COMUNICATO STAMPA IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE APPROVA LA RELAZIONE FINANZIARIA SEMESTRALE AL 30 GIUGNO Il NAV (Net Asset Value) per azione sale a 2,00 Euro al 30 giugno, rispetto a 1,91 Euro al 31 dicembre (rettificato del dividendo straordinario di 0,12 Euro per azione distribuito a maggio ) Asset under Management pari a oltre 11.500 milioni di Euro, in crescita del 20% circa rispetto al corrispondente periodo dell esercizio precedente Positivo il Risultato Complessivo IAS 1 positivo per 21,9 milioni di Euro al 30 giugno, rispetto a 6,7 milioni di Euro nel corrispondente periodo dell esercizio precedente Posizione finanziaria netta delle Società Holding positiva per 60,4 milioni di Euro al 30 giugno, dopo la distribuzione di riserve per circa 31,2 milioni di euro, rispetto a 79,7 milioni di Euro al 31 dicembre Milano, 8 settembre Si è riunito in data odierna il Consiglio di Amministrazione di DeA Capital S.p.A., sotto la presidenza di Lorenzo Pellicioli, per l esame e l approvazione della Relazione Finanziaria Semestrale al 30 giugno. Analisi dei Risultati Consolidati al 30 giugno Net Asset Value. Al 30 giugno il NAV del Gruppo DeA Capital è risultato pari a 2,00 Euro per azione, rispetto a 1,96 Euro per azione al 31 marzo e 1,91 Euro per azione al 31 dicembre, questi ultimi dati rettificati per tenere conto della distribuzione della riserva sovrapprezzo, pari a 0,12 Euro per azione, effettuata a maggio. Il NAV complessivo (patrimonio netto di gruppo) del periodo è pari a 515,4 milioni di Euro rispetto a 498,0 milioni di Euro a fine (quest ultimo dato rettificato dopo la distribuzione del citato dividendo). Il numero di azioni proprie in portafoglio al 30 giugno era di 48.702.930 ovvero il 15,9% del capitale sociale, rispetto al 14,8% al 31 dicembre. Alla data odierna le azioni proprie in portafoglio sono n. 49.630.561 pari al 16,2% del capitale sociale. Asset under Management. Gli attivi in gestione al 30 giugno sono risultati pari a oltre 11.500 milioni di Euro, di cui circa 9.400 milioni di Euro per IDeA FIMIT SGR e 1.900 milioni di Euro per IDeA Capital Funds SGR. Nel corso del primo semestre IDeA FIMIT SGR ha completato il lancio del fondo Broggi (Piazza Cordusio) e la fase 2 del fondo Trophy Value Added, con AUM in crescita a circa 9.400 milioni di Euro (vs 8.700 milioni di Euro al 31 dicembre e 7.800 milioni di Euro al 30 giugno ). Il Risultato Complessivo IAS 1 - che riflette gli adeguamenti a fair value del portafoglio investimenti, recepiti direttamente nel patrimonio netto come previsto dagli IAS/IFRS è positivo per 21,9 milioni di Euro al 30 giugno, rispetto a 6,7 milioni di Euro nel corrispondente periodo dell esercizio precedente. Il risultato include, oltre al Risultato Netto di Gruppo (6,2 milioni di Euro), gli adeguamenti a fair value del Portafoglio Investimenti recepiti direttamente a patrimonio netto, positivi per 15,7 milioni di Euro, prevalentemente riconducibili alla variazione positiva di fair value di Migros.
