Allegati INDICATORI ALTERNATIVI DI PERFORMANCE Nel presente comunicato stampa riguardante la Relazione finanziaria semestrale al 30 giugno, in aggiunta agli indicatori finanziari convenzionali previsti dagli IFRS, vengono presentati alcuni indicatori alternativi di performance, al fine di consentire una migliore valutazione dell andamento della gestione economica e della situazione patrimoniale e finanziaria. Tali indicatori, che vengono anche presentati nelle relazioni finanziarie infrannuali (resoconto intermedio di gestione al 31 marzo e al 30 settembre) e nella relazione finanziaria annuale al 31 dicembre, non devono, comunque, essere considerati sostitutivi di quelli convenzionali previsti dagli IFRS. Gli indicatori alternativi di performance utilizzati sono nel seguito illustrati: EBITDA: tale indicatore è utilizzato da Telecom Italia Media come financial target nelle presentazioni interne (business plan) e in quelle esterne (agli analisti e agli investitori) e rappresenta un utile unità di misura per la valutazione delle performance operative del Gruppo (nel suo complesso e a livello di Business Unit) e della Capogruppo Telecom Italia Media S.p.A. in aggiunta all EBIT. Questi indicatori vengono determinati come segue: Risultato prima delle imposte derivante dalle attività in funzionamento + Oneri finanziari - Proventi finanziari +/- Altri oneri/(proventi) da partecipazioni +/- Quota dei risultati delle partecipazioni in imprese collegate e a controllo congiunto valutate con il metodo del patrimonio netto EBIT - Risultato Operativo +/- Svalutazioni/(Ripristini di valore) di Attività non Correnti +/- Minusvalenze/(Plusvalenze) da realizzo di attività non Correnti + Ammortamenti EBITDA - Risultato Operativo Ante Ammortamenti, Plusvalenze/(Minusvalenze) e Ripristini di valore/(svalutazioni) di Attività non Correnti Indebitamento Finanziario Netto: il Gruppo Telecom Italia Media ritiene che l Indebitamento Finanziario Netto rappresenti un accurato indicatore della propria capacità di fare fronte alle obbligazioni di natura finanziaria, rappresentate dal Debito Finanziario Lordo ridotto della Cassa e altre disponibilità liquide equivalenti nonché delle altre Attività finanziarie.
Gli schemi riclassificati di Conto Economico Separato Consolidato, Situazione Patrimoniale-Finanziaria Consolidata e di Rendiconto Finanziario Consolidato del Gruppo Telecom Italia Media nel seguito presentati, sono quelli riportati nella Relazione intermedia sulla gestione inclusa nel fascicolo della Relazione finanziaria semestrale al 30 giugno e non sono stati oggetto di verifica da parte della società di revisione. Tali schemi sono comunque coerenti con quelli inclusi nel Bilancio consolidato semestrale abbreviato al 30 giugno del Gruppo Telecom Italia Media. Si precisa a tal proposito, che l attività di revisione contabile limitata sul Bilancio consolidato semestrale abbreviato al 30 giugno del Gruppo Telecom Italia Media non è ancora stata completata. Conto economico separato consolidato Variazioni (a) (b) (a-b) % Ricavi 118.184 126.615 (8.431) (6,6) Altri proventi 3.937 1.420 2.517 177,3 Totale ricavi e proventi operativi 122.121 128.035 (5.914) (4,6) Acquisti di materie e servizi (81.479) (82.753) 1.274 1,5 Costi del personale (29.726) (29.847) 121 0,4 Altri costi operativi (2.684) (5.794) 3.110 53,7 Variazione delle rimanenze 791 (1.117) 1.908 n.s. Attivita' realizzate internamente - 2 (2) (100,0) RISULTATO OPERATIVO ANTE AMMORTAMENTI (EBITDA) 9.023 