NOTA INTEGRATIVA ammissione a quotazione dei prestiti obbligazionari

SOCIETÀ PER AZIONI CAPITALE VERSATO EURO 389.264.707,50 RISERVE EURO 3.189,1 MILIONI SEDE SOCIALE IN MILANO PIAZZETTA ENRICO CUCCIA, 1 ISCRITTA NEL REGISTRO DELLE IMPRESE DI MILANO AL N. 52704 CODICE FISCALE E PARTITA IVA 00714490158 ISCRITTA ALL ALBO DELLE BANCHE. CAPOGRUPPO DEL GRUPPO BANCARIO MEDIOBANCA S.P.A. ISCRITTO ALL ALBO DEI GRUPPI BANCARI NOTA INTEGRATIVA ammissione a quotazione dei prestiti obbligazionari MEDIOBANCA 2002-2005 DOPPIOCENTRO LUGLIO 2002 A 3 ANNI LEGATO AL DOW JONES EURO STOXX 50 MEDIOBANCA 2002-2007 DOPPIOCENTRO LUGLIO 2002 A 5 ANNI LEGATO AL DOW JONES EURO STOXX 50 MEDIOBANCA 2002-2005 DOPPIOCENTRO AGOSTO 2002 A 3 ANNI LEGATO AL DOW JONES EURO STOXX 50 MEDIOBANCA 2002-2007 DOPPIOCENTRO AGOSTO 2002 A 5 ANNI LEGATO AL DOW JONES EURO STOXX 50 MEDIOBANCA 2002-2005 DOPPIOCENTRO SETTEMBRE 2002 A 3 ANNI LEGATO AL DOW JONES EURO STOXX 50 MEDIOBANCA 2002-2007 DOPPIOCENTRO SETTEMBRE 2002 A 5 ANNI LEGATO AL DOW JONES EURO STOXX 50 MEDIOBANCA 2002-2005 DOPPIOCENTRO OTTOBRE 2002 A 3 ANNI LEGATO AL DOW JONES EURO STOXX 50 Nota Integrativa depositata presso la Consob il 27 marzo 2003 a seguito di nulla osta comunicato con nota n. 3019503 del 27 marzo 2003 al Prospetto di Quotazione depositato presso la Consob in data 13 febbraio 2003 a seguito di nulla osta comunicato con nota n. 3008402 del 12 febbraio 2003 L adempimento di pubblicazione della Nota Integrativa non comporta alcun giudizio della Consob sull opportunità dell investimento proposto e sul merito dei dati e delle notizie allo stesso relativi

Nota Integrativa al Documento Informativo MEDIOBANCA 2

Nota Integrativa al Documento Informativo MEDIOBANCA 3 INDICE AVVERTENZE...11 MEDIOBANCA 2002-2005 DOPPIOCENTRO LUGLIO 2002 A 3 ANNI LEGATO AL DOW JONES EURO STOXX 50...11 1. Principali caratteristiche dei titoli...11 2. Liquidabilità dei titoli...11 3. Esemplificazione del rendimento dei titoli...12 4. Grafico sull andamento storico dell indice Dow Jones EURO STOXX 50...12 I - INFORMAZIONI RELATIVE AL PRESTITO OBBLIGAZIONARIO MEDIOBANCA 2002-2005 DOPPIOCENTRO LUGLIO 2002 A 3 ANNI LEGATO AL DOW JONES EURO STOXX 50... 13 1. Diffusione...13 2. Denominazione esatta e natura dei titoli...13 3. Numero dei titoli e valore dei tagli...13 4. Moneta del prestito...13 5. Valore nominale del prestito...13 6. Prezzo di emissione e di rimborso...13 7. Tasso di interesse nominale...13 8. Tasso di rendimento effettivo e modalità di calcolo di tale rendimento...13 9. Scadenza, modalità e termini di liquidazione e pagamento degli interessi...14 10. Diritti e vantaggi connessi agli strumenti finanziari; modalità, termini e condizioni di concessione di tali vantaggi e relative modalità di calcolo...14 11. Durata del prestito ed eventuali scadenze intermedie...14 12. Decorrenza del godimento...14 13. Modalità di ammortamento del prestito e relative procedure di rimborso...14 14. Eventuali clausole di postergazione dei diritti inerenti le obbligazioni oggetto dell operazione rispetto ad altri debiti dell Emittente già contratti o futuri...14 15. Natura ed estensione delle garanzie ed impegni eventualmente assunti per garantire il buon esito del prestito (pagamento interessi e rimborso capitale)...14 16. Termine di prescrizione degli interessi, del capitale e degli altri diritti connessi...14 17. Regime fiscale...14 18. Regime di circolazione...15 19. Eventuali restrizioni imposte alla libera negoziabilità delle obbligazioni dalle condizioni di emissione...15 20. Mercati di trattazione...15 II - INFORMAZIONI RELATIVE A RECENTI OPERAZIONI AVENTI AD OGGETTO PRESTITO OBBLIGAZIONARIO MEDIOBANCA 2002-2005 DOPPIOCENTRO LUGLIO 2002 A 3 ANNI LEGATO AL DOW JONES EURO STOXX 50... 16 1. Ammontare totale dell emissione e numero delle obbligazioni emesse...16 2. Delibere, autorizzazioni ed omologazioni in virtù delle quali le obbligazioni sono state emesse...16 3. Data di apertura e di chiusura della sottoscrizione delle obbligazioni ed indicazione delle persone fisiche o giuridiche incaricate esclusivamente di raccogliere le richieste di sottoscrizione...16 4. Prezzo di sottoscrizione e di offerta al pubblico ed indicazione dell ammontare delle spese messe esplicitamente a carico del sottoscrittore...16 5. Modalità e termini di pagamento del prezzo...16 6. Indicazione dei soggetti che hanno effettuato il collocamento...16 7. Ammontare netto, per l Emittente, del ricavato dall emissione e sua destinazione prevista...16

Nota Integrativa al Documento Informativo MEDIOBANCA 4 AVVERTENZE...17 MEDIOBANCA 2002-2007 DOPPIOCENTRO LUGLIO 2002 A 5 ANNI LEGATO AL DOW JONES EURO STOXX 50... 17 1. Principali caratteristiche dei titoli...17 2. Liquidabilità dei titoli...17 3. Esemplificazione del rendimento dei titoli...18 4. Grafico sull andamento storico dell indice Dow Jones EURO STOXX 50...18 I - INFORMAZIONI RELATIVE AL PRESTITO OBBLIGAZIONARIO MEDIOBANCA 2002-2007 DOPPIOCENTRO LUGLIO 2002 A 5 ANNI LEGATO AL DOW JONES EURO STOXX 50... 19 1. Diffusione...19 2. Denominazione esatta e natura dei titoli...19 3. Numero dei titoli e valore dei tagli...19 4. Moneta del prestito...19 5. Valore nominale del prestito...19 6. Prezzo di emissione e di rimborso...19 7. Tasso di interesse nominale...19 8. Tasso di rendimento effettivo e modalità di calcolo di tale rendimento...19 9. Scadenza, modalità e termini di liquidazione e pagamento degli interessi...20 10. Diritti e vantaggi connessi agli strumenti finanziari; modalità, termini e condizioni di concessione di tali vantaggi e relative modalità di calcolo...20 11. Durata del prestito ed eventuali scadenze intermedie...20 12. Decorrenza del godimento...20 13. Modalità di ammortamento del prestito e relative procedure di rimborso...20 14. Eventuali clausole di postergazione dei diritti inerenti le obbligazioni oggetto dell operazione rispetto ad altri debiti dell Emittente già contratti o futuri...20 15. Natura ed estensione delle garanzie ed impegni eventualmente assunti per garantire il buon esito del prestito (pagamento interessi e rimborso capitale)...20 16. Termine di prescrizione degli interessi, del capitale e degli altri diritti connessi...20 17. Regime fiscale...20 18. Regime di circolazione...21 19. Eventuali restrizioni imposte alla libera negoziabilità delle obbligazioni dalle condizioni di emissione...21 20. Mercati di trattazione...21 II - INFORMAZIONI RELATIVE A RECENTI OPERAZIONI AVENTI AD OGGETTO PRESTITO OBBLIGAZIONARIO MEDIOBANCA 2002-2007 DOPPIOCENTRO LUGLIO 2002 A 5 ANNI LEGATO AL DOW JONES EURO STOXX 50... 22 1. Ammontare totale dell emissione e numero delle obbligazioni emesse...22 2. Delibere, autorizzazioni ed omologazioni in virtù delle quali le obbligazioni sono state emesse...22 3. Data di apertura e di chiusura della sottoscrizione delle obbligazioni ed indicazione delle persone fisiche o giuridiche incaricate esclusivamente di raccogliere le richieste di sottoscrizione...22 4. Prezzo di sottoscrizione e di offerta al pubblico ed indicazione dell ammontare delle spese messe esplicitamente a carico del sottoscrittore...22 5. Modalità e termini di pagamento del prezzo...22 6. Indicazione dei soggetti che hanno effettuato il collocamento...22 7. Ammontare netto, per l Emittente, del ricavato dall emissione e sua destinazione prevista...22

