CONDIZIONI DEFINITIVE alla NOTA INFORMATIVA SUL PROGRAMMA BANCA POPOLARE DEL MATERANO SPA OBBLIGAZIONI A TASSO VARIABILE BANCA POPOLARE DEL MATERANO TASSO VARIABILE 15/12/2006 15/12/2009, Codice ISIN IT0004160807 Le presenti Condizioni Definitive sono state redatte in conformità al Regolamento adottato dalla Consob con Delibera n.11971/1999 e successive modifiche, nonché alla Direttiva 2003/71/CE (la Direttiva Prospetto ) e al Regolamento 2004/809/CE. Le Condizioni Definitive, unitamente al Documento di Registrazione sull'emittente Banca Popolare del Materano Spa (l'"emittente") alla Nota Informativa e alla Nota di Sintesi, costituiscono il prospetto di base (il "Prospetto di Base") relativo al programma di prestiti obbligazionari Banca Popolare del Materano Spa Obbligazioni a tasso variabile (il "Programma"), nell'ambito del quale l'emittente potrà emettere, in una o più serie di emissione (ciascuna un "Prestito Obbligazionario" o un "Prestito"), titoli di debito di valore nominale unitario inferiore a 50.000 Euro (le "Obbligazioni" e ciascuna una "Obbligazione"). L adempimento di pubblicazione delle presenti Condizioni Definitive non comporta alcun giudizio della CONSOB sull opportunità dell investimento proposto e sul merito dei dati e delle notizie allo stesso relativi. Si invita l'investitore a leggere le presenti Condizioni Definitive congiuntamente alla Nota Informativa depositata presso la CONSOB in data 23 novembre 2006 a seguito di nulla osta comunicato con nota n. 6092122 del 16 novembre 2006 (la "Nota Informativa"), al Documento di Registrazione depositato presso la CONSOB in data 12 ottobre 2006 a seguito di nulla osta della CONSOB comunicato con nota n. 6078599 del 4 ottobre 2006 (il "Documento di Registrazione") e alla relativa Nota di Sintesi (la "Nota di Sintesi"), al fine di ottenere informazioni complete sull'emittente e sulle Obbligazioni. Il Documento di Registrazione, la Nota Informativa e la Nota di Sintesi sono a disposizione del pubblico presso la sede dell Emittente in Piazza San Francesco 12, 75100 Matera, ed è altresì consultabili sul sito Internet dell Emittente www.bpmat.it
Le presenti Condizioni Definitive sono state trasmesse a CONSOB in data 12 dicembre 2006. Le presenti Condizioni Definitive si riferiscono alla Nota Informativa relativa al programma di prestiti obbligazionari Banca Popolare del Materano Spa Obbligazioni a Tasso variabile, depositata presso la Consob in data 23 novembre 2006 a seguito di nulla osta comunicato con nota 6092122 del 16 novembre 2006. Salvo che sia diversamente indicato, i termini e le espressioni riportate con lettera maiuscola hanno lo stesso significato loro attribuito nel Regolamento contenuto nella Nota Informativa. Pagina 2 di 9