8.526 497 5,9 Ammortamenti (29.288) (29.571) 283 1,0 Plusvalenze/(Minusvalenze) da realizzo di attività non correnti 27 (45) 72 n.s. Ripristini di valore/(svalutazioni) di attività non correnti - - - - RISULTATO OPERATIVO (EBIT) (20.238) (21.090) 852 4,3 Proventi / (oneri) da partecipazioni - (696) 696 100,0 Proventi finanziari 530 368 162 44,0 Oneri finanziari (1.758) (4.190) 2.432 58,0 RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE DERIVANTE DALLE ATTIVITA' IN FUNZIONAMENTO (21.466) (25.608) 4.142 16,2 Imposte sul reddito 4.997 5.348 (351) (6,6) UTILE (PERDITA) DERIVANTE DALLE ATTIVITA' IN FUNZIONAMENTO (16.469) (20.260) 3.791 18,7 Utile (perdita) netto da attività cessate/attivita' non correnti destinate ad essere cedute 26 (1.686) 1.712 n.s. UTILE (PERDITA) DEL PERIODO (16.443) (21.946) 5.503 25,1 Attribuibile a: - Soci della controllante (16.315) (22.327) 6.012 26,9 - Partecipazioni di minoranza (128) 381 (509) n.s. - Utile (perdita) per azione base: - azione ordinaria (0,0113) (0,0097) - azione di risparmio (0,0113) (0,0097) di cui: - da attivita' in funzionamento - azione ordinaria (0,0113) (0,0090) - azione di risparmio (0,0113) (0,0090) - da attivita' cessate/attivita' non correnti destinate ad essere cedute - azione ordinaria 0,0000 (0,0007) - azione di risparmio 0,0000 (0,0007) 2
CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO CONSOLIDATO Variazioni Utile (perdita) del periodo (16.443) (21.946) 5.503 Altre componenti del conto economico complessivo - - Utile (perdita) complessivo del periodo (16.443) (21.946) 5.503 Attribuibile a: - Soci della controllante > Utile (perdita) derivante dalle attività in funzionamento (16.341) (20.641) 4.300 > Utile (perdita) da Attività cessate/attività non correnti destinate ad essere cedute 26 (1.686) 1.712 - Utile (perdita) dell'esercizio attribuibile ai Soci della controllante (16.315) (22.327) 6.012 - Partecipazioni di minoranza > Utile (perdita) derivante dalle attività in funzionamento (128) 381 (509) > Utile (perdita) da Attività cessate/attività non correnti destinate ad essere cedute - Utile (perdita) dell'esercizio attribuibile alle Partecipazioni di minoranza (128) 381 (509) 3
Il Gruppo Telecom Italia Media opera nei settori di Business TI Media La7, MTV Group e Operatore di rete, in particolare: - TI Media La7¹ comprende le attività svolte dalla Società relative alle emittenti televisive La7 e quelle relative al Digital Content del Gruppo Telecom Italia nell ideazione e produzione di contenuti con riferimento alle piattaforme di Telecom Italia ed al web; - MTV Group comprende le attività svolte da MTV Italia e dalla sua controllata MTV Pubblicità, relative alle emittenti televisive MTV e MTV Music, all unità di produzione 360 Playmaker, alla produzione di piattaforme musicali multimediali e di canali satellitari, nonché a MTV Mobile e Digital (Web); - Operatore di rete (TIMB) comprende le attività svolte da Telecom Italia Media Broadcasting in relazione alla gestione delle reti di trasmissione analogiche e digitali di La7 ed MTV e dei Multiplex Digitali gestiti dal Gruppo, nonché l offerta di servizi accessori e piattaforme di trasmissione del segnale radiotelevisivo alle società del Gruppo e a soggetti terzi. (milioni di euro) TI Media - La7 MTV Group Operatore di rete Altre attività e rettifiche Totale Gruppo Ricavi delle vendite 71,5 35,6 26,3 (15,2) 118,2 56,8 45,6 39,7 (15,5) 126,6 Variazioni 14,7 (10,0) (13,4) 0,3 (8,4) EBITDA (5,6) 2,9 11,7-9,0 (20,7) 5,5 22,0 