Portafoglio Investimenti. Al 30 giugno è risultato pari a 453,4 milioni di Euro, rispetto a 448,8 milioni di Euro al 31 dicembre. Il Portafoglio Investimenti è costituito da partecipazioni di Private Equity per 87,2 milioni di Euro, da quote in Fondi per 204,4 milioni di Euro e dalle partecipazioni nel settore dell Alternative Asset Management per 161,8 milioni di Euro. Relativamente ai principali fondi nei quali DeA Capital S.p.A. ha investito e gestiti da IDeA Capital Funds, al 30 giugno IDeA I FoF (dall avvio nel gennaio 2007) e ICF II (dall avvio nel febbraio 2009) hanno registrato IRR (Internal Rate of Return) rispettivamente del +6,0% e del +13,5%. Posizione Finanziaria Netta. A livello consolidato è risultata positiva per 81,8 milioni di Euro al 30 giugno, rispetto a 103,1 milioni di Euro al 31 dicembre ; mentre a livello di Società Holding è risultata positiva per 60,4 milioni di Euro al 30 giugno, rispetto a 79,7 milioni di Euro a fine. La variazione della Posizione Finanziaria Netta è stata determinata principalmente dalla distribuzione del dividendo straordinario per -31,2 milioni di Euro e dalla liquidità generata dalla dismissione parziale di una quota di Migros per +17,8 milioni di Euro. Con riferimento a quest ultima operazione si ricorda che nel corso del mese di maggio Kenan Investments, società partecipata da DeA Capital al 17% circa e detentrice di una partecipazione pari al 40,25% del capitale di Migros, ha perfezionato le operazioni relative all esercizio dell opzione put sul 9,75% della stessa Migros. I termini e le condizioni dell opzione erano definiti nell ambito degli accordi sottoscritti nel 2015 con il gruppo turco Anadolu, quando quest ultimo aveva acquisito la quota di co-controllo pari al 40,25% della catena di supermercati, a valere sulla quota dell 80,5% complessivamente detenuta al tempo da Kenan Investments. L operazione, perfezionata ad un prezzo per azione Migros pari a 30,2 Lire Turche, ha comportato un incasso per Kenan Investments di circa 105 milioni di Euro, al netto di spese, tasse e di quanto trattenuto in escrow sino al 2020 a copertura di potenziali passività fiscali. In data 1 giugno quanto sopra si è tradotto in un incasso per DeA Capital di circa 17,8 milioni di Euro, con una plusvalenza a livello consolidato pari a 3,8 milioni di Euro. A seguito dell operazione, Kenan Investments possiede una quota in Migros pari al 30,5% del capitale, per un interessenza indiretta pro-quota da parte di DeA Capital pari al 5,2% circa. Fatti di rilievo successivi alla chiusura del periodo: Cessione delle partecipazioni in Sigla e SiCollection In data 7 luglio Sigla Luxembourg, partecipata al 41,4% da DeA Capital S.p.A., ha sottoscritto un contratto di compravendita per la cessione delle due partecipazioni (pari al 100% del capitale) detenute in Sigla e SiCollection ad Alchemy Special Opportunities Fund. L'operazione, inter alia, prevede reps & warranties consuete per la tipologia di contratto ed è soggetta a condizioni sospensive, tra le quali l'ottenimento delle necessarie approvazioni da parte delle Autorità di Vigilanza; il perfezionamento è atteso entro la fine del. Il corrispettivo della compravendita, al netto dei transaction costs e di quanto relativo al management equity plan (in capo a Sigla Luxembourg), prevede un incasso pro-quota per DeA Capital pari a circa 11,8 milioni di Euro (leggermente superiore al book value della partecipazione in Sigla Luxembourg). **** 2