Nota Integrativa al Documento Informativo MEDIOBANCA 5 AVVERTENZE...23 MEDIOBANCA 2002-2005 DOPPIOCENTRO AGOSTO 2002 A 3 ANNI LEGATO AL DOW JONES EURO STOXX 50... 23 1. Principali caratteristiche dei titoli...23 2. Liquidabilità dei titoli...23 3. Esemplificazione del rendimento dei titoli...24 4. Grafico sull andamento storico dell indice Dow Jones EURO STOXX 50...24 I - INFORMAZIONI RELATIVE AL PRESTITO OBBLIGAZIONARIO MEDIOBANCA 2002-2005 DOPPIOCENTRO AGOSTO 2002 A 3 ANNI LEGATO AL DOW JONES EURO STOXX 50... 25 1. Diffusione...25 2. Denominazione esatta e natura dei titoli...25 3. Numero dei titoli e valore dei tagli...25 4. Moneta del prestito...25 5. Valore nominale del prestito...25 6. Prezzo di emissione e di rimborso...25 7. Tasso di interesse nominale...25 8. Tasso di rendimento effettivo e modalità di calcolo di tale rendimento...25 9. Scadenza, modalità e termini di liquidazione e pagamento degli interessi...26 10. Diritti e vantaggi connessi agli strumenti finanziari; modalità, termini e condizioni di concessione di tali vantaggi e relative modalità di calcolo...26 11. Durata del prestito ed eventuali scadenze intermedie...26 12. Decorrenza del godimento...26 13. Modalità di ammortamento del prestito e relative procedure di rimborso...26 14. Eventuali clausole di postergazione dei diritti inerenti le obbligazioni oggetto dell operazione rispetto ad altri debiti dell Emittente già contratti o futuri...26 15. Natura ed estensione delle garanzie ed impegni eventualmente assunti per garantire il buon esito del prestito (pagamento interessi e rimborso capitale)...26 16. Termine di prescrizione degli interessi, del capitale e degli altri diritti connessi...26 17. Regime fiscale...26 18. Regime di circolazione...27 19. Eventuali restrizioni imposte alla libera negoziabilità delle obbligazioni dalle condizioni di emissione...27 20. Mercati di trattazione...27 II - INFORMAZIONI RELATIVE A RECENTI OPERAZIONI AVENTI AD OGGETTO PRESTITO OBBLIGAZIONARIO MEDIOBANCA 2002-2005 DOPPIOCENTRO AGOSTO 2002 A 3 ANNI LEGATO AL DOW JONES EURO STOXX 50... 28 1. Ammontare totale dell emissione e numero delle obbligazioni emesse...28 2. Delibere, autorizzazioni ed omologazioni in virtù delle quali le obbligazioni sono state emesse...28 3. Data di apertura e di chiusura della sottoscrizione delle obbligazioni ed indicazione delle persone fisiche o giuridiche incaricate esclusivamente di raccogliere le richieste di sottoscrizione...28 4. Prezzo di sottoscrizione e di offerta al pubblico ed indicazione dell ammontare delle spese messe esplicitamente a carico del sottoscrittore...28 5. Modalità e termini di pagamento del prezzo...28 6. Indicazione dei soggetti che hanno effettuato il collocamento...28 7. Ammontare netto, per l Emittente, del ricavato dall emissione e sua destinazione prevista...28

Nota Integrativa al Documento Informativo MEDIOBANCA 6 AVVERTENZE...29 MEDIOBANCA 2002-2007 DOPPIOCENTRO AGOSTO 2002 A 5 ANNI LEGATO AL DOW JONES EURO STOXX 50... 29 1. Principali caratteristiche dei titoli...29 2. Liquidabilità dei titoli...29 3. Esemplificazione del rendimento dei titoli...30 4. Grafico sull andamento storico dell indice Dow Jones EURO STOXX 50...30 I - INFORMAZIONI RELATIVE AL PRESTITO OBBLIGAZIONARIO MEDIOBANCA 2002-2007 DOPPIOCENTRO AGOSTO 2002 A 5 ANNI LEGATO AL DOW JONES EURO STOXX 50... 31 1. Diffusione...31 2. Denominazione esatta e natura dei titoli...31 3. Numero dei titoli e valore dei tagli...31 4. Moneta del prestito...31 5. Valore nominale del prestito...31 6. Prezzo di emissione e di rimborso...31 7. Tasso di interesse nominale...31 8. Tasso di rendimento effettivo e modalità di calcolo di tale rendimento...31 9. Scadenza, modalità e termini di liquidazione e pagamento degli interessi...32 10. Diritti e vantaggi connessi agli strumenti finanziari; modalità, termini e condizioni di concessione di tali vantaggi e relative modalità di calcolo...32 11. Durata del prestito ed eventuali scadenze intermedie...32 12. Decorrenza del godimento...32 13. Modalità di ammortamento del prestito e relative procedure di rimborso...32 14. Eventuali clausole di postergazione dei diritti inerenti le obbligazioni oggetto dell operazione rispetto ad altri debiti dell Emittente già contratti o futuri...32 15. Natura ed estensione delle garanzie ed impegni eventualmente assunti per garantire il buon esito del prestito (pagamento interessi e rimborso capitale)...32 16. Termine di prescrizione degli interessi, del capitale e degli altri diritti connessi...32 17. Regime fiscale...32 18. Regime di circolazione...33 19. Eventuali restrizioni imposte alla libera negoziabilità delle obbligazioni dalle condizioni di emissione...33 20. Mercati di trattazione...33 II - INFORMAZIONI RELATIVE A RECENTI OPERAZIONI AVENTI AD OGGETTO PRESTITO OBBLIGAZIONARIO MEDIOBANCA 2002-2007 DOPPIOCENTRO AGOSTO 2002 A 5 ANNI LEGATO AL DOW JONES EURO STOXX 50... 34 1. Ammontare totale dell emissione e numero delle obbligazioni emesse...34 2. Delibere, autorizzazioni ed omologazioni in virtù delle quali le obbligazioni sono state emesse...34 3. Data di apertura e di chiusura della sottoscrizione delle obbligazioni ed indicazione delle persone fisiche o giuridiche incaricate esclusivamente di raccogliere le richieste di sottoscrizione...34 4. Prezzo di sottoscrizione e di offerta al pubblico ed indicazione dell ammontare delle spese messe esplicitamente a carico del sottoscrittore...34 5. Modalità e termini di pagamento del prezzo...34 6. Indicazione dei soggetti che hanno effettuato il collocamento...34 7. Ammontare netto, per l Emittente, del ricavato dall emissione e sua destinazione prevista...34

