Estratto del Prospetto per la Svizzera Goldman Sachs Funds SICAV Società di Investimento Collettivo a Capitale Variabile costituita ai sensi del diritto del Granducato del Lussemburgo (S.I.C.A.V. Supplemento II del Prospetto Informativo Comparti Specializzati Comparti del Mercato Monetario Ai sensi dell esenzione consentita dalla United States Commodity Futures Trading Commission in relazione a patrimoni i cui partecipanti possano essere esclusivamente soggetti idonei qualificati, la presente società non è tenuta a registrare e non ha registrato un memorandum di offerta presso detta Commodity Futures Trading Commission. Detta Commodity Futures Trading Commission non entra nel merito della partecipazione a detti patrimoni né esprime pareri sull idoneità o l esattezza di un memorandum di offerta. Pertanto, detta Commodity Futures Trading Commission non ha proceduto all esame o all autorizzazione né della presente offerta né di alcun altro memorandum di offerta per la presente società. 1109 (alla data del 15 febbraio 2010
Supplemento Supplemento Lo scopo del presente Supplemento è fornire una descrizione più dettagliata dei Comparti Specializzati e dei Comparti del Mercato Monetario di Goldman Sachs Funds gestiti da Goldman Sachs Asset Management e sue affiliate. Il presente Supplemento deve essere sempre letto unitamente al Prospetto, che riporta informazioni più specifiche sui seguenti aspetti del Fondo: descrizione delle Classi di Azioni, rischi connessi agli investimenti nel Fondo, informazioni sulla gestione ed amministrazione del Fondo e in relazione a terzi che forniscono servizi al Fondo, acquisto e rimborso di Azioni e privilegi di scambio, determinazione del valore patrimoniale netto, politica dei dividendi, commissioni e spese del Fondo, informazioni sul Fondo, assemblee degli Azionisti e relazioni agli Azionisti, tassazione. Nelle Appendici di cui al Prospetto sono inoltre riportate informazioni su speciali tecniche di investimento e sulle vigenti restrizioni agli investimenti. Si invitano i potenziali investitori a leggere attentamente il Prospetto completo ed il presente Supplemento, come di volta in volta modificati, insieme all ultima relazione annuale e semestrale, prima di effettuare l investimento. I diritti e i doveri dell investitore così come il legame giuridico con il Fondo sono stabiliti nel Prospetto completo. Il presente Supplemento riporta le informazioni di ogni Comparto Specializzato e dei Comparti del Mercato Monetario, inclusi i dati sulle Classi di Azioni nell ambito di ogni Comparto Specializzato e dei Comparti del Mercato Monetario del Fondo disponibili alla data del Prospetto. Novembre 2009 2 Goldman Sachs Asset Management
Supplemento Indice... Pagina Supplemento... 2 Indice..3 Definizioni... 4 Goldman Sachs Funds - Tabella riepilogativa dei Comparti... 6 Goldman Sachs Funds Tabella riepilogativa delle Classi di Azioni di ogni Comparto... 8 Appendice 1: Comparto Goldman Sachs Global LIBOR Plus I... 26 Appendice 2: Comparto Goldman Sachs Global LIBOR Plus II... 28 Appendice 3: Comparto Goldman Sachs Global Market Neutral... 30 Appendice 4: Comparto Goldman Sachs Global Fixed Income Plus (Hedged... 32 Appendice 5: Comparto Goldman Sachs Euro Fixed Income Plus... 33 Appendice 6: Comparto Goldman Sachs Sterling Broad Fixed Income Plus... 34 Appendice 7: Comparto Goldman Sachs Commodities Enhanced Index... 35 Appendice 8: Comparto Goldman Sachs Commodities Alpha... 37 Appendice 9: Comparto Goldman Sachs Global CORESM Flex... 38 Appendice 10: Comparto Goldman Sachs Europe CORESM Flex... 39 Appendice 11: Comparto Goldman Sachs US CORESM Flex... 40 Appendice 12: Comparto Goldman Sachs Japan CORESM Flex... 41 Appendice 13: Comparto Goldman Sachs Global Volatility... 42 Appendice 14: Comparto Golman Sachs Global Currency Plus... 45 Appendice 15: Comparto Goldman Sachs US Equity Absolute Return Portfolio... 50 Appendice 16: Comparto Goldman Sachs Euro Liquid Reserves... 53 Novembre 2009 3 Goldman Sachs Asset Management
Definizioni Definizioni Salvo se definiti in modo più specifico nel presente Supplemento o nel Prospetto, i seguenti termini ed espressioni con iniziale maiuscola, che sono aggiuntivi e da leggersi unitamente alle definizioni di cui al Prospetto, avranno i seguenti significati: Obbligazioni a Tasso Variabile LIBOR Indica le obbligazioni a tasso variabile, che il comparto Goldman Sachs Euro Liquid Reserves può acquistare, i cui valori reagiscono generalmente più stabilmente, rispetto a quelli delle obbligazioni a tasso fisso, ai cambiamenti nei livelli dei tassi d interesse. Fatto salvo l utilizzo del metodo di valutazione del costo ammortizzato, il comparto Goldman Sachs Euro Liquid Reserves può considerare la scadenza di un obbligazione a tasso variabile inferiore rispetto alla sua scadenza finale nominale se l obbligazione ha una durata residua inferiore o uguale ai due anni, o se l obbligazione presenta una caratteristica di domanda che permette al comparto Goldman Sachs Euro Liquid Reserves di ricevere il pagamento in qualsiasi momento o a specifici intervalli inferiori o uguali ai due anni. Il metodo di valutazione del costo ammortizzato sarà applicato ad uno strumento a tasso variabile laddove: (i abbia una data di reset annuale (o più frequente; (ii sia determinato un valore di mercato che approssima la valutazione del costo ammortizzato; e (iii abbia una durata residuale inferiore o uguale ai due anni. Gli emittenti o gli intermediari finanziari che forniscono domanda possono sostenere la loro abilità di acquisto attraverso l ottenimento di credito con sostegni di liquidità. Cio può includere linee di credito che siano impegni condizionati di finanziamento e lettere di credito, che sono ordinariamente irrevocabili. London Interbank Offered Rate Titoli liquidi Titoli obbligazionari inclusiusi, senza limitazione alcuna, titoli governativi, obbligazioni corporate (rating Investment-Grade e di qualità inferiore, commercial paper ed altre obbligazioni a breve termine, obbligazioni bancarie (inclusi, a mero titolo esemplificativo e non esaustivo, accettazioni bancarie, certificati di deposito, depositi vincolati e pagherò bancari non garantiti, obbligazioni a tasso Variabile, titoli zero coupon, ADR di emittenti non statunitensi, pronti contro termine, pronti contro termini inverso, operazioni dollar roll, titoli mortagage backed e asset backed (incluse obbligazioni ipotecarie garantite e titoli OW (solo pagamento di interessi o con solo rimborso del capitale, titoli indicizzati i cui valori di riscatto e/o le cui cedole sono indicizzati al prezzo di altri titoli, indici di titoli, valute e altri strumenti obbligazionari di natura analoga ai precedenti e ritenuti appropriati dal Consulente dell Investimento. Novembre 2009 4 Goldman Sachs Asset Management
