AVVISO n.5329 01 Aprile 2011 ETFplus Mittente del comunicato : SOCIETE GENERALE Societa' oggetto dell'avviso : LYXOR INTERNATIONAL ASSET MANAGEMENT S.A. Multi Units France Oggetto : Avviso ai portatori di Lyxor ETF modifiche varie Testo del comunicato Si veda allegato. Disposizioni della Borsa Dal giorno 15/4/2011 il listino ufficiale verrà modificato di conseguenza.
All attenzione di: Borsa Italiana Da: Data: 01/04/11 OGGETTO: Lyxor ETF Varie modifiche e, per alcuni di essi, passaggio alla versione Total Return degli indici di riferimento. Tabella 1 : Lista degli ETF AVVISO AI PORTATORI DEI SEGUENTI ETF Nome dell ETF Codice ISIN Nome dell ETF Codice ISIN LYXOR ETF BRAZIL (IBOVESPA) LYXOR ETF China Enterprise (HSCEI) LYXOR ETF COMMODITIES CRB (Reuters/Jefferies CRB index) LYXOR ETF COMMODITIES CRB NON-ENERGY (Reuters/Jefferies CRB NON-ENERGY index) LYXOR ETF DAILY DOUBLE SHORT BUND LYXOR ETF DAILY SHORTDAX x2 LYXOR ETF DJ GLOBAL TITANS 50 LYXOR ETF Dow Jones INDUSTRIAL AVERAGE LYXOR ETF Eastern Europe (CECE EUR) (2) FR0010408799 LYXOR ETF MSCI AC Asia ex Japan Real Estate (1) (2) (3) FR0010204081 LYXOR ETF MSCI AC ASIA PACIFIC ex JAPAN (2) FR0010270033 LYXOR ETF MSCI ASIA APEX50 (2) FR0010346205 LYXOR ETF MSCI EM Latin America (2) FR0010869578 LYXOR ETF MSCI EMERGING MARKETS (2) FR0010833541 (2) FR0010312124 (2) FR0010652867 (1) (2) (3) FR0010410266 (2) FR0010429068 (2) FR0010869495 LYXOR ETF MSCI EMU FR0007085501 (2) FR0007075494 LYXOR ETF MSCI EMU Growth FR0007056841 LYXOR ETF MSCI EMU Small Cap (1) (2) (3) FR0010204073 LYXOR ETF MSCI EMU Value FR0010168765 FR0010168773 FR0010168781 CASH (2) FR0010510800 LYXOR ETF MSCI Europe FR0010261198 CORPORATE BOND CORPORATE BOND EX FINANCIALS (2) FR0010737544 LYXOR ETF MSCI Europe Real Estate (2) FR0010814236 LYXOR ETF MSCI GREECE (2) FR0010833558 FR0010405431
STOXX 50 STOXX 50 BUYWRITE STOXX 50 DAILY DOUBLE SHORT STOXX 50 DAILY LEVERAGE STOXX 50 DIVIDENDS 10-15Y 1-3Y 15+Y 3-5Y 5-7Y 7-10Y AAA Government Bond Global (2) (3) FR0007054358 LYXOR ETF MSCI INDIA (2) FR0010361683 (2) FR0010389205 LYXOR ETF MSCI KOREA (2) FR0010424143 LYXOR ETF MSCI MALAYSIA FR0010468983 LYXOR ETF MSCI TAIWAN (2) FR0010361691 (1) (2) (3) FR0010397554 (2) FR0010444786 (2) FR0010869529 LYXOR ETF MSCI USA FR0010296061 (2) FR0010037242 LYXOR ETF MSCI USA Real Estate (2) FR0010222224 LYXOR ETF MSCI WORLD (2) FR0010481093 LYXOR ETF MSCI World Real Estate (2) FR0010833566 (2) FR0010315770 (2) FR0010833574 (2) FR0010037234 LYXOR ETF NASDAQ-100 (2) FR0007063177 (2) FR0010411413 LYXOR ETF NEW (1) (2) FR0010524777 ENERGY (2) FR0010411439 LYXOR ETF PAN AFRICA (1) (2) FR0010636464 (2) FR0010820258 LYXOR ETF PRIVEX (1) (2) FR0010407197 (2) FR0010028860 LYXOR ETF RUSSIA (DJ RUSINDEX TITANS 10) (2) FR0010326140 INFLATION LINKED (2) FR0010174292 LYXOR ETF SOUTH AFRICA (FTSE JSE TOP 40) LYXOR ETF FTSE / MIB (2) FR0010010827 AUTOMOBILES & PARTS LYXOR ETF FTSE 100 (2) FR0010438127 AUTOMOBILES AND PARTS DAILY SHORT LYXOR ETF FTSE RAFI EUROPE LYXOR ETF FTSE RAFI US 1000 LYXOR ETF HONG KONG (HSI) LYXOR ETF iboxx $ Liquid Emerging Markets Sovereigns LYXOR ETF iboxx $ Treasuries 10Y+ (2) FR0010400770 BANKS (2) FR0010400804 BANKS DAILY SHORT (1) (2) (3) FR0010361675 BASIC RESOURCES (2) FR0010967323 BASIC RESOURCES DAILY SHORT (2) FR0010961003 CHEMICALS (2) FR0010464446 FR0010344630 (2) FR0010916759 FR0010345371 (2) FR0010916767 FR0010345389 (2) FR0010916783 FR0010345470
