Mensile di informazione sull andamento dei prodotti Index Linked di Assimoco Vita S.p.A. ad uso dei nostri. collaboratori commerciali

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1 130 N. 5 Maggio 2009 Mensile di informazione sull andamento dei prodotti Index Linked di Assimoco Vita S.p.A. ad uso dei nostri collaboratori commerciali BEST EURO Index INDEX For 8 TITANIUM FORZA SEI CEDOLA FIX & MIX DOUBLE ACTION AGOSTO 2005 OTTOBRE 2005 DICEMBRE 2005 MARZO 2006 MAGGIO 2006 GIUGNO 2006 SETTEMBRE 2006 NOVEMBRE 2006 SPECIAL EDITION DICEMBRE 2006 MARZO 2007 BUONI FRUTTI SPECIAL MAGGIO 2007 GIUGNO 2007 SETTEMBRE 2007 OTTOBRE 2007 DICEMBRE 2007 MARZO 2008 MAGGIO 2008 GIUGNO 2008 SETTEMBRE

2 230 PIANETA BORSA BEST EURO INDEX Best Euro Index è una polizza legata all andamento di un paniere costituito da 8 indici settoriali. Il contratto prevede a scadenza una prestazione pari al premio versato dal Sottoscrittore maggiorato da una rivalutazione variabile, stabilita in base all andamento del paniere di riferimento. Precisamente alla fine di ciascun anno viene presa la miglior performance degli 8 indici e a scadenza viene pagato, se positivo, il 131% della media delle 8 migliori performance annue. DATA DI DECORRENZA 5 ottobre 2001 DATA DI SCADENZA 5 ottobre 2009 PANIERE DI INDICI SETTORIALI DI RIFERIMENTO E VALORI STRIKE 8 anni EuroStoxx Auto (168,58), EuroStoxx Utilities (306,96), EuroStoxx Insurance (316,55), EuroStoxx Energy (315,08), EuroStoxx Bank (242,98), EuroStoxx Food & Beverage (221,9), EuroStoxx Chemical (305,84), EuroStoxx Retail (368,40) Annuale, il 5 ottobre di ogni anno VALORE DI MERCATO AL 31/12/08 95,70 VALORE DI MERCATO AL 30/04/09 98,18 98,18 Lehman Brothers (S&P D) 2

3 330 PIANETA BORSA INDEX FOR 8 Index for 8 è una polizza legata all andamento dell indice azionario DJ Global Titans. Il contratto prevede a scadenza una prestazione pari al premio versato maggiorato di una rivalutazione determinata in base all andamento dell indice di riferimento. Tale rivalutazione a scadenza sarà pari all 82% della media aritmetica delle sole performance migliorative rispetto alle performance precedentemente registrate. Alla data del 30 novembre 2008 la rivalutazione è pari a +10,27%. DATA DI DECORRENZA 30 novembre 2001 DATA DI SCADENZA 30 novembre anni INDICE DI RIFERIMENTO e VALORE STRIKE DJ GLOBAL TITANS 50 (198,60) 12 rilevazioni mensili + 7 annuali VALORE DI MERCATO AL 31/12/08 103,14 VALORE DI MERCATO AL 30/04/09 105,04 105,04 Titolo: Bear Stearns Company Inc (S&P A+) ; Derivato: Bear Stearns Company Inc (S&P A+) 3

4 430 PIANETA BORSA TITANIUM Titanium è una polizza le cui prestazioni sono legate all andamento di un paniere composto dai 50 titoli che alla data del 9 giugno 2003 costituivano l indice DJ Global Titans. Il contratto prevede 3 prestazioni pari al 4,25% alla fine del primo, secondo e terzo anno e 3 prestazioni variabili alla fine di ciascuno degli ultimi 3 anni più a scadenza il rimborso del premio versato dal sottoscrittore. Al quarto anno la prestazione variabile è stata pari al 5%. Le prestazioni variabili (dallo 0 al 12% del premio versato) sono determinate in funzione del numero dei titoli (componenti il paniere) che non scenderanno al di sotto del 90% del valore iniziale (detto anche barriera). DATA DI DECORRENZA 8 agosto 2003 DATA DI SCADENZA 8 agosto 2009 PARAMETRO DI RIFERIMENTO 6 anni Le 50 azioni che compongono l indice DJ GLOBAL TITANS 50 alla data del 9 giugno 2003 Annuale, a partire dall 8 agosto VALORE DI MERCATO AL 31/12/08 90,25 VALORE DI MERCATO AL 30/04/09 96,46 96,46 Titolo: Pearl Finance Plc (AAA) ; Derivato: Lehman Brothers (S&P D) 4

5 530 PIANETA BORSA FORZA SEI Forza 6 è una polizza le cui prestazioni sono legate all andamento di un paniere composto dai 10 titoli azionari. Il contratto prevede 3 prestazioni pari al 3% alla fine del primo, secondo e terzo anno e a scadenza è prevista la liquidazione del capitale nominale incrementato di una cedola finale lorda il cui importo è collegato all andamento, nel 4,5 e 6 anno, dei 10 titoli azionari che compongono il paniere di riferimento. La cedola finale lorda è calcolata come somma di tre proventi annui, ciascuno determinato in funzione del numero dei titoli del paniere di riferimento il cui prezzo giornaliero nel corso degli anni 4, 5 e 6 rimane sempre compreso all interno dell intervallo tra l 85% e il 115% del prezzo degli stessi titoli fissato all inizio di ciascun anno. Il valore minimo della cedola finale lorda a scadenza è pari al 3%. DATA DI DECORRENZA 2 aprile 2004 DATA DI SCADENZA 2 aprile 2010 PANIERE DI RIFERIMENTO 6 anni Telecom Italia Mobile, Daimler Chrysler, Bayer, Axa, Vivendi, Bnp Paribas, Ing Group, Cisco Systems, Nokia, Carrefour. Giornaliere a partire dal 2 aprile 2007 VALORE DI MERCATO AL 31/12/08 98,32 VALORE DI MERCATO AL 30/04/09 100,31 99,31 Titolo: Cassa Centrale Raiffeisen dell'alto Adige (S&P A-) ; Derivato: Cassa Centrale Raiffeisen dell'alto Adige (S&P A-) 5

