AVVISO n Gennaio 2007 MOT DomesticMOT

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1 AVVISO n Gennaio 2007 MOT DomesticMOT Mittente del comunicato : Borsa Italiana Societa' oggetto : MEDIOBANCA dell'avviso Oggetto : DomesticMOT: inizio negoziazioni obbligazioni "MEDIOBANCA Banca di Credito Finanziario S.p.A." Testo del comunicato Si veda allegato. Disposizioni della Borsa

2 Società emittente: Titolo: Mediobanca Banca di Credito Finanziario S.p.A. MEDIOBANCA INFLATION LINKED NOTE A 6 ANNI III (ISIN IT ) Rating Emittente: Società Long Outlook Data di Rating Term Report Standard & Poor s AA- Stable 28/12/2005 Oggetto: INIZIO DELLE NEGOZIAZIONI IN BORSA Data inizio negoziazioni: 16 gennaio 2007 Mercato di negoziazione: Borsa - Mercato telematico delle obbligazioni (MOT), segmento DomesticMOT, classe titoli di debito in euro ed in valuta diversa dall euro CARATTERISTICHE SALIENTI DEI TITOLI OGGETTO DI QUOTAZIONE MEDIOBANCA INFLATION LINKED NOTE A 6 ANNI III Modalità di negoziazione: corso secco Dal terzo giorno di borsa aperta antecedente la data di pagamento della prima cedola: tel quel N. obbligazioni in circolazione: Valore nominale unitario: Euro Valore nominale complessivo delle obbligazioni in circolazione: Interessi: le obbligazioni frutteranno interessi annuali, pagabili posticipatamente il 30 novembre di ciascun anno, in conformità a quanto specificato nell art. 3 del regolamento del prestito.

3 Modalità di calcolo dei ratei: ACT/ACT su base periodale Godimento: 30 novembre 2006 Scadenza: 30 novembre 2012 (rimborso alla pari in un unica soluzione alla scadenza) Tagli: unico da nominali Euro Codice ISIN: IT Codice SIA: Importo minimo di negoziazione: Controvalore minimo dei blocchi: Euro Euro DISPOSIZIONI DELLA BORSA ITALIANA Dal 16 gennaio 2007 le obbligazioni MEDIOBANCA INFLATION LINKED NOTE A 6 ANNI III saranno iscritte nel Listino Ufficiale, comparto obbligazionario (MOT). Allegati: - Avvertenze; - Regolamento del prestito obbligazionario.

4 SOCIETÀ PER AZIONI CAPITALE VERSATO EURO ,50 RISERVE EURO 4.295,8 MILIONI SEDE SOCIALE IN MILANO - PIAZZETTA ENRICO CUCCIA, 1 ISCRITTA NEL REGISTRO DELLE IMPRESE DI MILANO AL N CODICE FISCALE E PARTITA IVA ISCRITTA ALL ALBO DELLE BANCHE E DEI GRUPPI BANCARI AL N CAPOGRUPPO DEL GRUPPO BANCARIO MEDIOBANCA S.P.A. NOTA INFORMATIVA per l Offerta Pubblica di Sottoscrizione finalizzata all ammissione a quotazione del prestito obbligazionario MEDIOBANCA INFLATION LINKED NOTE A 6 ANNI III Redatta ai sensi della Deliberazione Consob n del 14 maggio 1999 e del Regolamento (CE) n. 809/2004 della Commissione del 29 Aprile 2004 recante modalità di applicazione della Direttiva 2003/71 CE

