GRUPPO BANCARIO INTESA SANPAOLO CARIFANO - CASSA DI RISPARMIO DI FANO S.P.A.

GRUPPO BANCARIO INTESA SANPAOLO CARIFANO - CASSA DI RISPARMIO DI FANO S.P.A. Società iscritta all Albo delle Banche Facente parte del Gruppo Bancario INTESA SANPAOLO iscritto all Albo dei Gruppi Bancari Sede sociale in Piazza XX Settembre 19, Fano (PU) Capitale sociale Euro 77.289.674,04 interamente versato Codice fiscale, partita I.V.A. e numero iscrizione Registro delle Imprese di Pesaro Urbino: 00129820411 Numero iscrizione Albo delle Banche: 06145.7 Codice ABI 06145.7 Aderente al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi DOCUMENTO DI REGISTRAZIONE SULL'EMITTENTE di CARIFANO - Cassa di Risparmio di Fano S.p.A. CARIFANO - Cassa di Risparmio di Fano S.p.A. (l'emittente o la Banca) ha predisposto il presente documento di registrazione (il Documento di Registrazione, in cui si devono ritenere comprese le informazioni indicate come ivi incluse mediante riferimento) in conformità ed ai sensi della direttiva 2003/71/CE (la Direttiva Prospetti o la Direttiva). Il presente Documento di Registrazione, insieme alla documentazione predisposta per l'offerta e/o quotazione degli strumenti finanziari di volta in volta rilevanti, redatta in conformità alla Direttiva, (i.e. la nota informativa sugli strumenti finanziari, la nota di sintesi e le condizioni definitive, a seconda del caso, nonché la documentazione indicata come inclusa mediante riferimento nei medesimi (la Nota Informativa)), costituiscono un prospetto ai sensi e per gli effetti della Direttiva. Il presente Documento di Registrazione deve essere letto congiuntamente alla Nota Informativa ed alla documentazione indicata come inclusa mediante riferimento nel Documento di Registrazione medesimo, come nel tempo modificata ed aggiornata. L'informativa completa sulla Banca e sull'offerta e/o quotazione di strumenti finanziari può essere ottenuta solo sulla base della consultazione congiunta del Documento di Registrazione e della rilevante Nota Informativa. Si veda inoltre il Capitolo "Fattori di Rischio" nel Documento di Registrazione e nella rilevante Nota Informativa per l'esame dei fattori di rischio che devono essere presi in considerazione con riferimento alla Banca ed agli strumenti finanziari rilevanti. L'adempimento di pubblicazione del Documento di Registrazione non comporta alcun giudizio della CONSOB sull'opportunità dell'investimento proposto e sul merito dei dati e delle notizie allo stesso relativi. Documento di Registrazione depositato presso la CONSOB in data 26 settembre 2008, a seguito di approvazione comunicata con nota n. 8088048 del 25 settembre 2008. Il presente Documento di Registrazione, unitamente alla Nota Informativa, è a disposizione del pubblico gratuitamente, dalla data di pubblicazione dello stesso e per tutta la durata della sua validità, presso la sede sociale e tutte le filiali della Banca ed è consultabile sul sito Internet dell'emittente www.carifano.it nonché negli ulteriori luoghi indicati nella Nota Informativa. Ciascun investitore può richiedere gratuitamente all'emittente la consegna di una copia cartacea del Documento di Registrazione. 1

INDICE (Documento di Registrazione sull'emittente) Paragrafo Pagina 1. PERSONE RESPONSABILI... 3 1.1 Persone responsabili del Documento di Registrazione... 3 1.2 Dichiarazione di responsabilità... 3 2. REVISORI LEGALI DEI CONTI... 4 2.1 Nome e indirizzo dei revisori dei conti... 4 3. FATTORI DI RISCHIO... 5 4. INFORMAZIONI SULL EMITTENTE... 9 4.1 Storia ed evoluzione dell Emittente... 9 5. PANORAMICA DELLE ATTIVITA... 11 5.1 Principali attività... 11 6. STRUTTURA ORGANIZZATIVA... 17 6.1 Breve descrizione del gruppo e della posizione che l Emittente occupa... 17 6.2 Dipendenza dell'emittente da altri soggetti all interno del gruppo... 18 7. INFORMAZIONI SULLE TENDENZE PREVISTE... 19 7.1 Cambiamenti negativi sulle prospettive dell'emittente... 19 7.2 Tendenze, incertezze, richieste, impegni o fatti noti che potrebbero avere ripercussioni sulle prospettive dell'emittente... 19 8. PREVISIONI O STIME DEGLI UTILI... 20 9. ORGANI DI AMMINISTRAZIONE, DI DIREZIONE E DI VIGILANZA... 21 9.1 Componenti degli organi di amministrazione, di direzione e di vigilanza... 21 9.2 Conflitti di interesse degli organi di amministrazione, di direzione e di vigilanza22 10. PRINCIPALI AZIONISTI... 23 10.1 Soggetti che controllano l'emittente... 23 10.2 Accordi dalla cui attuazione possa scaturire ad una data successiva una variazione dell'assetto di controllo dell'emittente... 23 11. INFORMAZIONI FINANZIARIE RIGUARDANTI LE ATTIVITA E LE PASSIVITÀ, LA SITUAZIONE FINANZIARIA E I PROFITTI E LE PERDITE DELL EMITTENTE... 24 11.1 Informazioni finanziarie relative agli esercizi passati... 24 11.2 Bilanci... 25 11.3 Revisione delle informazioni finanziarie annuali... 25 11.4 Data della ultime informazioni finanziarie... 25 11.5 Informazioni finanziarie infrannuali... 25 11.6 Procedimenti giudiziari e arbitrali... 25 11.7 Cambiamenti significativi nella situazione finanziaria o commerciale dell Emittente... 26 12. CONTRATTI IMPORTANTI... 27 13. INFORMAZIONI PROVENIENTI DA TERZI, PARERI DI ESPERTI E DICHIARAZIONI DI INTERESSI... 28 13.1 Informazioni provenienti da terzi o pareri di esperti... 28 13.2 Fonti relative alle informazioni provenienti da terzi... 28 14. DOCUMENTI ACCESSIBILI AL PUBBLICO... 29 2

1. PERSONE RESPONSABILI 1.1 Persone responsabili del Documento di Registrazione CARIFANO - Cassa di Risparmio di Fano S.p.A., in persona del legale rappresentante Dott. Mario Pesaresi, con sede in Piazza XX Settembre 19, Fano assume la responsabilità dei dati e delle informazioni contenute nel presente Documento di Registrazione. 1.2 Dichiarazione di responsabilità Il presente Documento di Registrazione è conforme al modello depositato in CONSOB in data 26 settembre 2008, a seguito di approvazione comunicata con nota n. 8088048 del 25 settembre 2008. CARIFANO - Cassa di Risparmio di Fano S.p.A., in persona del legale rappresentante Dott. Mario Pesaresi, con sede legale in Piazza XX Settembre 19, Fano, avendo adottato tutta la ragionevole diligenza a tale scopo, attesta che le informazioni contenute nel Documento di Registrazione sono, per quanto a propria conoscenza, conformi ai fatti e non presentano omissioni tali da alterarne il senso. 3