6 630 CEDOLA FIX & MIX Cedola Fix & Mix è la polizza Vita Index Linked legata all andamento di un basket composto da 7 indici azionari: Dax, Cac40, Aex, Nikkei, Hang Seng, Smi, Nasdaq. Il contratto prevede alla data del 22 marzo 2006 una cedola fissa lorda del 4% e al 22 marzo 2007 una cedola lorda fissa del 2.25%. Per i successivi 3 anni la polizza prevede il pagamento di 3 cedole lorde del 5.10% se tutti i 7 indici stanno sopra il loro valore strike. Basta che la condizione si verifichi in uno dei 3 anni perché tutte le cedole lorde del 5.10% vengano pagate. Alla data del 11 marzo 2008 il valore di tutti e 7 gli indici inclusi nel paniere di riferimento è stato superiore al valore strike. Di conseguenza si è verificata la condizione per il pagamento della prima cedola lorda variabile pari al 5,10% del premio versato (22 marzo 2008) e delle altre cedole lorde variabili relative alle successive scadenze del 22 marzo 2009 e 22 marzo 2010 fissate al 5,10%. Alla scadenza contrattuale del 22 settembre 2010 è prevista la liquidazione del capitale nominale, uguale al premio unico versato. DATA DI DECORRENZA 22 marzo 2005 DATA DI SCADENZA 22 settembre 2010 INDICE DI RIFERIMENTO 5 anni e 6 mesi Dax, Cac40, Aex, Smi, Nikkei, Hang Seng, Nasdaq Rilevazione strike alla data di decorrenza e rilevazioni annue alle ricorrenze della polizza a partire dal terzo anno. A partire dall anno in cui si verifica la condizione, le successive rilevazioni verranno interrotte. VALORE DI MERCATO AL 31/12/08 87,91 VALORE DI MERCATO AL 30/04/09 88,53 87,64 Titolo: Sns Bank (S&P A) ; Derivato: Lehman Brothers (S&P D) 6

7 730 DOUBLE ACTION Double Action è la polizza Vita Index Linked legata all andamento di un basket composto da 3 indici azionari: Eurostoxx50, Standard & Poor s 500, Nikkei 225. Il contratto prevede ad ogni ricorrenza annuale il pagamento di una cedola predeterminata del 3% se tutti i 3 indici stanno sopra il loro valore strike. Ogni volta che la condizione non si verifica matura comunque una cedola lorda minima pari a un punto percentuale che verrà corrisposta a scadenza. Alle date di rilevazione del 17 giugno 2006 e del 17 giugno 2007 la variazione di prezzo di tutti e tre gli indici inclusi nel Paniere di Riferimento, calcolata rispetto al valore iniziale, è stata positiva, di conseguenza sono state pagate le due cedole lorde previste dal contratto, ciascuna pari al 3% del capitale nominale; Alla scadenza è prevista una rivalutazione finale, che rappresenta una prestazione aggiuntiva rispetto alle cedole lorde, liquidata nel caso in cui il valore finale del paniere rilevato il 7 dicembre 2010 sia superiore al valore iniziale del paniere stesso rilevato il 17 giugno 2005 e se il 52% della variazione percentuale del paniere ottenuta dividendo la differenza tra paniere finale e paniere iniziale per il valore del paniere iniziale sia superiore alla somma delle cedole lorde già corrisposte o maturate. DATA DI DECORRENZA 17 giugno 2005 DATA DI SCADENZA 17 dicembre 2010 PANIERE DI RIFERIMENTO E VALORI STRIKE 5 anni e 6 mesi Eurostoxx50 (3178,48), Standard & Poor s 500 (1216,96), Nikkei 225 (11514,03) 6 annuali più una ulteriore a scadenza. Fissazione degli strike e determinazione della performance annuale e dell ultima a scadenza VALORE DI MERCATO AL 31/12/08 89,81 VALORE DI MERCATO AL 30/04/09 84,04 83,20 Sns Bank (S&P A) 7

8 830 AGOSTO 2005 Agosto 2005 è la polizza Vita Index Linked legata all andamento dell indice azionario DJ Eurostoxx50. Il contratto prevede a scadenza la restituzione del premio versato maggiorato da una rivalutazione finale ottenuta in base alla media aritmetica delle variazioni percentuali crescenti dell indice, calcolate rispetto al valore iniziale, rilevate semestralmente. Ai fini del calcolo vengono via via prese in considerazione solo le variazioni percentuali, di segno positivo, che risultano superiori a tutte le variazioni precedentemente rilevate. L importo della rivalutazione finale è infine determinato moltiplicando la media, come sopra definita, per un coefficiente di partecipazione del 71,50% e per il premio versato. DATA DI DECORRENZA 11 agosto 2005 DATA DI SCADENZA 11 febbraio anni e 6 mesi INDICE DI RIFERIMENTO e Valore STRIKE DJ Eurostoxx50 (3354,16) 11 rilevazioni semestrali VALORE DI MERCATO AL 31/12/08 90,87 VALORE DI MERCATO AL 30/04/09 95,05 94,10 Titolo: Goldman Sachs Group Inc (S&P A) ; Derivato: ABN AMRO BANK NV (S&P A+) 8

