LA PRESENTE PARTE III E STATA DEPOSITATA IN CONSOB IL 26/06/2009 ED E VALIDA A PARTIRE DAL 30/06/2009. Offerta pubblica di sottoscrizione di AIG Foundation Investments, prodotto finanziario - assicurativo di tipo unit linked offerto da AIG Life (Ireland) Limited - Rappresentanza Generale per l'italia, società appartenente al gruppo American International Group, Inc. (AIG). PARTE III DEL PROSPETTO INFORMATIVO - ALTRE INFORMAZIONI A) INFORMAZIONI GENERALI 1. L'IMPRESA DI ASSICURAZIONE E IL GRUPPO DI APPARTENENZA AIG Life (Ireland) Limited è una compagnia di assicurazioni sulla vita, interamente posseduta da American Life Insurance Company (ALICO) che, a sua volta, è interamente posseduta da American International Group, Inc. (AIG). AIG Life (Ireland) Ltd è una società sussidiaria di American Life Insurance Company (ALICO), ed è un membro della società American International Group, Inc (AIG). American Life Insurance Company (ALICO), una sussidiaria di American International Group, Inc. (AIG), è una delle più grandi compagnie internazionali di assicurazione sulla vita in tutto il mondo. Le succursali e le filiali di ALICO commercializzano una vasta gamma di prodotti assicurativi vita e salute, compresi quelli di tipo tradizionale, variable universal life insurance e credit life insurance, così come prodotti di copertura sanitaria complementare e danni personali, assicurazioni cliniche ed ospedaliere, polizze vita collettive, pensioni e rendite attraverso vari canali distributivi. La società opera in più di 55 paesi e regioni di tutto il mondo tra cui il Giappone, l'europa, il Medio Oriente, Asia meridionale, l'america latina ed i Caraibi. AIG Life (Ireland) Limited ha sede legale nella Repubblica d Irlanda in AIG Centre IFSC, North Wall Quay, Dublino 1, Irlanda, é registrata al locale registro delle imprese con autorizzazione numero 243620. La regolamentazione irlandese cui la Società è sottoposta prevede la responsabilità limitata dei soci. La forma giuridica è affine a quella di una Società per azioni prevista dalla legge italiana. La Società è, inoltre, iscritta dal 27/05/02 al Registro delle Imprese di Milano con autorizzazione numero n. 03540710963. La Società è regolarmente costituita ed operante in base alla legge irlandese ed é autorizzata all esercizio dell attività assicurativa dall Organo di Vigilanza e Controllo Irlandese, Irish Financial Services Regulatory Authority (IFSRA) e svolge l attività assicurativa in Italia in regime di libero stabilimento, ai sensi della Direttiva 2002/83 CEE e del Decreto Legislativo, 7 settembre 2005 n. 209, attraverso la propria rappresentanza generale per l Italia avente sede in Via Olona 2-20123 Milano. La Società è stata autorizzata a svolgere l attività assicurativa in Italia ai sensi dell articolo 32 della Direttiva 92/96 CEE tramite comunicazione dell IFSRA del 1 Novembre 2001 all Istituto per la Vigilanza sulle Assicurazioni Private e di Interesse Collettivo (di seguito ISVAP ) e successiva comunicazione ISVAP del 19 marzo 2002 (prot. 230932) indirizzata alla Società e all IFSRA. La durata della Società é illimitata e la chiusura dell esercizio sociale é stabilita al 30 novembre di ogni anno. AIG Life (Ireland) Limited esercita l attività di prestazione di servizi assicurativi e finanziari ta attraverso l emissione, la promozione e l organizzazione di prodotti assicurativi e finanziari collegati a fondi interni assicurativi. Parte III Pagina 1 di 132
AIG Life (Ireland) Limited, a 7 anni dal suo ingresso in Italia, ha saputo imporsi con successo sul mercato ed oggi vanta rapporti di collaborazione con oltre 5.000 promotori, 800 sportelli bancari e più di 30 gruppi finanziari. Nell esercizio 2008 AIG Life (Ireland) Limited in Italia una raccolta premi pari a 237,3 milioni di Euro e vanta un patrimonio gestito pari a 1,26 miliardi di Euro; nel 2007 è risultata, per quanto concerne le polizze di assicurazione sulla vita del ramo terzo, la 20 compagnia del mercato italiano. AIG Life (Ireland) Limited è controllata, direttamente e totalmente, da ALICO che ne detiene il 100% del capitale sociale. ALICO è controllata da American International Group, Inc. (AIG). Il capitale sociale di AIG Life (Ireland) Limited è pari a Euro 1.905.000,00 sottoscritto e interamente versato. L azionista ha inoltre versato un capitale ulteriore pari a Euro 116.300.000,00 che, seppur non è espresso in azioni, è assimilabile al capitale sociale in quanto interamente utilizzabile per la copertura della solvibilità e non è redistribuibile ai soci se non sotto forma di dividendi. Il consiglio di amministrazione della Società è composto da Sean B. Hehir, Nigel D. Hewett, Niall C. Sommerville. Il rappresentante legale di AIG Life (Ireland) Limited in Italia è Merijn Boender. Attualmente la società di revisione di bilancio è PricewaterhouseCoopers, con sede legale nella Repubblica d Irlanda in One Spencer Dock, North Wall Quay, Dublin 1. Altre informazioni relative alle attività esercitate dalla Compagnia e al Gruppo di appartenenza, all organo amministrativo, all organo di controllo e ai componenti di tali organi, nonché alle persone che esercitano funzioni direttive della Compagnia e agli altri prodotti finanziari offerti dalla Società, sono fornite sul sito internet della Compagnia www.aiglife.it. 2. I FONDI INTERNI I Fondi Interni AIG Fondi Protetti Peak Performance Europa, AIG Fondi Protetti Peak Performance Stati Uniti e AIG Fondi Protetti Peak Performance Globale sono stati costituiti in data 12/06/2002. I Fondi Interni AIG Fondo Protezione Trimestrale Europa e AIG Fondo Protezione Trimestrale Stati Uniti sono stati costituiti in data 25/06/2002. Il Fondo Interno AIG Fondo Mercato Monetario Protetto è stato costituito in data 12/06/2002. I Fondi Interni AIG Fondo Scelta Gestita sono stati istituiti in data 28/06/02. I Fondi Interni AIG Fondo Scelta Aperta sono stati istituiti in data 12/06/2002. Il Fondo Interno AIG Fondo Real Estate è stato istituito in data 29/06/2005. Il Fondo Interno AIG Fondo Multi Commodities è stato istituito in data 14/11/2005. Il Fondo Interno AIG Fondo Liquidità è stato istituito in data 25/06/2002. Il Fondo Interno AIG Fondo MultiHedge è stato istituito in data 1/12/2005. Parte III Pagina 2 di 132
