PRINCIPALI INDICATORI

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1 Sedex Statistics Marzo 214 ANDAMENTO DEGLI 2 18 CONTRATTI CONTROVALORE ML di euro GEN FEB MAR DIC 213 FEBBRAIO 214 MARZO 214 FEBBRAIO 214 MARZO 214 GEN-MAR 214 SEGMENTI DI MERCATO CW PLAIN VANILLA CW STRUTTURATI / ESOTICI LEVERAGE CERTIFICATES CLASSE A LEVERAGE CERTIFICATES CLASSE B INVESTMENT CERTIFICATES CLASSE A INVESTMENT CERTIFICATES CLASSE B di cui CERTIFICATI IN DISTRIBUZIONE TOTALE TIPOLOGIE DI SOTTOSTANTE AZIONI ITALIANE INDICI ITALIANI (*) AZIONI ESTERE INDICI ESTERI (**) MATERIE PRIME (***) TASSI DI INTERESSE (****) TASSI DI CAMBIO (*****) ALTRO TOTALE (*) Sono inclusi i Futures su indici italiani (**) Sono inclusi i Futures su indici esteri (***) Sono inclusi i Futures su commodities (****) Sono inclusi i Futures su tassi di interesse (*****) Sono inclusi i Futures su tassi di cambio EMITTENTI BANCA AKROS BANCA ALETTI BANCA IMI BANCA MONTE PASCHI SIENA BARCLAYS BANK BNP PARIBAS BNP PARIBAS ARBITRAGE ISSUANCE COMMERZBANK CREDIT AGRICOLE CIB FIN (GUERNSEY) CREDIT AGRICOLE CIB FINANCIAL PROD CREDIT AGRICOLE CIB FINANCIAL SOLUT CREDIT SUISSE DEUTSCHE BANK AG GOLDMAN SACHS INTERNATIONAL INGBANK JP MORGAN STRUCTURED PRODUCTS B.V MACQUARIE STRUCTURED PRODUCTS EU MORGAN STANLEY BV NATIXIS STRUCTURED PRODUCTS LIMITED SOCIETE GENERALE SOCIETE GENERALE EFFEKTEN SOCIETE GENERALE ISSUER THE ROYAL BANK OF SCOTLAND PLC UBS AG UNICREDIT UNICREDIT BANK TOTALE

2 Borsa Italiana MARZO 214 SEDEX 2 CONTROVALORE PER SEGMENTO DATI MENSILI - MILIONI DI EURO 2 5 CW PV INVEST CERT LEVERAGE CERT CW STRUTT/ESOT MAR APR MAG GIU LUG AGO SET OTT NOV DIC GEN 214 FEB MAR CONTROVALORE PER TIPOLOGIA DI STRUMENTI DATI MENSILI - MILIONI DI EURO % 5% 1% 15% 2% 25% 3% 35% 4% 45% 5% 55% PLAIN VANILLA 25.22% ESOTICI SU TASSI.% LEVA FISSA 54.9% STOP LOSS STOP LOSS R BONUS BENCHMARK DISCOUNT 2.4% 2.55% 3.92%.25%.5% PLAIN VANILLA STRUT/ESOT LEVERAGE CERTIFICATES INVESTMENT CERTIFICATES CAPITALE PROT. 6.28% OUTPERFORMANCE.87% EXPRESS 4.73% PRIMI DIECI SOTTOSTANTI IN ORDINE DI CONTRATTI ATI PRIMI DIECI SOTTOSTANTI IN ORDINE DI CONTROVALORE ATO SOTTOSTANTE MARZO 214 MARZO 214 CONTRATTI CONTROVALORE TOTALE MEDIA G. SOTTOSTANTE TOTALE MEDIA G. NUMERO % TOT % CUM NUMERO % TOT % CUM FTSE MIB % 15.96% 1 48 FTSE MIB % 22.94% FTSE MIB NET-OF-TAX (LUX) TR % 28.58% 829 FTSE MIB X5 DAILY LEVERAGED TR % 38.41% FTSE MIB X5 DAILY LEVERAGED TR % 4.71% 796 FTSE MIB NET-OF-TAX (LUX) TR % 52.77% 1.45 FTSE MIB X5 DAILY SHORT STRATEGY TR % 51.99% 741 FTSE MIB X5 DAILY SHORT STRATEGY T % 6.93% 5.94 FTSE MIB GROSS TR % 6.21% 54 FTSE MIB GROSS TR % 68.2% 5.29 UNICREDIT % 63.89% 241 ENEL % 7.93% 1.99 ENEL % 66.54% 174 FIAT % 73.45% 1.84 FUTURE SU FTSE MIB % 68.74% 144 EURO STOXX % 75.97% 1.83 ITALIA LEVA 7 LONG % 7.79% 135 UNICREDIT % 77.88% 1.39 ENI % 72.74% 128 ITALIA LEVA 7 LONG % 79.74% 1.36 Legenda Plain Vanilla: Covered Warrant plain vanilla IC - Benchmark: replica lineare del sottostante IC - Bonus: garanzia di un rendimento minimo in caso di ribasso moderato IC - Capitale Protetto: protezione (parziale/totale) dai ribassi IC - Discount: acquisto del sottostante a sconto IC - Express: possibilità estinzione anticipata con rimborso del nominale più un premio IC - Outperformance: sovrarendimento per determinati intervalli di prezzo del sottostante LC - Stop Loss: certificati con barriera e replica del sottostante con effetto leva LC - Stop Loss R: Stop Loss con aggiornamento giornaliero dello strike CW SE - Esotici su Tassi: CW su tassi d'interesse con esercizio periodico

3 Borsa Italiana MARZO 214 SEDEX 3 COVERED WARRANT 8 CONTRATTI CONTROVALORE ML di euro GEN FEB MAR DIC 213 FEBBRAIO 214 MARZO 214 FEBBRAIO 214 MARZO 214 GEN-MAR 214 TIPOLOGIE DI SOTTOSTANTE AZIONI ITALIANE INDICI ITALIANI (*) AZIONI ESTERE INDICI ESTERI (**) MATERIE PRIME (***) TASSI DI INTERESSE (****) TASSI DI CAMBIO (*****) ALTRO TOTALE (*) Sono inclusi i Futures su indici italiani (**) Sono inclusi i Futures su indici esteri (***) Sono inclusi i Futures su commodities (****) Sono inclusi i Futures su tassi di interesse (*****) Sono inclusi i Futures su tassi di cambio EMITTENTI BANCA AKROS BANCA IMI BANCA MONTE PASCHI SIENA BARCLAYS BANK BNP PARIBAS ARBITRAGE ISSUANCE COMMERZBANK SOCIETE GENERALE UNICREDIT TOTALE CALL/PUT CALL PUT FASCE DI SCADENZA SCADENZA < 3 MESI MESI < SCADENZA < 6 MESI SCADENZA OLTRE 6 MESI CONTROVALORE CW CALL E CW PUT MARZO MILIONI DI EURO CONTROVALORE PER SOGLIE VITA RESIDUA CW MARZO MILIONI DI EURO 5% CALL PUT 12% 1% SCADENZA < 3 MESI 3 MESI < SCADENZA < 6 MESI SCADENZA OLTRE 6 MESI 95% 87%

4 Borsa Italiana MARZO 214 SEDEX 4 COVERED WARRANT PRIMI DIECI COVERED WARRANT PER CONTROVALORE ATI NEL MESE DI MARZO 214 SU INDICE FTSE MIB 1 FR SOCIETE GENERALE CALL 26. FTSE MIB 16/12/ % 23.77% IT UNICREDIT CALL 18. FTSE MIB 16/12/ % 45.94% IT49723 UNICREDIT CALL 24. FTSE MIB 18/12/ % 58.92% FR SOCIETE GENERALE CALL 26. FTSE MIB 16/12/ % 7.75% IT UNICREDIT CALL 19. FTSE MIB 16/12/ % 78.