9 930 OTTOBRE 2005 Ottobre 2005 è la polizza Vita Index Linked legata all andamento dell indice azionario S&P/MIB. Il contratto prevede a scadenza la restituzione del premio versato maggiorato da una rivalutazione finale variabile ottenuta come maggior valore tra il 6% e il 50% dell apprezzamento dell indice. L apprezzamento è definito come variazione percentuale del valore dell indice rilevato il 24 marzo 2011 rispetto al suo valore iniziale strike del 5 ottobre DATA DI DECORRENZA 5 ottobre 2005 DATA DI SCADENZA 5 aprile anni e 6 mesi INDICE DI RIFERIMENTO e Valore STRIKE S&P/MIB - (34136) 1 rilevazione il 24/03/2011 VALORE DI MERCATO AL 31/12/08 81,56 VALORE DI MERCATO AL 30/04/09 84,99 84,14 Titolo: Goldman Sachs Group Inc (S&P A) ; Derivato: ABN AMRO BANK NV (S&P A+) 9

10 1030 DICEMBRE 2005 Dicembre 2005 è la polizza Vita Index Linked legata all andamento di un paniere di riferimento composto dai seguenti 8 titoli azionari quotati sulle borse dei paesi appartenenti all area Euro. Prevede il riconoscimento di una cedola predeterminata del 5% alla data del 21/06/2007 e di quattro eventuali cedole variabili. Se alla ricorrenza del 21 giugno 2008 il valore di chiusura di ciascuno degli 8 titoli azionari rilevato 5 giorni lavorativi precedenti la predetta data del 21 giugno risulta non inferiore al 95% del rispettivo valore iniziale strike del 21 dicembre 2005, la cedola corrisposta in tale data e in tutte le date successive viene incrementata di un importo pari al 3% del capitale nominale. L operazione viene ripetuta alle scadenze del 21 giugno 2009, 21 giugno 2010 e 21 giugno Il 28 giugno 2008 non c è stata la corresponsione della prima cedola variabile in quanto il valore di chiusura di alcuni titoli azionari del paniere di riferimento (Unicredit, France Telecom, Ericsson e Banco Bilbao Vizcaya Argenta) è risultato inferiore al 95% del rispettivo valore iniziale. A scadenza è prevista la liquidazione del capitale nominale corrispondente al premio unico versato. DATA DI DECORRENZA 21 dicembre 2005 DATA DI SCADENZA 21 giugno 2011 PANIERE DI RIFERIMENTO e Valori STRIKE 5 anni e 6 mesi Eni (23,62); Unicredito (5,735); France Telecom (20,71); Nestlè (388,75); Unilever (58,10); Ericsson (27,4); BBVA (15,03); Repsol (24,94) 4 rilevazioni annuali VALORE DI MERCATO AL 31/12/08 77,41 VALORE DI MERCATO AL 30/04/09 76,15 75,39 Titolo: Sns Bank (S&P A) ; Derivato: BBVA (Fitch AA-) 10

11 1130 MARZO 2006 Marzo 2006 è la polizza Vita Index Linked legata all andamento di un basket composto da 7 indici azionari: Dax, Cac40, Aex, Nikkei, Hang Seng, Smi, Nasdaq. Il contratto prevede alla data del 09 settembre 2007 una cedola fissa lorda del 4% e al 9 settembre 2008 una cedola lorda fissa del 3%. Per i successivi 3 anni la polizza prevede il pagamento di 3 cedole lorde del 5.10% se tutti i 7 indici stanno sopra il loro valore strike. Basta che la condizione si verifichi in uno dei 3 anni perché tutte le cedole lorde del 5.10% vengano pagate. Quando si verifica la condizione le rilevazioni successive vengono sospese e in ciascuno degli anni seguenti verrà pagata la cedola. La formula di rivalutazione è dotata anche del meccanismo della memoria per cui non appena si verifica la condizione vengono pagate anche le cedole degli anni precedenti che non erano state pagate. Alla scadenza dei 5 anni e mezzo viene rimborsato il capitale investito. DATA DI DECORRENZA 9 marzo 2006 DATA DI SCADENZA 9 settembre 2011 PANIERE DI RIFERIMENTO e Valori STRIKE 5 anni e 6 mesi Dax (5732,22), Cac40 (5007,84), Aex (454,42), Smi (7860,68), Nikkei (16036,91), Hang Seng (15510,13), Nasdaq (1645,09). Rilevazione strike alla data di decorrenza e rilevazioni annue a partire dal terzo anno e mezzo. A partire dall anno in cui si verifica la condizione, le successive rilevazioni verranno interrotte. VALORE DI MERCATO AL 31/12/08 87,75 VALORE DI MERCATO AL 30/04/09 89,66 88,76 Titolo: Intesa Sanpaolo SpA (S&P AA-) ; Derivato: Credem (S&P A) 11

12 1230 MAGGIO 2006 Maggio 2006 è la polizza Vita Index Linked legata all andamento di un basket composto da 3 indici azionari: Eurostoxx50, Standard & Poor s 500, Nikkei 225. Il contratto prevede alla data del 15 maggio 2007 una cedola fissa lorda del 3% e al 15 maggio 2008 una cedola lorda fissa del 3%. Per i successivi 3 anni la polizza prevede il pagamento di una cedola predeterminata del 3% se tutti i 3 indici stanno sopra il loro valore strike. Alla scadenza viene restituito il premio corrisposto, maggiorato dal 55% dell eventuale apprezzamento positivo del paniere stesso, rispetto al proprio valore iniziale fissato alla data di decorrenza, diminuito di quanto già corrisposto a titolo di cedole predeterminate e fisse. DATA DI DECORRENZA 15 maggio 2006 DATA DI SCADENZA 15 novembre 2011 PANIERE DI RIFERIMENTO e Valori STRIKE 5 anni e 6 mesi Eurostoxx50 (3.711,16), Standard & Poor s 500 (1.294,50), Nikkei 225 (16.486,91) 4 annuali più una ulteriore a scadenza. Fissazione degli strike e determinazione della performance annuale e dell ultima a scadenza VALORE DI MERCATO AL 31/12/08 75,23 VALORE DI MERCATO AL 30/04/09 71,82 71,10 Titolo: Sns Bank (S&P A) ; Derivato: BBVA (Fitch AA-) 12