Il Fondo Interno AIG Fondo Alternative Income è stato istituito in data 17/07/2006. I Fondi Interni AIG Multistrategy Medium Volatility, AIG Multistrategy High Volatility sono stati istituiti in data 15/02/2007. Non é possibile fornire le caratteristiche specifiche dei benchmark in quanto lo stile di gestione adottato e le scelte di portafoglio dei Fondi Interni sopra indicati non consentono alla Società di adottare un parametro oggettivo di riferimento (benchmark) predeterminato in modo univoco con il quale confrontare il rendimento del Fondo Interno, tenendo conto dei principi di coerenza e trasparenza cui esso deve essere soggetto ai sensi della vigente normativa. A tal fine si terrà esclusivamente conto della misura della volatilità dell ultimo anno di gestione riportata nella Parte I, Sezione B.1, Paragrafo 7 (Parametro di riferimento dei Fondi Interni c.d. Benchmark) del presente Prospetto Informativo in quanto ritenuta coerente con l individuazione del profilo di rischio dei Fondi Interni. La volatilità indica il grado di variabilità del Valore della Quota del Fondo Interno a cui sono collegate le prestazioni del Contratto in un dato periodo. La volatilità esprime in forma percentuale lo scostamento di una variabile dal valore medio della variabile stessa. La volatilità indica la deviazione standard delle performance giornaliere di un titolo finanziario durante il corso dell anno solare fornendo un'indicazione sulla variabilità dei rendimenti. La deviazione standard è una misura statistica di dispersione attorno alla media. La volatilità è calcolata internamente dalla Compagnia assumendo come base di calcolo i Valori della Quota del Fondo Interno. 3. I SOGGETTI CHE PRESTANO GARANZIE E CONTENUTO DELLA GARANZIA La Società non offre alcuna garanzia di restituzione del Capitale Investito, né di corresponsione di un rendimento minimo nel corso della Durata del Contratto. Pertanto l'investitore-contraente assume il rischio connesso all'andamento negativo del Valore Unitario della Quota di ciascun Fondo Interno al quale è collegato il Contratto. Esiste quindi la possibilità che, nel caso di oscillazioni negative del mercato di riferimento, il controvalore complessivo delle Quote attribuite al Contratto in caso di decesso dell'assicurato e di richiesta di Riscatto sia inferiore alla somma dei premi versati. 4. I SOGGETTI DISTRIBUTORI Si rinvia all'allegato della presente Parte III del Prospetto Informativo per l'indicazione dei soggetti distributori, comprensiva di relativa denominazione, forma giuridica, sede legale ed, eventualmente, se diversa, principale sede amministrativa con l'indicazione della classe di appartenenza nel Registro degli Intermediari tenuto dall'isvap. 5. GLI INTERMEDIARI NEGOZIATORI Per l esecuzione delle operazioni disposte per conto dei Fondi Interni, la Società si avvale dei seguenti intermediari negoziatori del gruppo AIG: AIG Management (UK) Limited; AIG Investments. 6. LA SOCIETÀ DI REVISIONE PricewaterhouseCoopers, con sede nella Repubblica d Irlanda in One Spencer Dock, North Wall Quay, Dublin 1, Irlanda, che certifica con cadenza annuale l attività assicurativa della Società. Parte III Pagina 3 di 132
B) TECNICHE DI GESTIONE DEI RISCHI DI PORTAFOGLIO 7. TECNICHE ADOTTATE PER LA GESTIONE DEI RISCHI DI PORTAFOGLIO DEI FONDI INTERNI IN RELAZIONE AGLI OBIETTIVI E ALLA POLITICA DI INVESTIMENTO Sono qui di seguito riportate le principali tecniche di gestione dei rischi di portafoglio di ciascun Fondo Interno, in relazione agli obiettivi e alla politica di investimento delineati nella Parte I, Sezione B.1, Paragrafo 5 del presente Prospetto Informativo. Fondi Interni AIG Fondi Protetti Peak Performance La Società gestisce l attività di investimento di ciascun portafoglio dei Fondi Interni in modo coerente a ciascun profilo di rischio-rendimento. La Società svolge un analisi continuativa della performance delle componenti azionaria e obbligazionaria e, in relazione agli obiettivi e alla politica di investimento del fondo, effettua il monitoraggio del profilo rischio/rendimento attraverso il controllo della misura della volatilità, per verificare lo scostamento della volatilità dichiarata ex-ante con la misura registrata ex-post. L analisi della volatilità viene effettuata con cadenza giornaliera. Relativamente alla protezione offerta dalla Società, si precisa che, alla data di scadenza del Fondo Interno, coincidente con il Giorno di Maturazione dello stesso, l investitore-contraente avrà diritto alla liquidazione di un controvalore pari al numero di Quote del fondo nel Giorno di Maturazione moltiplicato per il massimo valore raggiunto dalla Quota nel corso di tutta la sua durata, vale a dire dalla costituzione fino alla scadenza del Fondo Interno. In sostanza, ogni qual volta, nel corso della durata del Fondo Interno prescelto, il Valore della Quota di tale Fondo Interno raggiunge un nuovo picco, questo sarà il nuovo valore unitario convenzionalmente attribuito alle Quote alla scadenza. Tale protezione si applica anche nel caso in cui l investitore-contraente abbia collegato il proprio Contratto ad uno di tali Fondi Interni in epoca successiva alla data di costituzione di ciascun Fondo Interno, a condizione che i premi versati rimangano investiti nel Fondo Interno prescelto sino alla sua data di scadenza. Fondi Interni AIG Fondi Protezione Trimestrali La Società gestisce l attività di investimento di ciascun portafoglio dei Fondi Interni