Darta Comparto Azionario

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1 Si raccomanda la lettura della parte Parte I (Informazioni sull investimento e sulle coperture assicurative), della Parte II (Illustrazione dei dati periodici di rischio-rendimento e costi effettivi dell investimento) e della Parte III (Altre informazioni) del Prospetto d offerta che devono essere messe gratuitamente a disposizione dell Investitore-Contraente su richiesta del medesimo per le informazioni di dettaglio. OFFERTA AL PUBBLICO DI DARTA COMPARTO AZIONARIO PRODOTTO FINANZIARIO ASSICURATIVO DI TIPO UNIT LINKED (Codice Prodotto PSL9S01) Data di Deposito in Consob della Copertina: 5 aprile 2012 Data di validità della Copertina: 5 aprile 2012 Il Prospetto d offerta è volto ad illustrare all Investitore-Contraente le principali caratteristiche dell investimento proposto. La pubblicazione del Prospetto d offerta non comporta alcun giudizio della CONSOB sull opportunità dell investimento proposto. Data di redazione: aprile 2012

2 SCHEDA SINTETICA SCHEDA SINTETICA INFORMAZIONI GENERALI La parte Informazioni Generali, da consegnare obbligatoriamente all Investitore-Contraente prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare le informazioni generali dell offerta. INFORMAZIONI GENERALI SUL CONTRATTO IMPRESA DI ASSICURAZIONE DARTA Saving Life Assurance Ltd. Nazionalità Irlandese Sottoposta al controllo della Central Bank of Ireland Numero di registrazione in Irlanda: Appartenente al Gruppo Assicurativo Allianz CONTRATTO Prodotto finanziarioassicurativo di tipo unit linked denominato Darta Comparto Azionario. ATTIVITÀ FINANZIARIE SOTTOSTANTI PROPOSTE DI INVESTIMENTO FINANZIARIO FINALITÀ DELL INVESTIMENTO OPZIONI CONTRATTUALI DURATA La Società costituirà un unico Fondo interno denominato P022, in cui confluiranno integralmente i Premi versati dall Investitore-Contraente. Il valore del Contratto è collegato al Valore delle quote del Fondo stesso. Anche se il Contratto è collegato al Valore delle quote per il calcolo delle prestazioni, l Investitore-Contraente non possiede gli attivi del Fondo. Il Fondo interno è denominato in Euro. Il Fondo interno investe nelle principali categorie di strumenti finanziari negoziati su mercati regolamentati e non regolamentati, puntualmente indicati nel Regolamento del fondo interno stesso. Il Contratto è a Premio unico. Non è previsto un importo minimo del Premio unico iniziale, ne un importo minimo per i Versamenti aggiuntivi. I Premi versati sono investiti in quote del Fondo interno scelto dall Investitore-Contraente e costituiscono il Capitale investito. È prevista, pertanto, un unica proposta di investimento le cui caratteristiche sono illustrate nella parte Informazioni specifiche della presente Scheda Sintetica. Darta Comparto Azionario mira ad ottenere una crescita del capitale attraverso investimenti principalmente di carattere azionario, ed e adatto a Investitori- Contraenti disposti ad accettare un esposizione al rischio elevata. Il prodotto offre, inoltre, una copertura assicurativa operante in caso di decesso dell Assicurato e che consiste in una maggiorazione del controvalore delle quote attribuite al Contratto. Non sono previste opzioni contrattuali. Il Contratto è a vita intera; pertanto la sua durata coincide con la durata della vita dell Assicurato. Questo significa che il Contratto di assicurazione rimane valido ed efficace fino a che non si verifichi uno dei seguenti eventi: - decesso dell Assicurato; - riscatto totale. Per poter sottoscrivere il Contratto, l età massima dell Assicurato deve essere di 81 anni non compiuti. Pagina 1 di 26

3 SCHEDA SINTETICA LE COPERTURE ASSICURATIVE PER RISCHI DEMOGRAFICI CASO MORTE ALTRI EVENTI ASSICURATI ALTRE OPZIONI CONTRATTUALI In caso di decesso dell Assicurato, la Società calcolerà un capitale pari al prodotto tra il numero delle quote attribuite al Contratto e il Valore unitario delle stesse. Il numero ed il valore unitario delle quote sono rilevati il quinto giorno lavorativo successivo alla data in cui perviene alla Società la denuncia di decesso unitamente al certificato di morte dell Assicurato. Tale capitale viene maggiorato nella misura indicata nella tabella seguente, in funzione dell età dell Assicurato al momento del decesso, e liquidato ai Beneficiari designati al ricevimento della documentazione completa da parte della Società. Età dell Assicurato al momento del decesso Misura % di maggiorazione da 0 a 65 anni 0,10% da 66 a 90 anni 0,02% oltre 90 anni 0,01% Il Contratto non prevede altri eventi assicurati, oltre quelli già indicati nella precedente sezione Caso morte. Il Contratto non prevede l esercizio di altre opzioni per il caso di morte dell Assicurato. Avvertenza: la Scheda Sintetica del Prospetto d offerta deve essere consegnata all Investitore-Contraente, unitamente alle Condizioni di contratto, prima della sottoscrizione. Data di deposito in Consob della Parte Informazioni Generali : 5 aprile 2012 Data di validità della Parte Informazioni Generali : 5 aprile 2012 Pagina 2 di 26