13 1330 GIUGNO 2006 Giugno 2006 è la polizza Vita Index Linked legata all andamento dell indice DJ Eurostoxx50. Il contratto prevede il pagamento di una cedola fissa lorda del 4,5% il 30 giugno A scadenza è prevista una prestazione pari al premio versato dal sottoscrittore più una rivalutazione variabile da un minimo del 3% ad un massimo del 94,5% in base all andamento dell indice di riferimento. Il meccanismo di rivalutazione è molto semplice: ad ogni data di osservazione si valuta in percentuale la performance dell indice sul mese precedente. Se la performance è superiore a +2,25% si assegna un massimo di +2,25%, se la performance è negativa si assegna il valore medesimo. Alla scadenza vengono sommati i 42 valori così ottenuti. DATA DI DECORRENZA 30 giugno 2006 DATA DI SCADENZA 30 dicembre 2009 INDICE DI RIFERIMENTO 3 anni e 6 mesi DJ Eurostoxx50 42 mensili. Fissazione degli strike e determinazione della performance mensile l ultimo giorno lavorativo di ogni mese con l ultima rilevazione il 22 dicembre VALORE DI MERCATO AL 31/12/08 96,68 VALORE DI MERCATO AL 30/04/09 95,60 94,64 Irish Life & Permanent plc (S&P A-) 13

14 1430 SETTEMBRE 2006 Settembre 2006 è la polizza Vita Index Linked legata all andamento dell indice DJ Eurostoxx50. Il contratto prevede il pagamento di una cedola fissa lorda del 4,5% il primo settembre A scadenza è prevista una prestazione pari al premio versato dal sottoscrittore più una rivalutazione variabile da un minimo del 3% ad un massimo del 94,5% in base all andamento dell indice di riferimento. Il meccanismo di rivalutazione è molto semplice: ad ogni data di osservazione si valuta in percentuale la performance dell indice sul mese precedente. Se la performance è superiore a +2,25% si assegna un massimo di +2,25%, se la performance è inferiore al 2,25% si assegna il valore medesimo. Alla scadenza vengono sommati i 42 valori così ottenuti. DATA DI DECORRENZA 1 settembre 2006 DATA DI SCADENZA 1 marzo 2010 INDICE DI RIFERIMENTO 3 anni e 6 mesi DJ Eurostoxx50 42 mensili. Fissazione degli strike e determinazione della performance mensile l ultimo giorno lavorativo di ogni mese con l ultima rilevazione il 22 febbraio VALORE DI MERCATO AL 31/12/08 95,64 VALORE DI MERCATO AL 30/04/09 93,92 92,98 Irish Life & Permanent plc (S&P A-) 14

15 1530 NOVEMBRE 2006 Novembre 2006 è la polizza Vita Index Linked legata all andamento dell indice DJ Eurostoxx50. Il contratto prevede il pagamento di una cedola fissa lorda del 4,5% il 3 novembre A scadenza è prevista una prestazione pari al premio versato dal sottoscrittore più una rivalutazione variabile da un minimo del 3% ad un massimo del 94,5% in base all andamento dell indice di riferimento. Il meccanismo di rivalutazione è molto semplice: ad ogni data di osservazione si valuta in percentuale la performance dell indice sul mese precedente. Se la performance è superiore a +2,25% si assegna un massimo di +2,25%, se la performance è inferiore al 2,25% si assegna il valore medesimo. Alla scadenza vengono sommati i 42 valori così ottenuti. DATA DI DECORRENZA 3 novembre 2006 DATA DI SCADENZA 3 maggio 2010 INDICE DI RIFERIMENTO 3 anni e 6 mesi DJ Eurostoxx50 42 mensili. Fissazione degli strike e determinazione della performance mensile il giorno 3 di ogni mese se lavorativo con l ultima rilevazione il 26 aprile VALORE DI MERCATO AL 31/12/08 94,65 VALORE DI MERCATO AL 30/04/09 92,35 91,43 Irish Life & Permanent plc (S&P A-) 15

16 1630 SPECIAL EDITION Special Edition è la polizza Vita Index Linked legata all andamento dell indice DJ Eurostoxx50. A scadenza è prevista una prestazione pari al premio versato dal sottoscrittore più una rivalutazione variabile da un minimo del 4% ad un massimo del 96% in base all andamento dell indice di riferimento. Il meccanismo di rivalutazione è molto semplice: ad ogni data di osservazione si valuta in percentuale la performance dell indice sul mese precedente. Se la performance è superiore a +2,00% si assegna un massimo di +2,00%, se la performance è inferiore al 2,00% si assegna il valore medesimo. La misura percentuale della rivalutazione finale è data dal valore più alto tra la maggiore performance mensile cumulata e il valore minimo del 4%. DATA DI DECORRENZA 22 dicembre 2006 DATA DI SCADENZA 22 dicembre anni INDICE DI RIFERIMENTO DJ Eurostoxx mensili. Fissazione degli strike e determinazione della performance mensile il giorno 22 di ogni mese se lavorativo con l ultima rilevazione il 15 dicembre 2010 VALORE DI MERCATO AL 31/12/08 93,72 VALORE DI MERCATO AL 30/04/09 88,60 87,71 Irish Life & Permanent plc (S&P A-) 16

