Tasso 1.a cedola 4,75% Cedole successive Euribor 3m flat

Prestito: " BANCA POPOLARE DI VICENZA 436.a EMISSIONE EUR 25 MILIONI 2008-2011 A TASSO VARIABILE " Tasso 1.a cedola 4,75% Cedole successive Euribor 3m flat Caratteristiche principali Cod.ISIN: Emittente: Ammontare: IT0004430945 Banca Popolare di Vicenza Nominali 25 milioni Eur Data emissione: 14 novembre 2008 Data rimborso: 14 febbraio 2011 Numero obbligazioni: Taglio Obbligazione unico da: Prezzo di emissione: Prezzo di rimborso: 25.000 (venticinquemila) Nominali EUR 1.000 (mille) alla pari in unica soluzione alla pari Tasso prima cedola: 4,75% Tasso cedole successive: Periodicità cedola: Calcolo interessi: Euribor 3 mesi flat trimestrale civile/civile Trattamento fiscale: 12,50%

Società cooperativa per azioni Sede sociale: Vicenza, Via Btg. Framarin n. 18 Iscritta al n. 1515 dell Albo delle Banche e dei Gruppi Bancari, codice ABI 5728.1 Capogruppo del "Gruppo Banca Popolare di Vicenza Capitale sociale euro 261.656.498 al 31.12.2007 Numero di iscrizione nel Registro delle Imprese di Vicenza, Codice Fiscale e Partita I.V.A.: 00204010243 Iscritta all Albo delle Società cooperative al n. A159632 CONDIZIONI DEFINITIVE A CORREDO DELLA NOTA INFORMATIVA RELATIVA AL PROGRAMMA DI OFFERTA DI PRESTITI OBBLIGAZIONARI DENOMINATO BANCA POPOLARE DI VICENZA S.C.P.A. OBBLIGAZIONI A TASSO VARIABILE PER L OFFERTA DEL PRESTITO OBBLIGAZIONARIO: Banca Popolare Di Vicenza 436.a emissione Eur 25 milioni 2008 2011 a tasso variabile codice ISIN IT0004430945 Le presenti Condizioni Definitive sono state redatte in conformità al Regolamento adottato dalla Consob con delibera n. 11971/1999 e successive modifiche, nonché alla Direttiva 2003/71/CE ed al Regolamento 2004/809/CE (le Condizioni Definitive ) ed unitamente al Prospetto Base relativo al programma di emissione di prestiti obbligazionari a tasso variabile costituiscono il Prospetto Informativo. Le presenti Condizioni Definitive sono state depositate presso la Consob in data 7 novembre 2008. L adempimento di pubblicazione delle presenti Condizioni Definitive non comporta alcun giudizio della Consob sull opportunità dell investimento proposto e sul merito dei dati e delle notizie allo stesso relativi. Le presenti Condizioni Definitive devono essere lette congiuntamente al Prospetto Base relativo al programma di emissione di prestiti obbligazionari a tasso variabile depositato presso la Consob in data 24 luglio 2008 a seguito di approvazione comunicata dalla Consob con nota n. prot. 8067261 del 16 luglio 2008 al fine di ottenere informazioni complete sull Emittente e sulle obbligazioni. Le presenti Condizioni Definitive, unitamente al Prospetto Base sono a disposizione del pubblico gratuitamente presso le filiali dell Emittente nonché nel sito internet della medesima http://www.popolarevicenza.it.