4 SCHEDA SINTETICA SCHEDA SINTETICA INFORMAZIONI SPECIFICHE La parte Informazioni Specifiche, da consegnare obbligatoriamente all Investitore-Contraente prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche del Fondo interno. INFORMAZIONI GENERALI SULL INVESTIMENTO FINANZIARIO NOME Proposta di investimento finanziario P022. GESTORE La Società ha affidato la gestione del Fondo interno ad Allianz Investments Management Milano S.p.A., società appartenente al gruppo Allianz S.p.A., avente sede legale in Italia, Corso Italia 23, Milano. AIM Milano, nell ambito dello svolgimento del suo mandato ha affidato la gestione del Fondo interno del presente prodotto a Allianz Global Investors Italia SGR S.p.A., società appartenente al gruppo Allianz S.p.A., avente sede legale in Italia, Piazza Velasca 7/9, Milano. Il codice della proposta di investimento coincide con quello del Fondo interno P022. La valuta di denominazione del Fondo interno è l euro. Non essendo stato ancora costituito il Fondo interno, la data di costituzione ed inizio operatività coincidono con quella di decorrenza della polizza. ALTRE INFORMAZIONI In particolare, la gestione operativa del Fondo interno avrà inizio quando verrà investito il Premio unico iniziale corrisposto dall Investitore-Contraente, esclusivamente mediante bonifico bancario sul conto corrente intestato alla Società, quale indicato nel modulo di Proposta. Si rammenta che non è previsto un importo minimo del Premio unico iniziale. Il Fondo interno mira ad ottenere una crescita del capitale attraverso investimenti principalmente di carattere azionario. STRUTTURA E RISCHI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO TIPOLOGIA DI GESTIONE Tipologia di gestione Obiettivo della gestione A benchmark, con stile di gestione attivo La gestione, oltre a perseguire l obiettivo della crescita del capitale, è improntata a soddisfare il principio di sana e prudente gestione, con riguardo alla diversificazione degli investimenti, alla gestione efficiente del portafoglio, alla diversificazione dei rischi (anche di controparte), al contenimento dei costi di transazione, gestione e funzionamento del fondo e alla massimizzazione dei rendimenti netti. Inoltre la gestione è volta a garantire la liquidabilità del Contratto in caso di Riscatto e/o decesso dell Assicurato e a soddisfare il grado di rischio associato al Fondo. Gli attivi che compongono il Fondo interno devono essere compatibili con la normativa irlandese in materia di investimenti ed è fatta salva la facoltà della Società di rifiutare l investimento in quegli attivi che non soddisfano i requisiti di cui sopra. Il benchmark di riferimento è rappresentato dalla seguente combinazione di indici: - 5% Banca d Italia Lordo BOT - 95% MSCI World Free. Pagina 3 di 26

5 SCHEDA SINTETICA ORIZZONTE TEMPORALE D INVESTIMENTO CONSIGLIATO In funzione delle caratteristiche del Fondo interno, l orizzonte temporale minimo consigliato è di 5 anni. PROFILO DI RISCHIO Grado di rischio Scostamento dal benchmark Categoria L investimento nel Fondo interno comporta un grado di rischio alto. Il grado di rischio sintetizza in modo esplicito la rischiosità complessiva del Fondo interno ed è calcolato secondo modelli quantitativi, coerenti con la presente proposta d investimento finanziario, che forniscono una scala del livello di volatilità dei potenziali rendimenti del Fondo stesso. Tale scala qualitativa è descritta dai seguenti aggettivi: basso, medio-basso, medio, medio-alto, alto e molto-alto. Rilevante. Il grado di scostamento dal benchmark sintetizza in modo esplicito il contributo specifico dell attività gestoria alla rischiosità complessiva dell investimento rispetto alla componente di rischio derivante dal parametro di riferimento prescelto. Il grado di scostamento è descritto da tre classi gestionali: contenuto, significativo e rilevante. Azionario. POLITICA DI INVESTIMENTO POLITICA DI INVESTIMENTO Principali tipologie di strumenti finanziari Principali tipologie di strumenti finanziari Principali tipologie di strumenti finanziari La Società è sottoposta al controllo della Central Bank of Ireland (autorità di vigilanza irlandese), pertanto investe gli attivi che costituiscono il patrimonio del Fondo interno nel rispetto della normativa irlandese in materia di investimenti. Tali attivi, quindi, potrebbero non rientrare in quelli consentiti dalla normativa italiana in materia di assicurazioni sulla vita, purché garantiscano la liquidabilità del Contratto in caso di Riscatto e/o decesso dell Assicurato. Gli stessi sono valorizzati a valori correnti di mercato e, in linea generale, appartengono alle diverse categorie di strumenti finanziari: Strumenti del mercato monetario: strumenti di natura monetaria quali, ad esempio, i buoni del tesoro e i certificati di deposito ammessi alla negoziazione in un mercato regolamentato, liquidità; Titoli di debito: titoli emessi da stati o da organismi internazionali, obbligazioni anche convertibili in azioni, certificati di deposito, certificati di investimento, cambiali finanziarie e altri strumenti finanziari, diversi da quelli assicurativi, che prevedono a scadenza la restituzione del capitale. Titoli di capitale: azioni, quote di società immobiliari a responsabilità limitata, altri strumenti finanziari negoziabili rappresentativi del capitale di rischio; OICVM: quote o azioni di gli organismi di investimento collettivo rientranti nell'ambito di applicazione della direttiva 85/611/CEE, a condizione che siano utilizzati al fine di assicurare una efficiente gestione del portafoglio tramite una adeguata diversificazione del rischio, e che i programmi e i limiti di Pagina 4 di 26

6 SCHEDA SINTETICA investimento dei singoli OICR siano compatibili con quelli della gestione del Fondo interno; Fondi chiusi (quote di fondi comuni di investimento mobiliare e immobiliare chiusi); Liquidità: titoli del mercato monetario ovvero altri titoli di debito con vita residua non superiore a sei mesi, aventi requisiti di trasferibilità ed esatta valutabilità, ivi compresi i depositi bancari a breve. Contratti derivati: - futures su strumenti finanziari, tassi di interesse, valute, e relativi indici; - contratti di scambio a pronti e a termine (swaps) su tassi di interesse, valute e indici; - contratti di opzione per acquistare o vendere titoli di debito, titoli di capitale ed altri strumenti finanziari, contratti futures o swaps, indici, valute e tassi di interesse; Altro: sono inoltre permesse operazioni di pronti contro termine che prevedano l'acquisto a pronti e la rivendita a termine ovvero la vendita a pronti ed il riacquisto a termine di strumenti finanziari ed il prestito titoli, mentre non sono consentite vendite allo scoperto. Tutte le operazioni sono effettuate con controparti di mercato di primaria importanza. La quota di patrimonio investita nella componente azionaria deve essere compresa tra il 60% e il 100% del patrimonio, salvo il temporaneo superamento determinato dalla variazione delle quotazioni relative degli strumenti finanziari in portafoglio. La Società si riserva il diritto di rifiutare l investimento in un particolare attivo. Si rimanda al Regolamento del Fondo Interno per l elenco degli attivi ammissibili e che compongono effettivamente il Fondo stesso, nonché per un maggior dettaglio dei limiti agli investimenti. POLITICA DI INVESTIMENTO Aree geografiche Categoria emittenti Operazioni in strumenti derivati Gli investimenti avranno per oggetto prevalente titoli denominati nelle divise di Stati appartenenti all OCSE ed in particolare nelle divise degli Stati appartenenti all Unione Europea, Stati Uniti d America, Giappone, Canada. Gli emittenti o i garanti delle emissioni possono essere: Stati appartenenti all O.C.S.E.; Enti sovranazionali di carattere pubblico e/o enti pubblici territoriali (es. Comuni) o nazionali; Emittenti privati (c.d. corporate) o comunque altri emittenti (societari, pubblici e/o privati). Il Fondo interno può investire in strumenti finanziari derivati con lo scopo di ridurre il rischio di investimento o di gestire in modo più efficiente il portafoglio, senza comunque alterare le finalità, il grado di rischio e le altre caratteristiche del Fondo. La leva finanziaria è pari all unità. L Investitore-Contraente non può indicare gli strumenti Pagina 5 di 26

