TABELLA DEGLI INVESTIMENTI AL 30 GIUGNO 2016 1) INVESTIMENTI A) VALORI MOBILIARI AMMESSI A UNA BORSA VALORI UFFICIALE O NEGOZIATI IN UN MERCATO REGOLAMENTATO 1) VALORI MOBILIARI QUOTATI: AZIONI IRLANDA Cairn Homes Plc 12.250.768 EUR 12.701.216 12.036.380 1,33 Hibernia REIT Plc 19.850.000 EUR 20.807.518 25.209.499 2,78 Totale Irlanda 33.508.734 37.245.879 4,11 SPAGNA Merlin Properties Socimi SA 896.165 EUR 9.232.969 8.244.718 0,91 Totale Spagna 9.232.969 8.244.718 0,91 TOTALE VALORI MOBILIARI QUOTATI: AZIONI 42.741.703 45.490.597 5,02 2) VALORI MOBILIARI QUOTATI: OBBLIGAZIONI AUSTRALIA Australia Government Bond 6 15/02/2017 13.100.000 AUD 8.750.048 9.012.788 0,99 Origin Energy Finance Ltd 2.5 23/10/2020 EMTN 3.000.000 EUR 2.859.840 3.046.800 0,34 Origin Energy Finance Ltd 2.875 11/10/2019 EMTN 3.000.000 EUR 2.817.000 3.112.800 0,34 Totale Australia 14.426.888 15.172.388 1,67 BELGIO Anheuser-Busch InBev SA/NV 0.625 17/03/2020 EMTN 5.000.000 EUR 4.998.450 5.088.500 0,56 Totale Belgio 4.998.450 5.088.500 0,56 DANIMARCA AP Moeller - Maersk A/S 1.75 18/03/2021 EMTN 2.500.000 EUR 2.486.150 2.608.500 0,29 Totale Danimarca 2.486.150 2.608.500 0,29 FRANCIA Dexia Credit Local SA 0.2 16/03/2021 EMTN 4.000.000 EUR 3.993.360 4.030.000 0,44 Italcementi Finance SA 6.125 21/02/2018 EMTN 5.000.000 EUR 5.500.000 5.405.000 0,60 Pernod Ricard SA 1.5 18/05/2026 5.700.000 EUR 5.692.647 5.914.890 0,65 Peugeot SA 2.375 14/04/2023 EMTN 3.750.000 EUR 3.750.000 3.815.625 0,42 Rallye SA 7.625 04/11/2016 3.000.000 EUR 3.376.125 3.050.700 0,34 RCI Banque SA 0.375 10/07/2019 EMTN 6.000.000 EUR 5.992.320 6.017.400 0,66 SCOR SE 3 08/06/2046 7.000.000 EUR 6.915.568 6.759.200 0,74 Societe Generale SA 0.75 26/05/2023 EMTN 4.400.000 EUR 4.366.384 4.422.440 0,49 Societe Generale SA 6.75 / perpetual 5.500.000 EUR 5.788.750 5.179.350 0,57 UNEDIC 1.25 21/10/2027 EMTN 4.000.000 EUR 4.295.600 4.376.680 0,48 Wendel SA 2.5 09/02/2027 3.000.000 EUR 2.985.000 2.986.200 0,33 Wendel SA 2.75 02/10/2024 3.000.000 EUR 3.083.500 3.168.600 0,35 Wendel SA 5.875 17/09/2019 3.000.000 EUR 3.270.000 3.480.000 0,38 Wendel SA 6.75 20/04/2018 4.100.000 EUR 4.868.288 4.553.460 0,50 Totale Francia 63.877.542 63.159.545 6,95 345