2. REVISORI LEGALI DEI CONTI 2.1 Nome e indirizzo dei revisori dei conti L'assemblea degli azionisti in data 7 aprile 2006 ha conferito alla società Reconta Ernst &Young S.p.A., con sede in Roma, via Romagnosi 18/A, l incarico di revisione contabile del bilancio individuale dell Emittente per gli esercizi 2006-2011. Reconta Ernst & Young, è iscritta alla sezione ordinaria del Registro delle Imprese presso la CCIAA di Roma, al n. 00434000584. Si segnala che la società di revisione ha espresso un giudizio senza rilievi sul bilancio dell'emittente relativo all'esercizio chiuso al 31 dicembre 2007 (si veda il seguente Capitolo 11, Paragrafo 11.2 per ulteriori informazioni sulla relazione della società di revisione).. 4

3. FATTORI DI RISCHIO Si invitano gli investitori a leggere attentamente i presenti fattori di rischio, prima di qualsiasi decisione sull investimento, al fine di comprendere i rischi generali e specifici collegati all'emittente ed agli strumenti finanziari emessi dall'emittente. Nel prendere una decisione di investimento, gli investitori sono invitati a valutare gli specifici fattori di rischio relativi all'emittente, ai settori di attività in cui esso opera, nonché agli strumenti finanziari proposti. I presenti fattori di rischio devono essere letti congiuntamente alle altre informazioni contenute nel Documento di Registrazione nonché con i fattori di rischio di cui alla Nota Informativa. I rinvii a Capitoli e Paragrafi si riferiscono a capitoli e paragrafi del Documento di Registrazione. Nello svolgimento delle proprie attività, l'emittente, potrà essere esposto ad una serie di rischi caratteristici del settore bancario. Di seguito sono sinteticamente esposti alcuni dei rischi significativi che potrebbero influenzare negativamente la situazione finanziaria ed i risultati operativi dell'emittente. Alcuni di questi rischi sono gestiti secondo politiche e procedure di gestione del rischio prestabilite, la maggior parte delle quali è descritta nella "Parte E Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura" del bilancio dell'emittente relativo all'esercizio chiuso al 31 dicembre 2007, incluso mediante riferimento nel presente Documento di Registrazione ed a disposizione del pubblico, come indicato rispettivamente ai Capitoli 11 e 14. RISCHIO EMITTENTE * * * Sottoscrivendo gli strumenti finanziari emessi dall'emittente, gli investitori diventano finanziatori del medesimo. In tal senso, gli investitori sono soggetti al rischio che l Emittente non riesca ad adempiere alle proprie obbligazioni connesse gli strumenti finanziari emessi nel caso in cui si deteriorassero le sue condizioni economiche e finanziarie. Alla data del Documento di Registrazione la situazione finanziaria dell Emittente è tale da garantire l adempimento nei confronti degli investitori degli obblighi derivanti dall emissione degli strumenti finanziari. RISCHI DI NATURA LEGALE E REGOLAMENTARE L'Emittente, nel corso ordinario della propria attività è soggetto a taluni procedimenti legali, e l esito sfavorevole in uno o più di tali procedimenti potrebbe determinare effetti negativi sui suoi risultati operativi per ogni particolare periodo, che dipenderanno in parte da quali saranno i risultati di tale periodo. E intrinsecamente difficile prevedere l esito di molti procedimenti legali che coinvolgono le attività dell'emittente. In particolare, al 31 dicembre 2007, il fondo per controversie legali dell'emittente ammontava a 2.290 migliaia di Euro. L Emittente non ha procedimenti amministrativi, giudiziari o arbitrali pendenti, i quali possano avere, a giudizio dell Emittente stesso, ripercussioni significative sulla situazione finanziaria o sulla redditività. Per ulteriori informazioni sulle controversie legali di cui è parte l'emittente si rinvia al Capitolo 11, Paragrafo 11.6. 5

RISCHIO CONNESSO ALL'USCITA DELLA BANCA DAL GRUPPO INTESA SANPAOLO ED ALL'INGRESSO NEL GRUPPO BANCARIO CREDITO VALTELLINESE In data 30 luglio 2008 Intesa Sanpaolo ha sottoscritto con Credito Valtellinese un accordo che prevede la cessione a quest'ultimo dell'intera quota detenuta dal Gruppo Bancario Intesa Sanpaolo nell'emittente, pari al 30% del capitale. In conseguenza di questo accordo, Credito Valtellinese è subentrato nel finanziamento che nel 2005 Banca Intesa contestualmente all'acquisizione della quota del 30%da parte della controllata Casse del Centro aveva concesso a una società ( F.C.M. S.p.A.) facente capo a un gruppo di imprenditori locali per l'acquisizione del 69,9% del capitale dell'emittente, a fronte della costituzione in pegno di tale interessenza. Pertanto, nel momento in cui l'accordo sopra menzionato avrà avuto esecuzione, l'emittente uscirà dall'ambito del Gruppo Bancario Intesa Sanpaolo, per entrare a far parte del Gruppo Bancario Credito Valtellinese. Alla data del Documento di Registrazione, le tempistiche di tale operazione non sono ancora state stabilite, pertanto l'emittente si impegna a fornite ogni successiva informazione sul sito internet www.carifano.it. Il perfezionamento dell operazione è subordinato all ottenimento delle necessarie autorizzazioni. L'Emittente, che beneficiava delle relazioni, della notorietà commerciale, e dei contratti esistenti con Intesa Sanpaolo e con le altre società del Gruppo Bancario Intesa Sanpaolo, non potrà più usufruirne dal momento in cui cesserà di fare parte di tale gruppo, ma beneficerà dei vantaggi derivanti dall'appartenenza al nuovo Gruppo Bancario Credito Valtellinese. A seguito di ciò, la Banca potrebbe essere esposta al rischio di ritardo nel, e/o di mancato, completamento del processo di integrazione, anche dal punto di vista operativo, nel nuovo gruppo bancario nei tempi e nei modi prefissati. 6