5 2. FATTORI DI RISCHIO AVVERTENZE GENERALI I TITOLI STRUTTURATI, OGGETTO DELLA PRESENTE EMISSIONE, INCORPORANO UNO STRUMENTO OBBLIGAZIONARIO TRADIZIONALE E UNO O PIÙ CONTRATTI DERIVATI. PERTANTO L ACQUISTO DI UN TITOLO STRUTTURATO IMPLICA L ACQUISTO E/O VENDITA, DA PARTE DEL SOTTOSCRITTORE, ANCHE DI UNO O PIÙ CONTRATTI DERIVATI, IL CUI VALORE È DETERMINATO DALL ANDAMENTO DI STRUMENTI FINANZIARI E/O PARAMETRI AD ESSI COLLEGATI (TITOLI, INDICI, VALUTE, TASSI, FONDI, ECC.). DATE LE SUDDETTE CARATTERISTICHE, I TITOLI STRUTTURATI SONO STRUMENTI CARATTERIZZATI DA INTRINSECA COMPLESSITÀ CHE RENDE DIFFICILE LA LORO VALUTAZIONE, IN TERMINI DI RISCHIO, SIA AL MOMENTO DELL ACQUISTO SIA SUCCESSIVAMENTE. GLI INVESTITORI, PERTANTO, SONO INVITATI A SOTTOSCRIVERE TALI TITOLI SOLO QUALORA ABBIANO COMPRESO LA LORO NATURA E IL GRADO DI RISCHIO SOTTESO. AVVERTENZE SPECIFICHE IL TITOLO OGGETTO DELLA PRESENTE EMISSIONE COMPORTA GLI ELEMENTI DI RISCHIO PROPRI DI TITOLI OBBLIGAZIONARI INDICIZZATI ALL INFLAZIONE EUROPEA: FERMO RESTANDO LA GARANZIA DI RIMBORSO A SCADENZA DEL CAPITALE INVESTITO, IL RENDIMENTO DEI TITOLI IN ESAME NON PUÒ ESSERE DETERMINATO A PRIORI. IN PARTICOLARE SI PRECISA CHE NEL PRIMO ANNO CIASCUNA OBBLIGAZIONE PAGHERÀ INTERESSI IN UNA MISURA FISSA 4,25% ANNUO LORDO (SOGGETTI AL REGIME FISCALE DI CUI AL SUCCESSIVO ART. 4.14) IL 30 NOVEMBRE A PARTIRE DALLA SECONDA CEDOLA E PER TUTTI GLI ANNI SUCCESSIVI, AL TITOLARE DELLE OBBLIGAZIONI SARA CORRISPOSTA UNA CEDOLA VARIABILE PARI AD UNA PARTECIPAZIONE DEL 135% ALLA VARIAZIONE PERCENTUALE ANNUA, SE POSITIVA, DELL INDICE DEI PREZZI AL CONSUMO EUROPEO (EX- TOBACCO). LA CEDOLA VARIABILE ANNUALE IN PAGAMENTO NON POTRÀ ESSERE INFERIORE ALL 1,00% (RENDIMENTO MINIMO GARANTITO). (Si veda capitolo Interessi e Cedole ). LA COMPONENTE ORDINARIA DEL PRESTITO AL NETTO DELLA COMPONENTE DERIVATIVA, È PARI, IN CAPITALIZZAZIONE COMPOSTA, AL 3,274% SU BASE ANNUA, 2,878% AL NETTO DELLA RITENUTA FISCALE ATTUALMENTE VIGENTE. LA COMPONENTE DERIVATIVA INSITA NEL TITOLO È COSTITUITA DA CINQUE OPZIONI ANNUALI DI TIPO CALL EUROPEE SULL INDICE DI RIFERIMENTO E CINQUE OPZIONI DI TIPO FLOOR CON STRIKE 0,744% SULLE STESSE SCADENZE ANNUALI PER UN AMMONTARE NOMINALE PARI AL 135% DELL AMMONTARE NOMINALE DELL OBBLIGAZIONE. (SI VEDA CAPITOLO INTERESSI E CEDOLE ). 2.1 Rischio indicizzazione RISCHIO LEGATO ALLA VARIAZIONE DEL VALORE DELL ATTIVITÀ SOTTOSTANTE DA CUI DIPENDONO GLI INTERESSI E QUINDI IL RENDIMENTO EFFETTIVO DELL INVESTIMENTO. NEL CASO SPECIFICO IL RENDIMENTO PUÒ VARIARE IN MANIERA FAVOREVOLE PER IL SOTTOSCRITTORE SOLO A SEGUITO DI UNA VARIAZIONE POSITIVA DELL INDICE ARMONIZZATO EUROPEO DEI PREZZI AL CONSUMO - EX TOBACCO ( HICP )