INDICE 1. FATTORI DI RISCHIO... 3 1.1. FATTORI DI RISCHIO RELATIVI AI TITOLI OFFERTI... 3 2. DESCRIZIONE DEGLI STRUMENTI FINANZIARI... 6 3. VALUTA DI EMISSIONE DEGLI STRUMENTI FINANZIARI... 6 4. RANKING DEGLI STRUMENTI FINANZIARI (EVENTUALI CLAUSOLE DI SUBORDINAZIONE)... 6 5. TASSO DI INTERESSE NOMINALE E DISPOSIZIONI RELATIVE AGLI INTERESSI DA PAGARE... 6 6. DATA DI SCADENZA E MODALITÀ DI AMMORTAMENTO DEL PRESTITO... 7 7. RENDIMENTO EFFETTIVO IPOTETICO... 8 8. SIMULAZIONE RETROSPETTIVA... 8 9. DELIBERE, AUTORIZZAZIONI E APPROVAZIONI... 9 10. DATA DI EMISSIONE DEGLI STRUMENTI FINANZIARI... 9 11. AMMONTARE TOTALE DELL OFFERTA... 9 12. CONDIZIONI ALLE QUALI L OFFERTA È SUBORDINATA... 9 13. PERIODO DI OFFERTA... 9 14. PREZZO DI OFFERTA... 9 pag. 2 di 9

FATTORI DI RISCHIO 1. FATTORI DI RISCHIO AVVERTENZE PER L INVESTITORE Banca Popolare di Vicenza S.c.p.a., in qualità di Emittente, invita gli investitori a prendere attenta visione delle presenti Condizioni Definitive nonché dell intero Prospetto Base per comprendere tutti gli elementi di rischio che sono propri delle obbligazioni offerte nell ambito del programma denominato Banca Popolare di Vicenza S.c.p.a. Obbligazioni a Tasso Variabile. Si invitano inoltre gli investitori a leggere attentamente il Documento di Registrazione al fine di comprendere i fattori di rischio relativi all Emittente. L investitore dovrebbe concludere un operazione avente ad oggetto tali obbligazioni solo dopo averne compreso la natura e il grado di esposizione al rischio che le stesse comportano. DESCRIZIONE SINTETICA DELLE CARATTERISTICHE DELLO STRUMENTO FINANZIARIO Le obbligazioni Banca Popolare di Vicenza 436.a emissione Eur 25 milioni 2008-2011 a tasso variabile (le Obbligazioni e ciascuna l Obbligazione ) di cui alle presenti Condizioni Definitive, emesse nell ambito del programma relativo all offerta di prestiti obbligazionari denominato Banca Popolare di Vicenza S.c.p.a. Obbligazioni a Tasso Variabile, sono titoli di debito che garantiscono il rimborso del 100% del valore nominale. Inoltre le Obbligazioni danno diritto al pagamento di una prima cedola determinata in modo indipendente dal parametro di indicizzazione prescelto e pari a 4,75% nominale annuo lordo e di cedole successive calcolate ad un tasso variabile nominale annuo lordo, indicizzato al tasso Euro Interbank Offered Rate ( EURIBOR ) a tre mesi. In ogni caso le cedole non potranno avere valore negativo. Non è prevista la facoltà di rimborso anticipato a favore dell Emittente. ESEMPLIFICAZIONE E SCOMPOSIZIONE DELLO STRUMENTO FINANZIARIO Le Obbligazioni non prevedono alcun rendimento minimo garantito ad eccezione della prima cedola pari al 4,75% nominale annuo lordo. Per una migliore comprensione dello strumento finanziario si fa rinvio ai paragrafi 5 e 7 delle presenti Condizioni Definitive, dove è indicato il rendimento effettivo su base annua delle Obbligazioni offerte, al lordo e al netto dell effetto fiscale, considerando la prima cedola pari al 4,75% nominale annuo lordo, prefissata in misura indipendente dal Parametro di Indicizzazione, e ipotizzando per le cedole successive, il Parametro di Indicizzazione previsto (Euribor a tre mesi pari a 4,733%, rilevato alla data del 3 novembre 2008, data di redazione del presente documento) e ipotizzando la costanza del Parametro per il periodo di durata dell Obbligazione. A scopo esemplificativo tale rendimento è messo a confronto con quello di un titolo di Stato di analoga vita residua. Inoltre sono fornite informazioni sull evoluzione passata del Parametro di Indicizzazione. 1.1. FATTORI DI RISCHIO RELATIVI AI TITOLI OFFERTI RISCHIO DI TASSO Le Obbligazioni sono strumenti di investimento del risparmio con rimborso del capitale a scadenza e interesse a tasso variabile, indicizzato al tasso EURIBOR a tre mesi. Fluttuazioni dei tassi di interesse sui mercati finanziari potrebbero determinare temporanei disallineamenti del valore della cedola in corso di godimento, rispetto ai livelli dei tassi di riferimento espressi dai mercati, e conseguentemente determinare variazioni sul prezzo e sul rendimento delle Obbligazioni. pag. 3 di 9