17 1730 DICEMBRE 2006 Dicembre 2006 è la polizza Vita Index Linked legata all andamento dell indice DJ Eurostoxx50. Il contratto prevede il pagamento di una cedola fissa lorda del 4,5% il 22 dicembre A scadenza è prevista una prestazione pari al premio versato dal sottoscrittore più una rivalutazione variabile da un minimo del 3% ad un massimo del 94,5% in base all andamento dell indice di riferimento. Il meccanismo di rivalutazione è molto semplice: ad ogni data di osservazione si valuta in percentuale la performance dell indice sul mese precedente. Se la performance è superiore a +2,25% si assegna un massimo di +2,25%, se la performance è inferiore al 2,25% si assegna il valore medesimo. Alla scadenza vengono sommati i 42 valori così ottenuti. DATA DI DECORRENZA 22 dicembre 2006 DATA DI SCADENZA 22 giugno anni e 6 mesi INDICE DI RIFERIMENTO DJ Eurostoxx mensili. Fissazione degli strike e determinazione della performance mensile il giorno 22 di ogni mese se lavorativo con l ultima rilevazione il 15 giugno 2010 VALORE DI MERCATO AL 31/12/08 93,97 VALORE DI MERCATO AL 30/04/09 90,80 89,89 Irish Life & Permanent plc (S&P A-) 17

18 1830 MARZO 2007 Marzo 2007 è la polizza Vita Index Linked legata all andamento di tre indici azionari: DJ Eurostoxx 50, Standard & Poor s 500 e Nikkei 225. Il contratto prevede il pagamento di una cedola fissa lorda del 5% il 20 marzo Alla data del 20 marzo 2009 ciascuno degli indici sopra elencati presenta un valore inferiore al rispettivo valore alla data di decorrenza del contratto, di conseguenza la Rivalutazione minima riconosciuta a scadenza sarà pari a 0%. La misura percentuale della Rivalutazione finale è pari al maggiore tra la rivalutazione minima a scadenza e il 53% della media aritmetica delle 14 performance trimestrali del Paniere di Riferimento, registrate nel corso dell intera durata contrattuale. DATA DI DECORRENZA 20 marzo 2007 DATA DI SCADENZA 20 settembre 2010 PANIERE DI RIFERIMENTO 3 anni e 6 mesi DJ Eurostoxx 50 (4.079,52), Standard & Poor s 500 (1.410,94), Nikkei 225 (17.163,20) 14 trimestrali. Fissazione degli strike e determinazione della performance trimestrale il giorno 20 dell ultimo mese di ciascun trimestre solare se lavorativo con l ultima rilevazione il 13 settembre 2010 VALORE DI MERCATO AL 31/12/08 84,17 VALORE DI MERCATO AL 30/04/09 86,61 85,74 Sns Bank (S&P A) 18

19 1930 BUONI FRUTTI SPECIAL Buoni Frutti Special è la polizza Vita Index Linked legata all andamento dell indice azionario Nikkei 225. Il contratto prevede il pagamento di una cedola fissa lorda del 6,50% il 2 maggio A scadenza è prevista una prestazione pari al premio versato dal sottoscrittore più una rivalutazione variabile da un minimo del 3,90% ad un massimo del 42% in base all andamento dell indice di riferimento. Il meccanismo di rivalutazione è molto semplice: ad ogni data di osservazione si valuta in percentuale la performance dell indice sul mese precedente. Se la performance è inferiore a 1% si applica un minimo di 1%, se è superiore a +1% si applica un massimo di +1%, se è compresa tra questi due valori si riconosce il valore ottenuto. Alla scadenza vengono sommati i 42 valori così ottenuti. DATA DI DECORRENZA 2 maggio 2007 DATA DI SCADENZA 2 novembre anni e 6 mesi INDICE DI RIFERIMENTO Nikkei mensili. Fissazione degli strike e determinazione della performance mensile il giorno 2 di ogni mese se lavorativo con l ultima rilevazione il 26 ottobre 2010 VALORE DI MERCATO AL 31/12/08 89,58 VALORE DI MERCATO AL 30/04/09 80,49 78,88 Anglo Irish Bank (S&P A-) 19

20 2030 MAGGIO 2007 Maggio 2007 è la polizza Vita Index Linked legata all andamento dell indice azionario Nikkei 225. Il contratto prevede il pagamento di una cedola fissa lorda del 6% il 22 maggio A scadenza è prevista una prestazione pari al premio versato dal sottoscrittore più una rivalutazione variabile da un minimo del 0% ad un massimo del 42% in base all andamento dell indice di riferimento. Il meccanismo di rivalutazione è molto semplice: ad ogni data di osservazione si valuta in percentuale la performance dell indice sul mese precedente. Se la performance è inferiore a 1% si applica un minimo di 1%, se è superiore a +1% si applica un massimo di +1%, se è compresa tra questi due valori si riconosce il valore ottenuto. Alla scadenza vengono sommati i 42 valori così ottenuti. DATA DI DECORRENZA 22 maggio 2007 DATA DI SCADENZA 22 novembre anni e 6 mesi INDICE DI RIFERIMENTO Nikkei mensili. Fissazione degli strike e determinazione della performance mensile il giorno 22 di ogni mese se lavorativo con l ultima rilevazione il 15 novembre 2010 VALORE DI MERCATO AL 31/12/08 93,23 VALORE DI MERCATO AL 30/04/09 94,30 92,41 Unicredito (S&P A) 20

