in divisa Euro. Il valore iniziale della quota alla data del 2 maggio 2006 è pari a 10 Euro. Art. 9 - Scritture contabili La contabilità del Fondo interno è tenuta dalla Compagnia, essa redige: 1. il libro giornale del Fondo interno, nel quale sono annotate, giorno per giorno, tutte le operazioni relative alla gestione del Fondo interno; 2. un prospetto settimanale con l indicazione del valore unitario delle quote e del valore complessivo netto di ogni Fondo interno, di cui agli articoli n. 7 e 8 del presente regolamento; 3. entro 60 giorni dalla chiusura di ogni esercizio solare un rendiconto della gestione dei Fondi composto da: note illustrative; prospetto di sintesi del patrimonio del Fondo interno e di determinazione del prezzo della quota alla data di chiusura dell esercizio solare; prospetto di sintesi della sezione reddituale del Fondo interno del periodo di riferimento;
il confronto tra le variazioni del valore della quota e l andamento del Benchmark. Il rendiconto della gestione, entro 30 giorni dalla redazione, verrà messo a disposizione del pubblico presso la sede della Compagnia, presso le sedi periferiche e sarà disponibile sul sito www.helvetia.it. Art. 10 - Revisione contabile Il Fondo interno è annualmente sottoposto a verifica contabile da parte di una Società di Revisione iscritta all Albo Speciale tenuto dalla Consob ai sensi dell art. 161 del D.lgs. 24/02/1998 n. 58 (T.U.F.) e dell art. 43, comma 1, lettera i) del D.Lgs. 27/01/2010 n. 39 e rispettive successive modifiche ed integrazioni. Tale Società accerta la rispondenza della gestione al presente Regolamento, la conformità del valore unitario della quota alla fine di ciascun esercizio solare al disposto dell articolo 8 del presente Regolamento e la rispondenza del rendiconto annuale della gestione alle risultanze delle registrazioni contabili riguardanti la medesima gestione. Art. 11 - Modifiche al Fondo interno Il regolamento del Fondo interno potrà subire delle variazioni e ciò nell eventualità in cui vi sia un mutamento della legislazione primaria e secondaria applicabile oppure a fronte di mutati criteri gestionali. Tali modifiche verranno comunicate con tempestività all Aderente nel rispetto di quanto previsto nel Regolamento del Piano individuale pensionistico di tipo assicurativo Fondo pensione collegato al presente Fondo interno. Art.12 - Eventuale fusione di Fondi interni La Compagnia, nell interesse degli Aderenti, può operare la fusione del Fondo interno con uno o più Fondi interni aventi le stesse finalità esclusivamente previdenziali nonché caratteristiche similari e politiche di investimento omogenee. La fusione rappresenta eventi di carattere straordinario che la Compagnia potrà adottare per motivi particolari tra i quali accrescere l efficienza dei servizi offerti, rispondere a mutate esigenze di tipo organizzativo, ridurre eventuali effetti negativi dovuti a una eccessiva riduzione del patrimonio del Fondo interno. L operazione di fusione verrà effettuata senza oneri o spese per gli Aderenti. La Compagnia provvederà a determinare il valore di concambio per l attribuzione delle quote del nuovo Fondo interno. Tali modifiche verranno comunicate con tempestività all Aderente nel rispetto di quanto previsto nel Regolamento del Piano individuale pensionistico di tipo assicurativo Fondo pensione collegato al presente Fondo interno. Art.13 - Eventuale estinzione del Fondo interno La Compagnia può chiudere il Fondo interno. In tal caso non verranno più accettati ulteriori investimenti o trasferimenti nel Fondo interno cessato. L estinzione verrà comunicata con tempestività all Aderente nel rispetto di quanto previsto nel Regolamento del Piano individuale pensionistico di tipo assicurativo Fondo pensione collegato al presente Fondo Interno.