La Relazione Finanziaria Semestrale al 30 giugno verrà messa a disposizione del pubblico l 11 settembre, presso la sede legale, sul meccanismo di stoccaggio autorizzato 1info (www.1info.it) e sul sito alla pagina http://www.deacapital.it/it/29/bilanci%20e%20relazioni.aspx. DICHIARAZIONE DEL DIRIGENTE PREPOSTO ALLA REDAZIONE DEI DOCUMENTI CONTABILI SOCIETARI Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Manolo Santilli, Chief Financial Officer, dichiara ai sensi del comma 2, articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza, che l informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili della Società. Per ulteriori informazioni si prega di contattare: DeA Capital S.p.A. - Investor Relations Anna Majocchi Tel. +39 02 6249951 ir@deacapital.it Ufficio Stampa De Agostini S.p.A Elena Dalle Rive Tel. +39 02 62499592 / 335 7835912 elena.dallerive@deagostini.it DeA Capital (www.deacapital.it). DeA Capital S.p.A., società del Gruppo De Agostini, è uno dei principali operatori italiani dell' "alternative investment". La Società, attiva nel Private Equity Investment e nell'alternative Asset Management, con Asset under Management per oltre 11.500 milioni di Euro, è quotata nel segmento STAR del Mercato MTA di Borsa Italiana. **** Net Asset Value 30 giugno 31 dicembre "adjusted" (*) M /Az. M /Az. Private Equity Investment - Kenan Inv. / Migros 66,8 0,26 66,9 0,26 - Fondi di Private Equity / Real Estate 204,4 0,79 202,9 0,78 - Altro (Sigla, Crescita,...) 20,4 0,08 11,7 0,04 Totale PEI (A) 291,6 1,13 281,5 1,08 Alternative Asset Management - IDeA FIMIT SGR 121,2 0,47 122,7 0,47 - IDeA Capital Funds SGR 37,4 0,15 37,7 0,14 - Altro (IRE / SPC) 3,2 0,01 6,9 0,03 Totale AAM (B) 161,8 0,63 167,3 0,64 Portafoglio Investimenti (A+B) 453,4 1,76 448,8 1,72 Altre attività (passività) nette 1,6 0,01 0,7 0,00 Posizione Finanziaria Netta Società Holding 60,4 0,23 48,5 0,19 NAV 515,4 2,00 498,0 1,91 (*) I Risultati al 31 dic. "adjusted" riflettono la distribuzione del dividendo straordinario pari a 0,12 /azione, ovvero complessivamente 31,2 milioni di Euro, effettuata nel mese di maggio 3
Situazione Patrimoniale del Gruppo (Dati in migliaia di Euro) 30.6. 31.12. ATTIVO CONSOLIDATO Attivo non corrente Immobilizzazioni Immateriali e Materiali Avviamento 127.923 129.399 Immobilizzazioni Immateriali 24.168 27.184 Immobilizzazioni Materiali 1.804 2.145 Totale Immobilizzazioni Immateriali e Materiali 153.895 158.728 Investimenti Finanziari Partecipazioni in società collegate 36.023 33.449 Partecipazioni detenute da Fondi 86.764 84.084 - part. disponibili per la vendita 48.531 47.845 - part. in soc. collegate e JV valutate a conto economico 38.233 36.239 Partecipazioni in altre imprese-disponibili per la vendita 75.681 67.166 Fondi-disponibili per la vendita 181.528 182.787 Altre attività finanziarie disponibili per la vendita 22 22 Totale Investimenti Finanziari 380.018 367.508 Altre attività non Correnti Imposte anticipate 1.805 1.992 Finanziamenti e crediti 506 960 Crediti per imposte da consolidato fiscale vs Controllanti 755 0 Altre attività non correnti 25.375 30.147 Totale Altre attività non correnti 28.441 33.099 Totale Attivo non corrente 562.354 559.335 Attivo corrente Crediti commerciali 17.089 11.191 Attività finanziarie disponibili per la vendita 4.216 4.242 Crediti finanziari 578 2.715 Crediti per imposte da consolidato