21 2130 GIUGNO 2007 Giugno 2007 è la polizza Vita Index Linked legata all andamento dell indice azionario Nikkei 225. Il contratto prevede il pagamento di una cedola fissa lorda del 6% il 28 giugno A scadenza è prevista una prestazione pari al premio versato dal sottoscrittore più una rivalutazione variabile da un minimo del 0% ad un massimo del 42% in base all andamento dell indice di riferimento. Il meccanismo di rivalutazione è molto semplice: ad ogni data di osservazione si valuta in percentuale la performance dell indice sul mese precedente. Se la performance è inferiore a 1% si applica un minimo di 1%, se è superiore a +1% si applica un massimo di +1%, se è compresa tra questi due valori si riconosce il valore ottenuto. Alla scadenza vengono sommati i 42 valori così ottenuti. DATA DI DECORRENZA 28 giugno 2007 DATA DI SCADENZA 28 dicembre anni e 6 mesi INDICE DI RIFERIMENTO Nikkei mensili. Fissazione degli strike e determinazione della performance mensile il giorno 28 di ogni mese se lavorativo con l ultima rilevazione il 20 dicembre 2010 VALORE DI MERCATO AL 31/12/08 85,10 VALORE DI MERCATO AL 30/04/09 74,00 72,52 Anglo Irish Bank (S&P A-) 21

22 2230 SETTEMBRE 2007 Settembre 2007 è la polizza Vita Index Linked legata all andamento dell indice azionario Nikkei 225. Il contratto prevede il pagamento di una cedola fissa lorda del 6% il 10 settembre A scadenza è prevista una prestazione pari al premio versato dal sottoscrittore più una rivalutazione variabile da un minimo del 0% ad un massimo del 42% in base all andamento dell indice di riferimento. Il meccanismo di rivalutazione è molto semplice: ad ogni data di osservazione si valuta in percentuale la performance dell indice sul mese precedente. Se la performance è inferiore a 1% si applica un minimo di 1%, se è superiore a +1% si applica un massimo di +1%, se è compresa tra questi due valori si riconosce il valore ottenuto. Alla scadenza vengono sommati i 42 valori così ottenuti. DATA DI DECORRENZA 10 settembre 2007 DATA DI SCADENZA 10 marzo anni e 6 mesi INDICE DI RIFERIMENTO Nikkei mensili. Fissazione degli strike e determinazione della performance mensile il giorno 10 di ogni mese se lavorativo con l ultima rilevazione il 3 marzo 2011 VALORE DI MERCATO AL 31/12/08 85,08 VALORE DI MERCATO AL 30/04/09 71,75 70,32 Anglo Irish Bank (S&P A-) 22

23 2330 OTTOBRE 2007 Ottobre 2007 è la polizza Vita Index Linked legata all andamento dell indice azionario DJ Eurostoxx 50. Il contratto prevede il pagamento di una cedola fissa lorda del 5,25% il 25 ottobre A scadenza è prevista una prestazione pari al premio versato dal sottoscrittore più una rivalutazione variabile da un minimo del 0% ad un massimo del 30% in base all andamento dell indice di riferimento. Il meccanismo di rivalutazione è molto semplice: ad ogni data di osservazione si valuta in percentuale la performance dell indice sul mese precedente. Se la performance è inferiore a 1% si applica un minimo di 1%, se è superiore a +1% si applica un massimo di +1%, se è compresa tra questi due valori si riconosce il valore ottenuto. Alla scadenza vengono sommati i 30 valori così ottenuti. DATA DI DECORRENZA 25 ottobre 2007 DATA DI SCADENZA 25 aprile anni e 6 mesi INDICE DI RIFERIMENTO DJ Eurostoxx mensili. Fissazione degli strike e determinazione della performance mensile il giorno 25 di ogni mese se lavorativo a partire dal 25 ottobre 2008 (1 strike) con l ultima rilevazione il 18 aprile 2011 VALORE DI MERCATO AL 31/12/08 99,41 VALORE DI MERCATO AL 30/04/09 100,95 98,93 Titolo: Stato Francese (S&P AAA) ; Derivato: Fortis Bank SA/NV (S&P A) 23

24 2430 DICEMBRE 2007 Dicembre 2007 è la polizza Vita Index Linked legata all andamento dell indice azionario Nikkei 225. Il contratto prevede il pagamento di una cedola fissa lorda del 6% il 22 dicembre Alla scadenza del contratto viene riconosciuta una Rivalutazione Finale applicata al Capitale Nominale pari alla somma del 4,00% e dell eventuale performance positiva media dell Indice Nikkei 225, calcolata rispetto al suo valore iniziale (strike), considerato 1,25 volte. 15 settembre A seguito della richiesta di amministrazione controllata ai sensi dell'articolo 11 del Codice Fallimentare Statunitense da parte di Lehman Brothers al tribunale fallimentare di New York, la quotazione risulta essere momentaneamente sospesa. DATA DI DECORRENZA 21 dicembre 2007 DATA DI SCADENZA 21 giugno 2011 INDICE DI RIFERIMENTO e Valore strike VALORE DI MERCATO AL 31/12/08 VALORE DI MERCATO AL 30/04/09 3 anni e 6 mesi Nikkei 225. Valore strike determinato il 21 dicembre 2007: periodi di osservazione mensili, con rilevazioni dell indice Nikkei 225 il giorno 21 di ciascun mese a partire dal 21 gennaio 2008 fino al 21 maggio L ultima rilevazione ha luogo il 9 giugno n.d. n.d. n.d. Lehman Brothers (S&P D) 24