Posizione finanziaria dell'emittente Si riportano di seguito i principali indicatori economico-finanziari relativi all'emittente. Indici 31.12.2007 31.12.2006 Tier one capital ratio (1) 9,73% 10,86% Total capital ratio (2) 11,20% 11,47% Sofferenze lorde/impieghi lordi (3) 0,23% 0,03% Sofferenze nette/impieghi netti (4) 0,08% 0,01% Partite anomale lorde/impieghi (5) 0,66% 0,48% Patrimonio di Vigilanza (6) 130.400 migliaia di Euro 118.826 migliaia di Euro Con riferimento agli indici (1) e (2), la riduzione rispetto al dato dell esercizio precedente risulta dovuta a seguito dell incremento intervenuto negli impieghi che ha determinato un maggior assorbimento di capitale. I rapporti (3), (4) e (5), comunque su livelli fisiologici per l attività, risultano cresciuti rispetto al 2006 (caratterizzato, soprattutto nei rapporti sofferenze/impieghi, da percentuali prossime allo zero) per effetto della cessione di partite già contabilizzate a sofferenza nel quadro dell articolato contratto di cessione della Carifano dal gruppo BPU al gruppo Intesa. Il Patrimonio di Vigilanza risulta significativamente incrementato rispetto al 2006 per effetto dell adozione di nuovo criterio di valutazione degli immobili, nel rispetto del dettato IAS 16 (si veda anche nota alla pagina seguente relativa alla Voce Patrimonio Netto ). Al 31.12.2007 il coefficiente di solvibilità dell'emittente (rapporto tra il Patrimonio di Vigilanza e le attività di rischio ponderate) era pari al 11,20% a fronte di un coefficiente di solvibilità minimo richiesto da Banca d Italia pari al 7%. Con riferimento al free capital (inteso come patrimonio al netto degli investimenti in immobilizzazioni materiali e immateriali, delle partecipazioni e delle sofferenze nette), l importo individuale dell'emittente era pari a 99.072 migliaia di Euro. Si riporta di seguito altresì una sintesi dei principali dati patrimoniali e di conto economico dell'emittente. Per maggiori dettagli in merito alle informazioni finanziarie dell'emittente si rinvia al successivo Capitolo 11 "Informazioni finanziarie riguardanti le attività e le passività, la situazione finanziaria e i profitti e le perdite dell Emittente". Voce 31.12.2007 in migliaia di Euro 31.12.2006 in migliaia di Euro Margine di interesse 57.763 43.474 Margine di intermediazione 58.975 53.056 Risultato netto della gestione finanziaria 57.468 49.146 Utile di esercizio 14.764 12.011 7

Voce 31.12.2007 in migliaia di Euro 31.12.2006 in migliaia di Euro Raccolta diretta da clientela 1.217.785 1.060.014 Impieghi verso clientela 1.200.412 1.135.712 Patrimonio netto 144.488 * 130.333 * A decorrere dal bilancio relativo all'esercizio chiuso il 31 dicembre 2007 è stato cambiato il principio contabile adottato per la valutazione degli immobili. L operazione, effettuata nel rispetto del dettato dello IAS 16, è stata effettuata al fine di aggiornare i valori patrimoniali alle effettive quotazioni di mercato, generando conseguentemente un più congruo patrimonio netto in relazione ai futuri piani di sviluppo. Si segnala altresì che non vi sono stati deterioramenti della solvibilità aziendale a decorrere dal bilancio relativo all'esercizio chiuso il 31 dicembre 2007 (si veda anche il seguente Paragrafo 4.1.5). 8

4. INFORMAZIONI SULL EMITTENTE 4.1 Storia ed evoluzione dell Emittente 4.1.1. Denominazione legale La denominazione legale dell'emittente è CARIFANO - Cassa di Risparmio di Fano S.p.A. 4.1.2. Luogo di registrazione Emittente e suo numero di registrazione CARIFANO - Cassa di Risparmio di Fano S.p.A. è iscritta nel Registro delle Imprese di Pesaro e Urbino al numero 00129820411. L'Emittente è inoltre iscritta all'albo delle Banche tenuto dalla Banca d'italia al n. 06145.7, è soggetta all'attività di direzione e coordinamento di Intesa Sanpaolo S.p.A. ed appartiene al Gruppo Bancario Intesa Sanpaolo, iscritto all'albo dei Gruppi Bancari. 4.1.3. Data di costituzione e durata dell Emittente L'Emittente è una società per azioni costituita per atto del notaio Dott. Alberto De Martino, rep. n. 68643 del 1/07/1992, a seguito di conferimento dell azienda bancaria da parte dell Ente Cassa di Risparmio di Fano anno di costituzione 1843 effettuato ai sensi della legge 30/07/1990 n. 218 e del decreto legislativo 20/11/1990 n. 356. La durata dell'emittente è fissata, ai sensi dell'art. 3 dello Statuto, sino al 31 dicembre 2050. 4.1.4. Domicilio e forma giuridica dell Emittente, legislazione in base alla quale opera, paese di costituzione, nonché indirizzo e numero di telefono della sede sociale. CARIFANO - Cassa di Risparmio di Fano S.p.A. è una società per azioni costituita in Fano e regolata ed operante in base al diritto italiano. L'emittente ha sede legale in Fano - Piazza XX Settembre n. 19 - tel. 0721 8861. 4.1.5. Qualsiasi evento recente verificatosi nella vita dell Emittente sostanzialmente rilevante per la valutazione della sua solvibilità Salvo quanto di seguito riportato, successivamente alla pubblicazione dell'ultimo bilancio sottoposto a revisione pubblicato, non si sono verificati eventi che abbiano avuto un impatto rilevante sulla valutazione della solvibilità dell'emittente. In data 30 luglio 2008 Intesa Sanpaolo ha sottoscritto con Credito Valtellinese un accordo che prevede la cessione a quest'ultimo dell'intera quota detenuta dal Gruppo Bancario Intesa Sanpaolo nell'emittente, pari al 30% del capitale. In conseguenza di questo accordo Credito Valtellinese è subentrato nel finanziamento che nel 2005 Banca Intesa contestualmente all'acquisizione della quota del 30%da parte della controllata Casse del Centro aveva concesso a una società ( F.C.M. S.p.A.) facente capo a un gruppo di imprenditori locali per l'acquisizione del 69,9% del capitale dell'emittente, a fronte della costituzione in pegno di tale interessenza. Pertanto, nel momento in cui l'accordo sopra menzionato avrà avuto esecuzione, l'emittente uscirà dall'ambito del Gruppo Bancario Intesa Sanpaolo, per entrare a far parte del Gruppo Bancario Credito Valtellinese. Il perfezionamento dell operazione è subordinato all ottenimento delle necessarie autorizzazioni. 9

Alla data del Documento di Registrazione, le tempistiche di tale operazione non sono ancora state stabilite, pertanto l'emittente si impegna a fornite ogni successiva informazione sul sito internet www.carifano.it. 10