1 FATTORI DI RISCHIO SI INVITANO GLI INVESTITORI A LEGGERE ATTENTAMENTE LA PRESENTE NOTA INFORMATIVA AL FINE DI COMPRENDERE I FATTORI DI RISCHIO COLLEGATI ALL'ACQUISTO DELLE OBBLIGAZIONI. SI INVITANO INOLTRE GLI INVESTITORI A LEGGERE ATTENTAMENTE IL DOCUMENTO DI REGISTRAZIONE AL FINE DI COMPRENDERE I FATTORI DI RISCHIO RELATIVI ALL EMITTENTE. CONSEGUENTEMENTE, L INVESTIMENTO NELLE OBBLIGAZIONI COMPORTA I RISCHI PROPRI DI UN INVESTIMENTO OBBLIGAZIONARIO A TASSO VARIABILE. LE OBBLIGAZIONI SONO STRUMENTI FINANZIARI CHE PRESENTANO PROFILI DI RISCHIO/RENDIMENTO LA CUI VALUTAZIONE RICHIEDE PARTICOLARE COMPETENZA. È OPPORTUNO CHE GLI INVESTITORI VALUTINO ATTENTAMENTE SE LE OBBLIGAZIONI COSTITUISCONO UN INVESTIMENTO IDONEO ALLA LORO SPECIFICA SITUAZIONE PATRIMONIALE, ECONOMICA E FINANZIARIA. IN PARTICOLARE IL POTENZIALE INVESTITORE DOVREBBE CONSIDERARE CHE L'INVESTIMENTO NELLE OBBLIGAZIONI È SOGGETTO AI RISCHI DI SEGUITO ELENCATI. I TERMINI IN MAIUSCOLO NON DEFINITI NELLA PRESENTE SEZIONE HANNO IL SIGNIFICATO AD ESSI ATTRIBUITO IN ALTRE SEZIONI DELLA PRESENTE NOTA INFORMATIVA, OVVERO DEL DOCUMENTO DI REGISTRAZIONE. Fattori di rischio relativi ai titoli offerti LE OBBLIGAZIONI CHE VERRANNO EMESSE NELL'AMBITO DEL PROGRAMMA BANCA POPOLARE DEL MATERANO SPA A TASSO VARIABILE SONO TITOLI DI DEBITO CHE GARANTISCONO IL RIMBORSO DEL 100% DEL VALORE NOMINALE. LA PRIMA CEDOLA SARÀ FISSA E DETERMINATA AL MOMENTO DELL EMISSIONE DEL PRESTITO. LE CEDOLE SUCCESSIVE ALLA PRIMA CEDOLA SARANNO DETERMINATE IN RAGIONE DI UN TASSO DI INTERESSE VARIABILE, PARI AL TASSO EURIBOR DI RIFERIMENTO DECURTATO DI UNO SPREAD, CON LE MODALITÀ E NELLA MISURA INDICATA NELLE CONDIZIONI DEFINITIVE PER CIASCUN PRESTITO. Fattori di rischio relativi all'emittente I TITOLI OGGETTO DEL PRESENTE PROGRAMMA DI EMISSIONI SONO SOGGETTI IN GENERALE AL RISCHIO CHE L EMITTENTE, PER EFFETTO DI UN PEGGIORAMENTO DELLA SUA SOLIDITÀ PATRIMONIALE, NON SIA IN GRADO DI PAGARE GLI INTERESSI O DI RIMBORSARE IL CAPITALE A SCADENZA. L EMITTENTE NON HA PREVISTO GARANZIE PER IL RIMBORSO DEL PRESTITO E PER IL PAGAMENTO DEGLI INTERESSI. I TITOLI NON SONO ASSISTI DA GARANZIE REALI O PERSONALI DI TERZI NÉ DEL FONDO INTERBANCARIO DI TUTELA DEI DEPOSITI. Rischio di tasso e di mercato L INVESTIMENTO NEI TITOLI OGGETTO DEL PRESENTE PROGRAMMA DI EMISSIONI COMPORTA GLI ELEMENTI DI RISCHIO MERCATO PROPRI DI UN INVESTIMENTO IN TITOLI OBBLIGAZIONARI A TASSO VARIABILE. FLUTTUAZIONI DEI TASSI DI INTERESSE SUI MERCATI FINANZIARI E IN PARTICOLARE RELATIVE ALL ANDAMENTO DEL PARAMETRO DI RIFERIMENTO (TASSO EURIBOR 6 MESI) AL QUALE È INDICIZZATO IL RENDIMENTO DEI TITOLI POTREBBERO DETERMINARE TEMPORANEI DISALLINEAMENTI DEL VALORE DELLA CEDOLA IN CORSO DI GODIMENTO, RISPETTO AL LIVELLO DEL TASSO DI RIFERIMENTO ESPRESSO DAI MERCATI FINANZIARI, E CONSEGUENTEMENTE DETERMINARE VARIAZIONI DEL PREZZO DEI TITOLI. Pagina 3 di 9
IL RIMBORSO INTEGRALE DEL CAPITALE A SCADENZA, SALVO QUANTO INDICATO PER IL RISCHIO EMITTENTE, PERMETTE COMUNQUE ALL INVESTITORE DI POTER RIENTRARE IN POSSESSO DEL CAPITALE INVESTITO ALLA DATA DI RIMBORSO DELLE OBBLIGAZIONI E CIÒ INDIPENDENTEMENTE DALL ANDAMENTO DEI TASSI DI INTERESSE SUI MERCATI FINANZIARI. Rischio di liquidità NON È PREVISTA LA PRESENTAZIONE DI UNA DOMANDA DI AMMISSIONE ALLE NEGOZIAZIONI PRESSO ALCUN MERCATO REGOLAMENTATO DELLE OBBLIGAZIONI DI CUI ALLA PRESENTE NOTA INFORMATIVA. PERTANTO, IL