Definizioni Titoli Governativi Indica i titoli di debito (a tasso fisso e a tasso variabile emessi o garantiti dai governi o dalle autorità, da enti degli stessi e organismi semipubblici o da uno qualsiasi dei seguenti organi sovranazionali o di diritto internazionale pubblico dei quali uno o più Stati Membri dell UE sono membri: la Banca Europea per gli Investimenti, la Banca Asiatica per lo Sviluppo, la Banca Mondiale, l Euratom, la Comunità Europea, la Banca Europea per la Ricostruzione e lo Sviluppo, la Banca Internazionale per la Ricostruzione e lo Sviluppo, la Società Finanziaria Internazionale e la Banca di Sviluppo Interamericano, nel quale il comparto Goldman Sachs Euro Liquid Reserves potrebbe investire. Fatta salva la capacità del Comparto Goldman Sachs Euro Liquid Reserves di investire fino il 10% del suo patrimonio netto in titoli trasferibili non quotati, tali titoli saranno quotati, negoziati o commercializzati in Mercati Regolamentati; Comparti del Mercato Monetario Il Comparto Goldman Sach Euro Liquid Reserves. Comparti Specializzati I Comparti Specializzati del Fondo inclusi nel presente Supplemento. Market Neutral Le strategie d investimento che permettono di realizzare positivamente e negativamente le prospettive d investimento attraverso l abilità di comprare le società svalutate (tenendo una posizione lunga e vendere le società sopravvalutate (attraverso una posizione corta. Per definizione tali strategie di market neutral sono volte a ridurre l esposizione del mercato attraverso posizioni lunghe e corte di similare importanza. Novembre 2009 5 Goldman Sachs Asset Management
1 Goldman Sachs Funds Tabella riepilogativa dei Comparti 1 Goldman Sachs Funds Tabella riepilogativa dei Comparti Organismo di investimento collettivo di diritto lussemburghese (S.I.C.A.V. Di seguito si riportano i singoli comparti di investimento (singolarmente Comparto Specializzato, collettivamente Comparti Specializzati di Goldman Sachs Funds (il Fondo gestiti da Goldman Sachs Asset Management International e sue affiliate. Comparti Specializzati Comparti Specializzati Data di lancio Goldman Sachs Global Fixed Income Plus (Hedged gennaio 2006 Goldman Sachs Euro Fixed Income Plus gennaio 2006 Goldman Sachs Sterling Broad Fixed Income Plus gennaio 2006 Goldman Sachs Commodities Enhanced Index dicembre 2005 Goldman Sachs Global LIBOR Plus I giugno 2006 Goldman Sachs Global LIBOR Plus II giugno 2006 Goldman Sachs Global Markets Neutral n.d. Goldman Sachs US CORE SM Flex agosto 2006 Goldman Sachs Europe CORE SM Flex agosto 2006 Goldman Sachs Global CORE SM Flex n.d. Goldman Sachs Japan CORE SM Flex febbraio 2007 Goldman Sachs Commodities Alpha n.d. Goldman Sachs Global Volatility n.d. Goldman Sachs Global Currency Plus settembre 2008 Goldman Sachs US Equity Absolute Return ottobre 2009 Comparti del Mercato Monetario Goldman Sachs Euro Liquid Reserves Data di Lancio n.d. Per i Comparti per i quali non sono indicate date di lancio, rivolgersi al proprio referente Goldman Sachs o al team European Shareholder Services presso Goldman Sachs International, Christchurch Court, 10-15 Newgate Street, Londra EC1A 7HD, per verificare se successivamente alla data del Prospetto, l offerta del Comparto sia stata ovviata. Gli Investitori possono richiedere informazioni sul Fondo e sulla creazione delle ulteriori Classi di Azioni presso la sede legale del Fondo. I suddetti Comparti possono essere denominati qui di seguito senza essere preceduti dal loro nome completo. I termini e le espressioni con iniziale maiuscola riportati nel presente Supplemento hanno il significato ad essi attribuito nel testo oppure, a seconda del caso, nelle sezioni intitolate Definizioni di cui al Prospetto e/o al presente Supplemento. Il termine CORE SM è un marchio depositato di Goldman, Sachs & Co. Prima di effettuare qualsiasi acquisto, rimborso, trasferimento o scambio di Azioni del Fondo, il Consiglio di Amministrazione del Fondo incoraggia vivamente tutti i potenziali e attuali Azionisti ad ottenere apposita consulenza da parte di un professionista in merito ai requisiti legali e fiscali legati all investimento nel Fondo, insieme ad un parere sull appropriatezza e l adeguatezza dell investimento nel Fondo o in uno dei suoi Comparti. Il Fondo, i suoi Amministratori e (salvo tali funzioni siano espressamente assunte separatamente per iscritto riguardo alle sole questioni relative all investimento il Consulente dell Investimento e le altre entità Goldman Sachs non assumono alcuna responsabilità in merito a tali questioni. Come descritto più dettagliatamente nel Prospetto, alcuni distributori possono Novembre 2009 6 Goldman Sachs Asset Management
1 Goldman Sachs Funds Tabella riepilogativa dei Comparti essere remunerati da Goldman Sachs o dal Fondo per la distribuzione delle Azioni e, pertanto, non può essere assunto che le consulenze ricevute da tali soggetti non presentino profili di conflitto. Novembre 2009 7 Goldman Sachs Asset Management
2 Goldman Sachs Funds Tabella riepilogativa delle Classi di Azioni di ogni Comparto 2 Goldman Sachs Funds Tabella riepilogativa delle Classi di Azioni di ogni Comparto La tabella seguente illustra le Classi di Azioni all interno dei Comparti Specializzati e dei Comparti del Mercato Monetario del Fondo. Per maggiori dettagli, consultare la sezione Descrizione delle Classi di Azioni di cui al Prospetto. Comparti Specializzati Goldman Sachs Global LIBOR Plus I Valuta di Base USD Nota aggiuntiva: Ogni Classe di Azioni è offerta hedged nelle seguenti valute: EURGBP, JPY, CHF, HKD, SGD, CAD, AUD e NZD. Le Commissioni di Sottoscrizione, le Commissioni di Gestione, le Commissioni di Distribuzione, le Commissioni di Performance e le Spese di Esercizio (ove applicabili per queste Classi di Azioni hedged aggiuntive sono le stesse della relativa Classe di Azione della tabella sottostante. L ammontare dell Investimento Minimo per tali Classi di Azioni in ognuna delle seguenti valute è lo stesso ammontare della valuta di riferimento di quello indicato per le Classe di Azione della categoria di classe USD di cui alla tabella che segue: EUR, GBP, CHF, HKD, SGD, CAD, AUD, NZD (ad esempio il minimo per le Azioni di Classe I (GBP-hedged è la classe GBP 1m. Nel caso di JPY, l Investimento Minimo è uguale all ammontare valutato per qualla Classe di Azione della categoria di classe USD moltiplicato