in modo coerente a ciascun profilo di rischio-rendimento. La Società svolge un analisi continuativa della performance delle componenti azionaria e obbligazionaria e, in relazione agli obiettivi e alla politica di investimento del fondo, effettua il monitoraggio del profilo rischio/rendimento attraverso il controllo della misura della volatilità, per verificare lo scostamento della volatilità dichiarata ex-ante con la misura registrata ex-post. L analisi della volatilità viene effettuata con cadenza giornaliera. Relativamente alla protezione offerta dalla Società, si precisa che, in specifici giorni dell anno denominati Giorni di Calcolo, l investitore-contraente avrà diritto al pagamento di un controvalore non inferiore al Valore delle Quote del proprio Contratto rilevato al Giorno di Calcolo immediatamente precedente. I Giorni di Calcolo coincidono con il terzo venerdì dei mesi di marzo, giugno, settembre e dicembre di ogni anno (ovvero il Giorno Lavorativo immediatamente successivo nel caso in cui il Giorno di Calcolo non coincida con un Giorno Lavorativo). Fondo Interno AIG Fondo Mercato Monetario Protetto La Società gestisce l attività di investimento di ciascun portafoglio del Fondo Interno in modo coerente a ciascun profilo di rischio-rendimento. La Società svolge un analisi continuativa della performance delle componenti azionaria e obbligazionaria e, in relazione agli obiettivi e alla politica di Parte III Pagina 4 di 132
investimento del fondo, effettua il monitoraggio del profilo rischio/rendimento attraverso il controllo della misura della volatilità, per verificare lo scostamento della volatilità dichiarata ex-ante con la misura registrata ex-post. L analisi della volatilità viene effettuata con cadenza giornaliera. Relativamente alla protezione offerta dalla Società, si precisa che, in specifici giorni dell anno denominati Giorni di Calcolo, l investitore-contraente avrà diritto al pagamento di un controvalore non inferiore al Valore delle Quote del proprio Contratto rilevato al Giorno di Calcolo immediatamente precedente, maggiorato del tasso percentuale dichiarato dalla Società sempre in tale Giorno di Calcolo. Il tasso percentuale in oggetto sarà determinato dalla Società sulla base dei tassi di interesse e altre variabili di mercato relativi agli strumenti finanziari nei quali il Fondo Interno investe e verrà pubblicato ogni Giorno di Calcolo sul quotidiano finanziario Il Sole 24 Ore. I Giorni di Calcolo coincidono con il terzo venerdì dei mesi di marzo, giugno, settembre e dicembre di ogni anno (ovvero il Giorno Lavorativo immediatamente successivo nel caso in cui il Giorno di Calcolo non coincida con un Giorno Lavorativo). Fondi Interni AIG Fondi Scelta Gestita La Società gestisce l attività di investimento di ciascun portafoglio dei Fondi Interni in modo coerente a ciascun profilo di rischio-rendimento. La Società basa le proprie scelte relative agli OICR sottostanti sull analisi continuativa della loro performance in relazione agli obiettivi e alla politica di investimento del Fondo Interno. Fondi Interni AIG Fondi Scelta Aperta La Società gestisce l attività di investimento di ciascun portafoglio dei Fondi Interni in modo coerente con ciascun profilo di rischio-rendimento. La Società basa le proprie scelte relative agli indici azionari del mercato di riferimento sull analisi continuativa della loro performance, in relazione agli obiettivi e alla politica di investimento del Fondo Interno. Fondo Interno AIG Fondo Real Estate La Società gestisce l attività di investimento del portafoglio del Fondo Interno in modo coerente con il proprio profilo di rischio-rendimento. La Società basa le proprie scelte relative ai titoli azionari e agli OICR che operano sul mercato immobiliare, sull analisi continuativa della loro performance e sulla solidità finanziaria delle aziende di riferimento, in relazione agli obiettivi e alla politica di investimento del Fondo Interno. Fondo Interno AIG Fondo Multi Commodities La Società gestisce l attività di investimento del portafoglio del Fondo Interno in modo coerente con il proprio profilo di rischio-rendimento. La Società basa le proprie scelte relative agli OICR che operano sul mercato delle Commodities, sull analisi continuativa della loro performance e sulla base della propria esperienza nel settore, in relazione agli obiettivi e alla politica di investimento del Fondo Interno. Fondo Interno AIG Fondo Liquidità La Società gestisce l attività di investimento di ciascun portafoglio del Fondo Interno in modo coerente con il proprio profilo di rischio-rendimento. La Società basa le proprie scelte relative agli strumenti del mercato monetario a breve termine sull analisi della curva dei tassi di interesse considerando le opportunità di posizionamento sui diversi tratti della curva dei rendimenti, nonché sulla base dell analisi dell affidabilità degli emittenti. Fondi Interni appartenenti alla categoria AIG ALTERNATIVI La Società gestisce l attività di investimento del portafoglio di ciascun Fondo Interno in modo coerente con il proprio profilo di rischio-rendimento. Parte III Pagina 5 di 132
