1 CNH Mercati forti, posizione più forte sui mercati Macchine Agricole Mercato onsegne cliente finale, var.% annua) rd. Eur. Occ. Am. Lat. Resto mondo CNH (risultato rispetto al mercato) Nord Am. Eur. Occ. Am. Lat. Resto mondo Macchine per le Costruzioni Mercato (consegne cliente finale, var.% annua) Nord Am. Eur. Occ. Am. Lat. Resto mondo CNH (risultato rispetto al mercat Nord Am. Eur. Occ. Am. Lat. Rest mon % 4% 85% 21% Mietitrebbie + + + + (12)% 15% 41% 30% Leggeri = + - = % = hp) hp) 3% 39% (3)% Trattori (<40hp) + (40+hp) = = + (13)% 22% 35% 31% = = + = Pesanti 2007: mercato e quota di mercato CNH Mercato dei Trattori e delle Mietitrebbiatrici complessivamente in crescita del 2% anno su anno Quota di mercato nel segmento delle mietitrebbiatrici in crescita in tutti i mercati grazie ai nuovi prodotti Incremento della quota in Nord America nel segmento dei trattori con potenze >40 hp (in tutte le categorie di prodotto) e nel Resto del Mondo nonostante un mercato in declino 2007: mercato e quota di mercato CNH Mercato dei Leggeri e dei Pesanti complessivamente in crescita del 13% anno su anno Leggeri: +11% Pesanti: +16% Vendite a livello mondiale in linea con l andamento del mercato
2 CNH Mercato guida nella definizione di nuovi prodotti emio 2007 FinOvation rm Industry News magazine ea CIH STX Steiger a quattro ote motrici Premio Metric Brazil PTC Technology Day Sao Paulo CIH A7700 Mietitrebbia per canna da zucchero Premio dell Associazione Americana degli ingegneri agricoli e biologici AE50 T7000 Salone delle macchine agricole Agritechni Trattore dell anno 2008 Golden Tractor per il Design Salone delle macchine agricole Agritechni CIH 625 raccoglitrice/imballatrice per il cotone e 6 premi dell Associazione Americana degli ingegneri ricoli e biologici AE50 Modulo Express 625 Cotton Harvester Sistema AFS di controllo con monitor per raccoglitrice/imballatrice cotone Sistema Steiger AccuSteer II Sistema FastSteer per il servosterzo Seminatrice SD550 Cabina per trattori compatti SuperSuite Raccogli-trincia-caricatrice FR 9000 Mietitrebbiatrice CR 9000 Salone delle macchine agricole Agritechnica 3 premi per l innovazione Grain Cam (medaglia d oro) Opti Clean (medaglia d argento) IntelliCruise (medaglia d argento)
3 IVECO Rapida crescita e solida redditività Ricavi Netti ( mld) 9,0 9,1 8,5 11,2 Ricavi in crescita del 23% e volumi in aumento del 17% Record di volumi (212.000 unità) e crescita in tutti i mercati trainata dai segmenti Leggeri e Pesanti Leggeri in crescita del 15%, Pesanti in crescita del 33%, Medi leggermente in calo (-2%) Europa Occidentale +9% (con risultati eccellenti in Francia, Germania, Italia) 2004* 2005 2006 2007 Risultato della Gestione Ordinaria ( mln) & Margine 813 371 4,1% 332 3,9% 546 6,0% 7,3% 2004* 2005 2006 2007 Europa Orientale +58% America Latina +45% In Europa Orientale le immatricolazioni sono salite del 7,3%; quota di mercato nel segmento =2,8T al 10,3% (15,5% nel segmento =3,5T) Margine della Gestione Ordinaria in crescita secondo gli obiettivi Il margine è in crescita grazie ai prezzi ed alle efficienze sui costi per tutti i segmenti di prodotto, malgrado temporanei problemi di saturazione della capacità produttiva Ridotto il distacco in termini di redditività rispetto ai migliori concorrenti * Incluso motori
4 IVECO Risultato della Gestione Ordinaria in forte crescita ( mln) Variazione del Risultato della Gestione Ordinaria 44 29 65 216 (57) (20) (10) 546 813 Risultato della Gestione Ordinaria in crescita di circa il 50% Volumi in crescita di 30.000 unità Incremento prezzi grazie al riposizionamento competitivo dei prodotti e al mercato favorevole 2006 Volume/mix Prezzi Costi prod. Buy-back / usato R&S SG&A Altro 2007 Ottimizzazione dei costi di produzione dovuta all efficiente gestione dei costi dei materiali Maggiori costi per lo sviluppo prodotto e l espansione internazionale