% 74 6 IT UNICREDIT CALL 26. FTSE MIB 18/12/ % 82.72% FR SOCIETE GENERALE CALL 2. FTSE MIB 18/12/ % 85.26% 14 8 IT49798 UNICREDIT PUT 2. FTSE MIB 17/4/ % 87.2% FR SOCIETE GENERALE CALL 22. FTSE MIB 16/1/ % 88.55% IT4978 UNICREDIT CALL 21. FTSE MIB 17/4/ % 9.4% 1 74 PRIMI DIECI COVERED WARRANT PER CONTROVALORE ATI NEL MESE DI MARZO 214 SU AZIONI ITALIANE 1 FR SOCIETE GENERALE CALL 8. FIAT 15/12/ % 27.42% 51 2 IT UNICREDIT CALL 4. ENEL 5/12/ % 38.4% FR SOCIETE GENERALE CALL 8. UNICREDIT 15/12/ % 42.4% IT UNICREDIT CALL 3.2 ENEL 5/12/ % 46.4% FR SOCIETE GENERALE CALL 8. FIAT 19/6/ % 48.72% 17 6 FR SOCIETE GENERALE CALL 7. UNICREDIT 2/6/ % 5.74% FR SOCIETE GENERALE CALL 1. FIAT 16/12/ % 52.61% 89 8 IT UNICREDIT CALL 2. ENI 5/9/ % 54.26% FR SOCIETE GENERALE CALL 8. UNICREDIT 19/12/ % 55.82% FR SOCIETE GENERALE CALL 6. FIAT 16/12/ % 57.33% 39 PRIMI DIECI COVERED WARRANT PER CONTROVALORE ATI NEL MESE DI MARZO 214 SU ALTRI SOTTOSTANTI 1 IT BANCA IMI CALL 8 5. DAX 21/3/ % 7.79% 13 2 FR SOCIETE GENERALE CALL 45. BNP PARIBAS 19/12/ % 14.17% 35 3 IT UNICREDIT CALL 1.5 EUR/USD 6/6/ % 19.8% 21 4 IT UNICREDIT CALL 1.5 EUR/USD 6/6/ % 22.79% IT UNICREDIT PUT 2 2. EURO STOXX 5 2/6/ % 25.91% 57 6 IT UNICREDIT PUT 1.3 EUR/USD 6/6/ % 28.59% IT UNICREDIT CALL 155. EUR/JPY 6/6/ % 31.1% 79 8 IT49434 UNICREDIT PUT 1.3 EUR/USD 6/6/ % 33.39% 11 9 FR SOCIETE GENERALE CALL 85. BMW 19/12/ % 35.59% 31 1 FR SOCIETE GENERALE CALL 1 3. ORO 29/12/ % 37.77% 18 PRIMI DIECI COVERED WARRANT ESOTICI PER CONTROVALORE ATI NEL MESE DI MARZO IT BANCA MONTE PASCHI SIENA ESOT 4. EURIBOR 3M 3/9/ % 69.98% 4 2 IT BANCA MONTE PASCHI SIENA ESOT 4. EURIBOR 3M 31/3/ % 76.73% 4 3 XS BARCLAYS BANK ESOT 1.2 EUR/USD 24/1/ % 81.19% 2 4 IT38551 BANCA MONTE PASCHI SIENA ESOT 4. EURIBOR 3M 31/3/ % 85.65% 3 5 IT BANCA MONTE PASCHI SIENA ESOT 4. EURIBOR 3M 3/9/ % 89.46% 4 6 IT BANCA MONTE PASCHI SIENA ESOT 4. EURIBOR 3M 3/9/ % 92.52% 5 7 IT BANCA MONTE PASCHI SIENA ESOT 4. EURIBOR 3M 31/3/ % 95.34% 3 8 IT BANCA MONTE PASCHI SIENA ESOT 5. EURIBOR 3M 3/9/ % 97.5% 1 9 IT BANCA MONTE PASCHI SIENA ESOT 4. EURIBOR 3M 3/9/ % 98.6% 4 1 IT BANCA MONTE PASCHI SIENA ESOT 5. EURIBOR 3M 31/3/ % 98.98% 1 ANDAMENTO PER SOGLIE DI CONTROVALORE SOGLIE DI CONTROVALORE FEBBRAIO 214 MARZO 214 GEN-MAR 214 Contratti ML euro Contratti ML euro Contratti % TOT ML euro % TOT % % % 7.5.5% % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % 15 e oltre % %