GERMANIA HeidelbergCement AG 2.25 03/06/2024 EMTN 1.800.000 EUR 1.781.334 1.801.260 0,20 HeidelbergCement AG 2.25 30/03/2023 EMTN 1.700.000 EUR 1.727.200 1.729.240 0,19 KFW 0.375 09/03/2026 10.000.000 EUR 10.112.500 10.292.000 1,13 KFW 2 06/12/2018 EMTN 15.000.000 GBP 19.939.835 18.871.409 2,08 KFW 2.375 25/08/2021 10.000.000 USD 9.163.909 9.474.917 1,04 Merck KGaA 2.625 12/12/2074 7.000.000 EUR 6.949.180 7.061.600 0,78 ThyssenKrupp AG 2.5 25/02/2025 EMTN 3.000.000 EUR 2.964.540 2.906.400 0,32 thyssenkrupp AG 2.75 08/03/2021 EMTN 3.500.000 EUR 3.520.055 3.543.050 0,39 ThyssenKrupp AG 3.125 25/10/2019 EMTN 5.000.000 EUR 4.960.050 5.181.000 0,57 Totale Germania 61.118.603 60.860.876 6,70 IRLANDA Allied Irish Banks Plc 4.125 26/11/2025 EMTN 6.000.000 EUR 6.022.320 5.544.600 0,61 Allied Irish Banks Plc 7.375 / perpetual 3.000.000 EUR 3.000.000 2.624.100 0,29 Bank of Ireland 10 30/07/2016 EMTN 7.000.000 EUR 7.528.444 7.008.400 0,77 Bank of Ireland 4.25 11/06/2024 EMTN 5.000.000 EUR 4.980.600 4.841.500 0,53 ESB Finance Ltd 1.875 14/06/2031 EMTN 6.000.000 EUR 5.985.240 6.196.800 0,68 ESB Finance Ltd 3.494 12/01/2024 EMTN 4.000.000 EUR 4.762.000 4.807.200 0,53 ESB Finance Ltd 6.25 11/09/2017 EMTN 6.000.000 EUR 6.672.120 6.448.800 0,71 Ryanair Ltd 1.125 10/03/2023 EMTN 6.500.000 EUR 6.318.074 6.536.400 0,72 Ryanair Ltd 1.875 17/06/2021 EMTN 5.000.000 EUR 4.976.000 5.282.000 0,58 Totale Irlanda 50.244.798 49.289.800 5,42 ITALIA Assicurazioni Generali SpA 5.5 27/10/2047 EMTN 5.000.000 EUR 5.275.000 5.144.500 0,57 Autostrade per l'italia SpA 1.625 12/06/2023 3.000.000 EUR 3.136.300 3.143.400 0,35 Autostrade per l'italia SpA 1.75 26/06/2026 EMTN 7.000.000 EUR 6.940.220 7.457.800 0,82 Banca Popolare di Vicenza 2.75 20/03/2020 EMTN 2.000.000 EUR 1.980.020 1.723.600 0,19 Buzzi Unicem SpA 2.125 28/04/2023 6.750.000 EUR 6.746.513 6.710.850 0,74 Buzzi Unicem SpA 5.125 09/12/2016 EMTN 3.000.000 EUR 3.085.000 3.060.600 0,34 Ei Towers SpA 3.875 26/04/2018 3.600.000 EUR 3.613.600 3.807.000 0,42 Enel SpA 2.976 20/02/2018 6.500.000 EUR 6.926.985 6.797.700 0,75 Eni SpA 0.75 17/05/2022 EMTN 5.200.000 EUR 5.181.488 5.274.880 0,58 Intesa Sanpaolo SpA 4.125 19/09/2016 EMTN 8.000.000 EUR 8.257.560 8.070.400 0,89 Intesa Sanpaolo SpA 5.15 16/07/2020 EMTN 2.000.000 EUR 2.212.564 2.191.800 0,24 Intesa Sanpaolo SpA 6.625 13/09/2023 EMTN 2.000.000 EUR 2.467.250 2.315.800 0,26 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 1.25 15/09/2032 5.000.000 EUR 5.144.027 5.237.320 0,58 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2 01/12/2025 5.000.000 EUR 5.263.600 5.307.000 0,58 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2.35 15/09/2035 3.500.000 EUR 4.924.929 5.225.588 0,58 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2.6 15/09/2023 5.000.000 EUR 6.800.580 6.674.295 0,73 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 3.1 15/09/2026 5.000.000 EUR 