Nuova modello operativo Coupon Stripping su BTP non indicizzati Piano delle Prove
Contents 1. PREMESSA... 3 2. DOCUMENTAZIONE DI RIFERIMENTO... 4 3. SCOPO DEL COLLAUDO... 5 4. ORGANIZZAZIONE DEI TEST... 6 5. MODALITA TECNICO OPERATIVE / ORARIO GIORNALIERO PER I COLLAUDI. 7 6. ESITO DEL COLLAUDO... 8 7. BTP NON INDICIZZATI INTERESSATI DALLA MIGRAZIONE (EMISSIONI AL 30/09/12)... 9 2
1. PREMESSA Il presente documento illustra gli adempimenti per la conduzione dei test sulle nuove funzionalità per la gestione dei coupon stripping su BTP non indicizzati. L esigenza di revisione del modello operativo, prende avvio da un istanza del MEF che, sulla base dell esperienza maturata in altre realtà a livello europeo ed in considerazione delle richieste avanzate dai principali operatori internazionali, ripone nel nuovo modello operativo significative aspettative di rivitalizzazione del mercato e, in generale, si attende un sistema di scambi più efficiente e con una liquidità quasi paragonabile a quella del titolo di debito di riferimento. Il nuovo modello operativo si applica sia ai BTP non indicizzati di nuova emissione sia a quelli preesistenti, previa opportuna armonizzazione, secondo le nuove logiche anagrafiche e contabili, dei relativi piani stripping. Ne consegue che tale nuovo modello dovrà necessariamente coesistere con il modello di stripping previgente che rimarrà applicabile solo ai BTP indicizzati. Le principali caratteristiche previste dal modello prevedono, per i BTP non indicizzati e per i relativi piani di coupon stripping, quanto segue: L accorpamento dell ultima cedola di ogni piano stripping al mantello e la costituzione, di conseguenza, di una nuova categoria di strip, denominata cedola ibrida ; La fungibilità della cedola ibrida con le singole cedole di altri piani stripping, a condizione che le date di maturazione coincidano. 3
2. DOCUMENTAZIONE DI RIFERIMENTO Standard per Utenti Pagamenti di dividendi, interessi e rimborsi tramite il sistema di regolamento lordo Target2 o tramite il circuito Swift codice MT-RNI-RL001 release 1.7 Modello Operativo v.1 del 25/07/12 Appunto Fiscale v. 1 del 25/07/12 http://www.montetitoli.it/area-download/comunicazioni/2012/coup-strip.pdf 4
3. SCOPO DEL COLLAUDO Il collaudo ha lo scopo di consentire ai soggetti abilitati (presenti in produzione alla data del 26 ottobre 2012) di: 1. Verificare la corretta migrazione anagrafica e contabile delle posizioni presenti in PI, secondo le logiche stabilite dal modello; 2. Gestire la nuova modalità di stripping e unstripping; 3. Verificare la correttezza dei pagamenti delle componenti cedolari e della cedola ibrida; 4. Accertare la correttezza dell informativa contabile e della rendicontazione di pagamento. Durante tutta la fase del collaudo è previsto il coinvolgimento attivo di Banca d Italia per i processi e gli adempimenti di quadratura di competenza. I partecipanti non sono vincolati ad un esecuzione giornaliera dei collaudi secondo una specifica e predefinita pianificazione ma, nell ambito del periodo di riferimento, sono invitati a verificare, sia le nuove funzionalità sia quelle preesistenti, al fine di escludere problemi di regressione delle applicazioni. La gestione fiscale, secondo il nuovo quadro di riferimento messo a punto dal sistema, è di esclusiva competenza dei singoli operatori e, pertanto, non è oggetto dei test sopra descritti. 5