per 100. Valuta Classi di Azioni Commissione di Sottoscrizione Commissione di Gestione Commissione di Distribuzione Base USD Fino a 5,5% Fino a 0,60% _ 20% del Base (Acc. USD Fino a 5,5% Fino a 0,60% _ 20% del Base (EUR-hedged EUR Fino a 5,5% Fino a 0,60% _ 20% del Base (Acc. (EUR-hedged EUR Fino a 5,5% Fino a 0,60% _ 20% del Azioni su Altre Valute (EUR-hedged EUR Fino a 5,5% Fino a 0,40% _ 20% del Azioni su Altre Valute (Acc. (EURhedged EUR Fino a 5,5% Fino a 0,40% _ 20% del Azioni di Classe A USD Fino a 4% Fino a 0,60% Fino a 0,50% 20% del Azioni di Classe A (Acc. USD Fino a 4% Fino a 0,60% Fino a 0,50% 20% del Azioni di Classe A (GBP-hedged GBP Fino a 4% Fino a 0,60% Fino a 0,50% 20% del Azioni di Classe E (EUR-hedged EUR Fino a 4% Fino a 0,60% Fino a 1,00% 20% del Azioni di Classe E (Acc (EUR-hedged EUR Fino a 4% Fino a 0,60% Fino a 1,00% 20% del Azioni di Classe I USD _ Fino a 0,35% _ 20% del Commission Spese di Investimento e di Esercizio Minimo Performance 0,25% USD 5.000 0,25% USD 5.000 0,25% EUR 5.000 0,25% EUR 5.000 0,25% EUR 50.000 0,25% EUR 50.000 0,25% USD 1.500 0,25% USD 1.500 0,25% GBP 1.000 0,25% EUR 1.500 0,25% EUR 1.500 variabile USD 1m Novembre 2009 8 Goldman Sachs Asset Management
2 Goldman Sachs Funds Tabella riepilogativa delle Classi di Azioni di ogni Comparto Azioni di Classe I (Acc. USD _ Fino a 0,35% _ 20% del Azioni di Classe I (EUR-hedged EUR _ Fino a 0,35% _ 20% del Azioni di Classe I (Acc. (EUR-hedged EUR _ Fino a 0,35% _ 20% del variabile variabile variabile USD 1m EUR 1m EUR 1m Azioni di Classe IX USD - Fino a 0,35% - 20% del variabile USD 5m Azioni di Classe IO USD _ n.d. _ n.d. variabile Su richiesta Azioni di Classe IO (Acc. USD _ n.d. _ n.d. variabile Su richiesta Azioni di Classe IO (EUR-hedged EUR _ n.d. _ n.d. variabile Su richiesta Azioni di Classe IO (Acc. (EURhedged EUR _ n.d. _ n.d. variabile Su richiesta Azioni di Classe IXO USD - n.d. - n.d. variabile Su richiesta Goldman Sachs Global LIBOR Plus II Valuta di Base USD Nota aggiuntiva: Ogni Classe di Azioni è offerta hedged nelle seguenti valute: EUR, GBP, JPY, CHF, HKD, SGD, CAD, AUD e NZD. Le Commissioni di Sottoscrizione, le Commissioni di Gestione, le Commissioni di Distribuzione e le Spese di Esercizio (ove applicabili per queste Classi di Azioni hedged aggiuntive sono le stesse della relativa Classe di Azione della tabella sottostante. L ammontare dell Investimento Minimo per tali Classi di Azioni in ognuna delle seguenti valute è lo stesso ammontare della valuta di riferimento di quello indicato per le Classe di Azione della categoria di classe USD di cui alla tabella che segue: EUR, GBP, CHF, HKD, SGD, CAD, AUD, NZD (ad ad esempio il minimo per le Azioni di Classe I (GBP-hedged è la classe GBP 1m. Nel caso di JPY, l Investimento Minimo è uguale all ammontare valutato per qualla Classe di Azione della categoria di classe USD moltiplicato per 100. Valuta Classi di Azioni Commissione di Sottoscrizione Commissione di Commissione Commission Spese di Investimento Gestione di e di Esercizio Minimo Distribuzione Performance 0,25 % USD 5.000 Base USD Fino a 5,5% Fino a 1,00% _ 20% del Base (Acc. USD Fino a 5,5% Fino a 1,00% _ 20% del Base (Acc. (EUR-hedged EUR Fino a 5,5% Fino a 1,00% _ 20% del Base (EUR-hedged EUR Fino a 5,5% Fino a 1,00% _ 20% del Azioni su Altre Valute (Acc. (EURhedged EUR Fino a 5,5% Fino a 0,60% _ 20% del Azioni su Altre Valute (EUR-hedged EUR Fino a 5,5% Fino a 0,60% _ 20% del Azioni di Classe A USD Fino a 4% Fino a 1,00% Fino a 0,50% 20% del Azioni di Classe A (Acc. USD Fino a 4% Fino a 1,00% Fino a 0,50% 20% del Azioni di Classe A (GBP-hedged GBP Fino a 4% Fino a 1,00% Fino a 1,00% 20% del 0,25 % USD 5.000 0,25 % EUR 5.000 0,25 % EUR 5.000 0,25 % EUR 50.000 0,25 % EUR 50.000 0,25 % USD 1.500 0,25 % USD 1.500 0,25 % GBP 1.000 Novembre 2009 9 Goldman Sachs Asset Management
2 Goldman Sachs Funds Tabella riepilogativa delle Classi di Azioni di ogni Comparto Azioni di Classe E (EUR-hedged EUR Fino a 4% Fino a 1,00% Fino a 1,00% 20% del Azioni di Classe E (Acc. (EUR-hedged EUR Fino a 4% Fino a 1,00% Fino a 1,00% 20% del 0,25 % EUR 1.500 0,25 % EUR 1.500 Azioni di Classe I USD _ Fino a 0,55% _ 20% del Azioni di Classe I (Acc. USD _ Fino a 0,55% _ 20% del Azioni di Classe I (EUR-hedged EUR _ Fino a 0,55% _ 20% del Azioni di Classe I (Acc. (EUR-hedged EUR _ Fino a 0,55% _ 20% del variabile variabile variabile variabile USD 1m USD 1m EUR 1m EUR 1m Azioni di Classe IX USD - Fino a 0,55% - 20% del variabile USD 5m Azioni di Classe IO USD _ n.d. _ n.d. variabile Su richiesta Azioni di Classe IO (Acc. USD _ n.d. _ n.d. variabile Su richiesta Azioni di Classe IO (EUR-hedged EUR _ n.d. _ n.d. variabile Su richiesta Azioni di Classe IO (Acc. (EUR - hedged EUR _ n.d. _ n.d. variabile Su richiesta Azioni di Classe IXO USD - n.d. - n.d. variabile Su richiesta Goldman Sachs Global Markets Neutral Nota aggiuntiva: Valuta di Base USD Ogni Classe di Azioni è offerta hedged nelle seguenti valute: EUR, GBP, JPY, CHF, HKD, SGD, CAD, AUD e NZD. Le Commissioni di Sottoscrizione, le Commissioni di Gestione, le Commissioni di Distribuzione e le Spese di Esercizio (ove applicabili per queste Classi di Azioni di hedged copertura aggiuntive sono le stesse della relativa Classe di Azione della tabella sottostante. L ammontare dell Investimento Minimo per tali Classi di Azioni in ognuna delle seguenti valute è lo stesso ammontare della valuta di riferimento di quello indicato per le Classe di Azione della categoria di classe USD di cui alla tabella che segue: EUR, GBP, CHF, HKD, SGD, CAD, AUD, NZD (ad ad esempio il minimo per le Azioni di Classe I (GBP-hedged è la classe GBP 1m. Nel caso di JPY, l Investimento Minimo è uguale all ammontare valutato per qualla Classe di Azione della categoria di classe USD moltiplicato per 100. Valuta Classi di Azioni Commissione di Sottoscrizione Commissione di Commissione Commission Spese di Investimento Gestione di e di Esercizio Minimo Distribuzione Performance 0,40 % USD 5.000 Base USD Fino a 5,5% Fino a 2,25% _ 20% del Base (Acc. USD Fino a 5,5% Fino a 2,25% _ 20% del Azioni su Altre Valute (EUR-hedged EUR Fino a 5,5% Fino a 2,25% _ 20% del Azioni su Altre Valute (Acc. (EURhedged EUR Fino a 5,5% Fino a 2,25% _ 20% del Azioni su Altre Valute (GBP-hedged GBP Fino a 5,5% Fino a 2,25% _ 20% del 0,40 % USD 5.000 0,40 % EUR 5.000 0,40 % EUR 5.000 0,40 % GBP 3.000 Novembre 2009 10 Goldman Sachs Asset Management