7 SCHEDA SINTETICA finanziari derivati. GARANZIE La Società non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell investimento finanziario. Pertanto, per effetto dei rischi finanziari dell investimento vi è la possibilità che l Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore all investimento finanziario. Per tutte le informazioni di dettaglio sulla struttura e sui rischi dell investimento finanziario si rimanda alla Sez. B.1), Parte I del Prospetto d offerta. COSTI TABELLA DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO DESCRIZIONE DEI COSTI La seguente tabella illustra l incidenza dei costi sull investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal Contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza, al netto dei costi di caricamento e degli altri costi iniziali, rappresenta il capitale investito. VOCI DI COSTO Momento della sottoscrizione Orizzonte temporale consigliato (valori su base annua) COSTI CONTESTUALI AL VERSAMENTO A. Costi di caricamento 0,000% 0,000% B. Commissioni di gestione e altri costi 0,000% 0,730% C. Costi coperture assicurative* 0,000% 0,020% D. Spese di emissione 0,000% 0,000% COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO E. Premio versato 100,00% F. Capitale nominale (E - C - D) 100,00% G. Capitale investito (F A) 100,00% COSTI SUCCESSIVI AL VERSAMENTO (valori su base annua) H. Altri costi 0,000% 0,000% (*) Il Contratto prevede che il costo per la copertura assicurativa venga sostenuto dalla Società mediante l impiego di una quota parte dell importo complessivo delle commissioni di gestione sopra indicate. Avvertenza: la tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per un illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto d offerta. Le commissioni di gestione applicabili dagli OICR sono al massimo pari al 2,5% su base annua, espressa in percentuale sul valore giornaliero di ciascun OICR. Eventuali utilità retrocesse dai gestori saranno integralmente reinvestite nel Fondo interno. Inoltre, possono essere addebitati al Fondo interno i seguenti costi previsti dal Regolamento dello stesso: - le spese di amministrazione e custodia del valore unitario delle quote del Fondo; - i costi connessi con l acquisizione e la dismissione delle attività del Fondo (i.e. oneri di intermediazione inerenti alla compravendita degli strumenti finanziari); - le spese di gestione ed altri oneri propri degli OICR in cui possono essere investite le relative disponibilità; - le spese legali e giudiziarie sostenute nell esclusivo interesse del Fondo; Pagina 6 di 26

8 SCHEDA SINTETICA - il contributo di vigilanza che la Società è tenuta a versare annualmente alla CONSOB. Per tutte le informazioni di dettaglio sui costi, sulle agevolazioni e sul regime fiscale si rimanda alla Sez. C), Parte I del Prospetto d offerta. DATI PERIODICI RENDIMENTO STORICO Trattandosi di un Fondo attivato nel corso del 2012, la prima annualita utile ai fini di una rappresentazione dei dati storici di rendimento del Fondo sara quella di fine Avvertenza: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. TOTAL EXPENSE RATIO (TER) RETROCESSIONI AI DISTRIBUTORI Non è possibile fornire un indicazione dei costi e delle spese effettivamente sostenute dal Fondo interno in quanto istituito al momento della decorrenza del Contratto. Non è possibile fornire un indicazione della retrocessione ai distributori in quanto il prodotto è distribuito direttamente dalla Società. INFORMAZIONI ULTERIORI VALORIZZAZIONE DELL INVESTIMEN- TO Il Valore della quota, al netto degli oneri a carico del Fondo interno, viene calcolato giornalmente, in base ai criteri indicati del Regolamento del Fondo interno. Qualora dovessero verificarsi delle circostanze per le quali fosse impossibile procedere alla valorizzazione delle quote, la predetta operazione è effettuata il primo giorno lavorativo successivo. Il prezzo iniziale di una quota del Fondo sarà pari a 10,00. La Società pubblica giornalmente il Valore unitario della quota sul quotidiano Il Sole 24 ore e sul sito della Società stessa La sottoscrizione del Contratto può essere effettuata presso la Società ed avviene esclusivamente mediante l apposito Modulo di Proposta. INFORMAZIONI SULLE MODALITÀ DI SOTTOSCRIZIONE Al momento della sottoscrizione della Proposta, l Investitore-Contraente paga alla Società l importo del Premio iniziale esclusivamente mediante bonifico bancario. Al ricevimento della Proposta in originale, la Società procede alla sua valutazione. In caso di accettazione della Proposta, la Società investe il Premio versato. Il Contratto si intende concluso a Dublino (Irlanda) nel momento in cui la Società investe il Premio iniziale e cioè il quinto giorno lavorativo successivo alla data di incasso del Premio (momento in cui tale somma è disponibile sul c/c della Società, Pagina 7 di 26