FATTORI DI RISCHIO RISCHIO DI LIQUIDITÀ Non è prevista la presentazione di una domanda di ammissione alle negoziazioni delle Obbligazioni presso alcun mercato regolamentato, tuttavia l Emittente chiederà l ammissione delle Obbligazioni alla negoziazione sul sistema multilaterale di negoziazione gestito da TLX S.p.A. e denominato EuroTLX, al quale l Emittente aderisce. Qualora le Obbligazioni non fossero ammesse alla negoziazione sul sistema multilaterale di negoziazione EuroTLX, pur non esistendo alcun impegno dell Emittente a fornire prezzi di acquisto e vendita, l Emittente potrebbe negoziare le Obbligazioni in conto proprio, in modo non sistematico, nel rispetto dei principi della best execution. Le Obbligazioni potrebbero pertanto presentare problemi di liquidità per l investitore che intenda disinvestire prima della scadenza in quanto le richieste di vendita potrebbero non trovare tempestiva ed adeguata contropartita. RISCHIO EMITTENTE Le Obbligazioni sono soggette in generale al rischio che, in caso di liquidazione, l Emittente non sia in grado di pagare gli interessi o di rimborsare il capitale a scadenza. L Emittente non ha previsto garanzie per il rimborso del prestito né per il pagamento degli interessi. I titoli non sono assistiti dalla garanzia del Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi. RISCHIO DI INDICIZZAZIONE Il rendimento delle Obbligazioni può variare in maniera sfavorevole nei confronti del sottoscrittore al variare dell andamento dell EURIBOR a tre mesi. RISCHIO DI SPREAD NEGATIVO Nella determinazione della cedola è applicato un differenziale negativo rispetto al parametro di riferimento prescelto, pertanto la cedola beneficia parzialmente dell eventuale rialzo del parametro di riferimento ed un eventuale ribasso dello stesso ne risulta amplificato. In ogni caso le cedole non potranno avere valore negativo. RISCHIO RELATIVO ALLA RIDUZIONE DELL OFFERTA E ALLA CHIUSURA ANTICIPATA Nel corso del periodo di offerta l Emittente si potrà riservare la possibilità di ridurre l ammontare totale del prestito obbligazionario nonché di procedere in qualsiasi momento alla chiusura anticipata dell offerta, sospendendo immediatamente l accettazione di ulteriori richieste di adesione. In tali casi l Emittente ne darà comunicazione secondo le modalità indicate nella Nota Informativa ai paragrafi 5.1.2 e 5.1.3. L eventualità che l Emittente si avvalga delle suddette facoltà potrebbe comportare una diminuzione della liquidità, per cui il portatore delle Obbligazioni potrebbe trovare ulteriori difficoltà nel liquidare il proprio investimento prima della naturale scadenza ovvero il valore dello stesso potrebbe risultare inferiore a quello atteso dall obbligazionista che ha elaborato la propria decisione di investimento tenendo conto di diversi fattori, ivi compreso l ammontare complessivo del prestito obbligazionario. RISCHIO CORRELATO ALLA PRESENZA DI CONFLITTI DI INTERESSE: CONFLITTO DI INTERESSE RELATIVO ALLA COINCIDENZA DELL EMITTENTE CON IL COLLOCATORE Essendo Banca Popolare di Vicenza S.c.p.a. sia Emittente sia collocatore, tale coincidenza di ruoli potrebbe configurare un conflitto di interessi per l investitore. CONFLITTO DI INTERESSE RELATIVO ALLA COINCIDENZA DELL EMITTENTE CON L AGENTE DI CALCOLO Poiché l Emittente opererà anche quale responsabile per il calcolo ( l Agente di Calcolo ), cioè soggetto incaricato della determinazione degli interessi e delle attività connesse, tale coincidenza di ruoli potrebbe determinare una situazione di conflitto di interessi nei confronti degli investitori. pag. 4 di 9