6 2.2 Rischio emittente RISCHIO CHE IL DEBITORE NON ONORI ALLE SCADENZE CONTRATTUALI I PROPRI OBBLIGHI. SOTTOSCRIVENDO LE OBBLIGAZIONI DEL PRESTITO OGGETTO DELLA PRESENTE EMISSIONE SI DIVENTA INFATTI FINANZIATORI DI MEDIOBANCA ACQUISENDO IL DIRITTO AD OTTENERE IL PAGAMENTO DEGLI INTERESSI NONCHÉ IL RIMBORSO DEL CAPITALE INVESTITO. IL SOTTOSCRITTORE SI ASSUME PERTANTO IL RISCHIO CHE IN CASO DI IMPOSSIBILITÀ FINANZIARIA DELL EMITTENTE AD ONORARE I PROPRI OBBLIGHI, TALE DIRITTO POSSA ESSERE PREGIUDICATO. 2.3 Rischio di tasso RISCHIO CHE LE VARIAZIONI CHE INTERVERRANNO NELLA CURVA DEI TASSI DI INTERESSE POSSANO AVERE RIFLESSI SUL PREZZO DI MERCATO DEL TITOLO FACENDOLO OSCILLARE DURANTE LA SUA VITA (IN PARTICOLARE, LA CRESCITA DEI TASSI COMPORTEREBBE UNA DIMINUZIONE POTENZIALE DEL VALORE DI MERCATO DEL TITOLO). LA GARANZIA DI INTEGRALE RIMBORSO DEL CAPITALE A SCADENZA PERMETTE ALL INVESTITORE DI POTER RIENTRARE IN POSSESSO DEL PROPRIO CAPITALE E CIÒ INDIPENDENTEMENTE DALL ANDAMENTO DEI TASSI DI MERCATO: SE TUTTAVIA L OBBLIGAZIONISTA VOLESSE IN OGNI CASO VENDERE IL TITOLO PRIMA DELLA SCADENZA NATURALE DEI SEI ANNI, IL VALORE DELLO STESSO POTREBBE RISULTARE INFERIORE AL PREZZO DI SOTTOSCRIZIONE (100% DEL VALORE NOMINALE). 2.4 Rischio di liquidità PUR ESSENDO IL TITOLO OGGETTO DELLA PRESENTE OFFERTA DESTINATO ALLE NEGOZIAZIONI SU UN MERCATO REGOLAMENTATO (LADDOVE FOSSERO PRESENTI I REQUISITI PER L AMMISSIONE AL MEDESIMO) L OBBLIGAZIONISTA POTREBBE TROVARSI NELL IMPOSSIBILITÀ O NELLA DIFFICOLTÀ DI POTER LIQUIDARE IL PROPRIO INVESTIMENTO PRIMA DELLA SUA NATURALE SCADENZA A MENO DI DOVER ACCETTARE UNA RIDUZIONE DEL PREZZO DEL TITOLO PUR DI TROVARE UNA CONTROPARTE DISPOSTA A COMPRARLO. PERTANTO L OBBLIGAZIONISTA NELL ELABORARE LA PROPRIA STRATEGIA FINANZIARIA DEVE AVERE BEN PRESENTE CHE L ORIZZONTE TEMPORALE DELL INVESTIMENTO (DEFINITO DALLA DURATA DEL TITOLO ALL ATTO DELL EMISSIONE) DEVE ESSERE IN LINEA CON LE SUE FUTURE ESIGENZE DI LIQUIDITÀ. 2.5 Rischio di reinvestimento RISCHIO CONNESSO ALLA POSSIBILITÀ CHE DURANTE LA VITA DEL TITOLO L IMPIEGO DEI FLUSSI FINANZIARI CONNESSI AL TITOLO NON POSSA ESSERE EFFETTUATO AGLI STESSI TASSI DI MERCATO IN VIGORE AL MOMENTO DELL EMISSIONE. 2.6 Assenza di informazioni successive all emissione da parte dell Emittente MEDIOBANCA NON FORNIRÀ, SUCCESSIVAMENTE ALL EMISSIONE, ALCUNA INFORMAZIONE RELATIVAMENTE ALL ANDAMENTO DELLE ATTIVITÀ FINANZIARIE SOTTOSTANTI I TITOLI OVVERO AL VALORE DELLA COMPONENTE DERIVATIVA IMPLICITA NEI TITOLI O COMUNQUE AL VALORE DI MERCATO CORRENTE DEI TITOLI. BORSA ITALIANA HA COMUNQUE FACOLTÀ DI RICHIEDERE ALL EMITTENTE LA COMUNICAZIONE - 8 -