5. PANORAMICA DELLE ATTIVITA 5.1 Principali attività 5.1.1. Breve descrizione delle principali attività dell Emittente con indicazione delle principali categorie di prodotti venduti e/o servizi prestati L'Emittente è stato costituito in data 1 luglio 1992 ed è entrato a far parte del Gruppo Intesa, oggi Gruppo Bancario Intesa Sanpaolo, il 28 luglio 2005. La Banca ha per oggetto la raccolta del risparmio e l esercizio del credito nelle sue varie forme. Essa può compiere, con l osservanza delle disposizioni vigenti, tutte le operazioni ed i servizi bancari e finanziari consentiti, inclusa l assunzione e la gestione di partecipazioni, nonché la costituzione e gestione di forme pensionistiche complementari aperte o chiuse. Essa esercita inoltre ogni altra operazione strumentale o comunque connessa al raggiungimento dello scopo sociale. L Emittente offre alla propria clientela un ampia gamma di servizi essendo attivo nell intermediazione creditizia, che consiste per lo più in attività di raccolta ed impieghi nei confronti di clientela retail, corporate e private, nell intermediazione finanziaria, nel risparmio gestito, nel collocamento e nella negoziazione di strumenti finanziari (anche mediante trading on line), nei servizi di incasso e pagamento (anche offerti mediante l on-line banking) e nel private banking. L Emittente, inoltre, offre alla propria clientela prodotti di bancassurance, leasing e factoring. La tabella che segue evidenzia il contributo che ciascuna delle summenzionate attività ha apportato al totale dei proventi operativi netti dell Emittente per ciascuno dei periodi indicati. 31.12.2007 31.12.2006 Variazione 2007/2006 (Euro migliaia) (%) (Euro (%) (%) migliaia) A) Intermediazione creditizia 45.651 77,6 39.324 73,0 16,1 B) Intermediazione finanziaria 1.219 2,1 893 1,7 36,5 C) Risparmio gestito 2.861 4,9 1.263 2,3 126,5 D) Servizi di collocamento 955 1,6 2.171 4,0-56,0 E) Altri 8.130 13,8 10.252 19,0-20,7 Totale proventi operativi netti 58.817 100,0 53.904 100,0 9,1 Al 31 dicembre 2007, i proventi operativi netti hanno raggiunto 58.817 migliaia di Euro mentre al 31 dicembre 2006 erano pari a 53.904 migliaia di Euro. La tabella che segue evidenzia invece come sia distribuita la clientela e gli stock della raccolta e degli impieghi tra i mercati retail, corporate e private. I dati degli stock sono al 31 dicembre 2007. Mercato N. clienti (%) Impieghi (%) Raccolta (%) Retail 51.048 96,7 823.483 68,6 1.289.022 72,9 Corporate 718 1,4 356.522 29,7 79.569 4,5 Private 1.044 2,0 20.407 1,7 399.614 22,6 TOTALE 52.810 100,0 1.200.412 100,0 1.768.205 100,0 11

Al 31 dicembre 2007 l Emittente aveva 41 sportelli e circa 53.000 clienti. A) Attività di intermediazione creditizia Nell ambito dell intermediazione creditizia l attività dell Emittente può essere distinta in attività di raccolta ed in attività di impiego, sia verso clientela retail, corporate e private sia verso banche. La Banca ha diversificato la gamma dei prodotti finanziari offerti, rendendoli funzionali alle specifiche esigenze della clientela. La clientela tradizionale della Banca è costituita da privati e famiglie, piccole e medie imprese ed enti pubblici, ivi comprese scuole, enti sanitari e Comuni. Il forte radicamento territoriale della Banca nelle principali aree di attività, nonché la qualità dei prodotti e dei servizi offerti, hanno permesso una significativa fidelizzazione della clientela. Raccolta da clientela La raccolta diretta dell Emittente è espletata attraverso conti correnti, obbligazioni, pronti contro termine, depositi a risparmio e certificati di deposito. Nelle forme tecniche a breve termine vi è una prevalenza di conti correnti e certificati di deposito, mentre nel medio/lungo termine è rilevante l importo di obbligazioni. Al 31 dicembre 2007 la raccolta diretta della Banca comprensiva della raccolta da banche ammontava a 1.234.556 migliaia di Euro, di cui 1.217.784 migliaia di Euro (pari al 98,6%) da clientela e 16.772 migliaia di Euro da banche. La seguente tabella indica la ripartizione per forme tecniche della raccolta diretta della Banca al 31 dicembre 2007 e 2006. 31.12.2007 31.12.2006 Variazione 2007/2006 Debiti verso clientela (migliaia di (%) (migliaia di (%) (%) Euro) Euro) Conti correnti e 527.430 98,6 519.743 98,9 1,5 depositi liberi Depositi vincolati - 0,0-0,0 0,0 Pronti contro termine 7.594 1,4 5.429 1,0 39,9 Altri debiti 130 0,0 310 0,1-58,1 Totale debiti verso clientela 535.154 100,0 525.482 100,0 1,8 31.12.2007 31.12.2006 Variazione 2007/2006 Titoli in circolazione (migliaia di (%) (migliaia di (%) (%) Euro) Euro) Obbligazioni 285.546 41,9 281.238 52,7 1,5 Altri titoli** 396.508 58,1 252.576 47,3 57,0 Totale titoli in 682.054 100,0 533.814 100,0 27,8 circolazione * In particolare la Voce comprende certificati di deposito con prevalenza di CD denominati in valuta estera a breve termine con copertura del rischio di cambio. 12

Raccolta da banche La Banca svolge attività di intermediazione con banche italiane ed estere, sia appartenenti al Gruppo Bancario Intesa Sanpaolo, sia ad esso esterne, a seconda delle proprie esigenze. La seguente tabella indica i dati relativi alla raccolta da banche della Banca, ripartita per forme tecniche, rispettivamente al 31 dicembre 2007 e 2006. 31.12.2007 31.12.2006 Variazione 2007/2006 Debiti verso banche (migliaia di (%) (migliaia di (%) (%) Euro) Euro) Conti correnti e depositi 15.769 94,0 6.205 86,8 154,1 liberi* Depositi vincolati 1.003 6,0 939 13,1 6,8 Altro - 0,0 3 0,0 0,0 Totale debiti verso banche 16.772 100,0 7.147 100,0 134,7 *trattasi di raccolta a vista effettuata presso la Capogruppo per esigenze di tesoreria. Impieghi verso clientela Il portafoglio impieghi della Banca è composto sia da crediti per cassa a breve termine ed a medio/lungo termine, sia da crediti di firma. Alla data del 31 dicembre 2007, i crediti per cassa ammontavano a 1.200.412 migliaia di Euro, mentre i crediti di firma ammontavano a Euro 45.629 migliaia di Euro. Le principali tipologie di credito erogato dalla Banca alla clientela sono le seguenti: Credito a breve termine: rientrano in questa categoria tutte le forme tecniche di impiego a vista o a breve termine (entro i 12 mesi), principalmente verso clientela imprese sia corporate che retail, quali, ad esempio, aperture di credito in conto corrente, finanziamenti con piano di rimborso predefinito, forme tecniche di portafoglio, anticipazioni su documenti commerciali e prestiti personali. Al 31 dicembre 2007, tali forme di impiego ammontavano a 388.563 migliaia di Euro, corrispondenti al 32,4% del totale degli impieghi per cassa della Banca; Credito a medio/lungo termine (oltre i 12 mesi): tali forme di impiego sono rappresentate da mutui ipotecari per l acquisto di immobili ad uso abitativo e residenziale, nonché prestiti personali e altre tipologie di finanziamenti, principalmente a clientela retail. I crediti a medio/lungo termine ammontavano per la Banca al 31 dicembre 2007 a 811.848 migliaia di Euro, corrispondenti al 67,6%, del totale degli impieghi per cassa della Banca. La distribuzione della clientela si concentra in modo prevalente nel segmento retail. Dal punto di vista della concentrazione per territorio si rileva che circa il 58% degli impieghi è erogato a clientela residente nella provincia di Pesaro e Urbino ed il 36% circa a residenti nelle altre province che vedono la presenza di sportelli della Banca (Ancona, Forlì-Cesena, Perugia e Rimini). Del restante 6% circa, l 1,30% degli impieghi è erogato a clientela residente nella provincia di Macerata mentre il residuo riguarda residenti in province diverse per percentuali singolarmente non significative. Impieghi verso banche 13