La Società basa le proprie scelte relative agli OICR che operano sul mercato internazionale dei fondi hedge, sull analisi continuativa della loro performance, sulla base della propria esperienza nel settore e della loro solidità finanziaria, in relazione agli obiettivi e alla politica di investimento di ciascun Fondo Interno. 7.1 Modalità gestionali dei Fondi Protetti 7.1.1 Fondi Interni AIG Fondi Protetti Peak Performance Ogni Fondo Interno AIG Peak Performance investe una quota del capitale in obbligazioni con scadenza corrispondente a quella del Fondo Peak Performance cui afferiscono. Questa strategia consente di fornire la protezione del valore della quota alla scadenza del Fondo. Una parte degli attivi viene investita nelle obbligazioni di riferimento in misura adeguata da compensare il valore scontato delle passività protette alla scadenza. IL valore viene scontato ricorrendo a tassi swap. Il Fondo prevede che la componente obbligazionaria contenga una quota pari al 75% circa di strumenti obbligazionari con rating Standard&Poors non inferiore ad AA, e la parte residua di obbligazioni abbia un rating non inferiore ad A-; inoltre tutte le obbligazioni aventi scadenza inferiore ai 5 anni dovranno avere un rating sul credito pari a AA+ o superiore. In seguito all acquisto dei titoli obbligazionari definiti come sopra, il restante capitale del Fondo viene investito in obbligazioni equity-linked allo scopo di massimizzare l esposizione nei confronti di rendimenti positivi. La presente strategia di gestione mira a controllare che la proporzione del capitale investito sia sempre coerente con una minimizzazione delle probabilità che il valore protetto della quota non venga raggiunto. La Società si impegna a proteggere il più alto valore della quota raggiunto dal Fondo, provvedendo se necessario a compensare i Fondi interni. Il valore della quota protetto è valido solo alla scadenza del Fondo Interno, mentre la protezione del Fondo Interno viene attuata dalla sua sottoscrizione. Tendenzialmente, più breve è la durata dell investimento alla scadenza, maggiore sarà la componente obbligazionaria investita nel Fondo interno. Di conseguenza l esposizione alla componente azionaria decresce all approssimarsi della data di scadenza. Avvertenza: la protezione del capitale non garantisce in alcun modo il rendimento o il rimborso del capitale investito. Le seguenti tabelle illustrano i diversi possibili risultati alla Data di Maturazione del Fondo Interno, per un Premio Unico Iniziale pari a Euro 10.000,00 e Euro 50.000,00. Il valore minimo del Premio Unico Iniziale è Euro 5.000. Per il Premio Unico Iniziale, rispettivamente di Euro 10.000 e Euro 50.000, si assume che: sia investito in una Polizza alla quale sia stata attribuita la Classe di Premi Potenziali B, come indicato al comma 4.4.2 (Pagamento dei premi), sia investito in una Polizza AIG Foundation Formula; sia integralmente (100%) investito in un Fondo Interno AIG Peak Performance, e termini alla scadenza Data di Maturazione del Fondo Interno AIG Peak Performance mediante riscatto della Polizza (e non mediante switch a favore di un altro fondo interno) I dati contenuti nelle seguenti tabelle sono stati calcolati in base al presupposto che il cliente alla riscatti la Polizza alla data di scadenza del Fondo Interno AIG Peak Performance prescelto. Se il riscatto avviene entro 5 anni dalla data dell investimento Parte III Pagina 6 di 132
iniziale, verrà applicata una penale per riscatto anticipato, la quale non sarà applicata in caso di switch a favore di un altro Fondo Interno alla scadenza del Fondo Interno AIG Peak Performance prescelto. Il rendimento maturato sul capitale investito (dopo aver calcolato bonus di investimento, oneri e commissioni, come indicato di seguito) è stato messo a confronto con il rendimento atteso per titoli obbligazionari privi di rischio su un analogo orizzonte temporale, in assenza di commissioni. I dati illustrati di seguito hanno valore probabilistico e non offrono alcuna garanzia sull andamento del Fondo Interno o sul rendimento del capitale investito. Le differenze tra i risultati indicati per gli scenari associati ai due diversi premi sono dovuti all incidenza dei Costi di Emissione, Costi di Amministrazione e dei bonus di investimento. I Costi di Emissione e i Costi di Amministrazione sono importi fissi che non dipendono dal valore del Premio; pertanto, hanno un impatto più rilevante sui Premi di minore entità. I Premi unici di valore superiore avranno un bonus di investimento superiore. In una polizza AIG Foundation Investments, un Premio Unico Iniziale con un valore di Euro 50.000 riceverebbe un bonus di investimento pari all 1,5% all inizio del collocamento. Un Premio con un valore di Euro 10.000 riceverebbe un bonus di investimento pari allo 0,5% all inizio del collocamento. Scenari di rendimento atteso dell investimento nel Fondo Interno AIG Fondo Protetto Peak Performance Europa Scadenza 2013 Probabilità dell evento Livelli di Premio (Euro) 10.000 50.000 Il rendimento atteso è negativo e la protezione si. 89,8% 0,0% Il rendimento è positivo ma inferiore a quello di attività temporale di 9.8% 99,1% Il rendimento è positivo e in linea con quello di attività temporale di 0,4% 0,9% Il rendimento è positivo e superiore a quello di attività temporale di 0,0% 0,0% Scenari di rendimento atteso dell investimento nel Fondo Interno AIG Fondo Protetto Peak Performance Europa Scadenza 2014 Probabilità dell evento Livelli di Premio (Euro) 10.000 50.000 Il rendimento atteso è negativo e la protezione si. 71,1% 0,0% Il rendimento è positivo ma inferiore a quello di attività temporale di 27,0% 96,0% Il rendimento è positivo e in linea con quello di attività temporale di 1,9% 4,0% Il rendimento è positivo e superiore a quello di attività temporale di 0,0% 0,0% Parte III Pagina 7 di 132