fiscale vs Controllanti 2.282 2.282 Altri crediti verso l'erario 3.290 9.190 Altri crediti 5.401 3.976 Disponibilità liquide e mezzi equivalenti 77.206 96.438 Totale Attività correnti 110.062 130.034 Totale Attivo corrente 110.062 130.034 Attività destinate alla vendita 11.487 11.487 TOTALE ATTIVO CONSOLIDATO 683.903 700.856 PATRIMONIO NETTO E PASSIVO CONSOLIDATO PATRIMONIO NETTO CONSOLIDATO Patrimonio Netto di Gruppo 515.440 529.203 Capitale e riserve di Terzi 130.627 131.844 Patrimonio Netto Consolidato (Gruppo e Terzi) 646.067 661.047 PASSIVO CONSOLIDATO Passivo non corrente Imposte differite passive 8.569 8.588 TFR lavoro subordinato 3.874 4.016 Passività finanziarie 19 19 Altri debiti 206 207 Totale Passivo non corrente 12.668 12.830 Passivo corrente Debiti verso fornitori 5.824 6.019 Debiti verso il personale ed Enti Previdenziali 5.413 7.033 Debiti per imposte correnti 2.789 2.941 Altri debiti verso l'erario 1.190 1.429 Altri debiti 9.255 8.335 Debiti finanziari a breve 697 1.222 Totale Passivo corrente 25.168 26.979 Passività destinate alla vendita 0 0 TOTALE PASSIVO E PATRIMONIO NETTO CONSOLIDATO 683.903 700.856 4
Situazione Economica sintetica del Gruppo (Dati in migliaia di Euro) 1 1 Commissioni da Alternative Asset Management 27.674 28.461 Risultato da partecipazioni valutate all'equity 5.324 (103) Altri proventi/oneri da Investimenti 7.214 (1.929) Ricavi da attività di servizio 213 7.492 Altri ricavi e proventi 136 67 Altri costi e oneri (* ) (35.296) (32.308) Proventi e oneri finanziari (126) (1.263) RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE 5.139 417 Imposte sul reddito 440 (889) UTILE (PERDITA) DELL'ESERCIZIO DALLE ATTIVITA' IN CONTINUITA' 5.579 (472) Risultato delle Attività da cedere/cedute 0 0 UTILE (PERDITA) DELL'ESERCIZIO 5.579 (472) - Risultato Attribuibile al Gruppo 6.235 1.904 - Risultato Attribuibile a Terzi (656) (2.376) Utile (Perdita) per azione, base 0,024 0,007 Utile (Perdita) per azione, diluito 0,024 0,007 (*) Include le voci "spese del personale", "spese per servizi", "ammortamenti e svalutazioni" e "altri oneri" Prospetto della Redditività Complessiva Consolidata (Dati in migliaia di Euro) 1 1 Utile/(perdita) dell'esercizio (A) 5.579 (472) Componenti che potrebbero essere in seguito riclassificate nell'utile (perdita) dell'esercizio 16.756 8.029 Componenti che non saranno in seguito riclassificate nell'utile (perdita) dell'esercizio 114 (142) Totale Altri utili/(perdite), al netto dell effetto fiscale (B) 16.870 7.887 Totale Utile/(perdita) complessivo dell'esercizio (A)+(B) 22.449 7.415 Totale Utile/(perdita) complessivo attribuibile a: - Attribuibile al Gruppo 21.929 6.744 - Attribuibile a Terzi 520 671 5
Rendiconto Finanziario Consolidato (Dati in migliaia di Euro) 1 1 CASH FLOW da Attività Operative Investimenti in Società e Fondi (12.617) (14.882) Rimborsi di Capitali da Fondi 10.056 4.128 Cessioni di Investimenti 18.479 8.694 Interessi ricevuti 83 187 Interessi pagati (13) (4) Distribuzione da Investimenti 1.328 234 Flussi di cassa netti realizzati su derivati e cambi (2) (1) Imposte pagate / rimborsate (416) (815) Dividendi incassati 607 0 Management e Performance fees ricevute 22.818 26.515 Ricavi per servizi 671 10.798 Spese di esercizio (24.635) (33.208) Cash flow netto da Attività Operative 16.359 1.646 CASH FLOW da Attività di Investimento Acquisizione di immobilizzazioni materiali (15) (36) Corrispettivi dalla