Nota Integrativa al Documento Informativo MEDIOBANCA 7 AVVERTENZE...35 MEDIOBANCA 2002-2005 DOPPIOCENTRO SETTEMBRE 2002 A 3 ANNI LEGATO AL DOW JONES EURO STOXX 50... 35 1. Principali caratteristiche dei titoli...35 2. Liquidabilità dei titoli...35 3. Esemplificazione del rendimento dei titoli...36 4. Grafico sull andamento storico dell indice Dow Jones EURO STOXX 50...36 I - INFORMAZIONI RELATIVE AL PRESTITO OBBLIGAZIONARIO MEDIOBANCA 2002-2005 DOPPIOCENTRO SETTEMBRE 2002 A 3 ANNI LEGATO AL DOW JONES EURO STOXX 50... 37 1. Diffusione...37 2. Denominazione esatta e natura dei titoli...37 3. Numero dei titoli e valore dei tagli...37 4. Moneta del prestito...37 5. Valore nominale del prestito...37 6. Prezzo di emissione e di rimborso...37 7. Tasso di interesse nominale...37 8. Tasso di rendimento effettivo e modalità di calcolo di tale rendimento...37 9. Scadenza, modalità e termini di liquidazione e pagamento degli interessi...38 10. Diritti e vantaggi connessi agli strumenti finanziari; modalità, termini e condizioni di concessione di tali vantaggi e relative modalità di calcolo...38 11. Durata del prestito ed eventuali scadenze intermedie...38 12. Decorrenza del godimento...38 13. Modalità di ammortamento del prestito e relative procedure di rimborso...38 14. Eventuali clausole di postergazione dei diritti inerenti le obbligazioni oggetto dell operazione rispetto ad altri debiti dell Emittente già contratti o futuri...38 15. Natura ed estensione delle garanzie ed impegni eventualmente assunti per garantire il buon esito del prestito (pagamento interessi e rimborso capitale)...38 16. Termine di prescrizione degli interessi, del capitale e degli altri diritti connessi...38 17. Regime fiscale...38 18. Regime di circolazione...39 19. Eventuali restrizioni imposte alla libera negoziabilità delle obbligazioni dalle condizioni di emissione...39 20. Mercati di trattazione...39 II - INFORMAZIONI RELATIVE A RECENTI OPERAZIONI AVENTI AD OGGETTO PRESTITO OBBLIGAZIONARIO MEDIOBANCA 2002-2005 DOPPIOCENTRO SETTEMBRE 2002 A 3 ANNI LEGATO AL DOW JONES EURO STOXX 50. 40 1. Ammontare totale dell emissione e numero delle obbligazioni emesse...40 2. Delibere, autorizzazioni ed omologazioni in virtù delle quali le obbligazioni sono state emesse...40 3. Data di apertura e di chiusura della sottoscrizione delle obbligazioni ed indicazione delle persone fisiche o giuridiche incaricate esclusivamente di raccogliere le richieste di sottoscrizione...40 4. Prezzo di sottoscrizione e di offerta al pubblico ed indicazione dell ammontare delle spese messe esplicitamente a carico del sottoscrittore...40 5. Modalità e termini di pagamento del prezzo...40 6. Indicazione dei soggetti che hanno effettuato il collocamento...40 7. Ammontare netto, per l Emittente, del ricavato dall emissione e sua destinazione prevista...40

Nota Integrativa al Documento Informativo MEDIOBANCA 8 AVVERTENZE...41 MEDIOBANCA 2002-2007 DOPPIOCENTRO SETTEMBRE 2002 A 5 ANNI LEGATO AL DOW JONES EURO STOXX 50... 41 1. Principali caratteristiche dei titoli...41 2. Liquidabilità dei titoli...41 3. Esemplificazione del rendimento dei titoli...42 4. Grafico sull andamento storico dell indice Dow Jones EURO STOXX 50...42 I - INFORMAZIONI RELATIVE AL PRESTITO OBBLIGAZIONARIO MEDIOBANCA 2002-2007 DOPPIOCENTRO SETTEMBRE 2002 A 5 ANNI LEGATO AL DOW JONES EURO STOXX 50... 43 1. Diffusione...43 2. Denominazione esatta e natura dei titoli...43 3. Numero dei titoli e valore dei tagli...43 4. Moneta del prestito...43 5. Valore nominale del prestito...43 6. Prezzo di emissione e di rimborso...43 7. Tasso di interesse nominale...43 8. Tasso di rendimento effettivo e modalità di calcolo di tale rendimento...43 9. Scadenza, modalità e termini di liquidazione e pagamento degli interessi...44 10. Diritti e vantaggi connessi agli strumenti finanziari; modalità, termini e condizioni di concessione di tali vantaggi e relative modalità di calcolo...44 11. Durata del prestito ed eventuali scadenze intermedie...44 12. Decorrenza del godimento...44 13. Modalità di ammortamento del prestito e relative procedure di rimborso...44 14. Eventuali clausole di postergazione dei diritti inerenti le obbligazioni oggetto dell operazione rispetto ad altri debiti dell Emittente già contratti o futuri...44 15. Natura ed estensione delle garanzie ed impegni eventualmente assunti per garantire il buon esito del prestito (pagamento interessi e rimborso capitale)...44 16. Termine di prescrizione degli interessi, del capitale e degli altri diritti connessi...44 17. Regime fiscale...44 18. Regime di circolazione...45 19. Eventuali restrizioni imposte alla libera negoziabilità delle obbligazioni dalle condizioni di emissione...45 20. Mercati di trattazione...45 II - INFORMAZIONI RELATIVE A RECENTI OPERAZIONI AVENTI AD OGGETTO PRESTITO OBBLIGAZIONARIO MEDIOBANCA 2002-2007 DOPPIOCENTRO SETTEMBRE 2002 A 5 ANNI LEGATO AL DOW JONES EURO STOXX 50 46 1. Ammontare totale dell emissione e numero delle obbligazioni emesse...46 2. Delibere, autorizzazioni ed omologazioni in virtù delle quali le obbligazioni sono state emesse...46 3. Data di apertura e di chiusura della sottoscrizione delle obbligazioni ed indicazione delle persone fisiche o giuridiche incaricate esclusivamente di raccogliere le richieste di sottoscrizione...46 4. Prezzo di sottoscrizione e di offerta al pubblico ed indicazione dell ammontare delle spese messe esplicitamente a carico del sottoscrittore...46 5. Modalità e termini di pagamento del prezzo...46 6. Indicazione dei soggetti che hanno effettuato il collocamento...46 7. Ammontare netto, per l Emittente, del ricavato dall emissione e sua destinazione prevista...46