Scenari di rendimento atteso dell investimento nel Fondo Interno AIG Fondo Protetto Peak Performance Europa Scadenza 2015 Probabilità dell evento Livelli di Premio (Euro) 10.000 50.000 Il rendimento atteso è negativo e la protezione si. 0,0% 0,0% Il rendimento è positivo ma inferiore a quello di attività temporale di 96,4% 92,7% Il rendimento è positivo e in linea con quello di attività temporale di 3,6% 7,3% Il rendimento è positivo e superiore a quello di attività temporale di 0,0% 0,1% Scenari di rendimento atteso dell investimento nel Fondo Interno AIG Fondo Protetto Peak Performance Europa Scadenza 2018 Probabilità dell evento Livelli di Premio (Euro) 10.000 50.000 Il rendimento atteso è negativo e la protezione si. 0,0% 0,0% Il rendimento è positivo ma inferiore a quello di attività temporale di 87,3% 80,8% Il rendimento è positivo e in linea con quello di attività temporale di 12,5% 18,9% Il rendimento è positivo e superiore a quello di attività temporale di 0,2% 0,3% Scenari di rendimento atteso dell investimento nel Fondo Interno AIG Fondo Protetto Peak Performance Europa Scadenza 2019 Probabilità dell evento Livelli di Premio (Euro) 10.000 50.000 Il rendimento atteso è negativo e la protezione si. 0,0% 0,0% Il rendimento è positivo ma inferiore a quello di attività temporale di 84,1% 76,9% Il rendimento è positivo e in linea con quello di attività temporale di 15,6% 22,7% Il rendimento è positivo e superiore a quello di attività temporale di 0,3% 0,4% Scenari di rendimento atteso dell investimento nel Fondo Interno AIG Fondo Protetto Peak Performance Europa Scadenza 2020 Probabilità dell evento Livelli di Premio (Euro) 10.000 50.000 Il rendimento atteso è negativo e la protezione si. 0,0% 0,0% Il rendimento è positivo ma inferiore a quello di attività temporale di 81,5% 74,4% Parte III Pagina 8 di 132
Il rendimento è positivo e in linea con quello di attività temporale di 18,2% 25,2% Il rendimento è positivo e superiore a quello di attività temporale di 0,3% 0,4% Scenari di rendimento atteso dell investimento nel Fondo Interno AIG Fondo Protetto Peak Performance Europa Scadenza 2021 Probabilità dell evento Livelli di Premio (Euro) 10.000 50.000 Il rendimento atteso è negativo e la protezione si. 0,0% 0,0% Il rendimento è positivo ma inferiore a quello di attività temporale di 79,7% 72,4% Il rendimento è positivo e in linea con quello di attività temporale di 20,0% 27,1% Il rendimento è positivo e superiore a quello di attività temporale di 0,4% 0,5% Scenari di rendimento atteso dell investimento nel Fondo Interno AIG Fondo Protetto Peak Performance Europa Scadenza 2022 Probabilità dell evento Livelli di Premio (Euro) 10.000 50.000 Il rendimento atteso è negativo e la protezione si. 0,0% 0,0% Il rendimento è positivo ma inferiore a quello di attività temporale di 77,1% 69,5% Il rendimento è positivo e in linea con quello di attività temporale di 22,5% 30,0% Il rendimento è positivo e superiore a quello di attività temporale di 0,4% 0,5% Scenari di rendimento atteso dell investimento nel Fondo Interno AIG Fondo Protetto Peak Performance Europa Scadenza 2023 Probabilità dell evento Livelli di Premio (Euro) 10.000 50.000 Il rendimento atteso è negativo e la protezione si. 0,0% 0,0% Il rendimento è positivo ma inferiore a quello di attività temporale di 76,2% 68,4% Il rendimento è positivo e in linea con quello di attività temporale di 23.,4% 31,1% Il rendimento è positivo e superiore a quello di attività temporale di 0,4% 0,5% Scenari di rendimento atteso dell investimento nel Fondo Interno AIG Fondo Protetto Peak Performance Europa Scadenza 2024 Probabilità dell evento Livelli di Premio (Euro) 10.000 50.000 Parte III Pagina 9 di 132
Il rendimento atteso è negativo e la protezione si. 0,0% 0,0% Il rendimento è positivo ma inferiore a quello di attività temporale di 74,9% 67,1% Il rendimento è positivo e in linea con quello di attività temporale di 24,7% 32,4% Il rendimento è positivo e superiore a quello di attività temporale di 0,5% 0,5% Scenari di rendimento atteso dell investimento nel Fondo Interno AIG Fondo Protetto Peak Performance Europa Scadenza 2025 Probabilità dell evento Livelli di Premio (Euro) 10.000 50.000 Il rendimento atteso è negativo e la protezione si. 0,0% 0,0% Il rendimento è positivo ma inferiore a quello di attività temporale di 74,7% 67,1% Il rendimento è positivo e in linea con quello di attività temporale di 24,8% 32,4% Il rendimento è positivo e superiore a quello di attività temporale di 0,5% 0,6% Scenari di rendimento atteso dell investimento nel Fondo Interno AIG Fondo Protetto Peak Performance Europa Scadenza 2026 Probabilità dell evento Livelli di Premio (Euro) 10.000 50.000 Il rendimento atteso è negativo e la protezione si. 0,0% 0,0% Il rendimento è positivo ma inferiore a quello di attività temporale di 73,7% 65,8% Il rendimento è positivo e in linea con quello di attività temporale di 25,9% 33,7% Il rendimento è positivo e superiore a quello di attività temporale di 0,4% 0,5% Scenari di rendimento atteso dell investimento nel Fondo Interno AIG Fondo Protetto Peak Performance Europa Scadenza 2027 Probabilità dell evento Livelli di Premio (Euro) 10.000 50.000 Il rendimento atteso è negativo e la protezione si. 0,0% 0,0% Il rendimento è positivo ma inferiore a quello di attività temporale di 73,2% 65,3% Il rendimento è positivo e in linea con quello di attività temporale di 26,3% 34,0% Il rendimento è positivo e superiore a quello di attività temporale di 0,5% 0,7% Parte III Pagina 10 di 132
Scenari di rendimento atteso dell investimento nel Fondo Interno AIG Fondo Protetto Peak Performance Europa Scadenza 2028 Probabilità dell evento Livelli di Premio (Euro) 10.000 50.000 Il rendimento atteso è negativo e la protezione si. 0,0% 0,0% Il rendimento è positivo ma inferiore a quello di attività temporale di 72,7% 64,8% Il rendimento è positivo e in linea con quello di attività temporale di 26,8% 34,6% Il rendimento è positivo e superiore a quello di attività temporale di 0,5% 0,6% Scenari di rendimento atteso dell investimento nel Fondo Interno AIG Fondo Protetto Peak Performance Europa Scadenza 2029 Probabilità dell evento Livelli di Premio (Euro) 10.000 50.000 Il rendimento atteso è negativo e la protezione si. 0,0% 0,0% Il rendimento è positivo ma inferiore a quello di attività temporale di 72,5% 64,6% Il rendimento è positivo e in linea con quello di attività temporale di 27,1% 34,9% Il rendimento è positivo e superiore a quello di attività temporale di 0,5% 0,5% Scenari di rendimento atteso dell investimento nel Fondo Interno AIG Fondo Protetto Peak Performance Europa Scadenza 2030 Probabilità dell evento Livelli di Premio (Euro) 10.000 50.000 Il rendimento atteso è negativo e la protezione si. 0,0% 0,0% Il rendimento è positivo ma inferiore a quello di attività temporale di 72,0% 64,2% Il rendimento è positivo e in linea con quello di attività temporale di 27,4% 35,1% Il rendimento è positivo e superiore a quello di attività temporale di 0,7% 0,8% Scenari di rendimento atteso dell investimento nel Fondo Interno AIG Fondo Protetto Peak Performance Europa Scadenza 2031 Probabilità dell evento Livelli di Premio (Euro) 10.000 50.000 Il rendimento atteso è negativo e la protezione si. 0,0% 0,0% Il rendimento è positivo ma inferiore a quello di attività temporale di 72,0% 64,1% Parte III Pagina 11 di 132