vendita di immobilizzazioni materiali 1 3 Acquisti licenze e immobilizzazioni immateriali (338) (234) Cash flow netto da Attività di Investimento (352) (267) CASH FLOW da attività finanziarie Acquisto di attività finanziarie 0 (1.939) Vendita di attività finanziarie 0 3.506 Azioni di capitale emesse 276 2.154 Acquisto azioni proprie (5.142) (2.804) Dividendi pagati (32.962) (33.492) Loan 582 (128) Quasi-equity loan 0 0 Prestito bancario rimborsato 2.007 0 Cash flow netto da attività finanziarie (35.239) (32.703) INCREMENTI NETTI IN DISPONIBILITA' LIQUIDE ED EQUIVALENTI (19.232) (31.324) DISPONIBILITA' LIQUIDE ED EQUIVALENTI, ALL'INIZIO DEL PERIODO 96.438 123.468 Disponibilità liquide iniziali delle Attività cedute/da cedere nel corso del periodo 0 0 Disponibilità liquide iniziali delle Attività in essere ad Inizio Periodo 96.438 123.468 Effetto variazione del perimetro di consolidamento su disponibilità liquide 0 (8.035) DISPONIBILITA' LIQUIDE ED EQUIVALENTI, ALLA FINE DEL PERIODO 77.206 84.109 Attività da cedere e Capitale di Terzi 0 0 DISPONIBILITA' LIQUIDE ED EQUIVALENTI, ALLA FINE DEL PERIODO 77.206 84.109 6
Sintesi dei Risultati Economici delle società incluse nella piattaforma di Alternative Asset Management - IDeA Capital Funds SGR IDeA Capital Funds SGR é tra le principali società italiane indipendenti di alternative asset management, attiva nella gestione di fondi diretti e fondi di fondi di private equity. IDeA Capital Funds gestisce nove fondi chiusi di private equity, di cui quattro fondi di fondi (IDeA I FoF, ICF II, ICF III e IDeA Crescita Globale, quest ultimo dedicato al segmento retail), un fondo che investe in quote di minoranza di aziende prevalentemente italiane di piccole-medie dimensioni (IDeA OF I), tre fondi tematici ( Efficienza Energetica e Sviluppo Sostenibile, Taste of Italy e IDeA CCR I, primo fondo italiano di debtor-in-possession financing) e, dal mese di aprile 2015, il fondo Investitori Associati IV (in fase di liquidazione). Al 30 giugno IDeA Capital Funds SGR ha registrato Asset under Management pari a oltre 1,9 miliardi di Euro. IDeA Capital Funds SGR (M ) Asset under Management (Mld ) 1,9 1,9 Commissioni di gestione EBITDA 8,5 1,8 9,0 2,3 Risultato Netto 1,2 1,4 - IDeA FIMIT SGR IDeA FIMIT SGR è la prima SGR indipendente nel settore immobiliare in Italia, con circa 9,4 miliardi di Euro di masse in gestione e 41 fondi gestiti (di cui 5 quotati); la società si posiziona come uno dei principali operatori di riferimento per investitori istituzionali italiani e internazionali nella promozione, istituzione e gestione di fondi comuni di investimento immobiliare chiusi. L'attività di IDeA FIMIT SGR si svolge su tre principali direttrici: lo sviluppo di fondi comuni di investimento immobiliare dedicati a clienti istituzionali e risparmiatori privati; la promozione di strumenti innovativi di finanza immobiliare con l obiettivo di soddisfare le crescenti esigenze degli investitori; la gestione professionale dei fondi immobiliari dal punto di vista tecnico, amministrativo e finanziario, attraverso la collaborazione tra i professionisti che fanno parte della struttura e advisor indipendenti, tecnici, legali e fiscali. IDeA FIMIT SGR (M ) Asset under Management (Mld ) 9,4 7,8 Commissioni di gestione 20,0 20,4 EBITDA 6,9 7,6 Risultato Netto -1,0 2,4 di cui: - di pertinenza degli Azionisti 3,5 2,7 - di pertinenza dei Titolari di SFP -4,5-0,3 7