FATTORI DI RISCHIO CONFLITTO DI INTERESSE RELATIVO AL RUOLO DI SPECIALIST RIVESTITO DALL EMITTENTE NEL SISTEMA MULTILATERALE DI NEGOZIAZIONE Poiché l Emittente, avendo aderito al sistema multilaterale di negoziazione gestito da TLX S.p.A. e denominato EuroTLX, opera in tale sistema quale specialist limitatamente alle obbligazioni emesse da essa e/o da società da essa controllate o collegate ai sensi dell art. 2359 C.C. o appartenenti allo stesso gruppo ai sensi dell art. 60 del D.Lgs. 385/93, tale coincidenza di ruoli potrebbe determinare per l investitore un conflitto di interessi. I parametri concorrenti alla formazione dei prezzi per le negoziazioni sul mercato secondario che avvengono sul sistema multilaterale di negoziazione sono: il tasso di mercato relativo alla scadenza residua dell Obbligazione (tasso IRS rilevato dalla pagina eurirs di Reuters nel caso in cui il titolo abbia una scadenza superiore all anno, tasso EURIBOR rilevato dalla pagina Eurdepo di Reuters se la scadenza è inferiore a 12 mesi) e lo spread applicato sul mercato ad obbligazioni dell Emittente con pari scadenza residua del titolo. Nelle negoziazioni sul mercato secondario, può essere applicato uno spread tra il prezzo denaro e il prezzo lettera entro gli ammontari massimi previsti dal regolamento del sistema multilaterale di negoziazione EuroTLX. CONFLITTO DI INTERESSE RELATIVO AL RUOLO DI NEGOZIAZIONE IN CONTO PROPRIO IN MODO NON SISTEMATICO RIVESTITO DALL EMITTENTE Inoltre, pur non esistendo, per le Obbligazioni non ammesse alle negoziazioni sul sistema multilaterale di negoziazione EuroTLX, alcun impegno a fornire prezzi di acquisto e di vendita, il caso in cui l Emittente negozi le Obbligazioni in conto proprio in modo non sistematico potrebbe determinare un conflitto di interesse per l investitore. RISCHIO DI EVENTI DI TURBATIVA RIGUARDANTI IL PARAMETRO DI INDICIZZAZIONE Nell ipotesi di non disponibilità del parametro di indicizzazione degli interessi, sono previste particolari modalità di determinazione dello stesso e quindi degli interessi a cura dell Emittente operante quale Agente di Calcolo. Le modalità di determinazione degli interessi nel caso di non disponibilità del parametro di indicizzazione sono riportate al paragrafo 4.7 della Nota Informativa e all articolo 8 del regolamento allegato. RISCHIO CORRELATO ALL ASSENZA DI RATING DELLE OBBLIGAZIONI Ai titoli oggetto della presente Nota Informativa non sarà attribuito alcun livello di rating. RISCHIO DI VARIAZIONE DEL RATING DELL EMITTENTE L Emittente è sottoposto a valutazione da parte delle agenzie di rating Standard & Poor s e Fitch Ratings, i cui giudizi sono riportati al paragrafo 7.5 della Nota Informativa. Eventuali variazioni negative dei rating assegnati potrebbero avere ripercussioni negative sul prezzo dei titoli. In particolare, Standard & Poor s il 14 ottobre 2008 ha aggiornato il proprio giudizio, confermando il rating, e cioè A- sul debito a medio/lungo termine e A-2 su quello a breve termine, ma rivedendo l outlook da stabile a negativo. L outlook negativo riflette un profilo finanziario più debole rispetto al peer group 1. Più in dettaglio la società di rating ha precisato che la redditività è moderata, che i livelli di efficienza risentono, in particolare, degli effetti dell espansione realizzata nel periodo 2005-2008 e che gli indicatori di qualità del credito risultano deboli con un livello di rettifiche sui crediti elevato e superiore a quello di altre banche con lo stesso rating. Standard & Poor s ha comunque evidenziato che il management è impegnato nel consolidamento della crescita ed in attività di rafforzamento e accentramento dell organizzazione interna e delle procedure finalizzata al miglioramento della governance e dell efficienza operativa. 1 Gruppo Bipiemme, Gruppo Carige, Gruppo Veneto Banca, Gruppo Credem, Gruppo BPER, Banco BPI (Portogallo), Banco Pastor (Spagna). pag. 5 di 9