9 SCHEDA SINTETICA salvo buon fine), oppure il quinto giorno lavorativo successivo alla data di ricevimento della Proposta in originale, qualora questa sia posteriore alla data di incasso del Premio. A conferma della Conclusione del contratto, la Società invierà all Investitore-Contraente la Lettera di conferma di investimento del Premio e la Scheda di polizza. Il Premio versato genera il numero delle quote del Fondo interno possedute dall Investitore-Contraente. Gli effetti del Contratto decorrono dalle ore 24 della Data di decorrenza che coincide con la Data di investimento del Premio. Nel caso in cui la Società non accetti la Proposta, essa restituisce all Investitore- Contraente il Premio pagato, entro 30 giorni dalla data di incasso, mediante bonifico bancario sul conto corrente indicato in Proposta. Per ulteriori approfondimenti sulle modalità di sottoscrizione, si rimanda alla sezione D), della Parte I del Prospetto d offerta. Il presente Contratto non prevede operazioni di switch, essendo presente un unico Fondo interno. SWITCH E VERSAMENTI SUCCESSIVI RIMBORSO DEL CAPITALE A SCADENZA (CASO VITA) 7 E possibile versare dei Premi aggiuntivi su Fondi interni di nuova costituzione, previa consegna da parte della Società della relativa informativa tratta dal Prospetto d offerta aggiornato. Non viene previsto un importo minimo per i Versamenti aggiuntivi. La Società informa che tra la richiesta di un operazione di polizza (riscatto parziale, versamento aggiuntivo) e una eventuale successiva, devono intercorrere cinque giorni lavorativi. Considerato che il Contratto è a vita intera non è individuabile una data di scadenza del medesimo. Pertanto, il Rimborso del Capitale in caso di vita dell Assicurato ha luogo solamente mediante richiesta di Riscatto. Il prodotto riconosce all Investitore-Contraente la facoltà di chiedere il Riscatto totale e parziale del Contratto purché siano trascorsi almeno tre mesi dalla Data di decorrenza del Contratto e l Assicurato sia in vita. Riscatto Totale Il valore di Riscatto è calcolato sulla base del prodotto tra il numero delle quote attribuite al Contratto alla data di ricevimento della richiesta di Riscatto e il Valore unitario delle quote rilevato il quinto giorno lavorativo successivo alla data in cui perviene la richiesta stessa, corredata dalla documentazione richiesta dalla Società. Il pagamento del valore di Riscatto totale determina l immediato scioglimento del Contratto. Riscatto Parziale L Investitore-Contraente ha, inoltre, la facoltà di esercitare parzialmente il diritto di Riscatto a condizione che l importo richiesto non sia inferiore a euro 1.000,00 (mille) e che il valore residuo del capitale al momento del Riscatto parziale non sia inferiore a euro 1.000,00 (mille). Il valore di Riscatto parziale viene calcolato con gli stessi criteri relativi al calcolo del Riscatto totale. In questo caso, il Contratto rimane in vigore per le quote non riscattate. Il valore di Riscatto può risultare inferiore al Capitale investito, in relazione all andamento delle attività finanziarie in cui il Fondo interno investe e/o in Pagina 8 di 26

10 SCHEDA SINTETICA relazione ai costi direttamente e indirettamente sopportati dall Investitore- Contraente. Per ulteriori dettagli circa le modalità di riscatto, si rimanda alla sezione B.2), della Parte I del Prospetto d offerta. REVOCA DELLA PROPOSTA L Investitore-Contraente può revocare la Proposta mediante lettera raccomandata anticipata via fax alla Società prima della conclusione del Contratto. La Società è tenuta al rimborso delle somme eventualmente pagate dall Investitore- Contraente entro 30 giorni dal ricevimento della comunicazione. L Investitore-Contraente può recedere dal Contratto mediante lettera raccomandata anticipata via fax inviata alla Società, entro 30 giorni decorrenti dal momento della sua conclusione. DIRITTO DI RECESSO ULTERIORE INFORMATIVA DISPONIBILE LEGGE APPLICABILE AL CONTRATTO REGIME LINGUISTICO DEL CONTRATTO RECLAMI Entro 30 giorni dal ricevimento della comunicazione di Recesso e dei relativi documenti richiesti, la Società provvederà a rimborsare all Investitore-Contraente una somma pari al premio, maggiorato o diminuito dall importo pari alla differenza fra: - il controvalore del Contratto calcolato il 5 giorno lavorativo successivo alla data di ricevimento della comunicazione di Recesso; - il controvalore del Contratto alla Data di decorrenza. La Società comunica tempestivamente all Investitore-Contraente le eventuali variazioni delle informazioni contenute nel Prospetto d offerta o nel Regolamento del Fondo interno intervenute anche per effetto di eventuali modifiche alle Condizioni contrattuali e alla normativa applicabile, nonché le informazioni relative ai Fondi interni di nuova istituzione non contenute nel Prospetto inizialmente pubblicato. In caso di costituzione di nuovi Fondi, verso i quali la Società dovesse consentire il versamento di Premi aggiuntivi od operazioni di switch, quest ultima si impegna a consegnare preventivamente all Investitore- Contraente l estratto del Prospetto d offerta aggiornato, unitamente al Regolamento dei nuovi Fondi, anche mediante tecniche di comunicazione a distanza. Tutte le informazioni relative alla Società sono disponibili sul sito Al Contratto si applica la legge italiana. Il foro competente è esclusivamente quello del luogo di residenza o domicilio dell Investitore-Contraente. Il Contratto e gli eventuali documenti ad esso allegati sono redatti in lingua italiana. Per questioni inerenti al Contratto: Gli eventuali reclami devono essere inoltrati per iscritto a: DARTA Saving Life Assurance Ltd. COMPLIANCE DEPARTMENT Allianz House, Elmpark, Merrion Road, Dublin 4, IRELAND Qualora l esponente non si ritenga soddisfatto dall esito del reclamo o in caso di assenza di riscontro nel termine massimo di 45 giorni, potrà rivolgersi all ISVAP Servizio Tutela degli Utenti Via del Quirinale, Roma, telefono Pagina 9 di 26

11 SCHEDA SINTETICA , corredando l esposto della documentazione relativa al reclamo trattato dalla Società. Per questioni attinenti alla trasparenza informativa: Qualora l esponente non si ritenga soddisfatto dall esito del reclamo o in caso di assenza di riscontro nel termine massimo di 45 giorni, potrà rivolgersi: - alla CONSOB Via G.B. Martini, Roma, telefono , oppure Via Broletto, Milano, telefono , corredando l esposto della documentazione relativa al reclamo trattato dalla Società; - oppure all Autorità di vigilanza irlandese: Central Bank of Ireland, PO Box 9138 College Green Dublin 2, telefono , Fax: In relazione alle controversie inerenti la quantificazione delle prestazioni e l'attribuzione della responsabilità si ricorda che permane la competenza esclusiva dell'autorità Giudiziaria, oltre alla facoltà di ricorrere a sistemi conciliativi, ove esistenti. Per ulteriori dettagli sui reclami, si rimanda alla sezione A), della Parte I del Prospetto d offerta. AVVERTENZA: la Scheda Sintetica del Prospetto d offerta deve essere consegnata all Investitore- Contraente, unitamente alle Condizioni di contratto, prima della sottoscrizione. Data di deposito in Consob della parte Informazioni Specifiche : 5 aprile 2012 Data di validità della parte Informazioni Specifiche : 5 aprile 2012 Il Fondo interno P022 è offerto dal 12 gennaio DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITA La Società Darta Saving Life Assurance Ltd. si assume la responsabilità della veridicità e della completezza delle informazioni contenute nella presente Scheda Sintetica, nonché della loro coerenza e comprensibilità. John Lyons (L Amministratore Delegato) Pagina 10 di 26