7 AI FINI DELLA DIFFUSIONE AL MERCATO, DURANTE LA VITA DELLE OBBLIGAZIONI, DELLE VARIAZIONI DEI PREZZI DELLE ATTIVITÀ FINANZIARIE PRESCELTE PER L INDICIZZAZIONE. 2.7 Proroga del periodo d offerta e incremento dell ammontare IL RESPONSABILE DEL COLLOCAMENTO, D INTESA CON L EMITTENTE, SI RISERVA LA FACOLTÀ, DURANTE IL PERIODO DI OFFERTA, DI INCREMENTARE L AMMONTARE DELL OFFERTA E DI INDICARE L AMMONTARE DEFINITIVO CON APPOSITO AVVISO INTEGRATIVO CHE SARÀ TRASMESSO A CONSOB NON APPENA TALE ELEMENTO SARÀ DETERMINATO, DANDONE COMUNICAZIONE ALTRESÌ SUL SITO INTERNET PROPRIO E DELL EMITTENTE. (Si veda capitolo 4.1 Denominazione e natura dei titoli ). IL RESPONSABILE DEL COLLOCAMENTO POTRÀ ALTRESÌ, D INTESA CON L EMITTENTE, PROROGARE IL PERIODO D OFFERTA,, PER UN PERIODO DI TEMPO LIMITATO, DANDONE ADEGUATA COMUNICAZIONE AL PUBBLICO MEDIANTE AVVISO, CHE SARÀ TRASMESSO A CONSOB E PUBBLICATO SUL SITO INTERNET PROPRIO E DELL EMITTENTE. (Si veda capitolo Validità dell offerta ). 2.8 Difformità dei valori dell Indice di Riferimento IN CASO DI DIFFORMITÀ TRA I VALORI FORNITI DA EUROSTAT E QUELLI FORNITI DA BLOOMBERG, A SEGUITO DI QUALSIASI EVENTO DI NATURA STRAORDINARIA, PREVARRANNO I VALORI DELL INDICE HICP COSÌ COME RILEVATI SUL CIRCUITO BLOOMBERG.

8 REGOLAMENTO DEL PRESTITO "MEDIOBANCA INFLATION LINKED NOTE A 6 ANNI III " Art. 1 Importo, titoli e prezzo di emissione (Codice ISIN IT ) Il prestito obbligazionario Mediobanca Inflation Linked Note a 6 anni III di nominali massimi Euro ,00 è costituito da massimo n obbligazioni del valore nominale di Euro 1.000,00 cadauna. Il taglio minimo di ogni obbligazione è pari a Euro 1.000,00. Il prezzo di emissione di ciascuna obbligazione del valore nominale di Euro 1.000,00 è pari a Euro 1.000,00 (100%). Il prezzo di rimborso lordo a scadenza è pari al valore nominale (100%). Art. 2 Data di godimento, durata e data di rimborso Il prestito obbligazionario, della durata di 6 anni, ha godimento 30 novembre 2006 ( Data di Godimento ) e sarà rimborsato integralmente il 30 novembre 2012 ( Data di Rimborso ). Art. 3 Interessi Primo anno: ciascuna obbligazione pagherà interessi in una misura fissa del 4,25% annuo lordo (soggetti al regime fiscale di cui al successivo art. 8) il 30 novembre Tali interessi saranno calcolati sul valore nominale delle obbligazioni e con riferimento ai giorni effettivamente trascorsi rispetto al numero dei giorni effettivi (ACT/ACT ICMA, Unadjusted Basis 5 ). Anni successivi: a partire dalla seconda ricorrenza annuale, il 30 novembre 2008 (i=2), e successivamente il 30 novembre 2009 (i=3), il 30 novembre 2010 (i=4), il 30 novembre 2011 (i=5) e il 30 novembre 2012 (i=6), al titolare delle obbligazioni sarà corrisposta una cedola variabile. Tale cedola variabile sarà pari, al lordo dell imposta sostitutiva e senza alcuna deduzione, ad una partecipazione, del 135% alla variazione percentuale annua, se positiva, dell indice dei prezzi al consumo europeo (ex-tobacco) - l Indice di Riferimento - tra il mese di agosto antecedente la data di inizio del periodo di godimento della cedola ed il mese di agosto antecedente la data di pagamento della cedola. In ogni caso la cedola variabile annuale in pagamento non potrà essere inferiore all 1,00% e verrà calcolata in base alla seguente formula (ACT/ACT ICMA, Unadjusted Basis): C i = Max P i = (2,..., 6) * HICP i HICP HICP i 1 i 1 ; 1,00 % Ciascuna cedola annua così determinata sarà arrotondata allo 0,01% più vicino. 5 Unadjusted basis: nell ipotesi in cui la data di pagamento dovesse cadere in un giorno non lavorativo ed il pagamento della cedola venisse di conseguenza effettuato il primo giorno immediatamente successivo, il calcolo degli interessi invece verrà effettuato senza modificare il periodo di riferimento