Nota Integrativa al Documento Informativo MEDIOBANCA 9 AVVERTENZE...47 MEDIOBANCA 2002-2005 DOPPIOCENTRO OTTOBRE 2002 A 3 ANNI LEGATO AL DOW JONES EURO STOXX 50... 47 1. Principali caratteristiche dei titoli...47 2. Liquidabilità dei titoli...47 3. Esemplificazione del rendimento dei titoli...48 4. Grafico sull andamento storico dell indice Dow Jones EURO STOXX 50...48 I - INFORMAZIONI RELATIVE AL PRESTITO OBBLIGAZIONARIO MEDIOBANCA 2002-2005 DOPPIOCENTRO OTTOBRE 2002 A 3 ANNI LEGATO AL DOW JONES EURO STOXX 50... 49 1. Diffusione...49 2. Denominazione esatta e natura dei titoli...49 3. Numero dei titoli e valore dei tagli...49 4. Moneta del prestito...49 5. Valore nominale del prestito...49 6. Prezzo di emissione e di rimborso...49 7. Tasso di interesse nominale...49 8. Tasso di rendimento effettivo e modalità di calcolo di tale rendimento...49 9. Scadenza, modalità e termini di liquidazione e pagamento degli interessi...50 10. Diritti e vantaggi connessi agli strumenti finanziari; modalità, termini e condizioni di concessione di tali vantaggi e relative modalità di calcolo...50 11. Durata del prestito ed eventuali scadenze intermedie...50 12. Decorrenza del godimento...50 13. Modalità di ammortamento del prestito e relative procedure di rimborso...50 14. Eventuali clausole di postergazione dei diritti inerenti le obbligazioni oggetto dell operazione rispetto ad altri debiti dell Emittente già contratti o futuri...50 15. Natura ed estensione delle garanzie ed impegni eventualmente assunti per garantire il buon esito del prestito (pagamento interessi e rimborso capitale)...50 16. Termine di prescrizione degli interessi, del capitale e degli altri diritti connessi...50 17. Regime fiscale...50 18. Regime di circolazione...51 19. Eventuali restrizioni imposte alla libera negoziabilità delle obbligazioni dalle condizioni di emissione...51 20. Mercati di trattazione...51 II - INFORMAZIONI RELATIVE A RECENTI OPERAZIONI AVENTI AD OGGETTO PRESTITO OBBLIGAZIONARIO MEDIOBANCA 2002-2005 DOPPIOCENTRO OTTOBRE 2002 A 3 ANNI LEGATO AL DOW JONES EURO STOXX 50... 52 1. Ammontare totale dell emissione e numero delle obbligazioni emesse...52 2. Delibere, autorizzazioni ed omologazioni in virtù delle quali le obbligazioni sono state emesse...52 3. Data di apertura e di chiusura della sottoscrizione delle obbligazioni ed indicazione delle persone fisiche o giuridiche incaricate esclusivamente di raccogliere le richieste di sottoscrizione...52 4. Prezzo di sottoscrizione e di offerta al pubblico ed indicazione dell ammontare delle spese messe esplicitamente a carico del sottoscrittore...52 5. Modalità e termini di pagamento del prezzo...52 6. Indicazione dei soggetti che hanno effettuato il collocamento...52 7. Ammontare netto, per l Emittente, del ricavato dall emissione e sua destinazione prevista...52

Nota Integrativa al Documento Informativo MEDIOBANCA 10 III - INFORMAZIONI RIGUARDANTI LA QUOTAZIONE DEI PRESTITI OBBLIGAZIONARI... 53 MEDIOBANCA 2002-2005 DOPPIOCENTRO LUGLIO 2002 A 3 ANNI LEGATO AL DOW JONES EURO STOXX 50... 53 MEDIOBANCA 2002-2007 DOPPIOCENTRO LUGLIO 2002 A 5 ANNI LEGATO AL DOW JONES EURO STOXX 50... 53 MEDIOBANCA 2002-2005 DOPPIOCENTRO AGOSTO 2002 A 3 ANNI LEGATO AL DOW JONES EURO STOXX 50... 53 MEDIOBANCA 2002-2007 DOPPIOCENTRO AGOSTO 2002 A 5 ANNI LEGATO AL DOW JONES EURO STOXX 50... 53 MEDIOBANCA 2002-2005 DOPPIOCENTRO SETTEMBRE 2002 A 3 ANNI LEGATO AL DOW JONES EURO STOXX 50... 53 MEDIOBANCA 2002-2007 DOPPIOCENTRO SETTEMBRE 2002 A 5 ANNI LEGATO AL DOW JONES EURO STOXX 50... 53 MEDIOBANCA 2002-2005 DOPPIOCENTRO OTTOBRE 2002 A 3 ANNI LEGATO AL DOW JONES EURO STOXX 50... 53 1. Mercati presso i quali è chiesta la quotazione...53 2. Estremi del provvedimento di quotazione e data di inizio negoziazioni...53 IV - APPENDICI E DOCUMENTAZIONE A DISPOSIZIONE DEL PUBBLICO... I APPENDICI... II REGOLAMENTO DEL PRESTITO OBBLIGAZIONARIO MEDIOBANCA 2002-2005 DOPPIOCENTRO LUGLIO 2002 A 3 ANNI LEGATO AL DOW JONES EURO STOXX 50...III REGOLAMENTO DEL PRESTITO OBBLIGAZIONARIO MEDIOBANCA 2002-2007 DOPPIOCENTRO LUGLIO 2002 A 5 ANNI LEGATO AL DOW JONES EURO STOXX 50...VI REGOLAMENTO DEL PRESTITO OBBLIGAZIONARIO MEDIOBANCA 2002-2005 DOPPIOCENTRO AGOSTO 2002 A 3 ANNI LEGATO AL DOW JONES EURO STOXX 50...IX REGOLAMENTO DEL PRESTITO OBBLIGAZIONARIO MEDIOBANCA 2002-2007 DOPPIOCENTRO AGOSTO 2002 A 5 ANNI LEGATO AL DOW JONES EURO STOXX 50... XII REGOLAMENTO DEL PRESTITO OBBLIGAZIONARIO MEDIOBANCA 2002-2005 DOPPIOCENTRO SETTEMBRE 2002 A 3 ANNI LEGATO AL DOW JONES EURO STOXX 50... XV REGOLAMENTO DEL PRESTITO OBBLIGAZIONARIO MEDIOBANCA 2002-2007 DOPPIOCENTRO SETTEMBRE 2002 A 5 ANNI LEGATO AL DOW JONES EURO STOXX 50... XVIII REGOLAMENTO DEL PRESTITO OBBLIGAZIONARIO MEDIOBANCA 2002-2005 DOPPIOCENTRO OTTOBRE 2002 A 3 ANNI LEGATO AL DOW JONES EURO STOXX 50...XXI DOCUMENTAZIONE A DISPOSIZIONE DEL PUBBLICO...XXIV V - SOGGETTO RESPONSABILE DELLA NOTA INTEGRATIVA... 54 1. Soggetto responsabile della Nota Integrativa... 54 2. Dichiarazione di responsabilità... 54