La Banca svolge attività di intermediazione con banche italiane ed estere, sia appartenenti al Gruppo Bancario Intesa Sanpaolo, sia ad esso esterne, a seconda delle proprie esigenze. La seguente tabella indica i dati relativi agli impieghi della Banca verso banche, ripartiti per forme tecniche, al 31 dicembre 2007 e 2006. 31.12.2007 31.12.2006 Variazione 2007/2006 Crediti verso banche (migliaia di (%) (migliaia di Euro) (%) (%) Euro) Riserva obbligatoria 19.498 12,6 15.512 27,7 25,7 Conti correnti e depositi 31.612 20,3 36.763 65,7-14,0 liberi Depositi vincolati* 11.872 7,6 3.655 6,5 224,8 Titoli di debito - 0,0-0,0 0,0 Altri finanziamenti** 92.378 59,5-0,0 n.s. * Totale crediti verso banche 155.360 100, 0 55.930 100, 0 177,8 * trattasi di Depositi vincolati a breve termine effettuati con la Capogruppo per impiego di liquidità. ** La voce Altri finanziamenti accoglie prevalentemente una operazione di pronti contro termine di impiego effettuata con la Capogruppo. B) Attività di Intermediazione Finanziaria Le attività di negoziazione sui mercati finanziari possono essere svolte dalla Banca sia per conto proprio sia per conto della clientela. In tal modo la Banca persegue il duplice obiettivo di una efficiente pianificazione finanziaria nella gestione ed ottimizzazione dei rischi finanziari dei portafogli di mercato monetario, valutario ed obbligazionario e di una elevata capacità di servizio a favore della rete di dipendenze e quindi del cliente. L Emittente svolge anche attività di vendita di prodotti derivati a copertura dei rischi su tassi e cambi della clientela e attività di negoziazione cambi per conto della clientela. C) Raccolta indiretta L Emittente è attivo nel settore del risparmio gestito con un ampia gamma di prodotti e servizi che includono gestioni patrimoniali mobiliari e fondi comuni di investimento. L Emittente distribuisce, inoltre, polizze assicurative del ramo vita e danni. Al 31 dicembre 2007 la raccolta indiretta ammontava a 550.420 migliaia di Euro, di cui 221.104 migliaia di Euro, pari al 40,2%, sotto forma di risparmio gestito. La seguente tabella indica i dati relativi alla raccolta indiretta effettuata dalla Banca sia nel risparmio gestito sia in quello amministrato: 31.12.2007 31.12.2006 Variazione 2007/2006 (migliaia di Euro) (migliaia di Euro) (%) - Patrimoni gestiti 84.995 91.292-6,9 - Prodotti assicurativi 70.509 80.323-12,2 - Fondi comuni 113.233 124.568-9,1 Totale Risparmio Gestito 268.737 296.183-9,3 Raccolta amministrata 281.683 272.319 3,4 Raccolta Indiretta 550.420 568.502-3,2 D) Bancassurance, leasing, factoring 14

La Banca offre alla propria clientela prodotti e servizi cd. parabancari, tra questi la commercializzazione di contratti di leasing e di factoring e prodotti assicurativi (cd. bancassurance), a mezzo di accordi di collaborazione con intermediari specializzati. Bancassurance I prodotti assicurativi, caratterizzati da un elevato contenuto finanziario e strutturati ai fini della distribuzione attraverso il canale bancario, vengono commercializzati tramite la rete di sportelli della Banca. Al 31 dicembre 2007, lo stock delle polizze collocato dalla Banca presso la propria clientela, ammontava a Euro 70.509 migliaia circa. Leasing Le attività di leasing sono svolte dalla banca tramite la società del Gruppo Intesa Leasing, con cui la Banca ha stipulato una convenzione avente ad oggetto la distribuzione di servizi di leasing per autoveicoli, beni immobiliari e strumentali e per imbarcazioni da diporto. Dal 1.1.2008 è operativa Leasint S.p.A., società nata dalla fusione per incorporazione di Sanpaolo Leasint S.p.A. in Intesa Laesing S.p.A.). Nel 2007 l attività di leasing ha generato un volume di attività per Euro 40.659 migliaia circa. Factoring Le attività di factoring sono svolte dalla Banca per il tramite della società del Gruppo Mediofactoring. Nel 2007 l attività di factoring non ha generato un volume di attività significativo. E) Rete distributiva La Banca eroga servizi attraverso una articolata ed integrata rete multicanale. Al 31 dicembre 2007 i servizi della Banca erano offerti attraverso: una rete tradizionale di sportelli - Complessivamente l articolazione territoriale della Banca risultava costituita da 41 insediamenti operativi; una rete di ATM e POS - La Banca dispone di una rete capillarmente diffusa nel territorio di 47 sportelli ATM (Sportelli Automatici abilitati all erogazione di contante ed alla fornitura di servizi elettronici) e 1.150 POS (Terminali Points of Sale) installati presso esercizi commerciali per il pagamento elettronico degli acquisti attraverso l utilizzo di carte di credito e di debito. Tutti gli sportelli ATM ed i terminali POS sono collegati con la rete nazionale ed i principali circuiti internazionali e consentono pertanto l utilizzo sia delle carte emesse dalla Banca sia di quelle di altre banche ed emittenti. carte di debito, credito e di pagamento - La Banca offre alla propria clientela, oltre alla tradizionale carta di debito Bancomat, carte di debito e di credito sui circuiti nazionali ed internazionali. La Banca offre altresì carte di credito di altri emittenti. Al 31 dicembre 2007, le carte di debito e di credito appoggiate su conti correnti della Banca erano, complessivamente, 31.000 circa. canali distributivi multimediali (e-banking). Nel perseguimento della strategia di realizzazione e sviluppo del programma di offerta multicanale, la Banca mira ad offrire servizi di e-banking 15