4. ORGANIZZAZIONE DEI TEST Il sistema sarà disponibile per le prove di collaudo per un periodo di 3 settimane, a partire dal 29 ottobre 2012 fino al 16 novembre 2012. L avvio in ambiente di produzione è previsto, subordinatamente al buon esito dei collaudi, per il 3 dicembre 2012. Tale data sarà comunque confermata con successiva nostra comunicazione. Monte Titoli provvederà ad accreditare per ogni codice intermediario abilitato l importo nominale di euro 1.000.000,00 per ogni titolo padre presente nell elenco di cui alla tabella di seguito riportata: CEDOLA IBRIDA CODICE BTP PADRE CODICE MANTELLO CODICE ULTIMA CEDOLA IT0004848484 IT0001278511 IT0001312773 IT0001312815 IT0004848492 IT0001444378 IT0001464186 IT0001464210 IT0004848500 IT0003242747 IT0003246250 IT0003246268 IT0004848542 IT0003357982 IT0003398333 IT0003246391 IT0004848559 IT0003472336 IT0003474951 IT0003246383 IT0004848591 IT0003535157 IT0003540371 IT0003540405 IT0004848658 IT0004009673 IT0004014061 IT0003268700 IT0004848674 IT0004164775 IT0004276322 IT0003246284 Si assume che i dati anagrafici dei partecipanti al Servizio attualmente presenti in ambiente ufficiale rimangano validi anche per l esecuzione dei test in oggetto. Qualora i partecipanti dovessero avere esigenze diverse sono invitati a comunicare le variazioni al seguente indirizzo di posta elettronica mdm@montetitoli.it 6
5. MODALITA TECNICO OPERATIVE / ORARIO GIORNALIERO PER I COLLAUDI Il collaudo si svolgerà in ambiente PI. Per quanto concerne le caratteristiche generali del servizio, gli aspetti funzionali, gli aspetti tecnici o le problematiche di rete relative allo svolgimento dei collaudi è possibile inviare richieste di chiarimento tramite e-mail all indirizzo di posta elettronica itps@montetitoli.it o far riferimento al numero 02.33635-566. Per le informazioni di carattere amministrativo è possibile inviare richieste di chiarimento tramite e-mail all indirizzo di posta elettronica helpdesk.domesticcustody@montetitoli.it. La giornata tipica di collaudo inizia alle ore 8.30 e termina alle ore 14.30. Eventuali variazioni agli orari sotto indicati saranno tempestivamente comunicate. M.T. CUSTODY Apertura del sistema 08.30 Chiusura del sistema 14.30 7
6. ESITO DEL COLLAUDO I soggetti partecipanti al collaudo sono invitati a fornire entro il 21 novembre p.v. una comunicazione in merito all esito dei test inviando una e-mail all indirizzo di posta elettronica client@montetitoli.it, indicando nell oggetto Esito collaudi nuova modalità di gestione dei Coupon Stripping non indicizzati release dicembre 2012. L avvio in produzione della nuova funzionalità sarà comunicato con apposita informativa, condizionato al positivo esito dei test. 8
7. BTP NON INDICIZZATI INTERESSATI DALLA MIGRAZIONE (EMISSIONI AL 30/09/12) IT 0000366655 BTP-01NV2023 9% IT 0004019581 BTP 06/16 3.75 IT 0001086567 BTP 7,25% 1.11.96/26 IT 0004164775 BTP 06/17 4% IT 0001174611 BTP 6,50% 1.11.97/27 IT 0004273493 BTP 07/18 4.50% IT 0001278511 BTP 5,25% 1.11.98/29 IT 0004286966 BTP 20390801 5% IT 0001444378 BTP 6% 1/11/99/31 IT 0004356843 BTP 08/23 4,75% IT 0003242747 BTP 2002/17 5,25% IT 0004361041 BTP 4,50% 08/18 IT 0003256820 BTP 02/33 TF 5,75% IT 0004423957 BTP 20190301 4.50% IT 0003357982 BTP 2002/13 4,75% IT 0004489610 BTP 20190901 4.25% IT 0003472336 BTP 03/13 4,25% IT 0004532559 BTP 5,00% 20400901 IT 0003493258 BTP 03/19 4,25% IT 0004536949 BTP 4.25% 20200301 IT 0003535157 BTP 03/34 5% IT 0004634132 BTP 3.75% 20210301 IT 0003618383 BTP 2014/08/01 4.25% IT 0004644735 BTP 4,5% 20260301 IT 0003644769 BTP 04/20 4.50% IT 0004695075 BTP 20210901 4.75% IT 0003719918 BTP 04/15 4.25% IT 0004759673 BTP 5% 20220301 IT 0003844534 BTP 20150801 3.75% IT 0004793474 BTP 20170501 4.75% IT 0003934657 BTP 05/37 4% IT 0004801541 BTP 01092022 5.50% IT 0004009673 BTP 2006/2021 3.75% IT 0004820426 BTP 01062017 4.75% 9