LYXOR ETF iboxx $ Treasuries 1-3Y LYXOR ETF iboxx $ Treasuries 5-7Y LYXOR ETF iboxx Liquid High Yield30 LYXOR ETF Japan (TOPIX) HEALTH CARE INDUSTRIAL GOODS & SERVICES INSURANCE MEDIA OIL & GAS OIL AND GAS DAILY SHORT PERSONAL & HOUSEHOLD GOODS RETAIL (2) FR0010960955 CONSTRUCTION & MATERIALS (2) FR0010961011 DAILY SHORT (2) FR0010975771 FINANCIAL SERVICES (2) FR0010245514 FOOD & BEVERAGE FR0010344879 TECHNOLOGY FR0010344887 TELECOMMUNICATIONS FR0010344903 TRAVEL & LEISURE FR0010344929 UTILITIES FR0010344960 EUROPE SELECT DIVIDEND 30 (2) FR0010916809 LYXOR ETF TURKEY (DJ TURKEY TITANS 20) FR0010344978 FR0010344986 LYXOR ETF WISE Quantitative Strategy LYXOR ETF WORLD WATER FR0010345504 (2) FR0010589101 FR0010345363 FR0010344861 FR0010344796 FR0010344812 FR0010344838 FR0010344853 FR0010378604 (1) (2) FR0010326256 (2) FR0010540690 (1) (2) FR0010527275
Modifica dei prospetti degli ETF sopra citati I prospetti degli ETF sopra citati saranno modificati in data 15 Aprile 2011, al fine di rispecchiare una o più modifiche. La tipologia delle modifiche è riportata di seguito ed specificata nella precedente Tabella 1 dall annotazione che segue i nomi degli ETF. 1) Modifica dell Indice di Riferimento Per ogni ETF riportato nella Tabella 1 il cui nome è seguito dall annotazione (1), l indice di riferimento sarà modificato così come precisato nella tabella sottostante. Queste modifiche diventeranno effettive a partire dal 15 Aprile 2011. Nome dell ETF PRIMA della modifica Indice di Riferimento A partire dal 15/04/2011 (esposizione al nuovo indice sulla base del valore di chiusura del 14/04/2011) LYXOR ETF China Hang Seng China Enterprises Index Hang Seng China Enterprises Index Total Return Enterprise (HSCEI) LYXOR ETF HONG Hang Seng Index Hang Seng Index Total Return KONG (HSI) LYXOR ETF MSCI MSCI Malaysia MSCI Malaysia Net Total Return MALAYSIA LYXOR ETF MSCI EM MSCI Emerging Markets Latin America MSCI Emerging Markets Latin America Net Total Return Latin America LYXOR ETF Eastern CECE EUR Index CECE EUR Net Total Return Index Europe (CECE EUR) LYXOR ETF TURKEY (DJ Dow Jones Turkey Titans 20 Dow Jones Turkey Titans 20 Total Return TURKEY TITANS 20) LYXOR ETF PAN AFRICA SGI Pan Africa SGI Pan Africa Net Total Return LYXOR ETF PRIVEX Privex Privex Total Return LYXOR ETF NEW ENERGY LYXOR ETF WORLD WATER World Alternative Energy Index CW World Water Index CW World Alternative Energy Index CW Net Total Return World Water Index CW Net Total Return Queste modifiche della versione dell indice di riferimento hanno come unico effetto quello di modificare la politica di gestione dei dividendi prevista dalla metodologia dell indice, mentre rimane invariato l insieme dei titoli che compongono gli indici di riferimento. La nuova versione degli indici di riferimento è della tipologia Total Return e questo significa che i dividendi staccati dalle azioni che compongono gli indici sono reinvestiti negli indici di riferimento stessi.