9 dove: P rappresenta la partecipazione all Indice di Riferimento che è pari al 135% HICP i è il valore dell indice dei prezzi al consumo europeo (ex-tobacco) relativo al mese di agosto precedente la data di pagamento della cedola i esima ( i = 2, 3, 4, 5, 6). HICP i-1 è il valore dell indice dei prezzi al consumo europeo (ex Tobacco) relativo al mese di agosto precedente la data di inizio del periodo di godimento della cedola i esima ( i = 2, 3, 4, 5, 6). L indice dei prezzi al consumo di riferimento è l Eurostat Eurozone HICP Ex Tobacco Unrevised Series NSA (Codice Bloomberg: CPTFEMU) pubblicato mensilmente dall EUROSTAT (Statistical Office of the European Communities) e rilevabile alla pagina Bloomberg CPTFEMU oltre che sul sito internet Verrà utilizzato il primo dato definitivo pubblicato dall EUROSTAT relativo al mese di riferimento escluse eventuali stime e revisioni. Si precisa tuttavia che in caso di difformità tra i valori forniti da EUROSTAT e quelli forniti da Bloomberg, a seguito di qualsiasi evento di natura straordinaria, prevarranno i valori dell indice HICP così come rilevati sul circuito Bloomberg. La tabella che segue evidenzia le date alle quali verrà effettuata la rilevazione dell Indice HICP per il calcolo delle cedole annuali. Data di pagamento della cedola HICPi HICPi-1 30 novembre 2008 agosto 2008 agosto novembre 2009 agosto 2009 agosto novembre 2010 agosto 2010 agosto novembre 2011 agosto 2011 agosto novembre 2012 agosto 2012 agosto 2011 Qualora una data prevista per il pagamento degli interessi non fosse un Giorno Lavorativo, il relativo pagamento sarà effettuato il primo Giorno Lavorativo successivo, ferme restando le successive date di pagamento interessi. Per Giorno Lavorativo si intende un giorno in cui il sistema TARGET (Trans-European Automated Real Time Gross Settlement Express Transfert) è operativo. Nel caso in cui, entro il quinto giorno lavorativo antecedente il pagamento degli interessi, a giudizio dell Agente di Calcolo, la serie storica dell indice presenti delle discontinuità (incluso il caso di non pubblicazione), l Agente di Calcolo utilizzerà l indice all uopo identificato dall autorità competente per la rilevazione dell inflazione europea (l autorità competente verrà identificata dall Agente di Calcolo). Qualora nessun nuovo indice venga identificato dall autorità competente, l Agente di Calcolo utilizzerà l indice identificato ed utilizzato dalla Agence France Tresor al fine del calcolo delle cedole dei titoli obbligazionari OAT i. Se l indice fosse sostituito da un indice (l indice equivalente) che utilizzi la stessa formula (o equivalente) e metodo di calcolo utilizzati nel calcolo dell indice e tale indice equivalente sia ritenuto accettabile dall Agente di Calcolo l indice rilevante per la determinazione degli interessi sarà l indice equivalente. Qualora infine si verifichino altri eventi di carattere straordinario di qualsiasi tipo anche se qui non elencati riconducibili o meno a quelli di cui sopra, verranno applicati dall Agente per il Calcolo, ove necessari, gli opportuni correttivi, aggiustamenti o modifiche per la determinazione degli interessi. Art. 4 - Ammortamento e rimborso

