Prestito obbligazionario strutturato Dexia Crediop SpA Growth & Income 29.06.2013 Di nominali Fino ad Euro 50.000.000 Codice ISIN IT0003853337 Serie: 38 Emissione L emissione Dexia Crediop SpA Growth & Income 29.06.2013 è suddivisa in n. 50000 obbligazioni di nominali Euro 1.000 ciascuna per un valore complessivo di nominali massimi Euro 50.000.000. Periodo di collocamento Data di godimento 29 Giugno 2005 Prezzo di emissione e rimborso Le Obbligazioni sono immesse in gestione accentrata presso Monte Titoli S.p.A. ed assoggettate a regime di dematerializzazione ai sensi del Decreto Legislativo 24 giugno 1998 n.123. Dal 8 Giugno 2005 al27giugno 2005. Le prenotazioni saranno soddisfatte nei limiti del quantitativo di titoli disponibile presso ciascun intermediario collocatore. Le Obbligazioni sono emesse alla pari, al prezzo unitario di Euro 1.000 per obbligazione di nominali Euro 1.000, e saranno rimborsate alla pari (100%) alla scadenza. Scomposizione del prezzo d emissione, commissioni di collocamento e sottoscrizione Componente Valore in centesimi Zero Coupon 85.6% Componente derivativa 11.4% Commissioni di collocamento Commissioni 3% Nel prezzo d emissione sono comprese le commissioni di collocamento attribuite all intermediario collocatore in misura pari a 3% di tale prezzo. Durata Il prestito ha durata di otto anni e scade il giorno 29 Giugno 2013. Modalità di rimborso Le Obbligazioni saranno rimborsate in un unica soluzione alla pari in data 29 Giugno 2013 da Dexia Crediop S.p.A. Rimborso Anticipato Non Previsto
2. Interessi Dalla data di Godimento le obbligazioni frutteranno, sul valore nominale, interessi (gli Interessi ) pagabili annualmente alle Date di Pagamento Interessi (il 29 Giugno di ogni anno sino a scadenza Modified Following Business Day Convention-Unadusted, 30/360) e calcolati sulla base dell andamento dei seguenti indici ( Indici Sottostanti ): Bloomberg 1 DJ Eurostoxx50 SX5E 2 S&P500 SPX 3 Nikkei225 NKY Il rendimento effettivo minimo garantito annuo lordo è pari al 1.00%, 0.875% al netto della ritenuta fiscale attualmente vigente. Gli interessi, soggetti al regime fiscale di cui al successivo paragrafo Regime Fiscale, saranno pagabili, senza deduzione di spese, con periodicità annuale il 29 Giugno 2006 (i=1), 29 Giugno 2007 (i=2), 29 Giugno 2008 (i=3), 29 Giugno 2009 (i=4), 29 Giugno 2010(i=5), 29 Giugno 2011 (i=6), 29 Giugno 2012 (i=7). Le cedole saranno calcolate secondo il seguente schema: Cedola i = 4.00% per i= 1 Cedola i = 4.00% per i= 2 Cedola i = 4.00% per i= 3 Cedola i = 4.00% peri= 4 Cedola i = 4.00% peri= 5 Cedola i = 4.00% peri= 6 Cedola i = 4.00% peri= 7 Se per ogni Indice Sottostante (=1,2,3) dove: i 0 > Barriera ; altrimenti Cedola i =1.00% i = prezzo di chiusura dell Indice Sottostante alla i-esima Data di Osservazione; 0 = prezzo di chiusura dell Indice Sottostante alla Data di Godimento; Barriera: 0,90 Date d Osservazione per le cedole annuali: il 20 Giugno di ogni anno, dal 20 Giugno 2006 (i=1), al 20 Giugno 2012 (i=7). Ci sono 7 date di osservazione totali per i coupon determinati annualmente. Convenzione: Modified Following. La Cedola Finale pagabile alla Data di Rimborso del prestito (il 29.06.2013) viene calcolata in base alla seguente formula: Max 1.00 %; 50 % * Basket Return 7 i= 1 Coupon i
3. dove : 32 1 Basket Return = Basket Level 32 Basket Level k k = 1 1 3 = k 3 = 1 0, k = prezzo di chiusura dell Indice Sottostante alla k-esima data di osservazione (per k che va da 1 a 32) Date di osservazione Asian: Trimestrali, a partire dal 29 Settembre 2005 (k=1) fino al 29 Marzo 2013 (k=31) con un ultima osservazione al 15 Giugno 2013 (k=32). Ci sono 32 Date di osservazione Asian in totale Convenzione Modified Following. k 1 A titolo esplicativo: Anno Cedola certa Cedola eventuale 1 anno 1% 4% 2 anno 1% 4% 3 anno 1% 4% 4 anno 1% 4% 5 anno 1% 4% 8 anno 1% 4% 7 anno 1% 4% 7 8 anno 1% 50 % * Basket Return Coupon i i = 1