Nota Integrativa al Documento Informativo MEDIOBANCA 11 AVVERTENZE MEDIOBANCA 2002-2005 DOPPIOCENTRO LUGLIO 2002 A 3 ANNI LEGATO AL DOW JONES EURO STOXX 50 L investimento nelle obbligazioni oggetto della presente Nota Integrativa comporta gli elementi di rischio propri di titoli obbligazionari indicizzati all andamento di parametri del mercato finanziario. 1. Principali caratteristiche dei titoli Ai sensi dell art. 6 del Regolamento del prestito (cfr. allegato) alla data di scadenza (9 agosto 2005) per ciascuna obbligazione sarà corrisposto un importo a titolo di interessi, pari al valore massimo tra zero e la differenza tra il 20% e il doppio dell eventuale decremento percentuale registrato dal Dow Jones EURO STOXX 50 e risultante dalla seguente formula: dove: I sono gli interessi lordi (di seguito gli Interessi ); STOXX è il Dow Jones EURO STOXX 50 (codice Reuters.Stoxx50E), indice attualmente composto da 50 azioni europee bluechips, quotate nelle Borse dei paesi europei appartenenti all Unione Monetaria Europea (di seguito Dow Jones EURO STOXX 50 ). La composizione del Dow Jones EURO STOXX 50 è suscettibile di subire modifiche ad opera della STOXX Ltd. e di eventuali sostituti, successori e aventi causa di STOXX Ltd. (di seguito anche Sponsor ); STOXXiniziale è il valore di chiusura del Dow Jones EURO STOXX 50 rilevato in data 9 agosto 2002; STOXXfinale è la media aritmetica dei valori di chiusura del Dow Jones EURO STOXX 50 rilevati il 25, 26, 27, 28, 29 luglio 2005. I valori di chiusura del Dow Jones EURO STOXX 50 sono giornalmente riportati sui principali quotidiani economici a diffusione nazionale e rilevabili sui circuiti Reuters e Bloomberg. Il rendimento dei titoli potrà essere pari a zero. Il titolo obbligazionario MEDIOBANCA 2002-2005 DOPPIOCENTRO LUGLIO 2002 A 3 ANNI LEGATO AL DOW JONES EURO STOXX 50 può essere scomposto in un titolo zero coupon e in un opzione put spread sull Indice Dow Jones EURO STOXX 50 venduta implicitamente dal sottoscrittore dell obbligazione all emittente su un nozionale doppio rispetto al nozionale dell obbligazione. L opzione put spread è un opzione composta, scomponibile a sua volta in un opzione put di tipo europeo in vendita con strike pari al valore di chiusura del Dow Jones EURO STOXX 50 alla data di godimento dell obbligazione ed un opzione put europea in acquisto con strike pari al valore di chiusura del Dow Jones EURO STOXX 50 alla data di godimento dell obbligazione meno l ammontare percentuale pari alla metà della cedola corrisposta sull obbligazione stessa. Ciò premesso si ricorda che per la valutazione di tali obbligazioni di tipo strutturato è necessaria una particolare competenza tecnica. 2. Liquidabilità dei titoli I possessori dei titoli oggetto della presente Nota Integrativa possono liquidare il proprio investimento mediante vendita sul mercato di quotazione dei titoli stessi. Tali titoli potrebbero presentare problemi di liquidabilità a prescindere dall Emittente e dall ammontare del prestito, in quanto le richieste di vendita potrebbero non trovare adeguate e tempestive contropartite.

Nota Integrativa al Documento Informativo MEDIOBANCA 12 La quotazione dei suddetti titoli, in considerazione delle loro caratteristiche (struttura del rendimento), ed in relazione all andamento delle variabili di mercato, potrebbe subire rilevanti oscillazioni con possibilità di consistenti spostamenti rispetto ai prezzi di sottoscrizione o acquisto. 3. Esemplificazione del rendimento dei titoli Il rendimento annuo lordo delle obbligazioni è variabile in relazione all andamento dell indice Dow Jones EURO STOXX 50 (vedi successivo punto 8 Tasso di rendimento effettivo e modalità di calcolo di tale rendimento). In caso di invarianza o di apprezzamento del Dow Jones EURO STOXX 50 gli Interessi corrisposti a scadenza saranno in ogni caso pari al 20%, corrispondenti al 6,266% annuo lordo. In caso di deprezzamento del Dow Jones EURO STOXX 50 gli obbligazionisti percepiranno Interessi che possono variare tra 0% ed un valore inferiore al 20%. Nella peggiore delle ipotesi gli Interessi saranno pari a 0%. A titolo di esempio, qualora il Dow Jones EURO STOXX 50 risultasse inferiore del 5% rispetto al valore dello stesso alla data di godimento, gli Interessi corrisposti a scadenza saranno pari a: 20% - (2 x 5%) = 10%. Qualora il Dow Jones EURO STOXX 50 risultasse inferiore del 10% rispetto al valore dello stesso alla data di godimento, gli Interessi, corrisposti a scadenza, saranno pari a zero [massimo tra 0% e 20% - (2 x 10%)]. 4. Grafico sull andamento storico dell indice Dow Jones EURO STOXX 50 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 13/03/98 13/07/98 13/11/98 13/03/99 13/07/99 13/11/99 13/03/00 13/07/00 13/11/00 13/03/01 13/07/01 13/11/01 13/03/02 13/07/02 13/11/02 L andamento del grafico sopra esposto ha valore puramente indicativo e non deve essere in alcun modo considerato come una indicazione prospettica od una aspettativa di andamento futuro.

Nota Integrativa al Documento Informativo MEDIOBANCA 13 I - INFORMAZIONI RELATIVE AL PRESTITO OBBLIGAZIONARIO MEDIOBANCA 2002-2005 DOPPIOCENTRO LUGLIO 2002 A 3 ANNI LEGATO AL DOW JONES EURO STOXX 50 1. Diffusione I titoli sono già diffusi presso il pubblico. Il collocamento è avvenuto esclusivamente in Italia. 2. Denominazione esatta e natura dei titoli MEDIOBANCA 2002-2005 DOPPIOCENTRO LUGLIO 2002 A 3 ANNI LEGATO AL DOW JONES EURO STOXX 50 (di seguito DOPPIOCENTRO luglio 2002 a 3 anni ). Trattasi di Obbligazioni il cui rendimento dipende esclusivamente dall andamento dell indice Dow Jones EURO STOXX 50. 3. Numero dei titoli e valore dei tagli N. 45.900 obbligazioni da nominali Euro 1.000 cadauna. 4. Moneta del prestito Euro. 5. Valore nominale del prestito Euro 45,9 milioni. 6. Prezzo di emissione e di rimborso Le obbligazioni sono state emesse alla pari (100%) e cioè al prezzo di Euro 1.000 l una. Il rimborso delle obbligazioni sarà effettuato alla pari (cfr. successivo punto 13.). 7. Tasso di interesse nominale Ai sensi dell art. 6 del Regolamento del prestito (cfr. allegato) alla data di scadenza (9 agosto 2005) per ciascuna obbligazione sarà corrisposto un importo a titolo di interessi, pari al valore massimo tra zero e la differenza tra il 20% e il doppio dell eventuale decremento percentuale registrato dal Dow Jones EURO STOXX 50. Saranno rilevanti al fine del calcolo degli Interessi le correzioni del Dow Jones EURO STOXX 50 effettuate e pubblicate da STOXX Ltd. entro 5 giorni dalla originaria Data di Rilevazione Iniziale o da ciascuna Data di Rilevazione Finale. Entro 30 giorni dalla data di tale pubblicazione l Agente per il Calcolo calcolerà o ricalcolerà gli Interessi facendo riferimento al corretto calcolo del Dow Jones EURO STOXX 50. Le comunicazioni agli obbligazionisti saranno effettuate mediante apposito avviso da pubblicare su un quotidiano a diffusione nazionale. Circa i possibili eventi di turbativa inerenti al mercato borsistico europeo ed a quelli inerenti l Indice di Riferimento, si vedano gli artt. 8 e 9 del Regolamento in Appendice. 8. Tasso di rendimento effettivo e modalità di calcolo di tale rendimento Il tasso di rendimento effettivo risulta variabile in relazione all andamento dell indice Dow Jones EURO STOXX 50. Di seguito è riportata l esemplificazione del rendimento di titoli in funzione dell andamento dell indice Dow Jones EURO STOXX 50.