1,7 8,5 Variazioni 15,1 (2,6) (10,3) (1,7) 0,5 EBIT (19,4) - (0,8) - (20,2) (33,7) 1,9 9,0 1,7 (21,1) Variazioni 14,3 (1,9) (9,8) (1,7) 0,9 Risultato netto di pertinenza della capogruppo (14,3) (0,3) (1,8) 0,1 (16,3) (27,6) 0,8 4,9 (0,4) (22,3) Variazioni 13,3 (1,1) (6,7) 0,5 6,0 Investimenti Industriali 22,8 2,4 1,2 26,4 13,9 3,0 3,9 (0,1) 20,7 Variazioni 8,9 (0,6) (2,7) 0,1 5,7 (n teste) Personale 30 giugno 490 188 51 729 31 dicembre 481 201 51 733 Variazioni 9 (13) - (4) ¹ Nel corso del l area di Business era denominata Telecom Italia Media S.p.A. 4
Prospetto della situazione Patrimoniale - Finanziaria consolidata ATTIVITA' 30.06. 31.12. VARIAZIONI ATTIVITA' NON CORRENTI Attività immateriali: Avviamento 183.132 183.132 - Attività immateriali a vita definita 191.637 187.388 4.249 374.769 370.520 4.249 Attività materiali: Immobili, impianti e macchinari di proprietà 69.576 76.682 (7.106) Beni in locazione finanziaria - - - 69.576 76.682 (7.106) Altre attività non correnti Partecipazioni in imprese collegate e a controllo congiunto valutate con il metodo del patrimonio netto - - - Altre partecipazioni 1.685 1.649 36 Titoli, crediti finanziari e altre attività finanziarie 917 936 (19) Crediti vari e altre attività non correnti 11.967 30.826 (18.859) Attività per imposte anticipate 17.356 12.690 4.666 31.925 46.101 (14.176) TOTALE ATTIVITA' NON CORRENTI (A) 476.270 493.303 (17.033) ATTIVITA' CORRENTI Rimanenze di magazzino 2.328 1.535 793 Crediti commerciali, vari e altre attività correnti 140.398 137.841 2.557 Crediti per imposte sul reddito 1.623 420 1.203 Titoli - Crediti finanziari e altre attività finanziarie correnti 247 218 29 Cassa e altre disponibilità liquide equivalenti 4.364 3.440 924 TOTALE ATTIVITA' CORRENTI (B) 148.960 143.454 5.506 TOTALE ATTIVITA' (A+B) 625.230 636.757 (11.527) PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA' PATRIMONIO NETTO Patrimonio netto attribuibile ai soci della controllante 270.896 287.182 (16.286) Interessenze di pertinenza di Terzi nel Patrimonio netto 12.276 12.404 (128) TOTALE PATRIMONIO NETTO (C) 283.172 299.586 (16.414) PASSIVITA' NON CORRENTI Passività finanziarie non correnti 100.028 100.026 2 Fondi relativi al personale 10.593 10.896 (303) Fondo imposte differite 23.210 23.871 (661) Fondi per rischi e oneri 863 252 611 Debiti vari e altre passività non correnti 11.596 11.596 - TOTALE PASSIVITA' NON CORRENTI (D) 146.290 146.641 (351) PASSIVITA' CORRENTI Passività finanziarie correnti 50.075 20.076 29.999 Debiti commerciali, vari e altre passività correnti 145.545 168.557 (23.012) Debiti per imposte sul reddito 148 1.897 (1.749) TOTALE PASSIVITA' CORRENTI (E) 195.768 190.530 5.238 TOTALE PASSIVITA' (F=D+E) 342.058 337.171 4.887 TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA' (C+F) 625.230 636.757 (11.527) 5
Rendiconto finanziario consolidato FLUSSO MONETARIO DA ATTIVITA' OPERATIVE Utile (perdita) netto dell'esercizio (16.469) (20.260) Rettifiche per: Ammortamenti 29.288 29.571 Svalutazioni/ripristini di attività non correnti (incluse partecipazioni) 696 Variazione netta delle attività (fondo) per imposte anticipate (differite) (5.327) (6.612) Plusvalenze/minusvalenze da realizzo di attività non correnti (incluse partecipazioni) (27) 45 Quota dei risultati delle partecipazioni in imprese collegate valutate secondo il metodo del patrimonio netto Variazione dei fondi relativi al personale (303) (58) Variazione delle rimanenze (793) 1.116 Variazione dei crediti commerciali e dei