4. Eventi straordinari inerenti l Indice Nell ipotesi in cui, nel corso della vita del prestito obbligazionario, lo Sponsor cessi ovvero sospenda per un qualsiasi motivo di calcolare e pubblicare l Indice, e questo venga ad essere calcolato e pubblicato da un soggetto diverso dallo Sponsor, l Agente di Calcolo farà riferimento, per tutto quanto previsto nel presente regolamento, all Indice qual calcolato e pubblicato da tale diverso soggetto, ed il termine Sponsor s intenderà per ciò stesso riferito a partire dalla relativa data di sostituzione a tale diverso soggetto. Nell ipotesi in cui, nel corso della vita del prestito obbligazionario, l Indice venga ad essere sostituito da un diverso indice che tuttavia, a ragionevole giudizio dell Agente di Calcolo, sia determinato utilizzando una formula similare ovvero un metodo di calcolo similare ovvero comunque criteri similari a quelli utilizzati con riferimento all Indice, l Agente di Calcolo farà riferimento, per tutto quanto previsto nel presente regolamento, a tale nuovo indice, ed il termine Indice s intenderà per ciò stesso riferito a partire dalla relativa data di sostituzione a tale nuovo indice. Nell ipotesi in cui, nel corso della vita del prestito obbligazionario, lo Sponsor venga ad effettuare una significativa modifica nella formula o nel metodo utilizzato per il calcolo dell Indice o comunque modifichi significativamente l Indice, l Agente di Calcolo avrà facoltà di utilizzare, a propria ragionevole discrezione ed in conformità alla prevalente prassi di mercato, ai fini di tutto quanto previsto nel presente regolamento, in luogo dell Indice così determinato o e pubblicato dallo Sponsor, un indice determinato e calcolato dall Agente di Calcolo utilizzando la formula ovvero i metodi di calcolo dell Indice quali vigenti prima della modifica, nonché la composizione dell Indice quale vigente prima della modifica (ovviamente con esclusione di quelle azioni la cui negoziazione sia cessata). Ove l Agente di Calcolo eserciti tale facoltà, ogni riferimento all Indice s intenderà per ciò stesso riferito a partire dalla relativa data di modifica all Indice quale determinato e calcolato dall Agente di Calcolo e l Agente di Calcolo fornirà all Emittente per le relative comunicazioni ogni informazione in merito. Per quanto occorrer possa, si specifica che ai fini di tutto quanto sopra non costituiranno significative modifiche dell Indice quelle che siano previste in occasione di modifiche nella sua composizione o comunque siano previste in occasione di eventi considerati ordinari ovvero, ovvero in caso di modifiche relative alla capitalizzazione delle azioni che compongono l Indice o comunque in occasione di eventi similari. Sponsor e Valore di Rilevazione: DJ EUROSTOXX 50: per sponsor si intende lo STOXX Ltd. Per valore di rilevazione dell Indice si intende il valore di chiusura dell indice in ciascuna data di valutazione, come pubblicato all interno della pagina Reuters:.STOXX50E e quotidianamente pubblicato su Il Sole 24 Ore. STANDARD & POOR 500: per Sponsor si intende la Standard and Poor s, una divisione della MacGraw-Hill-Company. Per valore di rilevazione dell Indice si intende il valore di chiusura dell indice in ciascuna data di valutazione, come pubblicato sulla pagine Reuters:.SPX, e quotidianamente pubblicato su Il Sole 24 Ore. NIKKEI 225: per Sponsor si intende la Nihon Keizai Shimbun INC. Per valore di rilevazione dell Indice si intende il valore di chiusura dell indice in ciascuna data di valutazione, come pubblicato sulla pagine Reuters:.N225, e quotidianamente pubblicato sul Il Sole 24 Ore. Esemplificazione di un eventuale profilo cedolare per i primi sette anni: Indici e barriera:
5. Strike Barriera 1 DJ Eurostoxx50 2700 (2700*0.90)= 2430 2 S&P500 1200 (1200*0.90)= 1080 3 Nikkei225 11500 (11500*0.90)= 10350 Anno 1: Barriera Closing level 1 DJ Eurostoxx50 2430 2800 2 S&P500 1080 1250 3 Nikkei225 10350 11600 In tale ipotesi la cedola alla fine del primo anno è pari al 4% in quanto nessuno degli indici ha un valore minore al 90% dello strike iniziale. Anno 2: Barriera Closing level 1 DJ Eurostoxx50 2430 2690 2 S&P500 1080 1100 3 Nikkei225 10350 10360 In tale ipotesi la cedola alla fine del secondo anno è pari al 4% in quanto nessuno degli indici ha un valore minore al 90% dello strike iniziale. Anno 3: Barriera Closing level 1 DJ Eurostoxx50 2430 2420 2 S&P500 1080 1070 3 Nikkei225 10350 10300 In tale ipotesi la cedola alla fine del terzo anno èpari al 1% in quanto almeno uno degli indici ha un valore minore al 90% dello strike iniziale. Anno 4: Barriera Closing level 1 DJ Eurostoxx50 2430 2900 2 S&P500 1080 1350 3 Nikkei225 10350 12500 In tale ipotesi la cedola alla fine del quarto anno è pari al 4% in quanto nessuno degli indici ha un valore minore al 90% dello strike iniziale. Anno 5: Barriera Closing level 1 DJ Eurostoxx50 2430 2450 2 S&P500 1080 1090 3 Nikkei225 10350 10300 In tale ipotesi la cedola alla fine del quinto anno è pari al 1% in quanto almeno uno degli indici ha un valore minore al 90% dello strike iniziale Anno 6 : Barriera Closing level 1 DJ Eurostoxx50 2430 2450 2 S&P500 1080 1090 3 Nikkei225 10350 9500 In tale ipotesi la cedola alla fine del sesto anno è pari al 1% in quanto almeno uno degli indici ha un valore minore al 90% dello strike iniziale