Nota Integrativa al Documento Informativo MEDIOBANCA 14 In caso di invarianza o di apprezzamento del Dow Jones EURO STOXX 50 gli Interessi corrisposti a scadenza saranno in ogni caso pari al 20%. In caso di deprezzamento del Dow Jones EURO STOXX 50 gli obbligazionisti percepiranno Interessi che possono variare tra 0% ed un valore inferiore al 20%. Nella peggiore delle ipotesi gli Interessi saranno pari a 0%. A titolo di esempio, qualora a scadenza il Dow Jones EURO STOXX 50 risultasse inferiore del 5% rispetto al valore dello stesso alla data di godimento, gli Interessi corrisposti a scadenza saranno pari a: 20% - (2 x 5%) = 10%. Qualora Dow Jones EURO STOXX 50 risultasse inferiore del 10% rispetto al valore dello stesso alla data di godimento, gli Interessi, corrisposti a scadenza, saranno pari a zero [massimo tra 0% e 20% - (2 x 10%)]. 9. Scadenza, modalità e termini di liquidazione e pagamento degli interessi Il prestito scadrà il 9 agosto 2005. Il pagamento degli interessi avrà luogo per il tramite degli intermediari autorizzati aderenti alla Monte Titoli S.p.A.. 10. Diritti e vantaggi connessi agli strumenti finanziari; modalità, termini e condizioni di concessione di tali vantaggi e relative modalità di calcolo Le Obbligazioni incorporano i diritti ed i vantaggi previsti dalla vigente normativa per i titoli della stessa categoria. 11. Durata del prestito ed eventuali scadenze intermedie Tre anni. Non è previsto il rimborso anticipato delle obbligazioni. 12. Decorrenza del godimento 9 agosto 2002. 13. Modalità di ammortamento del prestito e relative procedure di rimborso Il prestito sarà rimborsato in un'unica soluzione il 9 agosto 2005 tramite gli intermediari autorizzati aderenti a Monte Titoli. Il rimborso del capitale verrà effettuato alla pari (100%). Le obbligazioni cesseranno di essere fruttifere dalla data stabilita per il rimborso. 14. Eventuali clausole di postergazione dei diritti inerenti le obbligazioni oggetto dell operazione rispetto ad altri debiti dell Emittente già contratti o futuri Nessuna. 15. Natura ed estensione delle garanzie ed impegni eventualmente assunti per garantire il buon esito del prestito (pagamento interessi e rimborso capitale) Nessuna. 16. Termine di prescrizione degli interessi, del capitale e degli altri diritti connessi I diritti degli obbligazionisti si prescrivono, per quanto concerne gli Interessi decorsi cinque anni dalla data di pagamento della cedola e per quanto concerne il capitale decorsi dieci anni dalla data in cui l obbligazione è divenuta rimborsabile. L emittente trarrà vantaggio dal verificarsi di eventi di prescrizione degli interessi e del capitale. 17. Regime fiscale Redditi di capitale: agli interessi, premi ed altri frutti delle obbligazioni è applicabile - nelle ipotesi e nei modi e termini previsti dal Decreto Legislativo 1 aprile 1996, n. 239 con le modifiche apportate dall art. 12 del Decreto Legislativo 21 novembre 1997, n. 461 e dai Decreti Legislativi 23 dicembre 1999 n. 505 e 19 luglio 2000 n. 221 - l imposta sostitutiva delle imposte sui redditi nella misura del 12,50%. I redditi di capitale sono determinati in base all art. 42 comma 1 del T.U.I.R.

Nota Integrativa al Documento Informativo MEDIOBANCA 15 Tassazione delle plusvalenze: le plusvalenze, che non costituiscono redditi di capitale, diverse da quelle conseguite nell esercizio di imprese commerciali, realizzate mediante cessione a titolo oneroso ovvero rimborso delle obbligazioni (art. 81 del T.U.I.R. come modificato dall art. 3 del Decreto Legislativo 461/97), sono soggette ad imposta sostitutiva delle imposte sui redditi con l aliquota del 12,50%. Le plusvalenze e minusvalenze sono determinate secondo i criteri stabiliti dall art. 82 del T.U.I.R. come modificato dall art. 4 del Decreto Legislativo 461/97 e secondo le disposizioni di cui all art. 5 e dei regimi opzionali di cui agli artt. 6 (risparmio amministrato) e 7 (risparmio gestito) del medesimo Decreto Legislativo. 18. Regime di circolazione Le obbligazioni sono ammesse al sistema di amministrazione accentrata della Monte Titoli S.p.A. in regime di dematerializzazione ai sensi del Decreto Legislativo 24 giugno 1998, n. 213 e delibera CONSOB n. 11768/98 e successive modifiche ed integrazioni. 19. Eventuali restrizioni imposte alla libera negoziabilità delle obbligazioni dalle condizioni di emissione Nessuna. 20. Mercati di trattazione I titoli non sono trattati su altri mercati regolamentati.

Nota Integrativa al Documento Informativo MEDIOBANCA 16 II - INFORMAZIONI RELATIVE A RECENTI OPERAZIONI AVENTI AD OGGETTO PRESTITO OBBLIGAZIONARIO MEDIOBANCA 2002-2005 DOPPIOCENTRO LUGLIO 2002 A 3 ANNI LEGATO AL DOW JONES EURO STOXX 50 1. Ammontare totale dell emissione e numero delle obbligazioni emesse Sono state collocate n. 45.900 obbligazioni di nominali Euro 1.000 cadauna, per un importo complessivo di nominali Euro 45.900.000. Il collocamento è avvenuto esclusivamente in Italia. 2. Delibere, autorizzazioni ed omologazioni in virtù delle quali le obbligazioni sono state emesse L emissione delle Obbligazioni è stata deliberata, in data 26 giugno 2002, dall Amministratore Delegato di MEDIOBANCA, avvalendosi dei poteri conferitigli dal Consiglio di Amministrazione del 18 marzo 2002. Nella stessa riunione l Amministratore Delegato di MEDIOBANCA ha deliberato, tra l altro, la richiesta di ammissione a quotazione delle obbligazioni presso la Borsa Italiana. L emissione è stata oggetto di Comunicazione preventiva alla Banca d Italia ai sensi dell art. 129 del Decreto Legislativo 1 settembre 1993, n. 385 (TUB). 3. Data di apertura e di chiusura della sottoscrizione delle obbligazioni ed indicazione delle persone fisiche o giuridiche incaricate esclusivamente di raccogliere le richieste di sottoscrizione L offerta ha preso avvio il 2 luglio 2002 e si è chiusa il 30 luglio 2002. L offerta è stata indirizzata al pubblico in Italia per il tramite di Poste Italiane S.p.A.. 4. Prezzo di sottoscrizione e di offerta al pubblico ed indicazione dell ammontare delle spese messe esplicitamente a carico del sottoscrittore Le obbligazioni sono state offerte in sottoscrizione alla pari e cioè al prezzo di Euro 1.000 l una senza aggravio di commissione o spese a carico del richiedente. 5. Modalità e termini di pagamento del prezzo Il pagamento delle obbligazioni è stato effettuato il 9 agosto 2002. 6. Indicazione dei soggetti che hanno effettuato il collocamento Poste Italiane S.p.A., in qualità di unico soggetto incaricato del collocamento ha assunto a fermo la totalità dell emissione. 7. Ammontare netto, per l Emittente, del ricavato dall emissione e sua destinazione prevista Il ricavato netto dell emissione, pari a Euro 44.490.870, è finalizzato all esercizio dell attività creditizia di MEDIOBANCA.