crediti netti per lavori su commessa 2.026 (4.352) Variazione dei debiti commerciali (5.686) 2.241 Variazione netta dei crediti/debiti per imposte sul reddito (2.317) 107 Variazione netta dei crediti/debiti vari e di altre attività/passività 11.297 36.493 FLUSSO MONETARIO GENERATO (ASSORBITO) DALLE ATTIVITA' OPERATIVE (A) 11.689 38.987 FLUSSO MONETARIO DA ATTIVITA' DI INVESTIMENTO Acquisizioni di attività immateriali per competenza (23.102) (15.290) Acquisizioni di attività materiali per competenza (3.333) (5.455) Totale acquisizioni attività immateriali e materiali per competenza (26.435) (20.745) Variazione debiti commerciali per attività di investimento (14.041) 168 Totale acquisizioni attività immateriali e materiali per cassa (40.476) (20.577) Acquisizione di imprese controllate e rami d'azienda, al netto delle disponibilità acquisite (I) - - Acquisizioni di altre partecipazioni (II) (36) - Variazione dei crediti finanziari e altre attività finanziarie (I) (10) 131 Corrispettivo incassato dalla vendita di imprese controllate, al netto delle disponibilità cedute (II) (274) (3.171) Corrispettivo incassato/rimborso dalla vendita di attività materiali, immateriali e altre attività non correnti (II) 30 3 FLUSSO MONETARIO GENERATO (ASSORBITO) DALLE ATTIVITA' DI INVESTIMENTO (B) (40.766) (23.614) FLUSSO MONETARIO DA ATTIVITA' DI FINANZIAMENTO Variazione delle passività finanziarie correnti e altre 29.990 (209.587) Accensione di passività finanziarie non correnti (inclusa quota corrente) Rimborsi di passività finanziarie non correnti (inclusa quota corrente) - (6.525) Altre variazioni di passività finanziarie non correnti 11 531 Corrispettivo incassato per strumenti rappresentativi di patrimonio netto 236.559 Corrispettivo pagato per strumenti rappresentativi di patrimonio netto Dividendi pagati FLUSSO MONETARIO GENERATO (ASSORBITO) DALLE ATTIVITA' DI FINANZIAMENTO (C) 30.001 20.978 FLUSSO MONETARIO GENERATO (ASSORBITO) DALLE ATTIVITA' CESSATE/ATTIVITA' NON CORRENTI DESTINATE AD ESSERE CEDUTE (D) FLUSSO MONETARIO COMPLESSIVO (E=A+B+C+D) 924 36.351 - CASSA E ALTRE DISPONIBILITA' LIQUIDE EQUIVALENTI NETTE ALL'INIZIO DELL'ESERCIZIO (F) Differenze cambio di conversione nette sulla cassa e altre disponibilità liquide equivalenti (G) CASSA E ALTRE DISPONIBILITA' LIQUIDE EQUIVALENTI NETTE ALLA FINE DELL'ESERCIZIO (H=E+F+G) 3.439 (30.132) - - 4.363 6.219 (I) (II) Il corrispettivo dovuto per l'acquisizione comprende anche l'eventuale goodwill ed è esposto al netto della variazione dei debiti per la relativa acquisizione Il corrispettivo dovuto per l'acquisizione è esposto esposto al netto della variazione dei debiti per la relativa acquisizione 6
Informazioni aggiuntive del rendiconto finanziario Imposte sul reddito (pagate) / incassate 15.759 32.594 Interessi pagati (1.310) (3.693) Interessi incassati - - Dividendi incassati ANALISI DELLA CASSA E ALTRE DISPONIBILITA' LIQUIDE EQUIVALENTI NETTE: CASSA E ALTRE DISPONIBILITA' LIQUIDE EQUIVALENTI NETTE ALL'INIZIO DELL'ESERCIZIO, COSI' DETTAGLIATE: Cassa e altre disponibilità liquide equivalenti - da attività di funzionamento 3.440 284 Scoperti di c/c rimborsabili a vista - da attività di funzionamento (1) (30.416) 3.439 (30.132) CASSA E ALTRE DISPONIBILITA' LIQUIDE EQUIVALENTI NETTE ALLA FINE DELL'ESERCIZIO, COSI' DETTAGLIATE: Cassa e altre disponibilità liquide equivalenti - da attività di funzionamento 4.364 6.223 Scoperti di c/c rimborsabili a vista - da attività di funzionamento (1) (4) 4.363 6.219 7