12 CONDIZIONI CONTRATTUALI Pagina 11 di 26

13 CONDIZIONI CONTRATTUALI Indice degli articoli Art. 1 Oggetto del Contratto Art. 2 Premio unico e suo investimento Art. 3 Conclusione del Contratto Art. 4 Fondi interni e Valore unitario delle quote Art. 5 Clausola di ripensamento Art. 6 Decorrenza degli effetti del Contratto e durata Art. 7 Limitazioni alla prestazione in caso di decesso dell Assicurato Art. 8 Riscatto Art. 9 Costi del Contratto Art. 10 Cessione, Pegno e Vincolo Art. 11 Beneficiari (in caso di morte) Art. 12 Pagamenti della Società Art. 13 Modifiche contrattuali Art. 14 Modifiche del Regolamento del Fondo interno Art 15 Legge applicabile e foro competente Art. 16 Non pignorabilità e non sequestrabilità Art. 17 Strategie di investimento e gestione del Fondo interno Art. 18 Rischi finanziari collegati al contratto Art. 19 Documenti contrattuali Art. 20 Comunicazioni Art. 21 Fusione con altri Fondi interni Documenti richiesti dalla Società Pagina 12 di 26

14 CONDIZIONI CONTRATTUALI Art. 1 - Oggetto del Contratto Darta Comparto Azionario è un Contratto finanziario-assicurativo di tipo unit linked in base al quale, a fronte del pagamento del Premio da parte dell Investitore-Contraente, la Società si impegna a corrispondere la prestazione in caso di sopravvivenza dell Assicurato o di decesso di quest ultimo. Le prestazioni dovute dalla Società riflettono il valore del Contratto, che è determinato in base al Controvalore delle quote del Fondo interno, al quale il Contratto è collegato. Per le prestazioni in caso di sopravvivenza si rinvia al successivo art. 8. Nel caso di decesso dell Assicurato durante il corso del Contratto, la Società pagherà ai Beneficiari (in caso di morte) un importo pari al Controvalore del Contratto, calcolato in base al Valore unitario delle quote del Fondo interno collegato al Contratto, rilevato il quinto giorno lavorativo successivo alla data in cui sarà pervenuta presso la Società la notizia del decesso documentata con certificato di morte. Il Controvalore del Contratto è maggiorato nella misura qui sotto indicata, in funzione dell età dell Assicurato al momento del decesso: Età dell Assicurato al momento del decesso Misura % di maggiorazione da 0 a 65 anni 0,10% da 66 a 90 anni 0,02% oltre 90 anni 0,01% La Società procederà, ai sensi dell articolo 12 Pagamenti della Società, alla liquidazione della prestazione contrattualmente stabilita entro trenta giorni dal pervenimento di tutta la documentazione indicata nella sezione Documenti richiesti dalla Società, in calce alle presenti Condizioni Contrattuali, decorsi i quali è tenuta a riconoscere Investitore-Contraente gli interessi legali. Art. 2 - Premio unico e suo investimento Il Contratto è denominato in Euro. Fermo restando che l Assicurato alla Data di decorrenza del Contratto non abbia compiuto l ottantunesimo anno di età, al momento della sottoscrizione della Proposta, l Investitore- Contraente paga alla Società l importo del Premio iniziale secondo le modalità indicate di seguito in corrispondenza della sezione Premio unico. Non è previsto un importo minimo del Premio unico iniziale. Il pagamento anticipato del Premio non comporta alcun vincolo contrattuale a carico della Società. Al ricevimento della Proposta in originale, la Società procede alla sua valutazione. In caso di accettazione della Proposta, la Società investe il Premio versato, secondo le modalità di seguito indicate. Il contratto si intende concluso a Dublino (Irlanda) nel momento in cui la Società investe il Premio iniziale e cioè il quinto giorno lavorativo successivo alla data di incasso del Premio (momento in cui tale somma è disponibile sul c/c della Società, salvo buon fine, qualora sia pagata mediante bonifico), oppure il quinto giorno lavorativo successivo alla data di ricevimento della Proposta in originale qualora questa sia posteriore alla data di incasso del Premio. Il Premio versato, diviso per il Valore unitario delle quote del Fondo interno, dà luogo al numero delle quote possedute dall Investitore-Contraente. Gli effetti del Contratto decorrono dalle ore 24 della Data di decorrenza che coincide con la Data di investimento del Premio. Nel caso in cui la Società non accetti la Proposta, essa restituisce all Investitore-Contraente il Premio pagato, entro 30 giorni dalla data di incasso, mediante bonifico bancario sul conto corrente indicato in Proposta. Premio unico Al momento della sottoscrizione della Proposta, l Investitore-Contraente paga alla Società l importo del Premio unico esclusivamente mediante bonifico bancario sul conto corrente intestato alla Società, quale indicato nel modulo di Proposta. In caso di accettazione della Proposta, la Società investe il Premio unico versato nel Fondo interno collegato al Contratto. Pagina 13 di 26