Il rendimento è positivo e in linea con quello di attività temporale di 27,4% 35,2% Il rendimento è positivo e superiore a quello di attività temporale di 0,6% 0,7% Scenari di rendimento atteso dell investimento nel Fondo Interno AIG Fondo Protetto Peak Performance Europa Scadenza 2032 Probabilità dell evento Livelli di Premio (Euro) 10.000 50.000 Il rendimento atteso è negativo e la protezione si. 0,0% 0,0% Il rendimento è positivo ma inferiore a quello di attività temporale di 71,5% 63,3% Il rendimento è positivo e in linea con quello di attività temporale di 27,8% 35,9% Il rendimento è positivo e superiore a quello di attività temporale di 0,7% 0,8% Scenari di rendimento atteso dell investimento nel Fondo Interno AIG Fondo Protetto Peak Performance Stati Uniti Scadenza 2013 Probabilità dell evento Livelli di Premio (Euro) 10.000 50.000 Il rendimento atteso è negativo e la protezione si. 0,0% 0,0% Il rendimento è positivo ma inferiore a quello di attività temporale di 99,8% 99,2% Il rendimento è positivo e in linea con quello di attività temporale di 0,2% 0,8% Il rendimento è positivo e superiore a quello di attività temporale di 0,0% 0,0% Scenari di rendimento atteso dell investimento nel Fondo Interno AIG Fondo Protetto Peak Performance Stati Uniti Scadenza 2014 Probabilità dell evento Livelli di Premio (Euro) 10.000 50.000 Il rendimento atteso è negativo e la protezione si. 0,0% 0,0% Il rendimento è positivo ma inferiore a quello di attività temporale di 98,4% 96,0% Il rendimento è positivo e in linea con quello di attività temporale di 1,6% 4,0% Il rendimento è positivo e superiore a quello di attività temporale di 0,0% 0,0% Scenari di rendimento atteso dell investimento nel Fondo Interno AIG Fondo Protetto Peak Performance Stati Uniti Scadenza 2015 Probabilità dell evento Livelli di Premio (Euro) 10.000 50.000 Parte III Pagina 12 di 132
Il rendimento atteso è negativo e la protezione si. 0,0% 0,0% Il rendimento è positivo ma inferiore a quello di attività temporale di 96,3% 92,5% Il rendimento è positivo e in linea con quello di attività temporale di 3,7% 7,4% Il rendimento è positivo e superiore a quello di attività temporale di 0,0% 0,0% Scenari di rendimento atteso dell investimento nel Fondo Interno AIG Fondo Protetto Peak Performance Stati Uniti Scadenza 2016 Probabilità dell evento Livelli di Premio (Euro) 10.000 50.000 Il rendimento atteso è negativo e la protezione si. 0,0% 0,0% Il rendimento è positivo ma inferiore a quello di attività temporale di 93,3% 88,4% Il rendimento è positivo e in linea con quello di attività temporale di 6,7% 11,5% Il rendimento è positivo e superiore a quello di attività temporale di 0,1% 0,1% Scenari di rendimento atteso dell investimento nel Fondo Interno AIG Fondo Protetto Peak Performance Stati Uniti Scadenza 2017 Probabilità dell evento Livelli di Premio (Euro) 10.000 50.000 Il rendimento atteso è negativo e la protezione si. 0,0% 0,0% Il rendimento è positivo ma inferiore a quello di attività temporale di 90,6% 84,8% Il rendimento è positivo e in linea con quello di attività temporale di 9,3% 15,0% Il rendimento è positivo e superiore a quello di attività temporale di 0,1% 0,2% Scenari di rendimento atteso dell investimento nel Fondo Interno AIG Fondo Protetto Peak Performance Stati Uniti Scadenza 2018 Probabilità dell evento Livelli di Premio (Euro) 10.000 50.000 Il rendimento atteso è negativo e la protezione si. 0,0% 0,0% Il rendimento è positivo ma inferiore a quello di attività temporale di 87,5% 81,3% Il rendimento è positivo e in linea con quello di attività temporale di 12,4% 18,4% Il rendimento è positivo e superiore a quello di attività temporale di 0,2% 0,3% Parte III Pagina 13 di 132
Scenari di rendimento atteso dell investimento nel Fondo Interno AIG Fondo Protetto Peak Performance Stati Uniti Scadenza 2019 Probabilità dell evento Livelli di Premio (Euro) 10.000 50.000 Il rendimento atteso è negativo e la protezione si. 0,0% 0,0% Il rendimento è positivo ma inferiore a quello di attività temporale di 84,2% 77,4% Il rendimento è positivo e in linea con quello di attività temporale di 15,6% 22,2% Il rendimento è positivo e superiore a quello di attività temporale di 0,3% 0,4% Scenari di rendimento atteso dell investimento nel Fondo Interno AIG Fondo Protetto Peak Performance Stati Uniti Scadenza 2020 Probabilità dell evento Livelli di Premio (Euro) 10.000 50.000 Il rendimento atteso è negativo e la protezione si. 0,0% 0,0% Il rendimento è positivo ma inferiore a quello di attività temporale di 81,9% 74,9% Il rendimento è positivo e in linea con quello di attività temporale di 17,7% 24,7% Il rendimento è positivo e superiore a quello di attività temporale di 0,4% 0,5% Scenari di rendimento atteso dell investimento nel Fondo Interno AIG Fondo Protetto Peak Performance Stati Uniti Scadenza 2021 Probabilità dell evento Livelli di Premio (Euro) 10.000 50.000 Il rendimento atteso è negativo e la protezione si. 0,0% 0,0% Il rendimento è positivo ma inferiore a quello di attività temporale di 80,2% 72,4% Il rendimento è positivo e in linea con quello di attività temporale di 19,5% 27,1% Il rendimento è positivo e superiore a quello di attività temporale di 0,3% 0,4% Scenari di rendimento atteso dell investimento nel Fondo Interno AIG Fondo Protetto Peak Performance Stati Uniti Scadenza 2022 Probabilità dell evento Livelli di Premio (Euro) 10.000 50.000 Il rendimento atteso è negativo e la protezione si. 0,0% 0,0% Il rendimento è positivo ma inferiore a quello di attività temporale di 78,3% 70,1% Parte III Pagina 14 di 132