6.577.676 6.544.690 0,72 Leonardo-Finmeccanica SpA 4.375 05/12/2017 EMTN 4.000.000 EUR 4.247.000 4.184.000 0,46 Leonardo-Finmeccanica SpA 4.5 19/01/2021 EMTN 6.100.000 EUR 6.435.910 6.711.220 0,74 Leonardo-Finmeccanica SpA 4.875 24/03/2025 EMTN 5.000.000 EUR 5.874.550 5.714.500 0,63 Mediaset SpA 5 01/02/2017 7.500.000 EUR 7.673.205 7.649.250 0,84 Mediobanca SpA 2.25 18/03/2019 EMTN* 5.000.000 EUR 5.040.525 5.194.500 0,57 Mediobanca SpA 4.625 11/10/2016 EMTN* 5.000.000 EUR 5.377.365 5.064.500 0,56 Societa Iniziative Autostradali e Servizi SpA 3.375 13/02/2024 EMTN 5.000.000 EUR 5.344.722 5.802.000 0,64 Telecom Italia SpA 3.25 16/01/2023 EMTN 4.500.000 EUR 4.495.611 4.759.650 0,52 Telecom Italia SpA/Milano 3.625 19/01/2024 EMTN 4.000.000 EUR 3.974.000 4.236.000 0,47 Telecom Italia SpA/Milano 3.625 25/05/2026 EMTN 3.000.000 EUR 3.000.000 3.079.800 0,34 UniCredit SpA 2.25 16/12/2016 EMTN 4.000.000 EUR 3.999.880 4.037.600 0,43 * Si riferisce a parti correlate, come indicato alla Nota 24. 346
UniCredit SpA 3.25 14/01/2021 EMTN 4.500.000 EUR 4.685.100 4.890.150 0,54 Unipol Gruppo Finanziario SpA 3 18/03/2025 EMTN 6.000.000 EUR 5.992.860 5.703.600 0,63 Veneto Banca SpA 9.5 01/12/2025 EMTN 2.000.000 EUR 1.952.560 1.740.000 0,19 Totale Italia 152.626.600 153.453.993 16,90 ArcelorMittal 2.875 06/07/2020 EMTN 8.000.000 EUR 7.934.560 7.807.200 0,86 Fiat Chrysler Finance Europe 4.75 15/07/2022 EMTN 3.000.000 EUR 3.285.600 3.205.200 0,35 Fiat Chrysler Finance Europe 4.75 22/03/2021 EMTN 6.000.000 EUR 6.103.101 6.429.000 0,71 Fiat Chrysler Finance Europe 6.625 15/03/2018 EMTN 3.000.000 EUR 3.283.500 3.205.200 0,35 Glencore Finance Europe SA 1.625 18/01/2022 EMTN 3.000.000 EUR 2.683.500 2.672.100 0,29 Harman Finance International SCA 2 27/05/2022 5.000.000 EUR 4.967.500 5.030.000 0,55 HeidelbergCement Finance Luxembourg SA 3.25 21/10/2021 EMTN 4.000.000 EUR 4.430.000 4.324.800 0,48 Totale Lussemburgo 32.687.761 32.673.500 3,59 MESSICO Cemex SAB de CV 4.375 05/03/2023 2.500.000 EUR 2.432.500 2.425.000 0,27 Totale Messico 2.432.500 2.425.000 0,27 PAESI BASSI CRH Funding BV 1.875 09/01/2024 EMTN 5.000.000 EUR 4.970.550 5.350.000 0,59 EDP Finance BV 2.625 15/04/2019 EMTN 6.000.000 EUR 5.967.600 6.276.600 0,69 EDP Finance BV 2.625 18/01/2022 EMTN 8.000.000 EUR 7.930.240 8.368.000 0,92 EDP Finance BV 4.125 20/01/2021 EMTN 4.000.000 EUR 4.471.800 4.456.400 0,49 ELM BV for Swiss Life Insurance & Pension Group 5.849 / perpetual 2.500.000 EUR 2.269.000 2.567.000 0,28 Fiat Chrysler Automobiles NV 3.75 29/03/2024 EMTN 8.000.000 EUR 