FATTORI DI RISCHIO RISCHIO CORRELATO ALL ASSENZA DI INFORMAZIONI Salvo quanto espressamente indicato nelle presenti Condizioni Definitive e/o nella Nota Informativa, l Emittente non fornirà, successivamente all emissione delle Obbligazioni, alcuna informazione relativamente alle stesse e all andamento del parametro di indicizzazione prescelto, ad eccezione del tasso lordo per le cedole successive alla prima che sarà reso noto mediante pubblicazione sul quotidiano "Il Sole 24 Ore" o su altro quotidiano a diffusione nazionale o su quotidiano locale. Si rinvia al paragrafo 4.7 della Nota Informativa per l indicazione delle fonti presso cui saranno reperibili le informazioni aggiornate relative al parametro di riferimento. RISCHIO CONNESSO ALLA VARIAZIONE DEL REGIME FISCALE Il valore netto relativo al tasso di interesse e al rendimento delle Obbligazioni indicato nelle presenti Condizioni Definitive è calcolato sulla base del regime fiscale in vigore alla data di pubblicazione delle stesse. L Emittente non è in grado di prevedere se il regime fiscale vigente alla data di pubblicazione delle presenti Condizioni Definitive potrà subire eventuali modifiche durante la vita delle Obbligazioni né può essere escluso che, in caso di modifiche, i valori netti indicati possano discostarsi, anche sensibilmente, da quelli che saranno effettivamente applicati ai titoli alle varie date di pagamento delle cedole di interessi, incidendo sul rendimento dell investimento per tutte o talune categorie di investitori. Sono comunque a carico del portatore delle Obbligazioni le imposte e le tasse, presenti e future, che per legge colpiscano i titoli e/o i relativi interessi, premi ed altri frutti. 2. DESCRIZIONE DEGLI STRUMENTI FINANZIARI Le obbligazioni Banca Popolare di Vicenza 436.a emissione Eur 25 milioni 2008 2011 a tasso variabile sono strumenti di investimento del risparmio a medio termine, con durata pari a ventisette mesi e codice ISIN IT0004430945. Le Obbligazioni saranno rimborsate al 100% del loro valore nominale e daranno inoltre diritto, con periodicità trimestrale ed in via posticipata il 14 febbraio, 14 maggio, 14 agosto e il 14 novembre di ogni anno, al pagamento di una prima cedola pari al 4,75% nominale annuo lordo e di successive cedole indicizzate al tasso Euribor a tre mesi (act/360), nominale annuo lordo calcolato sulla base di un calendario civile/civile. 3. VALUTA DI EMISSIONE DEGLI STRUMENTI FINANZIARI Le Obbligazioni saranno emesse in Euro. 4. RANKING DEGLI STRUMENTI FINANZIARI (EVENTUALI CLAUSOLE DI SUBORDINAZIONE) Le Obbligazioni rappresentano una forma di indebitamento non garantita dall'emittente. Non sussistono clausole di subordinazione. 5. TASSO DI INTERESSE NOMINALE E DISPOSIZIONI RELATIVE AGLI INTERESSI DA PAGARE Data di godimento e di scadenza degli interessi Il godimento delle Obbligazioni decorre dal 14 novembre 2008. Gli interessi saranno pagati, senza deduzione di spese, trimestralmente e in via posticipata sulla base di un calendario civile/civile, secondo il seguente piano cedolare: pag. 6 di 9