6. Anno 7: Barriera Closing level 1 DJ Eurostoxx50 2430 2450 2 S&P500 1080 1090 3 Nikkei225 10350 10300 In tale ipotesi la cedola alla fine del settimo anno è pari al 1% in quanto almeno uno degli indici ha un valore minore al 90% dello strike iniziale Modalità di rimborso Tasso annuo di rendimento effettivo minimo al lordo della ritenuta fiscale Legge Agente di Calcolo Regime fiscale Prescrizione Clausole di subordinazione Garanzie che assistono l emissione Clausole limitative della trasferibilità e/o della circolazione dei titoli Il rimborso delle obbligazioni ed il pagamento del rendimento verrà effettuato per il tramite di Monte Titoli S.p.A. Qualora la data di scadenza del titolo coincida con un giorno non lavorativo bancario, l obbligazionista riceverà il relativo pagamento nel primo giorno lavorativo bancario successivo utile, senza che ciò comporti lo spostamento delle scadenze successive, senza peraltro avere diritto agli interessi per tale periodo aggiuntivo, (secondo la convenzione Following Business day Undusted). Per giorno lavorativo si intende un giorno in cui il sistema TARGET (Trans-european Automated Real time Gross settlement Express Transfer) è operativo. Il rendimento effettivo minimo garantito annuo lordo è pari al 1.00%, 0.875% al netto della ritenuta fiscale attualmente vigente. Il titolo è sottoposto alle norme della legge italiana. Per qualsiasi controversia connessa con il presente prestito obbligazionario, le obbligazioni o il presente regolamento sarà competente, in via esclusiva, il foro di Roma, senza pregiudizio di quanto previsto dall art. 1469 bis c.c.. Il possesso delle obbligazioni comporta la piena accettazione di tutte le condizioni fissate nel presente regolamento. Eventuali comunicazioni dell Emittente agli obbligazionisti saranno effettuate, ove non diversamente previsto dalla legge, mediante pubblicazione sulla Gazzetta Ufficiale o in alternativa su un quotidiano a diffusione nazionale a scelta dell Emittente. L Agente per il Calcolo per il presente prestito obbligazionario è UniCredit Banca Mobiliare S.p.A., quale controparte dell operazione di derivato, a copertura del prestito obbligazionario, dell Emittente. Ai sensi del Decreto Legislativo 1 aprile 1996 n 239, e successive modifiche ed integrazioni agli interessi, premi ed altri frutti delle obbligazioni è applicabile, nei casi e modi di legge, l imposta sostitutiva delle imposte sui redditi nella misura correntemente del 12.5% Alle plusvalenze o minusvalenze sulle obbligazioni si applicano le disposizioni di cui al Decreto Legislativo 21 novembre 1997 n 461, e successive modifiche ed integrazioni I diritti degli obbligazionisti si prescrivono, per quanto concerne gli Interessi, dopo 5 anni dalla data di scadenza delle cedole e, per quanto riguarda il capitale, decorsi 10 anni dalla data in cui le Obbligazioni sono divenute rimborsabili. Non presenti Non presenti Non presenti Quotazione Le Obbligazioni verranno trattate sul Sistema di Scambio Organizzato EuroTLX. EuroTLX è gestito da TLX S.p.A., società attualmente controllata da UniCredit Banca Mobiliare S.p.A, appartenente al Gruppo Bancario UniCredito Italiano. Soggetti incaricati dei servizi connessi con l emissione L offerta è coordinata da UniCredit Banca Mobiliare S.p.A., appartenente al Gruppo Bancario UniCredito Italiano. UniCredit Banca Mobiliare S.p.A. ha un conflitto d interesse essendo i titoli collocati
7. mediante intermediari appartenenti al medesimo Gruppo bancario UniCredito Italiano. Le Obbligazioni sono collocate tramite le seguenti banche appartenenti e/o partecipate da UniCredit: UniCredit Banca S.p.A. UniCredit Private Banking S.p.A. UniCredit Xelion Banca S.p.A. Banca dell'umbria 1462 S.p.A. Cassa di Risparmio di Carpi S.p.A. Cassa di Risparmio di Saluzzo S.p.A. Cassa di Risparmio di Savigliano S.p.A. Cassa di Risparmio di Bra S.p.A. Le eventuali specifiche situazioni di conflitto d interessi degli intermediari collocatori dovranno essere da questi direttamente segnalati al sottoscrittore ai sensi della normativa vigente.