5 Borsa Italiana MARZO 214 SEDEX 5 CERTIFICATES 2 18 CONTRATTI (INVESTMENT CERTIFICATES) CONTRATTI (LEVERAGE CERTIFICATES) CONTROVALORE ML di euro (INVESTMENT CERTIFICATES) CONTROVALORE ML di euro (LEVERAGE CERTIFICATES) GEN FEB MAR LEVERAGE CERTIFICATES - TIPOLOGIE DI SOTTOSTANTE DIC 213 FEBBRAIO 214 MARZO 214 FEBBRAIO 214 MARZO 214 GEN-MAR 214 AZIONI ITALIANE INDICI ITALIANI (*) AZIONI ESTERE INDICI ESTERI (**) MATERIE PRIME (***) TASSI DI INTERESSE (****) TASSI DI CAMBIO (*****) ALTRO INVESTMENT CERTIFICATES - TIPOLOGIE DI SOTTOSTANTE TOTALE AZIONI ITALIANE INDICI ITALIANI (*) AZIONI ESTERE INDICI ESTERI (**) MATERIE PRIME (***) TASSI DI INTERESSE (****) TASSI DI CAMBIO (*****) ALTRO TOTALE (*) Sono inclusi i Futures su indici italiani (**) Sono inclusi i Futures su indici esteri (***) Sono inclusi i Futures su commodities (****) Sono inclusi i Futures su tassi di interesse (*****) Sono inclusi i Futures su tassi di cambio LEVERAGE CERTIFICATES - EMITTENTI BARCLAYS BANK BNP PARIBAS ARBITRAGE ISSUANCE DEUTSCHE BANK AG SOCIETE GENERALE EFFEKTEN THE ROYAL BANK OF SCOTLAND PLC UNICREDIT BANK INVESTMENT CERTIFICATES - EMITTENTI TOTALE BANCA ALETTI BANCA IMI BARCLAYS BANK BNP PARIBAS BNP PARIBAS ARBITRAGE ISSUANCE COMMERZBANK CREDIT AGRICOLE CIB FIN (GUERNSEY) CREDIT AGRICOLE CIB FINANCIAL PROD CREDIT AGRICOLE CIB FINANCIAL SOLUT CREDIT SUISSE DEUTSCHE BANK AG GOLDMAN SACHS INTERNATIONAL INGBANK JP MORGAN STRUCTURED PRODUCTS B.V MACQUARIE STRUCTURED PRODUCTS EU MORGAN STANLEY BV NATIXIS STRUCTURED PRODUCTS LIMITED SAL OPPENHEIM SOCIETE GENERALE ACCEPTANCE N.V SOCIETE GENERALE EFFEKTEN SOCIETE GENERALE ISSUER THE ROYAL BANK OF SCOTLAND N.V THE ROYAL BANK OF SCOTLAND PLC UBS AG UNICREDIT BANK TOTALE

6 Borsa Italiana MARZO 214 SEDEX 6 CERTIFICATES NUMERO STRUMENTI QUOTATI CONTROVALORE ATO PER MICROTIPOLOGIA - MLN EURO BENCHMARK BONUS CAPITALE PROT. 5.5 BENCHMARK BONUS CAPITALE PROT DISCOUNT EXPRESS OUTPERFORMANCE STOP LOSS STOP LOSS R LEVA FISSA DISCOUNT EXPRESS OUTPERFORMANCE STOP LOSS STOP LOSS R LEVA FISSA DIC 213 FEBBRAIO 214 MARZO 214 FEBBRAIO 214 MARZO 214 GEN-MAR 214 CERTIFICATES - TIPOLOGIA BENCHMARK (*) BONUS CAPITALE PROT DISCOUNT EXPRESS OUTPERFORMANCE STOP LOSS STOP LOSS R LEVA FISSA (*) Sono inclusi Open end e Quanto TOTALE NUMERO DI STRUMENTI QUOTATI PER CLASSE ACEPI CONTROVALORE ATO PER CLASSE ACEPI 35.2% STRUMENTI A CAPITALE CONDIZIONATAMENTE PROTETTO STRUMENTI A CAPITALE CONDIZIONATAMENTE PROTETTO 1.9% 1.7% % STRUMENTI A CAPITALE NON PROTETTO STRUMENTI A CAPITALE PROTETTO/GARANTITO STRUMENTI A LEVA 78.5% % % 8.4% STRUMENTI A CAPITALE NON PROTETTO STRUMENTI A CAPITALE PROTETTO/GARANTITO STRUMENTI A LEVA ANDAMENTO PER SOGLIE DI CONTROVALORE (*) SOGLIE DI CONTROVALORE FEBBRAIO 214 MARZO 214 GEN-MAR 214 Contratti ML euro Contratti ML euro Contratti % TOT ML euro % TOT % 2.6.5% % 7..14% % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % 15 e oltre % %