NUMERO CEDOLA DATA GODIMENTO DATA PAGAMENTO 1 a 14/11/2008 14/02/2009 2 a 14/02/2009 14/05/2009 3 a 14/05/2009 14/08/2009 4 a 14/08/2009 14/11/2009 5 a 14/11/2009 14/02/2010 6 a 14/02/2010 14/05/2010 7 a 14/05/2010 14/08/2010 8 a 14/08/2010 14/11/2010 9 a 14/11/2010 14/02/2011 Il pagamento degli interessi e il rimborso del capitale avranno luogo presso gli intermediari autorizzati aderenti alla Monte Titoli S.p.A. Tasso di interesse nominale Le Obbligazioni pagano, sul valore nominale, una prima cedola pari al 4,75% nominale annuo lordo e cedole successive indicizzate al tasso Euribor a tre mesi (act/360), nominale annuo lordo calcolato sulla base di un calendario civile/civile. La quotazione dell EURIBOR sarà rilevata il secondo giorno lavorativo antecedente il primo giorno di godimento della cedola sulle pagine del circuito Reuters (attualmente la pagina Reuters relativa è ATICFOREX06 ). Nel caso non fosse disponibile la quotazione del circuito Reuters, si utilizzerà la quotazione pubblicata sul quotidiano Il Sole 24 Ore. Si propone di seguito il grafico relativo all andamento dell EURIBOR a tre mesi dal 3 agosto 2006 alla data di redazione delle presenti Condizioni Definitive. Avvertenza: l andamento storico dell EURIBOR a tre mesi non è indicativo del futuro andamento del medesimo, per cui la suddetta rappresentazione ha un valore puramente esemplificativo e non costituisce garanzia di ottenimento dello stesso livello di rendimento. 6. DATA DI SCADENZA E MODALITÀ DI AMMORTAMENTO DEL PRESTITO Il rimborso delle Obbligazioni avverrà in un unica soluzione, alla pari, alla scadenza del 14 febbraio 2011. Non è prevista la facoltà di rimborso anticipato da parte dell Emittente. I rimborsi saranno effettuati tramite gli intermediari autorizzati aderenti alla Monte Titoli S.p.A.. Le Obbligazioni cesseranno di essere fruttifere dalla data stabilita per il rimborso. pag. 7 di 9

7. RENDIMENTO EFFETTIVO IPOTETICO Il rendimento effettivo su base annua delle Obbligazioni offerte, considerando la prima cedola pari al 4,75% nominale annuo lordo, prefissata in misura indipendente dal Parametro di Indicizzazione, e ipotizzando per le cedole successive, il Parametro di Indicizzazione previsto (Euribor a tre mesi (act/360) pari a 4,733%, rilevato alla data del 3 novembre 2008, data di redazione del presente documento) e ipotizzando la costanza del Parametro per il periodo di durata dell Obbligazione, è pari al 4,82% lordo e pari al 4,21% al netto dell effetto fiscale. COMPARAZIONE CON UN TITOLO DI STATO DI SIMILARE DURATA A titolo meramente esemplificativo si riporta di seguito una comparazione tra il rendimento effettivo ipotetico (come sopra descritto) dell Obbligazione Banca Popolare di Vicenza 436.a emissione Eur 25 milioni 2008-2011 a tasso variabile e il rendimento di un titolo di Stato di similare durata (CCT 1 dicembre 2010, nell ipotesi di acquisto del titolo in data 3 novembre 2008 per valuta 6 novembre al prezzo ufficiale 98,76 fonte Il Sole 24 Ore ). CCT 1 DICEMBRE 2010 Codice ISIN: IT0003605380 IT0004430945 Scadenza: 01/12/2010 14/02/2011 Rendimento lordo: 3,91% 4,82% Rendimento netto: 3,49% 4,21% Aliquota fiscale 12,50% 12,50% BANCA POPOLARE DI VICENZA 436.A EMISSIONE 8. SIMULAZIONE RETROSPETTIVA Si riporta di seguito una esemplificazione dei rendimenti di un ipotetica Obbligazione a tasso variabile, emessa e sottoscritta il 14 agosto 2006 e con scadenza 14 novembre 2009, di cui si indica il rendimento a scadenza al lordo e al netto dell effetto fiscale (ipotizzando l applicazione dell imposta sostitutiva delle imposte sui redditi nella misura del 12,50%), supponendo che l obbligazione abbia le seguenti caratteristiche: VALORE NOMINALE: EURO 1.000 DATA DI EMISSIONE: 14/08/2006 DATA DI SCADENZA: 14/11/2008 DURATA: 27 MESI PREZZO DI EMISSIONE: 100% FREQUENZA CEDOLA: TRIMESTRALE POSTICIPATA, CON PAGAMENTO IL 14 FEBBRAIO, IL 14 MAGGIO, IL 14 AGOSTO E IL 14 NOVEMBRE DI OGNI ANNO. PRIMA CEDOLA: 3,25% CEDOLE SUCCESSIVE: EURIBOR TRE MESI CONVENZIONI: CIVILE/CIVILE - FOLLOWING BUSINESS DAY CONVENTION RIMBORSO: COMMISSIONI DI COLLOCAMENTO: ALTRI ONERI A CARICO DEL SOTT.RE: RIMBORSO ANTICIPATO: PIANO CEDOLARE: Cedola n. Date EURIBOR 6 mesi 100% DEL VALORE NOMINALE IN UN UNICA SOLUZIONE ALLA SCADENZA NON PREVISTE NON PREVISTI NON PREVISTO Spread Tasso cedolare lordo Tasso cedolare netto 1 14/08/2006 -- -- 3,250% 2,84375% 2 14/11/2006 3,585% -- 3,585% 3,13688% 3 14/02/2007 3,809% -- 3,809% 3,33288% 4 14/05/2007 4,055% -- 4,055% 3,54813% 5 14/08/2007 4,451% -- 4,451% 3,89463% 6 14/11/2007 4,574% -- 4,574% 4,00225% 7 14/02/2008 4,334% -- 4,334% 3,79225% 8 14/05/2008 4,857% -- 4,857% 4,24988% 9 14/08/2008 4,966% -- 4,966% 4,34525% pag. 8 di 9