PORTATORE DELLE OBBLIGAZIONI POTREBBE TROVARSI NELL IMPOSSIBILITÀ O NELLA DIFFICOLTÀ DI LIQUIDARE IL PROPRIO INVESTIMENTO PRIMA DELLA SUA NATURALE SCADENZA A MENO DI DOVER ACCETTARE UNA RIDUZIONE DEL PREZZO DELLE OBBLIGAZIONI PUR DI TROVARE UNA CONTROPARTE DISPOSTA A COMPRARLO. PERTANTO, L INVESTITORE, NELL ELABORARE LA PROPRIA STRATEGIA FINANZIARIA, DEVE AVERE BEN PRESENTE CHE L ORIZZONTE TEMPORALE DELL INVESTIMENTO NELLE OBBLIGAZIONI (DEFINITO DALLA DURATA DELLE STESSE ALL ATTO DELL EMISSIONE) DEVE ESSERE IN LINEA CON LE SUE FUTURE ESIGENZE DI LIQUIDITÀ. Appartenenza dell Emittente e della controparte al medesimo gruppo bancario POICHÉ L EMITTENTE POTREBBE COPRIRSI DAL RISCHIO DI INTERESSE STIPULANDO CONTRATTI DI COPERTURA CON LA CAPOGRUPPO BANCA POPOLARE DELL EMILIA ROMAGNA, TALE COMUNE APPARTENENZA (DELL EMITTENTE E DELLA CONTROPARTE) ALLO STESSO GRUPPO BANCARIO POTREBBE DETERMINARE UNA SITUAZIONE DI CONFLITTO DI INTERESSI NEI CONFRONTI DEGLI INVESTITORI. Rischio correlato all assenza di rating dei titoli AI TITOLI OGGETTO DELLA PRESENTE NOTA INFORMATIVA NON È ATTRIBUITO ALCUN LIVELLO DI RATING. AMMISSIONE ALLA NEGOZIAZIONE L'Emittente non richiederà la quotazione nei mercati regolamentati e non è impegnato a fornire su base continuativa i prezzi in acquisto e/o in vendita delle Obbligazioni. L'Emittente valuterà l'opportunità di ammettere i singoli Prestiti al Sistema di Scambi Organizzati dall Emittente stesso. Pagina 4 di 9
2. CONDIZIONI DELL'OFFERTA Denominazione Obbligazioni Banca Popolare del Materano Spa 15/12/2006 15/12/2009 T.V.. ISIN Ammontare Totale dell'emissione Periodo di Offerta Lotto Minimo Prezzo di Emissione IT0004160807 L'Ammontare Totale dell'emissione è pari a Euro 3.000.000, per un totale di n. 3000 Obbligazioni, ciascuna del Valore Nominale pari a Euro 1000. Le Obbligazioni saranno offerte dal 15 dicembre 2006 al 30 aprile 2007, salvo chiusura anticipata del Periodo di Offerta che verrà comunicata al pubblico con apposito avviso da pubblicarsi sul sito Internet dell'emittente e, contestualmente, trasmesso alla CONSOB. Le domande di adesione all'offerta dovranno essere presentate per quantitativi non inferiori al Lotto Minimo pari a n. 1 Obbligazioni. Il Prezzo di Emissione delle Obbligazioni è pari al 100% del Valore Nominale, e cioè a Euro 1000.In caso di sottoscrizioni effettuate dopo la Data di Godimento, il Prezzo di Emissione (come sopra definito) da corrispondere per la sottoscrizione delle Obbligazioni dovrà essere maggiorato del rateo interessi maturati tra la Data di Godimento e la relativa Data di Regolamento. Tale rateo sarà calcolato secondo la convenzione Giorni effettivi/giorni effettivi (ACT/ACT). Data di Godimento La Data di Godimento del Prestito è il 15 dicembre 2006. Date di Regolamento La Data di Regolamento del Prestito è il 15 dicembre 2006. Data di Scadenza Valuta di riferimento La Data di Scadenza del Prestito è il 15 dicembre 2009. La valuta di riferimento delle Obbligazioni è l Euro. Interessi La prima cedola pagabile il 15/06/2007 è pari al 3,60% lordo annuo. Successivamente il Tasso di I t d ll bbli i i è i l t E ib Pagina 5 di 9