7.991.250 8.085.600 0,89 Generali Finance BV 4.596 / perpetual 4.000.000 EUR 4.019.318 3.716.000 0,41 Telefonica Europe BV 5.875 / perpetual 4.000.000 EUR 4.364.750 4.069.600 0,45 Telefonica Europe BV 6.5 / perpetual 5.000.000 EUR 5.335.700 5.234.000 0,58 Totale Paesi Bassi 47.320.208 48.123.200 5,30 NUOVA ZELANDA New Zealand Government Bond 6 15/12/2017 14.000.000 NZD 9.270.450 9.473.519 1,04 Totale Nuova Zelanda 9.270.450 9.473.519 1,04 PANAMA Carnival Corp 1.125 06/11/2019 3.000.000 EUR 3.059.100 3.062.400 0,34 Carnival Corp 1.875 07/11/2022 3.000.000 EUR 3.102.600 3.122.100 0,34 Totale Panama 6.161.700 6.184.500 0,68 PORTOGALLO Banco Comercial Portugues SA 3.375 27/02/2017 EMTN 4.000.000 EUR 4.018.473 3.942.000 0,43 Brisa Concessao Rodoviaria SA 1.875 30/04/2025 EMTN 3.500.000 EUR 3.430.000 3.426.500 0,38 Brisa Concessao Rodoviaria SA 2 22/03/2023 EMTN 6.000.000 EUR 6.005.780 6.076.200 0,67 Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 2.2 17/10/2022 5.000.000 EUR 5.003.250 4.950.000 0,55 Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 4.75 14/06/2019 8.000.000 EUR 8.887.200 8.803.200 0,97 Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 4.8 15/06/2020 7.500.000 EUR 8.614.705 8.398.500 0,93 Totale Portogallo 35.959.408 35.596.400 3,93 347
SPAGNA ACS Actividades de Construccion y Servicios SA 2.875 01/04/2020 EMTN 4.000.000 EUR 3.977.120 3.929.200 0,43 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA 7 / perpetual 4.000.000 EUR 4.145.753 3.426.800 0,38 Mapfre SA 1.625 19/05/2026 6.500.000 EUR 6.476.210 6.494.800 0,72 Mapfre SA 5.921 24/07/2037 6.000.000 EUR 6.097.500 6.085.200 0,67 Merlin Properties Socimi SA 2.225 25/04/2023 EMTN 4.700.000 EUR 4.700.000 4.840.530 0,53 Totale Spagna 25.396.583 24.776.530 2,73 REGNO UNITO Anglo American Capital Plc 2.75 07/06/2019 EMTN 3.000.000 EUR 2.869.000 2.928.300 0,32 Aviva Plc 3.875 03/07/2044 EMTN 5.000.000 EUR 4.984.950 4.789.500 0,53 Barclays Plc 1.875 23/03/2021 EMTN 5.000.000 EUR 4.984.200 5.048.000 0,56 SSE Plc 2.375 / perpetual 2.500.000 EUR 2.499.950 2.317.500 0,26 Tesco Corporate Treasury Services Plc 1.25 13/11/2017 EMTN 2.000.000 EUR 2.007.990 2.010.400 0,22 Tesco Corporate Treasury Services Plc 1.375 01/07/2019 EMTN 4.000.000 EUR 3.941.700 3.940.000 0,43 Tesco Corporate Treasury Services Plc 2.125 12/11/2020 EMTN 4.000.000 EUR 3.948.400 4.007.600 0,44 Trinity Acquisition Plc 2.125 26/05/2022 6.900.000 EUR 6.888.822 6.913.800 0,76 Totale Regno Unito 32.125.012 31.955.100 3,52 STATI UNITI D AMERICA American International Group Inc 