REGOLAMENTO DEL FONDO INTERNO HELVETIA MULTIMANAGER EQUITY Art. 1 - Costituzione e denominazione del Fondo interno di Assicurazioni sulla Vita, di seguito denominata Compagnia, al fine di adempiere gli obblighi assunti nei confronti degli Aderenti, in base a quanto stabilito dal Regolamento e dalle Condizioni generali di contratto, ha costituito il Fondo interno suddiviso in quote denominato Fondo interno Helvetia Multimanager Equity (di seguito denominato Fondo interno). Il Fondo interno costituisce patrimonio separato ed autonomo rispetto agli altri attivi della Compagnia ed è destinato esclusivamente all erogazione agli aderenti di prestazioni pensionistiche e non può essere distratto da tale fine. Art. 2 - Scopo e caratteristiche del Fondo interno Lo scopo del Fondo interno è di realizzare l incremento delle somme conferite dai sottoscrittori dei contratti espressi in unità del Fondo interno stesso. La caratteristica principale del Fondo interno è quella di investire le somme conferite in quote ed azioni emesse da OICR (Fondi Comuni di Investimento e/o SICAV), nonché ETF: assoggettati alle disposizioni delle direttive dell Unione Europea (c.d. OICR armonizzati); denominati prevalentemente in Euro e dollaro USA, e residualmente in altre valute; delle seguenti categorie: liquidità, obbligazionari, azionari, bilanciati e flessibili; che investono prevalentemente in strumenti finanziari emessi o garantiti da Emittenti aventi sede legale nei paesi delle seguenti aree geografiche: Area Euro, Europa, Nord America, Asia (compreso il Giappone), Pacifico, America Latina e residualmente in OICR che investono nei Paesi Emergenti. Il controvalore degli OICR che investono nei Paesi Emergenti non può superare il 25% del portafoglio complessivo. Il patrimonio gestito può essere investito, tramite gli strumenti finanziari sopra indicati, in tutti i settori industriali, ovvero i seguenti settori: energia, beni materiali, industria, beni voluttuari, beni di prima necessità, salute, finanza, informatica, servizi di telecomunicazione, servizi di pubblica utilità. Il patrimonio del Fondo interno non può essere investito per una percentuale superiore al 25% del valore complessivo del portafoglio, in quote od azioni di un singolo OICR. Il Fondo interno è di tipo ad accumulazione. L incremento del valore delle quote del Fondo interno non viene pertanto distribuito. Il Fondo interno costituisce patrimonio distinto a tutti gli effetti dal patrimonio della Compagnia, nonché da ogni altro Fondo interno gestito dalla stessa. Art. 3 - Partecipanti al Fondo interno Sono legittimati a partecipare al Fondo interno, sotto qualsiasi titolo e forma, i soggetti che aderiscono a Helvetia Aequa Piano Individuale Pensionistico di Tipo Assicurativo Fondo pensione o altri Piani Individuali Pensionistici di Tipo Assicurativo Fondo Pensione istituiti dalla Compagnia a cui viene collegato il presente Fondo interno. Art. 4 - Destinazione dei versamenti L Aderente, secondo quanto stabilito nel Regolamento e nelle Condizioni generali di contratto decide di destinare i propri versamenti nel Fondo interno costituito dalla Compagnia. Mod. V/52 Ed. 03/2012 Art. 5 - Criteri di investimento del Fondo interno Il Fondo interno si caratterizza per una politica di investimento quote ed azioni emesse da OICR esclusivamente azionaria attiva, volta a cogliere le occasioni che si presentano sui vari mercati in un ottica di diversificazione dei rischi. La gestione del Fondo interno e l attuazione delle politiche d investimento competono alla Compagnia, che vi provvede nell interesse dei partecipanti. La Compagnia, nell'ottica di una più efficiente gestione del Fondo interno, ha delegato la gestione del Fondo stesso a Vontobel Asset Management SGR S.p.A, Milan Branch operatore specializzato nella gestione di patrimoni per clienti privati ed istituzionali il quale lo gestisce nel rispetto dei criteri di allocazione degli investimenti definiti dalla Compagnia, che rimane in ogni caso responsabile del Fondo. Sede Legale e Direzione Generale Via G. B. Cassinis, 21 20139 Milano Tel. 02 5351 1 (20 linee) Fax 02 537289 Internet: www.helvetia.it Capitale Sociale 13.416.000 int. Ver. Reg. Impr. di Milano Codice Fiscale e Partita IVA 08575280154 R.E.A. n. 1237091 Iscriz. Albo Imprese di Ass. n. 1.00068 Iscriz. Albo Gruppi Ass. n. ord. 031 Società soggetta alla Direzione ed al Coordinamento della Helvetia Compagnia Svizzera d Assicurazioni SA Società con unico Socio