rivolti prevalentemente alla clientela aziendale e professionale della Banca nel rispetto degli standard corporate banking interbancario (CBI) omologati dall ABI. La Banca offre servizi da attivare su richiesta della clientela che consentono tra l'altro di acquisire informazioni su conti correnti e dossier titoli e impartire ordini dispositivi, limitati per importo e modalità, utilizzando mezzi di comunicazione a distanza. 5.1.2. Indicazione dei nuovi prodotti e/o delle nuove attività, se significativi La Banca non ha introdotto prodotti non rientranti nelle categorie usualmente commercializzate, che concorrano significativamente al margine di redditività. 5.1.3. Principali mercati Il tradizionale bacino operativo dell Emittente è quello della provincia di Pesaro e Urbino, in cui opera con 30 sportelli. La Banca opera complessivamente in 3 regioni (Marche, Umbria ed Emilia Romagna) e 5 province (Pesaro-Urbino, Ancona, Perugia, Forlì-Cesena e Rimini) per un totale di 41 sportelli. 5.1.4. Posizione concorrenziale dell'emittente. In base alle segnalazioni periodiche obbligatorie a Banca d Italia, con riferimento al 31 dicembre 2007, la quota di mercato dell Emittente nella provincia di riferimento (Pesaro-Urbino) per quanto riguarda i crediti ammontava al 8,04%, per i depositi era del 15,94% e per gli sportelli era del 9,40%. Al 31 dicembre 2006, riguardo alla medesima provincia, la quota di mercato sui crediti era al 8,93%, sui depositi al 14,10% mentre la quota sportelli era al 9,65%. Non risulta significativa la quota di mercato a livello regionale. 16

6. STRUTTURA ORGANIZZATIVA 6.1 Breve descrizione del gruppo e della posizione che l Emittente occupa L'Emittente fa parte del Gruppo Bancario Intesa Sanpaolo ed in particolare, rientra nella Divisione Banca del Territori. L attività del Gruppo Intesa Sanpaolo si articola in business units: La Divisione Banca dei Territori - che include le banche controllate italiane - si basa su un modello che prevede il mantenimento e la valorizzazione dei marchi regionali, il potenziamento del presidio commerciale locale e il rafforzamento delle relazioni con gli individui, le piccole imprese e le PMI. Al servizio degli enti nonprofit è stata costituita Banca Prossima, che opera attraverso le filiali del Gruppo Intesa Sanpaolo, con presidi locali e specialisti dedicati. Tra le attività di questa Divisione rientrano anche il private banking, il credito industriale (in cui opera Mediocredito Italiano) e la bancassicurazione (in cui operano EurizonVita, Intesa Vita - joint venture con Gruppo Generali e consolidata in base al patrimonio netto - e Sud Polo Vita nel settore vita e EurizonTutela nel settore danni, con prodotti rivolti principalmente alla tutela della persona e del patrimonio). La Divisione Corporate e Investment Banking ha come mission il supporto ad uno sviluppo equilibrato e sostenibile delle imprese e delle istituzioni finanziarie in un ottica di medio/lungo termine, su basi nazionali ed internazionali, proponendosi come partner globale, con una profonda comprensione delle strategie aziendali e con un offerta completa di servizi. La Divisione include le attività di M&A, finanza strutturata e capital markets (svolte tramite Banca IMI), nonché quelle di merchant banking e di global custody, ed è presente in 34 Paesi a supporto dell attività cross-border dei suoi clienti con una rete specializzata costituita da filiali, uffici di rappresentanza e controllate che svolgono attività di corporate banking. La Divisione Banche Estere presidia l attività del Gruppo Intesa Sanpaolo sui mercati esteri tramite banche commerciali controllate e partecipate, fornisce indirizzo, coordinamento e supporto alle controllate estere che svolgono attività di retail e commercial banking. Il Gruppo Intesa Sanpaolo è presente con 1.262 sportelli e total asset per oltre 40 miliardi di euro nei seguenti 12 paesi del Centro-Est Europa e del Bacino del Mediterraneo: Albania (American Bank of Albania - ABA), Bosnia-Erzegovina (UPI Banka), Croazia (Privredna Banka Zagreb - PBZ), Egitto (Bank of Alexandria), Federazione Russa (KMB Bank), Grecia (filiali ad Atene e a Salonicco di ABA), Repubblica Ceca (filiale a Praga di VUB), Romania (Intesa Sanpaolo Bank Romania), Serbia (Banca Intesa Beograd), Slovacchia (Vseobecna Uverova Banka - VUB), Slovenia (Banka Koper) e Ungheria (Central-European International Bank - CIB). La business unit Public Finance ha il compito di servire la clientela Stato, enti pubblici, enti locali, public utilities, general contractor e sanità pubblica e privata, sviluppando le attività di finanziamento e l operatività bancaria corrente, la finanza di progetto, le cartolarizzazioni, di prestare consulenza di carattere finanziario, con l'obiettivo di favorire la collaborazione tra pubblico e privato e di assistere le iniziative e i progetti di investimento nelle grandi infrastrutture, la sanità, la ricerca e la pubblica utilità in genere. La business unit è costituita da Banca Infrastrutture Innovazione e Sviluppo. Eurizon Capital è la società del Gruppo Intesa Sanpaolo specializzata nell attività di asset management. 17

Banca Fideuram è la società del Gruppo Intesa Sanpaolo specializzata nell attività di asset gathering, svolta dalle reti di promotori al servizio della clientela con un potenziale di risparmio medio/alto. 6.2 Dipendenza dell'emittente da altri soggetti all interno del gruppo L'Emittente è partecipata al 30% da Casse del Centro S.p.A. Quest'ultima fa parte del Gruppo Bancario Intesa Sanpaolo S.p.A. e in tale qualità le è stato attribuito il ruolo di sub-holding che detenga e coordini l'attività delle proprie controllate nei territori di elezione. Essa è tenuta ad osservare e a far osservare alle sue controllate le disposizioni che la Capogruppo, nell'esercizio dell'attività di direzione e coordinamento, emana anche per l'esecuzione delle istruzioni impartite dalla Banca d'italia nell'interesse della stabilità del gruppo, e a fornire dati e notizie riguardanti l'attività propria e delle proprie controllate. Si veda il Capitolo 4, Paragrafo 4.1.5 per informazioni sull'accordo intervenuto tra il Gruppo Bancario Intesa Sanpaolo e Credito Valtellinese riguardante la cessione a quest'ultimo dell'intera quota detenuta nell'emittente. 18