25 2530 MARZO 2008 Marzo 2008 è la polizza Vita Index Linked legata all andamento di un basket composto da 3 indici azionari: S&P MIB, Standard and Poor s 500 e Swiss Market Index. Il contratto prevede alla scadenza il rimborso del Capitale Nominale maggiorato di una Rivalutazione Finale legata all andamento del paniere di riferimento. Tale rivalutazione viene applicata al Capitale Nominale ed è pari al maggiore tra i seguenti valori percentuali:- 4,00%; - 46,50% della performance del paniere di riferimento calcolata assegnando: - all indice con la performance più elevata un peso del 50%; - all indice con la seconda performance più elevata un peso del 30%; - all indice con la performance meno elevata dei tre un peso del 20%. Il valore finale di ogni indice è calcolato come media delle osservazioni rilevate con frequenza trimestrale (dieci osservazioni). Il valore iniziale è rilevato alla data di decorrenza del 25 marzo DATA DI DECORRENZA 25 marzo 2008 DATA DI SCADENZA 27 settembre 2010 PANIERE DI RIFERIMENTO e Valori STRIKE 2 anni, 6 mesi e 2 giorni S&P MIB (31453), Standard and Poor s 500 (1352,99) e Swiss Market Index (7234,42). 10 periodi di osservazione trimestrali, con rilevazioni degli indici azionari di riferimento S&P MIB, Standard and Poor s 500 e Swiss Market Index il giorno 25 di ciascun trimestre a partire dal 25 giugno 2008 (compreso), ad eccezione dell ultima rilevazione che ha luogo il 10 settembre VALORE DI MERCATO AL 31/12/08 96,2 VALORE DI MERCATO AL 30/04/09 96,73 94,80 Unicredito (S&P A) 25

26 2630 MAGGIO 2008 Maggio 2008 è la polizza Vita Index Linked legata all andamento di un basket di 20 titoli azionari. Il contratto prevede alla prima ricorrenza annuale una cedola di ammontare predeterminato pari al 5,00% del Capitale Nominale e a scadenza, il rimborso del Capitale Nominale maggiorato di una Rivalutazione Finale legata all andamento del paniere di riferimento e pari al: -36,00% se, alla data dell 11 novembre 2011, tutti i 20 titoli azionari componenti il paniere di riferimento hanno valori superiori o uguali ai rispettivi valori di strike rilevati alla data di decorrenza; -24,00% se, alla data dell 11 novembre 2011, 19 dei 20 titoli azionari hanno valori superiori o uguali ai rispettivi valori di strike rilevati alla data di decorrenza; -16,00% se, alla data dell 11 novembre 2011, 18 dei 20 titoli azionari hanno valori superiori o uguali ai rispettivi valori di strike rilevati alla data di decorrenza; -8,00% se, alla data dell 11 novembre 2011, 17 dei 20 titoli azionari hanno valori superiori o uguali ai rispettivi valori di strike rilevati alla data di decorrenza; -2,00% altrimenti DATA DI DECORRENZA 26 maggio 2008 DATA DI SCADENZA 25 novembre 2011 PANIERE DI RIFERIMENTO E RELATIVI STRIKE (aggiornati al 26 Maggio 2008) 3 anni, 5 mesi e 29 giorni Allianz (118,45), Altria Group (22,48), Amazon.Com (80,62), Apple (186,43), At&T (38,83), Cisco (25,59), Commerzbank (22,03), Credit Suisse Group (52,50), Dexia - Cc Bb (15,00), Ebay (30,36), Google (560,90), Hsbc Hld (848,00), Ing (24,07), Intesa Sanpaolo (4,143), Merck & Co (38,62), Microsoft (28,44), Newmont Mining (47,67), Royal Bank Of Scotland Group (235,37), Ubs Ag (26,33), Unicredit (4,266) Rilevazione strike alla data di decorrenza e Rilevazione finale l 11 Novembre 2011 VALORE DI MERCATO AL 31/12/08 91 VALORE DI MERCATO AL 30/04/09 93,64 Riscattabile a partire dal 26 maggio 2009 Banca Agrileasing (Moody s A3) 26

27 2730 GIUGNO 2008 Giugno 2008 è la polizza Vita Index Linked legata all andamento del tasso di cambio EURUSD. Il contratto prevede alla prima ricorrenza annuale una cedola di ammontare predeterminato pari al 5,00% del Capitale Nominale e a scadenza, il rimborso del Capitale Nominale maggiorato di una Rivalutazione Finale legata all andamento dell indice di riferimento e pari al maggior valore tra il 3,00% di Rivalutazione fissa e il 90,00% dell eventuale deprezzamento dell Euro (EUR) rispetto al Dollaro (USD). DATA DI DECORRENZA 29 giugno 2008 DATA DI SCADENZA 19 dicembre 2011 INDICE DI RIFERIMENTO VALORE DI MERCATO AL 31/12/08 107,09 VALORE DI MERCATO AL 30/04/09 111,42 3 anni, 5 mesi e 19 giorni L indice di riferimento è il tasso di Cambio EUROUSD, fissato dalla Banca Centrale Europea alle ore 2:15 p.m. (Central European Time) ed esprime il valore di 1 Euro in Dollari USD. E rilevabile alla pagina Bloomberg EUCFUSD Index, alla pagina Reuters ECB37 e sul Il Sole 24 Ore. Valore di strike (pari a 1,55165) calcolato come media dei valori del tasso di cambio stesso rilevati alle date del 15 maggio 2008 (pari a 1,5474), 30 maggio 2008 (pari a 1,5508), 13 giugno 2008 (pari a 1,5336) e 27 giugno 2008 (pari a 1,5748) e Rilevazione finale il 9 Dicembre Riscattabile a partire dal 29 giugno 2009 Calyon (S&P AA-) 27