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (Benchmark) Benchmark Indici Peso Bench. Asset Class Indice Fideuram Fondi Azionari Europa 50% European Equity Market Indice Fideuram Fondi Azionari America 35% US Equity Market Indice Fideuram Fondi Azionari Pacifico 10% Asia Pacific Equity Market Indice Fideuram Fondi Azionari Emergenti 5% Emerging Equity Market Profilo di rischio: Molto - Alto Orizzonte temporale di investimento: 10 anni Il parametro oggettivo di riferimento (Benchmark) rappresenta un valore al quale commisurare il risultato della gestione e non può essere, pertanto, ritenuto indicativo del rendimento minimo, o comunque garantito, del Fondo interno stesso. Ai fini di una efficiente informativa ai clienti sulla redditività del Fondo interno occorre tenere presente che il valore degli indici in cui è strutturato il parametro di riferimento è espresso al lordo delle commissioni, mentre il rendimento del Fondo interno è un valore netto. LIMITI DI INVESTIMENTO Valuta di riferimento Min Max OICR Equity denominati in Euro 71% 100% OICR Equity denominati in valuta diversa da Euro 0% 75% Area geografica Min Max OICR European Equity Market 25% 65% OICR US Equity Market 10% 50% OICR Asia Pacific Equity Market 0% 30% OICR Emerging Equity Market 0% 25% Nella selezione degli investimenti denominati in valuta estera viene tenuto conto del criterio di ripartizione degli stessi in funzione dell'elemento valutario e della componente aggiuntiva di rischio di cambio. Resta comunque ferma per la Compagnia la facoltà di detenere una parte del patrimonio del Fondo interno in disponibilità liquide e, più in generale, la facoltà di assumere in relazione all andamento dei mercati finanziari o ad altre specifiche situazioni congiunturali, scelte strategiche d investimento diverse nell interesse dei partecipanti. La Compagnia ha la facoltà di utilizzare strumenti di copertura del rischio di cambio e tecniche negoziali aventi, ad oggetto, valori mobiliari finalizzati alla buona gestione del Fondo interno. Il valore delle attività gestite nel Fondo interno è ripartito in quote. Il totale del numero delle quote attribuito alle polizze in vigore, valorizzato per l importo delle quote, coinciderà in ogni momento con il valore delle attività del Fondo interno. Art. 6 - Spese gravanti sul Fondo interno Le spese a carico del Fondo interno sono rappresentate dalla commissione di gestione a favore della Compagnia, pari all 1,8% annuale calcolata settimanalmente sulla base del valore complessivo lordo del
Fondo interno e prelevata nell'ultimo giorno di valorizzazione di ciascun trimestre. Sul Fondo interno non vengono fatti gravare spese e diritti di qualsiasi natura relativi alla sottoscrizione e al rimborso delle parti di OICR acquistati, né le commissioni di gestione applicate all OICR stesso. Possono, inoltre, gravare sul Fondo interno unicamente le imposte e tasse, le spese legali e giudiziarie sostenute nell'esclusivo interesse degli aderenti, gli oneri di negoziazione derivanti dall'attività di impiego delle risorse, il contributo di vigilanza dovuto alla COVIP ai sensi di legge e la quota di pertinenza delle spese relative alla remunerazione e allo svolgimento dell'incarico di Responsabile dei PIP collegati al Fondo interno. Non sono consentite altre forme di prelievo, in qualsiasi modo effettuate pertanto sono a carico della Compagnia tutte le altre spese e oneri non esplicitamente indicati nel presente articolo. Art. 7 - Criteri per la determinazione del valore complessivo netto del Fondo interno Il valore complessivo netto (net asset value ovvero NAV) del Fondo interno è la risultante della valorizzazione delle attività del Fondo interno stesso al netto delle eventuali passività, composte principalmente dalle spese di gestione dello stesso di cui all articolo 6. La Compagnia calcola settimanalmente il valore complessivo netto del Fondo interno, conformemente ai seguenti criteri: il calcolo si riferisce sempre al primo giorno lavorativo precedente a quello del calcolo; per l individuazione quantitativa delle attività si considera la posizione netta in valori mobiliari, quale si ricava dalle evidenze patrimoniali del giorno cui si riferisce il calcolo. Ai fini della determinazione del valore complessivo netto del Fondo interno sono applicati i seguenti principi contabili: le negoziazioni su titoli e altre attività finanziarie sono contabilizzate nel portafoglio del Fondo interno sulla base della data di conclusione dei relativi contratti, anche se non regolati; gli eventuali crediti d imposta maturati nel Fondo interno non vengono attribuiti; l immissione e il prelievo di quote avvengono mediante accredito/addebito al Fondo interno del loro controvalore in Euro alle condizioni e alle date previste dalle Condizioni generali di contratto e secondo il principio della competenza temporale; i valori mobiliari quotati