1.5 08/06/2023 5.500.000 EUR 5.464.580 5.506.600 0,61 Apple Inc 1.625 10/11/2026 5.000.000 EUR 4.985.320 5.357.500 0,59 AT&T Inc 2.6 17/12/2029 5.000.000 EUR 5.137.600 5.452.500 0,60 Bank of America Corp 0.559 28/03/2018 EMTN 8.500.000 EUR 8.178.700 8.434.550 0,93 Bank of America Corp 1.375 10/09/2021 EMTN 4.000.000 EUR 3.976.480 4.153.200 0,46 Berkshire Hathaway Inc 0.5 13/03/2020 5.000.000 EUR 4.993.700 5.039.500 0,56 Cemex Finance LLC 4.625 15/06/2024 5.000.000 EUR 4.990.000 4.875.000 0,54 Goldman Sachs Group Inc 2 27/07/2023 EMTN 7.000.000 EUR 7.155.460 7.357.700 0,81 Honeywell International Inc 0.65 21/02/2020 4.000.000 EUR 3.993.560 4.051.600 0,45 Liberty Mutual Group Inc 2.75 04/05/2026 9.200.000 EUR 9.133.484 9.368.360 1,03 Mondelez International Inc 1 07/03/2022 3.000.000 EUR 2.993.550 3.042.900 0,34 Morgan Stanley 1.75 30/01/2025 EMTN 7.000.000 EUR 6.986.630 7.144.200 0,79 Morgan Stanley 6.5 28/12/2018 EMTN 5.000.000 EUR 6.130.260 5.776.000 0,64 United States Treasury Note/Bond 1.875 30/11/2021 12.500.000 USD 11.271.940 11.699.752 1,29 Totale Stati Uniti d America 85.391.264 87.259.362 9,64 TOTALE VALORI MOBILIARI QUOTATI: OBBLIGAZIONI 626.523.917 628.100.713 69,19 3) VALORI MOBILIARI QUOTATI: FONDI DI INVESTIMENTO GERMANIA ishares EURO STOXX Banks 30-15 UCITS ETF DE 1 470.310 EUR 4.580.795 4.058.775 0,45 Totale Germania 4.580.795 4.058.775 0,45 IRLANDA ishares Euro High Yield Corporate Bond UCITS ETF 1 184.555 EUR 19.793.697 19.187.999 2,11 Totale Irlanda 19.793.697 19.187.999 2,11 1 ETF. 348
JPMorgan Funds - Global Convertibles Fund EUR 2 1.519.623 EUR 19.604.600 23.614.935 2,60 Robeco Capital Growth Funds - Robeco Global Consumer Trends Equities 2 62.952 EUR 9.995.565 9.058.205 1,00 Totale Lussemburgo 29.600.165 32.673.140 3,60 STATI UNITI D AMERICA PureFunds ISE Cyber Security ETF 1 230.642 USD 5.730.331 4.858.792 0,54 Totale Stati Uniti d America 5.730.331 4.858.792 0,54 TOTALE VALORI MOBILIARI QUOTATI: FONDI DI INVESTIMENTO 59.704.988 60.778.706 6,70 TOTALE VALORI MOBILIARI AMMESSI A UNA BORSA VALORI UFFICIALE O NEGOZIATI IN UN MERCATO REGOLAMENTATO 728.970.608 734.370.016 80,91 B) ALTRI VALORI MOBILIARI NEGOZIATI SU UN ALTRO MERCATO REGOLAMENTATO 1) ALTRI MERCATI ORGANIZZATI: OBBLIGAZIONI ITALIA Assicurazioni Generali SpA 5 08/06/2048 EMTN 3.000.000 EUR 2.978.310 2.982.900 0,33 Totale Italia 2.978.310 2.982.900 0,33 STATI UNITI D AMERICA Mondelez International Inc 1.625 20/01/2023 3.500.000 EUR 3.475.535 3.668.700 0,40 United States Treasury Inflation Indexed Bonds 0.125 15/01/2023 