Nota Integrativa al Documento Informativo MEDIOBANCA 17 AVVERTENZE MEDIOBANCA 2002-2007 DOPPIOCENTRO LUGLIO 2002 A 5 ANNI LEGATO AL DOW JONES EURO STOXX 50 L investimento nelle obbligazioni oggetto della presente Nota Integrativa comporta gli elementi di rischio propri di titoli obbligazionari indicizzati all andamento di parametri del mercato finanziario. 1. Principali caratteristiche dei titoli Ai sensi dell art. 6 del Regolamento del prestito (cfr. allegato) alla data di scadenza (9 agosto 2007) per ciascuna obbligazione sarà corrisposto un importo a titolo di interessi, pari al valore massimo tra zero e la differenza tra il 38% e il doppio dell eventuale decremento percentuale registrato dal Dow Jones EURO STOXX 50 e risultante dalla seguente formula: dove: I sono gli interessi lordi (di seguito gli Interessi ); STOXX è il Dow Jones EURO STOXX 50 (codice Reuters.Stoxx50E), indice attualmente composto da 50 azioni europee bluechips, quotate nelle Borse dei paesi europei appartenenti all Unione Monetaria Europea (di seguito Dow Jones EURO STOXX 50 ). La composizione del Dow Jones EURO STOXX 50 è suscettibile di subire modifiche ad opera della STOXX Ltd. e di eventuali sostituti, successori e aventi causa di STOXX Ltd. (di seguito anche Sponsor ); STOXXiniziale è il valore di chiusura del Dow Jones EURO STOXX 50 rilevato in data 9 agosto 2002; STOXXfinale è la media aritmetica dei valori di chiusura del Dow Jones EURO STOXX 50 rilevati il 23, 24, 25, 26, 27 luglio 2007. I valori di chiusura del Dow Jones EURO STOXX 50 sono giornalmente riportati sui principali quotidiani economici a diffusione nazionale e rilevabili sui circuiti Reuters e Bloomberg. Il rendimento dei titoli potrà essere pari a zero. Il titolo obbligazionario MEDIOBANCA 2002-2007 DOPPIOCENTRO LUGLIO 2002 A 5 ANNI LEGATO AL DOW JONES EURO STOXX 50 può essere scomposto in un titolo zero coupon e in un opzione put spread sull Indice Dow Jones EURO STOXX 50 venduta implicitamente dal sottoscrittore dell obbligazione all emittente su un nozionale doppio rispetto al nozionale dell obbligazione. L opzione put spread è un opzione composta, scomponibile a sua volta in un opzione put di tipo europeo in vendita con strike pari al valore di chiusura del Dow Jones EURO STOXX 50 alla data di godimento dell obbligazione ed un opzione put europea in acquisto con strike pari al valore di chiusura del Dow Jones EURO STOXX 50 alla data di godimento dell obbligazione meno l ammontare percentuale pari alla metà della cedola corrisposta sull obbligazione stessa. Ciò premesso si ricorda che per la valutazione di tali obbligazioni di tipo strutturato è necessaria una particolare competenza tecnica. 2. Liquidabilità dei titoli I possessori dei titoli oggetto della presente Nota Integrativa possono liquidare il proprio investimento mediante vendita sul mercato di quotazione dei titoli stessi. Tali titoli potrebbero presentare problemi di liquidabilità a prescindere dall Emittente e dall ammontare del prestito, in quanto le richieste di vendita potrebbero non trovare adeguate e tempestive contropartite. La quotazione dei suddetti titoli, in considerazione delle loro caratteristiche (struttura del rendimento), ed in relazione all andamento delle variabili di mercato, potrebbe subire rilevanti oscillazioni con possibilità di consistenti spostamenti rispetto ai prezzi di sottoscrizione o acquisto.

Nota Integrativa al Documento Informativo MEDIOBANCA 18 3. Esemplificazione del rendimento dei titoli Il rendimento annuo lordo delle obbligazioni è variabile in relazione all andamento dell indice Dow Jones EURO STOXX 50 (vedi successivo punto 8 Tasso di rendimento effettivo e modalità di calcolo di tale rendimento). In caso di invarianza o di apprezzamento del Dow Jones EURO STOXX 50 gli Interessi corrisposti a scadenza saranno in ogni caso pari al 38%, corrispondenti al 6,654% annuo lordo. In caso di deprezzamento del Dow Jones EURO STOXX 50 gli obbligazionisti percepiranno Interessi che possono variare tra 0% ed un valore inferiore al 38%. Nella peggiore delle ipotesi gli Interessi saranno pari a 0%. A titolo di esempio, qualora il Dow Jones EURO STOXX 50 risultasse inferiore del 5% rispetto al valore dello stesso alla data di godimento, gli Interessi corrisposti a scadenza saranno pari a: 38% - (2 x 5%) = 28%. Qualora il Dow Jones EURO STOXX 50 risultasse inferiore del 19% rispetto al valore dello stesso alla data di godimento, gli Interessi, corrisposti a scadenza, saranno pari a zero [massimo tra 0% e 38% - (2 x 19%)]. 4. Grafico sull andamento storico dell indice Dow Jones EURO STOXX 50 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 13/03/98 13/07/98 13/11/98 13/03/99 13/07/99 13/11/99 13/03/00 13/07/00 13/11/00 13/03/01 13/07/01 13/11/01 13/03/02 13/07/02 13/11/02 L andamento del grafico sopra esposto ha valore puramente indicativo e non deve essere in alcun modo considerato come una indicazione prospettica od una aspettativa di andamento futuro.

Nota Integrativa al Documento Informativo MEDIOBANCA 19 I - INFORMAZIONI RELATIVE AL PRESTITO OBBLIGAZIONARIO MEDIOBANCA 2002-2007 DOPPIOCENTRO LUGLIO 2002 A 5 ANNI LEGATO AL DOW JONES EURO STOXX 50 1. Diffusione I titoli sono già diffusi presso il pubblico. Il collocamento è avvenuto esclusivamente in Italia. 2. Denominazione esatta e natura dei titoli MEDIOBANCA 2002-2007 DOPPIOCENTRO LUGLIO 2002 A 5 ANNI LEGATO AL DOW JONES EURO STOXX 50 (di seguito DOPPIOCENTRO luglio 2002 a 5 anni ). Trattasi di Obbligazioni il cui rendimento dipende esclusivamente dall andamento dell indice Dow Jones EURO STOXX 50. 3. Numero dei titoli e valore dei tagli N. 11.900 obbligazioni da nominali Euro 1.000 cadauna. 4. Moneta del prestito Euro. 5. Valore nominale del prestito Euro 11,9 milioni. 6. Prezzo di emissione e di rimborso Le obbligazioni sono state emesse alla pari (100%) e cioè al prezzo di Euro 1.000 l una. Il rimborso delle obbligazioni sarà effettuato alla pari (cfr. successivo punto 13.). 7. Tasso di interesse nominale Ai sensi dell art. 6 del Regolamento del prestito (cfr. allegato) alla data di scadenza (9 agosto 2007) per ciascuna obbligazione sarà corrisposto un importo a titolo di interessi, pari al valore massimo tra zero e la differenza tra il 38% e il doppio dell eventuale decremento percentuale registrato dal Dow Jones EURO STOXX 50. Saranno rilevanti al fine del calcolo degli Interessi le correzioni del Dow Jones EURO STOXX 50 effettuate e pubblicate da STOXX Ltd. entro 5 giorni dalla originaria Data di Rilevazione Iniziale o da ciascuna Data di Rilevazione Finale. Entro 30 giorni dalla data di tale pubblicazione l Agente per il Calcolo calcolerà o ricalcolerà gli Interessi facendo riferimento al corretto calcolo del Dow Jones EURO STOXX 50. Le comunicazioni agli obbligazionisti saranno effettuate mediante apposito avviso da pubblicare su un quotidiano a diffusione nazionale. Circa i possibili eventi di turbativa inerenti al mercato borsistico europeo ed a quelli inerenti l Indice di Riferimento, si vedano gli artt. 8 e 9 del Regolamento in Appendice. 8. Tasso di rendimento effettivo e modalità di calcolo di tale rendimento Il tasso di rendimento effettivo risulta variabile in relazione all andamento dell indice Dow Jones EURO STOXX 50. Di seguito è riportata l esemplificazione del rendimento di titoli in funzione dell andamento dell indice Dow Jones EURO STOXX 50. In caso di invarianza o di apprezzamento del Dow Jones EURO STOXX 50 gli Interessi corrisposti a scadenza saranno in ogni caso pari al 38%.