5 IVECO Un full-liner in espansione su scala mondiale Rafforzamento del marchio attraverso nuovi prodotti, miglioramento dell immagine e tecnologia avanzata Segmento Pesanti (Nuovo Stralis & Nuovo Trakker) interamente rinnovato nel 2007 Le iniziative sulla qualità iniziano a dare frutti (in linea con i migliori concorrenti) Miglioramento del 50% rispetto al 2002* Miglioramento del valore di rivendita dell usato Gamma di motori ecologici Motori Euro 5, due anni in anticipo rispetto all entrata in vigore della normativa Sponsor Ufficiale degli All Blacks Completata la razionalizzazione della rete dei concessionari in Europa Occidentale: meno numerosi, più forti, migliori 231 concessionari e 743 punti vendita; 2.054 centri assistenza America Latina Aggressiva ristrutturazione della rete di vendita in Brasile (attualmente composto da 55 concessionari e 104 punti vendita) Aumento della penetrazione nel mercato dei Pesanti Quota di mercato in crescita di 3,1 punti percentuali in America Latina, di 5,7 in Brasile Europa Centrale e Orientale In corso lo sviluppo della rete di vendita, attualmente costituita da 82 concessionari, 192 punti vendita e 137 centri assistenza Indicatore TGW (Things Gone Wrong)
6 IVECO Crescita del mercato dei Segmenti Medi e Pesanti Nuovo Daily Premio 2007 Best Light Truck 2007: 106.000 unità vendute (obiettivo dell anno 100.000) Leggeri (3,5-6T) Medi Pesanti Obiettivo di vendita del 2008: +110.000 unità Acquisizione ordini ~ +10% ~ +1% ~ +45% 2007 vs. 2006 Portafoglio Ordini 2007 vs. 2006 Quota mercato Europa Occ. 2007 Delta vs. 06 Quota mercato Europa Or. 2007 Delta vs. 06 * 2,8 6,0T ~ +30% ~ +30% ~ +120% 16,2% 26,2% 11,4% -0,9 +0,7 +0,5 10,3% * 37,8% 11,5% +0,3 * +4,6 +3,0 Eurocargo 2007: 20.000 unità vendute Obiettivo di vendita 2008: + 20.000 unità Nuovo Eurocargo nel 1 semestre 08 Nuovo Stralis Premio 2007 Autodata Truck 2007: 16.000 unità vendute (obiettivo dell anno 18.000) Obiettivo di vendita del 2008: + 30.000 unità Nuovo Trakker 2007: 3.000 unità vendute in linea con gli obiettivi dell anno Obiettivo di vendita del 2008: +10.000 unità
7 Componenti FPT Powertrain Technologies ltro 20mln 6.145 Ricavi netti ( mln) 7.075 Altro 18mln Passenger & Commercial Vehicles 3.447 3.891 P&CV Ricavi in aumento del 13%; 2.600.000 motori (+11,5%) e 2.100.000 cambi (+23,5%) Industrial & Marine Ricavi in aumento del 18%; 500.000 motori 2.678 3.166 I&M (+14%) Maggiori iniziative di prodotto 2006 2007 P&CV: avviata la produzione del motore 1,4 T-jet 168 36 Variazione del Risultato della Gestione Ordinaria ( mln) 187 (8) (15) (15) 271 e dei motori diesel 1,6 JTD & 1,9 JTD Twin Stage I&M: introdotto il motore F5C 3,2 litri per CNH e clienti terzi Risultato della gestione ordinaria a 271mln in aumento di 103mln rispetto al 2006 (82) Il miglioramento è prevalentemente dovuto all aumento dei volumi e alle efficienze commerciali e tecniche 2006 Volume/Mix Prezzi Costi di Prod. SG&A R&S Altro 2007 Margine sui ricavi al 3,8% (2,7% nel 2006), superando la fascia alta degli obiettivi (2,8%- 3,6%)
8 Componenti Marelli, Teksid, Comau Ricavi netti ( mln) 979 783 1.089 Teksid 1.280 Comau 4.455 5.000 Marelli 2006 2007 Risultato della Gestione Ordinaria ( mln) 47 56 Teksid 190 214 Marelli (66) (23) Comau 2006 2007 Ricavi in aumento del 12% grazie a maggiori volumi verso il Gruppo e clienti terzi in tutti i mercati chiave Margine sui ricavi al 4,3% Maggiori volumi ed efficienze parzialmente compensati negativamente dalla pressione sui prezzi, dagli aumenti del costo delle materie prime e dai costi per l introduzione di nuovi prodotti. Ricavi in calo del 3% (a parità di area di consolidamento) per