«Il Mercato Americano: un opportunità di crescita per le imprese italiane» Firenze, 1 dicembre 2015
L economia USA è tra le principali economie e lo sarà anche nel futuro Real GDP, 2014 $ trillion Real GDP growth, 2000-2014 CAGR % GDP per capita PPP, 2014, $ thousand United States 17,4 China 15,4% United States 52,1 China Japan 4,6 10,4 Russian Federation India 14,0% 10,3% Germany United Kingdom France 43,4 37,6 37,2 Germany 3,9 Brazil 8,9% Japan 35,6 United Kingdom France 2,9 2,8 France Germany 5,0% 4,7% Italy Russian Federation Brazil 33,1 23,3 15,1 Brazil 2,3 United Kingdom 4,4% China 12,6 Italy 2,1 Italy 4,3% India 5,4 India 2,1 United States 3,6% United States Russian Federation 1,9 Japan -0,2% Bric countries Other High-Income Source: World Bank, World Development Indicators
L economia USA assorbe più di un quarto dei consumi a livello globale Households consumptions as a share of national GDP (2014), % Growth of real households Consumption (2000-2014), %, $ PPP Share of global household consumption % United States United Kingdom 64,4 68,5 China India 53,2% 53,0% 33,6% 33,9% 2000 100% = $ 20 trillion Brazil 62,5 Brazil 25,3% Japan Italy 61,1 60,8 Russian Federation United States 6,9% 20,5% 7% 25,4% India France Germany 59,2 55,5 55,2 Japan Germany France 6,9% 5,6% 3,4% 33,9% 26,3% 2013 100% = $ 43.6 trillion Russian Federation 51,6 United Kingdom 2,1% United States China 36,0 Italy -6,7% 16,2% 23,6% European Union BRIC Other Source: World Bank, World Development Indicators
Le Importazioni USA, un opportunità di crescita Totale importazioni USA, 1995-2014, Miliardi $ 2.346 771 Crescita 1995-2013 $: +1.575 mld GR: + 204 % CAGR: 5,7 % 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Source: UNCTAD 4
La competitività delle imprese italiane nel mercato delle importazioni USA ha superato i livelli pre-crisi Totale Esportazioni italiane verso gli USA, Miliardi $ Italia è il 9 paese esportatore verso gli Stati Uniti USA terzo mercato per export italiano Crescita 2001-2014: 69,1% Crescita 2013-2014: 10,2% 33,66 39,57 23,40 23,76 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Source: UNCTAD 5
La domanda del mercato americano in termini di importazioni US imports by products mld, 2014 Growth Rate (2000-2014) Machinery & transport equipment Miscellaneous manufactured articles Mineral fuels, lubricants and related materials Manufactured goods Chemicals and related products, n.e.s. Food and live animals Commodities and transactions Crude materials, inedible, except fuels Beverages and tobacco Animal and vegetable oils, fats and waxes 348,2 347,5 254,2 207,3 97,1 87,9 36,5 21,6 6,1 939,7 67% 65% 149% 80% 173% 145% 68% 51% 122% 308% Source: UNCTAD 6
I settori competitivi dell export italiano verso gli Stati Uniti Italy share of G6 export to USA (2014, %) Computer and Electronic products Cars and vehicles Pharmaceutical preparations 7% 7% 10% Italy s share of G6 GDP: 15.8% Germany France Spain United Kingdom Machinery 18% Italy Poland Food & Beverage 28% Apparel and Accessories 70% Furniture, household goods, etc. 43% Metals 19% Automtotive components 10% Chemicals 9% Aerospace Energy 7% 5% Competitive sectors Average sectors Ships 4% Weaker sectors Source: US Census on Foreing Trade
Investimenti italiani negli USA Italian FDI to USA 2003-2012, $ Bilion 21,8 Italian FDI to USA by Sector 2012, % Total = 21,8 bln Other industries; 39% Manufacturing ; 27% 6,9 Growth rate 2003 2012 = 214,3% 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Information; 1% Wholesale Trade; 10% Retail Trade; 22% Source: Bureau of Economic Analysis 8
Investimenti italiani greenfield negli USA Italian greenfield investments in USA 2003-2012 Italian greenfield investments in USA by State of destination and sector, % - Total projects (#) = 380 - Value: 9,2 $ bln 57 54 Altri New York California Florida North Carolina 10% 10% 6% 18% 39% Georgia 6% 46 Illinois Ohio Nevada 3% 3% 3% South Carolina 3% 31 Tessile 41% Macchinari/Meccanica 16% Beni di consumo 11% Componentistica Auto 6% Alimentari & Tabacco 5% 22 Automotive OEM Comunicazioni 5% 5% 16 Ceramica & Vetro Gomma 4% 4% 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Chimica 4% Source: Bureau of Economic Analysis 9
Il mercato degli incentivi 1.895 programmi per l attrazione di investimenti Le principali tipologie secondo Select USA le principali tipologie di incentivo sono: Tax credit (credito d imposta): 522 programmi Grant (concessioni) 416 programmi Loan (finanziamenti agevolati): 380 programmi Tax exemption (esenzioni fiscali): 258 programmi 1.576 programmi (83% del totale) l Industrial Revenue Bond (IRB). Incentivo «misto», che vede la partecipazione anche di istituzioni finanziarie che permette all impresa di finanziare l investimento mediante l emissione di un obbligazione, sponsorizzata dallo Stato o dall EDO (massimo $10 milioni per emissione) 10