Nota Integrativa al Documento Informativo MEDIOBANCA 20 In caso di deprezzamento del Dow Jones EURO STOXX 50 gli obbligazionisti percepiranno Interessi che possono variare tra 0% ed un valore inferiore al 38%. Nella peggiore delle ipotesi gli Interessi saranno pari a 0%. A titolo di esempio, qualora a scadenza il Dow Jones EURO STOXX 50 risultasse inferiore del 5% rispetto al valore dello stesso alla data di godimento, gli Interessi corrisposti a scadenza saranno pari a: 38% (2 x 5%) = 28%. Qualora Dow Jones EURO STOXX 50 risultasse inferiore del 19% rispetto al valore dello stesso alla data di godimento, gli Interessi, corrisposti a scadenza, saranno pari a zero [massimo tra 0% e 38% (2 x 19%)]. 9. Scadenza, modalità e termini di liquidazione e pagamento degli interessi Il prestito scadrà il 9 agosto 2007. Il pagamento degli interessi avrà luogo per il tramite degli intermediari autorizzati aderenti alla Monte Titoli S.p.A.. 10. Diritti e vantaggi connessi agli strumenti finanziari; modalità, termini e condizioni di concessione di tali vantaggi e relative modalità di calcolo Le Obbligazioni incorporano i diritti ed i vantaggi previsti dalla vigente normativa per i titoli della stessa categoria. 11. Durata del prestito ed eventuali scadenze intermedie Cinque anni. Non è previsto il rimborso anticipato delle obbligazioni. 12. Decorrenza del godimento 9 agosto 2002. 13. Modalità di ammortamento del prestito e relative procedure di rimborso Il prestito sarà rimborsato in un'unica soluzione il 9 agosto 2007 tramite gli intermediari autorizzati aderenti a Monte Titoli. Il rimborso del capitale verrà effettuato alla pari (100%). Le obbligazioni cesseranno di essere fruttifere dalla data stabilita per il rimborso. 14. Eventuali clausole di postergazione dei diritti inerenti le obbligazioni oggetto dell operazione rispetto ad altri debiti dell Emittente già contratti o futuri Nessuna. 15. Natura ed estensione delle garanzie ed impegni eventualmente assunti per garantire il buon esito del prestito (pagamento interessi e rimborso capitale) Nessuna. 16. Termine di prescrizione degli interessi, del capitale e degli altri diritti connessi I diritti degli obbligazionisti si prescrivono, per quanto concerne gli Interessi decorsi cinque anni dalla data di pagamento della cedola e per quanto concerne il capitale decorsi dieci anni dalla data in cui l obbligazione è divenuta rimborsabile. L emittente trarrà vantaggio dal verificarsi di eventi di prescrizione degli interessi e del capitale. 17. Regime fiscale Redditi di capitale: agli interessi, premi ed altri frutti delle obbligazioni è applicabile - nelle ipotesi e nei modi e termini previsti dal Decreto Legislativo 1 aprile 1996, n. 239 con le modifiche apportate dall art. 12 del Decreto Legislativo 21 novembre 1997, n. 461 e dai Decreti Legislativi 23 dicembre 1999 n. 505 e 19 luglio 2000 n. 221 - l imposta sostitutiva delle imposte sui redditi nella misura del 12,50%. I redditi di capitale sono determinati in base all art. 42 comma 1 del T.U.I.R. Tassazione delle plusvalenze: le plusvalenze, che non costituiscono redditi di capitale, diverse da quelle conseguite nell esercizio di imprese commerciali, realizzate mediante cessione a titolo oneroso ovvero

Nota Integrativa al Documento Informativo MEDIOBANCA 21 rimborso delle obbligazioni (art. 81 del T.U.I.R. come modificato dall art. 3 del Decreto Legislativo 461/97), sono soggette ad imposta sostitutiva delle imposte sui redditi con l aliquota del 12,50%. Le plusvalenze e minusvalenze sono determinate secondo i criteri stabiliti dall art. 82 del T.U.I.R. come modificato dall art. 4 del Decreto Legislativo 461/97 e secondo le disposizioni di cui all art. 5 e dei regimi opzionali di cui agli artt. 6 (risparmio amministrato) e 7 (risparmio gestito) del medesimo Decreto Legislativo. 18. Regime di circolazione Le obbligazioni sono ammesse al sistema di amministrazione accentrata della Monte Titoli S.p.A. in regime di dematerializzazione ai sensi del Decreto Legislativo 24 giugno 1998, n. 213 e delibera CONSOB n. 11768/98 e successive modifiche ed integrazioni. 19. Eventuali restrizioni imposte alla libera negoziabilità delle obbligazioni dalle condizioni di emissione Nessuna. 20. Mercati di trattazione I titoli non sono trattati su altri mercati regolamentati.

Nota Integrativa al Documento Informativo MEDIOBANCA 22 II - INFORMAZIONI RELATIVE A RECENTI OPERAZIONI AVENTI AD OGGETTO PRESTITO OBBLIGAZIONARIO MEDIOBANCA 2002-2007 DOPPIOCENTRO LUGLIO 2002 A 5 ANNI LEGATO AL DOW JONES EURO STOXX 50 1. Ammontare totale dell emissione e numero delle obbligazioni emesse Sono state collocate n. 11.900 obbligazioni di nominali Euro 1.000 cadauna, per un importo complessivo di nominali Euro 11.900.000. Il collocamento è avvenuto esclusivamente in Italia. 2. Delibere, autorizzazioni ed omologazioni in virtù delle quali le obbligazioni sono state emesse L emissione delle Obbligazioni è stata deliberata, in data 26 giugno 2002, dall Amministratore Delegato di MEDIOBANCA, avvalendosi dei poteri conferitigli dal Consiglio di Amministrazione del 18 marzo 2002. Nella stessa riunione l Amministratore Delegato di MEDIOBANCA ha deliberato, tra l altro, la richiesta di ammissione a quotazione delle obbligazioni presso la Borsa Italiana. L emissione è stata oggetto di Comunicazione preventiva alla Banca d Italia ai sensi dell art. 129 del Decreto Legislativo 1 settembre 1993, n. 385 (TUB). 3. Data di apertura e di chiusura della sottoscrizione delle obbligazioni ed indicazione delle persone fisiche o giuridiche incaricate esclusivamente di raccogliere le richieste di sottoscrizione L offerta ha preso avvio il 2 luglio 2002 e si è chiusa il 30 luglio 2002. L offerta è stata indirizzata al pubblico in Italia per il tramite di Poste Italiane S.p.A.. 4. Prezzo di sottoscrizione e di offerta al pubblico ed indicazione dell ammontare delle spese messe esplicitamente a carico del sottoscrittore Le obbligazioni sono state offerte in sottoscrizione alla pari e cioè al prezzo di Euro 1.000 l una senza aggravio di commissione o spese a carico del richiedente. 5. Modalità e termini di pagamento del prezzo Il pagamento delle obbligazioni è stato effettuato il 9 agosto 2002. 6. Indicazione dei soggetti che hanno effettuato il collocamento Poste Italiane S.p.A., in qualità di unico soggetto incaricato del collocamento ha assunto a fermo la totalità dell emissione. 7. Ammontare netto, per l Emittente, del ricavato dall emissione e sua destinazione prevista Il ricavato netto dell emissione, pari a Euro 11.523.960, è finalizzato all esercizio dell attività creditizia di MEDIOBANCA.