2) Modifica dei paragrafi Distribuzione dei Proventi e Strategia di Investimento Per ogni ETF riportato nella Tabella 1 il cui nome è seguito dall annotazione (2), la Società di Gestione ha deciso di modificare i paragrafi Distribuzione dei Proventi e Strategia di investimento dei prospetti degli ETF sopra citati, così come descritto nella tabella sottostante. Queste modifiche diventeranno effettive a partire dal 15 Aprile 2011 Paragrafo PRIMA della modifica DOPO la modifica La società di gestione si riserva la possibilità di distribuire annualmente, in maniera totale o Distribuzione dei proventi parziale, i proventi e/o di capitalizzarli. Contabilizzazione secondo il metodo dei dividendi incassati. dividendi incassati. Strategia di investimento Al fine di ricercare la correlazione più elevata possibile con il rendimento dell Indice di Riferimento, il FCI farà ricorso all acquisto di un paniere di azioni internazionali e, nel limite del 10% del suo attivo, ad un contratto di scambio a termine, negoziato sul mercato OTC (over the counter), su azioni e indici in grado di trasformare l esposizione ai titoli che sono nell attivo del FCI in un esposizione all Indice di Riferimento. Le azioni nell attivo del FCI saranno in particolare le azioni che compongono l Indice di Riferimento, così come altre azioni europee, appartenenti a tutti i settori economici, quotate su tutti i mercati, compresi i mercati a bassa capitalizzazione. Le azioni nell attivo del FCI saranno scelte al fine di limitare i costi legati alla replica dell indice e al fine di ottenere un rendimento del basket di azioni prossimo al rendimento dell indice di riferimento. La società di gestione si riserva la possibilità di distribuire una o più volte all anno, in maniera totale o parziale, i proventi e/o di capitalizzarli. Contabilizzazione secondo il metodo dei Al fine di ricercare la correlazione più elevata possibile con il rendimento dell Indice di Riferimento, il FCI potrà ricorrere (i) all acquisto di un paniere di attivi di bilancio (come definito all interno della nota dettagliata) e in particolare di azioni internazionali e/o (ii) ad un contratto di scambio a termine, negoziato sul mercato OTC (over the counter), per permettere al FCI di raggiungere il suo obiettivo di gestione, all occorrenza, trasformando l esposizione ai suoi attivi in un esposizione all Indice di Riferimento. All occorrenza, le azioni nell attivo del FCI saranno in particolare le azioni che compongono l Indice di Riferimento, così come altre azioni europee, appartenenti a tutti i settori economici, quotate su tutti i mercati, compresi i mercati a bassa capitalizzazione. In questo caso, le azioni all attivo del FCI saranno scelte al fine di limitare i costi legati alla replica dell indice e al fine di ottenere un rendimento del basket di azioni prossimo al rendimento dell Indice di Riferimento.
3) Modifica della Sigla delle Classi delle quote/azioni Per ogni ETF riportato nella Tabella 1 il cui nome è seguito dall annotazione (3), le sigle delle classi delle quote/azioni saranno modificate così come precisato nella tabella sottostante. Queste modifiche diventeranno effettive a partire dal 15 Aprile 2011 Sigla della Classe delle quote/azioni Nome dell ETF PRIMA della modifica DOPO la modifica LYXOR ETF China enterprise (HSCEI) A D-EUR LYXOR ETF HONG KONG (HSI) A D-EUR LYXOR ETF MSCI MALAYSIA A D-EUR LYXOR ETF MSCI EM Latin America A D-EUR LYXOR ETF Eastern Europe (CECE EUR) A D-EUR STOXX 50 A D-EUR Inoltre, per tutti gli ETF menzionati nella tabella 1, la Società di Gestione ha deciso di modificare il paragrafo Profilo di Rischio dei Prospetti al fine di riflettere meglio i fattori di rischio ai quali sono esposti gli investitori. Per maggiori dettagli, vi invitiamo a consultare i prospetti degli ETF di vostro interesse sul sito www.lyxoretf.it ovvero www.etf.it Infine, il FCI Lyxor ETF Eastern Europe (CECE EUR) cambierà denominazione e verrà denominato Lyxor ETF Eastern Europe (CECE NTR EUR) a partire dalla data di entrata in vigore qui di seguito riportata. Tutti gli ETF sopra citati mantengono inalterate tutte le altre caratteristiche ed, in particolare, i loro codici di negoziazione e le loro commissioni di gestione. Queste modifiche diventeranno effettive a partire dal 15 Aprile 2011. Agli intermediari finanziari del mercato primario (che sottoscrivono e richiedono il rimborso delle quote/azioni degli ETF presso la società di gestione, ottemperando alle condizioni di importo minimo indicate nel prospetto) non verrà applicata alcuna commissione di rimborso, per un periodo
di tre mesi a decorrere dalla data del presente avviso, per il rimborso delle quote/azioni degli ETF. Come di consueto, nessuna commissione di rimborso verrà applicata dalla società di gestione sul mercato secondario (acquisto/vendita in borsa o sul mercato OTC Over The Counter). Tuttavia il proprio intermediario finanziario potrà applicare una commissione d intermediazione sugli ordini eseguiti. Appena disponibili le versioni aggiornate dei Prospetti e dei Documenti di Quotazione degli ETF sopra menzionati saranno consultabili e scaricabili dai siti www.etf.it e www.lyxoretf.it ovvero potranno essere richiesti presso, Listed Products desk, via Olona n 2, 20123 Milano. Per informazioni - Email: info@etf.it - Numero Verde: 800.92.93.00 La Società di Gestione del Risparmio Lyxor International Asset Management