2 Goldman Sachs Funds Tabella riepilogativa delle Classi di Azioni di ogni Comparto Azioni su Altre Valute (Acc(GBPhedged GBP Fino a 5,5% Fino a 2,25% _ 20% del Azioni di Classe A USD Fino a 4% Fino a 2,25% Fino a 1,00% 20% del Azioni di Classe A (Acc. USD Fino a 4% Fino a 2,25% Fino a 1,00% 20% del Azioni di Classe A (GBP-hedged GBP Fino a 4% Fino a 2,25% Fino a 1,00% 20% del Azioni di Classe A (Acc (GBP-hedged GBP Fino a 4% Fino a 2,25% Fino a 1,00% 20% del Azioni di Classe E (EUR-hedged EUR Fino a 4% Fino a 2,25% Fino a 1,00% 20% del Azioni di Classe E (Acc (EUR-hedged EUR Fino a 4% Fino a 2,25% Fino a 1,00% 20% del Azioni di Classe P USD Fino a 5,5% Fino a 1,75% _ 20% del Azioni di Classe P (Acc USD Fino a 5,5% Fino a 1,75% _ 20% del Azioni di Classe P (EUR-hedged EUR Fino a 5,5% Fino a 1,75% _ 20% del Azioni di Classe P (Acc (EUR-hedged EUR Fino a 5,5% Fino a 1,75% _ 20% del Azioni di Classe P (GBP-hedged GBP Fino a 5,5% Fino a 1,75% _ 20% del Azioni di Classe P (Acc (GBP-hedged GBP Fino a 5,5% Fino a 1,75% _ 20% del Azioni di Classe I USD _ Fino a 1,50% _ 20% del Azioni di Classe I (Acc. USD _ Fino a 1,50% _ 20% del Azioni di Classe I (EUR-hedged EUR _ Fino a 1,50% _ 20% del Azioni di Classe I (Acc. (EUR-hedged EUR _ Fino a 1,50% _ 20% del Azioni di Classe I (GBP-hedged GBP _ Fino a 1,50% _ 20% del Azioni di Classe I (Acc (GBP-hedged GBP _ Fino a 1,50% _ 20% del Azioni di Classe I (Acc (AUD-hedged AUD _ Fino a 1,50% _ 20% del Azioni di Classe IX USD _ Fino a 1,50% _ 20% del Azioni di Classe IX (Acc USD _ Fino a 1,50% _ 20% del 0,40 % GBP 3.000 0,40 % USD 1.500 0,40 % USD 1.500 0,40 % GBP 1.000 0,40 % GBP 1.000 0,40 % EUR 1.500 0,40 % EUR 1.500 variabile USD 50.000 variabile USD 50.000 variabile EUR 50.000 variabile EUR 50.000 variabile GBP 30.000 variabile GBP 30.000 variabile variabile variabile variabile variabile variabile variabile variabile variabile Novembre 2009 11 Goldman Sachs Asset Management USD 1m USD 1m EUR 1m EUR 1m GBP 1m GBP 1m AUD 1m USD 1m USD 1m
2 Goldman Sachs Funds Tabella riepilogativa delle Classi di Azioni di ogni Comparto Azioni di Classe IO USD _ n.d. _ n.d. variabile Su richiesta Azioni di Classe IO (Acc. USD _ n.d. _ n.d. variabile Su richiesta Azioni di Classe IO (EUR-hedged EUR _ n.d. _ n.d. variabile Su richiesta Azioni di Classe IO (Acc. (EURhedged EUR _ n.d. _ n.d. variabile Su richiesta Azioni di Classe IO (GBP-hedged GBP _ n.d. _ n.d. variabile Su richiesta Azioni di Classe IO (Acc (GBPhedged Azioni di Classe IO (Acc (AUDhedged GBP _ n.d. _ n.d. variabile Su richiesta AUD _ n.d. _ n.d. variabile Su richiesta Azioni di Classe IXO USD - n.d. - n.d. variabile Su richiesta Goldman Sachs Global Fixed Income Valuta di Base EUR Plus (Hedged Nota Aggiuntiva: Ogni Classe di Azioni è offerta hedged nelle seguenti valute: USD, GBP, JPY, CHF, HKD, SGD, CAD,.SEK, NOK, DKK, AUD e NZD. Le Commissioni di Sottoscrizione, le Commissioni di Gestione, le Commissioni di Distribuzione e le Spese di Esercizio (ove applicabili per queste Classi di Azioni di hedged copertura aggiuntive sono le stesse della relativa Classe di Azione della tabella sottostante. L ammontare dell Investimento Minimo per tali Classi di Azioni in ognuna delle seguenti valute è lo stesso ammontare della valuta di riferimento di quello indicato per le Classe di Azione della categoria di classe EUR di cui alla tabella che segue: USD, GBP, CHF, HKD, SGD, CAD, AUD, NZD (ad ad esempio il minimo per le Azioni di Classe I (GBP-hedged è la classe GBP 1m. Nel caso di JPY, l Investimento Minimo è uguale all ammontare valutato per qualla Classe di Azione della categoria di classe USD moltiplicato per 100. Nel caso di DKK, NOK e SEK l Investimento Minimo sarà pari all importo indicato per quella Classe di Azione della categoria di classe USD moltiplicato, rispettivamente, per 6, 7 e 8. Valuta Classi Commissione Commissione di Commissione Commissio Spese di Investimento di Azioni di Gestione di Distribuzionene di Esercizio Minimo Sottoscrizione Performanc e Base EUR Fino a 5,5% Fino a 1,00% 0,25% EUR 5.000 Base (Acc. EUR Fino a 5,5% Fino a 1,00% 0,25% EUR 5.000 Base (USD-hedged USD Fino a 5,5% Fino a 1,00% 0,25% USD 5.000 Base (Acc. (USD-hedged USD Fino a 5,5% Fino a 1,00% 0,25% USD 5.000 Azioni di Classe A EUR Fino a 4% Fino a 1,00% Fino a 0,50% _ 0,25% EUR 1.500 Azioni di Classe A (USD-hedged USD Fino a 4% Fino a 1,00% Fino a 0,50% _ 0,25% USD 1.500 Azioni di Classe A (Acc. (USDhedged USD Fino a 4% Fino a 1,00% Fino a 0,50% _ 0,25% USD 1.500 Azioni di Classe A (GBP-hedged GBP Fino a 4% Fino a 1,00% Fino a 0,50% _ 0,25% GBP 1.500 Azioni di Classe E EUR Fino a 4% Fino a 1,00% Fino a 1,00% 0,25% EUR 1.500 Azioni di Classe E(Acc EUR Fino a 4% Fino a 1,00% Fino a 1,00% _ 0,25% EUR 1.500 Azioni di Classe P EUR Fino a 5,5% Fino a 0,80% variabile EUR 50.000 Azioni di Classe P (Acc. EUR Fino a 5,5% Fino a 0,80% variabile EUR 50.000 Azioni di Classe P (USD-hedged USD Fino a 5,5% Fino a 0,80% variabile USD 50.000 Azioni di Classe P (Acc. (USDhedged USD Fino a 5,5% Fino a 0,80% variabile USD 50.000 Azioni di Classe I EUR _ Fino a 0,75% variabile EUR 1m Azioni di Classe I (Acc. EUR _ Fino a 0,75% variabile EUR 1m Azioni di Classe I (USD-hedged USD _ Fino a 0,75% variabile USD 1m Azioni di Classe I (Acc. (USDhedged USD _ Fino a 0,75% variabile USD 1m Azioni di Classe IX (USD-hedged USD - Fino a 0,75% - - Variabile USD 5m Novembre 2009 12 Goldman Sachs Asset Management
2 Goldman Sachs Funds Tabella riepilogativa delle Classi di Azioni di ogni Comparto Azioni di Classe IO EUR _ n.d. variabile Su richiesta Azioni di Classe IO (Acc EUR _ n.d. variabile Su richiesta Azioni di Classe IO (USD-hedged USD _ n.d. variabile Su richiesta Azioni di Classe IO (Acc. (USDhedged USD _ n.d. variabile Su richiesta Azioni di Classe IXO (USD-hedged USD - n.d. - - Variabile Su richiesta Goldman Sachs Euro Fixed Income Plus Portfolio Nota aggiuntiva: Valuta di Base EUR Ogni Classe di Azioni è offerta hedged nelle seguenti valute: USD, GBP, JPY, CHF, HKD, SGD, CAD,SEK, NOL, DKK, AUD e NZD. Le Commissioni di Sottoscrizione, le Commissioni di Gestione, le Commissioni di Distribuzione, le Commissioni di Performance e le Spese di Esercizio (ove applicabili per queste Classi di Azioni di hedged copertura aggiuntive sono le stesse della relativa Classe di Azione della tabella sottostante. L ammontare dell Investimento Minimo per tali Classi di Azioni in ognuna delle seguenti valute è lo stesso ammontare della valuta di riferimento di quello indicato per le Classe di Azione della categoria di classe EUR di cui alla tabella che segue: USD, GBP, CHF, HKD, SGD, CAD, AUD, NZD (ad ad esempio il minimo per le Azioni di Classe I (GBP-hedged è la classe GBP 1m. Nel caso di JPY, l Investimento Minimo è