Tasso euribor di riferimento Commissioni e oneri a carico del sottoscrittore Frequenza nel pagamento delle Cedole Rating delle Obbligazioni Interesse delle obbligazioni è pari al tasso Euribor di riferimento decurtato di uno spread dello 0,10. Il tasso di interesse netto è ottenuto applicando l imposta sostitutiva vigente, attualmente pari al 12,50%. Il Tasso Euribor/365 a sei mesi rilevato 4 giorni lavorativi antecedenti la data di godimento della cedola di riferimento Non vi sarà alcun aggravio di commissioni o oneri a carico del sottoscrittore. Le Cedole saranno pagate con frequenza semestrale, in occasione delle seguenti date: 15/06/2007,15/12/2007,15/06/2008,15/12/2008, 15/06/2009,15/12/2009. Qualora il giorno di scadenza coincida con un giorno non lavorativo, il pagamento verrà effettuato il primo giorno lavorativo successivo senza il riconoscimento di ulteriori interessi. Alle Obbligazioni non è assegnato nessun rating. Rimborso Rimborso anticipato Agente per il calcolo Soggetti incaricati del collocamento Responsabile del collocamento Le Obbligazioni saranno rimborsate alla pari, alla loro scadenza del 15 dicembre 2009 e cesseranno di essere fruttifere dalla stessa data. Qualora il giorno di scadenza coincida con un giorno non lavorativo, il pagamento verrà effettuato il primo giorno lavorativo successivo senza il riconoscimento di ulteriori interessi. Non è previsto il rimborso anticipato delle Obbligazioni. L Emittente svolge la funzione di Agente per il Calcolo. Il soggetto incaricato del collocamento delle Obbligazioni è l Emittente. Il responsabile del collocamento è l Emittente. Accordi di sottoscrizione relativi alle Obbligazioni Non vi sono accordi di sottoscrizione relativi alle Obbligazioni. Pagina 6 di 9
Regime fiscale Sono a carico degli obbligazionisti le imposte e tasse presenti e future che per legge colpiscono le obbligazioni e/o i relativi interessi, premi ed altri frutti. Attualmente si rende applicabile l'imposta sostitutiva delle imposte sui redditi nella misura del 12,50%, secondo le disposizioni previste dal Decreto Legislativo 1 aprile 1996 n. 239; si applicano anche le disposizioni di cui al D.Lgs. 21 novembre 1997 n. 461 (riordino della disciplina tributaria dei redditi di capitale e redditi diversi) e successive modifiche ed integrazioni. Pagina 7 di 9
3. ESEMPLIFICAZIONI DEI RENDIMENTI ED EVOLUZIONE STORICA DEL PARAMETRO DI INDICIZZAZIONE Scenario intermedio Ipotizzando che il Parametro di Indicizzazione (Euribor) delle Obbligazioni sia pari a 3,78% e rimanga costante per tutta la durata del Prestito Obbligazionario, il rendimento effettivo annuo lordo a scadenza sarebbe pari a 3,696% e il rendimento effettivo annuo netto è pari a 3,23%. Data di pagamento Cedola Tasso Euribor (6 mesi) su base annua Tasso applicato su base annua Importo della Cedola lorda calcolata su un nominale di 1.000 15/06/2007-3,60% 18,00 15/12/2007 3,78% 3,68% 18,39 15/06/2008 3,78% 3,68% 18,39 15/12/2008 3,78% 3,68% 18,39 15/06/2009 3,78% 