15 CONDIZIONI CONTRATTUALI Premi aggiuntivi In ogni momento a partire dalla Data di decorrenza e fino a quando l Assicurato non abbia compiuto il novantunesimo anno di età, l Investitore-Contraente può richiedere alla Società di accettare il versamento di Premi aggiuntivi di importo minimo a discrezione dell Investitore-Contraente. La richiesta deve essere effettuata mediante la compilazione del Modulo di versamento aggiuntivo. Il pagamento del Premio aggiuntivo deve essere effettuato esclusivamente mediante bonifico bancario al momento della richiesta. Tale pagamento anticipato non comporta alcun vincolo per la Società di accettare il versamento del Premio aggiuntivo. In caso di accettazione da parte della Società del Premio aggiuntivo, la Società investirà il Premio aggiuntivo nel Fondo interno il quinto giorno lavorativo successivo alla data di incasso del Premio aggiuntivo ( Data di investimento ) oppure il quinto giorno lavorativo successivo alla data di ricevimento del succitato modulo in originale, qualora questa sia posteriore alla data di incasso del Premio aggiuntivo. Nel caso di mancata accettazione del Premio aggiuntivo, la Società restituirà, entro 30 giorni dalla data di incasso, all Investitore-Contraente il Premio aggiuntivo pagato mediante bonifico bancario. *** In seguito all investimento di ogni Premio, sia unico che aggiuntivo, la Società invia all Investitore-Contraente una comunicazione (Lettera di conferma di investimento del premio) recante le seguenti informazioni: l ammontare del Premio versato e di quello investito, la Data di decorrenza del Contratto, il Fondo interno in cui è stato investito il premio, il numero delle quote attribuite, il loro Valore unitario, la Data di investimento nonché la data di incasso del Premio e quella di ricevimento della Proposta o della richiesta di versamento del Premio aggiuntivo. Art. 3 - Conclusione del Contratto La Società valuta la Proposta di Contratto ricevuta dall Investitore-Contraente e investe il Premio unico nel Fondo interno secondo le modalità previste nel precedente art. 2. Il Contratto si intende concluso a Dublino (Irlanda) nel momento in cui la Società investe il Premio iniziale e cioè il quinto giorno lavorativo successivo alla data di incasso del Premio (momento in cui tale somma è disponibile sul c/c della Società, salvo buon fine), oppure il quinto giorno lavorativo successivo alla data di ricevimento della Proposta in originale qualora questa sia posteriore alla data di incasso del Premio. A conferma della Conclusione del contratto, la Società invierà all Investitore-Contraente la Lettera di Conferma di investimento del Premio e la Scheda di polizza. Nel caso in cui la Società non accetti la Proposta, provvederà a restituire il Premio all Investitore-Contraente, entro 30 giorni dalla data di incasso, mediante bonifico bancario sul conto corrente indicato nella Proposta. La Società dichiara di operare in Italia in regime di Libera prestazione di servizi e, pertanto, di essere ammessa a vendere contratti di assicurazione sulla vita soltanto a potenziali Investitori-Contraenti che abbiano la propria residenza ovvero il loro domicilio in Italia. La sussistenza del requisito della residenza o del domicilio in Italia al momento della conclusione del contratto è elemento essenziale del contratto, costituendone elemento di validità. Pertanto, qualora l Investitore- Contraente non abbia i suddetti requisiti al momento della conclusione del contratto, quest ultimo dovrà considerarsi nullo, invalido e privo di efficacia ab initio. Qualora l investitore Contraente fornisca una falsa dichiarazione in merito alla residenza ovvero al domicilio, sarà ritenuto responsabile non solo per aver reso una certificazione non veritiera ma anche per gli eventuali danni cagionati alla Società con tale condotta (a mero titolo esemplificativo eventuali sanzioni da parte dell autorità di vigilanza). Nei casi di cui ai precedenti commi 4 e 5, la Società procederà alla eventuale restituzione del solo controvalore economico delle quote al momento della liquidazione del contratto (che avverrà secondo le modalità previste per il riscatto totale), che comunque non potrà essere superiore all ammontare del premio conferito. In ogni caso la Società si riserva di trattenere l eventuale somma da restituire fino alla concorrenza della somma ad essa dovuta a titolo di danno. Pagina 14 di 26

16 CONDIZIONI CONTRATTUALI È fatto salvo il diritto della Società di agire per il recupero del maggior danno sofferto. Art. 4 - Fondi interni e Valore unitario delle quote Darta Comparto Azionario è collegato al Fondo interno P022. Ai fini della determinazione del capitale espresso in quote, il Premio pagato dall Investitore-Contraente viene diviso per il Valore unitario delle quote del Fondo interno collegato al Contratto rilevato alla Data di decorrenza del Contratto. Il Valore unitario delle quote del Fondo interno viene determinato giornalmente, in base ai criteri indicati dal Regolamento del Fondo interno, ed è pubblicato giornalmente, sul quotidiano Il Sole 24 ore e sul sito della Società stessa Qualora dovessero verificarsi delle circostanze per le quali non fosse possibile procedere alla valorizzazione delle quote, la predetta operazione sarà effettuata il primo giorno di calendario utile successivo. Art. 5 - Clausola di ripensamento L Investitore-Contraente può revocare la Proposta fino alla data di Conclusione del Contratto. Per l esercizio del diritto di Revoca, l Investitore-Contraente deve inviare una lettera raccomandata anticipata via fax alla Società, contenente il proprio nome e cognome/ragione sociale, il numero della Proposta e le coordinate bancarie (codice IBAN) da utilizzarsi ai fini del Rimborso del Premio; la stessa deve essere corredata della documentazione indicata nella sezione Documenti richiesti dalla Società. Entro 30 giorni dal ricevimento della comunicazione di Revoca ed a condizione che la stessa sia stata inviata prima della conclusione del Contratto e quindi dell Investimento del Premio, la Società provvede a restituire all Investitore-Contraente il Premio pagato. L Investitore-Contraente può, altresì, recedere dal Contratto entro 30 giorni dal momento della sua conclusione, inviando una lettera raccomandata, anticipata via fax, alla Società, corredata della documentazione indicata nella sezione Documenti richiesti dalla Società. Entro 30 giorni dal ricevimento della comunicazione, la Società provvede a rimborsare all Investitore-Contraente una somma pari al Premio da questi corrisposto, maggiorato o diminuito dell importo pari alla differenza fra: il Controvalore del Contratto, calcolato il quinto giorno lavorativo successivo alla data di ricevimento della comunicazione di Recesso; ed il Controvalore del Contratto alla Data di decorrenza. Art. 6 - Decorrenza degli effetti del Contratto e durata Gli effetti del Contratto decorrono dalle ore 24 del giorno in cui la Società investe il Premio unico iniziale (Data di decorrenza). Il Contratto è a vita intera ed ha una durata pari all intervallo di tempo intercorrente tra la Data di decorrenza ed il verificarsi di uno dei seguenti eventi: Recesso dell Investitore-Contraente, decesso dell Assicurato, Riscatto totale del Contratto. Art. 7 - Limitazioni alla prestazione in caso di decesso dell Assicurato La maggiorazione di cui all articolo 1 per il caso morte non viene applicata, qualora il decesso dell Assicurato: a) avvenga entro i primi sei mesi dalla data di Conclusione del Contratto; b) avvenga entro i primi cinque anni dalla data di Conclusione del Contratto e sia dovuto a sindrome di immunodeficienza acquisita (AIDS), ovvero ad altra patologia ad essa collegata; c) sia causato da: - dolo dell Investitore-Contraente o dei Beneficiari; - partecipazione attiva dell Assicurato a delitti dolosi; Pagina 15 di 26