Dato l andamento dell EURIBOR a 3 mesi durante la vita del prestito obbligazionario sopradescritto, il rendimento di tale prestito nell ipotesi che fosse stato sottoscritto alla data di emissione e detenuto dall investitore fino a scadenza, sarebbe stato del 4,26% lordo e del 3,72% al netto della ritenuta fiscale del 12,5%. 9. DELIBERE, AUTORIZZAZIONI E APPROVAZIONI L emissione del prestito obbligazionario Banca Popolare di Vicenza 436.a emissione Eur 25 milioni 2008-2011 a tasso variabile è stata autorizzata in data 3 novembre 2008 dal Vice Direttore Generale Responsabile della Divisione Finanza, in attuazione del mandato ricevuto dal Consiglio di Amministrazione in data 20 maggio 2008. 10. DATA DI EMISSIONE DEGLI STRUMENTI FINANZIARI La data di emissione delle Obbligazioni è il 14 novembre 2008. 11. AMMONTARE TOTALE DELL OFFERTA L ammontare totale massimo del prestito obbligazionario è di nominali Euro 25 milioni, suddiviso in massimo n. 25.000 obbligazioni da nominali Euro 1.000 cadauna, rappresentate da titoli al portatore. L Emittente ha facoltà, nel corso del periodo di offerta, di modificare (sia in aumento sia in diminuzione) l Ammontare Totale, tramite una comunicazione pubblicata sul sito internet dell Emittente e, contestualmente, trasmessa a Consob. 12. CONDIZIONI ALLE QUALI L OFFERTA È SUBORDINATA Le Obbligazioni non sono soggette ad alcuna condizione. 13. PERIODO DI OFFERTA Le Obbligazioni saranno offerte dal 7 novembre 2008 al 30 gennaio 2009 (il Periodo di Offerta ). L Emittente potrà procedere, in qualsiasi momento durante il Periodo di Offerta, alla chiusura anticipata dell offerta oppure alla sua proroga. In tal caso l Emittente ne darà comunicazione tramite apposito avviso pubblicato sul sito internet dell Emittente e, contestualmente, trasmesso a Consob. 14. PREZZO DI OFFERTA Il prezzo di offerta delle Obbligazioni sarà pari al 100% del valore nominale, e cioè Euro 1.000 per Obbligazione, senza aggravio di spese o commissioni a carico dei sottoscrittori. Qualora il prestito obbligazionario sia sottoscritto dopo la data di emissione, sarà addebitato ai sottoscrittori anche il rateo di cedola maturato nel periodo intercorso. pag. 9 di 9

"BANCA POPOLARE DI VICENZA 436.a EMISSIONE EUR 25 MILIONI 2008-2011 A TASSO VARIABILE". Codice ISIN IT0004430945 sottoscritto/a cod. fisc. domiciliato/a c.a.p. via n. DICHIARA di avere preso conoscenza e di accettare integralmente le condizioni, i termini e le modalità del Prospetto Base per l offerta di prestiti obbligazionari a tasso variabile), di cui può richiedere copia gratuita presso la Banca e disponibile nel sito internet http://www.popolarevicenza.it. DICHIARA di avere preso conoscenza del paragrafo Fattori di Rischio del Documento di Registrazione e della Nota Informativa, con particolare riferimento ai rischi correlati alla presenza di conflitti di interesse (conflitto di interesse relativo alla coincidenza dell Emittente con il collocatore, conflitto di interesse per coincidenza dell Emittente con l Agente di Calcolo e conflitto di interesse relativo al ruolo di specialist rivestito dall Emittente nel sistema multilaterale di negoziazione). DICHIARA di avere preso conoscenza e di accettare integralmente i termini, le modalità, le condizioni di collocamento e le caratteristiche finanziarie dell obbligazione oggetto dell offerta, illustrate nelle Condizioni Definitive a corredo della Nota Informativa