effetto della diminuzione dei volumi Gli effetti della vendita della Divisione Magnesio sono in parte compensati dal consolidamento della Teksid Aluminum (Sett. 07) Risultato della Gestione Ordinaria in aumento del 40% su base omogenea, grazie alle efficienze che più che compensano l aumento del costo delle materie prime Ricavi in calo del 15% principalmente per le difficoltà commerciali del mercato nordamericano e per l effetto sfavorevole del cambio Raccolta ordini in linea con il 2006 Perdita della Gestione Ordinaria più che dimezzata grazie al piano di ridefinizione lanciato nel secondo semestre 2006 Importanti miglioramenti nella divisione carrozzeria in Europa
9 Prospettive per il 2008 Automobili Mercato: stabile in Europa Occidentale; crescita superiore al 10% circa in Brasile FGA Maggiori volumi per circa 200.000 unità, trainati da nuovi prodotti e nuovi motori Incremento delle quote in Italia ed Europa Occ., mantenendo la leadership in Brasile
10 Lancia Delta
11 Alfa Romeo Mi.To
12 500 Abarth
13 Alfa Romeo 8C Spider
14 Prospettive per il 2008 Automobili Mercato: stabile in Europa Occidentale; crescita superiore al 10% circa in Brasile FGA Maggiori volumi per circa 200.000 unità, trainati da nuovi prodotti e nuovi motori Incremento delle quote in Italia ed Europa Occ., mantenendo la leadership in Brasile Macchine Agricole e Macchine per le Costruzioni Mercato AG: trattori con potenze >40 hp in crescita del 0-5%; mietitrebbia in crescita del 20-25% CE: escluso Nord America crescita del 5-10%; Nord America in calo (5-10%) CNH Forte crescita dei volumi, con continuo incremento della quota di mercato Leva prezzi per compensare l incremento del costo di materie prime e componenti Forte supporto dei Servizi Finanziari; continua crescita del portafoglio
15 CNH I prodotti di punta nel 2008 New Holland Agriculture Trattore T5000 Case IH Agriculture Mietitrebbia Axial-Flow 9120 Case Construction Caricatore gommato 1221E New Holland Construction Escavatore cingolato Serie B
16 Prospettive per il 2008 Automobili Mercato: stabile in Europa Occidentale; crescita superiore al 10% circa in Brasile FGA Maggiori volumi per circa 200.000 unità, trainati da nuovi prodotti e nuovi motori Incremento delle quote in Italia ed Europa Occ., mantenendo la leadership in Brasile Macchine Agricole e Macchine per le Costruzioni Mercato CNH AG: trattori con potenze >40 hp in crescita del 0-5%; mietitrebbia in crescita del 20-25% CE: escluso Nord America crescita del 5-10%; Nord America in calo (5-10%) Forte crescita dei volumi, con continuo incremento della quota di mercato Leva prezzi per compensare l incremento del costo di materie prime e componenti Forte supporto dei Servizi Finanziari; continua crescita del portafoglio Veicoli industriali Mercato: continua la crescita in Europa Occidentale; crescita in Europa Orientale del 15% circa Iveco Aumento della quota di mercato in Europa Occ. spinta dai nuovi prodotti. Obiettivo: ~15% quota in Europa Orientale, principalmente per sviluppo vendite nel segmento dei Pesanti Crescita dei ricavi dovuta al riposizionamento del prezzo ed ai volumi; margine della Gestione Ordinaria in crescita, riduzione del distacco dai migliori concorrenti
17 IVECO Nuovo Eurocargo Completa il rinnovo totale della gamma
18 IVECO Massif Entra nel segmento dei Leggeri 4x4
19 Prospettive per il 2008 Obiettivi 2008 di Gruppo confermati Ricavi netti oltre i 60mld Risultato della Gestione Ordinaria a 3,4-3,6mld Risultato Netto a 2,4-2,6mld Indebitamento azzerato con almeno 1,5mld di disponibilità netta (escludendo l impatto dell acquisto di azioni proprie) Primo trimestre in linea con le aspettative Il programma di acquisto azioni proprie continuerà nel 2008 Prosegue la strategia di alleanze mirate