«Le imprese americane in Italia» Survey Fabrizio Onida, Professore Emerito di Economia Internazionale

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1 «Le imprese americane in Italia» Survey 2013 Fabrizio Onida, Professore Emerito di Economia Internazionale Milano, 20 Maggio 2013

2 Tendenze nella composizione settoriale e geografica degli investimenti diretti degli USA e negli USA

3 Gli investimenti americani all estero Totale 2011: $4,155 Mld Singapore; 2,8% Brazil; 1,7% France; 2,1% Mexico; 2,2% Germany; 2,6% Japan; 2,8% Other; 19,4% Switzerland; 3,0% Australia; 3, United Kingdom Islands, Caribbean 4, Ireland; 4,5% Netherlands; 14, Canada; 7,7% Bermuda; 7,9% Luxemburg; 8,1% United Kingdom; 13,2% Fonte: U.S. Bureau of Economic Analysis

4 Stock Investimenti Esteri Diretti americani per paese di destinazione Fonte: U.S. Bureau of Economic Analysis

5 Stock Investimenti Esteri Diretti americani per paese di destinazione Settore manifatturiero Fonte: U.S. Bureau of Economic Analysis

6 Stock Investimenti Esteri Diretti americani per paese di destinazione Settore servizi Fonte: U.S. Bureau of Economic Analysis

7 Composizione dello stock di Investimenti Esteri Diretti americani verso l Europa Fonte: U.S. Bureau of Economic Analysis

8 Composizione dello stock di Investimenti Esteri Diretti americani verso l Europa - Settore Manifatturiero Fonte: U.S. Bureau of Economic Analysis

9 Composizione dello stock di Investimenti Esteri Diretti americani verso l Europa - Settore Servizi Fonte: U.S. Bureau of Economic Analysis

10 Gli investimenti diretti italiani all estero ed esteri in Italia

11 Investimenti Esteri Diretti in uscita e in entrata, peso sul totale mondiale, % 36% Outward Inward 24% 18% 7% 7% 5% 4% 5% 2% 4% 4% 2% 4% 5% 6% 1% 1% Fonte: Unctad

12 Investimenti Esteri Diretti in uscita e in Entrata peso sul PIL, ,9 outward inward 76 42,8 41,2 44,2 45,9 51, ,4 18,6 France Germany Italy Spain United Kingdom Fonte: Unctad

13 Distribuzione percentuale dei dipendenti nelle affiliate estere manifatturiere in Italia per settori, Fonte: Italia Multinazionale 2012

14 Numero di imprese partecipate dall estero, distribuzione percentuale per provenienza geografica, ,6% 19, 10,6% 7, 7,1% 7,0% 4,6% 4,6% 4,1% 3,2% 2,4% 2,1% 1,2% Fonte: Italia Multinazionale 2012

15 Peso percentuale dei dipendenti nelle affiliate estere per provenienza geografica, Fonte: Italia Multinazionale 2012

16 I risultati dell indagine-questionario

17 Immagine dell Italia degli executives delle case madri delle multinazionali operanti in Italia Percezione che i top manager degli headquarter della vostra azienda hanno dell'italia (totale 33, %) In quali aspetti/aree a vostro giudizio, l'immagine internazionale dell'italia risulta migliore e in quali peggiore (totale 33, %) Deformata Corrispondente alla realtà Qualità delle risorse umane Capacità di innovazione 70% 58% 30% 42% 27% Efficienza / disponibilità delle TLC Attrattività del mercato interno 45% 42% 55% 58% 45% Efficienza / disponibilità della rete Mercato del lavoro 30% 18% 70% 82% Qualità / disponibilità di trasporti 18% 82% Attrattività per investitori esteri 15% 85% 27% Qualità delle istituzioni pubbliche 15% 85% Peggiore della realtà Incidenza / efficienza del regime fiscale Funzionamento della giustizia 12% 9% 88% 91% Migliore Peggiore Fonte: AmCham

18 Fattori di vantaggio / svantaggio competitivo tra Italia e altri paesi europei per gli investitori Statunitensi Capacità innovativa delle imprese Disponibilità/formazione ruoli manageriali Rete di fornitori Disponibilità/formazione ruoli di media e bassa qualificazione Costo del lavoro Attrattività del mercato interno Efficienza e competenze delle istituzioni pubbliche Infrastrutture di telecomunicazione Infrastrutture di rete (Internet, broadband, wi-fi etc.) Politiche pubbliche di promozione degli investimenti esteri Flessibilità del lavoro Regime fiscale Infrastrutture di trasporto Relazioni con altri agenti economici 52% 3 24% 18% 12% 15% 9% 55% 6% 9% 6% 55% 6% 30% 6% 48% 12% 3 9% 30% 3 58% 3 12% 58% 9% 55% 21% 64% 18% 42% 30% 30% 6% 85% 36% 48% 15% 42% 52% 58% 48% 15% 42% Vantaggio competitivo Nella media Svantaggio Competitivo Forte Svantaggio Competitivo Fonte: AmCham