uguale all ammontare valutato per qualla Classe di Azione della categoria di classe USD moltiplicato per 100. Nel caso di DKK, NOK e SEK l Investimento Minimo sarà pari all importo indicato per quella Classe di Azione della categoria di classe USD moltiplicato, rispettivamente, per 6, 7 e 8. Valuta Classi Commissione Commissione di Commissione Commissio Spese di Investimento di Azioni di Gestione di Distribuzionene di Esercizio Minimo Sottoscrizione Performanc e Base EUR Fino a 5,5% Fino a 1,00% 0,25% EUR 5.000 Base (Acc. EUR Fino a 5,5% Fino a 1,00% 0,25% EUR 5.000 Azioni su Altre Valute (USD USD Fino a 5,5% Fino a 1,00% 0,25% USD 5.000 Azioni su Altre Valute (Acc (USDhedged USD Fino a 5,5% Fino a 1,00% 0,25% USD 5.000 Azioni di Classe A USD Fino a 4% Fino a 1,00% Fino a 0,50% _ 0,25% USD 1.500 Azioni di Classe A (Acc. USD Fino a 4% Fino a 1,00% Fino a 0,50% _ 0,25% USD 1.500 Azioni di Classe A EUR Fino a 4% Fino a 1,00% Fino a 0,50% _ 0,25% EUR 1.500 Azioni di Classe E EUR Fino a 4% Fino a 1,00% Fino a 1,00% _ 0,25% EUR 1.500 Azioni di Classe E (Acc. EUR Fino a 4% Fino a 1,00% Fino a 1,00% _ 0,25% EUR 1.500 Azioni di Classe P EUR Fino a 5,5% Fino a 0,80% 0,25% EUR 50.000 Azioni di Classe P (Acc. EUR Fino a 5,5% Fino a 0,80% 0,25% EUR 50.000 Azioni di Classe P (USD-hedged USD Fino a 5,5% Fino a 0,80% Variabile USD 50.000 Azioni di Classe P (Acc( USD-hedged USD Fino a 5,5% Fino a 0,80% variabile USD 50.000 Azioni di Classe I EUR _ Fino a 0,75% variabile EUR 1m Azioni di Classe I (Acc. EUR _ Fino a 0,75% variabile EUR 1m Azioni di Classe I (USD-hedged USD _ Fino a 0,75% _ variabile USD 1m Azioni di Classe I (Acc (USD-hedged USD _ Fino a 0,75% variabile USD 1m Azioni di Classe IX USD - Fino a 0,75% - - Variabile USD 5m Azioni di Classe IO EUR _ n.d. variabile Su richiesta Azioni di Classe IO (Acc. EUR _ n.d. variabile Su richiesta Azioni di Classe IO (USD-hedged USD _ n.d. variabile Su richiesta Azioni di Classe IO (Acc (USDhedged USD _ n.d. variabile Su richiesta Azioni di Classe IXO USD - n.d. - - Variabile Su richiesta Novembre 2009 13 Goldman Sachs Asset Management
2 Goldman Sachs Funds Tabella riepilogativa delle Classi di Azioni di ogni Comparto Goldman Sachs Sterling Broad Fixed Valuta di Base - GBP Income Plus Valuta Classi Commissione Commissione di Commissione Commissio Spese di Investimento di Azioni di Gestione di Distribuzionene di Esercizio Minimo Sottoscrizione Performanc e Base GBP Fino a 5,5% Fino a 1,00% 0,25% GBP 3.000 Base (Acc GBP Fino a 5,5% Fino a 1,00% 0,25% GBP 3.000 Azioni di Classe A USD Fino a 4% Fino a 1,00% Fino a 0,50% _ 0,25% USD 1.500 Azioni di Classe A GBP Fino a 4% Fino a 1,00% Fino a 0,50% _ 0,25% GBP 1.500 Azioni di Classe P GBP Fino a 5,5% Fino a 0,80% variabile GBP 30.000 Azioni di Classe P (Acc GBP Fino a 5,5% Fino a 0,80% variabile GBP 30.000 Azioni di Classe I GBP _ Fino a 0,75% variabile GBP 1m Azioni di Classe I (Acc. GBP _ Fino a 0,75% variabile GBP 1m Azioni di Classe IX USD - Fino a 0,75% - - variabile USD 5m Azioni di Classe IO GBP _ n.d. variabile Su richiesta Azioni di Classe IO (Acc. GBP _ n.d. variabile Su richiesta Azioni di Classe IXO USD - n.d. - - variabile Su richiesta Goldman Sachs Commodities Enhanced Index Nota aggiuntiva: Valuta di Base USD Ogni Classe di Azioni è offerta hedged nelle seguenti valute: EUR, GBP, JPY, CHF, HKD, SGD, CAD, AUD e NZD. Le Commissioni di Sottoscrizione, le Commissioni di Gestione, le Commissioni di Distribuzione e le Spese di Esercizio (ove applicabili per queste Classi di Azioni di hedged copertura aggiuntive sono le stesse della relativa Classe di Azione della tabella sottostante. L ammontare dell Investimento Minimo per tali Classi di Azioni in ognuna delle seguenti valute è lo stesso ammontare della valuta di riferimento di quello indicato per le Classe di Azione della categoria di classe USD di cui alla tabella che segue: EUR, GBP, CHF, HKD, SGD, CAD, AUD, NZD (ad ad esempio il minimo per le Azioni di Classe I (GBP-hedged è la classe GBP 1m. Nel caso di JPY, l Investimento Minimo è uguale all ammontare valutato per qualla Classe di Azione della categoria di classe USD moltiplicato per 100. Valuta Commissione Commissione di Commissione Commissio Spese di Investimento Classi di di Gestione di Distribuzionene di Esercizio Minimo Azioni Sottoscrizione Performanc e Base (Snap USD Fino a 5,5% Fino a 0,50% 0,25% USD 5.000 Base (Close USD Fino a 5,5% Fino a 0,50% 0,25% USD 5.000 Base (Acc. (Snap USD Fino a 5,5% Fino a 0,50% 0,25% USD 5.000 Base (Acc. (Close USD Fino a 5,5% Fino a 0,50% 0,25% USD 5.000 Base (Hedged EUR (Snap* EUR Fino a 5,5% Fino a 0,50% 0,25% EUR 5.000 Base (Hedged EUR (Close* EUR Fino a 5,5% Fino a 0,50% 0,25% EUR 5.000 Base (Acc (EUR-hedged (Snap* EUR Fino a 5,5% Fino a 0,50% 0,25% EUR 5.000 Base (Acc( EUR-hedged (Close* EUR Fino a 5,5% Fino a 0,50% 0,25% EUR 5.000 Azioni di Classe A (Snap USD Fino a 4% Fino a 0,50% Fino a 0,50% _ 0,25% USD 1.500 Azioni di Classe A (Acc. (Snap USD Fino a 4% Fino a 0,50% Fino a 0,50% _ 0,25% USD 1.500 Azioni di Classe A (GBP-hedged (Snap GBP Fino a 4% Fino a 0,50% Fino a 0,50% _ 0,25% GBP 1.000 Azioni di Classe E (EUR-hedged (Snap EUR Fino a 4% Fino a 0,50% Fino a 1,00% _ 0,25% EUR 1.500 Azioni di Classe E (Acc (EUR-hedged (Snap EUR Fino a 4% Fino a 0,50% Fino a 1,00% _ 0,25% EUR 1.500 Azioni di Classe I (Snap USD _ Fino a 0,40% variabile USD 1m Azioni di Classe I (Close USD _ Fino a 0,40% variabile USD 1m Azioni di Classe I (Acc. (Snap USD _ Fino a 0,40% variabile USD 1m Novembre 2009 14 Goldman Sachs Asset Management
2 Goldman Sachs Funds Tabella riepilogativa delle Classi di Azioni di ogni Comparto Azioni di Classe I (Acc. (Close USD _ Fino a 0,40% variabile USD 1m Azioni di Classe I (EUR-hedged (Snap* EUR _ Fino a 0,40% variabile EUR 1m Azioni di Classe I(EUR-hedged (Close* EUR _ Fino a 0,40% variabile EUR 1m Azioni di Classe I (Acc. (EUR-hedged (Snap* Azioni di Classe I (Acc. (EUR-hedged (Close* EUR _ Fino a 0,40% variabile EUR 1m EUR _ Fino a 0,40% variabile EUR 1m Azioni di Classe IX (Snap* USD _ Fino a 0,40% variabile USD 1m Azioni di Classe IX (Close USD - Up to 0,40% - - variabile USD 5m Azioni di Classe IO (Snap USD - n.d. - - variabile Su richiesta Azioni di Classe IO (Close USD - n.d. - - variabile Su richiesta Azioni di Classe IO (Acc. (Snap USD - n.d. - - variabile Su richiesta Azioni di Classe IO (Acc. (Close USD - n.d. - - variabile Su richiesta Azioni di Classe IO (EUR-hedged (Snap* Azioni di Classe IO (EUR-hedged (Close* Azioni di Classe IO (Acc (EUR-hedged (Snap* Azioni di Classe IO (Acc (EUR-hedged (Close* EUR _ n.d. variabile EUR 1m EUR _ n.d. variabile Su richiesta EUR _ n.d. variabile Su richiesta EUR _ n.d. variabile Su richiesta Azioni di Classe IXO (Snap USD - n.d. - - variabile Su richiesta Azioni di Classe IXO (Close USD - n.d. - - variabile Su richiesta Goldman Sachs Commodities Alpha Valuta di Base USD Valuta Classi Commissione Commissione di Commissione Commissio Spese di Investimento di Azioni di Gestione di Distribuzionene di Esercizio Minimo Sottoscrizione Performanc e Base USD Fino a 5,5% Fino a 2,00% _ n.d. 0,40% USD 5.000 Base (Acc. USD Fino a 5,5% Fino a 2,00% _ n.d. 0,40% USD 5.000 Azioni su Altre Valute (EUR-hedged EUR Fino a 5,5% Fino a 2,00% - n.d. 0,40% EUR 5.000 Azioni su Altre Valute (Acc. (EURhedged EUR Fino a 5,5% Fino a 2,00% _ n.d. 0,40% EUR 5.000 Azioni su Altre Valute (GBP-hedged GBP Fino a 5,5% Fino a 2,00% _ n.d. 0,40% GBP 3.000 Azioni su Altre Valute (Acc.