28 2830 SETTEMBRE 2008 Settembre 2008 è la polizza Vita Index Linked legata all andamento del tasso di cambio EURUSD. Il contratto prevede a scadenza il rimborso del Capitale Nominale maggiorato di una Rivalutazione Finale legata all andamento dell indice di riferimento e pari al maggior valore tra il 6,00% di Rivalutazione fissa e il 102,50% dell eventuale deprezzamento dell Euro (EUR) rispetto al Dollaro (USD). DATA DI DECORRENZA 25 settembre 2008 DATA DI SCADENZA 25 marzo 2011 INDICE DI RIFERIMENTO VALORE DI MERCATO AL 31/12/08 95,04 VALORE DI MERCATO AL 30/04/09 96,60 3 anni, 6 mesi L indice di riferimento è il tasso di Cambio EUROUSD, fissato dalla Banca Centrale Europea alle ore 2:15 p.m. (Central European Time) ed esprime il valore di 1 Euro in Dollari USD. E rilevabile alla pagina Bloomberg EUCFUSD Index, alla pagina Reuters ECB37 e sul Il Sole 24 Ore. Valore di strike (pari a 1,470725) calcolato come media dei valori del tasso di cambio stesso rilevati alle date dell 8 agosto 2008 (pari a 1,50740), 22 agosto 2008 (pari a 1,48080), 5 settembre 2008 (pari a 1,42470) e 25 settembre 2008 (pari a 1,47) e Rilevazione finale il 18 Marzo Riscattabile a partire dal 25 settembre 2009 Citigroup (Moody s A3) 28

29 2930 NOME INDEX DECORRENZA SCADENZA TAVOLA RIASSUNTIVA VALORE MINIMO A SCADENZA VALORE DI MERCATO AL 30/04/09 VALORE INDIC. DI RISCATTO AL 30/04/09 PIANETA BORSA BEST 05/10/ /10/ ,00 98,18 98,18 EURO INDEX Lehman Brothers (S&P D) INDEX FOR 8 30/11/ /11/ ,33 105,04 105,04 Titolo: Bear Stearns Company Inc (S&P A+) ; Derivato: Bear Stearns Company Inc (S&P A+) PIANETA BORSA TITANIUM 08/08/ /08/ ,00 96,46 96,46 Titolo: Pearl Finance Plc (AAA) ; Derivato: Lehman Brothers (S&P D) Titolo: Cassa Centrale Raiffeisen FORZA SEI 02/04/ /04/ ,00 100,31 99,31 dell'alto Adige (S&P A-) ; Derivato: Cassa Centrale Raiffeisen dell'alto Adige (S&P A-) CEDOLA FIX 22/03/ /09/ ,00 88,53 87,64 Titolo: Sns Bank (S&P A) ; & MIX Derivato: Lehman Brothers (S&P D) DOUBLE 17/06/ /12/ ,00 84,04 83,20 ACTION Sns Bank (S&P A) AGOSTO 2005 OTTOBRE 2005 DICEMBRE /08/ /02/ ,00 95,05 94,10 05/10/ /04/ ,00 84,99 84,14 Titolo: Goldman Sachs Group Inc (S&P A) ; Derivato: ABN AMRO BANK NV (S&P A+) Titolo: Goldman Sachs Group Inc (S&P A) ; Derivato: ABN AMRO BANK NV (S&P A+) 21/12/ /06/ ,00 76,15 75,39 Titolo: Sns Bank (S&P A) ; Derivato: BBVA (Fitch AA-) MARZO /03/ /09/ ,00 89,66 88,76 Titolo: Intesa Sanpaolo SpA (S&P AA-) ; Derivato: Credem (S&P A) MAGGIO 2006 GIUGNO 2006 SETTEMBRE 2006 NOVEMBRE 2006 SPECIAL EDITION DICEMBRE /05/ /11/ ,00 71,82 71,10 Titolo: Sns Bank (S&P A) ; Derivato: BBVA (Fitch AA-) 30/06/ /12/ ,00 95,60 94,64 01/09/ /03/ ,00 93,92 92,98 03/11/ /05/ ,00 92,35 91,43 22/12/ /12/ ,00 88,60 87,71 22/12/ /06/ ,00 90,80 89,89 MARZO /03/ /09/ ,00 86,61 85,74 BUONI FRUTTI SPECIAL MAGGIO 2007 GIUGNO 2007 SETTEMBRE /05/ /11/ ,90 80,49 78,88 22/05/ /11/ ,00 94,30 92,41 28/06/ /12/ ,00 74,00 72,52 10/09/ /03/ ,00 71,75 70,32 Irish Life & Permanent plc (S&P A-) Irish Life & Permanent plc (S&P A-) Irish Life & Permanent plc (S&P A-) Irish Life & Permanent plc (S&P A-) Irish Life & Permanent plc (S&P A-) Sns Bank (S&P A) Anglo Irish Bank (S&P A-) Unicredito (S&P A) Anglo Irish Bank (S&P A-) Anglo Irish Bank (S&P A-) 29

30 3030 OTTOBRE 2007 DICEMBRE /10/ /04/ ,00 100,95 98,93 21/12/ /06/ ,00 MARZO /03/ /09/ ,00 96,73 MAGGIO 2008 GIUGNO 2008 SETTEMBRE /05/ /11/ ,00 93,64 29/06/ /12/ ,00 111,42 25/09/ /03/ ,00 96,60 n.d. n.d. Titolo: Stato Francese (S&P AAA) ; Derivato: Fortis Bank SA/NV (S&P A) Lehman Brothers (S&P D) 94,80 Unicredito (S&P A) Riscattabile a partire dal 26 maggio 2009 Banca Agrileasing (Moody s A3) Riscattabile a partire dal 29 giugno 2009 Calyon (S&P AA-) Riscattabile a partire dal 25 settembre 2009 Citigroup (Moody s A3) 30