17 CONDIZIONI CONTRATTUALI - partecipazione attiva dell Assicurato a fatti di guerra, salvo che non derivi da obblighi verso lo Stato Italiano; - incidente di volo, se l Assicurato viaggia a bordo di aeromobile non autorizzato al volo o con pilota non titolare di brevetto idoneo e, in ogni caso, se viaggia in qualità di membro dell equipaggio; - suicidio, se avvenuto nei primi due anni dalla Data di decorrenza. La limitazione di cui alla lettera a) non viene applicata qualora il decesso dell Assicurato sia conseguenza diretta: di una delle seguenti malattie infettive acute sopravvenute dopo la Data di decorrenza: tifo, paratifo, difterite, scarlattina, morbillo, vaiolo, poliomielite anteriore acuta, meningite cerebro-spinale, polmonite, encefalite epidemica, carbonchio, febbri puerperali, tifo esantematico, epatite virale A e B, leptospirosi ittero emorragica, colera, brucellosi, dissenteria bacillare, febbre gialla, febbre Q, salmonellosi, botulismo, mononucleosi infettiva, parotite epidemica, peste, rabbia, pertosse, rosolia, vaccinia generalizzata, encefalite post-vaccinica; di shock anafilattico sopravvenuto dopo la Data di decorrenza; di infortunio, intendendosi per tale l evento dovuto a causa fortuita, improvvisa, violenta ed esterna che produca lesioni corporali obiettivamente constatabili, che abbiano come conseguenza il decesso, avvenuto dopo la Data di decorrenza. Con riferimento ai Premi aggiuntivi eventualmente pagati dall Investitore-Contraente, la precedente lettera a) va letta nel modo seguente: a) avvenga entro i primi sei mesi dalla data di versamento del Premio aggiuntivo. Tutte le limitazioni sopra elencate attengono unicamente all incremento del valore del Contratto determinato da ogni Premio aggiuntivo versato. Art. 8 - Riscatto A condizione che siano trascorsi almeno tre mesi dalla Data di decorrenza, l Investitore-Contraente può richiedere alla Società il Riscatto, sia totale che parziale del Contratto, mediante richiesta scritta corredata dalla documentazione indicata nella sezione Documenti richiesti dalla Società. Riscatto totale La Società pagherà il Controvalore in Euro del Contratto, calcolato in base al Valore unitario delle quote collegate al medesimo, rilevato il quinto giorno lavorativo successivo alla data di ricevimento della richiesta. Il pagamento del valore di Riscatto totale determina l immediato scioglimento del Contratto. Riscatto parziale L Investitore-Contraente ha la facoltà di esercitare parzialmente il diritto di Riscatto a condizione che l importo richiesto non sia inferiore a euro 1.000,00 (mille) e che il valore residuo del capitale al momento del Riscatto parziale non sia inferiore a euro 1.000,00 (mille). L Investitore-Contraente, all atto della richiesta del Riscatto parziale, compila il Modulo di richiesta di Riscatto. La Società eseguirà il Riscatto parziale seguendo le istruzioni impartite dall Investitore-Contraente nel succitato Modulo. Il valore di Riscatto parziale viene calcolato con gli stessi criteri relativi al calcolo del Riscatto totale. In caso di Riscatto parziale il Contratto resta in vigore per il capitale residuo. A fronte di un Riscatto, sia parziale che totale, la Società provvede ad inviare una comunicazione all Investitore- Contraente, recante l indicazione di: data di richiesta del Riscatto, numero delle quote riscattate e loro Valore unitario alla Data del disinvestimento, valore di Riscatto lordo, ritenuta fiscale e valore di Riscatto netto. Nel caso in cui il Beneficiario abbia accettato la designazione fatta dall Investitore-Contraente, la richiesta di Riscatto richiede il suo assenso scritto. Pagina 16 di 26

18 CONDIZIONI CONTRATTUALI Art. 9 Costi del Contratto Costi direttamente a carico dell Investitore-Contraente Sul Premio unico e sugli eventuali Premi aggiuntivi non gravano Costi di caricamento per spese di acquisizione del Contratto. I costi per la copertura assicurativa prevista dal presente Contratto vengono sostenuti dalla Società mediante l impiego di una quota parte dell importo complessivo delle commissioni di gestione, pari allo 0,02% della commissione stessa. Costi indirettamente a carico dell Investitore-Contraente a) Commissione di gestione La commissione di gestione è determinata ed imputata giornalmente al patrimonio netto del Fondo interno e prelevata giornalmente nella seguente misura: Fondo interno Commissione di gestione su NAV annuo P022 0,75% b) Altri costi a carico del Fondo interno disponibile sul prodotto Sono inoltre a carico del Fondo interno i seguenti oneri: le spese di amministrazione e custodia del valore unitario delle quote del Fondo; i costi connessi con l acquisizione e la dismissione delle attività del Fondo (i.e. oneri di intermediazione inerenti alla compravendita degli strumenti finanziari); le spese di gestione ed altri oneri propri degli OICR in cui possono essere investite le relative disponibilità. Più precisamente, su ciascun OICR gravano le spese di pubblicazione del Valore delle relative quote, gli oneri d intermediazione per la compravendita mobiliare, le spese legali e fiscali, le commissioni fisse di gestione nonché ogni eventuale ulteriore commissione; le spese legali e giudiziarie sostenute nell esclusivo interesse del Fondo; il contributo di vigilanza che la Società è tenuta a versare annualmente alla CONSOB. c) Costi gravanti sugli OICR sottostanti le attività del Fondo interno Le commissioni di gestione applicabili dagli OICR sono al massimo pari al 2,5% su base annua, espressa in percentuale sul valore giornaliero di ciascun OICR. Eventuali utilità retrocesse dai gestori saranno integralmente reinvestite nel Fondo interno. Art Cessione, Pegno e Vincolo L Investitore-Contraente può cedere a terzi il Contratto, costituirlo in Pegno e vincolarlo. Tali atti diventano efficaci solo nel momento in cui la Società ne faccia annotazione su apposita Appendice di Contratto, che diverrà parte integrante del Contratto medesimo. Nel caso di Pegno e di Vincolo, per le richieste di Recesso e di Riscatto è necessario l assenso scritto da parte del creditore pignoratizio o del vincolatario. Art Beneficiari (in caso di morte) L Investitore-Contraente designa i Beneficiari (in caso di morte) contestualmente alla sottoscrizione della Proposta e può in qualsiasi momento revocare e procedere ad una nuova designazione. La revoca e la nuova designazione potranno essere considerate valide dalla Società solo nel caso in cui risulti inequivocabilmente chiara l intenzione dell Investitore-Contraente di procedere in tal senso. L Investitore-Contraente, all atto della revoca e contestuale nuova nomina dovrà indicare, in modo esplicito e per iscritto, alla Società: - il numero di proposta; - il nome del Beneficiario che intende revocare; - il nome della persona o delle persone che intende nominare come nuovi beneficiari; Pagina 17 di 26