7. INFORMAZIONI SULLE TENDENZE PREVISTE 7.1 Cambiamenti negativi sulle prospettive dell'emittente Successivamente alla pubblicazione dell'ultimo bilancio sottoposto a revisione pubblicato, relativo all'esercizio chiuso al 31 dicembre 2007, salvo quanto riportato nel Capitolo 4, Paragrafo 4.1.5, l'emittente attesta che non si sono verificati cambiamenti negativi sostanziali nelle prospettive dell'emittente. 7.2 Tendenze, incertezze, richieste, impegni o fatti noti che potrebbero avere ripercussioni sulle prospettive dell'emittente Successivamente alla pubblicazione dell'ultimo bilancio sottoposto a revisione pubblicato, relativo all'esercizio chiuso al 31 dicembre 2007, salvo quanto riportato nel Capitolo 4, Paragrafo 4.1.5, l'emittente attesta che non si sono verificati tendenze, incertezze, richieste, impegni o fatti noti che potrebbero ragionevolmente avere ripercussioni significative sulle prospettive dell'emittente almeno per l'esercizio in corso. Si veda il Capitolo 4, Paragrafo 4.1.5 per informazioni sull'accordo intervenuto tra il Gruppo Bancario Intesa Sanpaolo e Credito Valtellinese riguardante la cessione a quest'ultimo dell'intera quota detenuta nell'emittente. 19

8. PREVISIONI O STIME DEGLI UTILI Il presente Documento di Registrazione non include previsioni o stime degli utili. 20

9. ORGANI DI AMMINISTRAZIONE, DI DIREZIONE E DI VIGILANZA 9.1 Componenti degli organi di amministrazione, di direzione e di vigilanza Di seguito è riportata l'elencazione dei membri degli organi di amministrazione, direzione e vigilanza dell'emittente e le cariche da questi ricoperte in altre società, alla data del Documento di Registrazione. Consiglio di Amministrazione Nome Carica ricoperta nell Emittente Cariche ricoperte in altre Società Mario Pesaresi Presidente Amministratore in: Roberto Ferrario Vice Presidente nessuna Marche Capital Spa - Casse del Centro Spa Aldo Dante Vice Presidente Amministratore Delegato in Casse del Centro Spa Paolo Andreani Consigliere nessuna Paolo Baessato Consigliere Amministratore in: Folco Di Santo Consigliere nessuna Andrea Livio Consigliere nessuna Mario Romano Negri Consigliere Amministratore in: Gennaro Pieralisi Consigliere Amministratore in: Banca di Trento e Bolzano Spa, Banca Generali Spa, Cassa di Risparmio di Biella e Vercelli Spa, Cassa di Risparmio di Fermo Spa, Finanziaria BTB Spa, Immobiliare Lombarda Spa, Intesa Distribution Services Srl, Intesa Real Estate Srl, Obiettivo Nordest Sicav Spa, Previnet Spa, Sirefid Spa, Sudameris SA Paris Casse del Centro Spa Cassa di Risparmio di Rieti Spa Cassa di Risparmio di Fermo Spa Intesa Mediofactoring Spa Leasint Spa Intesa Previdenza Spa Assiparos Spa GPA Spa 21

Mark Leasing Spa Previndustria Spa Massimo Virgili Consigliere nessuna Antonella Storoni Consigliere nessuna Direzione Generale Nome Carica ricoperta nell Emittente Cariche ricoperte in altre Società Maurizio Parisini Direttore Generale nessuna Vittorio Rosati Collegio Sindacale Vice-Direttore Generale nessuna Nome Carica ricoperta nell Emittente Cariche ricoperte in altre Società Stefano Caringi Presidente nessuna Evildo Polidori Sindaco Effettivo nessuna Alessandro Santucci Sindaco Effettivo nessuna Maurizio Longhi Sindaco Supplente nessuna Piergiorgio Valente Sindaco Supplente nessuna Tutti domiciliati per la carica presso la sede dell'emittente. 9.2 Conflitti di interesse degli organi di amministrazione, di direzione e di vigilanza I membri degli organi di amministrazione, direzione e vigilanza ricoprono cariche di amministrazione o controllo analoghe in altre società e ciò potrebbe dal luogo a potenziali situazioni di conflitti di interesse. I soggetti che rivestono tali cariche e la Banca stessa gestiscono le predette situazioni nel rispetto degli artt. 2391 e 2391 bis del Codice Civile, nonché dell art. 136 del D.Lgs n. 385/1993 (Testo Unico Bancario). Ulteriori informazioni sui compensi e operazioni con parti correlate sono contenute nella sezione "H Operazioni con parti correlate" della Nota Integrativa contenuta nel bilancio dell'emittente relativo all'esercizio chiuso al 31 dicembre 2007, a disposizione del pubblico ed incorporato mediante riferimento nel Documento di Registrazione, come indicato ai Capitoli 11 e 14. 22

10. PRINCIPALI AZIONISTI 10.1 Soggetti che controllano l'emittente Alla Data del Documento di Registrazione, la compagine sociale dell Emittente è la seguente: F.C.M. S.p.A. possiede il 56,63% del capitale sociale; Casse del Centro S.p.A. possiede il 30% del capitale sociale; Terzi investitori ne possiedono il 13,37%. Si veda il Capitolo 4, Paragrafo 4.1.5 per informazioni sull'accordo intervenuto tra il Gruppo Bancario Intesa Sanpaolo e Credito Valtellinese riguardante la cessione a quest'ultimo dell'intera quota detenuta nell'emittente. 10.2 Accordi dalla cui attuazione possa scaturire ad una data successiva una variazione dell'assetto di controllo dell'emittente Tra Casse del Centro S.p.A. e Intesa Sanpaolo S.p.A. da una parte, e F.C.M. S.p.A. dall altra, in data 15 giugno 2005 sono stati sottoscritti patti parasociali. Tali patti, la cui validità ed efficacia è fissata in 5 (cinque) anni decorrenti dal 27 luglio 2005 prevedono accordi in merito alla composizione e nomina degli Organi Sociali, al trasferimento della partecipazione e accordi di voto. Si veda il Capitolo 4, Paragrafo 4.1.5 per informazioni sull'accordo intervenuto tra il Gruppo Bancario Intesa Sanpaolo e Credito Valtellinese riguardante la cessione a quest'ultimo dell'intera quota detenuta nell'emittente. 23