7.000.000 USD 6.392.555 6.611.363 0,73 Totale Stati Uniti d America 9.868.090 10.280.063 1,13 TOTALE ALTRI MERCATI ORGANIZZATI: OBBLIGAZIONI 12.846.400 13.262.963 1,46 TOTALE ALTRI VALORI MOBILIARI NEGOZIATI SU UN ALTRO MERCATO REGOLAMENTATO 12.846.400 13.262.963 1,46 C) ALTRI VALORI MOBILIARI 1) ALTRI VALORI MOBILIARI: WARRANT REGNO UNITO UBS AG/London 0 04/02/2020 EMTN 5.000.000 EUR 5.000.000 4.961.500 0,55 Totale Regno Unito 5.000.000 4.961.500 0,55 TOTALE ALTRI VALORI MOBILIARI: WARRANT 5.000.000 4.961.500 0,55 2) ALTRI VALORI MOBILIARI: OBBLIGAZIONI GERMANIA UniCredit Bank AG 0 30/07/2019 100 EUR 5.000.000 4.528.508 0,50 Totale Germania 5.000.000 4.528.508 0,50 1 ETF. 2 OICVM. 349
Societe Generale SA 0 15/05/2019 EMTN 1.000.000 EUR 1.000.000 874.100 0,10 Societe Generale SA 0 25/02/2019 EMTN 2.000.000 EUR 2.000.000 1.784.000 0,20 Societe Generale SA 2.28 25/09/2019 EMTN 7.000.000 EUR 7.000.000 6.444.200 0,71 Totale Lussemburgo 10.000.000 9.102.300 1,01 TOTALE ALTRI VALORI MOBILIARI: OBBLIGAZIONI 15.000.000 13.630.808 1,51 3) ALTRI VALORI MOBILIARI: FONDI DI INVESTIMENTO FRANCIA H2O AM - H2O Adagio 1 192 EUR 9.500.000 9.244.204 1,02 Totale Francia 9.500.000 9.244.204 1,02 Deutsche Invest I Convertibles 1 113.963 EUR 18.349.335 19.839.796 2,19 JPmorgan Funds - Systematic Alpha 1 270.220 EUR 30.908.292 30.572.705 3,37 Parvest Convertible Bond Europe 1 124.963 EUR 12.058.643 11.680.307 1,29 Trea SICAV - 3G Credit Opportunities 1 74.656 USD 6.575.137 7.050.692 0,78 Totale Lussemburgo 67.891.407 69.143.500 7,63 TOTALE ALTRI VALORI MOBILIARI: FONDI DI INVESTIMENTO 77.391.407 78.387.704 8,65 TOTALE ALTRI VALORI MOBILIARI 97.391.407 96.980.012 10,71 TOTALE INVESTIMENTI 839.208.415 844.612.991 93,08 CONTANTE E ALTRO ATTIVO NETTO 62.745.730 6,92 TOTALE ATTIVO NETTO 907.358.721 100,00 1 OICVM. 350
RIPARTIZIONE ECONOMICA DEGLI INVESTIMENTI (espressa in percentuale ) Banche e istituzioni finanziarie 17,10 Fondi di investimento 15,35 Holding e società finanziarie 13,53 Stati, province e municipalità 11,18 Assicurazioni 6,59 Trasporti 4,45 Società immobiliari 4,22 Divulgazione dell informazione 4,22 Costruzioni, materiale da costruzione 4,10 Tecnologia aerospaziale 2,28 Miniere, industria pesante 2,14 Industria automobilistica 1,31 Petrolio 1,26 Tabacco e liquori 1,21 Servizi pubblici 1,01 Farmaceutici e cosmetici 0,78 Alimentari e distillerie 0,74 Tempo libero 0,68 Attrezzature da ufficio, computer 0,59 Vendite al dettaglio 0,34 TOTALE INVESTIMENTI 93,08 CONTANTE E ALTRO ATTIVO NETTO 6,92 TOTALE ATTIVO NETTO 100,00 351