3,68% 18,39 15/12/2009 3,78% 3,68% 18,39 Scenario positivo Ipotizzando che il Parametro di Indicizzazione (Euribor) delle Obbligazioni sia pari a 3,78% e abbia un andamento moderatamente crescente di 25 punti base per tutta la durata del Prestito Obbligazionario, il rendimento effettivo annuo lordo a scadenza sarebbe pari a 4,317% e il rendimento effettivo annuo netto è pari a 3,774%. Data di pagamento Cedola Tasso Euribor (6 mesi) su base annua Tasso applicato su base annua Importo della Cedola lorda calcolata su un nominale di 1.000 15/06/2007-3,60% 18,00 15/12/2007 4,03% 3,93% 19,65 15/06/2008 4,28% 4,18% 20,90 15/12/2008 4,53% 4,43% 22,15 15/06/2009 4,78% 4,68% 23,40 15/12/2009 5,03% 4,93% 24,65 Scenario negativo Ipotizzando che il Parametro di Indicizzazione (Euribor) delle Obbligazioni sia pari a 3,78% e abbia un andamento moderatamente decrescente di 25 punti base per tutta la durata del Prestito Obbligazionario, il rendimento effettivo annuo lordo a scadenza sarebbe pari a 3,072% e il rendimento effettivo annuo netto è pari a 2,684%. Data di pagamento Cedola Tasso Euribor (6 mesi) su base annua Tasso applicato su base annua Importo della Cedola lorda calcolata su un nominale di 1.000 15/06/2007-3,60% 18,00 15/12/2007 3,53% 3,43% 17,15 15/06/2008 3,28% 3,18% 15,90 15/12/2008 3,03% 2,93% 14,65 15/06/2009 2,78% 2,68% 13,60 15/12/2009 2,53% 2,43% 12,15 Pagina 8 di 9
Confronto dei rendimenti Si riporta il confronto fra il rendimento delle Obbligazioni Banca Popolare del Materano Spa 15/12/2006 15/12/2009 TV ed il rendimento di un Titolo di Stato similare CCT 01/10/2009: IT0003384903 CCT 1/10/02-1/10/09 Obbligazioni Banca Popolare del Materano Spa 15/12/2006 15/12/2009 TV SCADENZA 1/10/2009 15/12/2009 PREZZO 100,46(*) 100 RENDIMENTO LORDO 3,64% 3,70% RENDIMENTO NETTO 3,16% 3,23% (*) Prezzo rilevato sul MOT in data 29.11.2006 Evoluzione storica del Parametro di Indicizzazione Si avverte l investitore che l andamento storico dell Euribor non è necessariamente indicativo del futuro andamento del medesimo. La performance storica che segue deve essere pertanto intesa come meramente esemplificativa e non costituisce una garanzia di ottenimento dello stesso livello di rendimento. Si riporta la performance storica del parametro di indicizzazione per un periodo pari a quello di durata delle Obbligazioni Banca Popolare del Materano Spa 15/12/2006-15/12/2009 T.V.. Data di rilevazione Tasso Euribor 6 mesi 10/12/2003 2,235% 10/06/2004 2,208% 10/12/2004 2,228% 10/06/2005 2,137% 10/12/2005 2,61% 9/06/2006 3,155% 4.AUTORIZZAZIONI RELATIVE ALL'EMISSIONE L emissione delle Obbligazioni oggetto delle presenti Condizioni Definitive è stata approvata dal Direttore Generale dell Emittente in data 28 novembre 2006 in attuazione della delibera del Consiglio di Amministrazione del 10 maggio 2006. Le Obbligazioni sono emesse in conformità alle disposizioni di cui all'articolo 129 del decreto legislativo n. 385 del 1 settembre 1993. Avv. Nicola Lupo Vice Presidente del Consiglio di Amministrazione Banca Popolare del Materano Spa Pagina 9 di 9