nonché le condizioni di sottoscrizione di seguito riportate. RICHIEDE N. ( ) OBBLIGAZIONI BANCA POPOLARE DI VICENZA 436.a EMISSIONE EUR 25 MILIONI 2008-2011 A TASSO VARIABILE del valore nominale di euro 1.000 cadauna, con decorrenza interessi 14 novembre 2008, al prezzo di euro 1.000 per obbligazione. SI IMPEGNA A VERSARE: in data il relativo controvalore delle obbligazioni, senza aggravio di commissioni o spese; autorizzando l addebito del conto n. Qualora il prestito obbligazionario sia sottoscritto dopo la data di emissione, sarà addebitato ai sottoscrittori anche il rateo di cedola maturato nel periodo intercorso. RICONOSCE esplicitamente alla Banca il diritto di ritenere nulla la presente richiesta qualora la stessa non venisse riconosciuta regolare. CONFERMA sotto la propria responsabilità l esattezza dei dati riportati nella presente modulo. CHIEDE che le obbligazioni richieste vengano accreditate nel deposito titoli n. intestato a in essere presso Banca Popolare di Vicenza S.c.p.a.. li (Luogo e data) il Richiedente timbro e firma della Banca sottoscritto/a ATTESTA di aver ricevuto le Condizioni Definitive contenenti le caratteristiche finanziarie del prestito e un esemplare del presente modulo. li (Luogo e data) Il Richiedente Foglio n.1 - Copia per la Banca

"BANCA POPOLARE DI VICENZA 436.a EMISSIONE EUR 25 MILIONI 2008-2011 A TASSO VARIABILE". Codice ISIN IT0004430945 sottoscritto/a cod. fisc. domiciliato/a c.a.p. via n. DICHIARA di avere preso conoscenza e di accettare integralmente le condizioni, i termini e le modalità del Prospetto Base per l offerta di prestiti obbligazionari a tasso variabile, di cui può richiedere copia gratuita presso la Banca e disponibile nel sito internet http://www.popolarevicenza.it. DICHIARA di avere preso conoscenza del paragrafo Fattori di Rischio del Documento di Registrazione e della Nota Informativa, con particolare riferimento ai rischi correlati alla presenza di conflitti di interesse (conflitto di interesse relativo alla coincidenza dell Emittente con il collocatore, conflitto di interesse per coincidenza dell Emittente con l Agente di Calcolo e conflitto di interesse relativo al ruolo di specialist rivestito dall Emittente nel sistema multilaterale di negoziazione). DICHIARA di avere preso conoscenza e di accettare integralmente i termini, le modalità, le condizioni di collocamento e le caratteristiche finanziarie dell obbligazione oggetto dell offerta, illustrate nelle Condizioni Definitive a corredo della Nota Informativa nonché le condizioni di sottoscrizione di seguito riportate. RICHIEDE N. ( ) OBBLIGAZIONI BANCA POPOLARE DI VICENZA 436.a EMISSIONE EUR 25 MILIONI 2008-2011 A TASSO VARIABILE del valore nominale di euro 1.000 cadauna, con decorrenza interessi 14 novembre 2008, al prezzo di euro 1.000 per obbligazione. SI IMPEGNA A VERSARE: in data il relativo controvalore delle obbligazioni, senza aggravio di commissioni o spese; autorizzando l addebito del conto n. Qualora il prestito obbligazionario sia sottoscritto dopo la data di emissione, sarà addebitato ai sottoscrittori anche il rateo di cedola maturato nel periodo intercorso. RICONOSCE esplicitamente alla Banca il diritto di ritenere nulla la presente richiesta qualora la stessa non venisse riconosciuta regolare. CONFERMA sotto la propria responsabilità l esattezza dei dati riportati nella presente modulo. CHIEDE che le obbligazioni richieste vengano accreditate nel deposito titoli n. intestato a in essere presso Banca Popolare di Vicenza S.c.p.a.. li (Luogo e data) il Richiedente timbro e firma della Banca sottoscritto/a ATTESTA di aver ricevuto le Condizioni Definitive contenenti le caratteristiche finanziarie del prestito e un esemplare del presente modulo. li (Luogo e data) Il Richiedente Foglio n.2 - Copia per il Cliente