(GBPhedged GBP Fino a 5,5% Fino a 2,00% _ n.d. 0,40% GBP 3.000 Azioni di Classe A USD Fino a 4% Fino a 2,00% Fino a 0,50% n.d. 0,40% USD 1.500 Azioni di Classe A (Acc. USD Fino a 4% Fino a 2,00% Fino a 0,50% n.d. 0,40% USD 1.500 Azioni di Classe A (GBP-hedged GBP Fino a 4% Fino a 2,00% Fino a 0,50% n.d. 0,40% GBP 1.000 Azioni di Classe E (EUR-hedged EUR _ Fino a 2,00% Fino a 1,00% 0,40% EUR 1.500 n.d. Azioni di Classe E (EUR-hedged EUR - Fino a 2,00% Fino a 1,00% n.d. 0,40% EUR 1.500 Azioni di Classe P USD _ Fino a 1,50% _ variabile USD 50.000 n.d. Azioni di Classe P (Acc USD _ Fino a 1,50% _ n.d. variabile USD 50.000 Novembre 2009 15 Goldman Sachs Asset Management
2 Goldman Sachs Funds Tabella riepilogativa delle Classi di Azioni di ogni Comparto Azioni di Classe P (EUR-hedged EUR - Fino a 1,50% - n.d. variabile EUR 50.000 Azioni di Classe P (Acc.(EUR-hedged EUR - Fino a 1,50% - n.d. variabile EUR 50.000 Azioni di Classe I USD _ Fino a 1,00% _ n.d. variabile USD 1m Azioni di Classe I (Acc. USD _ Fino a 1,00% _ n.d. variabile USD 1m Azioni di Classe I (Acc. (AUD AUD _ Fino a 1,00% _ n.d. variabile AUD 1m Azioni di Classe I (Acc. (AUD-hedged AUD _ Fino a 1,00% _ n.d. variabile AUD 1m Azioni di Classe I (EUR-hedged EUR - Fino a 1,00% - n.d. variabile EUR 1m Azioni di Classe I (Acc. (EUR-hedged EUR _ Fino a 1,00% _ n.d. variabile EUR 1m Azioni di Classe I (GBP-hedged GBP _ Fino a 1,00% _ n.d. variabile GBP 1m Azioni di Classe I (Acc.(GBP-hedged GBP - Fino a 1,00% - n.d. variabile GBP 1m Azioni di Classe IX USD - Fino a 1,00% - n.d. 0,40% USD 5m n.d.azioni di Classe IO USD _ n.d. _ n.d. 0,40% Su richiesta Azioni di Classe IO (Acc USD _ n.d. _ n.d. 0,40% Su richiesta Azioni di Classe IO (EUR - hedged EUR - n.d. - n.d. 0,40% Su richiesta Azioni di Classe IO (Acc. (EURhedged EUR - n.d. - n.d. 0,40% Su richiesta Azioni di Classe IXO USD - n.d. - n.d. 0,40% Su richiesta Goldman Sachs Global CORE SM Flex Valuta di Base USD Valuta Classi Commissione Commissione di Commissione Commissio Spese di Investimento di Azioni di Gestione di Distribuzionene di Esercizio Minimo Sottoscrizione Performanc e Base (Snap USD Fino a 5,5% Fino a 1,80% 0,25% USD 5.000 Base (Close USD Fino a 5,5% Fino a 1,80% 0,25% USD 5.000 Base (Acc. (Snap USD Fino a 5,5% Fino a 1,80% 0,25% USD 5.000 Base (Acc. (Close USD Fino a 5,5% Fino a 1,80% 0,25% USD 5.000 Azioni su Altre Valute (Snap EUR Fino a 5,5% Fino a 1,80% 0,25% EUR 5.000 Azioni su Altre Valute (Close EUR Fino a 5,5% Fino a 1,80% 0,25% EUR 5.000 Azioni su Altre Valute (Acc. (Snap EUR Fino a 5,5% Fino a 1,80% 0,25% EUR 5.000 Azioni su Altre Valute (Acc. (Close EUR Fino a 5,5% Fino a 1,80% 0,25% EUR 5.000 Azioni di Classe A (Snap USD Fino a 4% Fino a 1,80% Fino a 0,50% _ 0,25% USD 1.500 Azioni di Classe A (Close USD Fino a 4% Fino a 1,80% Fino a 0,50% _ 0,25% USD 1.500 Azioni di Classe A (Acc. (Snap USD Fino a 4% Fino a 1,80% Fino a 0,50% _ 0,25% USD 1.500 Azioni di Classe A (Acc. (Close USD Fino a 4% Fino a 1,80% Fino a 0,50% _ 0,25% USD 1.500 Azioni di Classe E (Acc. (Snap EUR Fino a 4% Fino a 1,80% Fino a 1,00% _ 0,25% EUR 1.500 Azioni di Classe E (Acc. (Close EUR Fino a 4% Fino a 1,80% Fino a 1,00% _ 0,25% EUR 1.500 Azioni di Classe P (Snap USD Fino a 5,5% 1,10% variabile USD 50.000 Azioni di Classe P (Close USD Fino a 5,5% 1,10% variabile USD 50.000 Azioni di Classe P (Acc. (Snap USD Fino a 5,5% 1,10% variabile USD 50.000 Azioni di Classe P (Acc. (Close USD Fino a 5,5% 1,10% variabile USD 50.000 Azioni di Classe P (EUR (Snap EUR Fino a 5,5% 1,10% variabile EUR 50.000 Azioni di Classe P (EUR (Close EUR Fino a 5,5% 1,10% variabile EUR 50.000 Azioni di Classe P (EUR(Acc. (Snap EUR Fino a 5,5% 1,10% variabile EUR 50.000 Azioni di Classe P (EUR(Acc. (Close EUR Fino a 5,5% 1,10% variabile EUR 50.000 Azioni di Classe I (Snap USD _ 0,90% variabile USD 1m Novembre 2009 16 Goldman Sachs Asset Management
2 Goldman Sachs Funds Tabella riepilogativa delle Classi di Azioni di ogni Comparto Azioni di Classe I (Close USD _ 0,90% variabile USD 1m Azioni di Classe I (Acc. (Snap USD _ 0,90% variabile USD 1m Azioni di Classe I (Acc. (Close USD _ 0,90% variabile USD 1m Azioni di Classe I (EUR (Snap EUR _ 0,90% variabile EUR 1m Azioni di Classe I (EUR(Close EUR _ 0,90% variabile EUR 1m Azioni di Classe I (EUR (Acc (Snap EUR _ 0,90% variabile EUR 1m Azioni di Classe I (EUR (Acc (Close EUR _ 0,90% variabile EUR 1m Azioni di Classe I (GBP(Snap GBP _ 0,90% variabile GBP 1m Azioni di Classe I (GBP (Close GBP _ 0,90% variabile GBP 1m Azioni di Classe I (GBP (Acc (Snap GBP _ 0,90% variabile GBP 1m Azioni di Classe I (GBP (Acc (Close GBP _ 0,90% variabile GBP 1m Azioni di Classe I (AUD (Acc (Snap AUD _ 0,90% variabile AUD 1m Azioni di Classe I (AUD (Acc (Close AUD _ 0,90% variabile AUD 1m Azioni di Classe IX (Snap USD - 0.90% - - variabile USD 5m Azioni di Classe IX (Close USD - 0,90% - - variabile USD 5m Azioni di Classe IO (Snap USD _ n.d. variabile Su richiesta Azioni di Classe IO (Close USD _ n.d. variabile Su richiesta Azioni di Classe IO (Acc (Snap USD _ n.d. variabile Su richiesta Azioni di Classe IO (Acc (Close USD _ n.d. variabile Su richiesta Azioni diclasse IO (GBP (Snap GBP _ n.d. variabile Su richiesta Azioni di Classe IO (GBP (Close GBP _ n.d. variabile Su richiesta Azioni di Classe IO (GBP(Acc(Snap GBP _ n.d. variabile Su richiesta Azioni di Classe IO (GBP (Acc (Close GBP _ n.d. variabile Su richiesta Azioni di Classe IXO (Snap USD - n.d... variabile Su richiesta Azioni di Classe IXO (Close USD - n.d. - - variabile Su richiesta Goldman Sachs Europe CORE SM Flex Valuta di Base EUR Valuta Classi di Azioni Commissione di Sottoscrizione Commissione di Gestione Commissione di Distribuzione Commissi one di Performan