sono valutati al prezzo di chiusura rilevato il giorno di riferimento del calcolo; i valori mobiliari non quotati vengono valutati al presunto valore di realizzo; la conversione in Euro dei valori mobiliari espressi in valuta estera avviene applicando il tasso di cambio tra quelli riconosciuti nei principali mercati mondiali rilevato il giorno di riferimento del calcolo; il numerario è computato al nominale. Art. 8 - Valore unitario della quota, valuta di denominazione e sua pubblicazione Il valore unitario della quota del Fondo interno è determinato settimanalmente, ad eccezione della prima settimana dell anno e di quella di Ferragosto, dalla Compagnia dividendo il valore complessivo netto del Fondo interno, calcolato secondo l articolo 7, per il numero complessivo di quote attribuite alle polizze, entrambi relativi al giorno di riferimento. Il valore della quota è espresso in divisa Euro. Il valore iniziale della quota alla data del 2 maggio 2006 è pari a 10 Euro. Art. 9 - Scritture contabili La contabilità del Fondo interno è tenuta dalla Compagnia, essa redige: 1. il libro giornale del Fondo interno, nel quale sono annotate, giorno per giorno, tutte le operazioni relative alla gestione del Fondo interno; 2. un prospetto settimanale con l indicazione del valore unitario delle quote e del valore complessivo netto di ogni Fondo interno, di cui agli articoli n. 7 e 8 del presente regolamento; 3. entro 60 giorni dalla chiusura di ogni esercizio solare un rendiconto della gestione del Fondo interno composto da: note illustrative; prospetto di sintesi del patrimonio del Fondo interno e di determinazione del prezzo della quota alla data di chiusura dell esercizio solare; prospetto di sintesi della sezione reddituale del Fondo interno del periodo di riferimento; il confronto tra le variazioni del valore della quota e l andamento del Benchmark. Il rendiconto della gestione, entro 30 giorni dalla redazione, verrà messo a disposizione del pubblico presso la sede della Compagnia, presso le sedi periferiche e sarà disponibile sul sito www.helvetia.it.
Art. 10 - Revisione contabile Il Fondo interno è annualmente sottoposto a verifica contabile da parte di una Società di Revisione iscritta all Albo Speciale tenuto dalla Consob ai sensi dell art. 161 del D.lgs. 24/02/1998 n. 58 (T.U.F.) e dell art. 43, comma 1, lettera i) del D.Lgs. 27/01/2010 n. 39 e rispettive successive modifiche ed integrazioni. Tale Società accerta la rispondenza della gestione al presente Regolamento, la conformità del valore unitario della quota alla fine di ciascun esercizio solare al disposto dell articolo 8 del presente Regolamento e la rispondenza del rendiconto annuale della gestione alle risultanze delle registrazioni contabili riguardanti la medesima gestione. Art. 11 - Modifiche al Fondo interno Il regolamento del Fondo interno potrà subire delle variazioni e ciò nell eventualità in cui vi sia un mutamento della legislazione primaria e secondaria applicabile oppure a fronte di mutati criteri gestionali. Tali modifiche verranno comunicate con tempestività all Aderente nel rispetto di quanto previsto nel Regolamento del Piano individuale pensionistico di tipo assicurativo Fondo pensione collegato al presente Fondo interno. Art.12 - Eventuale fusione di Fondi interni La Compagnia, nell interesse degli Aderenti, può operare la fusione del Fondo interno con uno o più Fondi interni aventi le stesse finalità esclusivamente previdenziali nonché caratteristiche similari e politiche di investimento omogenee. La fusione rappresenta evento di carattere straordinario che la Compagnia potrà adottare per motivi particolari tra i quali accrescere l efficienza dei servizi offerti, rispondere a mutate esigenze di tipo organizzativo, ridurre eventuali effetti negativi dovuti a una eccessiva riduzione del patrimonio del Fondo interno. L operazione di fusione verrà effettuata senza oneri o spese per gli Aderenti. La Compagnia provvederà a determinare il valore di concambio per l attribuzione delle quote del nuovo Fondo interno. Tali modifiche verranno comunicate con tempestività all Aderente nel rispetto di quanto previsto nel Regolamento del Piano individuale pensionistico di tipo assicurativo Fondo pensione collegato al presente Fondo interno. Art.13 - Eventuale estinzione del Fondo interno La Compagnia può chiudere il Fondo interno. In tal caso non verranno più accettati ulteriori investimenti o trasferimenti nel Fondo interno cessato. L estinzione verrà comunicata con tempestività all Aderente nel rispetto di quanto previsto nel Regolamento del Piano individuale pensionistico di tipo assicurativo Fondo pensione collegato al presente Fondo Interno.