7 Borsa Italiana MARZO 214 SEDEX 7 CERTIFICATES PRIMI DIECI LEVERAGE CERTIFICATES PER CONTROVALORE ATI NEL MESE DI MARZO 214 ISIN Emittente Facoltà Strike Sottostante Barriera Data Scadenza Controvalore % TOT % CUM Contratti 1 IT SOCIETE GENERALE EFFEKTEN BULL - FTSE MIB X5 D LEV TR 26/5/ % 25.36% DESG49M1 SOCIETE GENERALE EFFEKTEN BULL - FTSE MIB NET-OF-TAX (LUX) TR 21/12/ % 49.83% IT SOCIETE GENERALE EFFEKTEN BEAR - FTSE MIB X5 D SH STRAT TR 26/5/ % 63.43% DESG49N9 SOCIETE GENERALE EFFEKTEN BEAR - FTSE MIB GROSS TR 21/12/ % 75.82% DEHV8A5F5 UNICREDIT BANK BULL - ITALIA LEVA 7 LONG 16/11/ % 78.99% GBB78T4F4 THE ROYAL BANK OF SCOTLAND PLC BULL DAX /6/ % 81.6% NL BNP PARIBAS ARBITRAGE ISSUANCE BULL - FUTURE SU FTSE MIB 23/7/ % 82.51% DEHV8A5G3 UNICREDIT BANK BEAR - ITALIA LEVA 7 SHORT 16/11/ % 83.89% DEDX6ZZL5 DEUTSCHE BANK AG BULL - LEVDAX X4 1/6/ % 85.9% 28 1 IT UNICREDIT BANK BULL - FTSE MIB X5 D LEV TR 15/9/ % 86.9% 1 82 PRIMI DIECI CERTIFICATES A CAPITALE PROTETTO ATI NEL MESE DI MARZO 214 ISIN Emittente Nome Livello di Sottostante Partecipazione Cap Data Scadenza Controvalore % TOT % CUM Contratti Marketing Protezione 1 GGB6RYJZ42 CREDIT AGRICOLE CIB FINANCIAL PROD EQUITY PROT 3.7 ENEL NO /12/ % 7.95% IT BANCA ALETTI TARGET CEDOLA FTSE MIB NO NO 2/1/ % 14.13% 64 3 IT BANCA ALETTI TARGET CEDOLA 2.5 ENEL NO NO 16/8/ % 19.57% 58 4 GGB751DK76 CREDIT AGRICOLE CIB FINANCIAL PROD EQUITY PROT 1.7 INTESA SANPAOLO NO /1/ % 25.1% IT BANCA ALETTI TARGET CEDOLA FTSE MIB NO NO 18/5/ % 29.44% 35 6 IT BANCA IMI EQUITY PROT EURO STOXX 5 1.% /1/ % 32.95% GGB716M659 CREDIT AGRICOLE CIB FINANCIAL PROD EQUITY PROT.9 TELECOM ITALIA NO /12/ % 36.39% GGB7322C78 CREDIT AGRICOLE CIB FINANCIAL PROD EQUITY PROT S&P 5 NO /2/ % 39.67% IT BANCA ALETTI TARGET CEDOLA DIV DAX NO NO 19/1/ % 42.89% IT BANCA ALETTI TARGET CEDOLA 1.2 INTESA SANPAOLO NO NO 14/6/ % 46.7% 331 PRIMI DIECI BONUS CERTIFICATES PER CONTROVALORE ATI NEL MESE DI MARZO 214 ISIN Emittente Nome Sottostante Barriera Bonus Cap Data Scadenza Controvalore % TOT % CUM Contratti Marketing 1 IT BANCA ALETTI BONUS ENEL % NO 3/9/ % 19.34% IT BANCA ALETTI BONUS EUROSTOXX TELECOMM (P) % NO 3/11/ % 24.6% NL BNP PARIBAS ARBITRAGE ISSUANCE