ce Spese di Esercizio Investimento Minimo Base EUR Fino a 5,5% Fino a 1,80% 0,25% EUR 5.000 Base (Acc. EUR Fino a 5,5% Fino a 1,80% 0,25% EUR 5.000 Azioni su Altre Valute USD Fino a 5,5% Fino a 1,80% 0,25% USD 5.000 Azioni su Altre Valute (Acc. USD Fino a 5,5% Fino a 1,80% 0,25% USD 5.000 Azioni su Altre Valute GBP Fino a 5,5% Fino a 1,80% 0,25% GBP 3.000 Azioni su Altre Valute (Acc. GBP Fino a 5,5% Fino a 1,80% 0,25% GBP 3.000 Azioni di Classe A USD Fino a 4% Fino a 1,80% Fino a 0,50% _ 0,25% USD 1.500 Azioni di Classe A (Acc. USD Fino a 4% Fino a 1,80% Fino a 0,50% _ 0,25% USD 1.500 Azioni di Classe E EUR Fino a 4% Fino a 1,80% Fino a 1,00% _ 0,25% EUR 1.500 Azioni di Classe E (Acc. EUR Fino a 4% Fino a 1,80% Fino a 1,00% _ 0,25% EUR 1.500 Azioni di Classe P EUR Fino a 5,5% 1,10% variabile EUR 50.000 Azioni di Classe P (Acc. EUR Fino a 5,5% 1,10% variabile EUR 50.000 Azioni di Classe I EUR _ 0,90% variabile EUR 1m Azioni di Classe I (Acc. EUR _ 0,90% variabile EUR 1m Novembre 2009 17 Goldman Sachs Asset Management
2 Goldman Sachs Funds Tabella riepilogativa delle Classi di Azioni di ogni Comparto Azioni di Classe I (USD USD _ 0,90% variabile USD 1m Azioni di Classe I (USD (Acc. USD _ 0,90% variabile USD 1m Azioni di Classe I (GBP GBP _ 0,90% variabile GBP 1m Azioni di Classe I (GBP (Acc GBP _ 0,90% variabile GBP 1m Azioni di Classe IX USD - 0,90% - - variabile USD 5m Azioni di Classe IO EUR _ n.d. variabile Su richiesta Azioni di Classe IO (Acc. EUR _ n.d. variabile Su richiesta Azioni di Classe IO (USD USD _ n.d. variabile Su richiesta Azioni di Classe IO (USD (Acc. USD _ n.d. variabile Su richiesta Azioni di Classe IO (GBP GBP _ n.d. variabile Su richiesta Azioni di Classe IO (GBP (Acc GBP _ n.d. variabile Su richiesta Azioni di Classe IXO USD - n.d. - - variabile Su richiesta Goldman Sachs US CORE SM Flex Valuta di Base USD Valuta Classi Commissione Commissione di Commissione di Commissio Spese di Investimento di Azioni di Gestione Distribuzione ne di Esercizio Minimo Sottoscrizione Performan ce Base (Snap USD Fino a 5,5% Fino a 1,80% 0,25% USD 5.000 Base (Close USD Fino a 5,5% Fino a 1,80% 0,25% USD 5.000 Base (Acc. (Snap USD Fino a 5,5% Fino a 1,80% 0,25% USD 5.000 Base (Acc. (Close USD Fino a 5,5% Fino a 1,80% 0,25% USD 5.000 Azioni su Altre Valute (Snap EUR Fino a 5,5% Fino a 1,80% 0,25% EUR 5.000 Azioni su Altre Valute (Close EUR Fino a 5,5% Fino a 1,80% 0,25% EUR 5.000 Azioni su Altre Valute (Acc. (Snap EUR Fino a 5,5% Fino a 1,80% 0,25% EUR 5.000 Azioni su Altre Valute (Acc. (Close EUR Fino a 5,5% Fino a 1,80% 0,25% EUR 5.000 Azioni su Altre Valute (Snap GBP Fino a 5,5% Fino a 1,80% 0,25% GBP 3,000 Azioni su Altre Valute (Close GBP Fino a 5,5% Fino a 1,80% 0,25% GBP 3,000 Azioni su Altre Valute (Acc. (Snap GBP Fino a 5,5% Fino a 1,80% 0,25% GBP 3,000 Azioni su Altre Valute (Acc. (Close GBP Fino a 5,5% Fino a 1,80% 0,25% GBP 3,000 Azioni di Classe A (Snap USD Fino a 4% Fino a 1,80% Fino a 0,50% _ 0,25% USD 1.500 Azioni di Classe A (Close USD Fino a 4% Fino a 1,80% Fino a 0,50% _ 0,25% USD 1.500 Azioni di Classe A (Acc. (Snap USD Fino a 4% Fino a 1,80% Fino a 0,50% _ 0,25% USD 1.500 Azioni di Classe A (Acc. (Close USD Fino a 4% Fino a 1,80% Fino a 0,50% _ 0,25% USD 1.500 Azioni di Classe E (Snap EUR Fino a 4% Fino a 1,80% Fino a 1,00% _ 0,25% EUR 1.500 Azioni di Classe E (Close EUR Fino a 4% Fino a 1,80% Fino a 1,00% _ 0,25% EUR 1.500 Azioni di Classe E (Acc. (Snap EUR Fino a 4% Fino a 1,80% Fino a 1,00% _ 0,25% EUR 1.500 Azioni di Classe E (Acc. (Close EUR Fino a 4% Fino a 1,80% Fino a 1,00% _ 0,25% EUR 1.500 Azioni di Classe P (Snap USD Fino a 5,5% 1,10% Variabile USD 50.000 Azioni di Classe P (Close USD Fino a 5,5% 1,10% Variabile USD 50.000 Azioni di Classe P (Acc. (Snap USD Fino a 5,5% 1,10% Variabile USD 50.000 Azioni di Classe P (Acc. (Close USD Fino a 5,5% 1,10% Variabile USD 50.000 Azioni di Classe I (Snap USD _ 0,90% Variabile USD 1m Azioni di Classe I (Close USD _ 0,90% Variabile USD 1m Novembre 2009 18 Goldman Sachs Asset Management
2 Goldman Sachs Funds Tabella riepilogativa delle Classi di Azioni di ogni Comparto Azioni di Classe I (Acc. (Snap USD _ 0,90% Variabile USD 1m Azioni di Classe I (Acc. (Close USD _ 0,90% Variabile USD 1m Azioni di Classe I (Snap EUR _ 0,90% Variabile EUR 1m Azioni di Classe I (Close EUR _ 0,90% Variabile EUR 1m Azioni di Classe I (Acc. (Snap EUR _ 0,90% Variabile EUR 1m Azioni di Classe I (Acc. (Close EUR _ 0,90% Variabile EUR 1m Azioni di Classe IX (Snap USD - 0,90% - - Variabile USD 5m Azioni di Classe IX (Close USD - 0,90% - - Variabile USD 5m Azioni di Classe IO (Snap USD _ n.d. Variabile USD 1m Azioni di Classe IO (Close USD _ n.d. Variabile USD 1m Azioni di Classe IO (Acc. (Snap USD _ n.d. Variabile USD 1m Azioni di Classe IO (Acc. (Close USD _ n.d. Variabile USD 1m Azioni di Classe P (EUR (Snap EUR Fino a 5,5% 1,10% Variabile EUR 50.000 Azioni di Classe P (EUR (Close EUR Fino a 5,5% 1,10% Variabile EUR 50.000 Azioni di Classe P (Acc(EUR(Snap EUR Fino a 5,5% 1,10% Variabile EUR 50.000 Azioni di Classe P (Acc (EUR(Close EUR Fino a 5,5% 1,10% Variabile EUR 50.000 Azioni di Classe I (GBP(Snap GBP _ 0,90% Variabile GBP 1m Azioni di Classe I (GBP(Close GBP _ 0,90% Variabile GBP 1m Azioni di Classe I (Acc (GBP (Snap GBP _ 0,90% Variabile GBP 1m Azioni di Classe I (Acc(GBP(Close GBP _ 0,90% Variabile GBP 1m Azioni di Classe IO (GBP(Snap GBP _ n.d. Variabile Su richiesta Azioni di Classe IO (GBP (Close GBP _ n.d. Variabile Su richiesta Azioni di Classe IO (Acc (GBP (Snap GBP _ n.d. Variabile Su richiesta Azioni di Classe IO (Acc(GBP(Close GBP _ n.d. Variabile Su richiesta Azioni di Classe IXO (Snap USD - n.d. - - Variabile Su richiesta Azioni di Classe IXO (Close USD - n.d. - - Variabile Su richiesta Goldman Sachs Japan CORE SM Flex Valuta di Base JPY Valuta Classi Commissione Commissione di Commissione Commissione Spese di Investimento di Azioni di Gestione di di Esercizio Minimo Sottoscrizione Distribuzione Performance Base JPY Fino a 5,5% Fino a 1,80% 0,25% JPY 500.000 Base (Acc. JPY Fino a 5,5% Fino a 1,80% 0,25% JPY 500.000 Base (Snap JPY Fino a 5,5% Fino a 1,80% 0,25% JPY 500.000 Base (Close JPY Fino a 5,5% Fino a 1,80% 0,25% JPY 500.000 Base (Acc. (Snap JPY Fino a 5,5% Fino a 1,80% 0,25% JPY 500.000 Base (Acc. (Close JPY Fino a 5,5% Fino a 1,80% 0,25% JPY 500.000 Azioni su Altre Valute (Snap EUR Fino a 5,5% Fino a 1,80% 0,25% EUR 5.000 Azioni su Altre Valute (Close EUR Fino a 5,5% Fino a 1,80% 0,25% EUR 5.000 Azioni su Altre Valute (Acc. (Snap EUR Fino a 5,5% Fino a 1,80% 0,25% EUR 5.000 Azioni su Altre Valute (Acc. (Close EUR Fino a 5,5% Fino a 1,80% 0,25% EUR 5.000 Azioni su Altre Valute (Snap USD Fino a 5,5% Fino a 1,80% 0,25% USD 5.000 Azioni su Altre Valute (Close USD Fino a 5,5% Fino a 1,80% 0,25% USD 5.000 Azioni su Altre Valute (Acc. (Snap USD Fino a 5,5% Fino a 1,80% 0,25% USD 5.000 Novembre 2009 19 Goldman Sachs Asset Management