Il rendimento è positivo e in linea con quello di attività temporale di 21,3% 29,3% Il rendimento è positivo e superiore a quello di attività temporale di 0,4% 0,5% Scenari di rendimento atteso dell investimento nel Fondo Interno AIG Fondo Protetto Peak Performance Stati Uniti Scadenza 2023 Probabilità dell evento Livelli di Premio (Euro) 10.000 50.000 Il rendimento atteso è negativo e la protezione si. 0,0% 0,0% Il rendimento è positivo ma inferiore a quello di attività temporale di 76,3% 68,8% Il rendimento è positivo e in linea con quello di attività temporale di 23,3% 30,7% Il rendimento è positivo e superiore a quello di attività temporale di 0,4% 0,5% Scenari di rendimento atteso dell investimento nel Fondo Interno AIG Fondo Protetto Peak Performance Stati Uniti Scadenza 2024 Probabilità dell evento Livelli di Premio (Euro) 10.000 50.000 Il rendimento atteso è negativo e la protezione si. 0,0% 0,0% Il rendimento è positivo ma inferiore a quello di attività temporale di 75,3% 67,2% Il rendimento è positivo e in linea con quello di attività temporale di 24,3% 32,3% Il rendimento è positivo e superiore a quello di attività temporale di 0,4% 0,6% Scenari di rendimento atteso dell investimento nel Fondo Interno AIG Fondo Protetto Peak Performance Stati Uniti Scadenza 2025 Probabilità dell evento Livelli di Premio (Euro) 10.000 50.000 Il rendimento atteso è negativo e la protezione si. 0,0% 0,0% Il rendimento è positivo ma inferiore a quello di attività temporale di 74,9% 67,1% Il rendimento è positivo e in linea con quello di attività temporale di 24,6% 32,3% Il rendimento è positivo e superiore a quello di attività temporale di 0,5% 0,6% Scenari di rendimento atteso dell investimento nel Fondo Interno AIG Fondo Protetto Peak Performance Stati Uniti Scadenza 2026 Probabilità dell evento Livelli di Premio (Euro) 10.000 50.000 Parte III Pagina 15 di 132
Il rendimento atteso è negativo e la protezione si. 0,0% 0,0% Il rendimento è positivo ma inferiore a quello di attività temporale di 73,6% 65,9% Il rendimento è positivo e in linea con quello di attività temporale di 25,9% 33,5% Il rendimento è positivo e superiore a quello di attività temporale di 0,6% 0,7% Scenari di rendimento atteso dell investimento nel Fondo Interno AIG Fondo Protetto Peak Performance Stati Uniti Scadenza 2027 Probabilità dell evento Livelli di Premio (Euro) 10.000 50.000 Il rendimento atteso è negativo e la protezione si. 0,0% 0,0% Il rendimento è positivo ma inferiore a quello di attività temporale di 73,3% 65,8% Il rendimento è positivo e in linea con quello di attività temporale di 26,1% 33,5% Il rendimento è positivo e superiore a quello di attività temporale di 0,6% 0,7% Scenari di rendimento atteso dell investimento nel Fondo Interno AIG Fondo Protetto Peak Performance Stati Uniti Scadenza 2028 Probabilità dell evento Livelli di Premio (Euro) 10.000 50.000 Il rendimento atteso è negativo e la protezione si. 0,0% 0,0% Il rendimento è positivo ma inferiore a quello di attività temporale di 73,0% 65,5% Il rendimento è positivo e in linea con quello di attività temporale di 26,5% 33,9% Il rendimento è positivo e superiore a quello di attività temporale di 0,5% 0,7% Scenari di rendimento atteso dell investimento nel Fondo Interno AIG Fondo Protetto Peak Performance Stati Uniti Scadenza 2029 Probabilità dell evento Livelli di Premio (Euro) 10.000 50.000 Il rendimento atteso è negativo e la protezione si. 0,0% 0,0% Il rendimento è positivo ma inferiore a quello di attività temporale di 72,0% 64,3% Il rendimento è positivo e in linea con quello di attività temporale di 27,3% 35,0% Il rendimento è positivo e superiore a quello di attività temporale di 0,7% 0,7% Parte III Pagina 16 di 132
Scenari di rendimento atteso dell investimento nel Fondo Interno AIG Fondo Protetto Peak Performance Stati Uniti Scadenza 2030 Probabilità dell evento Livelli di Premio (Euro) 10.000 50.000 Il rendimento atteso è negativo e la protezione si. 0,0% 0,0% Il rendimento è positivo ma inferiore a quello di attività temporale di 72,1% 64,5% Il rendimento è positivo e in linea con quello di attività temporale di 27,2% 34,7% Il rendimento è positivo e superiore a quello di attività temporale di 0,7% 0,7% Scenari di rendimento atteso dell investimento nel Fondo Interno AIG Fondo Protetto Peak Performance Stati Uniti Scadenza 2031 Probabilità dell evento Livelli di Premio (Euro) 10.000 50.000 Il rendimento atteso è negativo e la protezione si. 0,0% 0,0% Il rendimento è positivo ma inferiore a quello di attività temporale di 71,7% 63,9% Il rendimento è positivo e in linea con quello di attività temporale di 27,6% 35,3% Il rendimento è positivo e superiore a quello di attività temporale di 0,8% 0,8% Scenari di rendimento atteso dell investimento nel Fondo Interno AIG Fondo Protetto Peak Performance Stati Uniti Scadenza 2032 Probabilità dell evento Livelli di Premio (Euro) 10.000 50.000 Il rendimento atteso è negativo e la protezione si. 0,0% 0,0% Il rendimento è positivo ma inferiore a quello di attività temporale di 71,1% 63,5% Il rendimento è positivo e in linea con quello di attività temporale di 28,1% 35,6% Il rendimento è positivo e superiore a quello di attività temporale di 0,8% 0,9% Scenari di rendimento atteso dell investimento nel Fondo Interno AIG Fondo Protetto Peak Performance Globale Scadenza 2010 Probabilità dell evento Livelli di Premio (Euro) 10.000 50.000 Il rendimento atteso è negativo e la protezione si. 100,0% 100,0% Il rendimento è positivo ma inferiore a quello di attività temporale di 0,0% 0,0% Parte III Pagina 17 di 132