BONUS CAP BANCA MONTE PASCHI SIENA %.2 2/6/ % 28.89% IT BANCA IMI BONUS FTSE MIB % NO 31/5/ % 33.9% NL BNP PARIBAS ARBITRAGE ISSUANCE BONUS CAP UNICREDIT % /12/ % 36.27% IT BANCA IMI BONUS EURO STOXX % NO 31/5/ % 38.99% 69 7 LU SOCIETE GENERALE ISSUER BONUS CAP S&P5/FTSEMIB 138.1% /7/ % 41.47% 47 8 IT BANCA ALETTI BONUS ENI % NO 25/6/ % 43.72% 13 9 NL BNP PARIBAS ARBITRAGE ISSUANCE BONUS CAP BANCA MONTE PASCHI SIENA %.2 19/9/ % 45.95% DEHV8AH2 UNICREDIT BANK BONUS CAP TELECOM ITALIA % 1.2 5/12/ % 48.17% 138 PRIMI DIECI BENCHMARK CERTIFICATES PER CONTROVALORE ATI NEL MESE DI MARZO 214 ISIN Emittente Nome Sottostante Data Scadenza Controvalore % TOT % CUM Contratti Marketing 1 IT BANCA IMI REFLEX LONG S&P 5 19/12/ % 36.66% 6 2 IT BANCA IMI REFLEX LONG EURO STOXX 5 18/12/ % 46.65% 5 3 NL THE ROYAL BANK OF SCOTLAND PLC BENCHMARK DAX 4/6/ % 54.59% 29 4 DECZ36WA6 COMMERZBANK DELTA ONE FONDO BANTLEON OPPORT L 28/4/ % 62.2% 22 5 IT BANCA IMI REFLEX LONG NIKKEI /12/ % 68.% 4 6 NL THE ROYAL BANK OF SCOTLAND PLC VALUTA PLUS VALUTA USD INDEX 24/11/ % 73.3% 14 7 DEBC2KZY6 BARCLAYS BANK IPATH EURO STOXX 5 VOL SH-T FUT TR 27/4/ % 77.32% 58 8 IT BANCA IMI REFLEX LONG SMI 18/12/ % 8.71% 3 9 DEHV78AJ3 UNICREDIT BANK OPEN END QUANTO ORO 31/12/ % 84.1% 16 1 IT BANCA IMI REFLEX LONG NASDAQ 1 18/12/ % 87.1% 5 PRIMI DIECI ALTRI CERTIFICATES PER CONTROVALORE ATI NEL MESE DI MARZO 214 ISIN Emittente Nome Sottostante Strike Barriera Data Scadenza Controvalore % TOT % CUM Contratti Marketing 1 DEMSABX3 MORGAN STANLEY BV PHOENIX MEMORY AUTOC INTESAS/ENEL/TEL ITA/FINM/ATL - 29/3/ % 6.8% IT BANCA IMI DOUBLE EXPRESS ENI /2/ % 11.24% DEMSABY1 MORGAN STANLEY BV PHOENIX MEMORY AUTOC ROCHE/NOVAR/ADE/UBS/ZUR INSUR - 29/3/ % 16.32% IT BANCA ALETTI AUTOCAL STEP PLUS FTSE MIB /7/ % 2.48% 27 5 NL BNP PARIBAS ARBITRAGE ISSUANCE ATHENA DOUBLE RELAX ENI/ENEL - 29/3/ % 24.52% NL BNP PARIBAS ARBITRAGE ISSUANCE ATHENA ENI /3/ % 26.76% IT BANCA ALETTI COUPON PREMIUM FTSE MIB /7/ % 28.82% IT BANCA ALETTI COUPON PREMIUM EURO STOXX /6/ % 3.79% 14 9 IT BANCA IMI EXPRESS FTSE MIB /11/ % 32.72% 72 1 DEMSE6R8 MORGAN STANLEY BV PHOENIX MEMORY AUTOC ENI/E.ON/DEUTSCHE BANK/FIAT - 5/1/ % 34.34% 94 Novità del mese Nuovo emittente: Credit Agricole CIB Financial Solutions prima emissione su SeDeX con un Certificato Best of Euro Stoxx 5/ 1 Y EUR. Seconda Offerta Pubblica di Sottoscrizione di 3 Certificati di Investimento di BNP Paribas Arbitrage Issuance BV Marzo 214 Borsa Italiana S.p.A. Tutti i diritti sono riservati.