2 Goldman Sachs Funds Tabella riepilogativa delle Classi di Azioni di ogni Comparto Azioni su Altre Valute (Acc. (Close USD Fino a 5,5% Fino a 1,80% 0,25% USD 5.000 Azioni su Altre Valute (Snap GBP Fino a 5,5% Fino a 1,80% 0,25% GBP 3.000 Azioni su Altre Valute (Close GBP Fino a 5,5% Fino a 1,80% 0,25% GBP 3.000 Azioni su Altre Valute (Acc. (Snap GBP Fino a 5,5% Fino a 1,80% 0,25% GBP 3.000 Azioni su Altre Valute (Acc. (Close GBP Fino a 5,5% Fino a 1,80% 0,25% GBP 3.000 Azioni di Classe A (Snap USD Fino a 4% Fino a 1,80% Fino a 0,50% _ 0,25% USD 1.500 Azioni di Classe A (Close USD Fino a 4% Fino a 1,80% Fino a 0,50% _ 0,25% USD 1.500 Azioni di Classe A (Acc. (Snap USD Fino a 4% Fino a 1,80% Fino a 0,50% _ 0,25% USD 1.500 Azioni di Classe A (Acc. (Close USD Fino a 4% Fino a 1,80% Fino a 0,50% _ 0,25% USD 1.500 Azioni di Classe E (Acc. (Snap EUR Fino a 4% Fino a 1,80% Fino a 1,00% _ 0,25% EUR 1.500 Azioni di Classe E (Acc. (Close EUR Fino a 4% Fino a 1,80% Fino a 1,00% _ 0,25% EUR 1.500 Azioni di Classe P (Snap JPY Fino a 5,5% Fino a 1,25% Variabile JPY 5m Azioni di Classe P (Close JPY Fino a 5,5% Fino a 1,25% Variabile JPY 5m Azioni di Classe P (Acc. (Snap JPY Fino a 5,5% Fino a 1,25% Variabile JPY 5m Azioni di Classe P (Acc. (Close JPY Fino a 5,5% Fino a 1,25% Variabile JPY 5m Azioni di Classe I JPY _ 0,90% Variabile JPY 100m Azioni di Classe I (Acc. JPY _ 0,90% Variabile JPY 100m Azioni di Classe I (T-1* JPY _ 0,90% Variabile JPY 100m Azioni di Classe I (Acc(T-1* JPY _ 0,90% Variabile JPY 100m Azioni di Classe I (Snap JPY _ 0,90% variabile JPY 100m Azioni di Classe (Close JPY _ 0,90% Variabile JPY 100m Azioni di Classe I (Acc. (Snap JPY _ 0,90% Variabile JPY 500m Azioni di Classe I (Acc. (Close JPY _ 0,90% Variabile JPY 500m Azioni di Classe I (USD (Snap USD _ 0,90% Variabile USD 1m Azioni di Classe I (USD (Close USD _ 0,90% Variabile USD 1m Azioni di Classe I (USD (Acc (Snap USD _ 0,90% Variabile USD 1m Azioni di Classe I (EUR(Acc (Snap EUR _ 0,90% Variabile EUR 1m Azioni di Classe I (EUR (Acc (Close EUR _ 0,90% Variabile EUR 1m Azioni di Classe I (Snap GBP _ 0,90% Variabile GBP 1m Azioni di Classe I (Close GBP _ 0,90% Variabile GBP 1m Azioni di Classe I (Acc. (Snap GBP _ 0,90% Variabile GBP 1m Azioni di Classe I (Acc. (Close GBP _ 0,90% Variabile GBP 1m Azioni di Classe I (USD (Acc. (Close USD _ 0,90% Variabile USD 1m Azioni di Classe IX (Snap JPY - 0,90% - - Variabile JPY 100m Azioni di Classe IX (Close JPY - 0,90% - - Variabile JPY 100m Azioni di Classe IO (Snap JPY _ N.d. Variabile Su richiesta Azioni di Classe IO (Close JPY _ N.d. Variabile Su richiesta Azioni di Classe IO (Acc (Snap JPY _ N.d. Variabile Su richiesta Azioni di Classe IO (Acc (Close JPY _ N.d. Variabile Su richiesta Azioni d Classe IO (USD (Snap USD _ N.d. Variabile Su richiesta Azioni di Classe IO (USD (Close USD _ N.d. Variabile Su richiesta Azioni di Classe IO (USD (Acc (Snap USD _ N.d. Variabile Su richiesta Azioni di Classe IO (USD (Acc (Close USD _ N.d. Variabile Su richiesta Novembre 2009 20 Goldman Sachs Asset Management
2 Goldman Sachs Funds Tabella riepilogativa delle Classi di Azioni di ogni Comparto Azioni di Classe IO (GBP (Snap GBP _ N.d. Variabile Su richiesta Azioni di Classe IO (GBP(Close GBP _ N.d. Variabile Su richiesta Azioni di Classe IO (GBP (Acc (Snap GBP _ N.d. Variabile Su richiesta Azioni di Classe IO (GBP (Acc (Close GBP _ N.d. Variabile Su richiesta Azioni di Classe IXO (Snap JPY - N.d. - - Variabile Su richiesta Azioni di Classe IXO (Close JPY - N.d. - - Variabile Su richiesta Azioni di Classe E (Snap EUR Fino a 4% Fino a 1,80% Fino a 1,00% _ 0,25% EUR 1.500 Azioni di Classe E (Close EUR Fino a 4% Fino a 1,80% Fino a 1,00% _ 0,25% EUR 1.500 * Le Classi di Azioni in questione hanno un orario di chiusura T-1 ( T-1 Cut Off relativa alle sottoscrizioni, ai rimborsi e alle conversioni prevista per le ore 14:00 ora Europa Centrale del Giorno Lavorativo precedente al Giorno Lavorativo nel quale la relativa sottoscrizione, il rimborso o la conversione sono effettuate. Si presume che il valore del patrimonio netto per Azione di queste Classi di Azioni T-1 sia differente dal quello delle Classi di Azioni con un orario di chiusura standard in conseguenza dell applicazione di diversi Orari di Valutazione. Goldman Sachs Global Volatility Nota aggiuntiva: Valuta di Base USD Ogni Classe di Azioni è offerta hedged nelle seguenti valute: EUR, JPY, CHF, HKD, SGD, CAD, AUD e NZD. Le Commissioni di Sottoscrizione, le Commissioni di Gestione, le Commissioni di Distribuzione e le Spese di Esercizio (ove applicabili per queste Classi di Azioni hedged aggiuntive sono le stesse della relativa Classe di Azione della tabella sottostante. L ammontare dell Investimento Minimo per tali Classi di Azioni in ognuna delle seguenti valute è lo stesso ammontare della valuta di riferimento di quello indicato per le Classe di Azione della categoria di classe USD di cui alla tabella che segue: EUR, GBP, CHF, HKD, SGD, CAD, AUD, NZD (ad ad esempio il minimo per le Azioni di Classe I (GBP-hedged è la classe GBP 1m. Nel caso di JPY, l Investimento Minimo è uguale all ammontare valutato per qualla Classe di Azione della categoria di classe USD moltiplicato per 100. Valuta Classi di Azioni Commissione di Sottoscrizione Commissione di Gestione Commissione di Distribuzione Commissione di Performance Base USD Fino a 5,5% Fino a 2,50% _ 20% del Base (Acc. USD Fino a 5,5% Fino a 2,50% _ 20% del Base (Acc. (EUR-hedged EUR Fino a 5,5% Fino a 2,50% _ 20% del Base (GBP-hedged GBP Fino a 5,5% Fino a 2,50% _ 20% del Azioni di Classe A USD Fino a 4% Fino a 2,50% Fino a 0,50% 20% del Azioni di Classe A (Acc. USD Fino a 4% Fino a 2,50% Fino a 0,50% 20% del Azioni di Classe A (GBP-hedged GBP Fino a 4% Fino a 2,50% Fino a 0,50% 20% del Azioni di Classe I USD _ Fino a 2,00% _ 20% del Azioni di Classe I (Acc. USD _ Fino a 2,00% _ 20% del Azioni di Classe I (Acc (AUD-hedged AUD _ Fino a 2,00% _ 20% del Azioni di Classe I (EUR-hedged EUR _ Fino a 2,00% _ 20% del Spese di Esercizio Investimento Minimo 0,40% USD 5.000 0,40% USD 5.000 0,40% EUR 5.000 0,40% GBP 3.000 0,40% USD 1.500 0,40% USD 1.500 0,40% GBP 1.000 variabile variabile variabile variabile USD 1m USD 1m AUD 1m EUR 1m Novembre 2009 21 Goldman Sachs Asset Management