Il rendimento è positivo e in linea con quello di attività temporale di 0,0% 0,0% Il rendimento è positivo e superiore a quello di attività temporale di 0,0% 0,0% Scenari di rendimento atteso dell investimento nel Fondo Interno AIG Fondo Protetto Peak Performance Globale Scadenza 2013 Probabilità dell evento Livelli di Premio (Euro) 10.000 50.000 Il rendimento atteso è negativo e la protezione si. 73,3% 0,0% Il rendimento è positivo ma inferiore a quello di attività temporale di 26,5% 99,3% Il rendimento è positivo e in linea con quello di attività temporale di 0,1% 0,7% Il rendimento è positivo e superiore a quello di attività temporale di 0,0% 0,0% Scenari di rendimento atteso dell investimento nel Fondo Interno AIG Fondo Protetto Peak Performance Globale Scadenza 2014 Probabilità dell evento Livelli di Premio (Euro) 10.000 50.000 Il rendimento atteso è negativo e la protezione si. 0,0% 0,0% Il rendimento è positivo ma inferiore a quello di attività temporale di 98,6% 96,2% Il rendimento è positivo e in linea con quello di attività temporale di 1,4% 3,8% Il rendimento è positivo e superiore a quello di attività temporale di 0,0% 0,0% Scenari di rendimento atteso dell investimento nel Fondo Interno AIG Fondo Protetto Peak Performance Globale Scadenza 2015 Probabilità dell evento Livelli di Premio (Euro) 10.000 50.000 Il rendimento atteso è negativo e la protezione si. 0,0% 0,0% Il rendimento è positivo ma inferiore a quello di attività temporale di 96,6% 92,6% Il rendimento è positivo e in linea con quello di attività temporale di 3,4% 7,4% Il rendimento è positivo e superiore a quello di attività temporale di 0,0% 0,0% Scenari di rendimento atteso dell investimento nel Fondo Interno AIG Fondo Protetto Peak Performance Globale Scadenza 2018 Probabilità dell evento Livelli di Premio (Euro) 10.000 50.000 Parte III Pagina 18 di 132
Il rendimento atteso è negativo e la protezione si. 0,0% 0,0% Il rendimento è positivo ma inferiore a quello di attività temporale di 87,7% 81,0% Il rendimento è positivo e in linea con quello di attività temporale di 12,2% 18,9% Il rendimento è positivo e superiore a quello di attività temporale di 0,1% 0,2% Scenari di rendimento atteso dell investimento nel Fondo Interno AIG Fondo Protetto Peak Performance Globale Scadenza 2019 Probabilità dell evento Livelli di Premio (Euro) 10.000 50.000 Il rendimento atteso è negativo e la protezione si. 0,0% 0,0% Il rendimento è positivo ma inferiore a quello di attività temporale di 84,7% 77,2% Il rendimento è positivo e in linea con quello di attività temporale di 15,1% 22,5% Il rendimento è positivo e superiore a quello di attività temporale di 0,2% 0,2% Scenari di rendimento atteso dell investimento nel Fondo Interno AIG Fondo Protetto Peak Performance Globale Scadenza 2020 Probabilità dell evento Livelli di Premio (Euro) 10.000 50.000 Il rendimento atteso è negativo e la protezione si. 0,0% 0,0% Il rendimento è positivo ma inferiore a quello di attività temporale di 82,5% 74,7% Il rendimento è positivo e in linea con quello di attività temporale di 17,3% 25,0% Il rendimento è positivo e superiore a quello di attività temporale di 0,2% 0,3% Scenari di rendimento atteso dell investimento nel Fondo Interno AIG Fondo Protetto Peak Performance Globale Scadenza 2021 Probabilità dell evento Livelli di Premio (Euro) 10.000 50.000 Il rendimento atteso è negativo e la protezione si. 0,0% 0,0% Il rendimento è positivo ma inferiore a quello di attività temporale di 80,2% 72,0% Il rendimento è positivo e in linea con quello di attività temporale di 19,5% 27,6% Il rendimento è positivo e superiore a quello di attività temporale di 0,3% 0,4% Parte III Pagina 19 di 132
Scenari di rendimento atteso dell investimento nel Fondo Interno AIG Fondo Protetto Peak Performance Globale Scadenza 2022 Probabilità dell evento Livelli di Premio (Euro) 10.000 50.000 Il rendimento atteso è negativo e la protezione si. 0,0% 0,0% Il rendimento è positivo ma inferiore a quello di attività temporale di 78,0% 69,5% Il rendimento è positivo e in linea con quello di attività temporale di 21,7% 30,1% Il rendimento è positivo e superiore a quello di attività temporale di 0,3% 0,4% Scenari di rendimento atteso dell investimento nel Fondo Interno AIG Fondo Protetto Peak Performance Globale Scadenza 2023 Probabilità dell evento Livelli di Premio (Euro) 10.000 50.000 Il rendimento atteso è negativo e la protezione si. 0,0% 0,0% Il rendimento è positivo ma inferiore a quello di attività temporale di 76,2% 67,9% Il rendimento è positivo e in linea con quello di attività temporale di 23,4% 31,7% Il rendimento è positivo e superiore a quello di attività temporale di 0,3% 0,4% Scenari di rendimento atteso dell investimento nel Fondo Interno AIG Fondo Protetto Peak Performance Globale Scadenza 2024 Probabilità dell evento Livelli di Premio (Euro) 10.000 50.000 Il rendimento atteso è negativo e la protezione si. 0,0% 0,0% Il rendimento è positivo ma inferiore a quello di attività temporale di 75,3% 66,7% Il rendimento è positivo e in linea con quello di attività temporale di 24,4% 32,8% Il rendimento è positivo e superiore a quello di attività temporale di 0,3% 0,4% Scenari di rendimento atteso dell investimento nel Fondo Interno AIG Fondo Protetto Peak Performance Globale Scadenza 2025 Probabilità dell evento Livelli di Premio (Euro) 10.000 50.000 Il rendimento atteso è negativo e la protezione si. 0,0% 0,0% Il rendimento è positivo ma inferiore a quello di attività temporale di 74,5% 66,0% Il rendimento è positivo e in linea con quello di attività 25,1% 33,5% Parte III Pagina 20 di 132