Istituzioni Agenzie USA Nel territorio USA operano diverse agenzie per l informazione e l applicazione degli incentivi federali e statali. Grants.gov: raccoglie in un unica agenzia tutti i «grants» sviluppati e offerti dagli USA per lo sviluppo di settori economici e la creazione di posti di lavoro State Book International: un servizio per la localizzazione geografica delle nuove imprese, con i diversi incentivi al «real estate», e i costi medi dei fabbricati sia in leasing sia in acquisto Foreign Trade Zones Board: servizio per l adesione alle FTZ negli USA. Negli Stati Uniti ci sono oltre 140 FTZ dove è possibile depositare ma anche lavorare materiali e prodotti per la riesportazione sia all interno degli USA sia all esterno Small Business Administration: agenzia per lo sviluppo delle PMI in USA US Department of Commerce/SelectUSA: tramite gli uffici dislocati presso i Consolati e le Ambasciate USA di tutto il mondo e attraverso l agenzia Select USA fornisce informazioni utili e indicazioni pratiche sulle opportunità di investimento negli USA US Economic Development Administration: agenzia federale focalizzata sullo sviluppo economico, fornisce programmi incentivanti e supporto agli Stati per favorire l attrazione degli investimenti. Ha 6 uffici dislocati negli USA (Atlanta, Philadelphia, Chicago, Austin, Denver, Seattle) 11
Incentivi federali - esempi Lo Stato federale promuove diversi programmi di incentivazione in settori strategici Work Opportunity Tax Credit: Programma federale per incentivare l occupazione, fornisce finanziamenti per tipologia di posto di lavoro creato. Incentivo: da $1.200 a $9.000 per posto creato. Advanced Technology Vehicle Manufacturing Loan Program: il Dipartimento dell Energia fornisce finanziamenti per i produttori di automobili e di componentistica per la produzione di veicoli di trasporto a tecnologia avanzata. La disponibilità del programma è di 25 miliardi di dollari 12
Incentivi federali - esempi Lo Stato federale promuove diversi programmi di incentivazione in settori strategici Renewable Energy Investment Tax Credit: per aumentare la produzione di energia da fonti rinnovabili il governo americano offre degli incentivi fiscali, riducendo le imposte sugli utili, in base al capitale investito. Al momento sono attivi programmi basati su progetti di produzione di energia da fonti geotermiche e da biomassa. StartUp America è un'iniziativa della Casa Bianca per sostenere le startup tecnologiche. La Small Business Association, che sostiene l iniziativa, ha messo a disposizione 2 miliardi di dollari in 5 anni per sostenere lo sviluppo di start-up. 13
Mappa degli incentivi - Technology STATI (# 29) INCENTIVI (# 48) Maryland (6) Maine (2) Massachusetts (2) New York (2) Pennsylvania (3) New Mexico (1) West Virginia (2) Virginia (1) Washington (1) South Carolina (2) Mississippi (3) Indiana (3) Incentivi focalizzati sul settore biotecnologico (grant o crediti d imposta) High Technology Investment Tax Credit, Maine Technology Asset Fund Emerging Technology Fund Qualified Emerging Technology Company Tax Credits, Small Business Technology Investment Fund (fondo VC della NY State Foundation) Fondi di VC in stretta connessione con le università, messi a disposizione dal Pennsylvania Department of Community and Economic Development Technology Jobs and Research and Development Tax Credit High-Technology Business Property Valuation Act, West Virginia Innovative Mine Safety Technology Tax Credit Technology Zones Biotechnology and Medical Device Manufacturing Sales and Use Tax Deferral Technology Intensive Facility Sales Tax Exemption, Center for Accelerated Technology Training Incentivi focalizzati sulla Broadband Technology Indiana 21st Century Research and Technology Fund (21 Fund) Fonte: Select USA 14
I Business Services di AmCham Italy AmCham Italy fornisce supporto alle imprese italiane che intendono espandersi nel mercato americano, mettendo a disposizione le proprie competenze e relazioni Servizio Attività Mappatura incentivi Target Scouting Business Matching Business Relations Site Selection Analisi programmi incentivanti messi a disposizione dai 50 Stati americani per individuare quelli ottimali per il progetto di investimento Elaborazione report che, sulla base delle indicazione dell azienda associata, individuano i target per un operazione di acquisizione o JV Individuazione, sulla base delle indicazioni e caratteristiche dell azienda associata, i possibili partner per favorire l espansione sul mercato americano Sviluppo di relazioni tra i propri associati e i diversi enti americani focalizzati sull attrazione degli investimenti e lo sviluppo economico Supporto nell individuazione della location più adatta per l apertura di una filiale, di un ufficio commerciale o di un deposito di stoccaggio 15
GRAZIE pasquali@amcham.it