19 Fattori che condizionano la capacità dell Italia di attirare nuovi insediamenti di imprese multinazionali Disponibilità/formazioneruoli di media e bassa qualificazione Disponibilità/formazione ruoli manageriali o elevati in genere Inadeguata protezione dei diritti di Proprietà Intellettuale Scarso livello di innovazione e R&S Costo/inefficienza delle Infrastrutture di telecomunicazione Costo/inefficienza delle infrastrutture di trasporto Costo/inefficienza delle Infrastrutture di rete Criminalità organizzata Costo dell energia Costo del lavoro Insufficienti incentivi agli investimenti Inadeguatezza politiche di promozione degli investimenti esteri Scarsa flessibilità del lavoro Eccessivo carico fiscale Inefficienza del sistema giudiziario Inefficienza delle istituzioni pubbliche 48% 45% 6% 55% 12% 45% 12% 45% 12% 67% 24% 36% 24% 45% 30% 36% 39% 39% 52% 58% 70% 79% 30% 21% 36% 18% 18% 21% 3 36% 18% 3 9% 6% 6% 27% 12% 42% 18% 45% 12% 48% 12% 3 15% 39% 21% 6% 21% Molto Importante Importante Poco Importante Non importante Fonte: AmCham

20 In quali campi l Italia sta compiendo progressi significativi Sistema innovativo nazionale 58% 39% Istruzione e formazione professionale 61% 36% Politiche di promozione degli investimenti esteri 15% 82% Efficienza del sistema giudiziario 15% 82% Politiche di incentivazione degli investimenti 6% 3 61% Ammodernamento delle infrastrutture di rete 6% 58% 36% Costo/flessibilità del lavoro 9% 55% 36% Miglioramento delle infrastrutture di telecomunicazione 9% 48% 42% Lotta alla criminalità 12% 76% 12% Miglioramento delle infrastrutture di trasporto 12% 45% 42% Contrasto all evasione fiscale e riordino del regime fiscale 27% 70% Riordino della finanza pubblica 64% 27% 9% Progresso Rilevante Progresso Poco Rilevante Nessun Progresso Fonte: AmCham

21 In quali campi è necessario agire con maggiore urgenza In quali campi è invece necessario agire con maggiore urgenza (totale 33, numero di rispondenti) Quale efficacia potrebbero avere le seguenti iniziative pubbliche nell attrarre investimenti diretti in Italia (totale 33, %) Evasione fiscale 27 personale specializzato nell agevolare l interazione tra fisco e imprese 64% 27% 9% Costo/flessibilità del lavoro 25 Agenzia pubblica - come sportello unico - per il disbrigo dipratiche burocratico 58% 3 9% Efficienza del sistema giudiziario 25 Sgravi fiscali per assunzione di giovani 48% 42% 9% Politiche promozione investimenti esteri Politiche incentivazione investimenti Infrastrutture di trasporto Infrastrutture di rete Sistema innovativo nazionale Lotta alla criminalità Istruzione e formazione professionale Infrastrutture di telecomunicazione Contributi a fondo perduto o in c/interessi a progetti in aree svantaggiate Sportelli nazionali / regionali per la partecipazione a gare sui Fondi europei Orizzonte temporale più lungo per i crediti d imposta sulle spese di R&S Programmi nazionali/regionali di partnership Università-imprese Incontri periodici tra il regolatore e le imprese per discutere politiche industriali Tetti finanziari più alti per i crediti d imposta sulle spese di R&S Sostegno pubblico a progetti di ricerca precompetitiva 48% 3 18% 3 48% 18% 24% 58% 18% 21% 64% 15% 21% 58% 21% 21% 55% 24% 18% 61% 21% Alta Media Bassa Fonte: AmCham

22 L Italia nei rankings internazionali

23 Posizione dell Italia su una selezione di Indicatori del Doing Business della Banca Mondiale, Areas Indicators Variation Enforcing contracts # of procedures % days % cost (% of income per capita) 17.6% 29.9% 69.9% rank Paying Taxes payments per year % time (hours per year) Total tax rate (% of profit) 76.0% % rank Starting a business # of procedures days % cost (% of income per capita) 15.2% 16.5% 8.6% Paid-in Min. Capital (% of income per capita) 10.0% 9.1% -9.7% rank Protecting Investors Extent of disclosure index % Strenght of investor protection index % rank Trading across Boarders # of documents to export % Time to export (days) % cost to export (US$ per container) 1,217 1, % # of documents to import % Time to import (days) % cost to import (US$ per container) 1,217 1, % rank Overall Rank Fonte: World Bank, Doing Business