10 Le obbligazioni sono rimborsabili in un unica soluzione alla Data di Rimborso al valore nominale e senza deduzione di spese, con le modalità previste dal successivo art. 5. Le obbligazioni cesseranno di essere fruttifere dalla data stabilita per il rimborso. Qualora la data prevista per il rimborso del capitale non fosse un Giorno Lavorativo, il relativo pagamento sarà effettuato il primo Giorno Lavorativo successivo. Art. 5 - Servizio del prestito Il presente prestito verrà accentrato presso la Monte Titoli S.p.A. ed assoggettato al regime di dematerializzazione di cui al D. Lgs. 24 giugno 1998 n. 213 ed al Regolamento Consob n /98 come di volta in volta modificato. Il rimborso delle obbligazioni ed il pagamento degli interessi avverranno a cura di Mediobanca S.p.A, per il tramite degli intermediari autorizzati aderenti al sistema di gestione accentrata Monte Titoli S.p.A. Art. 6 Clausole di subordinazione Non sono previste clausole di subordinazione delle obbligazioni ad altri titoli o passività dell emittente. Art. 7 - Termini di prescrizione I diritti del titolare delle obbligazioni si prescrivono, per quanto concerne gli interessi, decorsi 5 anni dalla data di pagamento delle cedole e, per quanto riguarda il capitale, decorsi 10 anni dalla data in cui le obbligazioni sono divenute rimborsabili. Art. 8 - Regime Fiscale Redditi di capitale: agli interessi premi ed altri frutti delle obbligazioni con scadenza non inferiore a 18 mesi è applicabile: 1) se percepiti da soggetti residenti, l imposta sostitutiva delle imposte sui redditi nella misura del 12,50%; 2) se percepiti da soggetti non residenti la ritenuta del 12,50% (D.Lgs 1 aprile 1996, n. 239). Non sono soggetti a imposizione i redditi di capitale percepiti dai soggetti residenti nei paesi di cui all art. 6 del citato D.Lgs 239/1996. Plusvalenze: le plusvalenze di cui all art comma lett. c-ter del DPR 22/12/1986 n. 917 e successive modificazioni realizzate da soggetti residenti sono assoggettate ad imposta sostitutiva delle imposte sui redditi nella misura del 12,50%. Le plusvalenze e minusvalenze sono determinate secondo i criteri stabiliti dall art. 68 del T.U.I.R. e secondo i regimi di cui gli artt. 5 6 e 7 del D.Lgs 461/97. Ai sensi dell'art. 23 lett. f/2 del TUIR, DPR 1986 n. 917, le plusvalenze di cui alla lett. c-ter dell'art. 67 comma 1, realizzate da soggetti non residenti, sono escluse da tassazione in Italia. Art. 9 Quotazione L Emittente chiederà alla stessa Borsa Italiana S.p.A. l ammissione alle negoziazioni del prestito obbligazionario sul Mercato Telematico delle Obbligazioni e dei titoli di Stato (M.O.T.) segmento DomesticMOT. Art Comunicazioni Tutte le comunicazioni dell Emittente agli obbligazionisti saranno effettuate, ove non diversamente previsto dalla legge, mediante pubblicazione su un quotidiano a diffusione nazionale. Art Accettazione del regolamento del prestito

11 La titolarità originaria o successiva delle obbligazioni, anche per gli eventuali legittimati, comporta la piena accettazione di tutte le condizioni del presente regolamento. A tal fine detto regolamento, unitamente alla Nota Informativa, sarà depositato presso la sede legale della banca emittente. Art Legge Applicabile Il presente regolamento è regolato dalla legge italiana. Per qualsiasi controversia connessa con il presente Prestito o regolamento sarà competente, in via esclusiva, il Foro di Milano, fatto salvo quanto previsto dal D.Lgs. n. 206 del 6 settembre 2005 (Codice del consumo) a favore dell obbligazionista che rivesta la qualifica di consumatore. Art. 13 Agente di Calcolo L agente di calcolo sarà Capitalia S.p.A.. Art. 14 Varie I titoli non rientrano tra le forme di raccolta coperte dalla garanzia del Fondo Interbancario di tutela dei depositi