11. INFORMAZIONI FINANZIARIE RIGUARDANTI LE ATTIVITA E LE PASSIVITÀ, LA SITUAZIONE FINANZIARIA E I PROFITTI E LE PERDITE DELL EMITTENTE 11.1 Informazioni finanziarie relative agli esercizi passati Le informazioni finanziarie riguardanti l'emittente per gli esercizi 2007 e 2006 sono rispettivamente contenute nei seguenti documenti, i quali sono stati precedentemente pubblicati, sono disponibili al pubblico e sono inclusi mediante riferimento nel, e formano parte del, presente Documento di Registrazione, come indicato al Capitolo 14: Con riferimento all'esercizio conclusosi al 31 dicembre 2007: Fascicolo del Bilancio di Esercizio dell'emittente per l'esercizio chiuso al 31.12.2007 assoggettato a revisione contabile completa e relativi allegati: CAPITOLO PAGINE Profilo della Società: 7-8 Cariche Sociali: 9-10 Organizzazione territoriale: 11-12 Lettera del Presidente: 13-14 Dati di sintesi e indicatori di bilancio: 15-18 Relazione sull'andamento della gestione: 19-70 Relazione del Collegio Sindacale all'assemblea degli Azionisti: 71-74 Relazione della Società di Revisione: 75-78 Prospetti contabili: 79-86 Nota integrativa: 87-254 Allegati: 255-264 Con riferimento all'esercizio conclusosi al 31 dicembre 2006: Fascicolo del Bilancio di Esercizio dell'emittente per l'esercizio chiuso al 31.12.2006 assoggettato a revisione contabile completa e relativi allegati: CAPITOLO PAGINE Profilo della Società: 7-8 Cariche Sociali: 9-10 24

Organizzazione territoriale: 11-12 Lettera del Presidente: 13-14 Dati di sintesi e indicatori di bilancio: 15-18 Informazioni sull'andamento della gestione e sugli eventi più significativi dell'esercizio 2006: 19-32 11.2 Bilanci Relazione sull'andamento della gestione: 33-66 Prospetti contabili: 67-74 Nota integrativa: 75-221 Allegati: 222-226 Relazione della Società di Revisione L'Emittente non redige bilanci consolidati. Nel presente documento di Registrazione è incorporato mediante riferimento il bilancio individuale dell'emittente. 11.3 Revisione delle informazioni finanziarie annuali Le informazioni finanziarie relative agli esercizi 2007 e 2006 sono state sottoposte a certificazione da parte della società di revisione Reconta Ernst & Young che ha espresso un giudizio senza rilievi con apposite relazioni incluse mediante riferimento nel presente Documento di Registrazione come indicato al Capitolo 11, Paragrafo 11.1. Le informazioni finanziarie contenute nel Documento di Registrazione sono tratte dal bilancio dell'emittente al 31 dicembre 2007. 11.4 Data della ultime informazioni finanziarie Le ultime informazioni finanziarie relative all'emittente sono datate 31 dicembre 2007. 11.5 Informazioni finanziarie infrannuali L'Emittente non pubblica informazioni finanziarie infrannuali. Per l'informativa infrannuale relativa al Gruppo Intesa Sanpaolo, gli investitori sono invitati a consultare la documentazione messa a disposizione sul sito internet www.intesasanpaolo.it. 11.6 Procedimenti giudiziari e arbitrali Il fondo per controversie legali dell'emittente al 31 dicembre 2007 ammontava ad 2.290 migliaia di Euro. A tale riguardo si precisa che il fondo è costituito per fronteggiare le perdite su cause passive (2.008 migliaia di Euro) e su revocatorie fallimentari (282 migliaia di Euro). 25

A tal proposito, si segnala altresì che il numero di cause passive in corso alla data del presente Documento di Registrazione ammonta a 29, mentre il numero di procedimenti di revocatoria fallimentare ammonta ad 8. 11.7 Cambiamenti significativi nella situazione finanziaria o commerciale dell Emittente Successivamente alla pubblicazione dell'ultimo bilancio sottoposto a revisione pubblicato, relativo all'esercizio chiuso al 31 dicembre 2007, salvo quanto riportato nel Capitolo 4, Paragrafo 4.1.5, l Emittente attesta che non si sono verificati cambiamenti significativi nella situazione finanziaria o commerciale del Gruppo. 26

12. CONTRATTI IMPORTANTI L'Emittente non ha concluso alcun contratto negli ultimi due anni al di fuori del normale svolgimento dell attività, che abbia comportato o possa ragionevolmente comportare per l'emittente medesimo o per il gruppo di appartenenza un obbligazione o un diritto tale da influire in misura rilevante sulla capacità dell Emittente di adempiere alle sue obbligazioni nei confronti dei possessori degli strumenti finanziari che intende emettere. 27

13. INFORMAZIONI PROVENIENTI DA TERZI, PARERI DI ESPERTI E DICHIARAZIONI DI INTERESSI 13.1 Informazioni provenienti da terzi o pareri di esperti Con riferimento alla relazione delle Società di Revisione, si veda il Capitolo 11, Paragrafo 11.2. Il presente Documento di Registrazione non contiene pareri o relazioni provenienti da terzi in qualità di esperti. 13.2 Fonti relative alle informazioni provenienti da terzi Il presente Documento di Registrazione non contiene pareri o relazioni provenienti da terzi in qualità di esperti. 28

14. DOCUMENTI ACCESSIBILI AL PUBBLICO Dalla data di pubblicazione del presente Documento di Registrazione e per tutta la durata della sua validità, i seguenti documenti possono essere consultati presso la sede sociale della Banca nonché sul sito web dell'emittente www.carifano.it. Atto costitutivo e statuto dell Emittente; Fascicolo del Bilancio di Esercizio dell Emittente per l esercizio chiuso al 31.12.2007 assoggettato a revisione contabile completa e relativi allegati; Fascicolo del Bilancio di Esercizio dell Emittente per l esercizio chiuso al 31.12.2006 assoggettato a revisione contabile completa e relativi allegati. I suddetti documenti sono da considerarsi incorporati mediante riferimento nel presente Documento di Registrazione, come indicato al Capitolo 11. A tale proposito si precisa che, nel caso in cui una informazione contenuta in un documento incluso mediante riferimento subisca sostanziali modifiche o non sia più aggiornata, dovrà considerarsi modificata o superata ove il documento che contiene l'informazione aggiornata sia anch'esso incluso mediante riferimento nel presente Documento di Registrazione. Ciascun documento in tal modo incorporato nel Documento di Registrazione è considerato parte integrante del medesimo e dovrà essere letto congiuntamente al medesimo. L Emittente provvederà a fornire gratuitamente a ciascun soggetto a cui verrà consegnato il presente Documento di Registrazione, dietro richiesta dello stesso, copia di ciascuno dei documenti contenuti nell elenco precedente. Tali richieste dovranno essere inviate all'emittente, all attenzione della Direzione Generale Ufficio Amministrazione e Servizi Generali, all'indirizzo di Piazza XX Settembre n. 19 61032 FANO (PU) o via e-mail all'indirizzo carifano@carifano.it. Si invitano i potenziali investitori a leggere la documentazione a disposizione del pubblico al fine ottenere maggiori informazioni in merito alle condizioni finanziarie e all'attività dell'emittente. Per l'informativa infrannuale ed ogni altra informazione societaria rilevante per la valutazione della solvibilità e delle prospettive dell'emittente e del Gruppo Intesa Sanpaolo, gli investitori sono invitati a consultare la documentazione messa a disposizione sul sito internet www.intesasanpaolo.it. 29