19 CONDIZIONI CONTRATTUALI - la volontà di sostituire il Beneficiario precedentemente indicato con altro Beneficiario. In caso di pluralità di beneficiari e salvo diversa indicazione dell Investitore-Contraente, la liquidazione verrà fatta in quote uguali per ciascun beneficiario senza che nulla possa essere eccepito alla Società. La designazione dei Beneficiari non può tuttavia essere revocata o modificata nei seguenti casi: 1. dopo che l Investitore-Contraente ed i Beneficiari abbiano dichiarato per iscritto alla Società, rispettivamente la rinuncia al potere di Revoca e l accettazione del beneficio; 2. dopo la morte dell Investitore-Contraente; 3. dopo che, verificatosi l evento previsto, i Beneficiari abbiano comunicato per iscritto alla Società di volersi avvalere del beneficio. Nei primi due casi, le operazioni di Riscatto, Pegno e Vincolo del Contratto, richiedono l assenso scritto dei Beneficiari. La designazione dei Beneficiari e le sue eventuali revoche o modifiche devono essere comunicate per iscritto alla Società o disposte per testamento dall Investitore-Contraente. Art Pagamenti della Società La Società provvede al pagamento delle prestazioni ai sensi del Contratto entro trenta giorni dalla data di ricevimento della relativa richiesta, corredata dalla documentazione indicata nella sezione Documenti richiesti dalla Società, in calce alle presenti Condizioni Contrattuali, e delle coordinate bancarie (numero di IBAN), mediante le quali provvederà ad accreditare l importo dovuto. Decorso il termine dei 30 giorni dalla ricezione della documentazione completa, la Società corrisponderà anche gli interessi di mora al tasso legale; detti interessi saranno calcolati a partire dal giorno successivo alla scadenza prevista per il pagamento delle prestazioni. In tal caso e per il pagamento della prestazione in caso di decesso vale quanto disposto dall art.8 delle presenti Condizioni Contrattuali. Art Modifiche contrattuali Nel corso del rapporto contrattuale, la Società può apportare delle modifiche alle clausole del presente Contratto nel caso in cui: 1. vi sia un mutamento della legislazione primaria e/o secondaria applicabile al Contratto stesso; 2. vi sia una richiesta in tal senso formulata dall Attuario Incaricato nell interesse della generalità degli Investitori-Contraenti; 3. si provveda alla modifica del Regolamento del Fondo interno collegato al Contratto o si proceda alla fusione dello stesso con altri Fondi interni disponibili della Società. Nelle ipotesi previste ai numeri 1 e 2, la Società informerà tempestivamente l Investitore-Contraente dell intervenuta modifica legislativa e della conseguente modificazione del Contratto. Fatto salvo il caso in cui sia imposto un termine diverso dalla legge o dalla normativa secondaria, le modifiche eseguite ai sensi dei punti 2 e 3 del presente articolo saranno produttive di effetti a far data dal 60 giorno successivo alla ricezione da parte dell Investitore-Contraente della comunicazione relative alle modifiche proposte. Qualora il mutamento delle condizioni contrattuali derivi da una delle circostanze di seguito specificate (art. 14) in relazione alla modifica del Regolamento del Fondo interno, l Investitore-Contraente avrà facoltà di recedere dal Contratto dandone comunicazione alla Società entro 60 giorni dal ricevimento della lettera con la quale vengono dettagliate le modifiche proposte. Art Modifiche del Regolamento del Fondo interno La Società si riserva il diritto di apportare, al Regolamento del Fondo interno, le modifiche che si rendessero necessarie a seguito dei cambiamenti della normativa primaria e secondaria vigente oppure a fronte Pagina 18 di 26

20 CONDIZIONI CONTRATTUALI di mutati criteri gestionali, con esclusione di quelle meno favorevoli per l Assicurato. In particolare la Società avrà la facoltà di cancellare dal Regolamento del Fondo interno alcune tipologie di attivi o di aggiungerne di nuove. Tali modifiche verranno comunicate all Investitore-Contraente e, qualora richiesto dalla legge, trasmesse all Organo di vigilanza, con evidenza degli effetti sull Investitore-Contraente e gli altri aventi diritto. Qualora venga modificata uno o più delle seguenti condizioni e/o elementi del Regolamento del Fondo interno, - Spese a carico del Fondo interno - Profilo di rischio del Fondo interno - Tipologia di attivi che costituiscono il patrimonio del Fondo interno - Mutamento dei criteri gestionali del Fondo interno, qualora questi risultino essere meno favorevoli per l Assicurato e l Investitore-Contraente non intenda accettarle, questi potrà recedere dal Contratto dandone comunicazione scritta alla Società entro 60 giorni dal ricevimento della lettera con la quale vengono dettagliate le modifiche proposte. In questo caso la Società pagherà all Investitore-Contraente una somma pari al valore del Contratto calcolato il quinto giorno lavorativo successivo alla data di ricevimento del Recesso. La sostituzione dell Asset Manager non verrà considerata quale modifica del Regolamento del Fondo interno. Salvo che non sia diversamente imposto dalla legge e/o da regolamenti, le modifiche di cui al presente articolo saranno produttive di effetti decorsi 60 giorni dalla data di comunicazione all Investitore-Contraente. Le modifiche concernenti la cancellazione e/o l inserimento di attivi nel Regolamento del Fondo interno potranno essere applicate immediatamente; è fatto salvo comunque il diritto di recesso dell Investitore- Contraente. Art Legge applicabile e foro competente Al Contratto si applica la legge italiana ed il foro competente è esclusivamente quello del luogo di residenza o domicilio dell Investitore-Contraente. Art Non pignorabilità e non sequestrabilità Le somme dovute dalla Società non sono pignorabili né sequestrabili, nei limiti fissati dalla legge. Art. 17 Strategie di investimento e gestione del Fondo interno La strategia di investimento è definita a priori dalla Società sulla base del profilo di rischio dell Investitore- Contraente ed in conformità alle disposizioni del Regolamento del Fondo interno. Gli attivi ammissibili sono in genere azioni, obbligazioni, fondi comuni d investimento collettivo, liquidità, strumenti derivati, purché garantiscano la liquidabilità del Contratto in caso di Riscatto e/o Decesso e siano compatibili con la normativa irlandese in materia di investimenti. La Società è, infatti, sottoposta al controllo della Central Bank of Ireland (autorità di vigilanza irlandese). La Società si riserva il diritto di rifiutare l investimento in un particolare attivo qualora questo non risponda ai summenzionati requisiti. L Investitore-Contraente non può indicare gli strumenti derivati. La Società effettua la gestione del Fondo interno, che potrà essere delegata a gestori qualificati, fermo restando quanto previsto nel Contratto, anche in ordine alle strategie di investimento ed al profilo di rischio. Art. 18 Rischi finanziari collegati al Contratto L Investitore-Contraente si fa carico dei rischi finanziari collegati al contratto. Pagina 19 di 26